Résultats annuels 2023
25 Mars 2024
ASIE CENTRALE METALS PLC
(« CAML » ou la « Société »)
Résultats annuels 2023
Central Asia Metals plc (AIM : CAML) annonce aujourd'hui ses résultats annuels pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023.
Résumé financier
? | Chiffre d'affaires brut du Groupe1 de 207.4 millions de dollars (2022 : 232.2 millions de dollars) |
- | Chiffre d’affaires net du Groupe de 195.3 millions de dollars (2022 : 220.9 millions de dollars) |
? | Résultat du Groupe avant intérêts, impôts et amortissements (« EBITDA »)1 de 96.5 millions de dollars (2022 : 131.6 millions de dollars) avec une marge de 47 % (2022 : 57 %) |
? | Flux de trésorerie disponible (« FCF ») du Groupe1 de 57.5 millions de dollars (2022 : 90.2 millions de dollars2 million) |
? | Investissement en capital de 27.8 millions de dollars créant une plate-forme solide pour la performance opérationnelle et la croissance à long terme |
? | Trésorerie en banque de 57.2 millions de dollars3 (2022 : 60.6 millions de dollars) au 31 décembre 2023 |
? | CAML reste sans dette |
? | Dividende pour l'année 2023 de 18 pence par action (2022 : 20 pence) |
Aperçu opérationnel
Production sûre et cohérente
? | Zéro accident avec arrêt de travail (« LTI ») à Kounrad (2022 : zéro) et un LTI à Sasa (2022 : deux) |
? | Production de cuivre de 13,816 2022 tonnes (14,254 : XNUMX XNUMX tonnes) |
? | Production de zinc sous forme de concentré de 20,338 2022 tonnes (21,473 : XNUMX XNUMX tonnes) |
? | Production de plomb en concentré de 27,794 2022 tonnes (27,354 : XNUMX XNUMX tonnes) |
Investir dans le futur
? | Achèvement de la construction de l'usine de remblai en pâte (« PB ») de Sasa et début de la transition vers les méthodes d'extraction de remblai en pâte |
? | Achèvement de la phase initiale du nouveau déclin central de Sasa |
? | L'estimation des ressources minérales (« MRE ») mise à jour pour 2023 démontre que 2.4 millions de tonnes supplémentaires ont été identifiées à Sasa sous la propriété de CAML. |
? | Achèvement du projet d'énergie solaire de Kounrad |
? | Création de CAML Exploration (« CAML X ») au Kazakhstan et approbation reçue pour deux licences d'exploration à ce jour |
1. Voir la section Revue financière pour la définition des mesures de performance alternatives non-IFRS.
2. La définition du FCF a été mise à jour pour inclure les intérêts reçus, ce qui a porté le FCF 2022 à 90.2 millions de dollars.
3. Le solde de trésorerie divulgué comprend le solde de trésorerie soumis à restrictions.
Fin de la période post
? | Intention d'investir jusqu'à 5 millions de livres sterling dans l'explorateur écossais de cuivre et de nickel, Aberdeen Minerals, annoncée séparément aujourd'hui |
Perspectives 2024
? | Guide de fabrication |
- | Cuivre, 13,000 14,000 à XNUMX XNUMX tonnes |
- | Zinc en concentré, 19,000 21,000 à XNUMX XNUMX tonnes |
- | Plomb en concentré, 27,000 29,000 à XNUMX XNUMX tonnes |
? | Achèvement de la construction de l'usine de résidus secs (« DST ») et du relief à Sasa |
? | Achèvement du développement de la deuxième phase de Central Decline à Sasa |
? | Augmentation des travaux d'exploration prévus au Kazakhstan via la filiale CAML X ainsi que 6,600 XNUMX mètres de forages exploratoires prévus à Sasa |
? | Poursuite de l'évaluation active des nouvelles opportunités commerciales avec une augmentation de l'activité au cours des six derniers mois |
? | Déclaration conforme à la norme industrielle mondiale pour la gestion des résidus (« GISTM ») |
? | Réduction des émissions de carbone attendue en 2024 grâce à la contribution de l'énergie solaire de la nouvelle installation de Kounrad |
Nigel Robinson, président-directeur général, a déclaré :
« Je suis heureux d'annoncer une solide performance pour CAML en 2023, au cours de laquelle nous avons respecté nos objectifs de production dans un environnement sûr sur les deux sites et obtenu une amélioration de notre taux de fréquence des accidents avec arrêt avec arrêt (« LTIFR »). Cette performance a été atteinte. Malgré un environnement économique difficile avec une détérioration moyenne des prix des métaux d'environ 10 % dans notre portefeuille de métaux de base et des pressions inflationnistes persistantes sur les coûts, la Société a réalisé de bons résultats grâce à ses opérations à faibles coûts et à son bilan solide.
« Cela a également été une année chargée de développement et d'investissement dans nos activités à Sasa et Kounrad. À Sasa, nous avons fait des progrès significatifs vers l'achèvement de notre transition vers l'exploitation minière en pâte, tandis qu'à Kounrad nous avons achevé la construction du projet d'énergie solaire. .
« Parallèlement aux investissements sur nos deux sites en 2023, nous avons été très actifs pour tenter de développer notre activité et avons examiné 37 opportunités, signé 17 NDA et effectué sept visites de sites.
« Dans le cadre de notre stratégie de croissance, nous avons créé notre nouvelle filiale d'exploration, CAML X, avec une équipe de géologues d'exploration en phase de démarrage au Kazakhstan, et je suis heureux d'annoncer que nous avons obtenu à ce jour deux licences d'exploration.
"Suite à cette performance, nous proposons un dividende final de 9 pence par action, ce qui équivaut à un dividende total pour 2023 de 18 pence par action. Nous sommes ravis de pouvoir proposer ce dividende supérieur à la politique, soulignant notre historique de fourniture de rendements attractifs aux actionnaires en l'absence d'une opération de développement commercial significative et/ou d'un niveau d'endettement au cours de la période.
« Au cours de 2024, nous avons l'intention d'achever l'installation et la mise en service de l'usine DST à Sasa et la transition vers l'exploitation minière en pâte. Cela complétera notre programme d'investissement en capital à Sasa et garantira l'extraction maximale des ressources de la manière la plus sûre et la plus respectueuse de l'environnement. jusqu’en 2039 au moins.
« Nous sommes ravis d'avoir annoncé séparément aujourd'hui notre intention d'investir jusqu'à 5 millions de livres sterling dans l'explorateur écossais de cuivre et de nickel, Aberdeen Minerals. Nous avons été impressionnés par l'équipe d'Aberdeen et le potentiel d'exploration de la société et nous sommes impatients de travailler ensemble pour explorer la région potentielle du nord-est de l'Écosse. Nous continuerons à rechercher des opportunités de croissance supplémentaires à la fois au stade précoce de l'exploration et également dans le cadre de transactions de transformation plus importantes qui augmenteront la valeur pour les actionnaires à court et moyen terme.
Conférence téléphonique et webdiffusion avec les analystes
Une conférence téléphonique et une webdiffusion en direct animées par Nigel Robinson (directeur général), Gavin Ferrar (directeur financier) et Louise Wrathall (directrice du développement de l'entreprise) auront lieu aujourd'hui à 09h30 (GMT).
La conférence téléphonique est accessible en composant le +44 (0) 33 0551 0200 et en citant le code de confirmation « Central Asia Metals - Results », et la webdiffusion est accessible en utilisant le lien :
https://brrmedia.news/CAML_FY
La présentation sera disponible sur le site Web de la Société et une rediffusion de l'appel sera disponible après la présentation à www.centralasiametals.com
Présentation via Investor Meet Company
La Société organisera également une présentation en direct des Résultats annuels 2023 via la plateforme Investor Meet Company le lundi 25 mars 2023 à 16h30 (GMT). La présentation est ouverte à tous les actionnaires existants et potentiels. Les questions peuvent être soumises à tout moment pendant la présentation en direct. Les investisseurs peuvent s'inscrire gratuitement à Investor Meet Company et ajouter pour rencontrer Central Asia Metals Plc via :
www.investormeetcompany.com/central-asia-metals-plc/register-investor
Pour plus d'informations, contactez:
Métaux d'Asie centrale | Tel: + 44 (0) 20 7898 9001 |
Nigel Robinson | |
PDG | |
Gavin Ferrar | |
CFO | |
Louise Wrathall | |
Directeur du développement corporatif | |
Emma Chetwynd Stapylton | |
Manager Relations Investisseurs | |
Peel Hunt (Conseiller Nommé et Joint Broker) | Tel: + 44 (0) 20 7418 8900 |
Ross Allister | |
David McKeown Georgina Langoulant | |
BMO Marchés des capitaux Broker) | Tel: + 44 (0) 20 7236 1010 |
Thomas Cavalier | |
Pascal Lussier-Duquette | |
BlytheRay (conseillers en relations publiques) | Tel: + 44 (0) 20 7138 3204 |
Tim Blythe | |
Megan Ray |
Note aux rédacteurs:
Central Asia Metals, une société britannique cotée à l'AIM et basée à Londres, détient 100 % du projet de cuivre Kounrad SX-EW au centre du Kazakhstan et 100 % de la mine de zinc-plomb de Sasa en Macédoine du Nord. La filiale CAML Exploration a été récemment créée pour faire progresser les premières opportunités d'exploration au Kazakhstan.
Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez www.centralasiametals.com et suivez CAML sur Twitter à @CamlMetals et sur LinkedIn à Central Asia Metals Plc.
DECLARATION DU PRESIDENT
Remplir notre objectif
Notre objectif est de produire des métaux de base, essentiels à la vie moderne, de manière rentable dans un environnement sûr et durable pour toutes nos parties prenantes et nous avons atteint cet objectif en 2023.
Notre solide performance opérationnelle en 2023 a généré un EBITDA de 96.5 millions de dollars, un bénéfice par action (« BPA ») de 20.51 cents et un FCF de 57.5 millions de dollars. Bien que ce chiffre soit nettement inférieur à celui de l'année précédente en raison de la baisse des prix des matières premières et des pressions inflationnistes sur les coûts, il s'agit d'une solide performance dans un marché difficile.
2023 a été une année remarquable pour plusieurs raisons, notamment le fait qu'au troisième trimestre 3, nous avons atteint le cap d'avoir généré plus d'un milliard de dollars de revenus grâce à notre projet Kounrad. Sur le plan opérationnel, en plus d'achever la construction de notre projet d'énergie solaire au Kazakhstan, nous avons également achevé la première partie du développement de notre déclin central à Sasa, en joignant les deux tunnels totalisant plus de deux kilomètres qui avaient été construits simultanément à partir de la mine et de la surface. De plus, chez Sasa, nous avons achevé la construction de notre usine PB et commencé la transition vers nos nouvelles méthodes d'extraction en pâte, tout en commençant la construction de la phase finale de notre investissement en capital - le projet DST.
En termes de développement de notre activité à long terme, nous continuons à accorder une grande attention à l’évaluation des opportunités de croissance future. En 2023, nous avons été heureux d'avoir conclu un accord avec une équipe de géologues d'exploration expérimentés en début de carrière possédant une expérience internationale et significative au Kazakhstan et une expérience éprouvée en matière de découverte, et d'avoir créé notre nouvelle filiale d'exploration, CAML X. L'équipe examine une série de zones cibles potentielles à l'aide de données historiques et de sa base de données avancée, et des demandes de licences d'exploration au Kazakhstan ont été déposées, dont deux ont déjà été accordées.
Durabilité
Nous avons continué à faire progresser nos efforts en matière de développement durable en 2023. Au deuxième trimestre 2, nous avons publié notre quatrième rapport de développement durable autonome. Il s'agit du troisième rapport de la Société rédigé conformément aux normes de la Global Reporting Initiative (« GRI ») et du premier selon les nouvelles normes universelles du GRI.
Nous restons concentrés sur la minimisation de nos impacts environnementaux sur les zones entourant nos opérations tout en créant de la valeur pour nos parties prenantes locales et, à cette fin, nous avons progressé dans plusieurs domaines clés de développement durable en 2023. Nous avons établi le modèle pour estimer nos émissions de gaz à effet de serre de portée 3. émissions de gaz (« GES »), et celles-ci seront détaillées dans notre prochain rapport sur le changement climatique pour 2023 et également rétrospectivement pour 2022. Nos efforts pour nous conformer au nouveau GISTM se sont intensifiés et nous restons convaincus que nous serons en mesure de détailler de manière exhaustive nos avancement et statut à la fin du premier semestre 1.
Au cours du quatrième trimestre 4, nous avons également lancé des projets sur la biodiversité et la santé au travail, et nous sommes impatients de faire progresser nos travaux et d'élaborer des stratégies pour ces deux domaines en 2023.
Gouvernance
En avril 2023, Nurlan Zhakupov a quitté le conseil d'administration de CAML, nous le remercions pour ses 11 années de service en tant que directeur non exécutif.
Nous restons attachés à de solides pratiques de gouvernance d’entreprise. Mis à part le départ de Nurlan, notre conseil d'administration et ses comités ont connu une période de stabilité. Notre comité technique a rendu visite à Sasa à deux reprises pour constater les progrès et fournir des conseils à l'équipe qui réalise les projets qui nous permettront d'achever la transition vers les méthodes d'extraction en pâte.
Notre comité d'audit continue de superviser les aspects financiers de nos activités et d'accorder une importance croissante à la gestion des risques. Le comité de rémunération de CAML continue de garantir des objectifs clairs et mesurables pour nos directeurs exécutifs et notre équipe de direction, qui intègrent toujours des objectifs liés au développement durable, tandis que notre comité de nomination vise à garantir que nous retenons, développons et attirons les bons talents pour l'avenir. Notre comité de développement durable a conseillé cette année nos fondations caritatives concernant une approche à plus long terme de nos investissements communautaires et a assuré la surveillance du conseil d'administration sur nos initiatives en matière de changement climatique et de gestion des résidus en particulier.
Remerciements
Fin 2023, Pavel Semenchenko a pris sa retraite en tant que directeur général de Kounrad. Pavel est avec nous depuis 17 ans, supervisant la construction et l'exploitation sûre et réussie de Kounrad. Mes sincères remerciements vont à Pavel pour tout ce qu'il a fait pour Kounrad et pour CAML et je suis ravi qu'il ait accepté de rester avec nous en tant que notre directeur régional au Kazakhstan. Je suis convaincu que ses remplaçants, Raulan Kozgambayev et Vitaliy Logachev, continueront à assurer le succès de Kounrad à l'avenir.
Je tiens à remercier le conseil d'administration, notre équipe de haute direction et tous nos employés pour leur dévouement envers notre entreprise au cours de l'année 2023. Vos efforts sont notés et nous apprécions beaucoup votre travail acharné. Je tiens à remercier nos parties prenantes pour leur soutien.
DÉCLARATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Aperçu financier 2023
En 2023, nous avons déclaré un chiffre d'affaires brut de 207.4 millions de dollars, un EBITDA de 96.5 millions de dollars, avec une marge de 47 % et a généré un flux de trésorerie disponible de 57.5 millions de dollars. Suite à cette performance, nous proposons un dividende final de 9 pence par action, ce qui équivaut à un dividende total pour 2023 de 18 pence. Nous sommes ravis de pouvoir proposer ce dividende supérieur à la politique, soulignant notre historique de fourniture de rendements attractifs aux actionnaires en l'absence d'une transaction de développement commercial significative au cours de la période.
Nos opérations de Kounrad ont continué à bien performer, avec une production se situant dans la partie supérieure de notre fourchette prévisionnelle à 13,816 1 tonnes de cuivre. Le coût décaissé de production du C0.74 de Kounrad est resté très faible par rapport aux normes mondiales, à XNUMX $ la livre, malgré les pressions inflationnistes.
Pendant ce temps, à Sasa, nous avons produit 20,338 27,794 tonnes de zinc sous forme de concentré et 1 0.68 tonnes de plomb sous forme de concentré, ce qui se situait au milieu de notre fourchette prévisionnelle, à un coût de production équivalent au zinc CXNUMX de XNUMX $ par livre.
Malgré la solide performance financière et opérationnelle ci-dessus, les actions de CAML ont enregistré une performance médiocre au cours de l'année en raison d'un environnement économique difficile.
Kounrad
Au cours de l'année à Kounrad, les opérations de lixiviation se sont bien déroulées, tout comme les installations de traitement d'extraction par solvant et d'extraction électrolytique (« SX-EW ») avec une disponibilité enregistrée de plus de 99 %.
Nous avons continué à développer davantage les décharges occidentales pour de futures opérations de lixiviation, tout en nous concentrant sur la maximisation de l'extraction du cuivre dans les décharges orientales, qui ont déjà livré plus de cuivre que prévu initialement.
En juillet 2023, notre Conseil a effectué une visite réussie sur le site, observant à la fois les opérations de lixiviation et de SX-EW ainsi que l'avancement de la construction du projet d'énergie solaire. Le Conseil d'administration a également profité de l'occasion pour tenir des réunions avec la direction locale et les différents acteurs de la région ainsi que pour visiter les projets de la Fondation Kounrad pour voir leur développement.
Au quatrième trimestre 4, la construction du projet d'énergie solaire a été achevée et j'ai été ravi d'ouvrir officiellement l'installation. Elle produit désormais de l'énergie renouvelable et devrait fournir 2023 à 16 % des besoins électriques du site sur une base annualisée et réduire les émissions de portée 18 et 1 de Kounrad de 2 % par rapport à 10. La majorité de l'installation et des autres travaux ont été réalisés en interne. , et le projet a été achevé dans les délais et dans les limites du budget, pour un coût final de 2020 millions de dollars.
Je voudrais me joindre à Nick Clarke pour remercier Pavel Semenchenko qui, après 17 ans en tant que directeur général, se retire de la gestion quotidienne des opérations de Kounrad.
Sasa
En 2023, d'importants travaux de construction ont eu lieu sur le site alors que nous construisions l'infrastructure nécessaire à la transition vers les méthodes d'extraction en pâte et remblai.
Le développement initial du Central Decline est terminé et le déclin est désormais opérationnel avec l'achèvement de la phase 1 reliant la surface au niveau 910 au premier semestre 1. La phase 2023 devrait être achevée d'ici la fin du premier semestre 2 et reliera le niveau 1. avec le niveau 2024.
La construction de l'usine PB est terminée et l'usine est désormais effectivement opérationnelle avec des résidus cimentés placés sous terre, et l'extraction du minerai au niveau 800, conformément à nos nouvelles méthodes d'extraction en pâte, est en cours.
En 2023, le processus final de conception et d'examen de l'usine DST a été achevé et la construction des fondations de l'usine et le défrichement de la végétation pour le relief ont commencé au deuxième semestre 2. Au cours de 2023, le placement des résidus secs empilés commencera et le projet est qui devrait être terminé d'ici la fin de l'année.
Durabilité
Pour démontrer nos efforts et nos réalisations, nous publierons bientôt notre cinquième rapport de développement durable, notre quatrième selon les normes GRI et notre deuxième selon les nouvelles « normes universelles » du GRI. Courant 2023, nous avons engagé un processus de revue interne pour vérifier la matérialité des sujets et leurs priorités, et les nouvelles normes GRI du secteur minier ont été prises en compte. À partir de ce processus, nous avons pris la décision d’inclure les droits de l’homme comme sujet matériel supplémentaire. La diversité et l’inclusion ont été identifiées comme un domaine d’intervention clé et ont également été ajoutées comme sujet important. C’est pourquoi nous avons commencé à développer une stratégie de diversité et d’inclusion qui sera mise en œuvre en 2024. De plus, pour soutenir les employés dans l’environnement inflationniste mondial actuel, tout le personnel des deux sites a bénéficié d’augmentations de salaire.
En 2023, nous avons commencé à estimer nos émissions de Scope 3 pour 2022 et 2023 et avons inclus ces données dans notre prochain rapport sur le changement climatique 2023.
Nos performances en matière de santé et de sécurité dans l’ensemble du Groupe restent solides et nous avons toujours maintenu une concentration clé sur cet aspect de notre activité. Nous avons été déçus de signaler un LTI chez Sasa au cours de l'année, mais il s'agit d'une amélioration continue par rapport aux années précédentes. Nous n’avons enregistré aucun LTI chez Kounrad et donc notre total 2023 en tant que Groupe était d’un, avec un LTIFR de 0.40.
Au quatrième trimestre 4, Sasa a remporté un prix national de sécurité décerné par le Conseil de la santé et de la sécurité au travail de Macédoine du Nord, reconnaissant que notre travail visant à mettre en œuvre une formation et une supervision efficaces en matière de sécurité pour nos employés est une priorité et est crucial pour améliorer notre bilan de sécurité. .
Nous restons déterminés à rendre compte au GISTM de nos installations de stockage de résidus (« TSF ») d'ici la fin du premier semestre 1. Un groupe de travail a été formé, composé de membres des équipes de production, de résidus, de développement durable et de communication, supervisé par le directeur du développement durable du groupe et Directeur général de Sasa, pour garantir que tous les domaines de travail sont efficacement couverts.
En 2023, nous avons annoncé que nous augmenterions le financement de nos deux fondations locales de 0.25 % à 0.50 % des revenus. Il s’agit d’un aspect essentiel de ce que nous faisons dans les zones proches de nos opérations et, par conséquent, nous entretenons de bonnes relations avec nos voisins et nous pensons avoir apporté un changement réel et positif. À Kounrad, la Fondation a contribué, entre autres causes, à l'équipement de l'hôpital local, aux ordinateurs pour la faculté de médecine, au soutien éducatif des enfants issus de familles à faible revenu et à l'équipement sportif de diverses équipes de jeunes. Cette année, à Sasa, des fonds ont été alloués à divers projets, notamment la reconstruction du centre médical, le soutien aux équipes sportives de jeunes et aux bourses d'études.
De plus, nous avons acheté un équipement de surveillance cardiaque fœtale à Balkhash et des fonds ont été alloués pour un appareil à rayons X à Sasa afin d'améliorer les installations médicales de la communauté locale.
Au Kazakhstan, la Fondation Kounrad a engagé la Fondation Eurasie pour l'Asie centrale (« EFCA ») pour développer une stratégie d'investissement communautaire à long terme qui sera mise en œuvre au cours des cinq prochaines années. Ce plan créera de nouvelles opportunités pour les habitants de Balkhash, en travaillant avec les autorités locales, la communauté et d'autres parties prenantes pour améliorer leur qualité de vie et l'environnement. Des représentants de la Fondation Kounrad ont entrepris une étude itinérante auprès d'autres fondations au Kazakhstan au premier semestre 1 et un plan stratégique a été rédigé.
À Sasa, la phase 1 des activités du Plan de développement économique local (« LEDP ») et du Plan d'action pour l'environnement local (« LEAP ») s'est achevée en 2023, comprenant le développement d'un concept de tourisme communautaire et l'établissement d'une identité de marque pour Makedonska Kamenica qui a été créée par la communauté elle-même grâce à des ateliers avec des dirigeants communautaires et des entreprises existantes.
Outlook
Même si nous prévoyons des défis mondiaux, nous sommes convaincus que CAML continuera à fonctionner de manière robuste et que nous disposons des équipes en place pour continuer à assurer une production sûre, cohérente et à faible coût.
À Kounrad, nous prévoyons de produire entre 13,000 14,000 et 2024 790,000 tonnes de cuivre en 810,000. Nos prévisions de production pour Sasa sont de 19,000 21,000 à 27,000 29,000 tonnes de minerai, ce qui devrait livrer entre 2024 XNUMX et XNUMX XNUMX tonnes de zinc en concentré et entre XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX tonnes de plomb. en concentré. Notre objectif à Sasa en XNUMX sera l'achèvement du projet DST en tant que dernier élément de notre investissement dans l'infrastructure nécessaire à la transition vers les méthodes d'extraction en pâte. L'achèvement de ces projets à Sasa nous permettra alors d'extraire le maximum de ressources de manière plus sûre, plus durable et plus efficace.
En 2024, Sasa prévoit de dépenser entre 8 et 9 millions de dollars pour achever la construction de l'usine DST et du relief ainsi que pour achever la phase 2 du déclin central. Cela mettra fin à l'important programme d'investissement en capital entrepris à Sasa au cours des trois dernières années. CAML prévoit également d'engager entre 14 et 16 millions de dollars pour maintenir les investissements dans l'ensemble du Groupe en 2024.
Nous avons été extrêmement actifs tout au long de l’année 2023 en termes de développement commercial, ayant examiné 37 opportunités, signé des NDA pour 17 d’entre elles et effectué sept visites de sites. En décembre 2023, nous avons été ravis de recevoir la confirmation qu'une de nos nouvelles demandes de licence pour notre programme d'exploration de production cible au Kazakhstan avait été accordée et, au premier trimestre 1, nous avons reçu la confirmation d'une seconde. Nous attendons avec impatience une saison d’exploration complète pour notre nouvelle entité CAML X cette année.
Cette dynamique de développement commercial s'est poursuivie jusqu'en 2024 et nous restons dans une position solide pour nous développer par le biais d'acquisitions, bâtir l'entreprise pour l'avenir et produire les métaux de base essentiels à la vie moderne.
REVUE OPÉRATIONNELLE
Kazakhstan
Santé et sécurité
Il n’y a eu aucun LTI à Kounrad en 2023, et 2,054 2023 jours se sont écoulés depuis le dernier LTI jusqu’à fin XNUMX.
Opérations de lixiviation
Les décharges est et ouest ont été lixiviées simultanément en 2023, la répartition de la production étant respectivement de 32 % et 68 %.
Aux décharges orientales, l'équipe s'est concentrée sur l'irrigation des pentes latérales de la décharge 7 qui avaient été nivelées par un bulldozer en 2022. De plus, à partir du début du printemps 2023, le bulldozer a été chargé de niveler les pentes latérales du périmètre de la décharge 5, exposant ainsi des ressources supplémentaires de matériaux précédemment non lixiviés. La réponse à la lixiviation de ces deux zones de pente latérale a été excellente, les décharges orientales produisant 4,382 2020 tonnes de cuivre, une contribution observée pour la dernière fois en XNUMX.
Dans d'autres zones des décharges, l'irrigation en rotation « repos et rinçage » s'est poursuivie, ce qui continue de générer des niveaux économiques de PLS de l'ordre de 0.5 à 0.7 grammes par litre (« gpl ») de cuivre. Les températures de la fin de l’automne et du début de l’hiver ont été très douces en 2023 et ont permis de prolonger d’un mois la lixiviation des blocs d’été non couverts par rapport à la normale, contribuant ainsi à la production globale. Les anciens blocs d'hiver, encore recouverts de feuilles de polyéthylène haute densité (« PEHD ») retenant la chaleur, ont été mis sous lixiviation au cours de la première semaine de décembre et seront en service jusqu'au printemps 2024. Il est à noter que la lixiviation hivernale des Les décharges orientales ne seront pas réalisées après la fin de la saison en cours, en mars 2024, car les aspects économiques du placement des matériaux de couverture en PEHD et le coût du chauffage du raffinat dans cette zone ne sont pas justifiés. À partir de 2024, la lixiviation dans les décharges orientales sera effectuée uniquement pendant les huit/neuf mois les plus chauds de l'année.
La production de 2023 porte la quantité totale de cuivre récupérée des décharges orientales, depuis le début des opérations, à plus de 85,000 2010 tonnes, soit une quantité supérieure à la quantité prévue au moment de l'introduction en bourse de CAML en 22. Généralement, la moyenne quotidienne la superficie irriguée dans les décharges orientales au cours de l'année était de 12 hectares, sachant que le lessivage hivernal est limité à une superficie d'environ XNUMX hectares.
Le plan d'irrigation pour 2024 doit se concentrer sur les 180,000 9 mètres cubes de matériaux qui ont été déplacés du bord de la liaison ferroviaire et placés au sommet des décharges 10-1,000. Il est prévu que ces matériaux devraient produire environ 5 7 tonnes de cuivre et seront complétés par une irrigation continue des pentes latérales des décharges 600 et 0.6, ainsi que par une rotation de « repos et rinçage » à partir des blocs plus anciens. Il a été noté qu'un bloc de minerai typique qui a été soumis à plus de 0.7 jours d'irrigation, à travers plusieurs cycles de « repos/rinçage », est toujours capable de produire des qualités PLS économiques contenant XNUMX à XNUMX gpl de cuivre.
La production continue et économique de cuivre à partir des décharges orientales devrait se poursuivre au moins jusqu’en 2025 et potentiellement au-delà.
Aux décharges occidentales, l'irrigation est restée concentrée sur certaines parties des décharges 16, 21, 22 et 1A, à partir desquelles 9,434 68 tonnes de cuivre ont été récupérées, contribuant à environ 34.6 % de la production totale de cuivre de Kounrad. La superficie quotidienne moyenne irriguée sur les décharges occidentales a légèrement diminué pour atteindre 38.2 hectares (2022 hectares en 1,299) de matériaux nouveaux et précédemment lessivés. Cela est dû au niveau de production plus élevé dans les décharges de l'Est, permettant aux blocs de minerai de l'Ouest d'être lixiviés plus longtemps tout en générant des rendements économiques aux niveaux cibles de production prévus. Le volume de raffinat pompé autour du site était en moyenne de XNUMX XNUMX mètres cubes par heure ('m3/h'), soit une hausse de 5% par rapport aux tarifs 2022. Comme lors des périodes estivales précédentes, une partie des solutions évacuées des décharges orientales a été recyclée vers les décharges occidentales dans le but de maintenir des qualités de PLS globalement stables vers l'usine d'extraction par solvant (« SX »).
Les taux d'application de solution dans les décharges ont été maintenus à un niveau de 2.44 litres par mètre carré par heure ('l/m2/h') tout au long de l'année, en légère hausse par rapport à 2022.
Au cours de l'année, les 890 mètres de tranchées creusées vers le nord autour du bord de la Dump 16 en 2022 ont été entièrement revêtues de PEHD et mises en service. Une extension de la tranchée entourant la décharge 21 a été entreprise cette année, avec 900 mètres d'excavation dont 450 mètres recouverts de PEHD, le reste devant être achevé en 2024.
Deux bulldozers ont poursuivi les travaux de nivellement et de façonnage, principalement sur les décharges occidentales. Aux décharges orientales, les travaux au bulldozer se sont limités à la préparation des pentes latérales non lessivées et des zones d'accès routier.
Les nouveaux systèmes de mesure et de contrôle de l’arrosage hivernal et des chaudières, conçus et préparés fin 2021, continuent de fonctionner de manière très efficace. Depuis 2021, la consommation de charbon a connu une réduction stable de 13 %, les années 2022 et 2023 étant à moins de 100 tonnes l’une de l’autre.
Usine SX-EW
L'usine SX-EW a continué de fonctionner efficacement en 2023 et la disponibilité opérationnelle globale tout au long de l'année était de 99.4 %. Ce chiffre est supérieur de 0.1 % à celui de 2022, principalement en raison d’une diminution du nombre d’interruptions d’alimentation électrique cette année. L'usine de traitement ayant maintenant dépassé 10 ans d'exploitation permanente, pour la première fois, le nombre de programmes de maintenance planifiés a été augmenté de deux à trois dans le but de minimiser les arrêts imprévus dus à une panne mécanique ou électrique.
Avec une teneur moyenne en cuivre des décharges occidentales d'environ 0.1 % et des matériaux en grande partie entièrement lessivés de la décharge orientale, la teneur moyenne du PLS pour l'année était de 2.05 gpl, soit environ 0.2 gpl de moins qu'en 2022. Les débits de solution à travers le SX ont augmenté à 1,071 XNUMX m.3/h pour l'année, avec des tarifs au troisième trimestre 3 supérieurs à 2023 1,200 m en moyenne3/heure. Au cours de l'année, chacune des quatre unités de décantation d'extraction a été mise hors service pour faciliter l'inspection et entreprendre les réparations nécessaires. De plus, un nouvel échangeur de chaleur a été installé sur la ligne de solution alimentant la quatrième unité de mélange, ce qui permet désormais de le faire fonctionner pendant l'hiver dans le but d'atténuer et d'optimiser la consommation de réactifs organiques et donc les coûts de production pendant cette période.
