Résultats annuels audités 2023
19 Mars 2024
Les informations communiquées dans le cadre de cette annonce sont considérées comme constituant des informations privilégiées, conformément au Règlement sur les abus de marché (UE) n° 596/2014, qui fait partie du droit britannique en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait). Les informations sont divulguées dans conformément aux obligations de la Société en vertu de l'article 17 du UK MAR. Dès la publication de cette annonce, cette information privilégiée est désormais considérée comme étant du domaine public.
LE GROUPE PEBBLE PLC
(« Le Groupe Pebble », le « Groupe » ou la « Société »)
RÉSULTATS ANNUELS AUDITÉS 2023
Performance conforme aux attentes révisées et en bonne position pour le retour à la croissance
Le groupe Pebble, l'un des principaux fournisseurs de commerce numérique, de produits et de services associés à l'industrie mondiale des produits promotionnels, annonce ses résultats audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 (« exercice 23 »).
Les résultats sont conformes aux attentes révisées telles qu'exposées dans la mise à jour commerciale du 22 novembre 2023 en raison de la croissance continue de Facilisgroup et de la réduction des revenus de Brand Addition résultant d'une contraction des dépenses parmi les clients technologiques et grand public.
Commentant les résultats, Chris Lee, PDG de Pebble Group, a déclaré : "Facilisgroup et Brand Addition conservent des atouts fondamentaux attrayants, se différencient sur leurs marchés respectifs et ont des plans stratégiques clairs pour se développer dans le très vaste secteur mondial mais fragmenté des produits promotionnels. Avec un bilan solide qui a permis d'investir dans de nouvelles initiatives de produits technologiques et de poursuivre le développement de sa politique de dividende progressif, le Groupe reste bien placé pour renouer avec la croissance en 2024, avec des opportunités passionnantes de se développer davantage. Les échanges en 2024 ont commencé conforme aux attentes de la direction."
· | Chiffre d'affaires du groupe de 124.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 134.0 millions de livres sterling), en baisse de 7 % par rapport à l'année précédente. |
· | Facilisgroup : le chiffre d'affaires récurrent annuel a augmenté de 12 % à 21.2 millions de dollars (exercice 22 : 19.0 millions de dollars) avec des marges d'EBITDA ajusté attrayantes de 50 % (exercice 22 : 54 %). |
· | Ajout de marque : les revenus ont diminué de 9 % à 106.3 millions de livres sterling (exercice 22 : 117.4 millions de livres sterling) en raison de l'impact de la réduction des dépenses dans les secteurs de la technologie et de la consommation. |
· | La marge bénéficiaire brute a augmenté de 4.3 points de pourcentage à 43.6 % (exercice 22 : 39.3 %) en raison de l'augmentation de la valeur apportée par Brand Addition à ses clients et de la proportion croissante de Facilisgroup en pourcentage des ventes globales du Groupe. |
· | Bilan solide avec une trésorerie nette de 15.9 M£ au 31 décembre 2023, soit une augmentation de 0.8 M£ par rapport au 31 décembre 2022. |
· | Poursuite du développement de la politique de dividende progressif, le Conseil proposant d'augmenter le dividende à 1.2 pence par action au cours de l'exercice 23 (exercice 22 : 0.6 pence par action) et ayant l'intention de mettre en œuvre à court terme un programme de rachat d'actions dans le cadre de l'ordre ordinaire de la Société. Actions jusqu’à une contrepartie globale maximale de 5.0 millions de livres sterling. |
Financiers :
Résultats statutaires | FY 23 | FY 22 | Modifier |
Revenu | £ 124.2m | £ 134.0m | -7% |
Marge brute | 43.6% | 39.3% | +4.3ppt |
Le bénéfice d'exploitation | £ 8.0m | £ 10.2m | -22% |
Bénéfice avant impôt | £ 7.4m | £ 9.7m | -24% |
E de basegains par part | 3.46p | 4.55p | -24% |
Autres faits saillants financiers | FY 23 | FY 22 | Modifier |
EBITDA ajusté1 | £ 16.0m | £ 18.0m | -11% |
Trésorerie nette2 | £ 15.9m | £ 15.1m | + 5% |
Résultat de base ajusté par action3 | 4.60p | 5.78p | -20% |
Dividende | 1.2p | 0.6p | + 100% |
1 | L'EBITDA ajusté désigne le bénéfice d'exploitation avant dépréciations, amortissements et charges liées aux paiements fondés sur des actions. |
2 | La trésorerie nette est calculée comme la trésorerie et les équivalents de trésorerie moins les emprunts (hors dettes locatives) |
3 | Le résultat de base ajusté par action (« BPA ») représente le résultat ajusté, c'est-à-dire le bénéfice après impôts avant amortissement des immobilisations incorporelles acquises, charge des paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels, divisé par un nombre moyen pondéré d'actions. |
Présentation aux investisseurs en ligne
L'équipe de direction organise une présentation en ligne pour les investisseurs avec questions-réponses à 3h00 le jeudi 21 mars 2024. Pour participer, veuillez vous inscrire auprès de PI World à l'adresse: https://bit.ly/PEBB_FY23_results_webinar
Enquêtes
Le groupe de galets Chris Lee, directeur général Claire Thomson, directrice financière + 44 (0) 750 012 4121 | Avis sur Temple Bar (RP financière) Alex Enfant-Villiers Sam Livingstone + 44 (0) 207 183 1190
|
Grant Thornton UK LLP (Conseiller désigné) Samantha Harrison / Harrison Clarke / Ciara Donnelly + 44 (0) 207 184 4384 | Berenberg (Entreprise Broker) Ben Wright/Mark Whitmore/Richard Andrews + 44 (0) 203 207 7800 |
À propos du groupe Pebble
Le groupe Pebble est un fournisseur de commerce numérique, de produits et de services associés à l'industrie mondiale des produits promotionnels, comprenant deux entreprises différenciées, Facilisgroup et Brand Addition, axées sur des domaines spécifiques du marché des produits promotionnels. Pour plus d'informations, veuillez visiter www.thepebblegroup.com.
RAPPORT DU PRÉSIDENT
Vue d’ensemble
Le Groupe a continué de progresser dans sa stratégie à long terme visant à devenir un influenceur clé dans l'industrie des produits promotionnels à l'échelle mondiale grâce à la fourniture de sa technologie de commerce numérique aux distributeurs indépendants de produits promotionnels et à l'approvisionnement et à la fourniture de produits de haute qualité, durables et innovants. à de nombreuses grandes marques mondiales.
Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires au cours de l'exercice de 124.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 134.0 millions de livres sterling) et un EBITDA ajusté de 16.0 millions de livres sterling (exercice 22 : 18.0 millions de livres sterling), ce qui était conforme aux prévisions données dans notre mise à jour commerciale publiée le 22 novembre. 2023.
Le bilan du groupe reste solide avec une trésorerie nette du groupe au 31 décembre 2023 de 15.9 millions de livres sterling, contre 15.1 millions de livres sterling un an plus tôt. La solide position de trésorerie a permis à l'entreprise de verser un premier dividende de 0.6 pence par action pour l'exercice 22 et nous proposons de l'augmenter à 1.2 pence par action pour l'exercice 23.
Les divisions du Groupe, Facilisgroup et Brand Addition, continuent d'investir dans les nouvelles technologies, avec l'objectif de créer une différenciation leader sur le marché pour conquérir de nouveaux clients et soutenir la croissance à long terme du Groupe.
Notre marché et notre stratégie
Facilisgroup et Brand Addition traitent ensemble des transactions, directement ou indirectement, qui représentent environ 3 % de tous les produits promotionnels vendus dans le monde et environ 6 % des transactions de produits promotionnels sur notre marché nord-américain stratégiquement important.
Cela donne au Groupe un bon niveau de compréhension des tendances et de l'évolution du marché des produits promotionnels et nous permet de planifier notre stratégie future en conséquence.
Notre connaissance du marché montre que :
· | le marché mondial des produits promotionnels est très fragmenté. La majorité du marché est desservie par des PME gérées par leur propriétaire et fortement concentrées en Amérique du Nord. À mesure que la technologie prolifère, les PME distributrices ont besoin d’une technologie de plateforme de commerce numérique pour soutenir leur efficacité et leur croissance ; et |
· | Les produits promotionnels durables et de haute qualité continuent d'être un élément stratégique clé des stratégies de développement de la marque, d'engagement des employés et de récompense des clients de la majorité des grandes entreprises et des grandes marques du monde entier.
|
Le Groupe répond à ces besoins du marché à travers respectivement ses divisions Facilisgroup et Brand Addition.
Nos métiers
Groupe Facilis
Le chiffre d'affaires de Facilisgroup a augmenté de 9 % sur l'année à taux de change constant pour atteindre 22.2 millions de dollars (exercice 22 : 20.4 millions de dollars), ce qui équivaut en termes de livres sterling à 17.9 £ (exercice 22 : 16.6 £). La performance de la marge EBITDA est restée robuste à environ 50 %.
La forte rentabilité et les liquidités générées par Facilisgroup permettent à l'entreprise d'investir dans de nouvelles technologies visant à permettre à Facilisgroup de devenir le principal fournisseur de logiciels et de services de commerce numérique auprès du grand nombre de distributeurs indépendants de produits promotionnels à travers l'Amérique du Nord. La vision de l'équipe de Facilisgroup est claire et convaincante, ce qui représente une opportunité stratégique significative pour le Groupe.
Ajout de marque
Brand Addition vend des produits promotionnels à plusieurs des plus grandes marques mondiales en mettant l'accent sur la qualité, la durabilité et le design innovant. Les ventes au cours de l'année jusqu'au 31 décembre 2023 se sont élevées à 106.3 millions de livres sterling, contre 117.4 millions de livres sterling l'année précédente. L'entreprise a conservé tous les grands clients au cours de l'année et, grâce à sa différenciation positive, a pu augmenter sa marge brute de 3.4 points de pourcentage. Cependant, la répartition des activités au sein de Brand Addition était davantage orientée vers les secteurs sous-performants que vers les secteurs surperformants, en particulier au cours du second semestre. Cela s'est traduit par un chiffre d'affaires inférieur aux attentes du début de l'année.
Dividende
L'année dernière, le Groupe a annoncé le paiement de son premier dividende depuis l'introduction en bourse et a déclaré que l'intention du conseil d'administration était que cela soit progressif, en évoluant à moyen terme vers notre position déclarée lors de l'introduction en bourse de verser des dividendes chaque année d'environ 30 % du bénéfice après impôts. Conformément à cette politique, le Groupe propose une augmentation du dividende final à 1.2 pence par action pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Environnement, social et gouvernance
Investir dans la réalisation de notre stratégie avec un impact durable est au cœur des valeurs du Groupe et nos priorités ESG restent en tête de l'ordre du jour du Conseil d'administration du Groupe. Nous publions notre troisième rapport ESG en mars 2024 pour fournir un bilan complet des actions significatives que nous prenons, ce qui, selon nous, est une opportunité de différencier le Groupe en partageant les progrès que nous avons réalisés par rapport à nos engagements.
Dans la section ESG de notre Rapport et Comptes 2023, nous faisons le point sur les progrès continus réalisés par le Groupe dans la réduction de son impact environnemental et dans son engagement auprès des fournisseurs pour encourager la réduction de leurs émissions de gaz à effet de serre. En octobre 2023, le Groupe a reçu la marque de qualité du Race Equality Code qui reconnaît nos efforts et nos engagements futurs en faveur de la diversité, de l'équité et de l'inclusion (DEI) sur le lieu de travail.
Du point de vue de la gouvernance, la nomination de David Moss en tant que nouveau directeur non exécutif afin d'améliorer l'expérience et les compétences technologiques du conseil d'administration du groupe a été un moment fort particulier. David a été co-fondateur et CTO de Blue Prism, une société cotée à l'AIM pendant 6 ans avant d'être rachetée par SS&C Technologies Holdings, Inc. en 2022.
Équipe et conseil d'administration
Chez The Pebble Group, le conseil d'administration du groupe et l'équipe de direction estiment que les réalisations des entreprises sont réalisées grâce à ses équipes talentueuses et diversifiées. Le Groupe est dirigé par un Conseil d'administration doté d'une grande diversité de compétences et d'expériences, soutenu par des équipes très engagées et motivées dans tous les métiers. Nous encourageons la diversité, nous engageons activement et en permanence auprès de nos équipes et nous concentrons sur l’investissement et le développement de nos collaborateurs.
Outlook
Les échanges en 2024 progressent conformément aux attentes de la direction. Compte tenu de la confiance du Conseil dans le retour à la croissance et dans l'amélioration du rendement pour les actionnaires, le Conseil a l'intention de mettre en œuvre à court terme un programme de rachat d'actions ordinaires de la Société pour un montant global maximum de 5.0 millions de livres sterling. Une nouvelle annonce sera faite en temps utile.
Nous sommes impatients de fournir une nouvelle mise à jour sur les progrès réalisés lors de notre assemblée générale annuelle du 30 avril.
Loi Richard
Président
18 Mars 2024
AVIS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Introduction
Les résultats du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont conformes aux attentes révisées telles que présentées dans notre trading update du 22 novembre 2023.
Le chiffre d'affaires du groupe s'est élevé à 124.2 millions de livres sterling, en baisse de 7 % par rapport à l'année précédente (exercice 22 : 134.0 millions de livres sterling), ce qui est l'effet net de la croissance continue de Facilisgroup et de la réduction des ventes avec une cohorte particulière de clients chez Brand Addition. Nous en décrivons les nuances dans la Business Review ci-dessous.
L'EBITDA ajusté du groupe s'est élevé à 16.0 millions de livres sterling, soit une baisse de 11 % (exercice 22 : 18.0 millions de livres sterling). La trésorerie nette après le versement d'un dividende de 1.0 million de livres sterling en juin 2023 reste solide, s'élevant à 15.9 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 15.1 millions de livres sterling).
Reconnaissant la déception de publier des résultats pour l’exercice 23 inférieurs à ceux de l’exercice 22, il est important de réitérer qu’il n’y a eu aucun changement dans les opportunités sous-jacentes pour nos activités. Dans le Business Review, j'ai expliqué pourquoi je pense que la force intrinsèque et les perspectives de croissance de Facilisgroup et de Brand Addition restent convaincantes.
