Résultats annuels 2023
Pour diffusion immédiate | 8 Avril 2024 |
Globaltrans Investment PLC
Résultats annuels 2023
GlobalTrans Investissement PLC (les La « Société » et avec ses filiales consolidées « Globaltrans » ou le « Groupe »), (ticker LSE/MOEX : GLTR) annonce aujourd'hui ses résultats financiers et opérationnels pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Dans cette annonce, le Groupe a utilisé certaines mesures non reconnues par les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») ou par les IFRS de l'UE (appelées « mesures non-IFRS ») comme mesures supplémentaires de la performance opérationnelle du Groupe. La direction estime que ces mesures non-IFRS fournissent des informations précieuses aux lecteurs, car elles leur permettent de se concentrer plus directement sur la performance quotidienne sous-jacente des activités du Groupe. Toutefois, ces mesures non conformes aux IFRS présentent des limites en tant qu’outils d’analyse, et vous ne devez pas les considérer isolément ni vous y fier indûment. Des mesures portant le même titre sont utilisées par d'autres entreprises à diverses fins et sont souvent calculées de manière à refléter la situation de ces entreprises. Vous devez faire preuve de prudence lorsque vous comparez ces mesures telles que rapportées par nous à des mesures identiques ou similaires rapportées par d'autres sociétés. La Société publie également certaines informations opérationnelles pour illustrer l'évolution de la performance opérationnelle et financière du Groupe au cours des périodes de reporting. Certaines informations financières dérivées des comptes de gestion sont marquées dans ce communiqué par un astérisque {*}. Les informations (mesures financières et opérationnelles non-IFRS) nécessitant des explications ou une définition supplémentaires sont signalées par des lettres majuscules initiales et les explications ou définitions sont fournies à la fin de ce communiqué. Les rapprochements des mesures non-IFRS avec les mesures IFRS de l'UE les plus proches sont inclus dans le corps de cette annonce. La monnaie de présentation des résultats financiers du Groupe est le rouble russe (« RUB »).
POINTS SAILLANTS
· Performance stable du secteur avec des prix de marché toujours favorables.
· Globaltrans a considérablement amélioré son efficacité opérationnelle, le ratio de marche à vide pour les télécabines tombant à son plus bas niveau depuis plus de dix ans, à 36 %.
· De nouveaux résultats financiers solides avec EBITDA ajusté en hausse de 6 % sur un an à 52.3 milliards de roubles.
· Le total des CAPEX ajustés des fusions et acquisitions a été réduit de moitié à 10.1 milliards de roubles, reflétant une approche conservatrice en matière d'investissement compte tenu des prix élevés du nouveau matériel roulant.
· Fort flux de trésorerie disponible de 25.8 milliards de roubles et net position de trésorerie de 27.4 milliards de roubles.
· Réussite de la redomiciliation sur le marché mondial d'Abu Dhabi (« ADGM ») à compter du 26 février 2024, réalisée dans un délai serré d'environ six mois.
· Le paiement des dividendes est au centre de l'attention mais reste suspendu en raison de certains problèmes techniques, qui sont en cours de résolution. Suite à la redomiciliation réussie vers ADGM, la priorité de la Société est de mettre en place un cadre financier pleinement opérationnel pour le Groupe à Abu Dhabi.
Commentant Globaltrans' FY2023 résultats, le PDG Valery Shpakov a déclaré :
"Le fait que nous ayons une fois de plus atteint une efficacité de pointe dans un environnement industriel volatil témoigne de l'adaptabilité de notre modèle opérationnel. Même si les modèles logistiques ont changé et que les contraintes du réseau ferroviaire sont apparues, nous avons atteint notre meilleur ratio de parcours à vide pour les wagons télécabines depuis plus d'une décennie.
Nous avons de nouveau réalisé une solide performance financière grâce à notre approche disciplinée de gestion des coûts nous permettant de maintenir notre marge d'EBITDA ajusté stable malgré les pressions inflationnistes. Nous avons pris la décision prudente de réduire considérablement l'expansion de notre flotte face aux prix élevés des nouveaux wagons, ce qui a conduit à un flux de trésorerie disponible particulièrement élevé et à une solide position de trésorerie nette à la fin de l'année. Nous sommes donc bien placés pour réaliser à nouveau des investissements opportunistes le moment venu.
L'important redomiciliation de le société holding à le Abu Dhabitué Gglobal MLe marché a été récemment achevé et nous nous concentrons désormais sur la mise en place du cadre financier nécessaire pour opérer dans cette nouvelle juridiction.
Notre expertise, notre flexibilité et notre expérience nous garantissent une position concurrentielle solide et sont bien placés pour mettre en œuvre notre stratégie. Je reste confiant dans notre capacité à réaliser de nouveaux progrès à mesure que nous avançons."
RÉSULTATS FINANCIERS
De nouveaux résultats financiers solides avec un flux de trésorerie disponible solide, une marge d'EBITDA ajusté stable et une solide position de trésorerie nette
· Le chiffre d'affaires a augmenté de 11 % sur un an pour atteindre 104.7 milliards de roubles, le chiffre d'affaires ajusté (un élément clé) augmentant de 7 % sur un an pour atteindre 87.4 milliards de roubles en 2023, reflétant en grande partie la robustesse des prix moyens.
· L'EBITDA ajusté a augmenté de 6 % sur un an pour atteindre 52.3 milliards de roubles, la marge d'EBITDA ajusté restant stable d'une année sur l'autre à 60 % malgré les pressions persistantes sur les coûts.
· Le total des CAPEX ajustés des fusions et acquisitions s'est élevé à 10.1 milliards de RUB (2022 : 20.2 milliards de RUB) grâce à un approche conservatrice en matière d’investissement étant donné les prix élevés du nouveau matériel roulant.
· Fort flux de trésorerie disponible de 25.8 milliards de RUB (2022 : 14.8 milliards de RUB).
· Le bénéfice de l'année s'est élevé à 38.6 milliards de RUB (2022 : 24.9 milliards de RUB) principalement reflétant la bonne performance du Groupe, un bénéfice sur la cession de la participation du Groupe dans sa filiale de leasing Spacecom et une hausse d’une année sur l’autre des gains nets sur opérations de change sur les activités de financement en 2023 ainsi que le une dépréciation importante du matériel roulant au cours de la période de l'année précédente.
· La position de trésorerie nette s'élevait à 27.4 milliards de roubles, avec un ratio dette nette/EBITDA ajusté de (0.5)x.
LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE
Forte efficacité opérationnelle, prix moyens robustes, tous les contrats de service restent intacts
· Le taux de parcours à vide pour les wagons télécabines a été considérablement amélioré à son plus bas niveau depuis plus de dix ans à 36 % (2022 : 41 %). Le taux de circulation à vide total (pour tous les types de matériel roulant) a diminué à 45 % (2022 : 50 %).
· Le chiffre d'affaires ferroviaire de fret (y compris la flotte engagée) a diminué de 2 % sur un anannée sur année, reflétant la volatilité de la logistique et contraintes persistantes en matière d’infrastructure du réseau ferroviaire .
· Le prix moyen par voyage a augmenté de 10 % sur un an grâce à les conditions de prix du marché sont restées favorables dans les segments du vrac et des liquides, tandis que le nombre moyen de trajets chargés par wagon a diminué de 5 % sur un an.
· Le Groupe a maintenu son focus sur la fidélisation des clients avec tous les Contrats de Service dont le renouvellement est prolongé. Les Contrats de Service ont contribué à 61 % du chiffre d'affaires net du Groupe provenant de l'exploitation du matériel roulant en 2023.
· La spécialisation a été renforcée dans les filiales avec une expertise en matière de fret liquide et de locomotives consolidée au sein de BaltTransServis, permettant la mise en service progressive des wagons actuellement loués. New Forwarding Company se concentre entièrement sur le segment du fret en vrac.
REVUE DE MARCHÉ
Performance relativement stable du secteur, prix de marché toujours favorables
· Le chiffre d’affaires global du fret ferroviaire et les volumes de transport sont restés globalement inchangés d’une année sur l’autre en 2023, avec une performance plus forte au premier semestre suivie d’un second semestre plus faible.
· La demande est restée relativement solide, les contraintes persistantes en matière d'infrastructure ayant un impact sur l'efficacité du réseau ferroviaire.
· Presque tous les segments clés du marché ont enregistré des volumes légèrement plus faibles d'une année sur l'autre.
· Des prix de marché favorables se sont maintenus dans les segments du vrac et des liquides.
· Les prix à la production des wagons neufs ont atteint des niveaux historiquement élevés.
MISE À JOUR RÉCENTE
Redomiciliation vers le marché mondial d'Abu Dhabi (« ADGM ») achevée avec succès
· La redomiciliation de Chypre vers l'ADGM a été achevée le 26 février 2024 dans un délai serré d'environ six mois.
· L'engagement du Groupe envers les normes internationales de gouvernance d'entreprise et de transparence doit être maintenu.
· Les statuts révisés sont entrés en vigueur à compter de la date de la redomiciliation .
· Le nouveau Conseil d'Administration comprenant trois administrateurs indépendants a été approuvé par l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires du 4 avril 2024.
· Cotations à la Bourse de Londres et la Bourse de Moscou ainsi que le programme de dépôt actuel doivent rester en place. La cotation des GDR sur d’autres bourses alternatives n’est pas envisagée pour le moment.
· La redomiciliation devrait débloquer la possibilité de réaliser certaines transactions intra-groupe, y compris le transfert de dividendes en amont, qui n'étaient autorisées que dans une mesure très limitée avant la redomiciliation. Toutefois, cela ne déclenchera pas directement le rétablissement du paiement des dividendes aux actionnaires.
· Il est prévu que l'impôt sur l'amont des dividendes vers ADGM soit de 15 %, le même niveau que pour Chypre suite à la récente augmentation de l'impôt de 5 % à 15 % sur les dividendes des sociétés publiques chypriotes. .
· Les actions de la Société sera dématérialisés, ce qui signifie qu'il n'y aura pas de certificats d'actions papier mais qu'ils seront conservés électroniquement conformément à la réglementation de l'ADGM.
· Aucune action n'est requise de la part des actionnaires de la Société en relation avec la redomiciliation.
Environnement industriel mixte début 2024
· L’industrie continue de faire face à des défis dus à la fluctuation de la demande, aux changements logistiques et aux contraintes du réseau ferroviaire.
· Conditions météorologiques extrêmes et réseau ferroviaire contraintes impacté les performances de l’industrie au premier trimestre 1, avec un chiffre d'affaires global du fret ferroviaire en baisse de 2024 % sur un an .