Les opérations au sein des sections d'extraction électrolytique (« EW ») ont été stables tout au long de l'année, les équipes d'exploitation se concentrant sur la minimisation de la consommation de réactifs dans les unités d'épuration des gaz d'échappement, tout en maintenant des niveaux d'efficacité élevés. Un accent supplémentaire a été mis sur l'amélioration de la ventilation dans les bâtiments EW, grâce à des contrôles complets et au renouvellement de la tuyauterie de ventilation et à une fréquence accrue des mesures atmosphériques. À cette fin, un équipement d'échantillonnage de gaz a été acheté, ce qui a permis un contrôle plus fréquent de ce paramètre. Les unités de bain de placage EW ont été nettoyées des boues de plomb accumulées afin de garantir une qualité de cathode de cuivre de haute qualité. Au quatrième trimestre 4, une commande a été passée pour 2023 1,064 nouvelles plaques d'anodes, la livraison sur site étant prévue au troisième trimestre 3 et l'installation prévue pour le début du quatrième trimestre 2024.
Au cours de l'année, l'équipe de direction du site a continué à mettre l'accent sur les consommations et les contrôles de réactifs, en particulier sur les réactifs organiques importés tels que le LIX, réalisant une économie de 7.5 % par rapport à 2022. En raison de la plus faible teneur en cuivre entrant dans le SX, les niveaux de transferts le fer dans l'électrolyte riche a augmenté de près de 12 % et a été amélioré par un niveau plus élevé de saignement et d'eau d'appoint fraîche. Ainsi, les niveaux de consommation de cobalt, d’acide et d’agent lissant étaient légèrement plus élevés mais ont contribué à maintenir l’énergie électrique consommée par tonne de cuivre à un niveau légèrement inférieur à celui de 2022, à 4,252 4,266 kWh par tonne (2022 XNUMX kWh en XNUMX).
Ventes de cuivre
Tout au long de l'année, la qualité des cathodes de cuivre de CAML a été maintenue à des niveaux élevés. Des analyses métallurgiques internes et indépendantes régulières ont systématiquement rapporté une pureté du cuivre 2023 d'environ 99.998 %. La Société continue de vendre la majorité de sa production de cuivre dans le cadre d'accords d'achat avec Traxys.
Prévisions de production pour 2024
Les prévisions pour 2024 pour la production de cathodes de cuivre de Kounrad se situent entre 13,000 14,000 et XNUMX XNUMX tonnes.
Projet d'énergie solaire
Suite à l'approbation des dépenses en capital du projet d'énergie solaire par le conseil d'administration de CAML, toutes les commandes d'équipements et de matériaux associés ont été passées en 2022, la majorité des articles étant reçues sur site au cours du premier trimestre 1. Travailler sous la supervision technique d'un consultant en ingénierie agréé kazakh. , TGS, une équipe interne d'ingénieurs de construction et d'installation ont été constituées pour entreprendre les travaux d'installation du site en mars 2023 après l'achèvement des travaux de terrassement associés au nivellement du site de 2023 hectares en 10. Au cours du quatrième trimestre 2022, l'installation de l'installation de 4 MW , comprenant 2023 4.77 panneaux solaires, 8,850 onduleurs DC-AC et les éléments associés, a été pour l'essentiel achevé et la centrale mise en service. En novembre, l'installation a été officiellement inaugurée par le PDG en présence de dignitaires régionaux. Depuis lors, l'installation a généré plus de 24 709,000 kWh jusqu'à la fin de l'année, ce qui équivaut à 7 % de la demande totale du site et conformément aux prévisions pour la période hivernale estimées dans l'étude de faisabilité.
La grande majorité de l'installation et des autres travaux étant réalisés en interne, le projet a été réalisé dans les limites du budget, pour un coût final de 3.1 millions de dollars.
Macédoine du Nord
En 2023, Sasa a extrait 805,621 805,819 tonnes de minerai et traité 2.97 3.70 tonnes de minerai. Les teneurs moyennes de la tête pour l'année étaient de 2023 % de zinc et de 85.0 % de plomb et les récupérations métallurgiques moyennes en 93.1 étaient de XNUMX % pour le zinc et de XNUMX % pour le plomb.
Statistiques de production Sasa
Unités | 2023 | 2022 | 2021 | |
Minerai extrait | t | 805,621 | 806,069 | 818,609 |
Alimentation végétale | t | 805,819 | 806,653 | 830,709 |
Nuance de zinc | % | 2.97 | 3.15 | 3.14 |
Récupération du zinc | % | 85.0 | 84.6 | 84.9 |
Grade de plomb | % | 3.70 | 3.63 | 3.52 |
Récupération de plomb | % | 93.1 | 93.4 | 93.1 |
Concentré de zinc | t (sec) | 40,226 | 42,824 | 44,383 |
- Classe | % | 50.6 | 50.1 | 49.9 |
- Contient du zinc | t | 20,338 | 21,473 | 22,167 |
Concentré de plomb | t (sec) | 39,136 | 38,439 | 37,893 |
- Classe | % | 71.0 | 71.2 | 71.8 |
- Plomb confiné | t | 27,794 | 27,354 | 27,202 |
Santé et sécurité
Chez Sasa, nous continuons d'améliorer nos normes de santé et de sécurité, ce qui se traduit par une réduction de notre LTIFR à 0.40 en 2023.
Mines
Le minerai a été extrait en utilisant une combinaison de méthodes de spéléologie de sous-niveaux et de méthodes d'extraction par coupe et remblai au cours de l'année à partir des zones de production des niveaux 990, 910 et 830. Le minerai et les déchets issus des opérations souterraines sont transportés vers la surface via une combinaison de levage via le puits Golema Reka et de camionnage via la descente XIVb existante et, de plus en plus, la descente centrale en utilisant une flotte de camions Epiroc de 20 tonnes.
La teneur moyenne combinée en zinc et en plomb du minerai extrait était de 6.67 %, contre 6.78 % en 2022.
Le développement du minerai dans les trois zones d'exploitation a totalisé 6,549 830 mètres, ce qui était globalement conforme à celui de l'année dernière, y compris l'ouverture de la nouvelle zone de production 3 au troisième trimestre 2023. Le développement des déchets pour l'année a totalisé 2,574 8 mètres, soit environ 104,048 % de plus que l'année dernière, et a généré 909,669 1 mètres. tonnes de déchets provenant de la rampe d'accès interne et des travers-bancs jusqu'au corps minéralisé, le développement de la hausse et le développement de la Déclin Centrale. La mine a produit un total de XNUMX XNUMX tonnes de minerai et de déchets au cours de l'année, soit environ XNUMX % de plus que l'an dernier.
Entretien
Le système informatisé de gestion de la maintenance (« CCMS ») pour les équipements de surface et souterrains est opérationnel et en cours de mise à jour avec des équipements mobiles et des installations fixes supplémentaires. Dans le cadre de la stratégie de modernisation des procédures, un nouveau système de communication Wi-Fi souterrain a été achevé dans les principales zones de la mine et est actuellement en train d'être étendu à toutes les zones de travail.
Au cours de l’année, certains équipements ont été achetés pour maintenir la production et améliorer l’efficacité :
? un appareil de forage de boulonnage Epiroc Boltec S, pour l'installation sûre et efficace des supports, y compris les boulons de toit et de câble
? un Manitou MHT-X790 Mining, pour l'installation du système de réticulation souterrain
? un transporteur de personnes Paus MinCa
? une pelle CAT 320
? une perceuse à trous longs Simba S7
En cours
Sasa a traité 805,819 2022 tonnes de minerai au cours de l'année, ce qui est conforme à la production de 95, et l'usine avait une disponibilité globale de XNUMX %.
En plus des travaux de maintenance prévus réalisés au cours de l'année, le processus d'amélioration des systèmes automatisés de lubrification à l'huile et du débitmètre se poursuit avec des unités supplémentaires installées et mises en service au cours de 2023.
Les systèmes de stockage des résidus de Sasa ont fonctionné selon des normes élevées et sans incident au cours de l'année, gérés par une équipe de gestion des résidus désignée. Un examen interne du GISTM a été réalisé au troisième trimestre et le nouveau système capture toutes les recommandations des rapports de l'examinateur technique Knight Piésold, de l'examinateur technique indépendant (« ITR ») et de l'ingénieur de référence (« EoR »). Au cours de l’année, des progrès significatifs ont été réalisés vers la conformité au GISTM en 3.
Au cours de l'année, la construction du pied de stériles TSF4 s'est poursuivie avec la mise en place de 21,000 XNUMX m3 stériles de la mine souterraine.
Un système de surveillance sismique et des capteurs piézométriques ont été installés en 2022 et des piézomètres supplémentaires ont été ajoutés et mis en service en 2023 pour poursuivre la démarche d'automatisation et d'amélioration des systèmes de surveillance de TSF.
La réhabilitation de l'installation TSF3.2 s'est poursuivie tout au long de l'année avec la mise en place des stériles de la mine souterraine et est maintenant terminée à 90 %, y compris la mise en place du blindage en enrochement et de la terre végétale de la face de TSF3.2 afin de réduire la poussière et de respecter les normes environnementales. législation.
Un total de 10,157 830 mètres de forage d'exploitation ont été réalisés au cours de l'année dans les trois zones de travail, soit les niveaux 910, 990 et 1, afin de fournir des informations supplémentaires sur la teneur et l'épaisseur des trois gisements. Au cours du premier semestre 2024, une zone de production supplémentaire au niveau 750 devrait entrer en service pour poursuivre la transition vers les méthodes d'extraction en pâte.
Au total, 1,615 830 mètres de forage d'exploration ont été réalisés sous le niveau 14+XNUMX mètres pour améliorer la compréhension géologique de la minéralisation de Svinja Reka en profondeur.
Au total, 3,541 700 mètres de forage d'exploration répartis en huit trous ont été réalisés depuis la surface au gisement Golema Reka afin d'améliorer la compréhension de la géologie en profondeur en dessous du niveau de 580 mètres. Un trou a recoupé trois zones de minéralisation jusqu'au niveau d'au moins XNUMX mètres, démontrant l'extension de la minéralisation en profondeur vers le sud-ouest et ajoutant aux ressources minérales présumées.
À Kozja Reka et sur la cible Gap (la zone située entre Golema Reka et Kozja Reka), 4,300 2023 mètres de forages d'exploration ont été réalisés en XNUMX.
Investissements en capital
La transition vers l'utilisation de remblai en pâte à Sasa créera une opération minière souterraine plus sûre et plus durable à long terme et permettra d'améliorer la récupération globale du métal du gisement. Des investissements ont été réalisés dans trois domaines clés et consistent en une usine PB et la réticulation de surface et souterraine associée, une usine DST et le relief associé et le développement d'une nouvelle déclivité centrale.
Usine de PB
Suite à l’approbation de l’EIES pour l’usine PB en 2022, un contrat a été signé avec l’entreprise de construction locale Aktiva, et les travaux d’excavation et de génie civil ont commencé peu de temps après. L'usine PB et les infrastructures de surface et souterraines associées sont maintenant terminées et en exploitation, l'extension du système de réticulation souterrain se poursuivant à mesure que la mine ouvre de nouvelles zones de production.
Déclin central
Le développement du Central Decline continue de bien progresser et est désormais opérationnel, la phase 1 étant achevée au deuxième trimestre 2 reliant la surface au niveau de travail 2023. En 910, 2023 1,056 mètres de développement ont été réalisés et à la fin de 2023, le déclin central avait été développé sur un total de 2,610 XNUMX mètres de surface.
Le Central Decline a été équipé d'une nouvelle ligne de réticulation de remplissage en pâte et est entièrement équipé d'électricité, de pompage par étapes et de câlins extraits à des intervalles de 200 mètres. Au quatrième trimestre 4, un ventilateur de surface de 2023 kW a été installé et mis en service, améliorant ainsi la ventilation de la mine jusqu'à 75 m.3 par seconde.
Usine d'heure d'été
Au cours de l'année 2023, le processus final de conception et d'examen de l'usine DST a été achevé, et la construction des fondations de l'usine et le défrichement de la végétation pour le relief ont commencé au quatrième trimestre 4. Au premier semestre 2023, le projet devrait être achevé et la mise en place de la pile sèche les résidus commenceront.
La gestion des résidus
L’un des principaux avantages de la transition vers l’exploitation minière en pâte de remblayage est l’amélioration du stockage des résidus. Auparavant, tous les résidus générés par l'usine de traitement de Sasa étaient stockés dans TSF4. Pour la durée de vie restante de la mine, les résidus seront stockés aux trois emplacements suivants : remblai souterrain en pâte, DST Landform et TSF4.
2024 Guide de fabrication
La transition vers les méthodes d’extraction par remplissage en pâte est en cours. CAML maintient année après année ses prévisions de minerai extrait de 790,000 810,000 à 2024 19,000 tonnes. La production de métaux attendue en 21,000 se situe entre 27,000 29,000 et XNUMX XNUMX tonnes de zinc sous forme de concentré et entre XNUMX XNUMX et XNUMX XNUMX tonnes de plomb sous forme de concentré.
Ressources minérales Sasa, réserves de minerai et durée de vie de la mine (« LOM »)
En 2023, l'équipe des services techniques a mis à jour l'estimation des ressources minérales (« MRE ») de Sasa pour les gisements Svinja Reka et Golema Reka et les réserves de minerai pour le gisement Svinja Reka.
Les travaux mis à jour ont pris en compte les récents forages supplémentaires, l'épuisement minier et les modifications du prix des métaux et des frais de transport utilisés dans le calcul du rendement net de la fonderie (« NSR »). Les réserves de MRE et de minerai de Sasa sont présentées dans les tableaux suivants.
Les ressources minérales totales de Sasa ont augmenté de 0.9 million de tonnes par rapport à 2022. Les ressources minérales de Svinja Reka ont diminué à 11.5 millions de tonnes à des teneurs de 4.3 % de plomb et 2.9 % de zinc (2022 : 12.3 millions de tonnes à des teneurs de 4.2 % de plomb et 2.9 % de zinc) en raison de épuisement minier. Les ressources minérales totales de Golema Reka ont augmenté à 9.3 millions de tonnes à des teneurs de 3.8 % de plomb et 1.2 % de zinc (2022 : 7.6 millions de tonnes à des teneurs de 3.6 % de plomb et 1.4 %), en raison de changements dans la réinterprétation géologique basée sur les résultats de l'étude de 2023. forage et l’utilisation d’une valeur seuil NSR pour les rapports.
La réserve de minerai de Svinja Reka 2023 est de 9.0 millions de tonnes à des teneurs de 4.0 % de plomb et 2.6 % de zinc (2022 : 8.8 millions de tonnes à des teneurs de 3.9 % de plomb et 2.6 % de zinc). L'épuisement minier d'environ 0.8 million de tonnes a été compensé par des modifications de conception associées à l'augmentation des prix des métaux et à des données géotechniques supplémentaires. Sur la base des dernières ressources minérales et réserves de minerai, CAML s'attend à ce que Sasa maintienne des taux de production annuels compris entre 800,000 830,000 et 15 2039 tonnes par an pendant une durée de vie prévue de la mine de XNUMX ans jusqu'en XNUMX.
Environ 6,600 2024 mètres de forage d'exploration sont prévus à Sasa pour 750, qui se concentreront sur le forage souterrain du gisement Kozja Reka à partir du déclin central pour explorer les extensions en aval-pendage et vers le nord de la minéralisation précédemment exploitée. En outre, une exploration en aval-pendage et un forage intercalaire à Svinja Reka en dessous du niveau XNUMX sont prévus, ainsi qu'une étude géologique structurelle de la région de Sasa pour aider à la définition des cibles d'exploration.
Estimation des ressources minérales de Svinja Reka et Golema Reka
L'équipe des services techniques de Sasa a mis à jour l'estimation des ressources minérales (« MRE ») pour les gisements Svinja Reka et Golema Reka au 31 décembre 2023 :
Notes | Métal confiné | ||||||||
Classification | Dépôt | Mt | Pb (%) | Zn (%) | Ag(g/t) | Pb (kt) | Zn (kt) | Ag (koz) |
|
Ressources minérales indiquées | Svinja Reka | 9.6 | 4.6 | 3.0 | 34.6 | 441 | 286 | 10,634 |
|
Golema Réka | 1.9 | 4.0 | 1.3 | 13.5 | 77 | 26 | 841 |
| |
Total indiqué | 11.5 | 4.5 | 2.7 | 31.0 | 518 | 312 | 11,475 |
| |
Ressources minérales présumées | Svinja Reka | 2.0 | 2.5 | 2.4 | 19.5 | 48 | 47 | 1,221 |
|
Golema Réka | 7.3 | 3.7 | 1.2 | 12.8 | 274 | 87 | 3,031 |
| |
Total déduit | 9.3 | 3.5 | 1.5 | 14.2 | 322 | 135 | 4,242 |
| |
Ressources totales indiquées et présumées | 20.8 | 4.0 | 2.1 | 23.5 | 840 | 446 | 15,717 |
|
Notes
- Les ressources minérales ont une date d’entrée en vigueur le 31 décembre 2023.
- La personne compétente pour la déclaration des ressources minérales est Graham Greenway, BSc.Honours (Geology), PGeo. Graham Greenway, géologue du groupe CAML, est inscrit en exercice auprès des géoscientifiques professionnels de l'Ontario et possède plus de 35 ans d'expérience dans l'exploration, la définition et l'exploitation minière de ressources minérales de métaux précieux et communs, et possède suffisamment d'expérience pertinente au style de minéralisation et type de gisement considéré et au type d'activité qu'il entreprend pour être qualifié de « personne compétente » telle que définie par le JORC et comme l'exige l'édition de juin 2009 de la note AIM pour les sociétés minières, pétrolières et gazières. Il a examiné et consent à l'inclusion dans le rapport annuel des sujets sur la base de leurs informations dans la forme et le contexte dans lesquels elles apparaissent et confirme que ces informations sont exactes et non fausses ou trompeuses.
- Les ressources minérales sont déclarées en incluant les réserves de minerai.
- Les ressources minérales de Svinja Reka sont déclarées sur la base d'un seuil NSR de 46 $ par tonne pour les spéléologies de sous-niveau et de 53 $ par tonne pour les coupes et remblais et les opérations d'abattage de longs trous et sont basées sur des hypothèses de prix des métaux de 2,933 2,300 $ par tonne pour le zinc, 26 15 $ par tonne pour le zinc. par tonne pour le plomb et XNUMX $ par once pour l'argent (ceux-ci étant XNUMX % plus élevés que les prix supposés pour la réserve de minerai afin d'inclure la minéralisation qui a des « perspectives raisonnables d'exploitation économique éventuelle » mais qui n'est pas économique en supposant les prix utilisés pour le reporting la réserve de minerai).
- Les ressources minérales de Golema Reka sont déclarées sur la base d'un seuil NSR de 53 $ par tonne pour les arrêts par coupe et remblai.
- Les ressources minérales sont déclarées non diluées. Aucune récupération minière n’a été appliquée dans le Relevé.
- Les tonnages sont indiqués en unités métriques, les teneurs en pourcentage (%) ou en grammes par tonne (g/t), et le métal contenu en unités métriques ou en onces. Les tonnages, les qualités et les totaux de métaux contenus sont arrondis de manière appropriée.
- Les arrondis peuvent donner lieu à des différences apparentes entre les tonnes, la teneur et la teneur en métaux contenus.
Déclaration des réserves de minerai de Svinja Reka
L'état des réserves de minerai suivant a été préparé par l'équipe des services techniques de Sasa sur la base d'un plan LOM qui comprend une transition de la méthode d'exploitation minière par spéléologie sous-niveau vers la méthode de coupe et de remblai ainsi que l'arrêt de longs trous avec remblai en pâte. L'état des réserves de minerai considère les ressources indiquées mises à jour comme étant limitées à une conception de mine pratique et économique uniquement.
Notes | Métal confiné | ||||||
Svinja Reka | Mt | Pb (%) | Zn (%) | Ag(g/t) | Pb (kt) | Zn (kt) | Ag(koz) |
Probable | 9.0 | 4.0 | 2.6 | 29.8 | 359 | 236 | 8,661 |
Total | 9.0 | 4.0 | 2.6 | 29.8 | 359 | 236 | 8,661 |
Notes
- Les réserves de minerai ont une date d'entrée en vigueur le 31 décembre 2023.
- La personne compétente qui a examiné les réserves de minerai est Scott Yelland, C. Eng, FIMMM, MSc, qui est un employé à temps plein et chef de l'exploitation de CAML. Il est ingénieur minier avec plus de 40 ans d'expérience dans l'industrie minière et métallurgique, y compris une expérience opérationnelle dans des mines souterraines de zinc et de plomb, et se qualifie à ce titre en tant que personne compétente.
tel que défini dans le Code JORC (2012).
- La réserve de minerai est déclarée en utilisant un seuil NSR de 46 $ par tonne pour le foudroyage de sous-niveau, de 53 $ par tonne pour les coupes et remblais et les arrêts longs trous et de 37 $ par tonne pour les campagnes de développement du minerai qui sont nécessaires pour établir l'accès aux chantiers et sont basées sur sur des hypothèses de prix des métaux de 2,550 2,000 $ la tonne pour le zinc, 23 XNUMX $ la tonne pour le plomb et XNUMX $ l'once pour l'argent.
- Les arrondis peuvent donner lieu à des différences apparentes entre les tonnes, la teneur et la teneur en métaux contenus.
- Les ressources minérales et les réserves de minerai sont déclarées conformément aux lignes directrices de l'édition 2012 du Code australasien pour la déclaration des résultats d'exploration, des ressources minérales et des réserves de minerai (le « Code JORC »).
- Les réserves de minerai ont été estimées à l'aide d'un logiciel de modélisation 3D (Deswik) et sont présentées sous forme de formes minières pratiques.
RÉSUMÉ DE LA DURABILITÉ
La durabilité est au cœur de notre approche de l’exploitation minière et de la manière dont nous exerçons nos activités. Pour nos investisseurs, il est essentiel non seulement de gérer nos risques en matière de durabilité, mais aussi de saisir les opportunités qui découlent du fait d'être un producteur de métaux durables. Cela nous permet de garantir un impact environnemental et socio-économique positif sur les communautés dans lesquelles nous travaillons.
Vue d’ensemble
La production rentable de métaux de base, essentiels à la vie moderne, dans un environnement sûr et durable, est au cœur de la stratégie et du modèle commercial de CAML. À son tour, notre stratégie de développement durable repose sur les cinq piliers présentés à la page 34 de notre rapport annuel. Cela signifie protéger la longévité de nos opérations et œuvrer pour un résultat net positif durable après la fin de la durée de vie des actifs en respectant de solides pratiques éthiques dans l’ensemble de l’entreprise et de notre chaîne d’approvisionnement. De plus, cela nous permet de donner la priorité à la sécurité, à la santé et au développement de nos collaborateurs, de mener nos activités de manière respectueuse de l'environnement et de contribuer positivement à nos communautés et à nos pays d'exploitation.
Le conseil d'administration de CAML est responsable de la gestion des risques, y compris ceux liés aux impacts de la Société sur l'économie, l'environnement et les personnes. Notre comité de développement durable a la responsabilité globale de superviser ces impacts, et son rapport se trouve à la page 93 de notre rapport annuel.
Au cours de notre quatrième année de reporting conformément aux normes GRI, nous avons travaillé pour améliorer et développer davantage la divulgation. Au cours de l’année 2023, nous avons entrepris une revue interne de nos sujets de matérialité et de leur priorisation.
La stratégie et les pratiques de développement durable de CAML continuent de se développer et nous avons fait progresser notre approche pour contribuer aux ODD en 2023. Nous reconnaissons que les 17 ODD sont importants et que nombre d'entre eux sont interconnectés ; cependant, aux fins de nos activités de développement durable, nous pensons qu'il est utile d'établir des priorités et avons donc identifié ces éléments principaux et secondaires. ODD.
Offrir de la valeur grâce à l'intendance
Chez CAML, nous établissons des normes élevées qui sont cruciales pour le fonctionnement efficace de nos opérations et la durabilité à long terme de notre entreprise. Avec un cadre solide pour promouvoir un comportement éthique et une gouvernance d’entreprise solide, nous pensons que nous pouvons contribuer à une chaîne de valeur et à un environnement commercial responsables et stables.
En dirigeant depuis le sommet, le Conseil est chargé de définir la culture appropriée pour favoriser la bonne gouvernance et un comportement éthique dans l’ensemble de la Société. Nous pensons qu'une approche solide des droits de l'homme est essentielle pour assumer nos responsabilités d'entreprise, non seulement à l'égard de nos employés mais aussi des travailleurs tout au long de nos chaînes d'approvisionnement et au sein des communautés dans lesquelles nous opérons.
Maintien de la santé et de la sécurité
La sécurité a été identifiée tant par la Société que par nos parties prenantes comme l'un de nos principaux enjeux matériels et est au cœur de tout ce que nous faisons. Notre objectif d'atteindre zéro dommage sur le lieu de travail pour tous les employés, sous-traitants et visiteurs est défini dans la politique de développement durable de l'entreprise, et nous avons un objectif clair d'amélioration de la sécurité pour le Groupe.
Avec des systèmes de gestion de la santé et de la sécurité entièrement intégrés et robustes sur les deux sites, nous visons à garantir le bien-être de tous les employés. Nous nous efforçons de mettre en œuvrerld-clévaluer les pratiques de santé et de sécurité dans l’ensemble de nos opérations. Il est important que la direction et le personnel soient conscients de leurs responsabilités et qu’ils se sentent habilités à donner la priorité à la santé et à la sécurité sur le lieu de travail.
Dans la mesure du possible, nous cherchons à éliminer les risques pour la santé au travail et pensons qu'une main-d'œuvre solide, soutenue par des programmes appropriés pour surveiller et promouvoir la santé, est primordiale pour atteindre des niveaux de productivité élevés.
Se concentrer sur nos gens
Nous reconnaissons les principes fondamentaux du travail et des droits de l'homme et reconnaissons la liberté d'association des travailleurs ainsi que le droit de nos employés de négocier collectivement dans le cadre des lois prescrites, en communiquant les problèmes à la direction par l'intermédiaire de représentants des employés désignés.
Nous pensons qu'en encourageant le développement des employés, nous pouvons également favoriser la satisfaction et l'épanouissement de nos employés. Cela implique une approche ciblée de la formation facilitée par une analyse complète des besoins. La planification de la succession est un enjeu clé pour le Groupe afin de former nos dirigeants de demain.
CAML attache de l’importance à la diversité, en particulier lorsqu’il considère l’étendue de la pensée, de l’approche et de l’opinion qui peuvent être favorisées par un groupe diversifié. En adoptant la diversité et en favorisant l'inclusion, nous pensons que nous pouvons libérer le pouvoir de tous les talents et travailler de manière collaborative et efficace. Des groupes de discussion sur la diversité au niveau des sites ont été mis en place pour identifier les domaines à améliorer et nous avons mis en œuvre des objectifs à long terme pour améliorer les niveaux de diversité des genres au sein du Groupe. Nous ne tolérons aucune forme de discrimination et disposons de mécanismes en place pour soulever des problèmes.
Prendre soin de l'environnement
CAML dispose de systèmes de gestion environnementale robustes et complets qui visent à réduire considérablement (sinon éviter) le risque de tout impact environnemental négatif potentiel de nos opérations. Nous sommes conscients de notre devoir de gérer et de minimiser les déchets de manière responsable et sommes fermement engagés dans une gestion environnementale et socialement responsable des résidus et des lixiviations des décharges, avec la sécurité au centre de notre approche.
Nous employons des stratégies de gestion de l’eau et visons à minimiser autant que possible l’utilisation d’eau douce ou d’appoint. Des programmes de biodiversité, de réhabilitation et de fermeture sont en place dans l'ensemble de nos actifs pour éviter ou atténuer tout effet négatif de nos opérations.
La lutte contre le changement climatique est l’un des défis les plus importants de notre époque et nous pensons que chaque gouvernement, communauté, entreprise et individu a un rôle essentiel à jouer dans la réduction des émissions de carbone et la sauvegarde de l’avenir de la planète. Nous reconnaissons l’importance croissante de comprendre et de gérer l’impact du changement climatique sur l’environnement et son impact potentiel sur l’entreprise.
Nous avons mené un exercice de planification de scénarios en 2022 pour améliorer notre compréhension des risques de transition qui peuvent affecter nos opérations ainsi que pour étendre notre analyse des risques physiques à notre chaîne d'approvisionnement. En 2023, nous avons commencé à mettre en œuvre les principales actions recommandées lors de l'exercice de planification de scénarios, notamment en travaillant sur l'estimation de nos émissions de scope 3 pour 2022 et 2023. Les émissions de scope 3 pour 2023 étaient de 272,123 XNUMX tCO.2e (2022 : 267,892 0 tCXNUMX2e), dont les détails figurent dans le Rapport sur le changement climatique.
Créer de la valeur pour nos communautés
CAML vise à fournir des avantages démontrables aux parties prenantes de nos communautés locales et des pays hôtes. En contribuant à la sécurité économique des travailleurs locaux, la fourniture d'opportunités d'emploi est l'un des principaux moyens par lesquels l'entreprise peut avoir un impact positif et CAML donne donc la priorité à l'embauche locale.
La Société s'engage à favoriser le développement durable, à faciliter le progrès socio-économique (notamment dans le domaine de la formation et de l'éducation communautaires) et à aider les jeunes et les membres les plus vulnérables de la communauté, conformément à nos engagements en matière de droits de l'homme.
Notre activité économiquement solide, qui sous-tend notre capacité à générer des bénéfices et des dividendes pour nos actionnaires, garantit également que nos succès sont partagés avec d’autres parties prenantes importantes. Cela correspond aux priorités internationales telles que les ODD des Nations Unies, en particulier l'ODD 8 « Travail décent et croissance économique ». Nous croyons fermement qu'en créant de la valeur partagée, nous garantissons
la durabilité à long terme de nos opérations et agir en tant qu’entreprise citoyenne.
CAML est fier de la valeur qu'il apporte à ses pays hôtes, avec des impôts totaux de 55.6 millions de dollars payés aux gouvernements de la Macédoine du Nord et du Kazakhstan au cours de l'année et 349.2 millions de dollars payés pendant notre détention.
Faire progresser notre travail sur le changement climatique en 2023
Nous nous engageons à divulguer de manière transparente nos impacts, risques et opportunités climatiques. Nous publions nos rapports selon la TCFD dans nos rapports sur le développement durable et le changement climatique, malgré la dissolution de la TCFD en octobre 2023. Nous pensons que ces normes continuent d'offrir un cadre approprié pour nos informations. Nous examinons actuellement les recommandations de l'International Sustainability Standards Board (ISSB), en particulier les exigences générales IFRS S1 en matière de divulgation d'informations financières liées au développement durable et l'IFRS S2 Informations liées au climat. Cette dernière s’aligne étroitement sur les recommandations du TCFD, et nous visons à adhérer à ces normes dans nos rapports à l’avenir.
Nous avons adopté le cadre et les recommandations du TCFD comme guide pour nos efforts visant à comprendre comment le changement climatique pourrait avoir un impact sur un large éventail de nos moteurs d’activité. Cette approche nous aide à intégrer les considérations climatiques dans nos processus décisionnels et nous permet de tirer parti des meilleures pratiques en matière de reporting et de divulgation. En nous appuyant sur nos efforts existants dans ce domaine, nous visons à améliorer la qualité et la transparence de nos informations tout en poursuivant notre feuille de route en matière de reporting TCFD. Grâce à ces actions, nous cherchons à améliorer la compréhension des parties prenantes de la résilience opérationnelle et commerciale de CAML au changement climatique, ainsi que de nos stratégies pour faire face aux risques et opportunités liés au climat au sein de notre modèle commercial.
rapports liés au climat
Rapport d'avancement et prochaines étapes
Nous avons partagé notre stratégie climatique et nos objectifs à moyen et long terme qui étaient le résultat d'un grand travail interne entrepris et nous nous sentions capables de nous engager à réduire de 50 % nos émissions de Kounrad et Sasa Scope 1 et Scope 2 d'ici 2030 par rapport à 2020. base et atteindre zéro émission nette d’ici 2050. À cette fin, nous avons été ravis d’annoncer une réduction de 41 % des émissions de GES de notre groupe CAML en 2023 par rapport à notre année de référence (2020).