Rapport d'activité
Groupe Facilis : offre d'une plateforme de commerce numérique pour les entreprises de produits promotionnels en Amérique du Nord
Je suis | FY 23 | FY 22 |
ARR | £ 17.0m | £ 15.5m |
Autre revenu | £ 0.9m | £ 1.1m |
Total des revenus | £ 17.9m | £ 16.6m |
Bénéfice brut | £ 17.9m | £ 16.6m |
Marge brute | 100% | 100% |
EBITDA ajusté | £ 8.9m | £ 9.0m |
Le bénéfice d'exploitation | £ 4.4m | £ 5.0m |
Le chiffre d'affaires de l'exercice 23 de 17.9 millions de livres sterling (exercice 22 : 16.6 millions de livres sterling) était en hausse de 8 % par rapport à l'année précédente, avec un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) en USD (devise nationale de Facilisgroup) de 21.2 millions de dollars (exercice 22 : 19.0 millions de dollars), soit une croissance de 12 % par rapport à l'année précédente. La grande majorité des revenus proviennent de notre produit technologique Syncore, leader sur le marché. Les activités qui ont soutenu les revenus de l’exercice 23 et influencent fortement les futurs flux de revenus récurrents sont :
- | Nombre de partenaires : augmentation de 7.6% à 242 au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 225) ; |
- | Valeur brute des marchandises (GMV) : 23 milliard de dollars pour l’exercice 1.42 (exercice 22 : 1.40 milliard de dollars). Cela se décompose en une croissance de 9% au S1-23 et une baisse de 5% au S2-23 alors que l'environnement commercial de nos Partenaires se durcit ; et |
- | Dépenser auprès de nos fournisseurs privilégiés : FY 23 0.47 milliard de dollars (FY 22 : 0.46 milliard de dollars). En ligne avec la dynamique du Partner GMV, c'est la réduction de ces transactions au S2-23 qui a ralenti le rythme de croissance du chiffre d'affaires de Facilisgroup au cours de l'exercice 23. |
L’un des atouts majeurs de Facilisgroup réside dans la conversion de ses revenus en bénéfices. Cela s'est poursuivi en 2023 avec des marges d'EBITDA ajusté de 50 % (exercice 22 : 54 %) obtenues tout en investissant dans notre équipe, y compris les ventes de produits et le marketing, pour soutenir la fidélisation des partenaires et mettre notre nouvelle technologie sur le marché.
Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 4.4 millions de livres sterling (exercice 22 : 5.0 millions de livres sterling), reflétant la charge d'amortissement de notre investissement dans les nouvelles technologies. car nous passons en charges une partie des produits qui n’ont pas encore eu d’impact significatif sur nos revenus.
Facilisgroup dispose d’un modèle économique très attractif. En s'appuyant sur les résultats financiers décrits ci-dessus, l'entreprise a toujours produit de solides indicateurs SaaS. Pour illustrer cela, à la fin de l’exercice 23, il y avait :
- | 17 %, taux de croissance annuel composé des revenus sur quatre ans ; |
- | 50 %, marge d'EBITDA ajusté ; |
- | 25%, Marge bénéficiaire opérationnelle ; |
- | 102%, Taux de Rétention Net sur l'abonnement à la technologie Syncore auprès des Partenaires ; et |
- | 97 %, taux de rétention des partenaires. |
Approche du marché
Les partenaires de Facilisgroup sont attirés par l'entreprise grâce à sa fourniture d'une combinaison de technologie, de réseau de chaîne d'approvisionnement et d'appartenance à la communauté. Le GMV géré via notre plateforme en 2023 s'élevait à 1.4 milliard de dollars, ce qui représente environ 6 % des 25 milliards de dollars de l'industrie nord-américaine des produits promotionnels, donnant à l'entreprise une excellente connaissance du marché.
Notre stratégie consiste d'abord à augmenter les revenus de Facilisgroup, via le développement continu et la croissance responsable de la part de marché de notre produit Syncore établi. Nous prévoyons que l'investissement en capital en cours relatif à Syncore se poursuivra à son montant actuel d'environ 2 £.5 millions par an, soit environ 15 % du chiffre d’affaires de l’exercice 23.
Deuxièmement, nous avons choisi d'allouer une part supplémentaire de la génération de trésorerie propre de l'entreprise au développement de nouveaux produits technologiques. Celles-ci visent à la fois à élargir la possibilité de fournir d’autres services aux partenaires existants et à élargir notre marché adressable. Cet investissement en capital s'élevait à environ 3.0 millions de livres sterling au cours de l'exercice 23. Pour l'avenir, le niveau d'investissement dans ces nouveaux produits sera entièrement basé sur notre évaluation du marché, les commentaires des clients et les revenus que ces investissements généreront.
Notre stratégie actuelle de mise sur le marché passe par :
- | Syncore : notre produit de flux de commandes établi axé sur les distributeurs PME de haute qualité et en croissance en Amérique du Nord avec des ventes supérieures à 2 millions de dollars. Nous estimons qu'il existe un marché adressable total d'environ 1,600 242 entreprises contre les 31 contractées au 2023 décembre XNUMX. (31 décembre 2022 : 225); |
- | Commercio Stores : construit spécifiquement pour répondre aux besoins de l'industrie des produits promotionnels, Commercio Stores permet aux distributeurs de toutes tailles de créer des boutiques de commerce électronique pour leurs clients qui peuvent soit être autonomes, soit s'intégrer à notre technologie de flux de commandes. Au 31 décembre 2023, 56 clients payants utilisaient cette technologie (31 décembre 2022 : 130 non payants) ; et |
- | Commandes : notre produit de flux de commandes destiné aux milliers de petits distributeurs dont le chiffre d'affaires est inférieur à 2 millions de dollars est en cours de développement. Au 31 décembre 2023, 45 clients bêta non payants utilisaient cette technologie (31 décembre 2022 : néant).
|
Les échanges en 2024 ont démarré conformément aux attentes de la direction. Le nombre de partenaires au 18 mars 2023 était de 236 suite à l'acquisition de 5 partenaires et à la sortie de 3 partenaires avec une valeur de GMV inférieure à la moyenne. Les indicateurs clés des transactions GMV et des dépenses via les fournisseurs privilégiés à ce jour sont tous deux en avance sur la même période en 2023.
Ajout de marque : fourniture de produits promotionnels et de services connexes sous contrat à de nombreuses marques parmi les plus reconnaissables au monde
Je suis | FY 23 | FY 22 |
Revenu | £ 106.3m | £ 117.4m |
Bénéfice brut | £ 36.3m | £ 36.1m |
Marge brute | 34.1% | 30.7% |
EBITDA ajusté | £ 9.5m | £ 11.5m |
Le bénéfice d'exploitation | £ 6.2m | £ 8.0m |
Le chiffre d'affaires de l'exercice 23, de 106.3 millions de livres sterling (exercice 22 : 117.4 millions de livres sterling), était inférieur de 9 % à celui de l'année précédente. La baisse des revenus au cours de l'année s'est concentrée sur nos clients qui opèrent dans les secteurs de la technologie et de la consommation. Il est important de noter que la fidélisation des clients reste forte. Les budgets des clients du secteur technologique ont été affectés par la réduction de leurs effectifs et les dépenses des clients du secteur de la consommation ont diminué au cours des deux dernières années après un pic en 2021. Ces clients restent tous sous contrat avec Brand Addition, comptent parmi les marques les plus connues au monde, et continuer à générer une source de revenus reproductible à moyen terme.
En examinant l'entreprise au-delà d'un seul ensemble de résultats, Brand Addition a construit des relations étroites et à long terme avec ses clients et ses fournisseurs. Alors que le contrôle de la marque, l'efficacité des produits et la cohérence internationale deviennent encore plus importants pour les grandes marques mondiales, Brand Addition a fourni des services supplémentaires tels que la prestation de services dans plusieurs pays, la gestion de la distribution mondiale et des initiatives de produits durables. La valeur accordée par les clients à ces services supplémentaires est démontrée par l'augmentation de ses marges brutes à 34.1% (FY 22 : 30.7%). Nous révisons donc à la hausse notre moyenne de marge brute à long terme à environ 33 % par rapport aux 30 % précédemment guidés.
Malgré la récente contraction de la demande dans les secteurs clients de la technologie et de la consommation au cours de l'année, les atouts sous-jacents et les perspectives de croissance de Brand Addition restent très attractifs. Pour illustrer cela, à la fin de l’exercice 23, il y avait :
- | un vaste marché adressable total d’environ 4 milliards de dollars ; |
- | environ 800 opportunités mondiales sur la liste cible de Brand Addition ; |
- | d'excellents taux de fidélisation des clients auprès de marques mondiales bien connues ; |
- | des revenus hautement reproductibles à moyen terme ; et |
- | une hausse des marges de 3.4% reflétant l'élargissement des services délivrés aux clients. |
Approche du marché
Il existe un vaste marché adressable pour les services spécialisés proposés par Brand Addition. Les entreprises internationales utilisent des produits promotionnels pour interagir avec leurs employés, leurs clients et leurs parties prenantes au sens large. Cela comprend des promotions destinées aux consommateurs pour aider les entreprises à augmenter leurs propres volumes de ventes et des programmes d'entreprise pour soutenir l'engagement des employés et les activités de développement de la marque.
Ces catégories de dépenses marketing sont externalisées sous contrat car les marques souhaitent contrôler :
- | des produits sur mesure réfléchis et créatifs pour porter leur marque et impliquer leurs parties prenantes ; |
- | des assurances sur la qualité des produits et la chaîne d'approvisionnement pour protéger l'intégrité de leur marque ; et |
- | une stratégie internationale cohérente. |
Les échanges en 2024 ont démarré conformément aux attentes de la direction, les défis de vente spécifiques au secteur rencontrés au S2-23 suivant actuellement les tendances anticipées des prises de commandes.
Personnes et environnement, social et gouvernance
Notre groupe comprend environ 560 personnes basées dans plusieurs zones géographiques. Le talent et le dévouement de notre équipe dans le développement de relations à long terme avec nos partenaires, clients et fournisseurs constituent le fondement du succès de nos entreprises. Nos collaborateurs constituent une force constante et mes remerciements vont à tout le monde chez Facilisgroup, Brand Addition et The Pebble Group.
Le Conseil d'Administration du Groupe adresse également ses remerciements à Ashley McCune qui a quitté Facilisgroup en octobre 2023 après 16 ans au sein de l'entreprise, culminant en tant que Présidente de Facilisgroup de 2020 jusqu'à son départ. Ce changement m'a amené à prendre une part plus importante dans les activités quotidiennes au sein de Facilisgroup. J'ai apprécié d'y approfondir mon implication opérationnelle et de nouer des relations étroites avec les partenaires, les fournisseurs privilégiés et l'équipe. En conséquence, je suis encore plus attiré par les opportunités qui s’offrent à Facilisgroup et j’ai l’intention de renforcer encore l’équipe en 2024.
Nous restons fermement déterminés à être un leader dans la manière dont nous gérons nos activités sur le long terme et continuons d’intégrer notre stratégie ESG dans l’ensemble de notre Groupe. En 2023, nous avons bien progressé sur un grand nombre de sujets. Notre président se concentre sur certains de ces points saillants dans son rapport et nous publierons notre troisième rapport ESG en mars 2024.
Outlook
Les négociations en 2024 ont démarré conformément aux attentes de la direction de nos deux activités. Nous nous concentrons sur la progression de nos stratégies déclarées.
Chris Lee
Chief Executive Officer
18 Mars 2024
EXAMEN DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DES FINANCES
Vue d’ensemble
L’exercice 23 a été pour le Groupe une année où les progrès de Facilisgroup ont été éclipsés par une contraction de la demande dans les secteurs clients de la technologie et de la consommation de Brand Addition. Le chiffre d'affaires du groupe de 124.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 134.0 millions de livres sterling) était inférieur de 7 % à celui de l'exercice 22 et l'EBITDA ajusté de 16.0 millions de livres sterling (exercice 22 : 18.0 millions de livres sterling) était inférieur de 11 %. Le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 8.0 millions de livres sterling (exercice 22 : 10.2 millions de livres sterling). Le Conseil d'administration du Groupe est heureux d'annoncer la poursuite de la politique de dividende mise en œuvre au cours de l'exercice 22 et propose un dividende final de 1.2 pence par action pour l'exercice 23 (exercice 22 : 0.6 pence par action), payable en mai 2024.
Le bilan du Groupe reste solide et sa position de liquidité continue d'être solide avec des soldes de trésorerie de 10.0 millions de livres sterling au 18 mars 2024 et aucun montant tiré sur la facilité de crédit renouvelable engagée de 10 millions de livres sterling de la société.
Je suis | FY 23 | FY 22 |
Revenu | 124.2 | 134.0 |
Bénéfice brut | 54.2 | 52.7 |
Marge brute | 43.6% | 39.3% |
EBITDA ajusté | 16.0 | 18.0 |
Dépréciation et amortissement | (7.5) | (6.5) |
Frais de paiement fondés sur des actions | (0.5) | (1.3) |
Le bénéfice d'exploitation | 8.0 | 10.2 |
Coûts financiers nets | (0.6) | (0.5) |
Bénéfice avant impôt | 7.4 | 9.7 |
Taxe estimée | (1.6) | (2.1) |
Bénéfice de l'année | 5.8 | 7.6 |
Nombre moyen pondéré d'actions | 167,412,949 | 167,450,893 |
BPA de base ajusté | 4.60p | 5.78p |
EPS de base | 3.46p | 4.55p |
Revenu
Le chiffre d’affaires du groupe pour l’exercice 23 s’est élevé à 124.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 134.0 millions de livres sterling). Le chiffre d’affaires de Facilisgroup s’est élevé à 17.9 millions de livres sterling (exercice 22 : 16.6 millions de livres sterling). Cela représente une augmentation de 8 % en GBP et de 9 % en USD, la devise nationale de Facilisgroup. Le ARR des abonnements des partenaires et des clients pour notre technologie explique cette augmentation, grâce à une combinaison de frais supplémentaires des partenaires existants et nouveaux. Les revenus liés à l'ajout de marque s'élevaient à 106.3 millions de livres sterling (exercice 22 : 117.4 millions de livres sterling). La réduction du chiffre d'affaires s'est concentrée sur nos clients Technologie et Grand Public qui, ensemble, ont enregistré un retard de 16.9 millions de livres sterling par rapport à l'exercice 22, compensé en partie par 3.6 millions de livres sterling de croissance des revenus générés par les nouveaux contrats clients remportés au cours des exercices 22 et 23 et par la solide performance de l'exercice 2.2. les secteurs plus traditionnels du transport et de l’ingénierie qui ont augmenté de XNUMX millions de livres sterling.