· Des prix de marché favorables ont prévalu dans les deux segments clés au premier trimestre 1, mais avec un potentiel de volatilité à l'avenir.
· Les pressions sur les coûts persistent.
Globaltrans continue de cibler l'acquisition et la location de wagons sous réserve des conditions de l'industrie et des exigences de la flotte.
· Le Groupe a l'intention d'adopter une approche opportuniste en matière d'achat et de location de wagons à court terme, car le retrait de la flotte en propriété devrait être insignifiant au cours de 2024.
· Entre 2025 - D’ici 2029, le Groupe prévoit que sa flotte en propriété sera mise hors service en moyenne environ 3,500 XNUMX unités par an.
TÉLÉCHARGEMENTS
· Le rapport de gestion et les comptes consolidés (audités) du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont disponibles à l'adresse suivante :
http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/5611J_2-2024-4-5.pdf.
· La présentation des résultats de l’exercice 2023 connexe peut être consultée sur
http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/5611J_1-2024-4-5.pdf.
Tous les documents ci-dessus ainsi qu'une sélection d'informations opérationnelles et financières historiques sont disponibles sur le site Web d'entreprise de Globaltrans (www.globaltrans.com).
ÉVÉNEMENT POUR ANALYSTES ET INVESTISSEURS
La publication des résultats financiers et opérationnels du Groupe sera accompagnée d'un événement analystes et investisseurs.
Date : lundi 8 avril 2024
Heure : 13h00 Londres / 15h00 Moscou / 16h00 Abu Dhabi / 08h00 New York
Langue de l'événement : la diffusion Web sera traduite simultanément en anglais et en russe.
Webcast: https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_OYQf9pu4SSWuQISuTn7K_Q#/registration
Séance de questions-réponses : veuillez noter qu'il s'agira d'une séance d'écoute uniquement. Si vous avez des questions, veuillez les soumettre avant 11h30, heure de Moscou, le 8 avril 2024 à [email protected].
Replay : Une rediffusion de la webdiffusion sera disponible sur le site de Globaltrans (www.globaltrans.com) peu après la fin de l'événement en direct.
ROADSHOW SANS AFFAIRE
L'annonce des résultats sera suivie d'une tournée de présentation sans accord. Si vous souhaitez parler à la société, veuillez contacter l'équipe IR ; les détails sont ci-dessous.
ENQUÊTES
Pour les investisseurs
Mikhaïl Perestiouk / Daria Plotnikova
Tel: +971 (50)886 7452
Pour les médias
Anna Votrukhova
Tel: +971 (50)886 7452
Laura Gilbert, conseil en bateau-phare
+44 7799 413351
À PROPOS DE GLOBALTRANS
Globaltrans Investment PLC (« Société » et avec ses filiales consolidées « Globaltrans » ou le « Groupe ») est un groupe leader dans le transport ferroviaire de marchandises avec des filiales dans les pays de la CEI.
La société a été fondée en 2004 par un groupe d'entrepreneurs qui ont regroupé leurs activités de fret ferroviaire sous la marque unique Globaltrans.
Tout au long de ses années d'activité, la Société a poursuivi une approche prudente en matière d'investissement, élargissant sa flotte à la fois par croissance organique et par l'acquisition d'autres opérateurs ferroviaires. La flotte totale de Globaltrans est actuellement presque trois fois plus importante qu'elle ne l'était au moment de l'introduction en bourse de la société en 2008.
Les Globaltrans Global Depositary Receipts (GDR) sont cotés sur le marché principal de la Bourse de Londres (symbole boursier : GLTR) depuis mai 2008. et sur la liste de cotation Level One de la Bourse de Moscou depuis octobre 2020 (symbole boursier : GLTR).
Grâce à ses vastes capacités logistiques, le Groupe est en mesure de gérer efficacement les flux de marchandises industrielles et sert un large éventail de clients dans les pays de la CEI.
Globaltrans dispose d'une flotte totale (y compris détenue et louée dans le cadre de contrats de location-financement et de location simple) d'environ 66 2023 unités à la fin de 94, dont environ XNUMX % sont détenues par la Société.
La gestion logistique du Groupe vise principalement à fournir des services fiables, répondant rapidement et avec souplesse aux besoins des clients, tout en atteignant un bon niveau de rentabilité pour l'entreprise. Le principal composant du système logistique centralisé du Groupe est son centre de répartition unique qui surveille chaque aspect de l'exploitation de la flotte de Globaltrans. En gérant efficacement les expéditions et les itinéraires, Globaltrans assure une utilisation élevée de sa flotte et atteint une productivité et une qualité de service maximales.
Des informations supplémentaires sur Globaltrans sont disponibles sur www.globaltrans.com.
LES RÉSULTATS EN DÉTAIL
Les tableaux suivants présentent les principales informations financières et opérationnelles du Groupe pour les exercices clos le 31 Décembre 2023 et 2022.
Informations financières IFRS UE
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Revenu | 94,474 | 104,748 | 11% |
Coût total des ventes, frais de vente et de commercialisation et frais administratifs | (58,838) | (63,740) | 8% |
Bénéfice de la vente de la filiale | - | 3,400 | NM |
Autres pertes - nettes | (1,335) | (283) | -79% |
Le bénéfice d'exploitation | 34,302 | 44,125 | 29% |
financier (coûts)/gains - nets | (1,150) | 2,962 | NM |
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 33,152 | 47,087 | 42% |
La charge d'impôt sur le revenu | (8,232) | (8,469) | 3% |
Bénéfice pour le an | 24,920 | 38,618 | 55% |
Bénéfice attribuable à : |
| ||
Propriétaires de l'entreprise | 25,193 | 38,620 | 53% |
Intérêts non-majoritaires | (274) | (3) | -99% |
Résultat de base et dilué par action pour le bénéfice part du groupe de la Société au cours de l'exercice an (RUB par action) | 141.23 | 216.58 | 53% |
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Trésorerie générée par l'exploitation (après variation du fonds de roulement) | 48,631 | 49,194 | 1% |
Impôt payé | (8,455) | (8,267) | -2% |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 40,176 | 40,926 | 2% |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (19,652) | (6,851) | -65% |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (17,520) | (10,462) | -40% |
Informations financières non-IFRS
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Revenu ajusté | 81,610 | 87,388 | 7% |
Y compris |
| ||
Revenu net de l'exploitation du matériel roulant | 76,798 * | 81,102 * | 6% |
Location opérationnelle de matériel roulant | 3,372 | 4,538 | 35% |
Coûts décaissés d'exploitation totaux | 32,373 | 35,049 | 8% |
Y compris |
| ||
Coût du parcours à vide | 17,283 * | 18,297 * | 6% |
Charges liées aux avantages du personnel | 6,781 | 8,174 | 21% |
Réparations et entretien | 3,943 | 4,274 | 8% |
Carburant et pièces détachées - locomotives | 2,017 | 1,958 | -3% |
EBITDA ajusté | 49,216 | 52,289 | 6% |
Marge d'EBITDA ajusté, % | 60% | 60% | - |
CAPEX totaux (y compris CAPEX de maintenance) | 11,424 | 8,261 | -28% |
CAPEX totaux ajustés des fusions et acquisitions | 20,224 | 10,092 | -50% |
Flux de trésorerie disponible | 14,825 | 25,845 | 74% |
Flux de trésorerie disponible attribuable | 15,098 | 25,848 | 71% |
Profil de la dette
À compter du | À compter du | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Dette totale | 20,649 | 15,377 | -26% |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,052 | 42,777 | 166% |
Dette nette | 4,596 | (27,400) | NM |
Dette nette sur EBITDA ajusté (x) | 0.1 | (0.5) | - |
Informations opérationnelles
2022 | 2023 | Modifier | |
|
| % | |
Chiffre d’affaires ferroviaire de fret, milliards de tonnes-km (y compris la flotte engagée) | 141.4 | 138.8 | -2% |
Volume de transport, millions de tonnes (y compris la flotte engagée) | 80.4 | 78.6 | -2% |
Chiffre d'affaires ferroviaire de fret, milliards de tonnes-km (hors flotte engagée) | 134.9 | 129.0 | -4% |
Volume de transport, millions de tonnes (hors flotte engagée) | 77.0 | 73.5 | -5% |
Prix moyen par voyage, RUB | 64,553 | 71,125 | 10% |
Matériel roulant moyen exploité, unités | 56,637 | 57,153 | 1% |
Distance moyenne du trajet en charge, km | 1,733 | 1,741 | 0% |
Nombre moyen de trajets chargés par wagon | 21.0 | 20.0 | -5% |
Taux de marche à vide total (pour tous les types de matériel roulant), % | 50% | 45% | - |
Taux de parcours à vide pour les télécabines, % | 41% | 36% | - |
Part des kilomètres à vide payés par Globaltrans, % | 99% | 99% | - |
Flotte totale, unités (à an fin), comprenant : | 66,115 | 65,644 | -1% |
Flotte en propriété, unités (à la fin de l'année) | 62,354 | 61,813 | -1% |
Flotte louée, unités (à la fin de l'année) | 3,761 | 3,831 | 2% |
Flotte louée, unités (à la fin de l'année) | 7,474 | 6,164 | -18% |
Âge moyen de la flotte détenue, en années (à la fin de l'année) | 14.5 | 15.2 | - |
Nombre total d'employés (à la fin de l'année) | 1,768 | 1,802 | 2% |
Revenu
" transit through » (une combinaison de « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés » et « Services fournis par d'autres organismes de transport »).
Le tableau suivant fournit des détails sur les revenus totaux, ventilés par activité génératrice de revenus, pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Transport ferroviaire - prestations des opérateurs (tarif à la charge du Groupe) | 30,341 | 36,656 | 21% |
Transport ferroviaire - prestations des opérateurs (tarif à la charge du client) | 60,197 | 62,930 | 5% |
Location opérationnelle de matériel roulant | 3,372 | 4,538 | 35% |
Autre | 564 | 624 | 11% |
Total des revenus | 94,474 | 104,748 | 11% |
Revenu ajusté
Le chiffre d'affaires ajusté est une mesure financière non-IFRS définie comme le « Chiffre d'affaires total » ajusté des éléments « répercutés » : « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés » et « Services fournis par d'autres organismes de transport ». Les « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés » comprennent les revenus résultant des tarifs que les clients paient au Groupe et que le Groupe paie au fournisseur d'infrastructure ferroviaire, qui sont reflétés à parts égales dans le chiffre d'affaires total et le coût des ventes du Groupe. Les « Prestations fournies par d'autres organismes de transport » sont les revenus résultant des tarifs que les clients paient au Groupe et que le Groupe paie à des opérateurs ferroviaires tiers pour la sous-traitance de leur matériel roulant, qui se reflètent à parts égales dans le chiffre d'affaires total et dans le chiffre d'affaires du Groupe. Coût des ventes. Le résultat net des opérations de la flotte engagée est reflété dans le chiffre d’affaires net de la flotte engagée et est inclus dans le chiffre d’affaires ajusté.