En 2023, nous avons finalisé la construction et la mise en service du projet d'énergie solaire de 4.77 MW à Kounrad. L'installation devrait contribuer à 16 à 18 % des besoins totaux en électricité de Kounrad, ce qui équivaut à une réduction de 10 % des émissions (scope 1 et scope 2) à Kounrad. Tout au long de l’année 2023, nous avons continué à recevoir uniquement de l’énergie renouvelable pour nos opérations à Sasa, comme l’a confirmé PwC en Macédoine du Nord.
En 2021, nous avons entrepris une étude détaillée des sources de combustibles susceptibles de remplacer le charbon pour la production de chaleur à Kounrad. Bien que les alternatives proposées n'aient pas été considérées comme viables en raison de la combinaison d'un potentiel limité de réduction des GES et d'implications importantes en matière de coûts d'exploitation et d'investissement, des opportunités de réduction de la consommation de charbon ont été identifiées. L’une d’entre elles était l’installation de capteurs de température sur les lignes de goutteurs des Décharges Ouest pendant les périodes hivernales 2021-2022 et 2022-2023. Les capteurs permettent à l'équipe du site de surveiller la température de la solution de lixiviation à l'extrémité des conduites de goutteurs et d'alimenter les chaudières en conséquence pour garantir que la solution est maintenue à la température optimale et n'est pas chauffée inutilement.
Au cours de l'année 2023, Sasa a remplacé ses anciens compresseurs par trois nouveaux compresseurs d'air plus efficaces et, en association avec ce projet, quatre pompes thermiques air-eau ont été installées pour améliorer la régulation du chauffage sur tout le site et permettre l'évacuation de l'eau chaude des compresseurs. à recycler dans le système de chauffage. En 2023, Sasa a planté 1,910 XNUMX plants dans la zone locale et travaille avec l’entreprise publique National Forests pour identifier d’autres zones de plantation d’arbres.
En 2023, nous avons calculé nos émissions de scope 3 pour 2022 et 2023, qui sont entièrement divulguées et rapportées dans notre rapport sur le changement climatique et notre rapport sur la méthodologie des GES.
Analyse financier
CAML continue de planifier l'avenir avec un investissement en capital important en 2023 de 27.8 millions de dollars dans l'ensemble du Groupe, dont 14.0 millions de dollars pour la transition vers l'exploitation minière en pâte à remblais à Sasa et 3.0 millions de dollars pour la finalisation du projet d'énergie solaire à Kounrad.
La solide performance opérationnelle de CAML en 2023 se reflète dans notre BAIIA atteint de 96.5 millions de dollars, soulignant notre production fiable et notre capacité à contrôler les coûts dans un environnement inflationniste et malgré la baisse des prix de nos métaux. Nous continuons à offrir des rendements à nos actionnaires avec un dividende final annoncé de 9 pence, soit 18 pence pour 2023.
Nous restons effectivement sans dette et avons un bilan solide, terminant 2023 avec des liquidités en banque de 57.2 millions de dollars.
2023 Aperçu du marché
En 2023, le cours de l'action CAML a fluctué entre 1.57 £ et 2.93 £, clôturant l'année à 1.81 £, reflétant les conditions commerciales difficiles et les incertitudes géopolitiques rencontrées tout au long de l'année.
Environnement Macroéconomique
Prix des produits de base
Les prix de nos métaux de base, le cuivre, le zinc et le plomb, dépendent fortement des conditions économiques mondiales, notamment de la dynamique de l’offre et de la demande. La fluctuation des prix affecte directement notre rentabilité, ce qui a un impact sur le cours de nos actions.
Inflation
Les taux d'inflation de 2023 % au Kazakhstan et de 9.8 % en Macédoine du Nord en 9.4 ont eu un impact significatif sur le coût de la vie de nos employés locaux. En conséquence, nous avons procédé à des augmentations de salaire appropriées pour garantir que notre rémunération reste compétitive. Les taux d'inflation mondiaux ont eu un impact sur les prix que nous payons pour les intrants de nos processus miniers, notamment l'électricité, les réactifs et les pièces de rechange, ce qui affecte directement nos marges de rentabilité.
Les fluctuations monétaires
Les monnaies fonctionnelles de nos opérations sont le denar macédonien du Nord (« MKD ») pour Sasa et le tenge du Kazakhstan (« KZT ») pour Kounrad et, par conséquent, les fluctuations de ces taux de change ont un impact sur nos résultats financiers. Au cours de l'année, le MKD et le KZT se sont renforcés par rapport au dollar américain (« USD ») de 3 % et 2 % respectivement, ce qui a entraîné une augmentation de la base de coûts. Historiquement, les devises se sont généralement dépréciées par rapport au dollar américain.
Cuivre
En 2023, les prix du cuivre ont culminé à 9,331 8,000 dollars la tonne en janvier, mais se sont stabilisés autour de 8,500 XNUMX dollars la tonne pendant la majeure partie de l'année, avant de remonter à XNUMX XNUMX dollars la tonne en décembre.
Il existe une forte demande de cuivre en Chine, tirée par son utilisation dans les batteries lithium-ion destinées à des projets d'énergie renouvelable. En termes d'approvisionnement, il y avait des contraintes dues à des perturbations opérationnelles, des grèves et des obstacles réglementaires dans les principales régions productrices de cuivre comme le Chili, l'Indonésie et le Pérou.
Zinc
Le zinc a terminé l'année 2023 à des niveaux élevés, atteignant des prix supérieurs à 2,600 2,200 dollars la tonne après avoir atteint un plus bas de 3,508 2023 dollars la tonne en mai. Cependant, les prix actuels restent inférieurs aux niveaux de XNUMX XNUMX dollars la tonne atteints au début de XNUMX.
Dans l’ensemble, 2023 a été une année volatile pour le zinc, qui, à un moment donné, a chuté d’environ 36 % par rapport à son sommet annuel. La faiblesse des prix a mis à nouveau l'accent sur les coûts d'exploitation et les marges des mines, ce qui a conduit à la fermeture de plusieurs mines au cours de l'année, notamment la mine Tara de Boliden en Irlande et les mines Gordonsville et Cumberland de Nyrstar au Tennessee, aux États-Unis.
Plomb
Le prix du plomb a débuté l’année 2023 à 2,337 2,100 dollars la tonne et est resté relativement stable tout au long de l’année, s’échangeant autour de 2023 2,000 dollars la tonne. Bien qu’il ait enregistré la meilleure performance de l’année parmi les métaux de base, le plomb a terminé l’année XNUMX sur une note plus faible, glissant à environ XNUMX XNUMX dollars singapouriens la tonne début décembre.
Le plomb a globalement bien résisté en 2023, malgré les vents contraires auxquels sont confrontés les marchés des métaux de base. Cela peut être attribué aux fortes ventes d’automobiles et à la demande chinoise pour une utilisation dans les batteries au plomb, ainsi qu’à la demande relativement constante de remplacement des batteries.
Paysage géopolitique
Nous continuons de surveiller les défis persistants liés au paysage géopolitique et à la situation économique mondiale incertaine. La récente crise énergétique, le conflit en Ukraine et l'extension du régime de sanctions, l'inflation historiquement élevée et la récession économique potentielle ainsi que leur impact sur nos opérations sont des sujets qui font l'objet d'un examen attentif.
La proximité du Kazakhstan avec la Russie a un impact direct sur son économie et exerce une pression sur sa trésorerie. L’impact a conduit à deux modifications fiscales, qui se traduisent par une baisse du FCF de Kounrad. À compter du 1er janvier 2023, les dividendes versés par nos entités kazakhes à notre société mère sont soumis à une retenue à la source au taux de 10 %. En outre, le taux de la taxe sur l'extraction minière (« MET ») au Kazakhstan a augmenté, passant de 5.7 % à 8.55 %. La taxe s'applique au cuivre que nous produisons.
Le conflit en Ukraine a eu un impact sur l'inflation mondiale, car il y a eu une augmentation du coût de la vie et des prix de l'électricité en Macédoine du Nord en particulier. La route vers le marché pour notre cuivre a été modifiée pour s’éloigner de la Russie.
La guerre entre Israël et le Hamas et les tensions au Moyen-Orient présentent des défis en termes de transport et, même si l'impact direct sur la logistique maritime mondiale devrait être minime, nous avons pris des mesures pour garantir que notre chaîne d'approvisionnement ne soit pas affectée.
Nous continuons d'être proactifs dans la gestion de notre fonds de roulement en examinant constamment notre chaîne d'approvisionnement pour garantir que des niveaux suffisants de stocks et de stocks sont détenus sur place pour continuer à fonctionner sans interruption.
Comment nos métaux soutiennent la démarche vers Net Zero et la durabilité environnementale
Cuivre
La demande de cuivre continue de croître avec la transition en cours vers une économie mondiale à faibles émissions de carbone et une transition mondiale vers des sources d'énergie renouvelables, telles que l'énergie éolienne et solaire. Le cuivre est un élément essentiel des technologies d’énergies renouvelables, notamment les cellules photovoltaïques, les éoliennes et les batteries de véhicules électriques. À mesure que les pays s’engagent à réduire leurs émissions de carbone et à accroître leur capacité en matière d’énergies renouvelables, la demande de cuivre dans le secteur des énergies renouvelables augmente.
Le cuivre lui-même est un composant essentiel de l’électrification de masse au cœur de cette transition, puisqu’il est utilisé dans le câblage, les moteurs électriques, les éoliennes et bien d’autres technologies. Cela est dû à ses propriétés uniques de conductivité, de ductilité, d’efficacité et de recyclabilité élevées.
Le métal continuera à jouer un rôle important dans la transition vers une économie verte, alimentée par des énergies renouvelables, et accompagnée par l’attente d’incitations et de subventions gouvernementales accrues qui augmenteront progressivement l’adoption de technologies propres à forte intensité de cuivre.
Zinc
Le zinc jouera un rôle crucial dans la transition énergétique propre en raison de ses propriétés polyvalentes. Il offre une résistance naturelle à la corrosion, forme des couches protectrices et forme facilement des alliages avec d’autres métaux, améliorant ainsi la polyvalence. Le zinc est utilisé dans diverses technologies de batteries, telles que les batteries zinc-air, contribuant aux solutions de stockage d'énergie dans le cadre de la transition vers des sources d'énergie plus propres. De plus, sa haute recyclabilité favorise la durabilité et s’aligne sur les principes d’une économie circulaire, soutenant une production et une utilisation efficaces des matériaux.
Il peut être appliqué à la technologie des batteries, à l’énergie solaire, à la galvanisation pour la protection contre la corrosion, à la purification de l’eau et aux éoliennes.
La demande de zinc est étroitement liée à ses utilisations dans les secteurs manufacturier et de la construction. Son importance, notamment du point de vue de la durabilité, réside dans ses propriétés anticorrosion qui prolongent la durée de vie des produits en acier, limitant ainsi l'utilisation de ces matières premières.
Plomb
Le plomb reste essentiel dans les batteries au plomb mais également dans de nombreuses applications de santé, comme les équipements des radiologues.
Le marché du plomb dépend des batteries au plomb qui représentent plus de 80 % de son utilisation. Il existe un potentiel d’augmentation de la demande de plomb pour les systèmes de stockage par batteries statiques. Alors que le monde évolue vers des véhicules électriques alimentés par des technologies telles que les batteries lithium-ion, nous nous rappelons que les véhicules électriques nécessitent également une batterie au plomb plus petite. Par conséquent, nous constatons une utilisation importante et une demande maintenue pour le plomb à l’avenir.
2024 Outlook
Cuivre
Les perspectives pour 2024 s’améliorent, les analystes réduisant leurs prévisions d’accumulation potentielle de stocks, principalement en raison d’une combinaison de nouveaux projets de cuivre limités et d’actifs existants qui ne répondent pas aux objectifs de production. Par conséquent, le léger déficit enregistré en 2023 devrait se prolonger en 2024, alors que les défis du côté de l’offre continuent de s’accentuer dans un contexte de forte demande en provenance de Chine.
Zinc
Avec la fermeture de plusieurs mines en 2023 et un incendie majeur à la mine d’Ozernoe, la production mondiale devrait chuter, au moins au début de 2024. Cela contribuerait à soutenir les prix du zinc à court terme. À plus long terme, l'offre de zinc concentré et affiné devrait augmenter, avec une production minière accrue provenant de nouveaux projets et des prolongations de la durée de vie des mines pour coïncider avec une demande en croissance constante.
Plomb
En 2024, il faut s’attendre à un modeste excédent de marché, tandis que les coûts élevés de l’énergie et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement continuent d’affecter la production de plomb. La demande de plomb est bien positionnée à long terme avec la transition vers l’économie verte, car les batteries au plomb continuent d’être utilisées dans les véhicules électriques et le stockage d’énergie devient potentiellement un moteur majeur de la demande.
Aperçu de la performance
Les revenus bruts de CAML en 2023 ont diminué de 11 % par rapport à 2022, à 207.4 millions de dollars (2022 : 232.2 millions de dollars). Cette baisse s'explique principalement par la baisse des prix des matières premières pour tous les métaux de base, en particulier le prix du zinc, qui a diminué de 24 % par rapport à l'année précédente.
Le Groupe a généré en 2023 un EBITDA de 96.5 millions de dollars (2022 : 131.6 millions de dollars), avec une marge d'EBITDA de 47 % (2022 : 57 %) reflétant la baisse des revenus ainsi qu'une augmentation de notre base de coûts. Cette augmentation est due à des taux MET plus élevés introduits en 2023 au Kazakhstan et à une augmentation des salaires dans l'ensemble du Groupe en réponse aux pressions inflationnistes locales.
Le bénéfice du groupe avant impôts provenant des activités poursuivies a augmenté de 19 % par rapport à 2022 pour atteindre 65.1 millions de dollars (2022 : 54.6 millions de dollars), principalement en raison d'une charge de dépréciation hors trésorerie au cours de l'année précédente. Il y a eu une perte de change de 3.4 millions de dollars (2022 : gain de 6.8 millions de dollars) causée par l’affaiblissement du dollar américain par rapport à nos devises locales.
Le BPA des activités poursuivies était supérieur à celui de l’année précédente à 20.54 cents (2022 : BPA de 19.10 cents). CAML a généré un flux de trésorerie disponible de 57.5 millions de dollars (2022 : 90.2 millions de dollars), avec un solde de trésorerie net sain de 56.5 millions de dollars (2022 : 58.9 millions de dollars), permettant au conseil d'administration de proposer un dividende final de 9 pence.
L'EBITDA 2023 de Kounrad était de 82.3 millions de dollars (2022 : 94.9 millions de dollars), avec une marge de 71 % (2022 : 77%). La marge EBITDA réduite de Kounrad reflète une baisse des revenus bruts et une augmentation des coûts due à un taux MET plus élevé, à une augmentation de la masse salariale et des prix des réactifs.
L'EBITDA de Sasa en 2023 était de 35.7 millions de dollars (2022 : 56.4 millions de dollars), avec une marge de 39 % (2022 : 52 %). La marge a diminué principalement en raison du prix moyen du zinc reçu, qui a diminué de 24 % par rapport à 2022. Les frais de traitement du zinc ont augmenté à partir d'avril 2023 en raison de la réduction de la capacité des fonderies européennes résultant de la crise des prix de l'énergie au moment des négociations sur les prix. Au cours de l'année, Sasa a augmenté ses effectifs et les salaires ont augmenté ; cependant, l'impact des augmentations de coûts a été largement atténué par la réduction de 40 % des prix de l'électricité.
Compte de résultat
Revenu
CAML a généré en 2023 un chiffre d'affaires brut de 207.4 millions de dollars (2022 : 232.2 millions de dollars), déclaré après déduction des frais de traitement mais avant déduction des frais des acheteurs de prélèvement et des achats d'argent liés au flux d'argent de Sasa. Le revenu net après ces déductions supplémentaires s’élevait à 195.3 millions de dollars (2022 : 220.9 millions de dollars).
Kounrad
Les ventes totales de cuivre de Kounrad étaient de 13,687 2023 tonnes en 2022 (14,342 : 1 2023 tonnes). L'accord d'enlèvement avec Traxys a été prolongé à partir du 95er janvier XNUMX sur une base glissante d'un an. L'engagement porte sur un minimum de XNUMX % de la production annuelle de Kounrad.
Les revenus bruts ont diminué en raison d'une production inférieure à celle de 2022, d'une légère augmentation des stocks de cuivre en 2023 et d'une diminution de 2 % du prix du cuivre reçu à une moyenne de 8,466 2022 $ la tonne (8,625 : 116.3 2022 $ la tonne). Cela a généré des revenus bruts pour Kounrad de 123.7 millions de dollars (2023 : 3.0 millions de dollars). En 2022, les frais d'achat de Kounrad ont diminué à 3.1 millions de dollars (XNUMX : XNUMX millions de dollars) en raison de la baisse des ventes réalisées au cours de l'année.
Sasa
Dans l’ensemble, Sasa a généré un chiffre d’affaires brut de 2023 millions de dollars en 91.1 (2022 : 108.5 millions de dollars). Au total, 17,113 2022 tonnes (17,862 : 26,298 2022 tonnes) de zinc payable sous forme de concentré et 26,320 2023 tonnes (XNUMX : XNUMX XNUMX tonnes) de plomb payable sous forme de concentré ont été vendues en XNUMX.
Le prix du zinc reçu a diminué de 24 % pour atteindre une moyenne de 2,552 2022 $ la tonne (3,358 : 1 2,085 $ la tonne), et pour le plomb, le prix a diminué de 2022 % pour atteindre une moyenne de 2,113 XNUMX $ la tonne (XNUMX : XNUMX XNUMX $ la tonne), ce qui a entraîné une diminution globale des revenus bruts générés par la mine.
Les frais de traitement au cours de l'année ont augmenté à 17.6 millions de dollars (2022 : 16.2 millions de dollars) en raison de la capacité réduite des fonderies européennes résultant de la crise des prix de l'énergie au moment des négociations sur les prix. À l’avenir, les frais de traitement du zinc ont été négociés à un taux réduit pour la période d’avril 2024 à avril 2025.
En 2023, les frais des acheteurs pour Sasa s'élevaient à 1.0 million de dollars (2022 : 1.2 million de dollars). Les accords de vente de concentrés de zinc et de plomb ont été prolongés avec Traxys sur une base glissante d'un an pour 100 % de la production de Sasa.
En vertu d'un accord de diffusion d'argent avec Redevances Aurifères Osisko, Sasa reçoit environ 6 $ l'once pour sa production d'argent pendant la durée de vie de la mine.
Coût des ventes
Le coût des ventes du Groupe pour l'année s'est élevé à 92.9 millions de dollars (2022 : 87.3 millions de dollars). Cela comprend des charges d’amortissement de 27.4 millions de dollars (2022 : 26.7 millions de dollars). L'augmentation du coût des ventes est due à la hausse des taux MET au Kazakhstan et des salaires, le Groupe ayant réagi aux pressions inflationnistes locales en garantissant que la rémunération des employés reste compétitive. La Société continue de se concentrer sur des facteurs tels que des investissements en capital disciplinés, des initiatives en matière de fonds de roulement et d'autres mesures de contrôle des coûts.
Kounrad
Le coût des ventes de Kounrad en 2023 est passé à 31.2 millions de dollars (2022 : 26.5 millions de dollars). Le principal facteur à l’origine de cette situation était indépendant de notre volonté, avec une augmentation significative du taux MET à 8.55 % (2022 : 5.7 %). Cela a entraîné une augmentation de 3.0 millions de dollars, le MET total atteignant 10.2 millions de dollars (2022 : 7.2 millions de dollars).
De plus, il y a eu une augmentation de salaire de 1.0 million de dollars, une augmentation de 0.4 million de dollars des prix des réactifs pour l'Escaid et l'acide sulfurique et une augmentation de 0.2 million de dollars des coûts d'électricité en raison de la hausse des tarifs d'électricité.
Sasa
Le coût des ventes de Sasa pour l'année n'a augmenté que légèrement de 1 % par rapport à l'année précédente, atteignant 61.7 millions de dollars (2022 : 60.8 millions de dollars). Sasa a été confrontée à certaines augmentations de coûts partiellement compensées par une baisse de 40 % des prix de l'électricité, à une moyenne de 11c/kWh.
Les frais de concession pour 2023 ont été réduits à 2.5 millions de dollars (2020 : 2.9 millions de dollars) en raison de la baisse des ventes de zinc résultant de la baisse de la production de zinc et de la baisse du prix réalisé réel, en baisse de 24 %. Cette taxe est calculée au taux de 2% (2022 : 2%) sur la valeur du métal récupéré au cours de l'année.
Frais de distribution et de vente
Il y a eu une augmentation des coûts de distribution et de vente à 2.8 millions de dollars (2022 : 2.2 millions de dollars) en raison des frais de transport et d'expédition supplémentaires engagés lors de l'expédition de notre concentré de plomb plus loin alors que nous continuons à diversifier notre clientèle. L'augmentation des coûts a été en partie compensée par certaines économies sur les tarifs de traitement du plomb auprès des nouveaux clients, qui avaient diminué depuis les négociations d'avril lors de la crise énergétique.
Coût décaissé de production C1
Le coût décaissé de production C1 est une mesure standard utilisée dans l’industrie minière pour permettre des comparaisons à travers le secteur. Conformément aux normes de l'industrie, CAML calcule le coût décaissé C1 en incluant tous les coûts directs de production à Kounrad et Sasa (réactifs, énergie, main d'œuvre et matériaux de production, ainsi que les frais de réalisation tels que les frais de transport et de traitement), en plus des coûts locaux. dépenses administratives. Les redevances et les charges d'amortissement ne sont pas incluses dans le calcul du coût décaissé C1.
Kounrad
Le coût décaissé C1 de la production de cuivre de Kounrad en 2023 était de 0.74 $ par livre (2022 : 0.65 $ par livre), restant parmi les plus bas de l'industrie du cuivre. L'augmentation du coût décaissé C1 par rapport à 2022 est principalement due à des coûts plus élevés résultant de l'augmentation des salaires des employés, de la hausse des coûts des réactifs, de la hausse des prix de l'électricité et de la baisse de la production.
Sasa
Les coûts d'exploitation sur site de Sasa ont augmenté de 5 % pour atteindre 47.2 millions de dollars (2022 : 44.8 millions de dollars). Le coût unitaire sur site a augmenté de 5 % pour atteindre 58.6 $ par tonne (2022 : 55.6 $ par tonne) en raison de la hausse des coûts salariaux et de l'augmentation des dépenses en pièces de rechange, tandis que le nombre total de tonnes de minerai extrait est resté constant d'une année sur l'autre.
La base de coûts décaissés totale C1 de Sasa, y compris les coûts de réalisation, a augmenté à 68.6 millions de dollars (2022 : 64.3 millions de dollars), et le coût de production décaissé équivalent au zinc C1 de Sasa a diminué à 0.68 $ par livre (2022 : 0.78 $ par livre). La diminution de 0.10 $ par livre dans le calcul du C1 est principalement due à la modification du calcul au prorata des ventes de zinc.
Réservation de groupe
CAML déclare ses coûts décaissés du Groupe C1 sur une base d'équivalent cuivre, en intégrant les coûts de production à Sasa et en convertissant également la production de plomb et de zinc en tonnes d'équivalent cuivre. Le coût décaissé équivalent cuivre C1 du Groupe en 2023 était de 1.63 $ par livre (2022 : 1.39 $ par livre). Ce chiffre est calculé sur la base de la production payable de zinc et de plomb de Sasa en 2023, équivalente à 11,636 2022 tonnes équivalent cuivre (13,402 : 2023 13,816 tonnes équivalent cuivre), ajoutée à la production de cuivre de Kounrad en 2022 de 14,254 1 tonnes (1 : XNUMX XNUMX tonnes). L'augmentation des coûts décaissés CXNUMX sur une base d'équivalent cuivre est due à la base de coûts CXNUMX plus élevée à Sasa et à Kounrad ainsi qu'à la baisse du nombre de tonnes d'équivalent cuivre produites.
CAML déclare également un coût entièrement inclusif qui englobe les dépenses en capital de maintien, les taxes locales (y compris le MET et les frais de concession) et les frais généraux d'entreprise associés aux projets Kounrad et Sasa, ainsi que la composante de coût C1. Le coût unitaire tout compris de l'équivalent cuivre du Groupe pour l'année était de 2.25 $ par livre (2022 : 1.92 $ par livre).
Dépenses administratives
Au cours de l'exercice, les frais d'administration ont augmenté pour atteindre 31.2 millions de dollars (2022 : 27.1 millions de dollars). L'augmentation reflète nos activités de développement des affaires, y compris la diligence raisonnable sur les nouveaux projets et les travaux liés à l'obtention de licences d'exploration au Kazakhstan. De plus, nous nous sommes engagés à augmenter nos contributions annuelles à nos fondations caritatives à 0.5 % de nos revenus, en mettant davantage l'accent sur les initiatives visant à promouvoir le développement durable. Enfin, les coûts liés au personnel ont également augmenté en raison des augmentations de salaire et des nominations du personnel technique supérieur supervisant les projets d'investissement.
Perte de change
Le Groupe a subi une perte de change hors trésorerie de 3.4 millions de dollars en 2023 (2022 : gain de 6.8 millions de dollars). Cette perte résulte de la reconversion des actifs monétaires libellés en USD détenus par les filiales étrangères avec une monnaie fonctionnelle locale. La perte est due au renforcement du tenge kazakh et du denar macédonien par rapport au dollar américain au cours de l'année.
Charges financières
Le Groupe a engagé des charges financières de 1.9 million de dollars (2022 : 2.1 millions de dollars) qui, en 2023, sont principalement liées aux charges de liquidation hors trésorerie des obligations liées à la mise hors service d'immobilisations du Groupe. Les coûts ont diminué par rapport à l'année dernière en raison de la réduction des soldes de découvert par rapport à l'année précédente.
Imposition
En 2023, l'impôt sur le résultat du Groupe s'est élevé à 27.7 millions de dollars (2022 : 20.6 millions de dollars). Cette augmentation s'explique principalement par l'introduction d'une retenue à la source de 10 % sur les distributions de dividendes intersociétés du Kazakhstan vers le Royaume-Uni, à compter du 1er janvier 2023, entraînant une charge supplémentaire de 7.5 millions de dollars (2022 : 12 $). De plus, l'adoption d'IAS 1.0 a entraîné une augmentation du passif d'impôt différé sur nos provisions liées à la mise hors service d'immobilisations et une augmentation hors trésorerie de 2022 million de dollars de l'impôt sur le résultat (4.6 : diminution de XNUMX millions de dollars).
Cependant, la charge réelle d'impôt sur les sociétés a été réduite à 19.2 millions de dollars (2022 : 25.1 millions de dollars), principalement en raison de la baisse des bénéfices à Kounrad, où les impôts sont prélevés au taux d'impôt sur les sociétés de 20 %, et à Sasa, imposés au taux de 10 %. de XNUMX%.
Opérations interrompues
Le Groupe continue de présenter les résultats des entités de Copper Bay au sein des activités abandonnées. Ces actifs ont été entièrement radiés les années précédentes.
Bilan
Dépenses en capital
Au cours de l’exercice, des ajouts d’immobilisations corporelles d’un montant de 27.8 millions de dollars (2022 : 17.4 millions de dollars) ont été effectués.
Kounrad
Les ajouts aux dépenses en capital représentaient une combinaison de 1.5 million de dollars (2022 : 2.5 millions de dollars) de dépenses en capital de maintien et de 3.0 millions de dollars pour la construction du projet d'énergie solaire.
Les dépenses d'investissement de maintien de Kounrad comprennent 0.5 million de dollars pour un nouveau système d'irrigation, 0.2 million de dollars d'acompte pour de nouvelles anodes et 0.2 million de dollars pour des tuyaux goutteurs. Les 3.0 millions de dollars consacrés au projet d'énergie solaire constituent un investissement dans notre avenir en faveur de la décarbonisation et remplaceront environ 16 à 18 % de la consommation d'énergie du projet par des énergies renouvelables.
Sasa
À Sasa, un total de 8.7 millions de dollars (2022 : 7.7 millions de dollars) a été dépensé en capital de maintien et 14.0 millions de dollars (2022 : 7.2 millions de dollars) en relation avec la transition vers l’exploitation minière en pâte.
Les dépenses d'investissement de maintien de Sasa comprenaient le développement minier capitalisé de 2.8 millions de dollars, 1.7 million de dollars en équipement de flottation et 2.8 millions de dollars en équipement minier, y compris la flotte souterraine.
Transition vers l’exploitation minière en pâte
Le Groupe continue d'investir de manière significative à Sasa avec la poursuite de la transition vers l'exploitation minière en pâte. Au cours de l'année, la construction de l'usine PB a été achevée avec des dépenses en capital de 2.4 millions de dollars en 2023 et est désormais opérationnelle. À la fin de l'exercice, la dépense totale de 10.3 millions de dollars relative à cette usine a été transférée des travaux de construction en cours aux immobilisations corporelles. Les dépenses associées aux infrastructures de réticulation souterraine se sont élevées à 0.9 million de dollars en 2023.
L'usine DST et les dépenses associées en matière d'aménagement du terrain ont totalisé 7.5 millions de dollars en 2023 pour la construction de l'usine, des équipements, y compris le convoyeur, et des installations électriques.
L'aménagement du Déclin Central et ses équipements ont totalisé 2.8 millions de dollars en 2023 et il est désormais opérationnel.
Exploration
Au cours de l'année, CAML a conclu un accord avec une équipe d'explorateurs expérimentés et a formé une nouvelle filiale, CAML X. Les zones cibles potentielles ont été examinées et restent à l'étude, et actuellement deux licences d'exploration ont été accordées, tandis que d'autres sont en cours d'application. Aucune dépense significative n'a encore été engagée ; cependant, la Société prévoit dépenser entre 2 et 3 millions de dollars en 2024 pour poursuivre ses travaux de production cibles au Kazakhstan et ces coûts d'exploration post-licence seront capitalisés en tant qu'actifs incorporels.
2024
CAML prévoit des dépenses en capital comprises entre 2024 et 22 millions de dollars pour 24, dont entre 14 et 16 millions de dollars devraient être engagés pour maintenir les investissements. CAML s'attend à une transition vers des dépenses en capital minières de l'ordre de 8 à 9 millions de dollars en 2024. Cela sera largement lié à l'achèvement de l'usine DST et du relief, ainsi qu'à l'avancement du déclin central.
Fonds de roulement
Au 31 décembre 2023, les créances commerciales et autres débiteurs courants s'élevaient à 12.2 millions de dollars (31 décembre 2022 : 8.7 millions de dollars). Cette augmentation par rapport à l'année précédente est principalement due à un solde d'impôt sur les sociétés du Groupe en trop de 6.8 millions de dollars (31 décembre 2022 : 1.1 million de dollars) qui sera compensé par les dettes d'impôt sur les sociétés découlant des mêmes entités au cours du prochain exercice. De plus, ce solde comprend également des créances commerciales provenant des ventes à emporter de 1.4 million de dollars (31 décembre 2022 : 2.4 millions de dollars) et 2.3 millions de dollars liés aux paiements anticipés et aux produits à payer (31 décembre 2022 : 3.0 millions de dollars).