Brut profitez
La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a augmenté au cours de l'année de 4.3 points pour atteindre 43.6 %. Sur l'augmentation totale, 2.9 points de pourcentage sont liés à l'amélioration des marges brutes de Brand Addition, l'entreprise ayant augmenté ses prix pour couvrir l'investissement qu'elle a réalisé pour fournir des services de plus en plus complexes à ses clients. Nous nous attendons à ce qu'il s'agisse d'un changement permanent qui portera les marges brutes à long terme des entreprises à environ 33 %. Le solde de l'amélioration reflète la part croissante de Facilisgroup dans le chiffre d'affaires global du Groupe. Cette amélioration devrait se poursuivre à mesure que Facilisgroup évolue.
EBITDA ajusté
L'EBITDA ajusté pour l'exercice 23 était de 16.0 millions de livres sterling (exercice 22 : 18.0 millions de livres sterling). La réduction s'est composée comme suit :
- | Groupe Facilis ; Réduction de 0.1 million de livres sterling car les revenus supplémentaires ont été investis dans les ventes et le marketing pour continuer à stimuler la croissance des ventes. L'entreprise affiche d'excellents rendements EBITDA d'environ 50 %, démontrant sa capacité à conserver de fortes marges tout en augmentant son chiffre d'affaires ; |
- | Ajout de marque ; Réduction de 2.0 millions de livres sterling, les réductions de volume et les investissements dans les services aux entreprises évoqués ci-dessus se traduisant en EBITDA ; et |
- | Coûts centraux ; Réduction de 0.1 million de livres sterling des coûts au cours de l'année, les honoraires supplémentaires des conseillers ayant été compensés par une réduction des charges salariales, aucune prime n'étant payable au titre de l'exercice 23. |
Dépréciation et amortissement
La charge totale de l'exercice s'est élevée à 7.5 millions de livres sterling (exercice 22 : 6.5 millions de livres sterling), dont 5.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 4.2 millions de livres sterling) liés à l'amortissement des immobilisations incorporelles. Conformément à la norme IAS 38, le Groupe capitalise les coûts engagés dans le développement de ses logiciels et l'augmentation de l'exercice résulte principalement de la décision annoncée du Groupe d'augmenter les investissements dans sa technologie propriétaire chez Facilisgroup.
Paiements basés sur des actions
La charge totale pour l'année selon IFRS 2 « Paiements fondés sur des actions » s'élevait à 0.5 million de livres sterling (exercice 22 : 1.3 million de livres sterling). Cette charge concernait les attributions 2020, 2021, 2022 et 2023 accordées dans le cadre du plan d'intéressement à long terme 2019 et du programme Save As You Earn. La réduction par rapport à l'exercice 22 concerne l'attribution 2021 pour laquelle la période de performance s'est terminée le 31 décembre 2023. Les activités du Groupe au cours de l'exercice ayant été inférieures aux attentes, les conditions de performance prévues pour l'élément BPA de cette attribution n'ont pas été respectées, entraînant une réduction de les frais associés à cette récompense.
Le bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation pour l'année s'est élevé à 8.0 millions de livres sterling (exercice 22 : 10.2 millions de livres sterling) après l'impact de la réduction des volumes de ventes et des investissements dans les nouveaux produits et services technologiques mentionnés ci-dessus et la facturation d'un amortissement supplémentaire de 1.0 million de livres sterling.
Charges financières
Les coûts nets de 0.6 million de livres sterling sur l'année (exercice 22 : 0.5 million de livres sterling) comprennent des frais d'intérêts de 0.4 million de livres sterling sur les contrats de location capitalisés conformément à la norme IFRS 16 (exercice 22 : 0.4 million de livres sterling), des intérêts de 0.1 million de livres sterling par rapport aux revenus du Groupe. Facilité RCF engagée de 10.0 millions (exercice 22 : 0.1 million de livres sterling) et 0.1 million de livres sterling de coûts de refinancement de cette facilité.
Imposition
La charge fiscale totale s'élevait à 1.6 million de livres sterling (exercice 22 : 2.1 millions de livres sterling), ce qui donne lieu à un taux d'imposition effectif de 21.6 % (exercice 22 : 21.6 %). Le taux d'imposition effectif était inférieur au taux d'imposition standard du Royaume-Uni en raison de la proportion des bénéfices réalisés par le Groupe dans des juridictions étrangères où le taux d'impôt sur les sociétés applicable était inférieur à celui du Royaume-Uni. Le Groupe est soumis aux impôts au Royaume-Uni, en Irlande, en Allemagne, en Turquie, aux États-Unis, au Canada, en Chine et à Hong Kong.
Bénéfice par action
L'analyse du résultat par action présentée en note 6 couvre à la fois le résultat par action ajusté (bénéfice attribuable aux actionnaires avant amortissement des actifs incorporels acquis, charge des paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels divisé par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice), et résultat de base par action (bénéfice part du groupe divisé par le nombre moyen pondéré d'actions émises au cours de l'exercice). Le bénéfice ajusté s'est élevé à 7.7 millions de livres sterling (exercice 22 : 9.7 millions de livres sterling), ce qui signifie que le bénéfice de base ajusté par action était de 4.60 pence par action (exercice 22 : 5.78 pence par action), soit une baisse de 1.18 pence par action. Le bénéfice de base par action s'est élevé à 3.46 pence par action (exercice 22 : 4.55 pence par action), soit une baisse de 1.09 pence par action.
Dividendes
Au cours de l'exercice 23, le conseil d'administration du groupe a commencé la mise en œuvre d'une politique de dividende progressif en annonçant son intention à moyen terme de se rapprocher de sa position déclarée lors de l'introduction en bourse, à savoir verser des dividendes d'environ 30 % du bénéfice après impôts. Pour l'exercice 23, le Conseil propose le paiement d'un dividende final de 1.2 pence par action (exercice 22 : 0.6 pence par action), une distribution totalisant 2.0 millions de livres sterling, soit 34 % du bénéfice après impôts. Celui-ci sera payé le 7 mai 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires, aux actionnaires inscrits sur le registre des associés le 5 avril 2024. Les actions seront négociées ex-dividende le 4 avril 2024.
Les flux de trésorerie
Le Groupe disposait d'un solde de trésorerie de 15.9 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (exercice 22 : 15.1 millions de livres sterling).
Les flux de trésorerie pour l’année sont présentés ci-dessous.
Je suis | FY 23 | FY 22 |
EBITDA ajusté | 16.0 | 18.0 |
Mouvement du fonds de roulement | 0.7 | (3.4) |
Dépenses en capital | (8.6) | (7.4) |
Considération différée | - | (1.0) |
Baux | (1.6) | (1.7) |
Flux de trésorerie d'exploitation | 6.5 | 4.5 |
Impôt payé | (2.5) | (1.7) |
Flux de trésorerie financiers nets | (0.6) | (0.5) |
Dividende payé | (1.0) | - |
Rachat EBT d'actions propres | (0.4) | - |
Échange (perte)/gain | (1.2) | 0.7 |
Le flux de trésorerie net | 0.8 | 3.0 |
Flux de trésorerie d'exploitation
Le flux de trésorerie d'exploitation avant impôts et charges financières nettes a augmenté de 2.0 millions de livres sterling au cours de l'année pour atteindre 6.5 millions de livres sterling. Cette augmentation est due à la réduction du fonds de roulement suite à la réduction des volumes de ventes de Brand Addition. Cela reste un indicateur important pour le Groupe et est surveillé pour garantir que les flux de trésorerie sous-jacents restent suffisamment solides pour soutenir les investissements supplémentaires à court terme nécessaires à la réalisation des plans de croissance ambitieux du Groupe.
Bilan et fonds propres
L'actif net a augmenté au cours de l'année de 2.9 millions de livres sterling, le bilan est résumé ci-dessous :
Je suis | FY 23 | FY 22 |
Actifs non courants | 69.9 | 69.8 |
Fonds de roulement | 13.0 | 13.7 |
Argent liquide | 15.9 | 15.1 |
Passif de location | (7.6) | (9.1) |
Autres passifs nets | (2.7) | (3.9) |
Actif net | 88.5 | 85.6 |
Actifs non courants
Les actifs non courants constituent la catégorie la plus importante du bilan et comprennent les éléments suivants :
Je suis | FY 23 | FY 22 |
Bonne volonté | 36.0 | 36.1 |
Relations client | 8.0 | 9.0 |
Frais de développement logiciel | 17.3 | 14.9 |
Équipements propriété de l'usine | 8.3 | 9.5 |
Actifs d'impôt différé | 0.3 | 0.3 |
Actifs non courants | 69.9 | 69.8 |
Les montants classés en écarts d'acquisition et relations clients concernent les acquisitions historiques réalisées par le Groupe. Les coûts de développement de logiciels, qui comprennent un investissement de 5.7 millions de livres sterling (exercice 22 : 5.1 millions de livres sterling) au cours de l'exercice dans les produits technologiques de Facilisgroup, découlent d'un investissement continu dans les logiciels propriétaires du groupe et, en particulier, de l'investissement dans la plateforme de commerce numérique de Facilisgroup pour garantir que les produits existants la technologie reste leader sur le marché et différenciée de nos concurrents, parallèlement au développement de nouveaux produits qui soutiendront nos plans de croissance à moyen terme. Les coûts sont capitalisés conformément à IAS 38 et amortis sur la durée pendant laquelle le Groupe s'attend à tirer un bénéfice du développement. Comme nous l'avons indiqué précédemment, l'exercice 23 était le point culminant prévu de notre investissement dans la plateforme Facilisgroup et à l'avenir, nous nous attendons à ce que le niveau d'investissement diminue. Les immobilisations corporelles comprennent principalement les coûts des actifs au titre de droits d'utilisation capitalisés conformément à la norme IFRS 16 « Contrats de location ».
Fonds de roulement
Le fonds de roulement de 13.0 millions de livres sterling est inférieur de 0.7 million de livres sterling à celui de l'exercice 22. Cela est principalement lié à la réduction des ventes de Brand Addition.
Passif de location
Les dettes locatives de 7.6 millions de livres sterling (exercice 22 : 9.1 millions de livres sterling) concernent les propriétés du Groupe capitalisées conformément à IFRS 16. La réduction de l'exercice reflète les paiements effectués au titre des contrats de location.
Autres passifs nets
Les autres passifs nets de 2.7 millions de livres sterling (exercice 22 : 3.9 millions de livres sterling) sont des passifs d'impôts nets, dont 2.4 millions de livres sterling (exercice 22 : 2.9 millions de livres sterling) sont des impôts différés relatifs aux immobilisations incorporelles de Facilisgroup. 1.5 million de livres sterling du passif d'impôt différé (exercice 22 : 1.7 millions de livres sterling) concernent les relations clients acquises. Ces passifs s'inverseront sur la période pendant laquelle les actifs sont amortis.
Mesures alternatives de performance (MPA)
Tout au long du rapport annuel et des déclarations associées, le Groupe a utilisé un certain nombre d'APM comme indicateurs de performance clés en plus de ceux présentés selon les normes IFRS. Ceux-ci sont utilisés pour fournir une clarté supplémentaire à la performance financière sous-jacente du Groupe et sont utilisés en interne par la direction pour surveiller les performances de l'entreprise, dans sa budgétisation et ses prévisions et également pour déterminer la rémunération des administrateurs et de la haute direction. Ces APM ne sont pas définis selon les IFRS et, par conséquent, peuvent ne pas être directement comparables aux mesures ajustées présentées par d'autres sociétés. Les mesures non conformes aux PCGR ne sont pas destinées à remplacer ou à surpasser les mesures de performance IFRS. Cependant, ils sont considérés par la direction comme des mesures importantes utilisées dans l'entreprise pour évaluer la performance. Ils ont été appliqués de manière cohérente au cours de toutes les années présentées.
Les mesures suivantes sont les principales mesures non conformes aux PCGR identifiées par le Groupe et utilisées dans la revue des activités et les états financiers.
EBITDA ajusté c'est-à-dire le résultat opérationnel avant amortissements, charges liées aux paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels. Se référer à la note 7 pour le rapprochement.
Résultat opérationnel ajusté c'est-à-dire le résultat opérationnel avant amortissement des immobilisations incorporelles acquises, charge des paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels. Se référer à la note 7 pour le rapprochement.
Résultat opérationnel ajusté moins charges financières ce qui signifie le résultat opérationnel ajusté avant impôts, amortissement des immobilisations incorporelles acquises, charge des paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels. Se référer à la note 7 pour le rapprochement.
Bénéfice ajusté c'est-à-dire le bénéfice attribuable aux actionnaires avant amortissement des immobilisations incorporelles acquises, charge des paiements fondés sur des actions et éléments exceptionnels. Se référer à la note 7 pour le rapprochement.
Bénéfice par action ajusté ce qui signifie le bénéfice ajusté divisé par un nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Se référer à la note 6 pour le rapprochement.
Claire Thomson
Chief Financial Officer
18 Mars 2024
Compte de résultat consolidé
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Notes | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
| ||||
Revenu | 4 | 124,171 | 134,025 | |
| ||||
Coût des biens vendus | (69,988) | (81,279) | ||
Bénéfice brut |
| 54,183 | 52,746 | |
| ||||
Dépenses d'exploitation | (46,185) | (42,523) | ||
Le bénéfice d'exploitation | 7,998 | 10,223 | ||
|
| |||
Analysé comme : |
| |||
EBITDA ajusté1 | 15,978 | 18,042 | ||
Dépréciation | 10 | (2,248) | (2,384) | |
Amortissement | 9 | (5,184) | (4,182) | |
Frais de paiement fondés sur des actions | 12 | (548) | (1,253) | |
Résultat opérationnel total | 7,998 | 10,223 | ||
| ||||
Dépense de financement | (589) | (520) | ||
Bénéfice avant impôts | 7,409 | 9,703 | ||
|
| |||
La charge d'impôt sur le revenu | 5 | (1,614) | (2,090) | |
Bénéfice de l'année | 5,795 | 7,613 | ||
|
| |||
Bénéfice de base par action | 6 | 3.46p | 4.55p | |
|
| |||
Résultat dilué par action | 6 | 3.45p | 4.54p | |
Note 1 : L'EBITDA ajusté, qui est défini comme le bénéfice d'exploitation avant dépréciation, amortissement, éléments exceptionnels et charges liées aux paiements fondés sur des actions, est une mesure non-GAAP utilisée par la direction et ne constitue pas une information IFRS.
Tous les résultats proviennent des activités poursuivies.