En 2023, le chiffre d'affaires ajusté du Groupe était de RUB 87,388 millions de plus 7% d'une année sur l'autre, en grande partie dû à l'augmentation du chiffre d'affaires net provenant de l'exploitation du matériel roulant.
Le tableau suivant fournit des détails sur les revenus ajustés pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 et leur rapprochement avec le chiffre d'affaires total.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Total des revenus | 94,474 | 104,748 | 11% |
Moins les éléments « de passage » | |||
Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés | 10,465 | 13,015 | 24% |
Services fournis par d'autres organismes de transport | 2,399 | 4,345 | 81% |
Revenu ajusté | 81,610 | 87,388 | 7% |
Les principales composantes du chiffre d'affaires ajusté comprennent : (i) le chiffre d'affaires net d'exploitation du matériel roulant, (ii) le chiffre d'affaires de location opérationnelle du matériel roulant, (iii) le chiffre d'affaires net de la flotte engagée, et (iv) les autres revenus générés par les activités auxiliaires du Groupe. activités commerciales, y compris les services d'expédition de fret, de réparation et de maintenance fournis à des tiers, et autres.
Le tableau suivant présente une répartition des composantes du chiffre d'affaires ajusté pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Revenu net de l'exploitation du matériel roulant | 76,798 * | 81,102 * | 6% |
Location opérationnelle de matériel roulant | 3,372 | 4,538 | 35% |
Revenu net de la flotte engagée | 876 * | 1,124 * | 28% |
Autre | 564 | 624 | 11% |
Revenu ajusté | 81,610 | 87,388 | 7% |
Revenu net de l'exploitation du matériel roulant
Le revenu net provenant de l'exploitation du matériel roulant est une mesure financière non-IFRS, dérivée des comptes de gestion, décrivant le revenu net généré par les services de transport ferroviaire de marchandises qui est ajusté des tarifs ferroviaires chargés « répercutés » respectifs (inclus dans le poste IFRS de l'UE). "Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés").
Le chiffre d'affaires net du Groupe provenant de l'exploitation du matériel roulant, qui représentait 93 % du chiffre d'affaires ajusté du Groupe en 2023, a augmenté de 6 % sur un an pour atteindre RUB. 81,102 millions*, reflétant en grande partie des prix moyens robustes.
Revenus de location simple de matériel roulant
Contribution des revenus de location simple du matériel roulant 5% du chiffre d'affaires ajusté du Groupe en 2023 et augmentation de 35 % sur un an à RUB 4,538 million. Cela reflétait une hausse des tarifs de location moyens qui a été partiellement compensée par une baisse du nombre moyen de flotte louée au cours de l'exercice sous revue en raison de la vente de certains wagons dans le cadre de la cession de la participation de Globaltrans dans Spacecom .
Revenu net de la flotte engagée
Le revenu net de la flotte engagée est une mesure financière non-IFRS, dérivée des comptes de gestion, qui représente la somme nette du prix facturé aux clients pour le transport par le Groupe utilisant la flotte engagée moins les tarifs ferroviaires chargés « répercutés » respectifs (y compris dans le poste des IFRS de l'UE « Tarifs des infrastructures et des locomotives : trajets chargés » et moins le coût « répercuté » pour l'engagement de la flotte d'opérateurs ferroviaires tiers (inclus dans le poste des IFRS de l'UE « Services fournis par d'autres organismes de transport » ).
Revenu net de la flotte engagée, qui a contribué à propos de 1Le pourcentage du chiffre d'affaires ajusté du Groupe en 2023 a augmenté de 28 % sur un an pour atteindre 1,124 XNUMX millions de roubles*, reflétant en grande partie une augmentation du nombre d'opérations de flotte engagée.
Autre revenu
Les autres revenus, représentant moins de 1 % du chiffre d'affaires ajusté du Groupe en 2023, comprennent les revenus générés par les activités commerciales auxiliaires du Groupe telles que les services d'expédition de fret, de réparation et de maintenance fournis à des tiers, et autres. Il a augmenté de 11 % sur un an pour atteindre 624 millions de roubles en 2023.
Coût des ventes, frais de vente et de commercialisation et frais administratifs
Le tableau suivant présente la répartition du coût des ventes, des frais de vente et de commercialisation et des frais administratifs pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Coût des ventes | 53,929 | 57,899 | 7% |
Frais de vente et de commercialisation | 282 | 347 | 23% |
Dépenses administratives | 4,626 | 5,494 | 19% |
Coût total des ventes, frais de vente et de commercialisation et frais administratifs | 58,838 | 63,740 | 8% |
Le coût total des ventes, des frais de vente et de marketing et des frais administratifs du Groupe a augmenté de 8 % sur un an pour atteindre 63,740 2023 millions de RUB en XNUMX, principalement en raison des facteurs suivants :
· Postes de coûts « répercutés » (une combinaison de « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés » et « Services fournis par d'autres organismes de transport ») ina augmenté de 35% sur un an à 17,360 XNUMX millions de roubles, principalement en raison d'une augmentation de la proportion de clients payant des tarifs d'infrastructure et de locomotives : des trajets chargés à travers le Groupe ainsi que l'augmentation des tarifs réglementés d'infrastructure et de locomotives et un nombre plus élevé d'opérations de flotte engagée .
· Le coût total des ventes, frais de commercialisation et frais administratifs du Groupe ajusté des éléments de coûts « répercutés » a augmenté de 1 % sur un an à 46,380 2023 millions de RUB en XNUMX, en raison de :
o Une augmentation de 8 % d'une année sur l'autre du total des coûts décaissés d'exploitation à 35,049 XNUMX millions de roubles, reflétant en grande partie une inflation accélérée des coûts, principalement dans les tarifs réglementés pour la traction des wagons vides, ainsi qu'une augmentation des dépenses en matière d'avantages sociaux et des coûts de réparation et de maintenance. .
o Le total des coûts opérationnels non monétaires a diminué de 17 % sur un an pour atteindre 11,331 2023 millions de RUB, en grande partie du fait qu'il n'y a pas eu de dépréciation significative du matériel roulant en 3,933, par rapport à la dépréciation de 2022 31 millions de RUB en XNUMX liée au matériel roulant bloqué en Ukraine. Cela a été partiellement compensé par une augmentation de XNUMX % de l'amortissement des immobilisations corporelles, en grande partie due à la fois à l'ajout et à l'amortissement plus élevé du matériel roulant acquis. accompagnée d'une diminution de la valeur à la casse du matériel roulant.
Afin de montrer la dynamique et la nature de la base de coûts du Groupe, les éléments individuels du Coût total des ventes, des frais de vente et de marketing et des frais administratifs ont été regroupés comme indiqué ci-dessous :
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Éléments de coûts « répercutés » | 12,864 | 17,360 | 35% |
Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés | 10,465 | 13,015 | 24% |
Services fournis par d'autres organismes de transport | 2,399 | 4,345 | 81% |
Coût total des ventes, frais de vente et de marketing et frais administratifs dépenses (ajustées pour tenir compte des éléments de coûts « répercutés ») | 45,973 | 46,380 | 1% |
Coûts décaissés d'exploitation totaux | 32,373 | 35,049 | 8% |
Coûts des courses à vide | 17,283* | 18,297* | 6% |
Charges liées aux avantages du personnel | 6,781 | 8,174 | 21% |
Réparations et entretien | 3,943 | 4,274 | 8% |
Carburant et pièces détachées - locomotives | 2,017 | 1,958 | -3% |
Tarifs d'infrastructures et de locomotives - Autres tarifs | 1,258* | 1,193* | -5% |
Engagement des équipes de locomotives | 116 | 94 | -19% |
Charge relative aux locations de courte durée (matériel roulant) | 35 | 59 | 69% |
Autres coûts décaissés d'exploitation | 941 | 1,001 | 6% |
Total des coûts opérationnels non monétaires | 13,600 | 11,331 | -17% |
Amortissement des immobilisations corporelles | 6,753 | 8,853 | 31% |
Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles | 3,933 | (22) | NM |
Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 2,597 | 2,446 | -6% |
Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures | 310 | 284 | -8% |
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | (13) | (280) | 2120% |
Pertes de valeur nettes sur créances commerciales et autres créances | 21 | 50 | 145% |
Amortissement des actifs incorporels | 0.3 | 0.4 | 32% |
Coût total des ventes, frais de vente et de marketing et frais administratifs dépenses | 58,838 | 63,740 | 8% |
Éléments de coûts « répercutés »
Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés
Tarifs infrastructures et locomotives : les trajets chargés sont en principe un poste de coût « répercuté » pour le Groupe et se reflète à parts égales dans le chiffre d'affaires total et le coût des ventes du Groupe.
L'augmentation de 24 % d'une année sur l'autre de ce poste en 2023 à 13,015 XNUMX millions de RUB reflète principalement la proportion plus élevée de clients qui paient des tarifs d'infrastructure et de locomotives : des trajets chargés à travers le Groupe ainsi que des tarifs d'infrastructure et de locomotives réglementés plus élevés.
Services fournis par d'autres organismes de transport
Les services fournis par d'autres organisations de transport constituent en principe un élément de coût « répercuté » pour le Groupe et se reflètent à parts égales dans le chiffre d'affaires total et le coût des ventes du Groupe et incluent les tarifs que le Groupe paie à des opérateurs ferroviaires tiers pour la sous-traitance. leur matériel roulant (Flotte Engagé).
Les services fournis par d'autres organismes de transport ont augmenté de 81 % sur un an pour atteindre 4,345 2023 millions de roubles en XNUMX. principalement en raison du nombre plus élevé d’opérations de flotte engagée ainsi que de l’augmentation du coût d’engagement de la flotte.
Coûts décaissés d'exploitation totaux
Le total des coûts décaissés d'exploitation (une mesure financière non-IFRS) représente les éléments de coûts d'exploitation payables en espèces et calculés comme le « Coût total des ventes, des frais de vente et de marketing et des frais administratifs » moins les éléments de coûts « répercutés » et les éléments de coûts non décaissés. .