Les créances commerciales et autres créances non courantes s'élevaient à 13.8 millions de dollars (31 décembre 2022 : 11.5 millions de dollars). Ce solde comprend des avances sur les immobilisations corporelles s'élevant à 9.3 millions de dollars (31 décembre 2022 : 8.2 millions de dollars) alors que notre programme d'investissement en capital se poursuit. Au 31 décembre 2023, un total de 4.5 millions de dollars (31 décembre 2022 : 3.4 millions de dollars) de TVA à recevoir était dû au Groupe par les autorités du Kazakhstan. Une reprise est toujours attendue grâce à la poursuite du dialogue avec les autorités sur le recouvrement des liquidités et de nouvelles compensations.
Au 31 décembre 2023, les dettes commerciales et autres créditeurs courants s'élevaient à 17.3 millions de dollars (31 décembre 2022 : 16.6 millions de dollars).
Trésorerie et emprunts
Au 31 décembre 2023, le Groupe disposait de liquidités en banque de 57.2 millions de dollars (31 décembre 2022 : 60.6 millions de dollars) et d'emprunts courants de 0.3 million de dollars (31 décembre 2022 : 1.4 million de dollars), qui correspondent à nos facilités de découvert en Macédoine du Nord.
Flux de trésorerie
Les flux de trésorerie nets générés par les opérations se sont élevés à 66.4 millions de dollars (2022 : 99.8 millions de dollars).
En 2023, les paiements d’impôt sur le revenu des sociétés aux gouvernements ont totalisé 27.5 millions de dollars (2022 : 22.2 millions de dollars). Cela comprenait 19.2 millions de dollars (2022 : 20.5 millions de dollars) d’impôt sur les sociétés au Kazakhstan et le nouveau WHT du Kazakhstan de 10 % sur les dividendes s’élevant à 7.5 millions de dollars (2022 : zéro) versés au cours de l’année. En Macédoine du Nord, 0.6 million de dollars (2022 : 1.7 million de dollars) d’impôt sur les sociétés ont été payés en espèces, en plus d’un paiement autre qu’en espèces de 5.5 millions de dollars (2022 : 4.5 millions de dollars), compensé par la TVA et l’impôt sur les sociétés à recevoir. En conséquence, un impôt sur le résultat du Groupe en trop a été payé de 6.8 millions de dollars (31 décembre 2022 : 1.1 million de dollars) qui sera compensé avec les dettes d’impôt sur les sociétés découlant dans les mêmes entités au cours du prochain exercice.
En tenant compte des dépenses d'investissement de maintien de 10.8 millions de dollars, qui excluent les investissements du projet de 17.0 millions de dollars, le flux de trésorerie disponible de CAML pour 2023 était de 57.5 millions de dollars (2022 : 90.2 millions de dollars).
Dividende
La politique de dividende de la Société consiste à restituer aux actionnaires une fourchette comprise entre 30 % et 50 % du flux de trésorerie disponible, défini comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins les dépenses d'investissement de maintien plus les intérêts reçus. Les dividendes ne seront payés que sous réserve qu'il reste suffisamment de liquidités dans le Groupe pour faire face aux remboursements de la dette contractuelle et qu'aucun engagement bancaire ne soit rompu.
Au cours de l'exercice, la Société a versé 41.5 millions de dollars (2022 : 48.2 millions de dollars), composé d'un dividende intérimaire 2023 de 9 pence par action et d'un dividende final 2022 de 10 pence par action (2022 : dividende intérimaire 2022 de 10 pence par action et dividende final 2021 de 12 pence par action). dividende de XNUMX pence par action).
Parallèlement aux résultats annuels 2023 de CAML, le Conseil propose un dividende final 2023 de 9 pence par action ordinaire. Cela porte le total des dividendes (proposés et déclarés) pour l'année à 18 pence (2022 : 20 pence), ce qui représente 69 % du flux de trésorerie disponible. Le dividende final est payable le 22 mai 2024 aux actionnaires enregistrés le 26 avril 2024. Ce dernier dividende augmentera le montant restitué aux actionnaires sous forme de dividendes depuis l'introduction en bourse de 2010 à 170 pence par action, soit 339.0 millions de dollars.
Continuité
Le Groupe vend et distribue ses produits de cathodes de cuivre principalement dans le cadre d'un accord d'enlèvement annuel glissant avec Traxys Europe SA, un minimum de 95 % de la production prévue de l'usine de Kounrad SX-EW étant engagé dans le cadre de ce contrat. Le Groupe vend le produit concentré de zinc et de plomb de Sasa dans le cadre d'un accord d'enlèvement annuel glissant avec Traxys. L'engagement porte sur 100 % de la production de concentré Sasa.
Le Groupe répond à ses besoins quotidiens en fonds de roulement grâce à ses opérations rentables et génératrices de trésorerie à Kounrad et Sasa. Le Groupe gère le risque de liquidité en maintenant des facilités d'emprunt confirmées adéquates et le Groupe dispose d'importants soldes de trésorerie au 31 décembre 2023.
Le Conseil a revu les prévisions à l'horizon décembre 2026 pour évaluer la liquidité du Groupe qui démontrent une marge importante. Le Conseil a examiné des scénarios de sensibilité supplémentaires en termes de prévisions du Groupe concernant les prix des matières premières, les volumes de production attendus, le profil des coûts d'exploitation et les dépenses d'investissement. Le Conseil d'administration a évalué les principaux risques qui pourraient avoir un impact sur les perspectives du Groupe au cours de la période d'exploitation, notamment les perspectives des prix des matières premières, l'inflation des coûts et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en effectuant des tests de résistance inversés des prévisions conformément aux meilleures pratiques. La marge de liquidité a été démontrée dans chaque scénario raisonnablement possible. En conséquence, les Administrateurs continuent d'adopter le principe de continuité d'exploitation pour préparer les informations financières consolidées.
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le Groupe utilise des mesures de performance alternatives, qui ne sont pas définies par les principes comptables généralement reconnus (« GAAP ») tels que les IFRS, comme indicateurs supplémentaires. Ces mesures sont utilisées par la direction, parallèlement aux mesures GAAP comparables, pour évaluer la performance de l'entreprise. Les mesures ne sont pas destinées à remplacer les mesures GAAP et peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires publiées par d'autres sociétés. Les mesures alternatives de performance financière non conformes aux IFRS suivantes sont utilisées dans ce rapport :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement
L'EBITDA est un indicateur précieux de la capacité du Groupe à générer des liquidités et est fréquemment utilisé par les investisseurs et les analystes à des fins de valorisation. Il s’agit également d’une mesure financière non-IFRS qui se réconcilie comme suit :
2023 $'000 | 2022 $'000 | |
Bénéfice de l'année | 37,382 | 33,805 |
Plus/(moins) : | ||
La charge d'impôt sur le revenu | 27,703 | 20,588 |
Dépréciation et amortissement | 28,192 | 27,285 |
Dépréciation des actifs non courants | - | 55,116 |
Perte/(gain) de change | 3,378 | (6,829) |
Autres revenus | (75) | (86) |
Revenus financiers | (1,992) | (515) |
Charges financières | 1,852 | 2,060 |
Perte des activités abandonnées | 63 | 187 |
EBITDA | 96,503 | 131,611 |
Revenu brut
Les revenus bruts sont présentés comme le total des revenus provenant de la vente de tous les produits après déduction des frais de traitement directement attribuables associés à la vente de zinc, de plomb et d'argent. Ce chiffre est présenté car il reflète le revenu total reçu concernant le concentré de zinc et de plomb et est utilisé pour refléter l'évolution des prix des matières premières et des frais de traitement au cours de l'année. Le Conseil considère les revenus bruts, ainsi que le rapprochement avec les revenus nets selon les IFRS, pour fournir des informations précieuses sur les facteurs déterminants des revenus selon les IFRS.
Trésorerie nette
La trésorerie nette est une mesure utilisée par le Conseil aux fins de gestion du capital et est calculée comme le total des emprunts détenus plus la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus à la fin de l'année. Ce solde n'inclut pas le solde de trésorerie affectée de 0.3 million de dollars (31 décembre 2022 : 0.3 million de dollars) :
X $'000 | X $'000 | |
Emprunts | (326) | (1,390) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie hors trésorerie soumise à restrictions | 56,832 | 60,298 |
Trésorerie nette | 56,506 | 58,908 |
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non-IFRS de la trésorerie provenant de l'exploitation moins les dépenses d'investissement de maintien en immobilisations corporelles et incorporelles plus les intérêts reçus et se présente comme suit :
2023 $'000 | 2022 $'000 | |
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles | 66,410 | 99,845 |
Moins : Achat d’immobilisations corporelles | (10,726) | (10,124) |
Moins : Achat d'actifs incorporels | (54) | (68) |
Ajouter : Intérêts reçus | 1,916 | 515 |
Flux de trésorerie disponible | 57,546 | 90,168 |
Le chiffre d'achat d'immobilisations corporelles de maintien ci-dessus n'inclut pas les 17.0 millions de dollars (2022 : 7.2 millions de dollars) de dépenses capitalisées pour la transition vers l'exploitation minière de remblai de pâte Sasa et le projet d'énergie solaire. Ces coûts ne sont pas considérés comme des dépenses en capital de maintien, car il s’agit de coûts de développement expansionnistes nécessaires à la transition vers les techniques d’extraction en pâte et à notre engagement net zéro. La définition du FCF a été mise à jour pour inclure les intérêts reçus, ce qui a porté le FCF 2022 à 90.2 millions de dollars.
Normes de reporting de développement durable
La durabilité est au cœur de nos valeurs commerciales et nous avons présenté nos rapports conformément aux normes GRI pour la période du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023. Nous avons une entreprise économiquement solide qui soutient notre capacité à générer des bénéfices et des dividendes pour nos actionnaires et garantit que nos succès sont également ressentis par d’autres parties prenantes importantes. Nous croyons fermement qu'en créant de la valeur partagée, nous garantissons la durabilité à long terme de nos opérations et agissons en tant qu'entreprise citoyenne. Le tableau ci-dessous met en évidence la valeur économique qui a été répartie entre les parties prenantes de CAML en 2023.
Des parties prenantes | 2023 $'m | 2022 $'m | |
Valeur économique directe générée | 207.4 | 232.2 | |
Valeur économique distribuée : | |||
Dépenses d'exploitation | Fournisseurs et entrepreneurs | 53.7 | 57.8 |
Salaires et autres paiements aux employés | Employés | 39.9 | 35.8 |
Paiements de dividendes aux actionnaires | Actionnaires | 41.5 | 48.2 |
Paiement aux créanciers : paiements d’intérêts sur les prêts | Prêteurs | - | 0.5 |
Paiements d'impôt1 | Gouvernement | 39.8 | 35.5 |
Investissements communautaires | Communautés locales | 1.1 | 0.5 |
Valeur économique distribuée | 176.0 | 178.4 | |
Valeur économique conservée (générée - distribuée) | 31.4 | 53.8 |
L'impôt communiqué correspond au total de l'impôt sur les sociétés comptabilisé dans le compte de résultat, du MET, des redevances de concession et des taxes foncières. Ce chiffre exclut les charges sociales et les paiements en espèces supplémentaires effectués au titre de l’impôt sur les sociétés au cours de l’année.
Au nom du conseil
Gavin Ferrar
Chief Financial Officer
24 Mars 2023
Compte de résultat consolidé
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Réservation de groupe | ||||
Notes | 2023 | 2022 | ||
Continuation des opérations | ||||
Revenu | 6 | 195,280 | 220,855 | |
Présenté comme : | ||||
Revenu brut1 | 6 | 207,416 | 232,206 | |
Moins: | ||||
Achats de flux d'argent | 6 | (8,181) | (7,080) | |
Frais des acheteurs de prélèvement | 6 | (3,955) | (4,271) | |
Revenu | 195,280 | 220,855 | ||
Coût des ventes | 7 | (92,894) | (87,271) | |
Frais de distribution et de vente | 8 | (2,844) | (2,166) | |
Bénéfice brut | 99,542 | 131,418 | ||
Dépenses administratives | 9 | (31,231) | (27,092) | |
Dépréciation des actifs non courants | 18,19 | - | (55,116) | |
Autres revenus | 10 | 75 | 86 | |
(perte)/gain de change | (3,378) | 6,829 | ||
Le bénéfice d'exploitation | 65,008 | 56,125 | ||
Revenus financiers | 14 | 1,992 | 515 | |
Charges financières | 15 | (1,852) | (2,060) | |
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 65,148 | 54,580 | ||
Impôt sur le revenu | 16 | (27,703) | (20,588) | |
Bénéfice de l'exercice des activités poursuivies | 37,445 | 33,992 | ||
Opérations interrompues | ||||
Perte de l'exercice des activités abandonnées | 21 | (63) | (187) | |
Bénéfice de l'année | 37,382 | 33,805 | ||
Bénéfice attribuable à : | ||||
Intérêts non-majoritaires | 20 | 68 | (6) | |
Propriétaires du parent | 37,314 | 33,811 | ||
Bénéfice de l'année | 37,382 | 33,805 | ||
Bénéfice/(perte) par action provenant des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux propriétaires de la société mère au cours de l'exercice (exprimé en cents par action) | Centimes de dollars | Centimes de dollars | ||
Bénéfice/(perte) de base par action | ||||
Des opérations continues | 17 | 20.54 | 19.10 | |
Des activités abandonnées | (0.03) | (0.10) | ||
Du bénéfice de l'année | 20.51 | 19.00 | ||
Bénéfice/(perte) dilué par action | ||||
Des opérations continues | 17 | 19.64 | 18.39 | |
Des activités abandonnées | (0.03) | (0.10) | ||
Du bénéfice de l'année | 19.61 | 18.29 |
1. Le chiffre d'affaires brut est une mesure financière non-IFRS utilisée par la direction, parallèlement aux mesures GAAP comparables, pour évaluer la performance de l'entreprise. Les mesures ne sont pas destinées à remplacer les mesures GAAP et peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires publiées par d'autres sociétés.
État consolidé du résultat global
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Réservation de groupe | |||
Notes | 2023 | 2022 | |
Bénéfice de l'année | 37,382 | 33,805 | |
Autres éléments du résultat global/(charge) : Éléments pouvant être ultérieurement reclassés en résultat : | |||
Différences de conversion de devises | 26 | 12,925 | (29,311) |
Autres produits/(charges) globaux de l'exercice, nets d'impôts | 12,925 | (29,311) | |
Résultat global total de l'année | 50,307 | 4,494 | |
Attribuable à: | |||
Intérêts non-majoritaires | 68 | (6) | |
Propriétaires du parent | 50,239 | 4,500 | |
Résultat global total de l'année | 50,307 | 4,494 | |
Le total du résultat/(charge) global attribuable aux actionnaires provient de : Continuation des opérations | 50,370 | 4,681 | |
Opérations interrompues | (63) | (187) | |
50,307 | 4,494 |
États de la situation financière
au 31 décembre 2023
Numéro d'enregistrement. 5559627
Réservation de groupe | Entreprise | ||||
Notes | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
Outils Actifs non courants |
|
| |||
Immobilisations corporelles | 18 | 338,121 | 322,197 | 1,851 | 184 |
Immobilisations incorporelles | 19 | 25,425 | 26,552 | - | - |
Actif d'impôt différé | 36 | 512 | 328 | - | - |
Investissements | 20 | - | - | 5,107 | 5,107 |
Autres créances non courantes | 22 | 13,801 | 11,478 | 282,244 | 268,750 |
377,859 | 360,555 | 289,202 | 274,041 | ||
Actifs actuels |
|
| |||
stocks | 23 | 14,879 | 13,149 | - | - |
Clients et autres débiteurs | 22 | 12,224 | 8,715 | 11,515 | 19,577 |
Espèces restreintes | 24 | 318 | 264 | - | - |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 24 | 56,832 | 60,298 | 45,326 | 35,812 |
84,253 | 82,426 | 56,841 | 55,389 | ||
Actifs du groupe destiné à être cédé classés comme destinés à la vente | 21 | 76 | 64 | - | - |
84,329 | 82,490 | 56,841 | 55,389 | ||
Total des actifs | 462,188 | 443,045 | 346,043 | 329,430 | |
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
|
| |||
Actions ordinaires | 25 | 1,821 | 1,821 | 1,821 | 1,821 |
Partage de prime | 25 | 205,725 | 205,437 | 205,725 | 205,437 |
Actions propres | 25 | (15,413) | (15,831) | (15,413) | (15,831) |
Réserve de conversion de devises | 26 | (121,167) | (134,092) | - | - |
Gains conservés | 310,345 | 312,107 | 117,365 | 94,354 | |
381,311 | 369,442 | 309,498 | 285,781 | ||
Intérêts non-majoritaires | 20 | (1,254) | (1,322) | - | - |
Total des capitaux propres | 380,057 | 368,120 | 309,498 | 285,781 | |
Passif Passifs non courants | |||||
Engagement de streaming Argent | 29 | 16,042 | 17,085 | - | - |
Passif d'impôt sur le résultat différé | 36 | 18,983 | 17,286 | - | - |
Responsabilité locative | 1,325 | 10 | 1,197 | - | |
Provisions pour autres risques et charges | 31 | 26,801 | 20,744 | 94 | - |
63,151 | 55,125 | 1,291 | - | ||
Passif à court terme | |||||
Emprunts | 30 | 326 | 1,390 | - | - |
Engagement de streaming Argent | 29 | 1,002 | 1,095 | - | - |
Fournisseurs et autres créditeurs | 28 | 17,327 | 16,643 | 35,116 | 43,471 |
Responsabilité locative | 176 | 295 | 138 | 178 | |
Provisions pour autres risques et charges | 31 | 55 | 333 | - | - |
18,886 | 19,756 | 35,254 | 43,649 | ||
Passifs du groupe destiné à être cédé classé comme destiné à la vente | 21 | 94 | 44 | - | - |
18,980 | 19,800 | 35,254 | 43,649 | ||
Total du passif | 82,131 | 74,925 | 36,545 | 43,649 | |
Total capitaux propres et passifs | 462,188 | 443,045 | 346,043 | 329,430 |
La Société a choisi de bénéficier de l'exemption prévue à l'article 408 de la Loi sur les sociétés de 2006 pour ne pas présenter le compte de résultat de la société mère ou l'état du résultat global. Le bénéfice de la société mère pour l'année était de 62,087,000 2022 62,066,000 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $).
État consolidé de l'évolution des capitaux propres
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Attribuable aux propriétaires du parent | Notes | Ordinaire | Partager | Trésorerie | Réserve de conversion de devises | Gains conservés | Total | Intérêts non-majoritaires | Total |
Solde au 1er janvier 2022 | 1,765 | 191,988 | (2,360) | (104,781) | 323,951 | 410,563 | (1,316) | 409,247 | |
Bénéfice/(perte) pour l'année | - | - | - | - | 33,811 | 33,811 | (6) | 33,805 | |
Autres charges globales - écarts de conversion | 26 | - | - | - | (29,311) | - | (29,311) | - | (29,311) |
Total du résultat global/(charge) | - | - | - | (29,311) | 33,811 | 4,500 | (6) | 4,494 | |
Transactions avec les propriétaires | |||||||||
Actions émises | 25 | 56 | 13,440 | (13,496) | - | - | - | - | - |
Paiements fondés sur des actions | 27 | - | - | - | - | 3,818 | 3,818 | - | 3,818 |
Exercice d'options | 27 | - | 9 | 25 | - | (1,263) | (1,229) | - | (1,229) |
Dividendes | 34 | - | - | - | - | (48,210) | (48,210) | - | (48,210) |
Total des transactions avec les propriétaires, comptabilisés directement en capitaux propres | 56 | 13,449 | (13,471) | - | (45,655) | (45,621) | - | (45,621) | |
Solde au 31 décembre 2022 | 1,821 | 205,437 | (15,831) | (134,092) | 312,107 | 369,442 | (1,322) | 368,120 | |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | 37,314 | 37,314 | 68 | 37,382 | |
Autres éléments du résultat global - écarts de conversion | 26 | - | - | - | 12,925 | - | 12,925 | - | 12,925 |
Total du résultat global | - | - | - | 12,925 | 37,314 | 50,239 | 68 | 50,307 | |
Transactions avec les propriétaires | |||||||||
Paiements fondés sur des actions | 27 | - | - | - | - | 4,540 | 4,540 | - | 4,540 |
Exercice d'options | 27 | - | 288 | 418 | - | (2,091) | (1,385) | - | (1,385) |
Dividendes | 34 | - | - | - | - | (41,525) | (41,525) | - | (41,525) |
Total des transactions avec les propriétaires, comptabilisés directement en capitaux propres | - | 288 | 418 | - | (39,076) | (38,370) | - | (38,370) | |
Solde au 31 décembre 2023 | 1,821 | 205,725 | (15,413) | (121,167) | 310,345 | 381,311 | (1,254) | 380,057 |
État des variations des capitaux propres de la société
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Entreprise | Notes | Ordinaire | Partager | Trésorerie | Retenu | Total |
Solde au 1er janvier 2022 | 1,765 | 191,988 | (2,360) | 77,943 | 269,336 | |
Bénéfice de l'année | - | - | - | 62,066 | 62,066 | |
Total du résultat global | - | - | - | 62,066 | 62,066 | |
Transactions avec les propriétaires | ||||||
Actions émises | 25 | 56 | 13,440 | (13,496) | - | - |
Paiements fondés sur des actions | 27 | - | - | - | 3,818 | 3,818 |
Exercice d'options | 27 | - | 9 | 25 | (1,263) | (1,229) |
Dividendes | 34 | - | - | - | (48,210) | (48,210) |
Total des transactions avec les propriétaires, comptabilisés directement en capitaux propres | 56 | 13,449 | (13,471) | (45,655) | (45,621) | |
Solde au 31 décembre 2022 | 1,821 | 205,437 | (15,831) | 94,354 | 285,781 | |
Bénéfice de l'année | - | - | - | 62,087 | 62,087 | |
Total du résultat global | - | - | - | 62,087 | 62,087 | |
Transactions avec les propriétaires | ||||||
Paiements fondés sur des actions | 27 | - | - | - | 4,540 | 4,540 |
Exercice d'options | 27 | - | 288 | 418 | (2,091) | (1,385) |
Dividendes | 34 | - | - | - | (41,525) | (41,525) |
Total des transactions avec les propriétaires, comptabilisés directement en capitaux propres | - | 288 | 418 | (39,076) | (38,370) | |
Solde au 31 décembre 2023 | 1,821 | 205,725 | (15,413) | 117,365 | 309,498 |
État consolidé des flux de trésorerie
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Notes | 2023 | 2022 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||
Trésorerie générée par les opérations | 32 | 93,985 | 122,565 |
Intérêts payés | (94) | (554) | |
Impôt sur les sociétés payé | (27,481) | (22,166) | |
Flux net de trésorerie généré par les activités d'exploitation | 66,410 | 99,845 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||
Achat d'immobilisations corporelles | (27,807) | (17,396) | |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 27 | 7 | |
Achat d'immobilisations incorporelles | (54) | (68) | |
Intérêt reçu | 1,916 | 515 | |
(Augmentation)/diminution des liquidités affectées | (50) | 3,252 | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (25,968) | (13,690) | |
Flux de trésorerie provenant des activités de financement | |||
Remboursement du découvert | 30 | (1,090) | (7,531) |
Remboursement des emprunts | 30 | - | (23,820) |
Dividendes versés aux propriétaires de la société mère | 34 | (41,525) | (48,210) |
Règlement en espèces des options sur actions | (1,394) | (1,939) | |
Encaissement lors de l'exercice d'options sur actions | 27 | 7 | 6 |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (44,002) | (81,494) | |
Effet du gain/(perte) de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 105 | (31) | |
Net (diminution) / augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (3,455) | 4,630 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 24 | 60,361 | 55,731 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année | 24 | 56,906 | 60,361 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie au 31 décembre 2023 comprennent les liquidités en banque et en caisse incluses dans les actifs détenus en vue de la vente de 74,000 31 $ (2022 décembre 63,000 : 21 318,000 $) (note 2022). L'état consolidé des flux de trésorerie n'inclut pas le solde de trésorerie affectée de 264,000 24 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX $) (note XNUMX).
L’impôt sur le revenu des sociétés payé comprend 7,547,000 2022 XNUMX $ (XNUMX : néant) de retenue à la source au Kazakhstan payée sur les distributions de dividendes intersociétés.
Les notes ci-dessous font partie intégrante des informations financières consolidées.
Notes relatives aux informations financières
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
1. informations générales
Central Asia Metals plc (« CAML » ou la « Société ») et ses filiales (le « Groupe ») sont une organisation minière ayant des activités au Kazakhstan et en Macédoine du Nord et une société holding mère basée en Angleterre au Royaume-Uni (« UK » ).
Les principales activités commerciales du Groupe sont la production de cathodes de cuivre dans ses opérations de Kounrad au Kazakhstan et la production de plomb, de zinc et d'argent dans ses opérations de Sasa en Macédoine du Nord. CAML détient 100 % du projet de cuivre Kounrad SX-EW au Kazakhstan et 100 % de la mine de zinc-plomb Sasa en Macédoine du Nord. La Société détient également une participation de 76 % dans Copper Bay Limited, qui est actuellement destinée à la vente. Voir la note 21 pour plus de détails.
CAML est une société anonyme cotée sur le marché AIM de la Bourse de Londres et constituée et domiciliée en Angleterre, au Royaume-Uni. L'adresse de son siège social est Masters House, 107 Hammersmith Road, Londres, W14 0QH. Le numéro d'immatriculation de la Société est le 5559627.
2. Résumé des principales conventions comptables
Les principales méthodes comptables appliquées lors de la préparation des informations financières consolidées sont exposées ci-dessous. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente pour toutes les années présentées, sauf indication contraire.
Base de préparation de l'information financière
Les informations financières présentées ici ne constituent pas les états financiers statutaires du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, mais sont dérivées des états financiers audités du Groupe. Les auditeurs ont rendu compte des états financiers de 2023 et leurs rapports étaient sans réserve et ne contenaient pas de déclarations en vertu de l'article 498 (2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006, ni d'incertitude significative concernant la continuité de l'exploitation. Le rapport annuel 2023 a été approuvé par le conseil d'administration du 24 mars 2024 et sera adressé aux actionnaires en avril 2024. Les informations financières contenues dans cette déclaration sont auditées mais n'ont pas le statut de comptes statutaires au sens de l'article 434 du la Loi sur les sociétés de 2006.
Les états financiers consolidés du Groupe, qui font partie du rapport annuel 2023, ont été préparés conformément aux normes comptables internationales telles qu'adoptées au Royaume-Uni et au Companies Act 2006. Les états financiers consolidés ont été préparés selon la convention du coût historique avec le à l’exception des actifs destinés à la vente qui ont été détenus à la juste valeur. Les méthodes comptables qui suivent décrivent les méthodes applicables à la préparation des états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Les informations financières du Groupe sont présentées en dollars américains ($) et arrondies au millier le plus proche.
La société mère répond à la définition d'une entité éligible selon FRS 100 (Financial Reporting Standard 100) émise par le Financial Reporting Council. Les états financiers de la société mère ont donc été préparés conformément à la norme FRS 101 (Financial Reporting Standard 101) « Reduced Disclosure Framework » telle que publiée par le Financial Reporting Council. Comme le permet la norme FRS 101, la Société a profité des exemptions d'information disponibles en vertu de cette norme en ce qui concerne les paiements fondés sur des actions, les instruments financiers, les évaluations à la juste valeur, la gestion du capital, la présentation d'un tableau des flux de trésorerie, les nouvelles normes non encore entrées en vigueur, dépréciation d’actifs et transactions avec des parties liées. Le cas échéant, des informations équivalentes ont été fournies dans les états financiers du groupe de CAML.
L'établissement de l'information financière du Groupe conformément aux normes IFRS nécessite le recours à certaines estimations comptables critiques. Elle impose également à la direction d'exercer son jugement dans le processus d'application des méthodes comptables du Groupe. Les domaines impliquant un degré plus élevé de jugement ou de complexité, ou les domaines dans lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives pour les informations financières consolidées, sont expliqués dans la note 4.
Continuité
Le Groupe vend et distribue son produit de cathode de cuivre Kounrad principalement dans le cadre d'un accord d'enlèvement continu annuel avec Traxys Europe SA (« Traxys ») avec un minimum de 95 % de la production prévue de l'usine SX-EW engagée sous forme de ventes. Le Groupe vend le produit concentré de zinc et de plomb de Sasa dans le cadre d'un accord d'enlèvement annuel glissant avec Traxys. L'engagement porte sur 100 % de la production de concentré Sasa.
Le Groupe répond à ses besoins quotidiens en fonds de roulement grâce à ses opérations rentables et génératrices de trésorerie à Kounrad et Sasa. Le Groupe gère le risque de liquidité en maintenant des facilités d'emprunt confirmées adéquates, et le Groupe dispose d'importants soldes de trésorerie au 31 décembre 2023.
Le Conseil a revu les prévisions à l'horizon décembre 2026 pour évaluer la liquidité du Groupe, qui démontre une marge importante. Le Conseil a examiné des scénarios de sensibilité supplémentaires en termes de prévisions du Groupe concernant les prix des matières premières, les volumes de production attendus, le profil des coûts d'exploitation et les dépenses d'investissement. Le Conseil d'administration a évalué les principaux risques qui pourraient avoir un impact sur les perspectives du Groupe au cours de la période de continuité d'exploitation, notamment les perspectives des prix des matières premières, l'inflation des coûts et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, en effectuant des tests de résistance inversés des prévisions conformément aux meilleures pratiques. La marge de liquidité a été démontrée dans chaque scénario raisonnablement possible. En conséquence, les Administrateurs continuent d'adopter le principe de continuité d'exploitation pour préparer les informations financières consolidées.
Veuillez vous référer aux notes 6, 24 et 28 pour plus d'informations sur les revenus, les soldes de trésorerie et les dettes commerciales et autres créditeurs du Groupe.
Normes et interprétations nouvelles et amendées adoptées par le Groupe
Le Groupe a adopté pour la première fois les normes et amendements suivants pour l'exercice annuel ouvert le 1er janvier 2023. Les éléments suivants n'ont pas d'impact sur l'exercice en cours car soit ils ne sont pas pertinents pour les activités du Groupe, soit nécessitent une comptabilité cohérente avec les méthodes comptables actuelles du Groupe :
? IFRS 17 Contrats d'assurance ;
? Informations à fournir sur les méthodes comptables (modifications à IAS 1 Présentation des états financiers et énoncé de pratique IFRS 2) ;
? Définition des estimations comptables (Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs) ;
? Réforme fiscale internationale – Règles modèles du deuxième pilier (Amendement à IAS 12 Impôts sur le résultat) ;
? Impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une transaction unique (Amendements à IAS 12 Impôts sur le résultat) ;
En mai 2021, l'IASB a publié des amendements à IAS 12, qui précisent si l'exemption de comptabilisation initiale s'applique à certaines transactions qui entraînent la comptabilisation simultanée d'un actif et d'un passif (par exemple un contrat de location dans le champ d'application d'IFRS 16). Les modifications introduisent un critère supplémentaire pour l'exonération de comptabilisation initiale, selon lequel l'exonération ne s'applique pas à la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif qui, au moment de la transaction, donne lieu à des différences temporaires égales imposables et déductibles.
Une entité appliquant ces amendements doit également, à l’ouverture de la première période comparative présentée, soit le 1er janvier 2022 :
a. comptabiliser un actif d'impôt différé dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable sera disponible sur lequel la différence temporelle déductible pourra être imputée et un passif d'impôt différé pour toutes les différences temporaires déductibles et imposables associées à :
i. actifs au titre de droits d’utilisation et dettes locatives ; et
ii. les passifs liés au démantèlement, à la remise en état et similaires et les montants correspondants comptabilisés dans le coût de l'actif correspondant ; et
b. comptabiliser l’effet cumulatif de l’application initiale des modifications comme un ajustement au solde d’ouverture des bénéfices non répartis à cette date.
L'application de cet amendement pour la première fois au cours de l'exercice en cours a entraîné une augmentation des actifs d'impôts différés du Groupe de 514,000 2,075,000 $, une augmentation des passifs d'impôts différés de 1,561,000 XNUMX XNUMX $ et une augmentation nette de la charge d'impôts sur les bénéfices de XNUMX XNUMX XNUMX $. Il n’y a eu aucune incidence significative sur les états financiers consolidés comparatifs de l’exercice. Il n'y a pas eu d'impact significatif sur les états financiers de la Société.