État consolidé des autres éléments du résultat global
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
|
| ||
Éléments pouvant être ultérieurement reclassés en résultat |
| ||
Opérations à l'étranger - écarts de conversion en devises | (2,068) | 2,190 | |
Autres éléments (charges)/produits de l'exercice |
| (2,068) | 2,190 |
|
|
| |
Bénéfice de l'année | 5,795 | 7,613 | |
Résultat global total de l'année |
| 3,727 | 9,803 |
État consolidé de la situation financière
Au 31 décembre 2023
Notes | 2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | ||
ACTIF |
| ||
Actifs non courants |
| ||
Immobilisations incorporelles | 9 | 61,307 | 60,002 |
Immobilisations corporelles | 10 | 8,306 | 9,492 |
Actif d'impôt différé | 282 | 292 | |
Total des actifs non courants |
| 69,895 | 69,786 |
| |||
Actifs actuels |
| ||
stocks | 11,852 | 15,447 | |
Clients et autres débiteurs | 30,158 | 34,693 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15,898 | 15,058 | |
Total des actifs courants |
| 57,908 | 65,198 |
| |||
TOTAL DE L'ACTIF | 127,803 | 134,984 | |
| |||
PASSIF |
| ||
Passifs non courants |
| ||
Responsabilité locative | 11 | 6,130 | 7,490 |
Impôt différé passif | 2,365 | 2,860 | |
Total des passifs non courants |
| 8,495 | 10,350 |
| |||
Passif à court terme |
| ||
Responsabilité locative | 11 | 1,494 | 1,569 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 28,965 | 36,413 | |
Impôt exigible | 381 | 1,063 | |
Total du passif à court terme | 30,840 | 39,045 | |
| |||
RESPONSABILITÉS TOTALES | 39,335 | 49,395 | |
|
| ||
ACTIF NET |
| 88,468 | 85,589 |
|
|
| |
CAPITAUX PROPRES ET RÉSERVES |
| ||
Partage le capital | 1,675 | 1,675 | |
Partage de prime | 78,451 | 78,451 | |
Réserve d'actions propres | (227) | - | |
Réserve de capital | 125 | 125 | |
Réserve de fusion | (103,581) | (103,581) | |
Réserve de traduction | (1,205) | 863 | |
Réserve de paiement en actions | 2,005 | 1,892 | |
Gains conservés | 111,225 | 106,164 | |
CAPITAUX PROPRES TOTALS ET RÉSERVES | 88,468 | 85,589 |
État consolidé des variations des capitaux propres
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Partage le capital | Partage de prime | Réserve d'actions propres |
Réserve de capital |
Réserve de fusion |
Réserve de traduction | Réserve de paiement en actions | Gains conservés | Total des capitaux propres | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
| |||||||||
Au 1er janvier 2022 | 1,675 | 78,451 | - | 125 | (103,581) | (1,327) | 681 | 98,551 | 74,575 |
| |||||||||
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 7,613 | 7,613 |
Autres éléments du résultat global de l'exercice | - | - | - | - | - | 2,190 | - | - | 2,190 |
Total du résultat global | - | - | - | - | - | 2,190 | - | 7,613 | 9,803 |
Plans d'actionnariat salarié - valeur des services rendus aux salariés (note 12) | - | - | - | - | - | - | 1,196 | - | 1,196 |
Impôts différés sur plans d'actionnariat salarié | - | - | - | - | - | - | 15 | - | 15 |
Total des transactions avec les propriétaires comptabilisés en capitaux propres | - | - | - | - | - | - | 1,211 | - | 1,211 |
Au 31 décembre 2022 | 1,675 | 78,451 | - | 125 | (103,581) | 863 | 1,892 | 106,164 | 85,589 |
| |||||||||
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 5,795 | 5,795 |
Autres charges globales de l'exercice | - | - | - | - | - | (2,068) | - | - | (2,068) |
Total global (charge)/produit | - | - | - | - | - | (2,068) | - | 5,795 | 3,727 |
Dividende versé (note 8) | - | - | - | - | - | - | - | (1,005) | (1,005) |
Rachat d'actions propres par EBT | - | - | (395) | - | - | - | - | - | (395) |
Plans d'actionnariat salarié - valeur des services rendus aux salariés (note 12) | - | - | 168 | - | - | - | 136 | 271 | 575 |
Impôts différés sur plans d'actionnariat salarié | - | - | - | - | - | - | (23) | - | (23) |
Total des transactions avec les propriétaires comptabilisés en capitaux propres | - | (227) | - | - | - | 113 | (734) | (848) | |
Au 31 décembre 2023 | 1,675 | 78,451 | (227) | 125 | (103,581) | (1,205) | 2,005 | 111,225 | 88,468 |
Le Groupe a mis en place un Employee Benefit Trust (EBT) au cours de l'année pour administrer les plans d'actionnariat et acquérir des actions, en utilisant les fonds offerts par le Groupe, afin de répondre aux engagements en matière de plans d'actionnariat salarié. Au 31 décembre 2023, l’EBT détenait 412,637 2022 actions (XNUMX : néant).
Tableau des flux de trésorerie consolidé
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Notes | 2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | |||
| ||||
Bénéfice avant impôts | 7,409 | 9,703 | ||
|
| |||
Ajustements pour: |
| |||
| ||||
Dépréciation | 10 | 2,248 | 2,384 | |
Amortissement | 9 | 5,184 | 4,182 | |
Frais de paiement fondés sur des actions | 12 | 548 | 1,253 | |
(Bénéfice)/perte sur cession d'immobilisations | (18) | 19 | ||
Dépense de financement | 589 | 520 | ||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles avant variation du fonds de roulement | 15,960 | 18,061 | ||
Modification des stocks | 3,595 | (5,354) | ||
Variation des créances commerciales et autres créances | 4,535 | (5,271) | ||
Variation des dettes fournisseurs et autres dettes | (7,422) | 7,263 | ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | 16,668 | 14,699 | ||
| ||||
Impôt sur le revenu payé | (2,517) | (1,712) | ||
Flux nets de trésorerie liés aux activités d'exploitation | 14,151 | 12,987 | ||
|
| |||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| |||
|
| |||
Achat d'immobilisations corporelles | 10 | (882) | (945) | |
Achat d'immobilisations incorporelles | 9 | (7,648) | (7,434) | |
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d'investissement | (8,530) | (8,379) | ||
| ||||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
| |||
|
| |||
Paiements de location | (1,600) | (1,737) | ||
Intérêts payés | (589) | (520) | ||
Les dividendes versés | 8 | (1,005) | - | |
Rachat d'actions propres par EBT | (395) | - | ||
Flux nets de trésorerie utilisés dans les activités de financement |
| (3,589) | (2,257) | |
| ||||
FLUX DE TRÉSORERIE NETS |
| 2,032 | 2,351 | |
| ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année |
| 15,058 | 12,051 | |
Effet des fluctuations des taux de change sur la trésorerie détenue |
| (1,192) | 656 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'année |
| 15,898 | 15,058 | |
Notes aux états financiers du Groupe
1. INFORMATIONS GÉNÉRALES
L'activité principale de The Pebble Group plc (la « Société ») est celle d'une société holding et l'activité principale de la Société et de ses filiales (le « Groupe ») est la vente de commerce numérique, de produits et de services connexes à l'industrie des articles promotionnels. Le Groupe comprend deux segments : Brand Addition ; et Facilisgroup. Pour Brand Addition, il s'agit de la vente de produits promotionnels à l'échelle internationale, à plusieurs des marques les plus connues au monde, et pour Facilisgroup, de la fourniture d'un commerce numérique, d'un pouvoir d'achat consolidé et d'événements d'apprentissage et de réseautage communautaires aux PME distributrices de produits promotionnels en Amérique du Nord. ses Partenaires, par le biais d'abonnements prestations de service.
La Société a été constituée le 27 septembre 2019 au Royaume-Uni et est une société publique à responsabilité limitée par actions enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles. Le siège social de la Société est Broadway House, Trafford Wharf Road, Trafford Park, Manchester, Angleterre M17 1DD. Le numéro d’immatriculation de la société est le 12231361.
2. CONVENTIONS COMPTABLES
(a) Base de préparation
Les états financiers du Groupe ont été préparés conformément aux normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni et aux exigences du Companies Act 2006 applicables aux sociétés déclarant selon ces normes. Les états financiers de la Société ont été préparés conformément à la norme FRS 102. Les deux états financiers ont été préparés sur la base du coût historique, à l'exception de certains éléments qui sont évalués à la juste valeur comme indiqué dans les principales méthodes comptables exposées ci-dessous. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente à toutes les années présentées, sauf indication contraire.
Les informations financières sont présentées en livres sterling et ont été arrondies au millier le plus proche (en milliers de livres sterling).
(b) Continuité d’exploitation
Le Groupe couvre ses besoins quotidiens en fonds de roulement grâce à sa propre trésorerie et à ses facilités bancaires confirmées. Le Groupe a refinancé son RCF de 10 millions de livres sterling en janvier 2023 pour une période de trois ans jusqu'en janvier 2026, avec la possibilité de le prolonger d'une année supplémentaire jusqu'en janvier 2027. Pour évaluer l'opportunité d'adopter la base de continuité d'exploitation dans la préparation de ces états financiers , les Administrateurs ont préparé des prévisions et des projections de flux de trésorerie pour les deux exercices clos le 31 décembre 2025.
Les prévisions et projections, que les administrateurs considèrent comme prudentes, ont été encore plus sensibilisées en appliquant des réductions à la croissance des revenus et à la marge, afin d'envisager un inconvénient grave mais plausible. Dans le cas de base comme dans le cas sensibilisé, le Groupe devrait disposer d'une marge de manœuvre par rapport aux clauses restrictives, qui sont basées sur la couverture des intérêts et l'effet de levier net, et d'un niveau suffisant de ressources financières disponibles par le biais des facilités existantes lorsque les besoins de financement futurs du Groupe sont comparés aux besoins de financement futurs du Groupe. niveau des installations disponibles engagées. Sur cette base, les Administrateurs sont convaincus que le Groupe dispose des ressources adéquates pour poursuivre son existence opérationnelle pendant au moins 12 mois à compter de la date de signature des états financiers. C'est pour cette raison qu'ils continuent d'adopter le principe de continuité d'exploitation pour la préparation des états financiers du Groupe et de la Société.
(c) Déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce rapport sont prospectives concernant les opérations, la stratégie, les performances, la situation financière et les opportunités de croissance du Groupe. Les termes « s'attendre à », « anticiper », « devrait être », « sera », « est susceptible de » et les expressions similaires identifient des déclarations prospectives. Bien que le Conseil estime que les attentes reflétées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, de par leur nature, ces déclarations sont fondées sur des hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes. Les événements réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Les facteurs susceptibles d'entraîner un écart entre les résultats futurs et ceux prévus dans les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter : les conditions économiques générales et les conditions commerciales sur les marchés du Groupe, les attentes et les comportements des clients, les évolutions de la chaîne d'approvisionnement, les changements technologiques, les actions des concurrents, les fluctuations des taux de change et les évolutions législatives, fiscales et réglementaires. Les informations contenues dans ces états financiers concernant le Groupe ne doivent pas être considérées comme une indication des performances futures.
(d) Nouvelles normes, amendements et interprétations
Normes nouvelles et amendées adoptées par le Groupe
Le Groupe a appliqué pour la première fois les normes et amendements suivants pour son exercice annuel ouvert le 1er janvier 2023 :
· IFRS 17 Contrats d'assurance ;
· Amendement à IAS 12 Impôts différés : impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une seule transaction ;
· Amendement à IAS 12 Réforme fiscale internationale – règles modèles du deuxième pilier ; et
· Amendements de portée restreinte à IAS 1, Énoncé de pratique 2 et IAS 8.
Les modifications énumérées ci-dessus n'ont aucun impact sur les montants comptabilisés au cours des périodes précédentes et ne devraient pas avoir d'effet significatif sur les périodes actuelles ou futures.
Nouvelles normes et interprétations non encore adoptées
Certaines nouvelles normes et interprétations comptables ont été publiées et ne sont pas obligatoires pour les exercices clos au 31 décembre 2023 et n'ont pas été adoptées par anticipation par le Groupe. Ces normes ne devraient pas avoir d'impact significatif sur le Groupe au cours des périodes de reporting actuelles ou futures et sur les transactions futures prévisibles.
Les jugements portés par les Administrateurs dans l'application de ces méthodes comptables qui ont un effet significatif sur ces états financiers ainsi que les estimations comportant un risque significatif d'ajustement significatif au cours de l'année suivante sont discutés dans la note 3.
(e) Base de consolidation
Les filiales sont toutes les entités sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle. Le Groupe contrôle une entité lorsqu'il est exposé à, ou a droit à, des rendements variables du fait de son implication dans l'entité et a la capacité d'influencer ces rendements par son pouvoir sur l'entité. Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe et sont déconsolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse.
Les transactions intra-sociétés, les soldes ainsi que les gains et pertes latents sur les transactions entre sociétés du Groupe sont éliminés. Les méthodes comptables des filiales ont été modifiées lorsque cela était nécessaire pour assurer la cohérence avec les méthodes adoptées par le Groupe.
Fiducie des avantages sociaux des employés (EBT)
Le Groupe a mis en place un EBT (The Pebble Group Employee Benefit Trust) le 2 mai 2023 pour permettre l'achat d'actions sur le marché afin de satisfaire la demande d'attribution d'actions dans le cadre des plans d'actionnariat salarié du Groupe. L'EBT est une fiducie administrée séparément et est financée par les contributions des sociétés du Groupe sous la forme d'un prêt ou d'un don. Les actifs de la fiducie comprennent des actions de The Pebble Group plc et des soldes de trésorerie. Le Groupe comptabilise les actifs et les passifs du trust dans les états financiers consolidés et les actions détenues par le trust sont enregistrées dans la réserve d'actions propres en déduction des capitaux propres. Au 31 décembre 2023, l'EBT détenait 412,637 XNUMX actions de la Société.
(f) Revenus
Les revenus proviennent de la fourniture de services via le commerce numérique et d'une infrastructure mondiale qui permet la vente et la distribution efficaces de produits pour soutenir les activités de marketing d'entreprise et les promotions auprès des consommateurs des entreprises en Europe, en Amérique du Nord et en Asie.
Pour déterminer s'il convient de comptabiliser le chiffre d'affaires, le Groupe suit le processus en 5 étapes décrit dans la norme IFRS 15 :
1. Identifier le contrat avec un client
2. Identifier les obligations de performance
3. Détermination du prix de la transaction
4. Affectation du prix de transaction aux obligations de prestation
5. Comptabilisation des revenus lorsque/lorsque les obligations de performance sont remplies
Les revenus sont mesurés au prix de transaction, net de TVA, de remises et autres taxes liées aux ventes.
Les revenus sont comptabilisés soit à un moment donné, soit au fil du temps, à mesure que le Groupe satisfait à ses obligations de performance en transférant les biens et services promis à ses clients comme décrit ci-dessous. La contrepartie variable, sous forme de rabais, est reconnue à un moment donné.