Le total des coûts décaissés d'exploitation pour 2023, de 35,049 8 millions de roubles, était supérieur de XNUMX % à celui de l'année précédente en raison d'une combinaison des facteurs décrits ci-dessous.
Le tableau suivant présente une ventilation du total des coûts décaissés d'exploitation pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2023 | 2022 | 2023 | Modifier | |
% Du total | millions de roubles | millions de roubles | % | |
Coûts des courses à vide | 52% | 17,283 * | 18,297 * | 6% |
Charges liées aux avantages du personnel | 23% | 6,781 | 8,174 | 21% |
Réparations et entretien | 12% | 3,943 | 4,274 | 8% |
Carburant et pièces détachées - locomotives | 6% | 2,017 | 1,958 | -3% |
Tarifs d'infrastructures et de locomotives - Autres tarifs | 3% | 1,258 * | 1,193 * | -5% |
Engagement des équipes de locomotives | 0.3% | 116 | 94 | -19% |
Charge relative aux locations de courte durée (matériel roulant) | 0.2% | 35 | 59 | 69% |
Autres coûts décaissés d'exploitation | 3% | 941 | 1,001 | 6% |
Coûts décaissés d'exploitation totaux | 100% | 32,373 | 35,049 | 8% |
Coûts des courses à vide
Les coûts de parcours à vide (une mesure financière non-IFRS désignant les coûts payables au fournisseur d'infrastructure ferroviaire pour l'acheminement des wagons vides) sont issus des comptes de gestion et présentés dans le cadre de la composante « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets à vide et autres tarifs » du « Coût des ventes » déclaré selon les normes IFRS de l'UE.
Les coûts à vide, qui représentaient 52 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe en 2023, ont augmenté de 6 % sur un an pour atteindre 18,297 XNUMX millions RUB* en raison de :
· Une hausse des tarifs réglementés de traction des wagons vides de 10 % à partir de janvier 2023 et de 10.75 % supplémentaires à partir de décembre 2023, partiellement compensée par :
· Une amélioration significative du taux de circulation à vide des wagons télécabines à 36 % (2022 : 41 %) ainsi qu'une légère baisse d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires ferroviaire de fret du Groupe.
Charges liées aux avantages du personnel
Les charges sociales, qui représentaient 23 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe en 2023, ont augmenté de 21 % sur un an pour atteindre 8,174 XNUMX millions de roubles. Cela résultait de une croissance des salaires et traitements induite par l’inflation ainsi qu’une augmentation des primes liée à la performance. L'effectif moyen évolue peu (-1% sur un an).
Réparations et entretien
Les coûts de réparation et de maintenance, qui représentaient 12 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe en 2023, ont augmenté de 8 % sur un an pour atteindre 4,274 XNUMX millions de roubles, en grande partie en raison de :
· Une hausse induite par l’inflation du coût de certaines réparations, services et pièces de rechange ;
· Une augmentation du coût des réparations des locomotives ;
· Une baisse du nombre de réparations programmées en dépôt.
Carburant et pièces détachées - locomotives
Les dépenses en carburant et pièces de rechange - locomotives, qui représentaient 6 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe en 2023, ont diminué de 3 % sur un an à 1,958 XNUMX millions de roubles, reflétant en grande partie une baisse des dépenses en carburant.
Tarifs d'infrastructures et de locomotives - Autres tarifs
Tarifs des infrastructures et des locomotives - Autres tarifs (une mesure financière non-IFRS, dérivée des comptes de gestion), qui est présentée dans le cadre de la composante « Tarifs des infrastructures et des locomotives : trajets à vide et autres tarifs » du coût des ventes déclaré selon les normes IFRS UE. . Ce poste de coût comprend les coûts de déménagement du matériel roulant vers et depuis la maintenance, la transition du matériel roulant acheté vers son premier lieu d'utilisation commerciale et le déménagement du matériel roulant vers et depuis les opérations de location, ainsi que d'autres dépenses.
Tarifs Infrastructures et Locomotives - Autres Tarifs représentaient 3 % des coûts opérationnels totaux du Groupe en 2023 et ont diminué de 5 % sur un an à 1,193 XNUMX millions RUB* avec le hausse des tarifs des infrastructures réglementées et des locomotives plus que compensé par la poursuite des mesures d’optimisation des coûts.
Engagement des équipes de locomotives
Les coûts liés à l'engagement des équipes de locomotives du fournisseur d'infrastructure ferroviaire en 2023 (moins de 1 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe) ont diminué de 19 % sur un an à 94 millions de roubles en raison de la réduction du volume d'externalisation des équipes de locomotives. comme le Groupe principalement a fait appel à ses équipes internes.
Charge relative aux baux de courte durée (matériel roulant)
En 2023, les dépenses liées aux locations à court terme (matériel roulant), représentant moins de 1 % des coûts décaissés opérationnels totaux du Groupe, ont augmenté de 69 % sur un an à 59 millions de roubles principalement en raison d'une augmentation du nombre moyen de flotte louée. - l'augmentation des contrats de location simple de courte durée ainsi que la hausse des tarifs moyens des loyers.
Autres coûts décaissés d'exploitation
Les autres coûts décaissés d'exploitation (une mesure financière non-IFRS) comprennent les éléments de coûts suivants : "Publicité et promotion", "Rémunération des auditeurs", "Frais de communication", "Services d'information", "Frais juridiques, de conseil et autres honoraires professionnels", Charges relatives aux baux de courte durée (bureau)", "Taxes (autres que l'impôt sur le revenu et la taxe sur la valeur ajoutée)" et "Autres charges".
Le tableau suivant présente une répartition des autres charges décaissées opérationnelles pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Honoraires juridiques, de conseil et autres frais professionnels | 94 | 114 | 21% |
Charge relative aux baux de courte durée (bureau) | 93 | 94 | 1% |
Publicité et promotion | 41 | 57 | 39% |
Rémunération des auditeurs | 46 | 50 | 8% |
Frais de communication | 25 | 25 | 3% |
Services d'information | 15 | 19 | 22% |
Impôts (autres que sur le revenu et sur la valeur ajoutée) | 24 | 14 | -43% |
Autres dépenses | 603 | 628 | 4% |
Autres coûts décaissés d'exploitation | 941 | 1,001 | 6% |
Les autres coûts opérationnels décaissés, qui représentaient 3 % du total des coûts opérationnels décaissés du Groupe, ont augmenté de 6 % sur un an pour atteindre 1,001 2023 millions de roubles en XNUMX.
Total des coûts opérationnels non monétaires
Le total des coûts opérationnels non monétaires (une mesure financière non conforme aux IFRS) comprend les éléments de coûts suivants : « Amortissement des immobilisations corporelles », « Amortissement des immobilisations incorporelles », « Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures », « Dépréciation des actifs au titre de droits d'utilisation", "Dépréciations (gains)/pertes nettes sur créances commerciales et autres créances", "Dépréciations/(reprises de dépréciations) d'immobilisations corporelles" et "(Gains)/pertes sur vente d'immobilisations, installations et équipements ».
Le tableau suivant présente une ventilation du total des coûts opérationnels non monétaires pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Amortissement des immobilisations corporelles | 6,753 | 8,853 | 31% |
Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 2,597 | 2,446 | -6% |
Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures | 310 | 284 | -8% |
Pertes de valeur nettes sur créances commerciales et autres créances | 21 | 50 | 145% |
Amortissement des actifs incorporels | 0.3 | 0.4 | 32% |
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | (13) | (280) | 2120% |
Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles | 3,933 | (22) | NM |
Total des coûts opérationnels non monétaires | 13,600 | 11,331 | -17% |
Une diminution de 17 % d'une année sur l'autre du total des coûts opérationnels non monétaires, à 11,331 2023 millions de roubles en XNUMX, s'explique principalement par :
· Pas de dépréciation importante des immobilisations corporelles en 2023 par rapport à 3,933 2022 millions de roubles en XNUMX liée à la dépréciation du matériel roulant bloqué en Ukraine.
· Une hausse de 31 % d'une année sur l'autre des amortissements des immobilisations corporelles, en grande partie due à la fois à l'ajout et à l'amortissement plus élevé du matériel roulant acquis. accompagnée d'une diminution de la valeur à la casse du matériel roulant.
EBITDA ajusté (mesure financière non-IFRS)
L'EBITDA (mesure financière non-IFRS) représente le « Bénéfice de la période » avant « Charge d'impôt sur le résultat », « Charges financières - nettes » (hors « Transaction (gains)/pertes nettes de change sur activités de financement »), « Dépréciation des immobilisations corporelles », « Amortissement des immobilisations incorporelles » et « Amortissement des droits d'utilisation ».
L'EBITDA ajusté (une mesure financière non-IFRS) représente l'EBITDA excluant les « Transactions (gains)/pertes nettes de change sur activités de financement », les « Autres gains/(pertes) - nets », les « Gains/(pertes) sur vente d'immeubles », immobilisations corporelles", "Dépréciation/(reprise de dépréciation) d'immobilisations corporelles", "Dépréciation d'immobilisations incorporelles", "Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures", "Reprise de dépréciation d'immobilisations incorporelles" et "Bénéfice de vente de filiale".
L'EBITDA ajusté du Groupe a augmenté de 6 % d'une année sur l'autre pour atteindre 52,289 2023 millions de roubles en 60. La marge d'EBITDA ajusté est restée stable d'une année sur l'autre à 7 % grâce à l'augmentation de XNUMX % d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires ajusté. et un 8% d'une année sur l'autre du total des coûts décaissés d'exploitation.
