Résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2023
9 Avril 2024
Groupe Microlise plc
("Microlise", "le Groupe" ou "la Société")
Résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2023
Forte performance portée par une exécution stratégique cohérente
Microlise Group plc (AIM : SAAS), l'un des principaux fournisseurs de logiciels de gestion de transport pour les exploitants de flottes, annonce son vérifié résultats pour le douze mois terminés le 31 Décembre 2023.
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| FY23 | FY22 | Modifier |
Services | Revenu | £ 71.7m | £ 63.2m | 13% |
Revenus récurrents | £ 45.0m | £ 40.5m | 11% | |
Chiffre d'affaires récurrent en % du chiffre d'affaires du Groupe | 63% | 64% | -1% | |
Bénéfice brut | £ 43.6m | £ 37.6m | 16% | |
Marge brute % | 61% | 60% | 1% | |
Bénéfice d'exploitation | £ 2.3m | £ 2.2m | 3% | |
EBITDA ajusté (1) | £ 9.4m | £ 8.2m | 15% | |
EBITDA ajusté % | 13.1% | 13.0% | 0.1% | |
Bénéfice avant impôt | £ 2.5m | £ 1.4m | 74% | |
Bénéfice ajusté avant impôts (2) | £ 5.6m | £ 4.8m | 17% | |
Bénéfice ajusté avant impôt % | 7% | 7% | - | |
EPS de base (p) | 1.36p | 1.17p | 16% | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | £ 16.8m | £ 16.7m | 1% | |
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KPI | Taux d'exécution ARR (3) | £ 47.7m | £ 42.6m | 12% |
Nombre d'abonnements à l'identique (4) | 640,000 | 599,000 | 6.8% | |
Taux de désabonnement des clients sous contrat à long terme, par valeur | 0.7% | 0.4% | 0.3% | |
1. L’EBITDA exclut les dépréciations, les amortissements, la part des pertes des entreprises associées, les intérêts, les impôts et les paiements fondés sur des actions. L'EBITDA ajusté exclut les coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, les dépréciations, les amortissements, la part de la perte des entreprises associées, les intérêts, les impôts et les paiements fondés sur des actions.
2. Le bénéfice/(perte) ajusté avant impôts exclut les coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, les paiements fondés sur des actions et la perte de part des entreprises associées.
3. Le chiffre de variation du taux d'exécution de l'ARR et le pourcentage comparent le chiffre des revenus récurrents annualisés pour décembre 2023 avec le chiffre des revenus récurrents annualisés pour décembre 2022.
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4. Chiffre d'évolution des abonnements à périmètre constant et % comparer les abonnements au 31 décembre 2023 avec les abonnements au 31 décembre 2022 |
Faits saillants financiers
· Le Groupe a généré une augmentation de son chiffre d'affaires total à 71.7 millions de livres sterling (13 %) pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023 (exercice 22 : 63.2 millions de livres sterling).
· La croissance au cours de la période est le résultat d'une demande toujours forte de la part des clients OEM (Original Equipment Manufacturer) et de l'augmentation des revenus provenant des clients directs vers la fin de l'année, l'amélioration de la disponibilité des véhicules neufs au deuxième semestre ayant permis à la Société de respecter son carnet de commandes record.
· Chiffre d'affaires récurrent +11 % à 45 M£, supérieur aux attentes du marché, soutenu par le renouvellement de plusieurs contrats clients majeurs et le gain de nouveaux clients (FY22 : 40.5 M£).
· Bénéfice brut +16 % à 43.6 millions de livres sterling (exercice 22 : 37.6 millions de livres sterling), avec une marge bénéficiaire brute de 61 % (exercice 22 : 60 %) en raison de l'augmentation du pourcentage de marge brute des revenus récurrents et non récurrents au cours de la période.
· EBITDA ajusté +15 % à 9.4 millions de livres sterling (exercice 22 : 8.2 millions de livres sterling), supérieur aux attentes du marché. Le pourcentage d’EBITDA ajusté a légèrement augmenté pour atteindre 13.1 % (EX22 : 13.0 %). Les marges opérationnelles sont stables suite au démarrage annoncé précédemment du programme d'investissement du Groupe visant à améliorer sa commercialisation et son offre de produits et à soutenir la poursuite de sa croissance.
· Une conversion en espèces sous-jacente toujours forte, supérieure à 90 %, reflétant la croissance des revenus de souscription et une bonne gestion continue du fonds de roulement.
· Bilan solide avec 16.8 millions de livres sterling de trésorerie et équivalents de trésorerie (EX22 : 16.7 millions de livres sterling), une facilité de crédit renouvelable non tirée de 10 millions de livres sterling et une facilité accordéon de 20 millions de livres sterling disponible jusqu'en avril 2027 avec possibilité de prolongation.
· Premier dividende ordinaire final de 1.725 pence par action (FY22 : néant) payable le 28 juin 2024 aux actionnaires inscrits au registre à la fermeture des bureaux le 7 juin 2024.
Faits saillants stratégiques et opérationnels
· Abonnements +6.8%, portés par la croissance continue de nos clients existants ainsi que par le gain de nouveaux clients (FY22 : 599,000 XNUMX).
· Taux d'exécution des revenus récurrents annuels (ARR) + 12 % à 47.7 millions de livres sterling, dont 11.8 % représentaient une croissance organique au 31 décembre 2023, contre 42.6 M£ au 31 décembre 2022.