Facilisgroup fournit un commerce numérique, un pouvoir d'achat consolidé et un apprentissage communautaire grâce à des services par abonnement
Les services sont fournis dans le cadre d’accords de partenariat annuels signés. Il existe une obligation de performance distincte, à savoir la fourniture d'un accès au réseau Facilisgroup. Le prix de transaction est fixé au 1er janvier de chaque année en fonction des volumes de ventes de l'année précédente et est fixé pour l'exercice. Pour les nouveaux Partenaires, le prix de la transaction est calculé en référence aux ventes prévues pour l'année d'adhésion du Partenaire. Les revenus sont reconnus au fil du temps sur une base mensuelle à mesure que les partenaires bénéficient des avantages de faire partie du réseau. Les paiements sont reçus mensuellement à mesure que les obligations de performance sont remplies au fil du temps.
Les revenus générés par les fournisseurs privilégiés sont reconnus au fil du temps sur une base mensuelle en fonction des commandes passées par les partenaires auprès de ces fournisseurs. Les paiements sont reçus semestriellement.
Ajout de marque vente de produit promotionnel
Les contrats avec les clients prennent la forme de commandes clients dans le cadre d'un accord-cadre. Il existe une obligation de performance distincte, à savoir la conception, l'approvisionnement et la distribution des produits au client, pour laquelle le prix de transaction est clairement identifié. Le chiffre d'affaires est reconnu au moment où le Groupe satisfait à ses obligations de performance en transférant les biens promis à ses clients, c'est-à-dire lorsque le contrôle est passé du Groupe au client. Cela se produit généralement à la réception du produit par le client.
Les factures des clients ont tendance à être établies lorsque les marchandises sont livrées et que l'obligation de prestation est remplie. Ces factures figurent parmi les créances commerciales et le paiement est généralement effectué dans les 60 jours (conditions de paiement courantes). Dans les cas où les marchandises ont été livrées et qu'une facture ne peut être établie à ce moment-là, les produits sont provisionnés et présentés dans les créances commerciales dans l'état de la situation financière. Un petit nombre de clients sont facturés à l'avance et ces montants sont différés et présentés au passif des contrats.
(G) Mesures de performance alternatives
Tout au long du rapport, nous faisons référence à un certain nombre de mesures alternatives de performance (APM). Les APM sont utilisés en interne par la direction pour évaluer la performance opérationnelle du Groupe. Il s'agit de mesures non conformes aux PCGR et par conséquent, d'autres entités peuvent ne pas calculer ces mesures de la même manière et ne sont donc pas directement comparables. Les APM qui ne sont pas reconnus selon les normes comptables internationales adoptées par le Royaume-Uni sont :
· Gains ajustés ;
· EBTIDA ajusté ;
· Résultat opérationnel ajusté ; et
· Résultat opérationnel ajusté moins charges financières.
Voir note 7 pour le rapprochement des APM.
Le Conseil considère que les APM ci-dessus fournissent des informations utiles aux parties prenantes sur les tendances sous-jacentes et les performances du Groupe et facilitent des comparaisons significatives d'une année sur l'autre.
(H) Imposition
L'impôt exigible est calculé pour les montants qui devraient être payés (ou récupérés) en utilisant les taux d'imposition et les lois qui ont été adoptés ou pratiquement adoptés à la date de clôture.
Les impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles nées mais non inversées à la date de clôture lorsque des événements ou des transactions entraînant une obligation de payer plus d'impôts dans le futur, ou un droit de payer moins d'impôts dans le futur, se sont produits. à la date du bilan. Les différences temporelles sont des différences entre les bénéfices imposables du Groupe et ses résultats tels qu'ils sont présentés dans les états financiers qui résultent de l'inclusion de gains et de pertes dans les avis d'imposition sur des périodes différentes de celles au cours desquelles ils sont comptabilisés dans les états financiers. Les actifs et passifs d’impôts différés sont compensés lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs d’impôts exigibles avec les passifs d’impôts exigibles et lorsque les impôts différés concernent la même autorité fiscale.
Un actif d'impôt différé net est considéré comme récupérable et, par conséquent, comptabilisé uniquement dans la mesure où, sur la base de tous les éléments disponibles, il peut être considéré comme plus probable qu'improbable qu'il y aura des bénéfices imposables appropriés à partir desquels l'extourne future du les différences temporelles sous-jacentes peuvent être déduites.
Les impôts différés sont évalués aux taux d'impôt moyens qui devraient s'appliquer au cours des périodes au cours desquelles les différences temporelles devraient se résorber en fonction des taux d'impôt et des lois qui ont été promulguées ou substantiellement adoptées à la date de clôture. Les impôts différés sont évalués sur une base non actualisée.
Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés en résultat, sauf dans la mesure où ils concernent des éléments comptabilisés en autres éléments du résultat global ou directement en capitaux propres. Dans ce cas, l’impôt est également comptabilisé respectivement en autres éléments du résultat global ou directement en capitaux propres.
(I) Immobilisations incorporelles
Tous les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition. Le goodwill représente la différence entre le coût de l'acquisition et la juste valeur des actifs nets identifiables acquis. Les actifs incorporels identifiables sont ceux qui peuvent être vendus séparément ou qui découlent de droits légaux ou contractuels, que ces droits soient ou non séparables et sont initialement comptabilisés à la juste valeur. Dans les cas où les vendeurs d'une entreprise acquise sont tenus de rester employés par le Groupe après l'acquisition, les paiements différés sont traités comme une rémunération post-acquisition et imputés au résultat net.
Le goodwill est comptabilisé au coût diminué de toute perte de valeur cumulée. Le goodwill est affecté aux unités génératrices de trésorerie et n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuellement. Les autres actifs incorporels sont comptabilisés au coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Tous les actifs incorporels sont libellés dans la monnaie fonctionnelle de la filiale concernée et reconvertis en livres sterling à chaque date de clôture. Les différences de change sont traitées dans l'état consolidé des autres éléments du résultat global. Les immobilisations incorporelles sont présentées en note 9.
Relations client
Les relations clients acquises lors d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisées à la juste valeur à la date d'acquisition. Les relations clients ont une durée de vie limitée et sont ensuite comptabilisées au coût diminué de l'amortissement cumulé. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire afin de répartir le coût de ces actifs sur leur durée d'utilité estimée de 20 ans.
Coûts de développement
Les frais de recherche sont imputés au compte de résultat de l'exercice au cours duquel ils sont encourus et sont présentés en charges opérationnelles. Les coûts de développement internes engagés lors du développement d'une nouvelle technologie significative et identifiable séparément sont capitalisés lorsque les critères suivants sont remplis :
· il est techniquement possible d'achever le développement technologique afin qu'il soit disponible pour utilisation ;
· la direction a l'intention d'achever le développement technologique et de l'utiliser ou de le vendre ;
· il peut être démontré comment le développement technologique générera des avantages économiques futurs probables ;
· des ressources techniques, financières et autres adéquates sont disponibles pour achever le développement et utiliser ou vendre le produit ; et
· les dépenses imputables au produit technologique au cours de son développement peuvent être mesurées de manière fiable.
Les coûts de développement capitalisés comprennent les coûts des matériaux et les coûts directs de main-d'œuvre. Les coûts internes capitalisés se limitent aux coûts incrémentaux spécifiques au projet.
Les autres dépenses de développement qui ne répondent pas à ces critères sont comptabilisées en charges dès qu'elles sont engagées et présentées en charges d'exploitation, ainsi que tout amortissement qui est imputé au compte de résultat selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité estimée des immobilisations incorporelles de développement.
Les actifs classés comme « travaux en cours » ne sont pas amortis car ces actifs ne sont pas actuellement disponibles pour (ou en) utilisation. Une fois disponibles à l'usage, les actifs seront recatégorisés et amortis au taux approprié à leur classification.
Logiciel
Les logiciels informatiques achetés séparément, qui ne font pas partie intégrante du matériel informatique connexe, sont capitalisés au prix coûtant.
L'amortissement est imputé au résultat selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité estimée des immobilisations incorporelles, à moins que ces durées ne soient indéfinies et qu'il soit présenté dans les charges d'exploitation. Toutes les immobilisations incorporelles sont amorties à compter de la date à laquelle elles sont disponibles pour utilisation. Les durées d’utilité estimées sont les suivantes :
· Relations clients - 20 ans ; et
· Coûts de logiciel et de développement - 3 à 5 ans.
(J) Détérioration pertes
Les valeurs comptables des actifs du Groupe font l'objet de tests de dépréciation. Les actifs à durée d'utilité indéfinie ne sont pas dépréciés ni amortis mais font l'objet d'un test de dépréciation à chaque date de clôture. Les actifs soumis aux amortissements et aux dépréciations font l'objet d'un test de dépréciation chaque fois que des événements ou des circonstances indiquent qu'ils peuvent avoir subi une perte de valeur.
Les pertes de valeur sont comptabilisées au compte de résultat sur la base de la différence entre la valeur comptable et la valeur recouvrable.
Une perte de valeur est comptabilisée pour le montant par lequel la valeur comptable de l'actif excède sa valeur recouvrable, qui est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de sortie et la valeur d'utilité. Pour déterminer la valeur d'utilité, la direction estime les flux de trésorerie futurs attendus et détermine un taux d'actualisation approprié afin de calculer la valeur actuelle de ces flux de trésorerie. Les données utilisées pour les procédures de tests de dépréciation sont directement liées au dernier budget approuvé du Groupe, ajusté si nécessaire pour exclure les effets des réorganisations et améliorations d'actifs futures. Les facteurs d'actualisation sont déterminés individuellement pour chaque actif et reflètent les évaluations actuelles du marché de la valeur temporelle de l'argent et du risque spécifique à l'actif.
Le Groupe utilise une approche simplifiée pour comptabiliser ses créances commerciales et autres et comptabilise la provision pour pertes en tant que pertes de crédit attendues sur la durée de vie. Il s’agit des déficits attendus des flux de trésorerie contractuels, compte tenu du potentiel de défaut à tout moment pendant la durée de vie de l’instrument financier. Lors de ses calculs, le Groupe utilise son expérience historique, des indicateurs externes et des informations prospectives pour calculer les pertes de crédit attendues.
Le Groupe évalue la dépréciation des créances commerciales sur une base collective car elles présentent des caractéristiques de risque de crédit communes ; ils ont été regroupés en fonction des jours de retard.
(K) Devises étrangères
Les éléments inclus dans les états financiers sont évalués en utilisant la devise du principal environnement économique dans lequel le Groupe opère (la « monnaie fonctionnelle »). La monnaie fonctionnelle et de présentation est la livre sterling.
La monnaie fonctionnelle d'une filiale est déterminée en fonction de facteurs primaires et secondaires spécifiques, notamment la devise principale des flux de trésorerie et l'environnement économique principal dans lequel la filiale opère. Une fois déterminée, la monnaie fonctionnelle est utilisée et convertie à des fins de consolidation.
Les éléments en devises sont convertis en utilisant le taux de change à la date de transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture. Les différences de change sont portées au compte de résultat. Les actifs et passifs non monétaires évalués sur la base du coût historique dans une devise étrangère sont convertis au taux de change à la date de transaction.
Les actifs et passifs des établissements à l'étranger, y compris le goodwill et les ajustements de juste valeur résultant de la consolidation, sont convertis aux taux de clôture. Les produits et charges des établissements à l'étranger sont convertis au taux de change moyen de l'année qui se rapproche des taux de change à la date de la transaction. Les différences de change résultant de la consolidation sont présentées dans les autres éléments du résultat global.
(L) Immobilisations corporelles et amortissements
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'achat historique diminué des amortissements cumulés. Le coût comprend le prix d'achat initial de l'actif et les coûts attribuables à la mise en état de fonctionnement de l'actif pour son utilisation prévue.
Les gains et pertes sur cessions sont déterminés en comparant le produit avec la valeur comptable. Ceux-ci sont inclus dans le résultat.
L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire afin d'amortir le coût d'un actif, diminué de sa valeur résiduelle estimée, sur la durée d'utilité économique de cet actif comme suit :
· Agencements et accessoires - 3 à 15 ans ; et
· Matériel informatique - 5 ans.
(M) Baux
Le Groupe applique la norme IFRS 16 pour comptabiliser les contrats de location. À Dès la conclusion d’un contrat, le Groupe apprécie si un contrat est ou contient un contrat de location. Un contrat est, ou contient, un bail si le contrat confère le droit de contrôler l'utilisation d'un actif identifié pendant une période donnée en échange d'une contrepartie.
Le Groupe comptabilise un droit d'utilisation actif et une dette locative à la date de début du contrat de location. L'actif au titre du droit d'utilisation est initialement évalué au coût, qui comprend le montant initial de la dette locative ajusté de tout paiement de location effectué au plus tard à la date de début, majoré de tous les coûts directs initiaux encourus, et une estimation des coûts pour restaurer le actif sous-jacent, moins les incitations à la location reçues. Les options de prolongation et de résiliation sont incluses dans un certain nombre de contrats de location d'immobilisations corporelles au sein du Groupe et, par conséquent, les paiements de location à effectuer en vertu d'options de prolongation raisonnablement certaines sont également inclus dans l'évaluation du passif.
Le droit d'utilisation est ensuite amorti selon la méthode linéaire depuis la date de début jusqu'à la fin de la durée d'utilité du droit d'utilisation ou la fin de la durée du contrat de location, selon la première éventualité. De plus, l'actif au titre du droit d'utilisation est périodiquement réduit des éventuelles pertes de valeur et ajusté de certaines réévaluations des dettes locatives.
La dette locative est initialement évaluée à la valeur actuelle des loyers qui n'ont pas été payés à la date de début, actualisée en utilisant le taux d'emprunt marginal du Groupe, qui est basé sur les facilités de financement du Groupe, et ajusté si nécessaire en fonction des conditions spécifiques du contrat de location. .
La dette locative est évaluée au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. En cas de réévaluation de la dette locative, un ajustement correspondant est apporté à la valeur comptable du droit d'utilisation, ou est enregistré directement en résultat si la valeur comptable du droit d'utilisation est nulle. .
Le Groupe présente les actifs au titre de droits d’utilisation au sein des immobilisations corporelles en note 10.
Baux à court terme et actifs de faible valeur
Le Groupe a choisi de ne pas comptabiliser les droits d'utilisation et les obligations de location pour les contrats de location à court terme d'une durée inférieure ou égale à 12 mois, ou pour les contrats de location d'actifs de faible valeur. Ces loyers sont comptabilisés en charges selon la méthode linéaire sur la durée du contrat de location.