Le tableau suivant fournit des détails sur l'EBITDA ajusté pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022, et son rapprochement avec l'EBITDA et le bénéfice de l'année.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Bénéfice de l'année | 24,920 | 38,618 | 55% |
Plus moins) | |||
La charge d'impôt sur le revenu | 8,232 | 8,469 | 3% |
Charges financières/(revenus) - nets | 1,150 | (2,962) | NM |
Gains nets sur opérations de change sur activités de financement | 641 | 3,194 | 398% |
Amortissement des actifs incorporels | 0.3 | 0.4 | 32% |
Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 2,597 | 2,446 | -6% |
Amortissement des immobilisations corporelles | 6,753 | 8,853 | 31% |
EBITDA | 44,293 | 58,618 | 32% |
Moins (Plus) | |||
Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures | (310) | (284) | -8% |
Gains nets sur opérations de change sur activités de financement | 641 | 3,194 | 398% |
Autres pertes - nettes | (1,335) | (283) | -79% |
Bénéfice de la vente de la filiale | - | 3,400 | NM |
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | 13 | 280 | 2120% |
(Dépréciation)/reprise de dépréciation de immobilisations corporelles | (3,933) | 22 | NM |
EBITDA ajusté | 49,216 | 52,289 | 6% |
Revenus et coûts financiers
Le tableau suivant présente la répartition des produits et charges financiers pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Intérêts débiteurs: | |||
Emprunts bancaires | (1,258) | (1,734) | 38% |
Obligations non convertibles | (561) | (205) | -64% |
Total des charges d'intérêts calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif | (1,820) | (1,939) | 7% |
Autres dettes locatives | (781) | (465) | -40% |
Total des intérêts débiteurs | (2,600) | (2,403) | -8% |
Autres frais financiers | (2) | (2) | 2% |
Coûts financiers totaux | (2,602) | (2,405) | -8% |
Le revenu d'intérêts: | |||
Soldes bancaires | 521 | 1,654 | 218% |
Dépôts à court terme | 222 | 493 | 122% |
Prêts à des parties liées | 18 | 10 | -46% |
Prêts à des tiers | - | 3 | NM |
Total des revenus d'intérêts calculé selon la méthode du taux d'intérêt effectif | 761 | 2,159 | 184% |
Locations financières - parties liées | 2 | 1 | -62% |
Location-financement - tiers | 17 | 13 | -18% |
Revenus d'intérêts totaux | 779 | 2,173 | 179% |
Autres produits financiers | 32 | - | -100% |
Total des produits financiers | 812 | 2,173 | 168% |
Pertes nettes de change sur emprunts et autres passifs | - | (71) | NM |
Gains nets d'opérations de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie et autres actifs monétaires | 641 | 3,265 | 409% |
Gains nets sur opérations de change sur activités de financement | 641 | 3,194 | 398% |
Financement net (frais)/revenu | (1,150) | 2,962 | NM |
Charges financières
Le total des coûts financiers pour 2023 a diminué de 8 % sur un an pour atteindre 2,405 7 millions de roubles. Une augmentation de 1,939 % sur un an des charges d'intérêts totales calculées selon la méthode du taux d'intérêt effectif (liées aux emprunts bancaires et aux obligations non convertibles) à 40 465 millions de RUB a été plus que compensée par la baisse de XNUMX % sur un an des Autres dettes locatives à XNUMX millions de roubles, le Groupe ayant réduit le nombre de flottes louées dans le cadre de contrats de location simple à long terme.
Revenus financiers
En 2023, le total des produits financiers du Groupe a augmenté de 168 % sur un an pour atteindre 2,173 XNUMX millions de roubles, principalement en raison de l'augmentation des soldes bancaires ainsi que de la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts par rapport à l'année précédente.
Gains nets sur opérations de change/(pertes) sur les activités de financement
Le Groupe a enregistré des gains nets sur opérations de change sur les activités de financement de 3,194 2023 millions de RUB en 641, contre XNUMX millions de RUB l'année précédente. Cela résulte de la volatilité des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles libellés en devises.
Profit de vente de filiale
Le Groupe a réalisé un bénéfice sur la vente d'une filiale d'un montant de 3,400 2023 millions de RUB en 2022 (XNUMX : néant), qui reflète la cession de la participation de la Société dans Spacecom. .
Bénéfice avant impôt sur le revenu
Le Groupe a enregistré une augmentation de 42 % d'une année sur l'autre du bénéfice avant impôts sur le résultat à 47,087 2023 millions de RUB en 29, reflétant une augmentation de 44,125 % d'une année sur l'autre du bénéfice d'exploitation du Groupe à XNUMX XNUMX millions de RUB, qui était en grande partie liée à les facteurs décrits ci-dessus, notamment :
· 3,400 XNUMX millions de roubles de Bénéfice de la vente d'une filiale liée à la cession de la participation de la Société dans Spacecom.
· 3,194 2023 millions de roubles de gains nets sur opérations de change sur les activités de financement en 641, contre XNUMX millions de roubles l'année précédente.
· Aucune dépréciation importante des immobilisations corporelles en 2023 par rapport à 3,933 XNUMX millions de roubles l'année précédente liée à la dépréciation du matériel roulant bloqué en Ukraine.
La charge d'impôt sur le revenu
La charge d'impôt sur le résultat a augmenté de 3% sur un an pour atteindre 8,469 2023 millions de roubles en XNUMX.
Bénéfice pour le an
Le bénéfice du Groupe pour l'année a augmenté de 55 % sur un an pour atteindre 38,618 XNUMX millions de roubles, reflétant les facteurs décrits ci-dessus.
Le bénéfice de l'exercice attribuable aux propriétaires de la Société a augmenté de 53 % sur un an pour atteindre 38,620 XNUMX millions de roubles, reflétant les facteurs décrits ci-dessus.
LIQUIDITÉ ET RESSOURCES EN CAPITAL
En 2023, les investissements du Groupe ont consisté principalement en CAPEX de maintenance (y compris grosses réparations) et en acquisitions sélectives de matériel roulant.
Le Groupe a pu faire face à ses besoins de liquidité et d'investissements grâce à ses flux de trésorerie opérationnels et à sa trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles.
Le Groupe gère sa liquidité en fonction des flux de trésorerie attendus. Au 31 décembre 2023, le Groupe dispose d'un Fonds de Roulement Net de 6,048 XNUMX millions RUB*. Compte tenu de ses flux de trésorerie opérationnels anticipés et de ses emprunts, le Groupe estime disposer d'un fonds de roulement suffisant pour fonctionner avec succès.
Flux de trésorerie
Le tableau suivant présente les principaux éléments du tableau de flux de trésorerie consolidé du Groupe pour l'exercicee exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | |
millions de roubles | millions de roubles | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | 47,963 | 52,042 |
Modifications du fonds de roulement: | 668 | (2,848) |
stocks | 548 | 442 |
Créances clients | (86) | (2,424) |
Autres actifs | (1,285) | 1,892 |
Autres créances | 389 | (260) |
Fournisseurs et autres créditeurs | 1,660 | (2,489) |
Passif des contrats | (557) | (10) |
Trésorerie générée par les opérations | 48,631 | 49,194 |
Impôt payé | (8,455) | (8,267) |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 40,176 | 40,926 |
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | ||
Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | (8,800) | - |
Produit de la vente de filiales - net des liquidités cédées | - | 4,772 |
Paiement du matériel roulant à la filiale cédée | - | (6,603) |
Achats d'immobilisations corporelles | (11,422) | (8,260) |
Achats d'actifs incorporels | (2) | (1) |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 238 | 627 |
Prêts accordés à des tiers | - | (885) |
Prêts accordés aux parties liées | (800) | - |
Remboursements de prêts reçus de tiers | - | 885 |
Remboursements de prêts reçus de parties liées | 400 | 400 |
Intérêt reçu | 761 | 2,161 |
Recettes sur créances de location financement - tiers | 28 | 43 |
Recettes provenant de créances de location-financement - parties liées | 9 | 11 |
Autre | (65) | - |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (19,652) | (6,851) |
Flux de trésorerie provenant des activités de financement | ||
Sorties nettes de trésorerie liées aux emprunts et locations financières : | (10,549) | (5,138) |
Produit des emprunts bancaires | 2,750 | 8,800 |
Remboursements d'emprunts | (9,549) | (10,188) |
Remboursements d'obligations non convertibles et non garanties | (3,750) | (3,750) |
Achat d'actions propres | (114) | - |
Principaux éléments des loyers pour les autres dettes locatives | (2,403) | (2,478) |
Intérêts payés sur les emprunts bancaires et les obligations non convertibles et non garanties | (1,939) | (2,051) |
Intérêts payés sur les autres dettes locatives | (786) | (460) |
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales | (1,728) | (334) |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (17,520) | (10,462) |
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 3,005 | 23,614 |
Gains de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 193 | 3,111 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 12,855 | 16,052 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année | 16,052 | 42,777 |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles
En 2023, la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation a augmenté de 2 % sur un an pour atteindre 40,926 XNUMX millions de roubles, principalement en raison des facteurs suivants :
· Les flux de trésorerie générés par l'exploitation (après « Variations du fonds de roulement ») ont augmenté de 1 % sur un an pour atteindre 49,194 XNUMX millions de roubles.
· Les impôts payés ont diminué de 2 % sur un an, à 8,267 XNUMX millions de roubles.
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement
La trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement a diminué de 65 % (ou 12,801 6,851 millions de RUB) sur un an pour atteindre XNUMX XNUMX millions de RUB, reflétant en grande partie :
· A 28% ou RUB 3,162 millions par an deaugmentation des achats d'immobilisations corporelles (sur une base de trésorerie ; y compris les CAPEX de maintenance) en RUB 8,260 millions de dollars grâce à des investissements nettement inférieurs compte tenu des prix élevés du nouveau matériel roulant.
· 6,603 XNUMX millions de roubles Ppaiement de matériel roulant à une filiale cédée en 2023 lié à la finalisation de l'acquisition intra-groupe de wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (filiale de leasing cédée en février 2023) .
· A 4,772 2023 millions de RUB Produit de la vente de filiales - net de la trésorerie cédée en XNUMX liée à la cession de la participation du Groupe dans Spacecom après l'acquisition de la majorité de ses wagons par rapport à un 8,800 40 millions de roubles Paiement pour l'acquisition de la participation ne donnant pas le contrôle (la participation restante de 2022 % dans BaltTransServis) qui a été réalisée au premier semestre XNUMX.
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement diminué 40 % sur un an pour atteindre 10,462 2023 millions de RUB en XNUMX, en raison des facteurs décrits ci-dessous :
· Le Groupe a continué de rembourser sa dette en 2023 avec des sorties nettes de trésorerie liées aux emprunts et locations financières s'élevant à 5,138 10,549 millions de RUB contre XNUMX XNUMX millions de RUB l'année précédente.
· Intérêts payés sur les emprunts bancaires et les obligations non convertibles et non garanties a augmenté de 6% sur un an pour 2,051 2023 millions de roubles en XNUMX.
· Les intérêts payés sur les autres dettes locatives ont diminué de 41 % sur un an, à 460 millions de roubles, en raison d'une diminution du nombre de matériel roulant loué dans le cadre de contrats de location simple à long terme.
· Les dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle dans les filiales ont diminué de 81 % sur un an pour atteindre 334 millions de roubles en 2023 .