Nouvelles normes, interprétations et modifications pas encore en vigueur
Il existe un certain nombre de normes, d'amendements aux normes et d'interprétations publiés par l'IASB qui sont en vigueur pour les périodes comptables futures et que le Groupe a décidé de ne pas adopter par anticipation.
Les modifications suivantes sont en vigueur pour la période commençant le 1er janvier 2024 :
? Responsabilité dans le cadre d'une cession-bail (modifications d'IFRS 16 Contrats de location) ;
? Classification des passifs en courants ou non courants (Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers) ;
? Passifs non courants avec covenants (Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers) ; et
? Accords de financement des fournisseurs (Amendements à IAS 7 Tableau des flux de trésorerie et à IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir).
La modification suivante entre en vigueur pour la période commençant le 1er janvier 2025 :
? Manque d'échangeabilité (Amendements à IAS 21, Effets des variations des taux de change).
Ces normes ne devraient pas avoir d’impact significatif sur l’entité au cours des périodes de reporting actuelles ou futures ni sur les transactions futures prévisibles.
Base de consolidation
L’information financière du Groupe consolide les états financiers de CAML et des entités qu’elle contrôle arrêtés au 31 décembre 2023.
Les filiales sont toutes les entités (y compris les entités structurées) sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle. Le Groupe contrôle une entité lorsqu'il est exposé à, ou a droit à, des rendements variables du fait de son implication dans l'entité et a la capacité d'influencer ces rendements par son pouvoir sur l'entité. Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe. Ils sont déconsolidés à compter de la date de cessation du contrôle.
Les transactions intra-sociétés, les soldes et les pertes/gains latents sur les transactions entre sociétés du Groupe sont éliminés et les pertes/gains latents sont éliminés lors de la consolidation. Les méthodes comptables des filiales ont été modifiées lorsque cela était nécessaire pour assurer la cohérence avec les méthodes adoptées par le Groupe.
Regroupements d'entreprises
Le Groupe applique la méthode de l'acquisition pour comptabiliser les regroupements d'entreprises. La contrepartie transférée pour l'acquisition d'une filiale est la juste valeur des actifs transférés, des passifs supportés par les anciens propriétaires de l'entreprise acquise et des titres de participation émis par le Groupe. La contrepartie transférée comprend la juste valeur de tout actif ou passif résultant d'un accord de contrepartie conditionnelle. Les actifs identifiables acquis et les passifs et passifs éventuels assumés lors d'un regroupement d'entreprises sont évalués initialement à leur juste valeur à la date d'acquisition. Le Groupe comptabilise toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise acquisition par acquisition, à la quote-part de la participation ne donnant pas le contrôle dans les montants comptabilisés des actifs nets identifiables de l'entreprise acquise. Les coûts liés à l'acquisition sont passés en charges au fur et à mesure qu'ils sont engagés et présentés dans les autres charges.
Bonne volonté
L'excédent de la contrepartie transférée d'un regroupement d'entreprises, le montant de toute participation ne donnant pas le contrôle dans l'entité acquise et la juste valeur à la date d'acquisition de toute participation antérieure dans l'entité acquise L'excédent sur la juste valeur des actifs nets identifiables acquis est comptabilisé en goodwill. Si ces montants sont inférieurs à la juste valeur des actifs nets identifiables de l'entreprise acquise, la différence est comptabilisée directement en résultat comme une acquisition à prix avantageux. Le goodwill est capitalisé en tant qu'actif incorporel et toute dépréciation de la valeur comptable est imputée à l'état consolidé du résultat global.
Lorsque la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables dépasse la juste valeur de la contrepartie payée, l'excédent est intégralement crédité à l'état consolidé du résultat global à la date d'acquisition.
Après la comptabilisation initiale, le goodwill est comptabilisé au coût diminué de toute perte de valeur cumulée, la valeur comptable étant revue pour dépréciation au moins une fois par an et chaque fois que des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable peut avoir subi une dépréciation.
Aux fins des tests de dépréciation, le goodwill est affecté à l’unité génératrice de trésorerie (UGT) qui devrait bénéficier du regroupement d’entreprises dans lequel le goodwill est apparu. Voir la note 19 pour la détermination des UGT par la direction. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, goodwill compris, une perte de valeur est comptabilisée en résultat. La valeur comptable du goodwill affecté à une entité est prise en compte pour déterminer le gain ou la perte de cession de l'unité.
Lorsque le règlement d'une partie de la contrepartie en espèces est différé, les montants à payer dans le futur sont actualisés à leur valeur actuelle à la date d'échange. Le taux d'actualisation utilisé est le taux d'emprunt marginal de l'entité, soit le taux auquel un emprunt similaire pourrait être obtenu auprès d'un financier indépendant dans des conditions comparables.
Intérêts non-majoritaires
Les participations ne donnant pas le contrôle représentent la part du résultat et de l'actif net des filiales qui ne sont pas détenues par le Groupe et sont présentées séparément dans les capitaux propres de l'état de la situation financière consolidé, distincts des capitaux propres de la société mère. Des participations ne donnant pas le contrôle étaient détenues à la fin de l'exercice par des tiers dans Copper Bay Limited, Copper Bay (UK) Limited, Copper Bay Chile Limitada et Minera Playa Verde Limitada (voir note 20).
Lorsque des pertes sont subies par une filiale détenue en partie, elles sont consolidées de telle sorte que la part des participations ne donnant pas le contrôle dans les pertes soit répartie de la même manière que les bénéfices.
Lorsque des bénéfices sont ensuite réalisés au cours de périodes ultérieures, ces bénéfices sont ensuite attribués à la société mère jusqu'à ce que toutes les pertes non comptabilisées attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle mais absorbées par la société mère soient récupérées, moment auquel les bénéfices sont répartis normalement.
Rapports sectoriels
Les secteurs opérationnels sont présentés d'une manière cohérente avec le reporting interne fourni au principal décideur opérationnel, qui est considéré comme le Conseil d'administration. L'information sectorielle du Groupe reflète l'orientation opérationnelle du Groupe. Le Groupe a été organisé en unités géographiques et commerciales en fonction de ses principales activités de production minière, avec deux secteurs à présenter comme suit :
? Kounrad (production de cathode de cuivre) au Kazakhstan
? Sasa (production de plomb, de zinc et d'argent) en Macédoine du Nord
Le segment non alloué comprend les coûts généraux de Central Asia Metals Plc et d'autres sociétés du Groupe qui ne sont pas présentés séparément au Conseil.
Conversion de devises étrangères
La monnaie fonctionnelle de chaque entité du Groupe est déterminée comme la monnaie du principal environnement économique dans lequel elle opère. Les informations financières consolidées sont présentées en dollars américains, qui est la monnaie de présentation du Groupe et de la Société. La monnaie fonctionnelle de la Société est le dollar américain.
Les transactions dans des devises autres que la devise du principal environnement économique dans lequel elles opèrent sont initialement enregistrées au taux en vigueur à la date de la transaction. Les actifs et passifs monétaires en devises étrangères sont reconvertis au taux de change de la monnaie fonctionnelle en vigueur à la date de clôture. Les différences de change résultant de la reconversion des actifs et passifs monétaires non réglés sont immédiatement comptabilisées en résultat.
Les gains et pertes de change résultant de la reconversion des actifs financiers monétaires sont traités comme une composante distincte de la variation de juste valeur et comptabilisés en résultat. Les gains et pertes de change sur les autres actifs financiers non monétaires font partie du gain ou de la perte global dans les autres éléments du résultat global comptabilisé au titre de cet instrument financier.
Lors de la consolidation, les résultats des opérations à l'étranger sont convertis en dollars américains à des taux se rapprochant de ceux en vigueur au moment où les transactions ont eu lieu. Tous les actifs et passifs des opérations à l'étranger, y compris le goodwill résultant de l'acquisition de ces opérations, sont convertis au taux en vigueur à la date de clôture. Les différences de change résultant de la conversion de l'actif net d'ouverture au taux d'ouverture et des résultats des opérations à l'étranger aux taux réels sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global et accumulées dans la réserve de change.
Lors de la cession d'une activité à l'étranger, les différences de change cumulées comptabilisées dans la réserve de change relative à cette opération jusqu'à la date de cession sont transférées à l'état du résultat global consolidé en tant que résultat de cession.
Le goodwill et les ajustements de juste valeur résultant de l'acquisition d'une entité étrangère sont traités comme des actifs et des passifs de l'entité étrangère et convertis au taux de clôture.
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur cumulées. Le coût comprend le montant total payé et la juste valeur de toute autre contrepartie donnée pour acquérir l'actif, ainsi que les coûts directement attribuables à la capacité de l'actif à fonctionner comme prévu.
Le coût du poste comprend également le coût du démantèlement des bâtiments ou installations et équipements et de la remise en état du site, lorsqu'il existe une obligation actuelle d'entreprendre les travaux de réhabilitation.
Les frais de développement liés à des propriétés minières spécifiques sont capitalisés une fois que la direction détermine qu'une propriété sera développée. Une décision de développement est prise en fonction des aspects économiques du projet, notamment des prix futurs des métaux, des réserves et des ressources, ainsi que des coûts d'exploitation et d'investissement estimés. La capitalisation des coûts engagés et des produits reçus pendant la phase de développement cesse lorsque la propriété est capable de fonctionner aux niveaux prévus par la direction et est considérée comme commercialement viable.
Les coûts engagés pendant la phase de production pour augmenter la production future en donnant accès à des réserves supplémentaires, sont reportés et amortis par unités de production sur la composante des réserves à laquelle ils se rapportent. Des réserves de minerai peuvent être déclarées pour un projet minier non développé avant que sa viabilité commerciale n'ait été entièrement déterminée.
Les frais de développement engagés après le début de la production sont capitalisés dans la mesure où ils devraient donner lieu à un avantage économique futur. Les frais de développement ne sont pas amortis jusqu'à la mise en production des zones en développement.
Toutes les immobilisations corporelles sont amorties de manière linéaire sur leur durée d'utilité totale prévue. Au 31 décembre 2023, les durées d’utilité restantes sont les suivantes :
? Construction en cours | - non amorti |
? Transport routier | - non amorti |
? Usine et équipement | - de plus de 5 à 15 ans |
? Actifs miniers | - de plus de 2 à 15 ans |
? Véhicules à moteur | - de plus de 2 à 10 ans |
? Équipement de bureau | - de plus de 2 à 10 ans |
? Actifs liés au droit d'utilisation | - durée du contrat de location |
Les droits miniers sont amortis sur la base d'une unité de production (« UoP »), proportionnellement au volume de minerai extrait au cours de l'année par rapport au total des réserves prouvées et probables ainsi qu'aux ressources mesurées, indiquées et certaines ressources présumées qui sont considérées comme ayant un certitude suffisamment élevée d’une extraction commerciale en début d’année. Les actifs au sein des exploitations pour lesquels la production ne devrait pas fluctuer de manière significative d'une année à l'autre ou qui ont une durée de vie physique plus courte que celle de la mine concernée sont amortis selon la méthode linéaire.
Les constructions en cours ne sont pas amorties jusqu'à ce qu'elles soient transférées à d'autres catégories d'immobilisations corporelles.
La valeur comptable des immobilisations corporelles est soumise à un test de dépréciation si des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable et est immédiatement dépréciée à sa valeur recouvrable. Les durées d'utilité et les valeurs résiduelles sont revues chaque année et, lorsque des ajustements sont nécessaires, ils sont effectués de manière prospective.
Une immobilisation corporelle est décomptabilisée lors de sa cession ou lorsqu'aucun avantage économique futur n'est attendu de l'utilisation continue de l'actif. Tout gain ou perte résultant de la décomptabilisation de l'actif est inclus dans le compte de résultat.
Baux
Les contrats de location sont comptabilisés en droit d'utilisation et en passif correspondant à la date à laquelle l'actif loué est disponible pour être utilisé par le Groupe.
Les actifs et passifs résultant d'un contrat de location sont initialement évalués sur la base de la valeur actuelle. Les dettes de location comprennent la valeur actuelle nette des paiements de location suivants :
? les paiements fixes (y compris les paiements fixes en substance), moins les incitations à la location à recevoir et les paiements variables basés sur un indice ou un taux ;
? les montants attendus à payer par le Groupe au titre des garanties de valeur résiduelle ; et
? le paiement d’indemnités de résiliation du contrat de location, si la durée du contrat reflète l’exercice par le Groupe de cette option.
Les paiements de location à effectuer en vertu d'options de prolongation raisonnablement certaines sont également inclus dans l'évaluation du passif. Les loyers sont actualisés en utilisant le taux d'intérêt implicite dans le contrat de location. Si ce taux ne peut être facilement déterminé, ce qui est généralement le cas pour les contrats de location du Groupe, le taux d'emprunt marginal du preneur est utilisé, c'est-à-dire le taux que le preneur individuel devrait payer pour emprunter les fonds nécessaires à l'obtention d'un actif de valeur similaire. à l'actif du droit d'utilisation dans un environnement économique similaire avec des termes, des sécurités et des conditions similaires.
Le Groupe loue des bureaux et du matériel. Les contrats de location sont généralement conclus pour des périodes fixes de six mois à cinq ans et comportent des options de prolongation. Les conditions de location sont négociées sur une base individuelle et contiennent un large éventail de termes et conditions différents. Les contrats de location n'imposent aucune clause autre que les sûretés sur les actifs loués qui sont détenus par le bailleur. Les actifs loués ne peuvent pas être utilisés comme garantie à des fins d’emprunt.
Immobilisations incorporelles
a) Dépenses d'exploration et d'évaluation
Les coûts capitalisés comprennent les coûts directement liés à toute activité d'exploration et d'évaluation du Groupe dans des zones d'intérêt pour lesquelles il existe un degré élevé de confiance dans la faisabilité du projet. Les dépenses d'exploration et d'évaluation capitalisées comprennent l'acquisition de droits d'exploration, les études topographiques, géologiques, géochimiques et géophysiques, les forages d'exploration, les tranchées, l'échantillonnage et les activités liées à l'évaluation de la faisabilité technique et de la viabilité commerciale de l'extraction d'une ressource minérale.
Les actifs d'exploration et d'évaluation sont évalués au coût moins l'amortissement et la provision pour dépréciation, le cas échéant.
b) Permis miniers, permis et logiciels informatiques
Le modèle du coût historique est appliqué, les immobilisations incorporelles étant comptabilisées au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. Les immobilisations incorporelles à durée de vie déterminée n'ont pas de valeur résiduelle et sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité attendue avec des charges incluses soit dans le coût des ventes, soit dans les frais administratifs :
Logiciel | - de plus de 2 à 5 ans |
Licences et permis miniers | - pendant la durée de l'accord juridique |
La valeur comptable des actifs incorporels est soumise à un test de dépréciation chaque fois que des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable.
Dépréciation d'actifs non financiers
Le Groupe réalise des tests de dépréciation sur tous les actifs lorsqu'il existe un indice de perte de valeur. Si une telle indication existe, le Groupe procède à une estimation de la valeur recouvrable de l'actif. La valeur recouvrable d'un actif est la valeur la plus élevée entre la juste valeur d'un actif ou d'une UGT diminuée des coûts de vente ou sa valeur d'utilité.
Lorsque la valeur comptable d'un actif dépasse sa valeur recouvrable, l'actif est considéré comme déprécié et est déprécié à sa valeur recouvrable. Les pertes de valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat.
Lors de l'évaluation de la valeur d'utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d'actualisation avant impôts qui reflète les appréciations actuelles du marché de la valeur temporelle de l'argent et des risques spécifiques à l'actif.
La meilleure preuve de la juste valeur d'un actif est la valeur obtenue sur un marché actif ou sur un contrat de vente exécutoire. Lorsque ni l'une ni l'autre n'existe, la juste valeur diminuée des coûts de vente est basée sur la meilleure information disponible pour refléter le montant que le Groupe pourrait recevoir pour l'UGT dans le cadre d'une vente dans des conditions normales. Dans certains cas, cela est estimé à l'aide d'une analyse des flux de trésorerie actualisés sur une base après impôts.
Une perte de valeur comptabilisée antérieurement est reprise si la valeur recouvrable augmente en raison d'une reprise des conditions qui ont initialement entraîné la dépréciation. Cette reprise est comptabilisée au compte de résultat et se limite à la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée au cours des années précédentes.
Le goodwill est également revu chaque année, ainsi que chaque fois que des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Les actifs non financiers autres que le goodwill qui ont subi une dépréciation sont examinés pour une éventuelle reprise de la dépréciation à chaque date de clôture.
Revenu
L'IFRS 15 établit un cadre complet pour déterminer si, combien et quand les produits sont comptabilisés. Ces étapes sont les suivantes : identification du contrat client ; identification des obligations d'exécution du contrat ; détermination du prix du contrat ; répartition du prix du contrat entre les obligations d'exécution du contrat ; et la constatation des revenus à mesure que les obligations de performance sont remplies.
Selon IFRS 15, les produits sont comptabilisés lorsque les obligations de prestation sont remplies et que le client obtient le contrôle des biens ou des services, généralement lorsque le titre de propriété est transféré à l'acheteur et que les biens ont été livrés conformément aux conditions de livraison contractuelles.
Le chiffre d'affaires est évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir lors de la vente de métal à un utilisateur final, nette de toute remise acheteur, des frais de traitement et de la taxe sur la valeur ajoutée. Les revenus sont nets des frais de traitement, car les coûts de fusion et d'affinage sont supportés par le client et il est convenu que le prix de la transaction est net de ces frais. Le Groupe comptabilise les revenus lorsque le montant des revenus peut être évalué de manière fiable et lorsqu'il est probable que des avantages économiques futurs bénéficieront à l'entité.
La valeur de la contrepartie est la juste valeur, qui correspond au prix convenu contractuellement. Les accords d'offtake prévoient des prix provisoires, c'est-à-dire que le prix de vente fait l'objet d'un ajustement définitif à la fin de la période de cotation sur la base du prix moyen du mois suivant la livraison à l'acheteur. Une telle vente provisoire contient un dérivé incorporé, qui n'a pas besoin d'être séparé du contrat hôte sous-jacent, à savoir la vente de la marchandise. À chaque date de clôture, si des ventes sont évaluées à un prix provisoire, les ventes de cathodes de cuivre, de zinc et de plomb au prix provisoire sont évaluées à la valeur de marché en utilisant des prix à terme, tout ajustement significatif (tant les gains que les pertes) étant enregistré en chiffre d'affaires dans le compte de résultat et en créances commerciales dans l’état de la situation financière.
Le Groupe peut atténuer le risque de prix des matières premières en fixant à l'avance le prix de sa cathode de cuivre avec le partenaire d'achat ainsi que ses ventes de zinc et de plomb avec les banques où une facilité a été mise en place et convenue. Les accords de fixation des prix sortent du champ d'application d'IFRS 9 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation et ne répondent pas aux critères de la comptabilité de couverture.
Le Groupe déclare à la fois un chiffre d'affaires brut et une ligne de chiffre d'affaires. Les revenus bruts sont déclarés après déductions des frais de traitement mais avant déductions des frais d'achat et des achats d'argent dans le cadre du Silver Stream (note 6). Les frais d'achat et les achats d'argent sont déduits des revenus car ils représentent une réduction du montant des revenus nets reçus par l'entreprise plutôt qu'un coût direct de vente engagé.
Achat
Les stocks sont évalués au moindre du coût et de la valeur nette de réalisation. Le coût est déterminé selon la méthode de la moyenne pondérée.
Le coût des produits finis et des travaux en cours comprend les matières premières, la main-d'œuvre directe et tous les autres coûts directs associés à l'extraction du minerai et à sa transformation en un produit vendable.
La valeur nette de réalisation correspond au prix de vente estimé dans le cours normal des activités, diminué des coûts supplémentaires attendus jusqu'à l'achèvement. Des dispositions sont prises, le cas échéant, pour les stocks lents, obsolètes et défectueux.
Actifs non courants (ou groupes destinés à être cédés) destinés à la vente et activités abandonnées
Les actifs non courants (ou groupes destinés à être cédés) sont classés comme détenus en vue de la vente si leur valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une opération de vente plutôt que par une utilisation continue et qu'une vente est considérée comme hautement probable. Ils sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur diminuée des coûts de vente, à l'exception des actifs tels que les actifs d'impôts différés, les actifs provenant d'avantages du personnel, les actifs financiers et les immeubles de placement qui sont comptabilisés à la juste valeur et les droits contractuels au titre des contrats d'assurance. , qui sont spécifiquement exemptés de cette exigence.
Une perte de valeur est comptabilisée pour toute dépréciation initiale ou ultérieure de l'actif (ou du groupe destiné à être cédé) à la juste valeur diminuée des coûts de vente. Un gain est comptabilisé pour toute augmentation ultérieure de la juste valeur diminuée des coûts de vente d'un actif (ou d'un groupe destiné à être cédé), mais pas au-delà de toute perte de valeur cumulée précédemment comptabilisée. Un gain ou une perte non comptabilisé précédemment à la date de vente de l'actif non courant (ou du groupe destiné à être cédé) est comptabilisé à la date de décomptabilisation.
Les actifs non courants (y compris ceux qui font partie d'un groupe destiné à être cédé) ne sont ni dépréciés ni amortis tant qu'ils sont classés comme destinés à la vente. Les intérêts et autres charges attribuables aux passifs d'un groupe destiné à être cédé classé comme destiné à la vente continuent d'être comptabilisés.
Les actifs non courants classés comme destinés à la vente et les actifs d'un groupe destiné à être cédé classés comme destinés à la vente sont présentés séparément des autres actifs du bilan. Les passifs d'un groupe destiné à être cédé classé comme destiné à la vente sont présentés séparément des autres passifs du bilan.
Une activité abandonnée est une composante de l'entité qui a été cédée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente et qui représente un secteur d'activité majeur distinct ou une zone géographique d'exploitation distincte, fait partie d'un plan unique et coordonné visant à céder un tel secteur d'activité. entreprise ou secteur d'activité, ou est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Les résultats des activités abandonnées sont présentés séparément dans l'état du résultat global.
Impôts exigibles et différés
La charge d'impôt exigible est calculée sur la base des lois fiscales en vigueur ou quasi en vigueur à la date de clôture dans les pays où les filiales du Groupe opèrent et génèrent des bénéfices imposables.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont comptabilisés lorsque la valeur comptable d’un actif ou d’un passif dans l’état consolidé de la situation financière diffère de sa base fiscale, à l’exception des différences résultant :
? la reconnaissance initiale du goodwill ;
? la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui, au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable ; et
? les investissements dans des filiales et des partenariats dans lesquels le Groupe est en mesure de contrôler le moment où la différence se résorbera et où il est probable que la différence ne se résorbera pas dans un avenir prévisible.
La comptabilisation des actifs d'impôts différés est limitée aux cas où il est probable qu'un bénéfice imposable sera disponible sur lequel la différence pourra être imputée. Le montant de l'actif ou du passif est déterminé en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasiment adoptés à la date de clôture et qui devraient s'appliquer lorsque les passifs/(actifs) d'impôts différés seront réglés/(récupérés). Lorsqu'il existe une incertitude concernant la situation fiscale du Groupe concernant les bases fiscales des actifs ou des passifs, la taxabilité de certaines transactions ou d'autres hypothèses fiscales, alors le Groupe :
? examine si les traitements fiscaux incertains doivent être examinés séparément ou ensemble en tant que groupe, en fonction de l'approche qui permet de mieux prédire la résolution ;
? détermine s'il est probable que l'administration fiscale acceptera le traitement fiscal incertain ; et
? s'il n'est pas probable que le traitement fiscal incertain sera accepté, mesure l'incertitude fiscale sur la base du montant ou de la valeur attendue le plus probable, selon la méthode qui prédit le mieux la résolution de l'incertitude. Cette évaluation doit reposer sur l'hypothèse que chacune des autorités fiscales examinera les montants qu'elle a le droit d'examiner et aura pleinement connaissance de toutes les informations y afférentes lors de ces contrôles.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés lorsque le Groupe dispose d’un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d’impôts exigibles et que les actifs et passifs d’impôts différés concernent des impôts prélevés par la même autorité fiscale sur :
? la même société du groupe imposable ; ou
? différentes entités du groupe qui ont l'intention soit de régler les actifs et passifs d'impôts exigibles sur une base nette, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, au cours de chaque période future au cours de laquelle des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés devraient être réglés ou récupérés .
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités en caisse, les dépôts à vue auprès des banques et autres placements à court terme très liquides avec des échéances initiales de trois mois ou moins.
Espèces restreintes
Les liquidités affectées sont les liquidités bancaires qui ne sont pas disponibles pour une utilisation immédiate par le Groupe. La trésorerie soumise à restrictions est présentée séparément de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l'état de la situation financière.
Investissements
Les investissements dans les filiales sont comptabilisés au coût diminué de la provision pour dépréciation.
Partage le capital
Les actions ordinaires sont classées en capitaux propres. Les coûts marginaux directement attribuables à l'émission de nouvelles actions sont présentés dans les capitaux propres en déduction, nets d'impôts, du produit de la vente.
Actions propres
Lorsqu'une société du Groupe acquiert des capitaux propres de la Société (actions propres), la contrepartie versée, y compris tous coûts supplémentaires directement attribuables (nets d'impôts sur les bénéfices), est déduite des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société jusqu'à l'annulation ou la réémission des actions. Lorsque ces Actions Ordinaires sont ultérieurement réémises, toute contrepartie reçue, nette de tous coûts de transaction supplémentaires directement attribuables et des effets fiscaux associés, est incluse dans les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société.
Rémunération à base d'actions
Lorsque des options sur actions réglées en instruments de capitaux propres sont attribuées à des salariés, la juste valeur des options à la date d'attribution est imputée à l'état consolidé du résultat global sur la période d'acquisition des droits. De plus, la juste valeur des options tient compte des dividendes auxquels les salariés ont droit pendant la période d'acquisition. Les conditions d'acquisition non liées au marché sont prises en compte en ajustant le nombre d'instruments de capitaux propres dont l'acquisition est attendue à chaque date de clôture afin qu'in fine, le montant cumulé comptabilisé sur la période d'acquisition soit basé sur le nombre d'options qui seront finalement acquises. Les conditions hors acquisition et les conditions d'acquisition sur le marché sont prises en compte dans la juste valeur des options attribuées. Tant que toutes les autres conditions d'acquisition sont remplies, une taxe est facturée, indépendamment du fait que les conditions d'acquisition du marché soient remplies. La charge cumulée n'est pas ajustée en cas de non-réalisation d'une condition d'acquisition sur le marché ou lorsqu'une condition de non-acquisition n'est pas remplie. Un modèle d’évaluation des options est utilisé pour évaluer la juste valeur des options.
Lorsque les modalités des options sont modifiées avant leur acquisition, l'augmentation de la juste valeur des options, évaluée immédiatement avant et après la modification, est également imputée à l'état consolidé du résultat global sur la période d'acquisition restante.
La Société peut, dans des circonstances limitées, n'avoir d'autre choix que de régler en espèces. Le paiement en numéraire est comptabilisé comme un rachat de participation, c'est à dire en déduction des capitaux propres.
Clients et autres débiteurs
Les clients et autres débiteurs sont comptabilisés selon IFRS 9 en utilisant le modèle des pertes de crédit attendues et sont initialement comptabilisés à la juste valeur, puis évalués au coût amorti diminué de toute provision pour pertes de crédit attendues.
Dépréciation d'actifs financiers
Les provisions pour dépréciation des créances commerciales courantes et non courantes sont comptabilisées selon « l'approche simplifiée » d'IFRS 9 en utilisant une matrice de provisions pour déterminer les pertes de crédit attendues sur la durée de vie. Au cours de ce processus, la probabilité de non-paiement des créances commerciales est évaluée. Cette probabilité est ensuite multipliée par le montant de la perte attendue résultant du défaut pour déterminer la perte de crédit attendue sur la durée de vie des créances commerciales.
Pour les créances commerciales, qui sont déclarées nettes, ces provisions sont enregistrées dans un compte de provisions distinct et la perte est comptabilisée en résultat. Dès confirmation que la créance commerciale ne sera pas recouvrable, la valeur comptable brute de l'actif est dépréciée de la provision correspondante.
Les provisions pour dépréciation des créances sur les filiales et des prêts aux filiales sont comptabilisées selon « l'approche générale » d'IFRS 9. La méthodologie utilisée pour déterminer le montant de la provision est basée sur l'existence ou non d'une augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale de l'actif financier avec une évaluation tenant également compte de la capacité de la filiale à rembourser la créance ou le prêt en cas de mise en demeure de celui-ci. Pour ceux pour lesquels le risque de crédit n'a pas augmenté de manière significative depuis la comptabilisation initiale de l'actif financier, douze mois de pertes de crédit attendues ainsi que les produits d'intérêts bruts sont comptabilisés. Pour ceux pour lesquels le risque de crédit a augmenté de manière significative, les pertes de crédit attendues sur la durée de vie ainsi que les revenus d'intérêts bruts sont comptabilisés. Pour ceux qui sont déterminés comme étant dépréciés, les pertes de crédit attendues sur la durée de vie ainsi que les revenus d'intérêts sur une base nette sont comptabilisés. Les pertes de crédit attendues sur la durée de vie sont les pertes de crédit attendues qui résultent de tous les événements de défaut possibles sur la durée de vie attendue du prêt, tandis que les pertes de crédit attendues sur douze mois sont une partie des pertes de crédit attendues sur la durée de vie qui représentent les pertes de crédit attendues qui résultent d'événements de défaut qui sont possibles dans les douze mois suivant la date de reporting.
De temps à autre, le Groupe choisit de renégocier les termes des créances commerciales dues auprès de clients avec lesquels il a eu de bons antécédents commerciaux. De telles renégociations entraîneront des changements dans le calendrier des paiements plutôt que dans les montants dus et, par conséquent, les nouveaux flux de trésorerie attendus sont actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine, et toute différence en résultant par rapport à la valeur comptable est comptabilisée dans les comptes consolidés. état du résultat global (résultat d’exploitation).
Fournisseurs et autres créditeurs
Les fournisseurs et autres créditeurs ne portent pas intérêt et sont initialement comptabilisés à la juste valeur, puis évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Engagement du flux Argent
L'accord de flux d'argent a été comptabilisé comme un engagement car le Groupe a l'obligation de livrer de l'argent à un tiers à un prix inférieur à la valeur du marché. Lors de l'acquisition, après la réalisation du regroupement d'entreprises, l'engagement lié au flux d'argent a été identifié comme un contrat défavorable et comptabilisé à la juste valeur. Les paiements reçus dans le cadre de l'accord avant l'acquisition par le Groupe n'étaient pas considérés comme une transaction avec un client. La direction a déterminé que l'accord n'est pas un dérivé puisqu'il sera exécuté par la livraison d'éléments non financiers (c'est-à-dire de l'argent provenant de la production de la Société), plutôt que par la trésorerie ou des actifs financiers. Après la comptabilisation initiale, l'engagement de flux d'argent n'est pas réévalué et est amorti sur une base UoP au coût des ventes.
La juste valeur de la contrepartie reçue pour l'argent livré en vertu de l'accord est comptabilisée comme produits. De plus, l'argent produit dans le cadre de la production de plomb et de zinc du Groupe et vendu dans le cadre de l'accord d'offtake est enregistré dans le chiffre d'affaires brut avec une déduction correspondante pour l'argent acheté pour livraison dans le cadre du flux d'argent enregistré dans le calcul du chiffre d'affaires net.
Baux
Les dettes locatives sont comptabilisées en dettes non courantes et courantes. À l’origine, la dette locative est comptabilisée comme la valeur actuelle des loyers futurs attendus, calculée à l’aide d’un taux d’actualisation.