(n) Rapports sectoriels
Le Groupe présente ses activités dans deux domaines :
· Brand Addition - vente de produits promotionnels par le biais de services fournis dans le cadre de contrats-cadres sur une base internationale ; et
· Facilisgroup - fourniture de commerce numérique, de pouvoir d'achat consolidé et d'événements d'apprentissage communautaire et de réseautage aux PME distributrices de produits promotionnels en Amérique du Nord par le biais de services par abonnement.
Ceci est rendu compte d'une manière cohérente avec le reporting interne aux directeurs exécutifs, qui ont été identifiés comme le principal décideur opérationnel.
(une) Avantages sociaux
Le Groupe offre une gamme d'avantages sociaux à ses salariés, notamment des primes annuelles, des congés payés et des régimes de retraite à cotisations définies.
Avantages à court terme
Les avantages à court terme, y compris les congés payés et autres avantages non monétaires similaires, sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle le service est reçu.
Régimes de retraite à cotisations définies
Le Groupe gère un certain nombre de régimes à cotisations définies spécifiques à chaque pays pour ses salariés. Un régime à cotisations définies est un régime de retraite en vertu duquel le Groupe verse des cotisations fixes à une entité distincte. Une fois les cotisations payées, le Groupe n’a plus aucune obligation de paiement. Les cotisations sont comptabilisées en charges lorsqu'elles sont exigibles. Les montants non payés sont inclus dans les autres dettes au sein des dettes commerciales et autres dettes de l'état de la situation financière. Les actifs des régimes sont détenus séparément du Groupe dans des fonds administrés de manière indépendante.
Paiements fondés sur des actions
Les attributions réglées en capitaux propres sont évaluées à la date d'attribution et la juste valeur est comptabilisée en charge dans le compte de résultat étalée sur la période d'acquisition des droits. La juste valeur des attributions est évaluée à l'aide d'une forme ajustée du modèle Black-Scholes qui comprend un modèle de simulation de Monte Carlo. La juste valeur des options, évaluée à la date d'attribution, inclut l'impact des conditions d'acquisition basées sur le marché, le cas échéant.
La rémunération fondée sur des actions est comptabilisée en charge en résultat, le côté créditeur de l'écriture étant enregistré en capitaux propres.
Les conditions d'acquisition non liées au marché sont incluses dans les hypothèses concernant le nombre d'options qui devraient pouvoir être exercées. Les estimations sont ensuite révisées s'il existe une indication que le nombre d'options sur actions dont l'acquisition est attendue diffère des estimations précédentes. Tout ajustement de la rémunération cumulative en actions résultant d'une révision est comptabilisé dans la période en cours. Le nombre d'options acquises finalement exercées par les détenteurs n'a aucune incidence sur la charge enregistrée au cours d'une période.
(P) Fonds propres, réserves et versement de dividendes
Partage le capital
Le capital social représente la valeur nominale (par) des actions qui ont été émises.
Partage de prime
La prime d'émission représente la différence entre la valeur nominale des actions émises et la juste valeur de la contrepartie reçue. Les éventuels frais de transaction liés à l'émission d'actions sont déduits de la prime d'émission, nets de tout avantage fiscal y afférent.
Réserve d'actions propres
La réserve d'actions propres représente les actions ordinaires de la Société détenues par le Employee Benefit Trust créé en 2023 pour administrer les plans d'actionnariat et acquérir des actions, en utilisant les fonds apportés par le Groupe, pour faire face aux engagements en matière de plans d'actionnariat salarié.
Réserve de capital
La réserve de capital a été constituée en 2021 à la suite du rachat par la Société de la totalité des actions différées en circulation.
Réserve de fusion
La réserve de fusion a été créée à la suite de l'échange d'actions contre actions en vertu duquel The Pebble Group plc est devenue l'entreprise mère avant l'introduction en bourse (IPO). Conformément aux principes comptables de fusion, les actifs et passifs des filiales ont été consolidés à leur valeur comptable dans les états financiers du Groupe et les réserves consolidées du Groupe ont été ajustées pour refléter le capital social statutaire, les primes d'émission et les autres réserves de la Société comme si elle avait a toujours existé, la différence étant présentée comme la réserve de fusion.
Réserve de traduction
La réserve de conversion comprend les écarts de conversion résultant de la conversion des états financiers des entités étrangères du Groupe.
Gains conservés
Les bénéfices non répartis comprennent tous les bénéfices et pertes non répartis de la période en cours et antérieure.
Toutes les transactions avec les propriétaires de la société mère sont enregistrées séparément dans les capitaux propres.
Dividendes
Les dividendes sont comptabilisés lorsqu'ils sont approuvés par les actionnaires du Groupe ou, dans le cas d'acomptes sur dividendes, lorsque le dividende a été mis en paiement. Aucun acompte sur dividende n’a été versé au cours de l’année (2022 : 2023 £). Les administrateurs recommandent le paiement d'un dividende final pour 1.2 de 2022 pence par action (0.6 : XNUMX pence par action).
3. JUGEMENTS RELATIFS À L'APPLICATION DES MÉTHODES COMPTABLES ET PRINCIPALES SOURCES D'INCERTITUDE D'ESTIMATION
Lors de la préparation des états financiers du Groupe, les Administrateurs, en appliquant les méthodes comptables du Groupe, font certains jugements et estimations qui affectent les montants présentés dans les états financiers. Voici les domaines nécessitant le recours au jugement et aux estimations qui peuvent avoir une incidence significative sur les états financiers :
(a) Estimations comptables
Des informations sur les estimations et hypothèses susceptibles d’avoir l’effet le plus significatif sur la comptabilisation et l’évaluation des actifs, passifs, produits et charges sont fournies ci-dessous. Les résultats réels peuvent être considérablement différents.
Dépréciation du goodwill
Le Groupe teste chaque année la dépréciation des goodwill conformément aux méthodes comptables applicables. Les valeurs recouvrables des unités génératrices de trésorerie sont déterminées par le calcul de la valeur d'utilité. Ces calculs nécessitent le recours à des estimations. Dans le cadre de ces calculs, nous avons pris en compte diverses sensibilités, expliquées dans la note 9. Une augmentation de 1 % du coût moyen pondéré du capital (WACC) réduirait la valeur d’utilité totale de 21.5 millions de livres sterling (2022 : 25.7 millions de livres sterling).
Le goodwill concerne les différentes acquisitions réalisées et s'élève à 35,964,000 31 2023 £ au 2022 décembre 36,139,000 (9 : 12 9 XNUMX £). Les estimations utilisées dans le calcul de la dépréciation sont détaillées dans la note XNUMX. Il n'existe pas de risque significatif d'ajustement significatif de la valeur comptable du goodwill au cours des XNUMX prochains mois. Les sensibilités appliquées sont expliquées en note XNUMX.
Durée de vie économique utile des actifs incorporels
Les Administrateurs ont estimé la durée de vie économique utile des actifs incorporels des clients acquis à 20 ans sur la base des taux d'attrition et du jugement des Administrateurs. Ces vies sont revues et mises à jour chaque année. Il n’existe pas de risque significatif d’ajustement significatif de la valeur comptable des immobilisations incorporelles au cours des 12 prochains mois. Aucune sensibilité raisonnable effectuée par rapport à l'hypothèse de durée de vie économique utile n'entraînerait une modification significative de la valeur comptable des immobilisations incorporelles.
Durées de vie économiques utiles des immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont amorties sur la durée d'utilité des actifs. Les durées d'utilité sont basées sur les estimations de la direction concernant la période pendant laquelle les actifs généreront des revenus, qui sont revues chaque année pour en assurer le caractère approprié. Les valeurs comptables sont soumises à un test de dépréciation lorsqu'il existe une indication que la valeur des actifs pourrait avoir subi une perte de valeur. Lors de la réalisation de tests de dépréciation, ceux-ci seraient fondés sur des prévisions de flux de trésorerie futurs et ces prévisions seraient fondées sur le jugement de la direction. Des événements futurs pourraient entraîner une modification des hypothèses, ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats futurs du Groupe. Il n’existe pas de risque significatif d’ajustement significatif de la valeur comptable des immobilisations corporelles au cours des 12 prochains mois.
Les durées d'utilité économiques appliquées sont définies dans les méthodes comptables et sont revues annuellement. Aucune sensibilité raisonnable effectuée par rapport à l’hypothèse de durée de vie économique n’entraînerait une variation significative de la valeur comptable des immobilisations corporelles.
Frais de paiement fondés sur des actions
Les justes valeurs utilisées pour calculer le montant à passer en charges à titre de paiement fondé sur des actions sont soumises à un certain niveau d'incertitude. Ces justes valeurs sont calculées en appliquant un modèle d'évaluation, qui est en soi discrétionnaire et prend en compte certaines hypothèses intrinsèquement incertaines. Les hypothèses de base utilisées dans les calculs sont expliquées plus en détail dans la note 12. Aucune sensibilité raisonnable effectuée par rapport aux hypothèses de paiement fondé sur des actions n'entraînerait une modification significative de la charge dans le compte de résultat consolidé.
(b) Jugements comptables
Voici les domaines nécessitant le recours au jugement et susceptibles d’avoir un impact significatif sur les états financiers du Groupe :
Capitalisation des frais de développement internes
Distinguer les phases de recherche et de développement d'un nouveau projet personnalisé et déterminer si les exigences de comptabilisation pour la capitalisation des coûts de développement sont remplies nécessitent du jugement. Une certaine marge de jugement est également requise quant à la proportion de temps capitalisé pour les employés travaillant au développement d'actifs incorporels générés en interne. Après la capitalisation, la direction vérifie si les exigences de comptabilisation continuent d'être remplies et à quel moment l'amortissement doit commencer, ainsi que s'il existe des indicateurs indiquant que les coûts capitalisés pourraient avoir subi une dépréciation.
Les dépenses de développement capitalisées sont analysées plus en détail dans la note 9.
4. ANALYSE SEGMENTALE
Le principal décideur opérationnel (CODM) a été identifié comme étant les directeurs exécutifs. Les Administrateurs ont déterminé que les secteurs opérationnels, sur la base de ces états financiers, sont :
· Ajout de marque - vente de produits promotionnels au moyen de services complexes fournis dans le cadre de contrats-cadres sur une base internationale ;
· Facilisgroup - fourniture de commerce numérique, de pouvoir d'achat consolidé et d'événements d'apprentissage communautaire et de réseautage aux PME distributrices de produits promotionnels en Amérique du Nord par le biais de services par abonnement ; et
· Opérations centrales - certaines activités et coûts centraux qui ne sont pas directement liés aux activités des secteurs opérationnels.
Les informations sectorielles sur les activités ci-dessus sont présentées dans les pages suivantes.
Les administrateurs exécutifs évaluent la performance des secteurs opérationnels sur la base de l'EBITDA ajusté et du résultat opérationnel. Les autres informations fournies aux Administrateurs sont évaluées d'une manière cohérente avec celles contenues dans les états financiers. Les transactions intersectorielles sont conclues selon les conditions commerciales normales qui seraient également disponibles pour des tiers non liés. Les actifs sectoriels excluent les liquidités détenues de manière centralisée en banque et en caisse.
Principaux clients
En 2023, un client majeur représentait individuellement au moins 10 % du chiffre d’affaires total (2022 : aucun). En 2023, le chiffre d'affaires relatif à ce client s'élevait à 12,511,000 XNUMX XNUMX £ et concernait le segment Brand Addition.
Analyse du chiffre d'affaires par destination géographique
| 2023 | 2022 |
£'000 | £'000 | |
Royaume Uni | 21,710 | 22,570 |
Europe continentale | 41,896 | 47,236 |
US | 39,924 | 43,189 |
Reste du monde | 20,641 | 21,030 |
Total des revenus | 124,171 | 134,025 |
Les informations géographiques sur les revenus ci-dessus sont basées sur l'emplacement du client.
Le reste du monde comprend 14,378,000 2022 14,247,000 £ de revenus en provenance de Chine (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £).
Tous les revenus ci-dessus sont générés par des contrats avec des clients et sont comptabilisés à un moment donné ou au fil du temps comme suit :
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
À un moment donné | 107,128 | 118,507 |
Heures supplémentaires | 17,043 | 15,518 |
Total des revenus | 124,171 | 134,025 |
Tous les actifs non courants du Groupe résident au Royaume-Uni, à l'exception des actifs non courants d'une valeur nette comptable de 31,525,000 2022 31,250,000 £ (2,006,000 : 2022 2,451,000 XNUMX £) qui étaient situés en Amérique du Nord et de XNUMX XNUMX XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £) situés dans d’autres pays étrangers.
Compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Ajout de marque | Groupe Facilis | Opérations centrales | 2023 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
| ||||
Revenu | 106,276 | 17,895 | - | 124,171 |
Coût des biens vendus | (69,988) | - | - | (69,988) |
Bénéfice brut | 36,288 | 17,895 | - | 54,183 |
| ||||
Dépenses d'exploitation | (30,084) | (13,514) | (2,587) | (46,185) |
Bénéfice/(perte) d'exploitation | 6,204 | 4,381 | (2,587) | 7,998 |
|
| |||
Analysé comme : |
| |||
EBITDA ajusté | 9,491 | 8,851 | (2,364) | 15,978 |
Dépréciation | (1,640) | (571) | (37) | (2,248) |
Amortissement | (1,335) | (3,849) | - | (5,184) |
Frais de paiement fondés sur des actions | (312) | (50) | (186) | (548) |
Bénéfice/(perte) d'exploitation total | 6,204 | 4,381 | (2,587) | 7,998 |
| ||||
Dépense de financement | (345) | (67) | (177) | (589) |
Perte de profit) avant impôt | 5,859 | 4,314 | (2,764) | 7,409 |
|
| |||
La charge d'impôt sur le revenu | (891) | (700) | (23) | (1,614) |
Bénéfice/(perte) pour l'année | 4,968 | 3,614 | (2,787) | 5,795 |
État de la situation financière au 31 décembre 2023
Ajout de marque | Groupe Facilis | Opérations centrales | 2023 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
ACTIF |
| |||
Actifs non courants |
| |||
Immobilisations incorporelles | 38,472 | 22,835 | - | 61,307 |
Immobilisations corporelles | 5,269 | 2,803 | 234 | 8,306 |
Actif d'impôt différé | 158 | - | 124 | 282 |
Total des actifs non courants | 43,899 | 25,638 | 358 | 69,895 |
| ||||
Actifs actuels |
| |||
stocks | 11,852 | - | - | 11,852 |
Clients et autres débiteurs | 24,956 | 4,921 | 281 | 30,158 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12,906 | 1,607 | 1,385 | 15,898 |
Total des actifs courants | 49,714 | 6,528 | 1,666 | 57,908 |
| ||||
TOTAL DE L'ACTIF | 93,613 | 32,166 | 2,024 | 127,803 |
| ||||
PASSIF |
| |||
Passifs non courants |
| |||
Responsabilité locative | 4,161 | 1,969 | - | 6,130 |
Impôt différé passif | - | 2,365 | - | 2,365 |
Total des passifs non courants | 4,161 | 4,334 | - | 8,495 |
| ||||
Passif à court terme |
| |||
Responsabilité locative | 1,195 | 299 | - | 1,494 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 26,519 | 2,006 | 440 | 28,965 |
Impôt exigible/(actif) | (202) | 583 | - | 381 |
Total du passif à court terme | 27,512 | 2,888 | 440 | 30,840 |
| ||||
RESPONSABILITÉS TOTALES | 31,673 | 7,222 | 440 | 39,335 |
|
| |||
ACTIF NET | 61,940 | 24,944 | 1,584 | 88,468 |
Compte de résultat pour l'exercice clos le 31 décembre 2022
Ajout de marque | Groupe Facilis | Opérations centrales | 2022 | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Revenu | 117,391 | 16,634 | - | 134,025 |
Coût des biens vendus | (81,279) | - | - | (81,279) |
Bénéfice brut | 36,112 | 16,634 | - | 52,746 |
Dépenses d'exploitation | (28,155) | (11,624) | (2,744) | (42,523) |
Bénéfice/(perte) d'exploitation | 7,957 | 5,010 | (2,744) | 10,223 |
| ||||
Analysé comme : | ||||
EBITDA ajusté | 11,467 | 9,011 | (2,436) | 18,042 |
Dépréciation | (1,719) | (626) | (39) | (2,384) |
Amortissement | (1,232) | (2,950) | - | (4,182) |
Frais de paiement fondés sur des actions | (559) | (425) | (269) | (1,253) |
Bénéfice/(perte) d'exploitation total | 7,957 | 5,010 | (2,744) | 10,223 |
Dépense de financement | (388) | (13) | (119) | (520) |
Perte de profit) avant impôt | 7,569 | 4,997 | (2,863) | 9,703 |
| ||||
Impôt sur le revenu (charge)/revenu | (1,495) | (689) | 94 | (2,090) |
Bénéfice/(perte) pour l'année | 6,074 | 4,308 | (2,769) | 7,613 |
État de la situation financière au 31 décembre 2022
| Ajout de marque | Groupe Facilis | Opérations centrales | 2022 |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
ACTIF | ||||
Actifs non courants | ||||
Immobilisations incorporelles | 37,863 | 22,139 | - | 60,002 |
Immobilisations corporelles | 6,449 | 3,004 | 39 | 9,492 |
Actif d'impôt différé | 137 | - | 155 | 292 |
Total des actifs non courants | 44,449 | 25,143 | 194 | 69,786 |
Actifs actuels | ||||
stocks | 15,447 | - | - | 15,447 |
Clients et autres débiteurs | 29,989 | 4,648 | 56 | 34,693 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12,655 | 2,265 | 138 | 15,058 |
Total des actifs courants | 58,091 | 6,913 | 194 | 65,198 |
TOTAL DE L'ACTIF | 102,540 | 32,056 | 388 | 134,984 |
PASSIF | ||||
Passifs non courants | ||||
Responsabilité locative | 5,148 | 2,315 | 27 | 7,490 |
Impôt différé passif | - | 2,860 | - | 2,860 |
Total des passifs non courants | 5,148 | 5,175 | 27 | 10,350 |
Passif à court terme | ||||
Responsabilité locative | 1,221 | 303 | 45 | 1,569 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 33,543 | 2,075 | 795 | 36,413 |
Impôt exigible | 258 | 805 | - | 1,063 |
Total du passif à court terme | 35,022 | 3,183 | 840 | 39,045 |
RESPONSABILITÉS TOTALES | 40,170 | 8,358 | 867 | 49,395 |
| ||||
ACTIF/(PASSI) NET | 62,370 | 23,698 | (479) | 85,589 |
5. CHARGE D'IMPÔT SUR LE REVENU
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
Impôt sur le revenu courant |
| |
- Impôt sur les sociétés au Royaume-Uni pour l'année | 575 | 901 |
- Ajustements par rapport aux années antérieures | (337) | (159) |
- Impôt étranger | 1,652 | 1,822 |
Impôt sur le revenu total courant | 1,890 | 2,564 |
Taxe différée |
| |
- Taxe différée | (413) | (426) |
- Ajustements par rapport aux années antérieures | 137 | (48) |
Impôts différés totaux | (276) | (474) |
Charge totale d'impôts | 1,614 | 2,090 |
La charge d’impôt sur les sociétés attendue pour l’année est calculée au taux d’impôt sur les sociétés britannique de 23.5 % (2022 : 19 %) sur le bénéfice avant impôt de l’année. L'imposition pour les autres juridictions est calculée aux taux en vigueur dans les juridictions respectives dans lesquelles le Groupe opère.
La charge de l’exercice peut être rapprochée du bénéfice du compte de résultat consolidé comme suit :
Analyse de charge en année | 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
Rapprochement de la charge fiscale totale : |
| |
Bénéfice avant impôts | 7,409 | 9,703 |
Bénéfice avant impôt multiplié par le taux de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 23.5 % (2022 : 19 %) | 1,741 | 1,844 |
Les effets de: |
| |
Ajustements au titre des années antérieures | (200) | (207) |
Impact de la différence entre les taux d'impôts actuels et différés au Royaume-Uni | - | 13 |
(Revenus)/dépenses non déductibles | (27) | 32 |
Différences de taux d’imposition dans les juridictions étrangères | 100 | 286 |
Non reconnu pour impôts différés | - | 122 |
Charge totale d'impôts | 1,614 | 2,090 |
Facteurs pouvant affecter les charges fiscales futures
Une augmentation du taux d'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 19 % à 25 % à compter du 1er avril 2023. Ce changement a été substantiellement adopté le 24 mai 2021. L'impact de ce changement de taux a été pris en compte lors de la comptabilisation de l'impôt différé relatif aux sociétés britanniques en le groupe. Lorsque l'actif ou le passif devrait se dénouer après le 1er avril 2023, l'impôt différé a été comptabilisé à 25 %.
Montants comptabilisés directement en capitaux propres
Impôts différés cumulés générés au cours de la période de reporting et non comptabilisés dans le résultat net ou dans les autres éléments du résultat global mais directement (facturés)/crédités aux capitaux propres :
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
|
| |
Impôt différé : (charge)/crédit relatif aux plans d'actionnariat salarié - valeur des services rendus aux salariés |
(23) |
15 |
6. RÉSULTAT PAR ACTION
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises au cours de l'exercice.
Pour le bénéfice dilué par action, le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation est ajusté pour prendre en compte la conversion de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives. La Société possède des Actions Ordinaires potentiellement dilutives résultant d'options sur actions accordées aux salariés. Les options sont dilutives dans le cadre du Group Sharesave Plan (SAYE) où le prix d'exercice ainsi que la future charge IFRS 2 de l'option sont inférieurs au prix de marché moyen des actions ordinaires de la Société au cours de l'année. Les options dans le cadre du plan d'intéressement à long terme (LTIP) de The Pebble Group plc, telles que définies par la norme IFRS 2, sont des actions pouvant être émises conditionnellement et ne sont donc incluses dans le calcul du BPA dilué que si les conditions de performance, telles que définies dans la note 12, sont remplies à la fin de la période de reporting, que ce soit ou non la fin de la période d’acquisition.
L'impact des options sur actions potentiellement dilutives émises dans le cadre du LTIP les 21 décembre 2020, 8 juin 2021, 29 mars 2022 et 28 mars 2023 et du SAYE le 6 octobre 2021 et le 25 avril 2023, tel que détaillé en note 12, est de 0.01p. pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (2022 : 0.01p).
Le calcul du résultat de base par action est basé sur les données suivantes :
EPS statutaire
| 2023 | 2022 |
Gains (en milliers de livres sterling) |
| |
Le résultat au sens du résultat de base et dilué par action étant résultat de l'exercice part du groupe | 5,795 | 7,613 |
Nombre de partages |
| |
Nombre moyen pondéré d’actions pour le calcul du résultat de base par action | 167,412,949 | 167,450,893 |
Effets dilutifs moyens pondérés des attributions conditionnelles d’actions | 445,904 | 185,624 |
Nombre moyen pondéré d’actions pour le résultat dilué par action | 167,858,853 | 167,636,517 |
Bénéfice par action ordinaire (pence) |
|
|
Bénéfice de base par action ordinaire (pence) | 3.46 | 4.55 |
Bénéfice dilué par action ordinaire (pence) | 3.45 | 4.54 |
Le BPA ajusté
Le calcul du bénéfice ajusté par action est basé sur le bénéfice ajusté après impôts après avoir rajouté certains coûts comme détaillé dans le tableau de la note 7. Les chiffres du bénéfice ajusté par action sont donnés pour exclure les effets de l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises, des actions. frais de paiement et éléments exceptionnels, tous nets d'impôts, et sont considérés comme reflétant la performance sous-jacente du Groupe.
2023 | 2022 |
| |||
Gains (en milliers de livres sterling) |
|
| |||
Le résultat aux fins du résultat de base et dilué par action étant le résultat ajusté | 7,708 | 9,675 |
| ||
Nombre de partages |
| ||||
Nombre moyen pondéré d’actions pour le résultat ajusté par action | 167,412,949 | 167,450,893 |
| ||
Effets dilutifs moyens pondérés des attributions conditionnelles d’actions | 445,904 | 185,624 |
| ||
Nombre moyen pondéré d’actions pour le résultat dilué par action | 167,858,853 | 167,636,517 |
| ||
Bénéfice ajusté par action ordinaire (pence) |
|
| |||
Bénéfice ajusté de base par action ordinaire (pence) | 4.60 | 5.78 |
| ||
Bénéfice ajusté dilué par action ordinaire (pence) | 4.59 | 5.77 |
| ||
Voir la note 7 pour le rapprochement du résultat ajusté.
7. MESURES ALTERNATIVES DE PERFORMANCE (APM)
Tout au long de Dans les comptes consolidés, nous faisons référence à un certain nombre d’APM. Un rapprochement des APM utilisés est présenté ci-dessous.
Bénéfice ajusté:
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Résultat de l'exercice attribuable aux actionnaires | 5,795 | 7,613 |
Rajouter/(déduire) : |
| |
Charge d'amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1,901 | 1,420 |
Frais de paiement fondés sur des actions | 548 | 1,253 |
Effet fiscal de ce qui précède | (536) | (611) |
Bénéfice ajusté | 7,708 | 9,675 |
EBITDA ajusté:
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
Le bénéfice d'exploitation | 7,998 | 10,223 | |
Rajouter: |
| ||
Dépréciation | 2,248 | 2,384 | |
Amortissement | 5,184 | 4,182 | |
Frais de paiement fondés sur des actions | 548 | 1,253 | |
EBITDA ajusté | 15,978 | 18,042 | |
Résultat opérationnel ajusté :
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Le bénéfice d'exploitation | 7,998 | 10,223 |
Rajouter: |
| |
Charge d'amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 1,901 | 1,420 |
Frais de paiement fondés sur des actions | 548 | 1,253 |
Résultat opérationnel ajusté | 10,447 | 12,896 |
Résultat opérationnel ajusté moins charges financières :
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Résultat opérationnel ajusté | 10,447 | 12,896 |
Déduire: |
| |
Dépense de financement | (589) | (520) |
Résultat opérationnel ajusté moins charges financières | 9,858 | 12,376 |
8. DIVIDENDES VERSÉS ET PROPOSÉS
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
|
| |
Déclaré et payé dans l'année |
| |
Dividende final 2022 payé en juin 2023 : 0.6p par action | 1,005 | - |
Proposé pour approbation à l'Assemblée Générale (non reconnu en passif au 31 décembre) |
| |
Dividende final pour 2023 : 1.2p par action (2022 : 0.6p par action) | 2,004 | 1,005 |
Conformément à l'acte de fiducie, l'EBT renoncera à son droit à un dividende sur les actions détenues sur 412,637 XNUMX actions.
9. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Bonne volonté | Relations client | Coûts de logiciels et de développement | Travail en cours | Total | ||
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||
| Prix | |||||
| Solde au 1er janvier 2022 | 35,805 | 10,241 | 21,321 | 423 | 67,790 |
| Traduction de devises étrangères | 334 | 1,081 | 1,643 | 39 | 3,097 |
| Récents | - | - | 2,347 | 4,115 | 6,462 |
| Cessions | - | - | (926) | - | (926) |
| Reclassements | - | - | 492 | (492) | - |
| Solde au 31 décembre 2022 | 36,139 | 11,322 | 24,877 | 4,085 | 76,423 |
| Traduction de devises étrangères | (175) | (554) | (672) | (195) | (1,596) |
| Récents | - | - | 661 | 6,987 | 7,648 |
| Cessions | - | - | (186) | - | (186) |
| Reclassements | - | - | 4,200 | (4,200) | - |
| Solde au 31 décembre 2023 | 35,964 | 10,768 | 28,880 | 6,677 | 82,289 |
|
|
| ||||
| Amortissement cumulé |
| ||||
| Solde au 1er janvier 2022 | - | 1,647 | 10,469 | - | 12,116 |
| Traduction de devises étrangères | - | 171 | 878 | - | 1,049 |
| Frais pour l'année | - | 554 | 3,628 | - | 4,182 |
| Cessions | - | - | (926) | - | (926) |
| Solde au 31 décembre 2022 | - | 2,372 | 14,049 | - | 16,421 |
| Traduction de devises étrangères | - | (123) | (345) | - | (468) |
| Frais pour l'année | - | 550 | 4,634 | - | 5,184 |
| Cessions | - | - | (155) | - | (155) |
| Solde au 31 décembre 2023 | - | 2,799 | 18,183 | - | 20,982 |
| ||||||
| Valeur comptable nette | |||||
| Solde au 31 décembre 2021 | 35,805 | 8,594 | 10,852 | 423 | 55,674 |
| Solde au 31 décembre 2022 | 36,139 | 8,950 | 10,828 | 4,085 | 60,002 |
| Solde au 31 décembre 2023 | 35,964 | 7,969 | 10,697 | 6,677 | 61,307 |
Les frais de personnel d'un montant de 6,626,000 2022 5,797,000 £ (13,785,000 : 2022 9,941,000 XNUMX £) ont été capitalisés en immobilisations incorporelles. La valeur comptable nette des actifs générés en interne est de XNUMX XNUMX XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £).