Dépenses d’investissement (y compris fusions et acquisitions)
CAPEX total (une mesure financière non-IFRS) calculé selon la comptabilité de caisse comme la somme des « Achats d'immobilisations corporelles » (qui incluent les CAPEX de maintenance), des « Achats d'immobilisations incorporelles » et des « Principaux éléments des paiements de location pour les contrats de location. avec les institutions financières ».
CAPEX total ajusté des fusions et acquisitions (une mesure financière non-IFRS) calculé comme une combinaison du CAPEX total (qui comprend les CAPEX de maintenance) et des entrées et sorties de trésorerie liées aux acquisitions et cessions.
Le total des CAPEX du Groupe ajusté des fusions et acquisitions (sur une base de trésorerie, y compris les CAPEX de maintenance) s'élève à 10,092 50 millions de RUB, soit une baisse de 2022 % par rapport à XNUMX reflétant les facteurs suivants :
· CAPEX total (y compris CAPEX de maintenance) en baisse de 28 % sur un an à 8,261 2023 millions de RUB en XNUMX :
o Les CAPEX de maintenance ont augmenté de 4 % sur un an pour atteindre 6,637 XNUMX millions de RUB*.
o Les CAPEX d’expansion ont diminué de 68 % à 1,623 XNUMX millions de RUB* reflétant l'approche conservatrice du Groupe en matière d'investissement compte tenu des prix élevés du nouveau matériel roulant.
· Un paiement de 6,603 2023 millions de roubles pour le matériel roulant à une filiale cédée en 2023 lié à la finalisation de l'acquisition intra-groupe de wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (une filiale de leasing cédée en février XNUMX).
· A 4,772 2023 millions de RUB Produit de cession de filiales net de la trésorerie cédée en 8,800 lié à la cession de la participation du Groupe dans Spacecom après l'acquisition de la majorité de ses wagons contre 40 2022 millions de RUB Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle (le reste participation de XNUMX % dans BaltTransServis) qui a été réalisée au premier semestre XNUMX.
Le tableau suivant présente les principales composantes du CAPEX total et du CAPEX total ajusté des fusions et acquisitions du Groupe pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Achat d'immobilisations corporelles | 11,422 | 8,260 | -28% |
Achat d'immobilisations incorporelles | 2 | 1 | -63% |
CAPEX totaux (y compris CAPEX de maintenance) | 11,424 | 8,261 | -28% |
Produit de la vente de filiales - net des liquidités cédées | - | (4,772) | NM |
Paiement du matériel roulant à la filiale cédée | - | 6,603 | NM |
Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | 8,800 | - | -100% |
CAPEX totaux ajustés des fusions et acquisitions | 20,224 | 10,092 | -50% |
Les investissements du Groupe (y compris les CAPEX de maintenance) selon la méthode de la comptabilité d'exercice était de 9,070 XNUMX millions de roublesen 2023 (2022 : 11,186 XNUMX millions de RUB). La différence entre les dépenses d'investissement comptabilisées selon la comptabilité de caisse et selon la comptabilité d'exercice s'explique principalement par le décalage entre les paiements anticipés et la livraison du matériel roulant.
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme la « trésorerie générée par l'exploitation » (après « variations du fonds de roulement ») moins les « impôts payés », les « achats d'immobilisations corporelles » (y compris les CAPEX de maintenance), "Achats d'immobilisations incorporelles", "Acquisition de filiales - nettes de la trésorerie acquise", "Principaux éléments des loyers pour les contrats de location avec des institutions financières", "Principaux éléments des loyers pour les autres dettes locatives", "Intérêts payés sur les autres contrats de location passifs", "Intérêts payés sur les emprunts bancaires et les obligations non convertibles non garanties", "Intérêts payés sur les contrats de location avec des institutions financières", "Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle", "Paiement du matériel roulant à la filiale cédée" plus "Produits provenant de la vente de filiales - nettes des liquidités cédées".
Le flux de trésorerie disponible a augmenté de 74 %, soit 11,021 25,845 millions de RUB sur un an, pour atteindre 2023 XNUMX millions de RUB en XNUMX, principalement en raison de :
· A 1% année-on-an augmenter en Trésorerie générée par l'exploitation (après « Variations du fonds de roulement ») en RUB 49,194 millions.
· Impôt payé qui dea augmenté de 2% sur un an à 8,267 XNUMX millions de roubles.
· Une diminution de 8 % d'une année sur l'autre des « Principaux éléments des loyers pour les autres dettes locatives » et des « Intérêts payés sur les autres dettes locatives » combinés, qui sont tombés à 2,938 XNUMX millions de roubles, le Groupe ayant réduit le nombre de matériel roulant loué. en vertu de contrats de location simple à long terme.
· Le total des CAPEX du Groupe ajusté des fusions et acquisitions a diminué de 50 % d'une année sur l'autre à 10,092 XNUMX millions de roubles, reflétant les facteurs décrits ci-dessus.
Le tableau suivant présente les détails des flux de trésorerie disponibles et des flux de trésorerie disponibles attribuables. pour les années terminé le 31 décembre 2023 et 2022, et son rapprochement avec les flux de trésorerie générés par les opérations.
2022 | 2023 | Modifier | |
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Trésorerie générée par l'exploitation (après « Variations du fonds de roulement ») | 48,631 | 49,194 | 1% |
Total CAPEX ajusté for Fusions et acquisitions | (20,224) | (10,092) | -50% |
Achats d'immobilisations corporelles | (11,422) | (8,260) | -28% |
Achats d'actifs incorporels | (2) | (1) | -63% |
Produit de la vente de filiales - net des liquidités cédées | - | 4,772 | NM |
Paiement du matériel roulant à la filiale cédée | - | (6,603) | NM |
Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | (8,800) | - | -100% |
Impôt payé | (8,455) | (8,267) | -2% |
Intérêts payés sur les emprunts bancaires et les obligations non convertibles et non garanties | (1,939) | (2,051) | 6% |
Principaux éléments des loyers pour les autres dettes locatives | (2,403) | (2,478) | 3% |
Intérêts payés sur les autres dettes locatives | (786) | (460) | -41% |
Flux de trésorerie disponible | 14,825 | 25,845 | 74% |
Le Mastin | |||
Bénéfice ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (274) | (3) | -99% |
Flux de trésorerie disponible attribuable | 15,098 | 25,848 | 71% |
Ressources en capital
Le Groupe avait un Net position de trésorerie de 27,400 2023 millions de RUB à fin 4,596, contre une dette nette de 2022 XNUMX millions de RUB à fin XNUMX.
· La dette totale (composée d'emprunts et d'obligations non convertibles non garanties) s'élevait à 15,377 2023 millions de RUB à fin 121 (y compris les intérêts courus de 26 millions de RUB*), soit une diminution de 2022 % par rapport à fin XNUMX.
· La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élèvent à 42,777 166 millions de RUB, soit une augmentation de 2022 % par rapport à fin 98, dont environ XNUMX %* sont libellés en roubles russes.
Le ratio dette nette/EBITDA ajusté était de (0.5)x au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 0.1x).
Selon IFRS 16, d'autres dettes locatives (non incluses dans la dette totale) d'un montant de 3,096 31 millions de RUB ont été comptabilisées au bilan au 2023 décembre 31 (2022 décembre 4,195 : XNUMX XNUMX millions de RUB), principalement liées à la location à long terme de certains flotte et bureaux.
Le tableau suivant présente les détails de la dette totale, de la dette nette et de la dette nette sur l'EBITDA ajusté du Groupe aux 31 décembre 2023 et 2022, ainsi que le rapprochement de la dette nette avec la dette totale.
À compter du | À compter du | Modifier | |
31 Dec 2022 | 31 Dec 2023 | ||
millions de roubles | millions de roubles | % | |
Dette totale | 20,649 | 15,377 | -26% |
Le Mastin | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,052 | 42,777 | 166% |
Dette nette | 4,596 | (27,400) | NM |
Dette nette sur EBITDA ajusté | 0.1x | (0.5) x | - |
Les emprunts libellés en rouble représentent 100 % du portefeuille de dettes du Groupe au 31 décembre 2023. Le rouble russe est la monnaie fonctionnelle de la Société.
Le taux d’intérêt effectif moyen pondéré taux s’élève à 10.0 % au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 8.1 %) reflétant la hausse des taux d’intérêt sur les nouveaux emprunts. L'ensemble de la dette du Groupe est à taux d'intérêt fixe au 31 décembre 2023.
Le Groupe dispose d'un profil de maturité de dette équilibré soutenu par la solide génération de flux de trésorerie, trésorerie et équivalents de trésorerie disponibles, ainsi que facilités d'emprunt non tirées d'un montant de 29,000 31 millions RUB au 2023 décembre XNUMX.
Le tableau suivant présente le profil des échéances des emprunts du Groupe (y compris les intérêts courus de 121 millions de RUB*) au 31 décembre 2023.
À compter du | |
31 Dec 2023 | |
millions de roubles | |
Q1 2024 | 3,419 * |
Q2 2024 | 1,785 * |
Q3 2024 | 1,363 * |
Q4 2024 | 1,147 * |
2025 | 3,560 * |
2026 | 2,114 * |
2027 | 1,918 * |
2028 | 72 * |
Total | 15,377 |
PRÉSENTATION DES INFORMATIONS
Les informations contenues dans cette annonce sont sujettes à vérification, complément et modification. En conséquence, aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est faite ou donnée par ou au nom de la Société ou de l'un de ses actionnaires, administrateurs, dirigeants ou employés ou toute autre personne quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'équité des informations ou opinions. contenu dans cette annonce. Aucun membre de la Société ni aucun de ses actionnaires, administrateurs, dirigeants ou toute autre personne n'accepte aucune responsabilité (y compris, sans limitation, toute responsabilité en cas de négligence) de quelque nature que ce soit pour toute perte découlant de toute utilisation du contenu de cette annonce ou découlant autrement de connexion avec celui-ci. Cette annonce ne constitue pas une offre ou une publicité de titres dans aucune juridiction. La distribution de cette annonce dans d'autres juridictions peut être restreinte par la loi et de telles restrictions doivent être respectées.
Les informations financières contenues dans ce communiqué sont dérivées du rapport de gestion consolidé du Groupe et des états financiers consolidés (audités) de la Société et ont été préparées conformément aux normes internationales d'information financière (« IFRS ») telles qu'adoptées par l'Union européenne et aux exigences de la loi chypriote sur les sociétés, Cap. 113 (« IFRS UE »). Le rapport de gestion consolidé et les états financiers consolidés du Groupe, les informations opérationnelles sélectionnées aux 31 décembre 2023 et 2022 ainsi que les informations financières et opérationnelles historiques sont disponibles sur le site Internet de Globaltrans (www.globaltrans.com).