La dette locative est évaluée au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Il est remesuré en cas de changement dans les loyers prévus. Lors de la réévaluation de la dette locative, un ajustement est apporté au droit d'utilisation correspondant.
Emprunts
Les emprunts sont initialement comptabilisés à la juste valeur, nette des coûts de transaction encourus. Les emprunts sont ensuite évalués au coût amorti. Toute différence entre le produit (net des frais de transaction) et le montant du remboursement est comptabilisée en résultat sur la durée des emprunts selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Les commissions payées lors de la mise en place des facilités de prêt sont comptabilisées comme coûts de transaction du prêt dans la mesure où il est probable qu'une partie ou la totalité de la facilité sera utilisée. Dans ce cas, les frais sont différés jusqu’au tirage. Dans la mesure où rien n'indique qu'il est probable qu'une partie ou la totalité de la facilité sera utilisée, la commission est capitalisée en tant que paiement anticipé pour les services de liquidité et amortie sur la durée de la facilité à laquelle elle se rapporte.
Les emprunts sont sortis du bilan lorsque l'obligation spécifiée dans le contrat est acquittée, annulée ou expirée. La différence entre la valeur comptable d'un passif financier qui a été éteint ou transféré à une autre partie et la contrepartie payée, y compris les actifs non monétaires transférés ou les passifs repris, est comptabilisée en résultat net en tant qu'autres produits ou charges financières.
Les emprunts sont classés comme passifs courants, sauf si le Groupe dispose d'un droit inconditionnel de différer le règlement du passif d'au moins 12 mois après la période de reporting.
Les instruments financiers dérivés
Le Groupe peut recourir à des contrats sur les prix des matières premières pour réduire son exposition aux risques liés à l'évolution des prix des matières premières. Les instruments financiers dérivés sont principalement utilisés comme moyen de gérer l'exposition aux prix conformément à la stratégie de gestion des risques du Groupe. Les passifs financiers dérivés sont initialement comptabilisés et évalués à la juste valeur à la date à laquelle un contrat dérivé est conclu, puis réévalués ultérieurement à la juste valeur par référence à des modèles d'évaluation et à la probabilité des scénarios de résultat et classés comme évaluations de niveau 2.
Les différents niveaux ont été définis comme suit :
? prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (niveau 1) ;
? les données autres que les prix cotés au niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (c'est-à-dire sous forme de prix), soit indirectement (c'est-à-dire dérivées des prix) (niveau 2) ;
? les données d'entrée pour l'actif ou le passif qui ne sont pas basées sur des données de marché observables (c'est-à-dire des données d'entrée non observables) (niveau 3).
Pour les contrats dérivés détenus, le Groupe comptabilise les instruments financiers avec des données de niveau 2 car la valorisation est obtenue à partir des données de marché MTM en utilisant la courbe à terme des prix des matières premières. Cependant, il n’existe aucune information de marché facilement observable pour ces instruments dérivés précis. Les pertes/gains réalisés sont comptabilisés en autres gains et pertes au compte de résultat.
Des provisions
Le Groupe a constitué des provisions pour passifs dont l'échéance ou le montant est incertain, notamment ceux liés à la vétusté des baux, aux litiges juridiques et aux éléments suivants :
a) Obligation liée à la mise hors service d'immobilisations
Les provisions pour restauration environnementale des opérations minières sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite actuelle résultant d'événements passés, qu'il est probable qu'une sortie de ressources sera nécessaire pour régler l'obligation et que le montant peut être estimé de manière fiable. Aucune provision n'est constituée pour les pertes d'exploitation futures.
Les provisions sont évaluées à la valeur actuelle des dépenses qui devraient être nécessaires pour régler l'obligation en utilisant un taux avant impôts qui reflète les évaluations actuelles du marché de la valeur temps de l'argent et les flux de trésorerie intègrent les évaluations du risque. L'augmentation de la provision due au passage du temps est comptabilisée en charges d'intérêts.
b) Avantages du personnel - pension
Le Groupe, dans le cours normal de ses activités, verse au nom de ses salariés des pensions, des soins de santé, des cotisations sociales et des impôts sur le personnel, qui sont calculés sur la base des salaires et traitements bruts conformément à la législation. Le coût de ces paiements est imputé à l'état consolidé du résultat global dans la même période que le coût salarial y afférent.
c) Avantages du personnel - prestations de retraite et récompenses d'anniversaire
En application du droit du travail en vigueur dans les filiales de Macédoine du Nord, le Groupe est tenu de verser aux salariés des indemnités de retraite d'un montant égal à deux salaires mensuels moyens, à la date de leur départ à la retraite. Selon la convention collective de travail, le Groupe est également tenu de verser des récompenses jubilaires pour chaque dix années de service continu du salarié. En raison de la nature à long terme de ces plans, ces estimations sont sujettes à l'incertitude.
Les obligations en matière de prestations de retraite découlant des indemnités de départ sont comptabilisées à la valeur actuelle des futurs paiements en espèces attendus envers les salariés éligibles. Ces prestations ont été calculées par un actuaire indépendant conformément aux règles de mathématiques actuarielles en vigueur et comptabilisées comme un passif sans actif du régime de retraite (note 31). Les écarts actuariels résultant d'ajustements d'expérience et de changements d'hypothèses actuarielles sont imputés ou crédités au résultat sur la durée de vie active moyenne restante attendue des salariés.
3. Instruments financiers - gestion des risques
Les activités du Groupe l'exposent à de nombreux risques financiers : le risque de prix de marché (y compris le risque de change, le risque de prix des matières premières et le risque de taux d'intérêt), le risque de liquidité, le risque de capital et le risque de crédit. Ces risques sont atténués dans la mesure du possible par les politiques et pratiques de gestion financière du Groupe décrites ci-dessous. La gestion des risques du Groupe est assurée par un service central de trésorerie (Group Treasury) selon des politiques approuvées par le Conseil. La Trésorerie du Groupe identifie, évalue et couvre les risques financiers en étroite collaboration avec les unités opérationnelles du Groupe.
Risque de change
Le Groupe opère à l'échelle internationale et est exposé au risque de change découlant de diverses expositions aux devises. Les principales devises du Groupe sont le dollar américain, la livre sterling, le tenge kazakh, l'euro et le denar macédonien.
Le tableau suivant présente les principales devises dans lesquelles le Groupe opère et les mouvements par rapport au dollar américain au cours de l'année :
Taux moyen | Taux au comptant à la date de reporting | |||||
2023 | 2022 | Sport | 2023 | 2022 | Sport | |
Tenge kazakh | 456.18 | 460.15 | -1% | 454.56 | 462.65 | -2% |
Denar macédonien | 56.85 | 58.36 | -3% | 55.65 | 57.65 | -3% |
Livre sterling | 0.81 | 0.80 | + 1% | 0.79 | 0.83 | -5% |
Le risque de change ne découle pas des instruments financiers qui sont des éléments non monétaires ou des instruments financiers libellés dans la monnaie fonctionnelle. Les éléments monétaires libellés en tenge kazakh et en denar macédonien ne sont donc pas présentés dans les tableaux ci-dessous, car la monnaie fonctionnelle des filiales du Groupe basées au Kazakhstan et en Macédoine du Nord est respectivement le tenge et le denar.
L'exposition du Groupe au risque de change sur la base des valeurs comptables équivalentes en dollars américains à la date de clôture :
Réservation de groupe | |||
2023 | |||
En équivalent '000$ | USD | EUR | GBP |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,942 | 226 | 505 |
Clients et autres débiteurs | 109 | - | 10 |
Fournisseurs et autres créditeurs | - | (268) | (3,516) |
Exposition nette | 4,051 | (42) | (3,001) |
Réservation de groupe | |||
2022 | |||
En équivalent '000$ | USD | EUR | GBP |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 20,055 | 556 | 886 |
Clients et autres débiteurs | - | 2 | 167 |
Fournisseurs et autres créditeurs | (20) | (333) | (3,268) |
Exposition nette | 20,035 | 225 | (2,215) |
Les créances commerciales et autres créances excluent les paiements anticipés et les impôts à recevoir, et les dettes commerciales et autres créances excluent l'impôt sur les sociétés, la sécurité sociale et autres taxes car elles ne sont pas considérées comme des instruments financiers.
Au 31 décembre 2023, si les devises s’étaient affaiblies/renforcées de 10 % par rapport au dollar américain, le bénéfice après impôts du Groupe pour l’année aurait été inférieur/supérieur de 101,000 2022 $ (1,804,000 : XNUMX XNUMX XNUMX $ inférieur/supérieur).
Risque lié au prix des matières premières
Le Groupe dispose d'une politique de couverture pour gérer le risque de prix des matières premières ; cependant, les administrateurs ont choisi de ne pas procéder à une couverture au cours de l'exercice et de l'exercice précédent.
L'accord d'enlèvement de Kounrad et Sasa prévoit la possibilité d'un prix provisoire, c'est-à-dire que le prix de vente est soumis à un ajustement définitif à la fin de la période de cotation sur la base du prix moyen du mois suivant la livraison à l'acheteur. Cela pourrait entraîner des fluctuations des revenus comptabilisés à terme. Le Groupe peut atténuer le risque de prix des matières premières en fixant à l'avance le prix de ses ventes de cathodes de cuivre avec le partenaire d'achat ; toutefois, cette option n’a pas été utilisée au cours de l’exercice ni de l’exercice précédent.
Le tableau suivant détaille la sensibilité du Groupe à une hausse et une baisse de 10 % du prix du cuivre, du zinc et du plomb par rapport au prix facturé. 10 % est la sensibilité utilisée lors de la communication interne du prix des matières premières à la direction et représente l'évaluation de la direction de l'évolution possible du prix. Un nombre positif ci-dessous indique une augmentation du bénéfice pour l’année et des autres capitaux propres dont le prix augmente.
Effet estimé sur le résultat et les capitaux propres | ||
2023 | 2022 | |
Augmentation de 10 % du prix du cuivre, du zinc et du plomb | 21,437 | 23,931 |
Baisse de 10 % du prix du cuivre, du zinc et du plomb | (21,437) | (23,931) |
Risque de liquidité
Le risque de liquidité concerne la capacité du Groupe à faire face à ses obligations futures et à ses passifs financiers au fur et à mesure de leur échéance. Le Groupe dispose actuellement de ressources de trésorerie suffisantes et d'un flux de revenus important provenant des projets Kounrad et Sasa.
Le tableau suivant présente les échéances contractuelles (représentant les flux de trésorerie contractuels non actualisés) des passifs financiers.
Réservation de groupe | ||
Paiements futurs attendus : | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 |
Fournisseurs et autres dettes à moins d'un an | 13,101 | 12,751 |
Emprunts à un an maximum (Note 30) | 326 | 1,390 |
Devoir de location payable dans un délai d'un an | 248 | 295 |
Obligation de location payable après un an mais au plus tard cinq ans | 1,487 | 10 |
15,162 | 14,446 |
Risque en capital
Les objectifs du Groupe en matière de gestion du capital sont de préserver la capacité du Groupe à poursuivre son activité afin de fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres parties prenantes et de maintenir une structure optimale pour réduire le coût du capital.
Le Groupe gère son capital afin de fournir des fonds suffisants pour les activités du Groupe. Les futurs besoins en capital sont régulièrement évalués et les décisions du Conseil sont prises quant à la source la plus appropriée pour obtenir les fonds requis, que ce soit par le biais de flux de revenus internes, de levées de fonds externes, d'émission de nouvelles actions ou de vente d'actifs. Afin de maintenir ou d'ajuster la structure du capital, le Groupe peut ajuster le montant des dividendes versés aux actionnaires, restituer du capital aux actionnaires, émettre de nouvelles actions ou vendre des actifs pour réduire la dette.
À l’instar des autres acteurs du secteur, le Groupe surveille ses capitaux sur la base du ratio d’endettement suivant :
Trésorerie nette
Notes | 2023 | 2022 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie hors trésorerie soumise à restrictions | 24 | 56,832 | 60,298 |
découvert bancaire | 30 | (326) | (1,390) |
Trésorerie nette | 56,506 | 58,908 | |
Total des capitaux propres | 380,057 | 368,120 | |
Ratio trésorerie nette/capitaux propres | 15% | 16% |
Variations des passifs découlant des activités de financement
Le total des emprunts au 1er janvier 2023 s'élevait à 1,390,000 1 2022 $ (32,978,000er janvier 1,090,000 : 2022 7,531,000 2022 $). Au cours de l'exercice, des remboursements de découverts non garantis ont été effectués pour un montant de 2022 23,820,000 26,000 $ (2022 : 237,000 326,000 2022 $). Le plan de dette des entreprises a été remboursé en août 1,390,000 (30 : XNUMX XNUMX XNUMX $). Les autres changements s'élèvent à une augmentation de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : réduction de XNUMX XNUMX $) conduisant à un solde de clôture de la dette de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $). Voir la note XNUMX pour plus de détails.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie, y compris les liquidités en banque et les actifs détenus en vue de la vente reportés, s'élevaient à 60,361,000 2022 55,731,000 $ (3,455,000 : 2022 4,630,000 56,906,000 $) avec une sortie nette de 2022 60,361,000 XNUMX $ (XNUMX : entrée de XNUMX XNUMX XNUMX $) au cours de l'année et, par conséquent, un solde de clôture de XNUMX XNUMX XNUMX $ ( XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $).
Le risque de crédit
Le risque de crédit fait référence au risque que les actifs financiers du Groupe soient dépréciés en cas de défaillance d'un tiers. Le Groupe est exposé au risque de crédit principalement sur sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie comme indiqué dans la note 24 et sur ses clients et autres créances comme indiqué dans la note 22. Le Groupe vend au minimum 95 % de la production de cathodes de cuivre de Kounrad à l'offtake. partenaire, qui paie le jour de l'expédition et, au cours de l'année, 100% du concentré de zinc et de plomb de Sasa a été vendu à Traxys qui assume le risque de crédit.
Pour les banques et institutions financières, seules les parties ayant une notation minimale de BBB- sont acceptées. À la fin de l'exercice, 92 % de la trésorerie et des équivalents de trésorerie du Groupe, y compris les liquidités soumises à restrictions, étaient détenus par des banques ayant une notation de crédit minimale de A- (2022 : 91 %). Le reste de la trésorerie du Groupe était détenu auprès d'un mélange d'institutions dont les notations de crédit étaient comprises entre A et BBB+ (2022 : A et BB-). Les Administrateurs ont examiné les expositions de crédit et ne considèrent pas qu'elles posent un risque important à l'heure actuelle. Le risque de crédit lié à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie est géré en veillant à ce que tous les fonds excédentaires soient déposés uniquement auprès d'institutions financières bénéficiant de notations de crédit de haute qualité.
La perte de crédit attendue pour les prêts intersociétés à recevoir est considérée comme non significative (note 22).
Risque de taux
Les découverts bancaires du Groupe en Macédoine du Nord libellés en euros sont payables à des taux d'intérêt fixes allant de 3.24 % à 5.3 %. Le montant des intérêts payés au cours de l'année s'élève à 46,000 31 $. Il existe une certaine exposition au risque de taux d’intérêt lié aux soldes bancaires en dollars américains générateurs d’intérêts à taux variables. Au 2023 décembre 150, si les taux d’intérêt sur les soldes bancaires en dollars américains produisant des intérêts variables avaient été supérieurs/inférieurs de 577,000 points de base, le bénéfice après impôts de l’année aurait été supérieur/inférieur de 150 XNUMX $. Les Administrateurs considèrent que XNUMX points de base est la variation maximale probable des taux d'intérêt au cours de l'année prochaine, période allant jusqu'au prochain point au cours duquel le Groupe prévoit de fournir ces informations.
Catégories d'instruments financiers
Actifs financiers
Réservation de groupe | ||
Trésorerie et créances | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie soumise à restrictions (note 24) | 57,150 | 60,562 |
Clients et autres débiteurs | 1,899 | 3,083 |
| 59,049 | 63,645 |
Les créances commerciales et autres créances excluent les paiements anticipés et les créances fiscales car ils ne sont pas considérés comme des instruments financiers. Toutes les créances commerciales et autres créances sont à recevoir dans un délai d'un an pour les deux années de reporting.
Passifs financiers
Réservation de groupe | ||
Évalué au coût amorti | 31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ |
Fournisseurs et autres dettes à moins d'un an | 13,101 | 12,751 |
Emprunts à un an maximum (Note 30) | 326 | 1,390 |
Responsabilité locative dans un délai d'un an | 176 | 295 |
Obligation de location payable après un an mais au plus tard cinq ans | 1,325 | 10 |
14,928 | 14,446 |
Les fournisseurs et autres dettes excluent l'engagement de flux d'argent, l'impôt sur les sociétés, la sécurité sociale et autres taxes car ils ne sont pas considérés comme des instruments financiers.
4. Estimations et jugements comptables critiques
La préparation de l'information financière consolidée nécessite que la direction fasse des jugements, des estimations et des hypothèses qui affectent l'application des méthodes comptables et les montants présentés des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer de ces jugements et estimations. Le Groupe fait certaines estimations et hypothèses concernant l'avenir. Les estimations et les jugements sont continuellement évalués sur la base de l'expérience historique et d'autres facteurs, y compris les attentes concernant des événements futurs qui sont jugés raisonnables dans les circonstances. À l’avenir, l’expérience réelle pourrait différer de ces estimations et hypothèses.
Estimations et jugements comptables importants
Les estimations et jugements comptables suivants présentent un risque important de changement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs au cours du prochain exercice :
Dépréciations et reprises de dépréciations sur actifs non courants
La valeur comptable du goodwill généré par la comptabilisation du regroupement d'entreprises du Groupe acquérant 40 % supplémentaires dans le projet Kounrad en mai 2014 (la « Transaction Kounrad ») et l'acquisition de CMK Resources Limited en novembre 2017 nécessite un test de dépréciation annuel. La valeur comptable des immobilisations corporelles est soumise à un test de dépréciation ou de reprise de dépréciation si des événements ou des changements de circonstances actualisés indiquent que la valeur comptable a changé de manière significative. Cet examen détermine si la valeur du goodwill et des immobilisations corporelles peut être justifiée par référence à la valeur comptable des actifs commerciaux et aux flux de trésorerie futurs actualisés des UGT respectives. Les principales hypothèses utilisées dans les évaluations de dépréciation et les analyses de sensibilité du Groupe sont présentées dans la note 19.
Les actifs (autres que le goodwill) qui ont été précédemment dépréciés doivent être évalués pour rechercher des indicateurs de dépréciation et de reprise de dépréciation. Ces actifs sont généralement portés au bilan pour une valeur proche de leur valeur recouvrable lors de la dernière évaluation. Par conséquent, en principe, toute modification des plans opérationnels, des hypothèses ou des paramètres économiques pourrait entraîner une dépréciation supplémentaire ou une reprise de dépréciation si un indicateur est identifié.
Des estimations sont requises périodiquement pour évaluer la dépréciation des actifs. Les estimations comptables critiques sont les prix futurs des matières premières, les frais de traitement, la production future de minerai, les taux d'actualisation et les coûts futurs projetés de développement et de production. Les réserves et ressources de minerai incluses dans les prévisions comprennent certaines ressources considérées comme suffisamment certaines et économiquement viables. Les états de ressources du Groupe incluent des ressources supplémentaires qui ne sont pas incluses dans le plan de durée de vie de la mine ou dans le test de dépréciation.
Estimations de déclassement et de réhabilitation de sites
Une provision est constituée pour les coûts de démantèlement et de réhabilitation des sites (« obligation de mise hors service des actifs ») lorsque les perturbations environnementales correspondantes ont lieu. Des consultants experts externes ont mené une évaluation indépendante et le jugement est utilisé pour déterminer le calendrier prévu, les méthodes de fermeture et de déclassement, qui peuvent varier en réponse aux changements dans les exigences juridiques pertinentes ou dans les technologies de déclassement. Les coûts estimés du déclassement de Sasa comprenaient une réévaluation du revêtement extérieur des installations de résidus. Le jugement est exercé pour déterminer les taux de prévoyance appropriés aux estimations de coûts. Les obligations liées à la mise hors service d'immobilisations ont été mises à jour en utilisant les dernières hypothèses sur les taux d'inflation et les taux d'actualisation et pour mettre à jour les coûts estimés à Sasa pour le revêtement des installations de résidus suite à des discussions avec les régulateurs.
La provision actualisée comptabilisée représente la meilleure estimation de la direction des coûts qui seront engagés, et bon nombre de ces coûts ne se cristalliseront qu'à la fin de la durée de vie de la mine. Les estimations sont révisées chaque année et sont basées sur les exigences contractuelles et réglementaires en vigueur ainsi que sur la durée de vie utile estimée des mines. Des études d'ingénierie et de faisabilité sont entreprises périodiquement et, entre-temps, la direction évalue les changements appropriés en fonction de la stratégie de gestion environnementale ; cependant, des changements importants dans les estimations de contamination, les normes de restauration, le calendrier des dépenses et les techniques entraîneront des modifications des provisions d'une période à l'autre.
Le Groupe a réalisé une analyse de sensibilité des changements raisonnablement possibles dans les hypothèses significatives en tenant compte de l'expérience historique ; cependant, les estimations peuvent varier dans des proportions plus importantes. Une variation de 2 % du taux d'actualisation entraînerait un impact de 5,234,000 2 7,046,000 $ sur la provision pour obligation liée à la mise hors service d'immobilisations. Une variation de 20 % du taux d'inflation entraînerait un impact de 2,647,000 XNUMX XNUMX $ sur la provision pour obligation liée à la mise hors service d'immobilisations. Une variation du coût de XNUMX % entraînerait un impact de XNUMX XNUMX XNUMX $ sur la provision pour obligation liée à la mise hors service d'immobilisations.
Réserves et ressources minérales
La valeur majeure associée au Groupe est la valeur de ses réserves et ressources minérales. La valeur des réserves et ressources a un impact sur les estimations comptables du Groupe en matière d'amortissements, de dépréciations d'actifs et d'appréciation de la continuité d'exploitation. Ces ressources constituent la meilleure estimation du Groupe du produit qui peut être économiquement et légalement extrait de la propriété minière concernée.
Les estimations du Groupe sont étayées par des études géologiques et des échantillons de forage pour déterminer la quantité et la teneur de chaque gisement. Le Groupe estime ses réserves et ressources minérales sur la base d'informations compilées par des personnes compétentes telles que définies conformément au code Joint Ore Reserves Committee (JORC). Les ressources de Kounrad ont été classées conformes au JORC en 2013 et les ressources minérales ont été estimées en juin 2017, et les réserves de minerai et les ressources minérales de Sasa JORC ont été estimées au 31 décembre 2023.
L'estimation des réserves et des ressources minérales nécessite du jugement pour interpréter les données géologiques disponibles afin de sélectionner une méthode d'exploitation minière appropriée. L'estimation nécessite des hypothèses sur les prix futurs des matières premières, les taux de change, les coûts de production, les coûts de fermeture et les taux d'actualisation. Les estimations des ressources en minerai peuvent varier d'une période à l'autre. Ce jugement a un impact significatif sur la contrepartie de la dépréciation et sur la durée sur laquelle les actifs immobilisés sont amortis dans l'information financière.
Taxe estimée
La direction porte des jugements concernant la comptabilisation des divers impôts à payer et à recevoir par le Groupe et la récupérabilité de la TVA pour laquelle la recouvrabilité et le calendrier de récupération sont évalués. Le Groupe opère dans des juridictions qui nécessitent nécessairement de faire preuve de jugement lors de l'évaluation du traitement fiscal applicable aux transactions, et le Groupe obtient des conseils professionnels le cas échéant pour garantir le respect de la législation applicable. Dans la mesure où le résultat fiscal final diffère des montants comptabilisés, ces différences auront une incidence sur l'impôt sur le résultat au cours de la période au cours de laquelle cette détermination est effectuée.
5. Informations sectorielles
Les résultats sectoriels pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont les suivants :
Kounrad | Sasa | Non alloué | Total | |
Revenu brut | 116,323 | 91,093 | - | 207,416 |
Achats de flux d'argent | - | (8,181) | - | (8,181) |
Frais des acheteurs de prélèvement | (3,005) | (950) | - | (3,955) |
Revenu | 113,318 | 81,962 | - | 195,280 |
EBITDA | 82,308 | 35,663 | (21,468) | 96,503 |
Dépréciation et amortissement | (4,168) | (23,672) | (352) | (28,192) |
Perte de change | (2,819) | (453) | (106) | (3,378) |
Autres revenus (note 10) | 75 | - | - | 75 |
Produits financiers (Note 14) | 14 | - | 1,978 | 1,992 |
Frais financiers (note 15) | (430) | (1,372) | (50) | (1,852) |
Bénéfice / (perte) avant impôt sur le revenu | 74,980 | 10,166 | (19,998) | 65,148 |
Impôt sur le revenu | (24,866) | (2,837) | - | (27,703) |
Bénéfice de l'exercice après impôts des activités poursuivies | 50,024 | 7,329 | (19,998) | 37,445 |
Perte des activités abandonnées | (63) | |||
Bénéfice de l'année | 37,382 |
La dépréciation et l'amortissement incluent 15,057,000 XNUMX XNUMX $ sur l'augmentation de la juste valeur suite à l'acquisition de Sasa et Kounrad.
Les résultats sectoriels pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 sont les suivants :
Kounrad | Sasa | Non alloué | Total | |
Revenu brut | 123,657 | 108,549 | - | 232,206 |
Achats de flux d'argent | - | (7,080) | - | (7,080) |
Frais des acheteurs de prélèvement | (3,090) | (1,181) | - | (4,271) |
Revenu | 120,567 | 100,288 | - | 220,855 |
EBITDA | 94,920 | 56,397 | (19,706) | 131,611 |
Dépréciation et amortissement | (3,705) | (23,330) | (250) | (27,285) |
Gain de change | 3,287 | 3,318 | 224 | 6,829 |
Dépréciation des actifs non courants (Note 18,19) | - | (55,116) | - | (55,116) |
Autres revenus (note 10) | 50 | 36 | - | 86 |
Produits financiers (Note 14) | 29 | - | 486 | 515 |
Frais financiers (note 15) | (214) | (1,040) | (806) | (2,060) |
Bénéfice / (perte) avant impôt sur le revenu | 94,367 | (19,735) | (20,052) | 54,580 |
Impôt sur le revenu | (19,573) | (1,015) | - | (20,588) |
Bénéfice de l'exercice après impôts des activités poursuivies | 74,794 | (20,750) | (20,052) | 33,992 |
Perte des activités abandonnées | (187) | |||
Bénéfice de l'année | 33,805 |
La dépréciation et l'amortissement incluent 15,419,000 XNUMX XNUMX $ sur l'augmentation de la juste valeur suite à l'acquisition de Sasa et Kounrad.
Un rapprochement entre le résultat de l'exercice et l'EBITDA est présenté dans la section Revue Financière.
Les actifs et passifs sectoriels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont les suivants :
Actifs sectoriels | Ajouts à | Passifs sectoriels | ||||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Kounrad | 72,097 | 82,258 | 4,389 | 2,525 | (17,570) | (13,928) |
Sasa | 342,197 | 324,197 | 22,066 | 14,920 | (56,054) | (54,718) |
Actifs destinés à la vente (note 21) | 76 | 64 | - | - | (94) | (44) |
Non alloué, y compris corporate | 47,818 | 36,526 | 2,092 | 19 | (8,413) | (6,235) |
| 462,188 | 443,045 | 28,547 | 17,464 | (82,131) | (74,925) |
6. Revenu
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Clients internationaux (Europe) - cathode de cuivre | 116,086 | 122,371 |
Clients internationaux (Europe) - concentré de zinc et de plomb | 88,844 | 106,578 |
Clients nationaux (Kazakhstan) - cathode de cuivre | 237 | 1,286 |
Clients internationaux (Europe) - argent | 2,249 | 1,971 |
Revenu brut total | 207,416 | 232,206 |
Moins: | ||
Achats de flux d'argent | (8,181) | (7,080) |
Frais des acheteurs de prélèvement | (3,955) | (4,271) |
Revenu | 195,280 | 220,855 |
Kounrad
Le Groupe vend et distribue son produit de cathodes de cuivre principalement dans le cadre d'un accord d'enlèvement avec Traxys. Les modalités de prélèvement portent sur un minimum de 95 % de la production de l'usine SX-EW. Les revenus sont comptabilisés à l'entrée de la mine de Kounrad lorsque les marchandises ont été livrées conformément aux conditions de livraison contractuelles.
Le contrat d'offtake prévoit la possibilité d'un prix provisoire, c'est-à-dire que le prix de vente fait l'objet d'un ajustement définitif à la fin de la période de cotation sur la base du prix moyen du mois suivant la livraison à l'acheteur. Le Groupe peut atténuer le risque de prix des matières premières en fixant à l'avance le prix de ses ventes de cathodes de cuivre avec le partenaire d'achat.
Les frais de livraison aux clients finaux ont été effectivement supportés par le Groupe au moyen d'une commission acheteur convenue annuellement, qui est déduite du prix de vente.
En 2023, le Groupe a vendu 13,658 2022 tonnes (14,192 : 2023 29 tonnes) de cuivre dans le cadre d'accords d'offtake. Certaines cathodes de cuivre sont également vendues localement et en 2022, 150 tonnes (XNUMX : XNUMX tonnes) ont été vendues à des clients locaux.
Sasa
Le Groupe vend les concentrés de zinc et de plomb de Sasa aux fonderies dans le cadre d'un accord d'achat avec Traxys. L'engagement porte sur 100 % de la production de concentré Sasa. Les accords avec les fonderies prévoient des prix provisoires, c'est-à-dire que le prix de vente fait l'objet d'un ajustement définitif à la fin de la période de cotation sur la base du prix moyen du mois, de deux mois ou de trois mois après la livraison à l'acheteur et fait l'objet d'un ajustement définitif. pour analyser les résultats.
Le Groupe a vendu 17,113 2022 tonnes (17,862 : 26,298 2022 tonnes) de zinc payable sous forme de concentré et 26,320 XNUMX tonnes (XNUMX : XNUMX XNUMX tonnes) de plomb payable sous forme de concentré.
Les revenus provenant de l'argent sont liés à un contrat avec Redevances Aurifères Osisko dans le cadre duquel le Groupe s'est engagé à vendre tout son argent à environ 6 $ l'once pour la durée de vie de la mine, ce qui est nettement inférieur à la valeur marchande et découlant de l'engagement de flux d'argent hérité lors de l'acquisition. (Remarque 29).
7. Coût des ventes
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Réactifs, électricité et matériaux | 26,622 | 27,989 |
Dépréciation et amortissement | 27,443 | 26,709 |
Engagement du flux Argent (Note 29) | (1,136) | (1,269) |
Redevances | 12,692 | 10,117 |
Charges liées aux avantages du personnel | 20,674 | 17,951 |
Conseil et autres services | 6,085 | 5,404 |
Taxes et droits | 514 | 370 |
| 92,894 | 87,271 |
8. Frais de distribution et de vente
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Les frais de transport | 2,169 | 1,934 |
Les coûts de transport | 28 | 24 |
Dépréciation et amortissement | 5 | 5 |
Matériel et autres dépenses | 642 | 203 |
2,844 | 2,166 |
Les coûts de distribution et de vente ci-dessus sont ceux encourus à Kounrad et Sasa en plus des coûts associés aux accords d'enlèvement.