Les durées d'amortissement restantes pour les relations clients sont comprises entre 13 et 15 ans (2022 : 14 et 16 ans) et pour les logiciels et les frais de développement sont comprises entre 1 et 5 ans (2022 : 1 et 5 ans).
Le goodwill a été soumis à un test de dépréciation. La méthode, les hypothèses clés et les résultats du test de dépréciation sont détaillés ci-dessous.
Le goodwill est attribué aux unités génératrices de trésorerie (UGT) respectives au sein du Groupe (Brand Addition et Facilisgroup). Le goodwill a fait l'objet d'un test de dépréciation en évaluant la valeur d'utilité de chaque UGT. Les calculs de la valeur d'utilité étaient basés sur les flux de trésorerie projetés à perpétuité. Pour les deux UGT, les flux de trésorerie budgétés de 2024 à 2028 ont été utilisés. Pour Brand Addition, celles-ci étaient basées sur une prévision pour 2024 avec des taux de croissance de 6 % appliqués à l’EBITDA chaque année. Pour Facilis, celles-ci reposaient sur des prévisions pour 2024 à 2025, avec des taux de croissance de 20 % appliqués au chiffre d'affaires chaque année et un rendement de l'EBITDA de 50 % pour 2026 et de 55 % pour 2027 et 2028. Les années suivantes étaient basées sur un taux de croissance réduit. croissance de 2.0 % (2022 : 2.0 %) à perpétuité. Des ajustements appropriés ont également été apportés aux variations du fonds de roulement et des autres flux de trésorerie des deux UGT.
Ces taux de croissance sont basés sur l'expérience passée et les conditions du marché et les taux d'actualisation sont cohérents avec les informations externes. Les taux de croissance indiqués sont la moyenne appliquée aux flux de trésorerie des différentes UGT et ne constituent pas une base pour estimer les bénéfices consolidés du Groupe dans le futur.
Les Administrateurs ont utilisé un coût moyen pondéré du capital (WACC) avant impôts estimé à 12.6 % pour Brand Addition et 13.9 % pour Facilisgroup (2022 : 12.4 % pour Brand Addition et 13.6 % pour Facilisgroup) pour actualiser les flux de trésorerie utilisés pour le UGT. Des sensibilités au chiffre d'affaires et à la marge, cohérentes avec celles utilisées dans l'analyse de continuité d'exploitation, ont été appliquées à chaque UGT. De plus, l’impact sur la marge résultant d’une augmentation de 2 % du WACC a également été pris en compte. Les calculs de valeur d'utilité décrits ci-dessus, ainsi que l'analyse de sensibilité utilisant des changements raisonnablement possibles dans les hypothèses clés exposées ci-dessus, indiquent que le Groupe dispose d'une marge de manœuvre adéquate et ne donnent donc pas lieu à des problèmes de dépréciation.
Après avoir effectué les tests de dépréciation à la date de transition et à chaque date de clôture ultérieure, aucune dépréciation n'a été identifiée.
Le goodwill est attribuable aux segments suivants :
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
Ajout de marque | 33,057 | 33,057 |
Groupe Facilis | 2,907 | 3,082 |
35,964 | 36,139 |
La valeur d’utilité, calculée comme décrit page précédente et attribuable à chaque UGT, est la suivante :
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
Ajout de marque | 102,824 | 102,824 |
Groupe Facilis | 98,560 | 123,798 |
201,384 | 226,622 |
Les sensibilités aux revenus et aux marges décrites ci-dessus entraînent une réduction de la valeur d'utilité totale à 105,013,000 162,373,000 XNUMX £. La sensibilité du WACC décrite ci-dessus entraîne une réduction de la valeur d'usage totale à XNUMX XNUMX XNUMX £. Sous les deux sensibilités, il existe une marge pour les deux UGT.
La direction considère qu'aucun changement raisonnablement possible ne réduirait la marge de l'une ou l'autre UGT à néant. La réduction par rapport à l'année précédente est due à la croissance progressive des revenus des nouveaux produits Facilis, en plus de l'augmentation du WACC.
10. IMMOBILIERES, USINES ET ÉQUIPEMENTS
Agencements et installations | Matériel informatique | Actifs liés au droit d'utilisation | Total |
| |||
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| |||
Prix |
|
| |||||
Solde au 1er janvier 2022 | 3,892 | 3,226 | 12,784 | 19,902 |
| ||
Traduction de devises étrangères | 216 | 146 | 783 | 1,145 |
| ||
Récents | 327 | 618 | 2,471 | 3,416 |
| ||
Cessions | (880) | (1,319) | (2,240) | (4,439) |
| ||
Solde au 31 décembre 2022 | 3,555 | 2,671 | 13,798 | 20,024 |
| ||
Traduction de devises étrangères | (118) | (74) | (394) | (586) |
| ||
Récents | 245 | 626 | 516 | 1,387 |
| ||
Cessions | - | (350) | (477) | (827) |
| ||
Solde au 31 décembre 2023 | 3,682 | 2,873 | 13,443 | 19,998 |
| ||
|
|
| |||||
Dépréciation accumulée |
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Solde au 1er janvier 2022 | 3,133 | 2,323 | 6,519 | 11,975 |
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Traduction de devises étrangères | 154 | 98 | 339 | 591 |
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Frais pour l'année | 233 | 451 | 1,700 | 2,384 |
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Cessions | (880) | (1,300) | (2,238) | (4,418) |
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Solde au 31 décembre 2022 | 2,640 | 1,572 | 6,320 | 10,532 |
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Traduction de devises étrangères | (81) | (48) | (143) | (272) |
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Frais pour l'année | 278 | 465 | 1,505 | 2,248 |
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Cessions | - | (345) | (471) | (816) |
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Solde au 31 décembre 2023 | 2,837 | 1,644 | 7,211 | 11,692 |
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Valeur comptable nette |
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Solde au 31 décembre 2021 | 759 | 903 | 6,265 | 7,927 |
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Solde au 31 décembre 2022 | 915 | 1,099 | 7,478 | 9,492 |
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Solde au 31 décembre 2023 | 845 | 1,229 | 6,232 | 8,306 |
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Actifs au titre du droit d'utilisation - valeur nette comptable |
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| 2023 | 2022 | |||||
| £'000 | £'000 | |||||
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Propriété à bail | 5,943 | 7,362 | |||||
Agencements et installations | 100 | 87 | |||||
Matériel informatique | 189 | 29 | |||||
Total des actifs au titre des droits d'utilisation - valeur nette comptable | 6,232 | 7,478 | |||||
11. BAUX
Montants comptabilisés au bilan
L’état de la situation financière présente les montants suivants relatifs aux locations :
Actifs liés au droit d'utilisation
| £'000 |
Solde au 1er janvier 2022 | 6,265 |
Traduction de devises étrangères | 444 |
Nouveaux baux comptabilisés dans l'exercice | 2,471 |
Cessions | (2) |
Dotation aux amortissements pour l'année | (1,700) |
Solde au 31 décembre 2022 | 7,478 |
Traduction de devises étrangères | (251) |
Nouveaux baux comptabilisés dans l'exercice | 516 |
Cessions | (6) |
Dotation aux amortissements pour l'année | (1,505) |
Solde au 31 décembre 2023 | 6,232 |
Ceux-ci sont inclus dans les immobilisations corporelles dans l’état de la situation financière.
Responsabilité locative | 2023 | 2022 |
£'000 | £'000 | |
Analyse des échéances - flux de trésorerie contractuels non actualisés : |
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Moins d'un an | 1,807 | 1,897 |
Plus d'un an, moins de deux ans | 1,729 | 1,726 |
Plus de deux ans, moins de trois ans | 1,722 | 1,627 |
Plus de trois ans, moins de quatre ans | 1,165 | 1,624 |
Plus de quatre ans, moins de cinq ans | 1,004 | 1,091 |
Plus de cinq ans | 1,106 | 2,207 |
Total des dettes locatives non actualisées à la fin de l'exercice | 8,533 | 10,172 |
Charges financières | (909) | (1,113) |
Total des dettes locatives actualisées à la fin de l'exercice | 7,624 | 9,059 |
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Courant | 1,494 | 1,569 |
Non courant | 6,130 | 7,490 |
| 7,624 | 9,059 |
Montants comptabilisés au compte de résultat
Le compte de résultat présente les montants suivants relatifs aux locations :
| 2023 | 2022 |
| £'000 | £'000 |
Dotations aux amortissements - agencements et agencements | 1,451 | 1,655 |
Dotation aux amortissements - matériel informatique | 54 | 45 |
1,505 | 1,700 | |
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Charges d'intérêts (dans les charges financières) | 399 | 374 |
Les baux ci-dessus concernent des bureaux, du matériel informatique et des véhicules automobiles. La valeur nette comptable par catégorie est présentée en note 10.
Toute dépense liée aux baux de courte durée et de faible valeur n'est pas significative et n'a pas été présentée.
12. PAIEMENTS BASÉS SUR DES ACTIONS
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a mis en place des plans de paiement fondés sur des actions, réglés en actions, comme décrit ci-dessous.
Le Groupe a comptabilisé des dépenses totales de 548,000 2022 £ (1,253,000 : 31 2023 XNUMX £) au titre des transactions de paiement fondées sur des actions réglées en capitaux propres au cours de l'exercice clos le XNUMX décembre XNUMX.
La durée de vie contractuelle résiduelle moyenne pondérée des options en circulation à la fin de l’année est de 1.33 an (2022 : 1.40 an).
Plan d'intéressement à long terme (LTIP) de Pebble Group plc
Certains salariés de la Société, ainsi que d'autres salariés du Groupe, se sont vu attribuer des options d'achat d'actions le 21 décembre 2020, le 8 juin 2021, 29 mars 2022 et 28 mars 2023 dans le cadre du RILT.
L'acquisition de la plupart de ces attributions est soumise à la réalisation par le Groupe de certains objectifs de performance au titre du LTIP, mesurés sur une période de trois ans, tels que définis dans le rapport sur la rémunération des administrateurs. Les options sont divisées en deux parties, le montant des options de la partie 1 étant acquis en fonction de l'atteinte du BPA ajusté de base (AEPS) du Groupe, tandis que la partie 2 dépend du rendement total absolu pour l'actionnaire (TSR) qui sera acquis en fonction de la performance de la Société. TSR absolu :
| Proportion de récompense |
Options de la partie 1 - AEPS de base | 70% |
Options partie 2 - TSR | 30% |
Les détails du nombre total maximum d'actions ordinaires pouvant être émises au cours de périodes futures au titre des attributions LTIP en circulation au 31 décembre 2023 sont indiqués ci-dessous.
| Nombre de partages |
Au 1er janvier 2022 | 2,074,246 |
Accordé dans l'année | 1,719,986 |
Perdu dans l'année | (436,702) |
Au 31 décembre 2022 | 3,357,530 |
Accordé dans l'année | 1,655,496 |
Exercé dans l'année | (303,558) |
Perdu dans l'année | (1,494,515) |
Encours au 31 décembre 2023 | 3,214,953 |
Exerçable au 31 décembre 2023 | 412,637 |
Le prix d’exercice moyen pondéré sur l’année est de 52.1p (2022 : néant).
La juste valeur à la date d'attribution est déterminée de manière indépendante à l'aide d'une forme ajustée du modèle Black-Scholes qui inclut un modèle de simulation Monte Carlo prenant en compte le prix d'exercice, la durée de l'option, le cours de l'action à la date d'attribution, le prix attendu. volatilité de l'action sous-jacente sur la base de l'indice des prix AIM au cours des 3 dernières années et du taux d'intérêt sans risque pour la durée de l'option, comme indiqué ci-dessous.
| Prix 2022 État TSR | Prix 2022 État AEPS | Prix 2023 État TSR | Prix 2023 État AEPS | |||||
Cours de bourse au début de la période de performance | 132.5p | 132.5p | 88.5p | 88.5p | |||||
Cours de l'action à la date d'attribution | 101.5p | 101.5p | 117.0p | 117.0p | |||||
Prix de l'exercice | £ néant | £ néant | £ néant | £ néant | |||||
Volatilité attendue | 17.9% | - | 14.3% | - | |||||
Vie attendue | 3 ans | 3 ans | 3 ans | 3 ans | |||||
Rendement du dividende attendu | 0% | - | 0% | - | |||||
Taux d'intérêt sans risque | 0.53% | - | 3.05% | - | |||||
Juste valeur par option | 29.6p | 101.5p | 21.1p | 117.0p | |||||
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Plan d'épargne-actions du groupe Pebble Group plc (SAYE)
Certains salariés éligibles de la Société, ainsi que d'autres salariés du Groupe, se sont vu attribuer des options d'achat d'actions le 6 octobre 2021 et le 25 avril 2023 dans le cadre de son Plan Sharesave et de son sous-plan, l'International Sharesave Plan.
Le SAYE prévoit un prix d'exercice égal au cours médian des actions de la Société le jour ouvrable précédant immédiatement la date d'attribution, moins une décote de 20 pour cent. La durée d'acquisition du plan est de trois ans sans condition de performance, autre que celle de rester salarié du Groupe, attachée aux options.
En 2023, dans le cadre du SAYE, le Groupe a attribué 417,932 2022 (XNUMX : néant) actions conditionnelles à certains administrateurs et salariés.
Les détails du nombre total maximum d'actions ordinaires pouvant être émises au cours de périodes futures au titre des attributions SAYE en circulation au 31 décembre 2023 sont indiqués ci-dessous.
| Nombre de partages | Prix d’exercice moyen pondéré (p) |
Au 1er janvier 2022 | 923,710 | 122.0 |
Perdu dans l'année | (181,645) | 122.0 |
Au 31 décembre 2022 | 742,065 | 122.0 |
Accordé dans l'année | 417,932 | 94.0 |
Perdu dans l'année | (481,650) | 117.4 |
Encours au 31 décembre 2023 | 678,347 | 108.0 |
La juste valeur à la date d'attribution est déterminée de manière indépendante à l'aide d'une forme ajustée du modèle Black-Scholes qui prend en compte le prix d'exercice, la durée de l'option, le cours de l'action à la date d'attribution, la volatilité attendue du prix de l'action sous-jacente en fonction de l'indice des prix AIM au cours des 3 dernières années et le taux d'intérêt sans risque pour la durée de l'option, comme indiqué ci-dessous.
| Prix 2023 |
Cours de l'action à la date d'attribution | 117.0p |
Prix de l'exercice | 94.0p |
Volatilité attendue | 13.4% |
Vie attendue | 3 ans |
Rendement du dividende attendu | 0% |
Taux d'intérêt sans risque | 3.05% |
Juste valeur par option | 16.0p |
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