La monnaie de présentation des états financiers consolidés du Groupe est le rouble russe (« RUB »). Dans cette annonce, le Groupe a utilisé certaines mesures non reconnues par les normes IFRS de l'UE ou les IFRS (appelées « mesures non-IFRS ») comme mesures supplémentaires de la performance opérationnelle du Groupe. La direction estime que ces mesures non-IFRS fournissent des informations précieuses aux lecteurs, car elles leur permettent de se concentrer plus directement sur la performance quotidienne sous-jacente des activités du Groupe.
La Société publie également certaines informations opérationnelles pour illustrer l'évolution de la performance opérationnelle et financière du Groupe au cours des périodes de reporting.
Certaines informations financières dérivées des comptes de gestion sont marquées dans cette annonce par un astérisque {*}.
Les informations (mesures financières et opérationnelles non-IFRS) nécessitant des explications ou une définition supplémentaires sont signalées par des lettres majuscules initiales et les explications ou définitions sont fournies à la fin de ce communiqué. Les rapprochements des mesures non-IFRS avec les mesures IFRS de l'UE les plus proches sont inclus dans le corps de cette annonce. Ces mesures financières non conformes aux IFRS présentent des limites en tant qu'outils d'analyse, et vous ne devez pas les considérer isolément ni vous y fier indûment. De même, les mesures intitulées sont utilisées par d’autres sociétés à diverses fins et sont souvent calculées de manière à refléter la situation de ces sociétés. Vous devez faire preuve de prudence lorsque vous comparez ces mesures telles que rapportées par nous à des mesures identiques ou similaires rapportées par d'autres sociétés.
Des ajustements d'arrondi ont été apportés dans le calcul de certaines informations financières et opérationnelles incluses dans cette annonce. Par conséquent, les chiffres présentés sous forme de totaux dans certains tableaux peuvent ne pas être des agrégations arithmétiques exactes des chiffres qui les précèdent.
Le Groupe a obtenu certaines informations statistiques et de marché présentées dans ce communiqué auprès de sources tierces. Le Groupe a reproduit fidèlement ces informations et, pour autant qu'il sache et soit en mesure de le vérifier à partir des informations publiées par ces sources tierces, aucun fait n'a été omis qui rendrait les informations reproduites inexactes ou trompeuses. Le Groupe n'a pas vérifié de manière indépendante ces informations tierces.
Toutes les informations financières et opérationnelles non-IFRS présentées dans ce communiqué doivent être utilisées uniquement comme outil d'analyse, et les investisseurs ne doivent pas considérer ces informations isolément ou en aucune combinaison comme un substitut à l'analyse des états financiers consolidés du Groupe et des états financiers intermédiaires consolidés résumés. informations présentées selon les normes IFRS de l'UE, qui sont disponibles sur le site Web d'entreprise de Globaltrans www.globaltrans.com.
DÉFINITIONS
Les termes qui nécessitent des définitions sont marqués de lettres majuscules dans cette annonce et leurs définitions sont fournies ci-dessous par ordre alphabétique :
EBITDA ajusté (une mesure financière non-IFRS) représente l'EBITDA hors « Opérations (gains)/pertes nettes de change sur activités de financement », « Autres gains/(pertes) - nets », « Gain/(perte) sur vente d'immobilisations corporelles et "Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles", "Dépréciation des immobilisations incorporelles", "Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures", "Reprise de dépréciation des immobilisations incorporelles" et "Bénéfice de la vente de filiale".
Marge d'EBITDA ajusté (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le chiffre d’affaires ajusté.
Bénéfice ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme le « Bénéfice attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle » moins la quote-part de la « Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles » et de la « Dépréciation des immobilisations incorporelles » attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle. intérêts.
Revenu ajusté (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme le « Chiffre d'affaires total » moins les éléments « répercutés » suivants « Tarifs des infrastructures et des locomotives : trajets chargés » et « Services fournis par d'autres organismes de transport ».
Flux de trésorerie disponible attribuable (une mesure financière non-IFRS) désigne le flux de trésorerie disponible moins le bénéfice ajusté attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle.
Distance moyenne du trajet en charge est calculé comme la somme des distances de tous les trajets chargés pour une période divisée par le nombre de trajets chargés pour la même période.
Nombre moyen de trajets chargés par wagon est calculé comme le nombre total de voyages chargés au cours de la période concernée divisé par le matériel roulant moyen exploité.
Prix moyen par voyage est calculé comme le revenu net provenant de l'exploitation du matériel roulant divisé par le nombre total de voyages chargés au cours de la période concernée dans la devise respective.
Matériel roulant moyen exploité est calculé comme le nombre moyen pondéré (en jours) de matériel roulant disponible pour les services de l'opérateur (hors matériel roulant en maintenance, matériel roulant acheté en transition vers son premier lieu d'utilisation commerciale, matériel roulant loué). ainsi que Flotte Engagé).
EBITDA (une mesure financière non-IFRS) représente le « Bénéfice de la période » avant « Charge d'impôt sur le résultat », « Charges financières - nettes » (hors « Opération (gains)/pertes nettes de change sur activités de financement »), « Dépréciation des immobilisations , installations et équipements", "Amortissement des immobilisations incorporelles" et "Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation".
Course à vide or Courses à vide désigne le mouvement de wagons sans marchandises pendant la totalité ou une partie substantielle du voyage.
Coûts des courses à vide (une mesure financière non-IFRS signifiant les coûts à payer aux le fournisseur d'infrastructure ferroviaire pour l'acheminement des wagons vides) est issue des comptes de gestion et présentée dans la composante « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets à vide et autres tarifs » du « Coût des ventes » présenté en normes IFRS UE. Les coûts de parcours à vide n'incluent pas les coûts de déplacement du matériel roulant vers et depuis la maintenance, le matériel roulant acheté en transition vers son premier lieu d'utilisation commerciale, le matériel roulant loué ou loué et la flotte engagée.
Taux de marche à vide est calculé comme le total des trajets à vide en kilomètres par type de matériel roulant respectif divisé par le total des trajets en charge en kilomètres de ce type de matériel roulant. Les voyages à vide ne s'appliquent qu'au matériel roulant exploité (hors matériel roulant en maintenance, matériel roulant acheté en transition vers son premier lieu d'utilisation commerciale, matériel roulant loué et Flotte Engagé).
Flotte engagée est défini comme du matériel roulant sous-traité ou autrement engagé auprès d'un opérateur ferroviaire tiers pour un voyage en charge depuis le point d'origine jusqu'à la destination de la cargaison, moment auquel le wagon est ensuite remis à ce tiers.
Flux de trésorerie disponible (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme suit : « Trésorerie générée par l'exploitation » (après « Variations du fonds de roulement ») moins « Impôts payés », « Achats d'immobilisations corporelles » (y compris les dépenses d'investissement de maintenance), « Achats d'immobilisations corporelles » (y compris les dépenses d'investissement de maintenance), immobilisations incorporelles", "Acquisition de filiales - nettes de la trésorerie acquise", "Principaux éléments des loyers pour les contrats de location avec des institutions financières", "Principaux éléments des loyers pour les autres dettes locatives", "Intérêts payés sur les autres dettes locatives", "Intérêts payés sur les emprunts bancaires et les obligations non convertibles non garanties", "Intérêts payés sur les contrats de location avec des institutions financières", "Paiement pour l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle", "Paiement du matériel roulant à la filiale cédée" plus "Produit de la vente de filiales - nettes des liquidités cédées".
Chiffre d’affaires ferroviaire de fret est une mesure de l'activité de transport de marchandises sur une période donnée, calculée comme la somme du tonnage de chaque trajet en charge multiplié par la distance de chaque trajet en charge, exprimée en tonnes-km. Il exclut les volumes transportés par Engaged Fleet (sauf indication contraire).
Tarifs d'infrastructures et de locomotives - Autres tarifs (une mesure financière non-IFRS, issue des comptes de gestion) est présentée dans la composante « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets à vide et autres tarifs » du « Coût des ventes » présenté en normes IFRS UE. Ce poste de coût comprend les coûts de déménagement du matériel roulant vers et depuis la maintenance, la transition du matériel roulant acheté vers son premier lieu d'utilisation commerciale et le déménagement du matériel roulant vers et depuis les opérations de location, ainsi que d'autres dépenses.
Flotte louée est défini comme le parc loué en vertu de contrats de location-exploitation, y compris les wagons et les locomotives.
Flotte louée est défini comme la flotte louée à des tiers dans le cadre de contrats de location simple.
Ratio de levier or Dette nette sur EBITDA ajusté (une mesure financière non-IFRS) est le ratio de la dette nette au dernier jour d'une période financière donnée sur l'EBITDA ajusté pour les douze mois précédant la fin de cette même période.
Dette nette (une mesure financière non-IFRS) est définie comme la somme du total des emprunts (y compris les intérêts courus) moins la « Trésorerie et équivalents de trésorerie ».
Revenu net de la flotte engagée (une mesure financière non-IFRS, dérivée des comptes de gestion) représente la somme nette du prix facturé pour le transport aux clients par le Groupe utilisant la Flotte Engagée moins les tarifs ferroviaires chargés (inclus dans le poste IFRS UE « Tarifs des infrastructures et des locomotives : voyages en charge »), moins le coût d'attraction de la flotte d'opérateurs tiers (inclus dans la ligne IFRS UE « Services fournis par d'autres organismes de transport »).
Revenu net de l'exploitation du matériel roulant (une mesure financière non-IFRS, dérivée des comptes de gestion) décrit les revenus nets générés par les services de transport ferroviaire de marchandises qui sont ajustés des tarifs ferroviaires chargés "pass through" respectifs (inclus dans le poste IFRS de l'UE "Tarifs des infrastructures et des locomotives : chargés voyages").
Fonds de roulement net (une mesure financière non-IFRS) est calculée comme la somme des parties courantes des « Stocks », des « Actifs d'impôts exigibles », des « Créances commerciales - nettes », des « Autres créances - nettes » (« Autres créances - tiers » et "Autres créances - parties liées" nettes des "Provisions pour dépréciation des autres créances"), "Acomptes - tiers", "Acomptes - parties liées" et "TVA récupérable", diminuée de la somme des parts courantes des "Dettes fournisseurs - tiers", "Dettes fournisseurs - parties liées", "Autres dettes - tiers", "Autres dettes - parties liées", "Dépenses à payer", "Rémunérations à payer pour les principaux dirigeants, y compris les paiements fondés sur des actions", "Dettes contractuelles » et « Dettes fiscales courantes ».