9. Frais administratifs
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Charges liées aux avantages du personnel | 12,139 | 11,382 |
Paiements fondés sur des actions (note 27) | 4,540 | 4,494 |
Conseil et autres services | 10,730 | 8,090 |
Rémunération du commissaire aux comptes (note 11) | 574 | 486 |
Frais de bureau et de déplacement | 2,089 | 1,652 |
Taxes et droits | 415 | 417 |
Dépréciation et amortissement | 744 | 571 |
Total des activités poursuivies | 31,231 | 27,092 |
Total des activités abandonnées (Note 21) | 382 | 179 |
31,613 | 27,271 |
10. Autres revenus
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Autres revenus | 75 | 86 |
75 | 86 |
11. Rémunération des commissaires aux comptes
Au cours de l'exercice, le Groupe a obtenu les prestations suivantes de la part du commissaire aux comptes de la Société et de ses associés :
2023 | 2022 | |
Honoraires payables à BDO LLP le commissaire aux comptes de la Société pour l'audit des comptes sociaux et consolidés | 297 | 243 |
Honoraires payables à BDO LLP, l'auditeur de la Société et ses associés pour d'autres services : ? Le contrôle des filiales de la Société | 208 | 183 |
Honoraires payables à BDO LLP, l'auditeur de la Société et ses associés pour d'autres services : ? Autres services d'assurance | 69 | 60 |
574 | 486 |
12. Charges liées aux avantages du personnel
La rémunération globale du personnel, y compris les administrateurs, était la suivante :
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Salaires et traitements | 24,689 | 22,374 |
Charges de sécurité sociale et taxes assimilées | 2,846 | 2,859 |
Soins de santé du personnel et autres avantages | 3,668 | 3,187 |
Autres charges de retraite | 4,158 | 2,929 |
Charge relative aux paiements fondés sur des actions (note 27) | 4,540 | 4,494 |
Total des activités poursuivies | 39,901 | 35,843 |
Total des activités abandonnées (Note 21) | 75 | 74 |
| 39,976 | 35,917 |
La charge totale des avantages sociaux comprend un montant de 2,548,000 2022 2,016,000 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $), qui a été capitalisé dans les immobilisations corporelles.
Entreprise | 2023 | 2022 |
Salaires et traitements | 6,961 | 6,779 |
Frais de sécurité sociale | 1,016 | 1,328 |
Soins de santé du personnel et autres avantages | 584 | 584 |
Autres charges de retraite | 145 | 108 |
Paiements fondés sur des actions (note 27) | 4,540 | 4,494 |
13,246 | 13,293 |
La rémunération des principaux dirigeants est divulguée dans le rapport du comité de rémunération.
13. Nombre moyen mensuel de personnes employées
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Efficacité | 962 | 937 |
Gestion et administratif | 180 | 155 |
1,142 | 1,092 |
L’effectif mensuel moyen employé par la Société au cours de l’année était de 20 (2022 : 19).
14. Produits financiers
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Intérêts bancaires perçus | 1,992 | 515 |
1,992 | 515 |
15. Frais financiers
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Provisions : dénouement d'escompte (Note 31) | 1,707 | 1,088 |
Intérêts sur emprunts (note 30) | 46 | 910 |
Charges d’intérêts locatifs et frais bancaires | 99 | 62 |
Total des activités poursuivies | 1,852 | 2,060 |
16. Impôt sur le revenu
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Impôt courant sur les bénéfices de l'année | 19,150 | 25,142 |
Retenue à la source sur les distributions de dividendes intersociétés | 7,547 | - |
Impôt différé débit/(crédit) (Note 36) | 1,006 | (4,554) |
La charge d'impôt sur le revenu | 27,703 | 20,588 |
La fiscalité pour chaque juridiction est calculée aux taux en vigueur dans les juridictions respectives. Le paiement d'une retenue à la source de 10 % sur les dividendes interentreprises du Kazakhstan a été introduit à partir du 1er janvier 2023.
L'impôt sur le résultat avant impôt du Groupe diffère du montant théorique qui résulterait de l'application du taux d'impôt moyen pondéré applicable aux bénéfices des entités consolidées est le suivant :
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 65,148 | 54,580 |
Impôt calculé aux taux d'imposition nationaux applicables aux bénéfices dans les pays respectifs | 12,202 | 10,117 |
Effets fiscaux de : | ||
Dépenses non déductibles fiscalement | 5,112 | 12,546 |
Retenue à la source sur les distributions de dividendes intersociétés | 7,547 | - |
Impôt sur le résultat différé débit/(crédit) (note 36) | 1,006 | (4,554) |
Mouvement sur impôts différés non reconnus - pertes fiscales | 1,836 | 2,479 |
La charge d'impôt sur le revenu | 27,703 | 20,588 |
L'impôt sur les sociétés est calculé à 23.5 % (2022 : 19 %) du bénéfice imposable de l'année pour la société mère au Royaume-Uni, 20 % pour les filiales opérationnelles au Kazakhstan (2022 : 20 %) et 10 % (2022 : 10 %). pour les filiales opérationnelles en Macédoine du Nord.
Les dépenses non déductibles fiscalement comprennent les charges liées aux paiements fondés sur des actions, les ajustements des prix de transfert conformément à la législation fiscale locale, les charges de dépréciation et d'amortissement.
Les actifs d'impôts différés n'ont pas été comptabilisés sur les pertes fiscales principalement au niveau de la société mère car il reste incertain si cette entité disposera de bénéfices imposables suffisants à l'avenir pour utiliser ces pertes.
17. Bénéfice/(perte) par action
(un basique
Le résultat/(perte) de base par action est calculé en divisant le bénéfice/(perte) attribuable aux propriétaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'Actions Ordinaires en circulation au cours de l'exercice, à l'exclusion des Actions Ordinaires achetées par la Société et détenues en tant qu'actions propres ( Remarque 25).
2023 | 2022 | |
Résultat des activités poursuivies attribuable aux propriétaires de la société mère | 37,377 | 33,998 |
Perte des activités abandonnées attribuable aux propriétaires de la société mère | (63) | (187) |
Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société mère | 37,314 | 33,811 |
2023 | 2022 | |
Nombre moyen pondéré d’Actions Ordinaires émises | 181,904,941 | 177,955,800 |
2023 | 2022 | |
Bénéfice/(perte) par action provenant des activités poursuivies et abandonnées attribuable aux propriétaires de la société mère au cours de l'exercice (exprimé en cents $ par action) | ||
Des opérations continues | 20.54 | 19.10 |
Des activités abandonnées | (0.03) | (0.10) |
Du bénéfice de l'année | 20.51 | 19.00 |
(b) Dilué
Le bénéfice/(perte) dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation après avoir pris en compte la conversion de toutes les options sur actions attribuées en circulation.
2023 | 2022 | |
Nombre moyen pondéré d’Actions Ordinaires émises | 181,904,941 | 177,955,800 |
Ajusté pour: | ||
? Options de partage | 8,399,686 | 6,914,311 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action | 190,304,627 | 184,870,111 |
Bénéfice/(perte) dilué par action | 2023 | 2022 |
Des opérations continues | 19.64 | 18.39 |
Des activités abandonnées | (0.03) | (0.10) |
Du bénéfice de l'année | 19.61 | 18.29 |
18. Immobilisations corporelles
Réservation de groupe | Construction en cours $'000 | Plante et | Mines | Véhicules automobiles, matériel de bureau et droits d'utilisation | Transport routier | Minerali | Total |
Prix |
|
|
|
|
|
| |
Au 1er janvier 2022 | 8,643 | 160,412 | 1,259 | 2,884 | 626 | 345,770 | 519,594 |
Récents | 17,054 | 143 | - | 199 | - | - | 17,396 |
Cessions | - | (244) | - | (43) | - | - | (287) |
Changement d'estimation - obligation liée à la mise hors service d'immobilisations (note 31) | - | 1,153 | - | - | - | - | 1,153 |
Transferts | (9,282) | 9,282 | - | - | - | - | - |
Différences de change | (410) | (6,153) | (84) | (96) | (36) | (15,809) | (22,588) |
Au 31 décembre 2022 | 16,005 | 164,593 | 1,175 | 2,944 | 590 | 329,961 | 515,268 |
Récents | 26,235 | 82 | - | 2,176 | - | - | 28,493 |
Cessions | - | (412) | - | (1,398) | - | - | (1,810) |
Changement d'estimation - obligation liée à la mise hors service d'immobilisations (note 31) | - | 3,687 | - | - | - | - | 3,687 |
Transferts | (29,713) | 29,080 | - | 633 | - | - | - |
Différences de change | 511 | 3,040 | 22 | 38 | 22 | 7,329 | 10,962 |
Au 31 décembre 2023 | 13,038 | 200,070 | 1,197 | 4,393 | 612 | 337,290 | 556,600 |
Réservation de groupe | Construction en cours $'000 | Plante et | Mines | Véhicules automobiles et droits d'utilisation | Transport routier | Minerali | Total | |
Dépréciation accumulée |
|
|
| |||||
Au 1er janvier 2022 | - | 61,782 | 503 | 1,882 | - | 70,538 | 134,705 | |
Offert au cours de l'année | - | 11,659 | 111 | 381 | - | 13,581 | 25,732 | |
Dépréciation (note 19) | - | - | - | - | 34,195 | 34,195 | ||
Cessions | - | (144) | - | (42) | - | - | (186) | |
Différences de change | - | (1,281) | (34) | (60) | - | - | (1,375) | |
Au 31 décembre 2022 | - | 72,016 | 580 | 2,161 | - | 118,314 | 193,071 | |
Offert au cours de l'année | - | 12,576 | 90 | 641 | - | 13,298 | 26,605 | |
Transferts | - | (277) | - | 277 | - | - | - | |
Cessions | - | (204) | - | (1,375) | - | - | (1,579) | |
Différences de change | - | 354 | 11 | 17 | - | - | 382 | |
Au 31 décembre 2023 | - | 84,465 | 681 | 1,721 | - | 131,612 | 218,479 | |
Valeur nette comptable au 31 décembre 2022 | 16,005 | 92,577 | 595 | 783 | 590 | 211,647 | 322,197 | |
Valeur nette comptable au 31 décembre 2023 | 13,038 | 115,605 | 516 | 2,672 | 612 | 205,678 | 338,121 |
La Société disposait d'immobilisations corporelles de 1,851,000 31 2023 $ à la valeur comptable nette au 2022 décembre 184,000 (XNUMX : XNUMX XNUMX $).
L'augmentation de l'estimation de l'obligation liée à la mise hors service d'immobilisations de 3,687,000 31 XNUMX $, concernant Kounrad et Sasa, est due à une combinaison d'ajustements de la provision comptabilisée à la valeur actuelle nette des coûts futurs attendus en utilisant les dernières hypothèses sur les taux d'inflation et les taux d'actualisation ainsi que comme la mise à jour de la provision pour tenir compte de la meilleure estimation de la direction des coûts qui seront engagés en fonction des exigences contractuelles et réglementaires actuelles (note XNUMX).
Au cours de l'exercice, il y a eu des cessions totales d'immobilisations corporelles au coût de 1,810,000 2022 287,000 $ (1,579,000 : 2022 186,000 $) avec un amortissement cumulé de 27,000 2022 7,000 $ (204,000 : 2022 94,000 $). Le Groupe a reçu une contrepartie de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX $) pour ces actifs et, par conséquent, une perte de XNUMX XNUMX $ a été comptabilisée (XNUMX : perte de XNUMX XNUMX $).
Montants comptabilisés au compte de résultat
Le compte de résultat présente les montants suivants relatifs aux contrats de location - amortissement des droits d'utilisation des actifs :
Dotation aux amortissements des actifs au titre du droit d'utilisation | 2023 | 2022 |
Bureaux | 366 | 48 |
Autre | 30 | 123 |
Amortissement total | 396 | 171 |
Charges d'intérêts incluses dans les frais financiers | 50 | 18 |
19. Immobilisations incorporelles
Réservation de groupe | Bonne volonté | Licences et permis miniers | L'ordinateur | Total |
Prix | ||||
Au 1er janvier 2022 | 29,872 | 35,024 | 324 | 65,220 |
Récents | - | - | 68 | 68 |
Différences de change | (1,536) | (1,654) | (3) | (3,193) |
Au 31 décembre 2022 | 28,336 | 33,370 | 389 | 62,095 |
Récents | - | - | 54 | 54 |
Différences de change | 132 | 571 | 3 | 706 |
Au 31 décembre 2023 | 28,468 | 33,941 | 446 | 62,855 |
Amortissements et dépréciations cumulés | ||||
Au 1er janvier 2022 | - | 12,850 | 280 | 13,130 |
Offert au cours de l'année | - | 1,689 | 23 | 1,712 |
Détérioration | 20,921 | - | - | 20,921 |
Différences de change | - | (219) | (1) | (220) |
Au 31 décembre 2022 | 20,921 | 14,320 | 302 | 35,543 |
Offert au cours de l'année | - | 1,778 | 47 | 1,825 |
Différences de change | - | 62 | - | 62 |
Au 31 décembre 2023 | 20,921 | 16,160 | 349 | 37,430 |
|
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| |
Valeur nette comptable au 31 décembre 2022 | 7,415 | 19,050 | 87 | 26,552 |
Valeur nette comptable au 31 décembre 2023 | 7,547 | 17,781 | 97 | 25,425 |
La Société ne détenait aucune immobilisation incorporelle à la valeur nette comptable au 31 décembre 2023 (2022 : néant).
Évaluation de la dépréciation
Conformément à IAS 36 « Dépréciation d'actifs » et IAS 38 « Immobilisations incorporelles », un test de dépréciation du goodwill est effectué chaque année ou à tout moment où un indice de dépréciation est considéré comme existant, et conformément à IAS 16 « Immobilisations corporelles ». et équipement », un test de dépréciation des actifs à long terme est effectué chaque fois qu'un indicateur de dépréciation est considéré comme existant. Les valeurs recouvrables du goodwill et des immobilisations corporelles ont été évaluées sur la base de la valeur actuelle nette. La valeur actuelle nette de toutes les UGT est déterminée par des techniques d'actualisation des flux de trésorerie basées sur les budgets financiers approuvés les plus récents, étayées et soutenues par les plans de durée de vie des actifs des opérations respectives.
Les modèles d'évaluation utilisent une combinaison de sources internes et de données dont dispose un acteur du marché, qui comprennent les estimations de réserves et de ressources les plus récentes, les hypothèses de coûts pertinentes et, lorsque cela est possible, les prévisions de marché concernant les prix des matières premières, les hypothèses de taux de change et les taux d'actualisation.
Les valorisations restent généralement très sensibles au prix et une détérioration/amélioration des perspectives de prix peut entraîner des dépréciations/reprises supplémentaires. Lorsqu’elle est entreprise, un test de dépréciation est réalisé pour chaque UGT.
Projet Kounrad
Le projet Kounrad, situé au Kazakhstan, a un solde de goodwill associé de 7,547,000 2022 7,415,000 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $), le mouvement étant uniquement dû aux écarts de change.
Conformément à IAS 36 « Dépréciation d'actifs » et IAS 38 « Immobilisations incorporelles », un test de dépréciation du goodwill est effectué chaque année ou à tout moment où un indice de dépréciation est considéré comme existant, et conformément à IAS 16 « Immobilisations corporelles ». et équipement », un test de dépréciation des actifs à long terme est effectué chaque fois qu'un indicateur de dépréciation est considéré comme existant. Le taux d'actualisation appliqué pour calculer la valeur actuelle est basé sur le coût nominal moyen pondéré du capital applicable à l'UGT. Une UGT est le plus petit groupe identifiable d’actifs générant des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie provenant d’autres actifs ou groupes d’actifs. La valeur recouvrable de l'UGT est évaluée par référence à la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité (« VIU »), soit la valeur actuelle nette (« VAN ») des flux de trésorerie futurs attendus par l'actif, et la juste valeur diminuée des coûts. disposer (« FVLCD »). La FVLCD est considérée comme supérieure à la VIU et a été calculée à l'aide de techniques d'actualisation des flux de trésorerie (VAN des flux de trésorerie futurs attendus d'une UGT), qui intègrent les hypothèses des acteurs du marché.
Le taux d'actualisation reflète les primes de risque actions par rapport au taux sans risque, l'impact de la durée de vie économique restante de l'UGT et les risques associés aux flux de trésorerie concernés en fonction du pays dans lequel l'UGT est située. Ces ajustements pour risque sont basés sur les primes de risque actions, les primes de risque pays et les spreads moyens des credit default swaps observés sur la période.
Les flux de trésorerie de Kounrad ont été projetés jusqu'en 2034, soit la durée de vie restante de l'exploitation, et les principales hypothèses économiques utilisées dans l'examen étaient un prix nominal moyen du cuivre prévu sur cinq ans de 8,696 2022 dollars par tonne (7,777 : 8,444 2022 dollars par tonne) et un prix nominal moyen du cuivre sur cinq ans de 7,436 8.07 dollars par tonne (2022 : 8.07 XNUMX dollars par tonne) et un prix à terme de XNUMX XNUMX $ par tonne (XNUMX : XNUMX XNUMX $ par tonne) sur la base des prix consensuels du marché et d'un taux d'actualisation de XNUMX % (XNUMX : XNUMX %) ainsi que des taux d'inflation du marché. Les hypothèses relatives aux dépenses opérationnelles et en capital sont basées sur le dernier budget approuvé par le Conseil. Les impacts du changement climatique sont également pris en compte, y compris l'impact potentiel des changements réglementaires et les risques physiques sur les actifs, tels que la prise en compte de l'impact sur les obligations de mise hors service des actifs du Groupe.
La valeur comptable de l'actif net n'est actuellement pas sensible à des changements raisonnables dans les hypothèses clés. La direction a conclu que la valeur actuelle nette de l'actif est nettement supérieure à la valeur comptable nette des actifs et, par conséquent, aucune dépréciation n'a été identifiée.
Projet SASA
Le solde du goodwill associé au projet Sasa a été déprécié de 20,921,000 2017 3 $ pour atteindre zéro au cours de l'exercice précédent. Le regroupement d'entreprises en 36 a été comptabilisé à la juste valeur selon IFRS 38, et la valeur recouvrable est sensible aux variations des prix des matières premières, de la performance opérationnelle, des frais de traitement, des coûts décaissés futurs de production et des dépenses d'investissement. Conformément à IAS 16 « Dépréciation d'actifs » et IAS XNUMX « Immobilisations incorporelles », un test de dépréciation du goodwill est effectué chaque année ou à tout moment où un indice de dépréciation est considéré comme existant, et conformément à IAS XNUMX « Immobilisations corporelles ». et équipement », un test de dépréciation des actifs à long terme est effectué chaque fois qu'un indicateur de dépréciation est considéré comme existant.
L'évaluation a comparé la valeur recouvrable de l'UGT Sasa Cash avec les flux de trésorerie projetés jusqu'en 2040, sur la durée de vie restante de la mine et les coûts post-fermeture, avec sa valeur comptable pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. La valeur recouvrable de l'UGT est évaluée par référence au plus élevé de VIU, soit la VAN des flux de trésorerie futurs qui devraient être générés par l'actif, et FVLCD. La FVLCD a été calculée à l'aide de techniques de flux de trésorerie actualisés (VAN des flux de trésorerie futurs attendus d'une UGT), qui intègrent les hypothèses des acteurs du marché. Le coût de cession est basé sur les meilleures estimations de la direction des coûts de vente futurs au moment du calcul de la FVLCD. Les coûts attribuables à la cession de l'UGT ne sont pas considérés comme significatifs. La méthodologie utilisée pour la juste valeur est une valorisation de niveau 3.
Les flux de trésorerie futurs attendus utilisés dans le modèle FVLCD sont dérivés d'estimations des revenus futurs projetés basées sur broker les prix consensuels des matières premières, les frais de traitement, les coûts décaissés futurs de production et les dépenses en capital contenus dans le plan de durée de vie de la mine (« LOM ») et, par conséquent, la FVLCD est considérée comme supérieure à la VIU. L'analyse des flux de trésorerie actualisés du Groupe reflète les réserves probables ainsi que les ressources indiquées et certaines ressources présumées, qui sont considérées comme suffisamment certaines et économiquement viables, et est basée sur des recherches, des analyses et des modélisations détaillées. Les dépenses opérationnelles et en capital prévues reflètent la transition de la méthode d'exploitation minière de la spéléologie sous-niveau à la coupe et au remblai. Les impacts du changement climatique sont également pris en compte, y compris l'impact potentiel des changements réglementaires et les risques physiques sur les actifs, tels que la prise en compte de l'impact sur les obligations de mise hors service des actifs du Groupe.
Au 31 décembre 2023, le Groupe a examiné les indicateurs de dépréciation/reprise de dépréciation, notamment les prix prévisionnels des matières premières, les charges de traitement, les taux d'actualisation, les dépenses d'exploitation et d'investissement, les taux de change et les estimations des réserves et ressources minérales.
Les principaux changements dans les hypothèses économiques utilisées dans l’examen étaient les suivants :
1. Un taux d’actualisation de 9.72 % (31 décembre 2022 : 12.52 %) appuyé par un calcul détaillé du WACC appliqué pour calculer la valeur actuelle de l’UGT. La réduction du taux d'actualisation par rapport à la fin de l'exercice précédent a été attribuée à plusieurs facteurs. Il s'agit notamment d'une réduction de la prime de risque pays, de la prime de risque actions et de modifications favorables de la prime de risque de l'entreprise et du bêta à effet de levier, portées par des conditions favorables du marché minier.
2. Le prix nominal moyen prévu sur cinq ans du zinc et du plomb de 2,537 31 $ (2022 décembre 2,760 : 1,983 2022 $) et 2,081 2,535 $ (31 : 2022 2,467 $) par tonne, respectivement, et un prix réel à long terme de 1,968 31 $ (2022 décembre 1,874 : 3.5 XNUMX $) et XNUMX XNUMX $ (XNUMX décembre XNUMX : XNUMX XNUMX $) par tonne, respectivement, sur la base des prix consensuels du marché, puis gonflés à XNUMX % sur la durée de vie de la mine.
À la date de clôture, le test de dépréciation a conclu qu'une dépréciation ou une reprise de la dépréciation de l'année précédente n'est pas nécessaire car aucun indicateur significatif d'une éventuelle reprise n'a été identifié en raison du risque de prix des matières premières et des jugements appliqués au taux d'actualisation. La direction a effectué des analyses de sensibilité dans le cadre desquelles certains paramètres ont été abaissés d'un montant raisonnable pour l'UGT afin d'évaluer si la valeur recouvrable de l'UGT entraînerait une charge de dépréciation.
Les sensibilités suivantes, appliquées isolément, aboutiraient à une position d’équilibre :
? le taux d'actualisation a été porté à 11 % ;
? prix du zinc réduit de 6.3% ;
? prix du plomb réduit de 4.5% ;
? les dépenses de fonctionnement ont augmenté de 5.5% ; et
? les dépenses d'investissement ont augmenté de 23 %.
Le Groupe fait preuve de jugement en formulant des hypothèses sur les entrées du modèle et est convaincu que les entrées les plus fiables ont été appliquées dans l'évaluation de la FVLCD et, par conséquent, les sensibilités à la baisse décrites ci-dessus sont aussi probables que les sensibilités à la hausse et, par conséquent, considère qu'il n'y a pas d'inversion. d’une dépréciation (à l’exclusion du goodwill) ou une dépréciation supplémentaire est nécessaire.
Le Groupe a évalué la FVLCD à l'aide de diverses évaluations de juste valeur en obtenant des données de marché. Il a utilisé des données de prix cotés (niveau 1) pour ses hypothèses sur les prix des matières premières, les taux d’inflation, les taux de change et le taux d’actualisation. Les frais de traitement ont été prévus sur la durée de vie de la mine en utilisant des hypothèses basées sur des données de marché (niveau 2).
À la date de clôture, le Conseil considère que les prévisions du scénario de base constituent les meilleures estimations appropriées et équilibrées.
20. Investissements
Participations dans des entreprises du Groupe :
Entreprise | ||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Au 1er janvier / 31 décembre | 5,107 | 5,107 |
Les investissements dans des entreprises du Groupe sont comptabilisés au coût, qui correspond à la juste valeur de la contrepartie payée, diminuée de la dépréciation.
Le détail des participations de la Société consolidées dans les informations financières est inclus dans le tableau ci-dessous :
Filiale | Adresse du siège social | Activités | % CAML | Intérêts ne donnant pas le contrôle % | % CAML | Date de constitution |
CAML Exploration Limitée | 16, rue Turkistan, bureau 56 Astana, District Esmil, Z05X0B4, Kazakhstan | Exploration | 100 | - | - | 18 Août 2023 |
CAML KZ Limitée | Maison des Maîtres, | Société d'investissements | 100 | - | 100 | 28 Juin 2021 |
CAML MK Limitée | Maison des Maîtres, | Vendeur de concentré de zinc et de plomb | 100 | - | 100 | 5 Septembre 2017 |
CAML Limitée | Maison des Maîtres, | Entreprise en sommeil | 100 | - | - | 25 Avril 2023 |
CMK Mining B.V. | Place Prins Bernhard 200 1097 | Société d'investissements | 100 | - | 100 | 30 Juin 2015 |
CMK Europe SPLLC Skopje | Ivo Lola Ribar non. 57-1/6, | Société d'investissements | 100 | - | 100 | 10 Juillet 2015 |
Copper Bay Limitée | Maison des Maîtres, | Société d'investissements | 76 | 24 | 76 | Février 29 |
Copper Bay (Royaume-Uni) Ltd | Maison des Maîtres, | Entreprise en sommeil | 76 | 24 | 76 | 9 Novembre 2011 |
Copper Bay Chili Limitada | Èbre 2740, Oficina 603, | Société d'investissements | 76 | 24 | 76 | Février 12 |
Kounrad Copper Company LLP | Centre d'affaires n°2, | Projet Kounrad (usine SX-EW) | 100 | - | 100 | 29 Avril 2008 |
Minera Playa Verde Limitée | Èbre 2740, Oficina 603, | Exploration - Cuivre | 76 | 24 | 76 | Février 20 |
Rudnik SASA DOOEL Makedonska Kamenica | 28 rue Rudarska, | Projet SASA | 100 | - | 100 | 22 Juin 2005 |
Sary Kazna LLP | Centre d'affaires n°2, | Projet Kounrad (opérations SUC) | 100 | - | 100 | 6 Février 2006 |
Les participations de la Société non consolidées dans les informations financières sont les suivantes : | ||||||
Ken Shuak LLP | Centre d'affaires n°2, 4 rue Mira, | Projet Shuak (exploration) | 10 | 90 | 10 | Février 5 |
CAML MK Limitée
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, CAML MK Limited (numéro d'enregistrement : 10946728) a choisi de bénéficier d'une exemption légale d'audit en vertu de l'article 479A de la loi sur les sociétés de 2006 relative aux filiales. Les membres de CAML MK Limited ne lui ont pas demandé d'obtenir un audit de leurs états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Afin de faciliter l'adoption de cette exemption, Central Asia Metals plc, société mère des filiales concernées, s'engage de fournir une garantie en vertu de l'article 479C de la Loi sur les sociétés de 2006 à l'égard de CAML MK Limited.
CAML KZ Limitée
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, CAML KZ Limited (numéro d'enregistrement : 13479896) a choisi de bénéficier d'une exemption légale d'audit en vertu de l'article 479A de la loi sur les sociétés de 2006 relative aux filiales. Les membres de CAML KZ Limited ne lui ont pas demandé d'obtenir un audit de leurs états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Afin de faciliter l'adoption de cette exemption, Central Asia Metals plc, société mère des filiales concernées, s'engage de fournir une garantie en vertu de l'article 479C de la Loi sur les sociétés de 2006 à l'égard de CAML KZ Limited.
CAML Exploration Limitée
Au cours de l'année, CAML a incorporé CAML Exploration Limited, au sein du Centre financier international d'Astana (« AIFC »), initialement détenu à 100 % par CAML. En février 2024, CAML a transféré une participation de 20 % à une équipe d'explorateurs expérimentés, Thaler Minerals LLP, une société organisée par Terra Associates. L'activité de CAML Exploration Limited est de rechercher des opportunités d'exploration au Kazakhstan.
CAML Limitée
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, CAML Limited (numéro d'enregistrement : 14826287) a choisi de bénéficier d'une exemption légale d'audit en vertu de l'article 479A de la Loi sur les sociétés de 2006 relative aux filiales. Les membres de CAML Limited ne lui ont pas demandé d'obtenir un audit de leurs états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Afin de faciliter l'adoption de cette exemption, Central Asia Metals plc, société mère des filiales concernées, s'engage à fournir une garantie en vertu de l'article 479C de la Loi sur les sociétés de 2006 à l'égard de CAML Limited. Comme annonceLes sociétés actives CAML Limited sont également exemptées de l'obligation de préparer et de déposer des comptes auprès de la Companies House en vertu des articles 394A-C et s448A-C respectivement.
Part des actionnaires sans contrôle
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Solde au 1er janvier | 1,322 | 1,316 |
(Bénéfice)/perte attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (68) | 6 |
Solde au 31 décembre | 1,254 | 1,322 |
À la fin de l'exercice, des participations ne donnant pas le contrôle étaient détenues par des tiers dans Copper Bay Limited, Copper Bay (UK) Limited, Copper Bay Chile Limitada et Minera Playa Verde Limitada.
21. Actifs détenus en vue de la vente
Les actifs et passifs des entités de Copper Bay continuent d'être présentés comme étant destinés à la vente dans l'état de la situation financière. Les actifs d'exploration et les immobilisations corporelles détenus à Copper Bay ont été entièrement radiés au cours des périodes précédentes. Les résultats des entités Copper Bay pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 et l'exercice comparatif clos le 31 décembre 2022 sont présentés dans les activités abandonnées dans le compte de résultat consolidé.
Actifs du groupe destiné à être cédé classés comme destinés à la vente :
31 Dec 23 | 31 décembre 22 000 $ | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 74 | 63 |
Clients et autres débiteurs | 2 | 1 |
76 | 64 |
Passifs du groupe destiné à être cédé classé comme destiné à la vente :
31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | |
Fournisseurs et autres créditeurs | 94 | 44 |
94 | 44 |
Au cours de l'exercice, les éléments suivants ont été comptabilisés dans les activités abandonnées :
Perte des activités abandonnées:
2023 | 2022 | |
Dépenses générales et administratives | (382) | (179) |
Gain/(perte) de change | 319 | (8) |
Perte des activités abandonnées | (63) | (187) |
Flux de trésorerie du groupe destiné à être cédé classé comme destiné à la vente :
2023 | 2022 | |
Flux de trésorerie d'exploitation | 11 | 27 |
Flux de trésorerie totaux | 11 | 27 |
22. Clients et autres débiteurs
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | 31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | |
Créances courantes | ||||
Créance à recevoir d'une filiale | - | - | 681 | 744 |
Prêts dus par une filiale | - | - | 10,100 | 18,100 |
Créances clients | 1,449 | 2,362 | - | - |
Paiements anticipés et revenus accumulés | 2,328 | 2,991 | 342 | 334 |
TVA à recevoir | 1,247 | 1,546 | 184 | 109 |
Impôt sur les sociétés à recevoir | 6,750 | 1,095 | - | - |
Autres créances | 450 | 721 | 208 | 290 |
12,224 | 8,715 | 11,515 | 19,577 | |
Créances non courantes | ||||
Prêts dus par une filiale | - | - | 282,244 | 268,750 |
Prépaiements | 9,326 | 8,221 | - | - |
TVA à recevoir | 4,475 | 3,257 | - | - |
13,801 | 11,478 | 282,244 | 268,750 |
La valeur comptable de toutes les créances ci-dessus constitue une approximation raisonnable de la juste valeur. Il n’y a aucun montant en souffrance à la fin de la période de déclaration qui n’a pas été déprécié, à l’exception du solde de la TVA à recevoir comme expliqué ci-dessous. Les créances commerciales et autres créances ainsi que les prêts à recevoir des filiales sont comptabilisés selon IFRS 9 en utilisant le modèle des pertes de crédit attendues et sont initialement comptabilisés à la juste valeur, puis évalués au coût amorti diminué de toute provision pour pertes de crédit attendues.
Il existe deux prêts dus par des filiales. Un prêt est dû auprès de CAML MK Limited, une filiale en propriété directe, d'un montant de 292,142,000 2022 286,850,000 $ (2.25 : 2022 2.25 202,000 $), qui porte intérêt à un taux de 2022 % par an (6.90 : 9 %). Il existe un autre prêt dû par CAML Exploration Limited, une filiale, d'un montant de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : néant), qui porte intérêt au taux de XNUMX % par an et est remboursable sur demande. Les prêts ont été évalués pour les pertes de crédit attendues selon IFRS XNUMX ; cependant, étant donné que les stratégies du Groupe sont alignées, il n'est pas réaliste de s'attendre à ce qu'un remboursement soit exigé de manière anticipée avant les plans de remboursement actuels. Les flux de trésorerie futurs attendus découlant de l'actif dépassent la valeur du prêt intersociétés selon divers scénarios envisagés, qui sont décrits dans l'évaluation de la dépréciation des actifs incorporels ; on estime donc que ces prêts peuvent être remboursés et que la perte de crédit attendue est négligeable.
L'impôt sur le revenu du groupe payé en trop de 6,750,000 31 2022 $ (1,095,000 décembre XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $) sera compensé avec les dettes d'impôt sur les sociétés découlant dans les mêmes entités au cours du prochain exercice.
Au 31 décembre 2023, la TVA totale à recevoir du Groupe s'élevait à 5,722,000 2022 4,803,000 $ (4,475,000 : 2022 3,399,000 XNUMX $), qui comprenait un montant de XNUMX XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $) de TVA due au Groupe par les autorités du Kazakhstan. Le Groupe travaille en étroite collaboration avec ses conseils pour récupérer la part restante. Les moyens de récupération prévus consisteront à combiner les ventes locales de cuivre cathodique pour compenser la TVA récupérable et à poursuivre le dialogue avec les autorités pour le recouvrement des liquidités et d'autres compensations.
Les paiements anticipés non courants comprennent principalement des dépenses en capital payées d'avance pour le projet de résidus secs de Sasa.
23. Inventaires
Réservation de groupe | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 |
Matières premières | 12,955 | 11,917 |
Produits finis | 1,924 | 1,232 |
14,879 | 13,149 |
Le Groupe comptabilise tous les stocks au plus bas du coût et de la valeur nette de réalisation et ne dispose d'aucun stock à rotation lente, obsolète ou défectueux au 31 décembre 2023 et, par conséquent, il n'y a pas eu de radiations au compte de résultat au cours de l'exercice ( 2022 : nul). Le total des stocks comptabilisé dans le compte de résultat était de 7,697,000 2022 6,527,000 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $).
24. Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Espèces en banque et en main | 56,832 | 60,298 | 45,326 | 35,812 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 56,832 | 60,298 | 45,326 | 35,812 |
Espèces restreintes | 318 | 264 | - | - |
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie soumise à restrictions | 57,150 | 60,562 | 45,326 | 35,812 |
Le montant en espèces affecté de 318,000 2022 $ (264,000 : XNUMX XNUMX $) est détenu en banque pour couvrir le sous-sol de Kounrad. exigences en matière de licence d'utilisation.
Le Groupe dispose d'une facilité de découvert en Macédoine du Nord, et ces montants sont présentés dans la note 30, Emprunts.
Rapprochement avec les tableaux de flux de trésorerie
Les chiffres ci-dessus se rapprochent du montant de trésorerie présenté dans le tableau des flux de trésorerie à la fin de l'exercice comme suit :
Réservation de groupe | ||
31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie comme ci-dessus (hors trésorerie soumise à restrictions) | 56,832 | 60,298 |
Trésorerie en banque et en caisse dans les actifs destinés à la vente (note 21) | 74 | 63 |
Solde par état des flux de trésorerie | 56,906 | 60,361 |
25. Capital social et prime
nombre de | Ordinaire | Partager | Trésorerie | |
Au 1er janvier 2022 | 176,498,266 | 1,765 | 191,988 | (2,360) |
Actions émises | 5,600,000 | 56 | 13,440 | (13,496) |
Exercice d'options | - | - | 9 | 25 |
Au 31 décembre 2022 | 182,098,266 | 1,821 | 205,437 | (15,831) |
Exercice d'options | - | - | 288 | 418 |
Au 31 décembre 2023 | 182,098,266 | 1,821 | 205,725 | (15,413) |
La valeur nominale des actions ordinaires est de 0.01 $ par action et toutes les actions sont entièrement libérées. Au cours de l'année précédente, la Société a émis et attribué 5,600,000 XNUMX XNUMX actions ordinaires au fiduciaire de la fiducie de bénéfice des employés de Central Asia Metals (« EBT »). Ces nouvelles actions ordinaires ont été émises dans le but de satisfaire les attributions accordées dans le cadre des plans d'actionnariat salarié de la Société.
Au cours de l'exercice, des options sur actions ont été levées par les salariés et les administrateurs, qui ont été en partie réglées par la vente d'actions propres. Le produit de disposition des actions propres a dépassé le prix d'achat de 288,000 2022 $ (9,000 : 1,394,000 2022 $) et a été comptabilisé dans les primes d'émission. Les autres exercices d’options sur actions au cours de l’exercice ont été réglés en espèces pour un montant de 1,939,000 2,091,000 2022 $ (1,263,000 : XNUMX XNUMX XNUMX $) et, par conséquent, une réduction de la réserve pour options sur actions de XNUMX XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $) pour tenir compte des options sur actions maintenant exercées.
Actions propres | Actions EBT | |
Au 1er janvier 2022 | 471,647 | 2,340,032 |
Cession d'actions de fiducie | - | (9,280) |
Actions émises | - | 5,600,000 |
Au 31 décembre 2022 | 471,647 | 7,930,752 |
Cession d'actions propres | (278,322) | - |
Au 31 décembre 2023 | 193,325 | 7,930,752 |
26. Réserve de conversion
Les écarts de change proviennent principalement de la conversion lors de la consolidation des filiales du Groupe basées au Kazakhstan et en Macédoine du Nord dont la monnaie fonctionnelle est respectivement le tenge et le denar. En outre, des différences de change sont apparues sur les ajustements du goodwill et de la hausse de la juste valeur des valeurs comptables des actifs et des passifs résultant de la transaction Kounrad et de l'acquisition de CMK Resources, qui sont respectivement libellés en tenge et en denar. En 2023, un gain de change hors trésorerie de 12,925,000 2022 29,311,000 $ (XNUMX : perte de XNUMX XNUMX XNUMX $) a été comptabilisé dans les capitaux propres.
27. Paiements fondés sur des actions
La Société offre des récompenses au personnel en plus de leurs salaires et primes annuelles discrétionnaires, par le biais de l'attribution d'options sur actions dans la Société. Le plan d'options sur actions de la Société a un prix d'exercice effectivement nul pour les participants.
Les options sur actions attribuées de 2012 à 2018 étaient basées sur la réalisation par le Groupe et le participant d'objectifs de performance déterminés par le Comité de Rémunération de CAML qui devaient être atteints la première année et les options pouvaient ensuite être exercées un tiers par an. dès la fin de la première année. Les options attribuées de 2012 à 2018 étaient assorties de conditions simples et étaient évaluées à l'aide du modèle Black-Scholes.
Les options sur actions attribuées en 2019 ont été acquises au bout de trois ans en fonction de la réalisation par le Groupe de l'objectif de performance relatif au niveau de rendement absolu total pour l'actionnaire, taux de croissance annuel composé de la valeur des actions de la Société sur la période de performance de trois exercices clos le 31 Décembre 2021.
Les options sur actions attribuées de 2020 à 2023 seront acquises au bout de trois ans en fonction de la combinaison de la réalisation par le Groupe de l'objectif de performance relatif au niveau de rendement absolu total pour l'actionnaire, du taux de croissance annuel composé de la valeur des actions de la Société sur la période de performance de trois exercices financiers par rapport aux composantes d'un indice minier de groupe sélectionné de sociétés ainsi qu'aux objectifs de performance en matière de développement durable.
La juste valeur à la date d'attribution des attributions 2019 à 2023 est déterminée de manière indépendante à l'aide d'un modèle de simulation Monte Carlo qui prend en compte le prix d'exercice, la durée de l'option, l'impact de dilution (si important), le cours de l'action à la date d'attribution. et la volatilité attendue du prix de l'action sous-jacente, le rendement attendu du dividende, le taux d'intérêt sans risque pour la durée de l'option, ainsi que les corrélations et volatilités du prix de l'action.
La juste valeur évaluée à la date d'attribution des options attribuées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023 était de 3,403,000 12 2023 $ au total, qui est comptabilisée sur la période d'acquisition commençant le 31 avril 2026 jusqu'au XNUMX mars XNUMX. Les montants suivants ont été passés en charges au cours de l'exercice :
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
2023 bourses | 826 | - |
2022 bourses | 1,165 | 613 |
2021 bourses | 938 | 938 |
2020 bourses | 232 | 942 |
2019 bourses | - | 82 |
Lié aux dividendes | 1,379 | 1,242 |
Exercice d'options | - | 677 |
Charge totale pour paiement fondé sur des actions | 4,540 | 4,494 |
Les données du modèle pour les options attribuées au cours de l’exercice comprenaient :
31 Dec 2023 | 31 Dec 2022 | |
Période d'acquisition | Ans 3 0 mois | Ans 2 10 mois |
Prix de l'exercice | $0.01 | $0.01 |
Date d'attribution: | 12 Avril 2023 | 22 Juin 2022 |
Date d'expiration: | 11 Avril 2033 | 21 Juin 2032 |
Cours de l'action à la date d'attribution | $2.73 | $2.82 |
Taux d'intérêt sans risque | 3.48% | 2.19% |
Au 31 décembre 2023, 6,425,720 (2022 : 5,467,454) options étaient en circulation. Des options sur actions sont attribuées aux administrateurs et aux salariés sélectionnés. Le prix d'exercice des options attribuées est présenté dans le tableau ci-dessous pour chaque attribution. La Société a la possibilité, mais non l'obligation légale ou implicite, de racheter ou de régler les options en espèces.
L’évolution du nombre d’options sur actions en circulation et de leur prix moyen pondéré associé est la suivante :
2023 | 2022 | |||
Exercice moyen | Options | Exercice moyen | Options | |
Au 1er janvier | 0.01 | 5,467,454 | 0.01 | 4,594,192 |
Certes | 0.01 | 1,748,642 | 0.01 | 1,500,223 |
Exercées | 0.01 | (580,459) | 0.01 | (473,303) |
Non-acquisition | 0.01 | (209,917) | 0.01 | (153,658) |
Au 31 décembre | 0.01 | 6,425,720 | 0.01 | 5,467,454 |
Les actions non acquises correspondent aux options attribuées dont les objectifs de performance n'ont pas été atteints. Sur les 6,425,720 options en circulation (2022 : 5,467,454), 2,285,498 options (2022 : 2,096,325) étaient exerçables au 31 décembre 2023, hors valeur des options sur actions supplémentaires pour les dividendes déclarés sur les options en circulation. Le cours moyen pondéré de l’action au moment de l’exercice était de 2.63 $ (2022 : 3.32 $) par action. Les options sur actions exercées par les Administrateurs au cours de l'exercice sont divulguées dans le rapport du Comité de rémunération.
Les options sur actions en circulation à la fin de l’année ont la date d’expiration et les prix d’exercice suivants :
Bourse - gilet | Date d'expiration | Option | 2023 | 2022 |
8 mai 12 | 7 mai 22 | 0.01 | - | 76,032 |
24 Jul 13 | 23 Jul 23 | 0.01 | 36,801 | 36,801 |
3 Jun 14 | 2 Jun 24 | 0.01 | 93,064 | 143,064 |
8 oct 14 | 7 oct 24 | 0.01 | 160,000 | 160,000 |
22 avril 15 | 21 avril 25 | 0.01 | 212,121 | 212,121 |
18 avril 16 | 17 avril 26 | 0.01 | 338,940 | 338,940 |
21 avril 17 | 20 avril 27 | 0.01 | 279,763 | 296,591 |
2 mai 18 | 1 mai 28 | 0.01 | 484,090 | 484,090 |
30 mai 19 | 29 mai 29 | 0.01 | 349,269 | 355,103 |
16 Dec 20 | 15 Dec 30 | 0.01 | 337,866 | 979,548 |
15 Jul 21 | 14 Jul 31 | 0.01 | 974,392 | 974,392 |
22 Jun 22 | 21 Jun 32 | 0.01 | 1,410,772 | 1,410,772 |
22 avril 23 | 21 avril 33 | 0.01 | 1,748,642 | - |
6,425,720 | 5,467,454 |
Fiducie d'avantages sociaux des employés
La Société a mis en place un EBT en 2009 afin d'inciter certains administrateurs et cadres supérieurs de CAML avant l'offre publique initiale (« IPO »). La totalité des actions attribuées dans le cadre du plan EBT ont été acquises à l'issue de la réussite de l'introduction en bourse le 30 septembre 2010.
2,534,688 2009 853,258 actions ordinaires ont été initialement émises dans le cadre des arrangements en décembre 2010, suivies d'une nouvelle émission de 0.68 XNUMX en septembre XNUMX. Les actions ont été émises au prix d'exercice de XNUMX $, ce qui était la meilleure estimation de la valorisation de la Société à l'époque. Les détails des attributions accordées aux administrateurs de la Société sont contenus dans le rapport du comité de rémunération.
28. Fournisseurs et autres dettes
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Fournisseurs et autres créditeurs | 5,473 | 6,722 | 462 | 365 |
Accumulation | 7,628 | 6,029 | 6,214 | 5,451 |
Impôt sur les sociétés, sécurité sociale et autres impôts | 4,226 | 3,892 | 294 | 246 |
Prêt dû à une filiale | - | - | 28,146 | 37,409 |
17,327 | 16,643 | 35,116 | 43,471 |
La valeur comptable de toutes les dettes ci-dessus est équivalente à la juste valeur.
Le prêt dû à la filiale est payable à Kounrad Copper Company LLP, une filiale indirectement détenue pour 28,146,000 2022 37,409,000 $ (6.90 : XNUMX XNUMX XNUMX $), qui porte intérêt au taux de XNUMX % par an et est remboursable sur demande.
Toutes les dettes commerciales et autres dettes du Groupe et de la Société sont payables à moins d'un an pour les deux périodes de reporting.
29. Engagement de streaming Argent
Les valeurs comptables de l’engagement de flux d’argent pour la livraison d’argent sont les suivantes :
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Courant | 1,002 | 1,095 | - | - |
Non courant | 16,042 | 17,085 | - | - |
17,044 | 18,180 | - | - |
Le 1er septembre 2016, le Groupe CMK a conclu un contrat d'achat d'argent. Le Groupe CAML a acquis cet accord dans le cadre de l'acquisition du Groupe CMK et a hérité d'un engagement de flux d'argent lié à la production d'argent pendant la durée de vie de la mine. La réduction de l'engagement de flux d'argent est comptabilisée dans le compte de résultat au sein du coût des ventes au fur et à mesure que l'argent est livré sur la base des unités de production et est mis à jour pour refléter la dernière estimation des réserves.
30. Emprunts
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Non garanti : actuel | ||||
découvert bancaire | 326 | 1,390 | - | - |
Courant total | 326 | 1,390 | - | - |
La valeur comptable des prêts se rapproche de la juste valeur :
Valeur comptable | Juste valeur | |||
31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | 31 décembre 23 000 $ | 31 décembre 22 000 $ | |
découvert bancaire | 326 | 1,390 | 326 | 1,390 |
326 | 1,390 | 326 | 1,390 |
L’évolution des emprunts peut être résumée comme suit :
Réservation de groupe | Entreprise | |||
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | |
Solde au 1er janvier | 1,390 | 32,978 | - | 23,406 |
Remboursement des emprunts des entreprises | - | (23,820) | - | (23,820) |
Remboursements de découvert | (1,090) | (7,531) | - | - |
Intérêts pour charges financières | 46 | 496 | - | 374 |
Débouclage des charges financières des frais directement imputables | - | 414 | - | 414 |
Intérêts payés | (46) | (511) | - | (374) |
Change | 26 | (636) | - | - |
Solde au 31 décembre | 326 | 1,390 | - | - |
Au cours de l'exercice, des découverts de 1,090,000 2022 7,531,000 $ ont été remboursés (46,000 : 2022 511,000 2022 $) avec un total d'intérêts payés de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX $). Le plan de dette des entreprises avec Traxys a été intégralement remboursé en août XNUMX.
Les découverts sont détenus auprès de banques nord-macédoniennes et sont libellés en euros et payables à des taux d'intérêt fixes allant de 3.24 % à 5.3 %.
Au 31 décembre 2023, le Groupe évalue la juste valeur selon des techniques pour lesquelles toutes les données ayant un effet significatif sur la juste valeur enregistrée sont observables, directement ou indirectement (niveau 2).
Les différents niveaux ont été définis comme suit :
? prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (niveau 1) ;
? les données autres que les prix cotés incluses dans le niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (c'est-à-dire sous forme de prix), soit indirectement (c'est-à-dire dérivées des prix) (niveau 2) ; et
? les données d'entrée pour l'actif ou le passif qui ne sont pas basées sur des données de marché observables (c'est-à-dire des données d'entrée non observables) (niveau 3).
31. Provisions pour autres risques et charges
Réservation de groupe | |||||||
Asset | Retraite des employés | Autre |
Délabrement du bail $'000 | Réclamations légales | Total |
| |
Au 1er janvier 2022 | 18,460 | 245 | 259 | - | 2 | 18,966 |
|
Changement d'estimation | 1,153 | 40 | 62 | - | - | 1,255 |
|
Règlements de provision | - | (23) | (11) | - | - | (34) |
|
Dénouement de la remise (Note 15) | 1,088 | - | - | - | - | 1,088 |
|
Différence de taux de change | (158) | (18) | (22) | - | - | (198) |
|
Au 31 décembre 2022 | 20,543 | 244 | 288 | - | 2 | 21,077 |
|
Changement d'estimation | 3,687 | 62 | 99 | 93 | - | 3,941 |
|
Règlements de provision | - | (34) | (21) | - | - | (55) |
|
Dénouement de la remise (Note 15) | 1,707 | - | - | - | - | 1,707 |
|
Différence de taux de change | 163 | 10 | 12 | 1 | - | 186 |
|
Au 31 décembre 2023 | 26,100 | 282 | 378 | 94 | 2 | 26,856 |
|
Non courant | 26,100 | 242 | 363 | 94 | 2 | 26,801 |
|
Courant | - | 40 | 15 | - | - | 55 |
|
Au 31 décembre 2023 | 26,100 | 282 | 378 | 94 | 2 | 26,856 |
|
a) Obligation liée à la mise hors service d'immobilisations
Le Groupe couvre l'obligation de mise hors service d'actifs associée aux activités minières de Kounrad, estimée nécessaire en 2034. En 2022, le Groupe a engagé un consultant expert externe pour préparer un plan conceptuel de fermeture et une obligation de mise hors service d'actifs pour l'exploitation de lixiviation et de Kounrad et infrastructures associées. Les flux de trésorerie actuels attendus, y compris une réserve de coûts de 10 %, ont été projetés sur la durée de vie utile du site minier et gonflés en utilisant un taux d'inflation de 6.30 % (2022 : 5.85 %) et actualisés aux conditions de 2023 en utilisant un taux nominal avant impôts. taux d'actualisation sans risque de 6.70% (2022 : 7.43%). Le coût des actifs concernés est amorti sur la durée d'utilité des actifs et est inclus dans les immobilisations corporelles.
Le Groupe couvre également l'obligation de mise hors service d'immobilisations associée aux activités minières de Sasa, dont la principale nécessité est estimée en 2039. En 2021, Sasa a engagé un consultant expert externe pour préparer un plan conceptuel de fermeture mis à jour. Les flux de trésorerie actuels attendus, y compris une réserve de coûts de 10 %, ont été projetés sur la durée de vie utile du site minier et gonflés à l'aide d'un taux d'inflation composé de 4.68 % (2022 : 3.53 %) et actualisés aux conditions de 2023 à l'aide d'un taux d'actualisation de 9.14 % (2022 : 9.17 %). Le coût des actifs concernés est amorti sur la durée d'utilité des actifs et est inclus dans les immobilisations corporelles.
L'augmentation de l'estimation par rapport à l'obligation liée à la mise hors service d'immobilisations de 3,687,000 XNUMX XNUMX $ est due à une combinaison de coûts supplémentaires estimés à Sasa concernant le revêtement des installations de résidus à la suite de discussions avec les régulateurs et d'une mise à jour des taux d'actualisation et des taux d'inflation de Kounrad et Sasa, comme expliqué. ci-dessus en utilisant les dernières hypothèses.
b) Prestations de retraite des salariés
Tous les employeurs de Macédoine du Nord sont tenus de verser aux employés une indemnité minimale de départ à la retraite égale à deux mois du salaire mensuel moyen applicable dans le pays au moment de la retraite. L’obligation au titre des prestations de retraite est évaluée à la valeur actuelle des paiements futurs attendus aux salariés au titre des indemnités de départ à la retraite. La valeur actuelle des paiements futurs attendus aux salariés est déterminée par un actuaire agréé indépendant conformément aux règles de mathématiques actuarielles en vigueur.
c) Autres avantages du personnel
Le Groupe est également tenu de verser des récompenses d'anniversaire en Macédoine du Nord pour chaque dix années de service continu de l'employé. Les provisions pour obligations de cessation de service et de retraite sont constituées selon des calculs actuariels. Les hypothèses actuarielles de base pour 2023 sont utilisées comme suit :
Taux de remise: | 5.5% |
Taux d’augmentation de salaire attendu : | 5.0% |
d) Réclamations légales
Le Groupe est partie à certaines actions en justice et la provision comptabilisée reflète la meilleure estimation de la direction quant à l'issue la plus probable. Le Groupe examine les dossiers judiciaires en cours suite à l'évolution des procédures judiciaires et à chaque date de clôture, afin d'évaluer la nécessité de provisions et d'informations dans son information financière. Parmi les facteurs pris en compte lors de la prise de décisions concernant les provisions figurent la nature du litige, de la réclamation ou de l'évaluation, la procédure judiciaire et le niveau potentiel des dommages dans la juridiction dans laquelle le litige, la réclamation ou l'évaluation a été intentée, l'état d'avancement de l'affaire (y compris le progrès après la date des états financiers mais avant la publication de ces états financiers), les opinions ou points de vue des conseillers juridiques, l'expérience sur des cas similaires et toute décision de la direction du Groupe quant à la manière dont elle réagira au litige, à la réclamation ou à l'évaluation.
32. Trésorerie générée par les opérations
Réservation de groupe | Notes | 2023 | 2022 |
Résultat avant impôt sur le résultat y compris activités abandonnées | 65,085 | 54,393 | |
Ajustements pour: | |||
Dépréciation et amortissement | 28,192 | 27,285 | |
Engagement du flux Argent | (1,136) | (1,971) | |
Perte sur cession d'immobilisations corporelles | 18 | 204 | 94 |
Perte/(gain) de change | 3,378 | (6,829) | |
Paiements fondés sur des actions | 27 | 4,540 | 4,494 |
Dépréciation des actifs non courants | 18,19 | - | 55,116 |
Revenus financiers | 14 | (1,992) | (515) |
Charges financières | 15 | 1,852 | 2,060 |
Modifications du fonds de roulement: | |||
Augmentation des stocks | (1,846) | (2,538) | |
Augmentation des créances commerciales et autres créances | (5,784) | (10,503) | |
Augmentation des dettes fournisseurs et autres dettes | 1,547 | 1,513 | |
Provisions pour autres risques et charges | (55) | (34) | |
Trésorerie générée par les opérations | 93,985 | 122,565 |
L'augmentation des créances commerciales et autres de 4,719,000 2022 10,503,000 $ (5,530,000 : 2022 4,472,000 XNUMX $) comprend une variation du solde à recevoir de TVA Sasa de XNUMX XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $), qui est compensée par l'impôt sur le revenu des sociétés à payer au cours de l'année.
33. Des engagements
Les dépenses importantes contractées à la fin de la période de reporting mais non comptabilisées au passif sont les suivantes :
Réservation de groupe | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 |
Immobilisations corporelles | 4,524 | 6,159 |
Autre | - | 170 |
4,524 | 6,329 |
34. Dividende par action
Au cours de l'exercice, la Société a versé 41,525,000 2022 48,210,000 $ (2023 : 9 2022 10 $), composé d'un acompte sur dividende 2022 de 2022 pence par action et d'un dividende final 10 de 2021 pence par action (12 : acompte sur dividende XNUMX de XNUMX pence par action et dividende final XNUMX de XNUMX pence par action).
35. Opérations entre apparentés
Rémunération des principaux dirigeants
La rémunération des principaux dirigeants comprend la rémunération des administrateurs, y compris les administrateurs non exécutifs, et est la suivante :
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 Employeurs | 2023 | 2022 | |
Administrateurs exécutifs: | |||||||
Nigel Robinson | 531 | 449 | - | 12 | 137 | 1,129 | 1,050 |
Gavin Ferrar | 424 | 367 | 11 | 6 | 176 | 984 | 957 |
Louise Wrathall1 | 359 | 323 | 2 | 6 | 92 | 782 | 349 |
Directeurs non-exécutifs: | |||||||
Nick Clark | 217 | - | - | - | 29 | 246 | 246 |
Mike Armitage2 | 93 | - | - | - | 11 | 104 | 106 |
Roger Davey | 106 | - | - | - | 13 | 119 | 110 |
Dr Gillian Davidson | 106 | - | - | - | 14 | 120 | 113 |
Mike Prentis | 107 | - | - | - | 15 | 122 | 115 |
David Cygne | 106 | - | - | - | 13 | 119 | 112 |
Nourlan Jakupov3 | 23 | - | - | - | - | 23 | 93 |
Robert Catherine4 | - | - | - | - | - | - | 49 |
2,072 | 1,139 | 13 | 24 | 500 | 3,748 | 3,300 |
1. Nommé le 26 mai 2022
2. Nommé le 10 janvier 2022
3. Démissionne le 3 avril 2023
4. Démissionne le 26 mai 2022
Au cours de l’exercice, Gavin Ferrar a exercé 203,442 2022 (226,612 : 505,000 2022) actions pour un gain total sur options sur actions de 719,000 XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX $) ; voir le tableau des attributions d'options des administrateurs dans le rapport du comité de rémunération.
Fondation Kounrad
La Fondation Kounrad, une fondation caritative à travers laquelle Kounrad fait des dons à la communauté, a reçu une avance de 611,000 2022 $ (300,000 : XNUMX XNUMX $). Il s’agit d’une partie liée en raison d’administrateurs communs.
Fondation SASA
La Fondation Sasa, une fondation caritative par l'intermédiaire de laquelle Sasa fait des dons à la communauté, a reçu 455,000 2022 $ (220,000 : XNUMX XNUMX $). Il s’agit d’une partie liée en raison d’administrateurs communs.
36. Actifs et passifs d’impôts différés
Réservation de groupe
Les mouvements des actifs et passifs d'impôts différés du Groupe sont les suivants :
At | Conversion de devises | (Débit)/crédit au revenu | At | |
Autres différences temporaires | (326) | (5) | (2,050) | (2,381) |
Ajustement de juste valeur sur la transaction Kounrad | (4,457) | (79) | 277 | (4,259) |
Ajustement de juste valeur sur acquisition de CMK | (12,175) | (423) | 767 | (11,831) |
Impôt différé passif, net | (16,958) | (507) | (1,006) | (18,471) |
Se reflète dans l’état de la situation financière comme suit : | 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | ||
Actif d'impôt différé | 512 | 328 | ||
Impôt différé passif | (18,983) | (17,286) |
At | Conversion de devises | Crédit au revenu | At | |
Autres différences temporaires | (349) | 23 | - | (326) |
Ajustement de juste valeur sur la transaction Kounrad | (5,069) | 338 | 274 | (4,457) |
Ajustement de juste valeur sur acquisition de CMK | (17,459) | 1,004 | 4,280 | (12,175) |
Impôt différé passif, net | (22,877) | 1,365 | 4,554 | (16,958) |
Une différence temporaire imposable est apparue à la suite de l'acquisition de Kounrad Transaction et de CMK Resources Limited, où la valeur comptable des actifs acquis a été augmentée à la juste valeur à la date d'acquisition mais la base fiscale est restée au coût. Le passif d'impôt différé découlant de ces différences temporelles imposables a été réduit de 1,042,000 2022 4,554,000 $ au cours de l'exercice (2022 : XNUMX XNUMX XNUMX $) pour refléter les conséquences fiscales de la dépréciation (XNUMX : dépréciation et dépréciation) des justes valeurs comptabilisées des actifs au cours de l'exercice.
Comme expliqué dans la note 2, l'application de l'amendement à IAS 12 pour la première fois au cours de l'exercice en cours a entraîné une augmentation des actifs d'impôts différés du Groupe de 514,000 2,075,000 $, une augmentation des passifs d'impôts différés de 1,561,000 XNUMX XNUMX $ et une augmentation nette de l'impôt sur le résultat. une charge de XNUMX XNUMX XNUMX $, qui est présentée dans les autres différences temporaires.
31 Dec 2023 $'000 | 31 Dec 2022 $'000 | |
Impôt différé passif à 12 mois | (723) | - |
Impôt différé passif exigible après 12 mois | (18,260) | (17,286) |
Impôt différé passif | (18,983) | (17,286) |
Tous les impôts différés actifs sont dus après 12 mois.
Tous les montants sont présentés comme non courants dans l'état de la situation financière, comme l'exige la norme IAS 12, Impôts sur le résultat.
Lorsque la réalisation d'actifs d'impôts différés dépend de bénéfices futurs, le Groupe comptabilise les pertes reportées et autres actifs d'impôts différés uniquement dans la mesure où la réalisation de l'avantage fiscal correspondant au travers de bénéfices imposables futurs est probable.
Le Groupe n'a pas comptabilisé d'autres actifs d'impôts différés potentiels résultant de pertes de 14,362,000 2022 13,917,000 $ (2,815,000 : 2022 260,000 2022 $), découlant d'obligations liées à la mise hors service d'immobilisations de 1,271,000 XNUMX XNUMX $ (XNUMX : néant) et au titre de paiements fondés sur des actions de XNUMX XNUMX $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $) car il la preuve des bénéfices imposables futurs au sein des entités concernées est insuffisante. Les pertes non comptabilisées peuvent être reportées indéfiniment.
Entreprise
Aux 31 décembre 2023 et 2022 respectivement, la Société n’avait ni actif ni passif d’impôt différé comptabilisé.
Au 31 décembre 2023, la Société n'avait pas comptabilisé d'éventuels actifs d'impôts différés découlant de pertes de 14,362,000 2022 12,911,000 $ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX $) car il n'existe pas d'indications suffisantes de bénéfices imposables futurs. Les pertes peuvent être reportées indéfiniment.
Au 31 décembre 2023, la Société avait d'autres actifs d'impôts différés de 260,000 2022 $ (1,271,000 : XNUMX XNUMX XNUMX $) au titre des paiements fondés sur des actions et d’autres différences temporelles qui n’avaient pas été comptabilisées en raison de preuves insuffisantes de bénéfices imposables futurs.
37. Événements postérieurs à la période de référence
Au cours de l'année, CAML a incorporé CAML Exploration Limited, au sein du Centre financier international d'Astana (« AIFC »), initialement détenu à 100 % par CAML. En février 2024, CAML a transféré une participation de 20 % à une équipe d'explorateurs expérimentés, Thaler Minerals LLP, une société organisée par Terra Associates. L'activité de CAML Exploration Limited est de rechercher des opportunités d'exploration au Kazakhstan.
Le 24 mars 2024, un accord de souscription a été signé concernant une souscription conditionnelle permettant à CAML de souscrire une participation de 28.7 % dans Aberdeen Minerals Limited pour 3.0 millions de livres sterling. L'investissement consiste en une souscription de 35,294,117 8.5 2 nouvelles actions ordinaires au prix de 11 pence par action ordinaire. En outre, CAML recevra des bons de souscription pour investir 37.8 millions de livres sterling supplémentaires au prix de XNUMX pence par action, ce qui porterait la participation de CAML dans Aberdeen à XNUMX %, en supposant qu'aucun autre changement ne soit apporté au capital social émis d'Aberdeen.
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