Autres coûts décaissés d'exploitation (une mesure financière non-IFRS) comprennent les éléments de coûts suivants : « Publicité et promotion », « Rémunération des auditeurs », « Frais de communication », « Services d'information », « Honoraires juridiques, de conseil et autres honoraires professionnels », « Frais liés aux baux de courte durée (bureau)", "Taxes (autres que l'impôt sur le revenu et la taxe sur la valeur ajoutée)" et "Autres dépenses".
Flotte possédée est défini comme la flotte détenue et louée en vertu d'un contrat de location-financement à la date de clôture. Il comprend les wagons et les locomotives et exclut la flotte engagée.
Contrats de service sont des contrats d'une durée initiale supérieure à un an qui stipulent l'obligation de transporter une quantité spécifiée de marchandises pour le client.
Part des kilomètres à vide payée par Globaltrans est défini comme le pourcentage de kilomètres à vide payés par Globaltrans divisé par le nombre total de kilomètres à vide encourus par la flotte exploitée par Globaltrans (sans compter le déplacement du matériel roulant vers et depuis la maintenance, le matériel roulant acheté en transition vers son premier lieu de utilisation commerciale, matériel roulant loué et flotte engagée au cours de la période concernée.
CAPEX totaux (une mesure financière non-IFRS) est calculé en comptabilité de caisse comme la somme des « Achats d'immobilisations corporelles » (qui incluent les CAPEX de maintenance), des « Achats d'immobilisations incorporelles » et des « Principaux éléments des loyers pour les contrats de location avec institutions financières".
CAPEX totaux ajustés des fusions et acquisitions (une mesure financière non-IFRS) est calculé comme une combinaison du CAPEX total (qui comprend les CAPEX de maintenance) et des entrées et sorties de trésorerie liées aux acquisitions et aux cessions.
Total Vide Courir Ratio est calculé comme le nombre total de kilomètres parcourus à vide divisé par le nombre total de kilomètres parcourus en charge par la flotte de matériel roulant exploitée par Globaltrans (sans compter le déplacement du matériel roulant vers et depuis la maintenance, le matériel roulant acheté en transition vers son premier lieu d'utilisation commerciale ou le matériel roulant stock loué et flotte engagée au cours de la période concernée.
Flotte totale est défini comme la flotte détenue et louée dans le cadre de contrats de location-financement et de location simple à la fin de la période de reporting. Il comprend les wagons et les locomotives et exclut la flotte engagée.
Coûts décaissés d'exploitation totaux (mesure financière non-IFRS) représentent les éléments de coûts d'exploitation payables en espèces et calculés comme « Coût total des ventes, frais de commercialisation et frais administratifs » moins les éléments « répercutés » : « Tarifs infrastructures et locomotives : trajets chargés » et "Prestations fournies par d'autres organismes de transport" et éléments hors trésorerie : "Amortissements des immobilisations corporelles", "Amortissement des immobilisations incorporelles", "Amortissement des droits d'utilisation", "Perte sur décomptabilisation résultant des grosses réparations ", " Pertes/(gains) de valeur nets sur créances commerciales et autres créances", " Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles " et " (Gain)/perte sur vente d'immobilisations corporelles ".
Total des coûts opérationnels non monétaires (mesure financière non-IFRS) comprennent les postes de coûts suivants : « Amortissement des immobilisations corporelles », « Amortissement des immobilisations incorporelles », « Amortissement des droits d'utilisation », « Perte sur décomptabilisation résultant des grosses réparations ». », « Pertes de valeur nettes sur créances commerciales et autres débiteurs », « Dépréciation/(reprise de dépréciation) des immobilisations corporelles » et « (Gain)/perte sur vente d'immobilisations corporelles ».
Volume de transport est une mesure de l'activité de transport de marchandises sur une période donnée, mesurant le poids de la marchandise transportée en tonnes. Il exclut les volumes transportés par Engaged Fleet (sauf indication contraire).
TRANSMISSION DES INFORMATIONS RECHERCHÉES
Cette annonce peut contenir des déclarations prospectives concernant des événements futurs ou les performances financières futures de Globaltrans. Vous pouvez identifier les déclarations prospectives par des termes tels que « s'attendre à », « croire », « estimer », « anticiper », « avoir l'intention de », « pouvoir », « pourrait », « pourrait » ou « pourrait », le négatif de ces termes ou d'autres expressions similaires. Ces déclarations prospectives comprennent des questions qui ne sont pas des faits historiques et des déclarations concernant les intentions, les croyances ou les attentes actuelles de la Société concernant, entre autres, les résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité, les perspectives, la croissance, les stratégies et l'industrie de Globaltrans dans laquelle opère la Société. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes, car elles se rapportent à des événements et dépendent de circonstances qui peuvent ou non se produire dans le futur. La Société vous avertit que les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et que les résultats réels des opérations, la situation financière, la liquidité, les perspectives, la croissance, les stratégies et le développement de l'industrie dans laquelle Globaltrans opèrent peuvent différer sensiblement de ceux décrits dans ou suggéré par les déclarations prospectives contenues dans cette annonce. De plus, même si les résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité, les perspectives, les stratégies de croissance et le développement de l'industrie dans laquelle la Société opère de Globaltrans sont cohérents avec les déclarations prospectives contenues dans cette annonce, ces résultats ou développements peuvent ne pas être indicatifs des résultats ou de l'évolution des périodes futures. La Société n'a pas l'intention de mettre à jour cette annonce ou de refléter des événements et des circonstances survenant après la date des présentes ou de refléter la survenance d'événements imprévus. De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives de Globaltrans, y compris, entre autres, les conditions économiques générales, l'environnement concurrentiel, les risques associés à l'exploitation en Russie, les changements du marché du fret ferroviaire russe, comme ainsi que de nombreux risques spécifiquement liés à Globaltrans et à ses opérations. Aucune confiance ne peut être accordée à quelque fin que ce soit aux informations contenues dans cette annonce ou à leur exhaustivité, leur exactitude ou leur sincérité.
La suspension imposée de la négociation des Global Depositary Receipts (« GDR ») à la Bourse de Londres se poursuivait à la date de publication.
En février 2023, Globaltrans a achevé la restructuration de son segment de fret liquide avec l'acquisition intra-groupe de 5,800 65.25 wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (y compris Spacecom Trans), une filiale de location détenue à 680 % de Globaltrans et la cession ultérieure de la participation de Globaltrans dans Spacecom ( dont XNUMX unités) à son actionnaire minoritaire.
Le Chiffre d'Affaires Fret Ferroviaire du Groupe est en baisse de 4% sur un an hors Flotte Engagé.
Fin 2023, Globaltrans disposait de six contrats de services.
Les statuts révisés ont été approuvés par les actionnaires lors de l'Assemblée générale extraordinaire (« AGE ») tenue le 16 août 2023 et sont disponibles sur www.globaltrans.com.
La suspension imposée de la négociation des GDR à la Bourse de Londres s'est poursuivie à la date de publication.
La retenue à la source sur les dividendes en amont de la Russie vers Chypre est passée de 5 % à 15 % pour les entreprises publiques qui répondent à certains critères, la Russie ayant suspendu la convention de double imposition avec Chypre en août 2023.
Les volumes globaux du transport ferroviaire de marchandises du secteur ont diminué de 3.1 % sur un an au premier trimestre 1.
La suspension imposée de la négociation des GDR à la Bourse de Londres s'est poursuivie à la date de publication.
Comprend les « Tarifs des infrastructures et des locomotives : trajets en charge » pour 2023 de 13,015 2022 millions de RUB (10,465 : 4,345 2022 millions de RUB) et les « Services fournis par d'autres organismes de transport » de 2,399 XNUMX millions de RUB (XNUMX : XNUMX XNUMX millions de RUB).
En février 2023, Globaltrans a achevé la restructuration de son segment de fret liquide avec l'acquisition intra-groupe de 5,800 65.25 wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (y compris Spacecom Trans), une filiale de location détenue à 680 % de Globaltrans et la cession ultérieure de la participation de Globaltrans dans Spacecom ( dont XNUMX unités) à son actionnaire minoritaire.
Y compris les paires de roues.
Dans le cadre des contrats où le tarif de l'infrastructure est supporté par le Groupe, le Groupe entretient une relation contractuelle avec le client. Le Groupe fixe les conditions des transactions, telles que les conditions de vente et de paiement et, dans certains cas, supporte le risque de crédit et contrôle les flux d'encaissements et de paiements.
Le coût de chaque grosse réparation périodique (y compris le remplacement de composants importants) est comptabilisé dans la valeur comptable de l'élément de matériel roulant concerné réparé et amorti séparément. Simultanément, la valeur comptable du matériel roulant réparé qui est imputable à la réparation périodique précédente et/ou au remplacement important de composants, le cas échéant, est décomptabilisée et débitée du poste « Coût des ventes » dans le compte de résultat en tant que « Perte sur décomptabilisation résultant de réparations majeures » pour la période pendant laquelle la réparation a été effectuée.
Y compris les paires de roues.
En février 2023, Globaltrans a achevé la restructuration de son segment de fret liquide avec l'acquisition intra-groupe de 5,800 65.25 wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (y compris Spacecom Trans), une filiale de location détenue à 680 % de Globaltrans et la cession ultérieure de la participation de Globaltrans dans Spacecom ( dont XNUMX unités) à son actionnaire minoritaire.
Les entrées (sorties) nettes de trésorerie liées aux emprunts et locations financières (mesure financière non-IFRS) sont définies comme le solde entre les postes suivants : « Produits des emprunts bancaires », « Produits de l'émission d'obligations non garanties non convertibles », « Remboursements d'emprunts » et « Principaux éléments des loyers pour les contrats de location avec les institutions financières ».
En février 2023, Globaltrans a achevé la restructuration de son segment de fret liquide avec l'acquisition intra-groupe de 5,800 65.25 wagons par BaltTransServis auprès de Spacecom (y compris Spacecom Trans), une filiale de location détenue à 680 % de Globaltrans et la cession ultérieure de la participation de Globaltrans dans Spacecom ( dont 2023 unités) à son actionnaire minoritaire. Les paiements différés pour les wagons achetés ont été exécutés après la cession de Spacecom, donc conformément aux exigences IFRS, ces paiements ont été reflétés dans le tableau des flux de trésorerie pour XNUMX.
Depuis février 2023, Globaltrans détient 100 % des parts dans toutes ses filiales.
Y compris Achats d'immobilisations incorporelles.
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