· Le Groupe a ajouté plus de 450 nouveaux clients au cours de la période et le taux de désabonnement des clients sous contrat à long terme en valeur est resté très faible à 0.7 % (EX22 : 0.4 %).
Trading actuel et perspectives
· Microlise aborde l'exercice 24 avec une bonne dynamique, portée par une exécution stratégique cohérente. Pour l’avenir, le Conseil d’administration s’attend à ce que la croissance organique s’améliore par rapport aux niveaux actuels à mesure que nous avançons dans l’année, soutenue par un carnet de commandes sain et un pipeline d’opportunités dans les divisions OEM et clients directs. Les marges opérationnelles devraient avoir tendance à augmenter au cours de l’exercice 24 et au-delà, alors que nous nous concentrons sur une gestion prudente de la base de coûts et sur une croissance efficace du groupe.
· Nous avons commencé le nouvel exercice conformément à nos attentes et restons très confiants dans les opportunités qui s’offrent à nous et dans notre capacité à répondre aux attentes du marché.
· Les acquisitions récentes des fournisseurs de systèmes de gestion des transports (TMS), Enterprise Software Systems et Vita Software, ainsi que du fournisseur d'applications pour usagers de la route vulnérables, K-Safe, se négocient conformément à nos attentes.
Nadeem Raza, PDG de Microlise, a commenté : « Microlise a réalisé de bons résultats au cours de l'exercice 23, enregistrant une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires, une rentabilité accrue et des flux de trésorerie solides. Au cours de la période, nous avons obtenu le renouvellement de plusieurs contrats clients majeurs et d'importants nouveaux contrats de logo. , une croissance efficace après avoir réalisé trois acquisitions clés qui nous ont permis d'améliorer et d'élargir notre offre de produits.
Notre objectif reste de développer notre activité et d'augmenter nos marges en améliorant constamment l'efficacité de notre entreprise. Les problèmes de chaîne d'approvisionnement du premier semestre étant désormais entièrement derrière nous, et avec un carnet de commandes solide et un pipeline sain, nous envisageons 2024 avec confiance.
Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:
Groupe Microlise plc Nadeem Raza, PDG Nick Wightman, directeur financier
| A/S SEC Newgate |
Singer Capital Markets (Conseiller Nominé & Broker) Steve Pearce / James Moat / Harry Gooden
| Tél: 020 7496 3000 |
SEC Newgate (RP financière) Bob Huxford / Molly Gretton / Harry Handyside
| Tél: 020 3757 6880 Courriel : [email protected] |
À propos de Microlise
Créé en 1982, Microlise Group Plc est l'un des principaux fournisseurs SaaS de solutions de transport et de gestion de flotte. Sa technologie est conçue pour aider les entreprises à améliorer leur efficacité, à réduire leurs émissions, à réduire leurs coûts et à accroître la sécurité routière.
Avec une gamme de produits et de services utilisés par plus de 400 entreprises clientes dans le monde, Microlise aide les entreprises de toutes formes et tailles – dans un large éventail de secteurs – à mieux gérer l'ensemble de leurs opérations.
Soutenu par une équipe de professionnels expérimentés qui offrent un excellent service client, le Groupe a remporté de nombreux prix, dont trois Queens Awards for Innovation (2019, 2020).
Basée au Royaume-Uni, la société possède également des bureaux en France, en Australie et en Inde avec un effectif mondial de plus de 750 professionnels du secteur.
Gérant plus de 640,000 2021 souscriptions par an, Microlise a rejoint l'Alternative Investment Market (AIM) en XNUMX, se qualifiant ainsi pour le Green Economy Mark de la Bourse de Londres.
Déclaration du président
Microlise a réalisé une autre solide performance au cours de l’exercice 23. Nous avons commencé l’exercice avec un élan considérable, en nous appuyant sur le succès de l’exercice 22 pour réaliser une autre année de revenus record.
Les revenus ont augmenté de 13 % à 71.7 millions de livres sterling pour la période de 12 mois terminée le 31 décembre 2023 (exercice 22 : 63.2 millions de livres sterling), tandis que l'ARR a augmenté de 12 % à 47.2 millions de livres sterling (exercice 22 : 42.6 millions de livres sterling). L'EBITDA ajusté a augmenté de 15 % sur la période, dépassant les attentes du marché. Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 3 % à 2.3 millions de livres sterling (exercice 22 : 2.2 millions de livres sterling).
La performance financière du Groupe au cours de l'exercice 23 a dépassé les attentes du Conseil d'administration, portée par une demande toujours élevée de la part des clients OEM et, vers la fin de l'année, par une augmentation des revenus des clients directs. Cela a été facilité par une amélioration de la disponibilité des véhicules neufs au second semestre, permettant à la Société de respecter son carnet de commandes record.
Au cours du premier semestre, la Société, aux côtés de l'ensemble du secteur du transport, a continué à faire face aux défis de la chaîne d'approvisionnement mondiale, ce qui a eu un impact sur la disponibilité des nouveaux véhicules. Tout au long du second semestre, nous avons vu ces problèmes diminuer considérablement à mesure que la demande en retard était satisfaite. Alors que nous entamons l’exercice 24, il est rassurant de constater que ces deux défis ont été résolus.
Nous avons eu le plaisir d'annoncer les acquisitions de deux sociétés de Transport Management Systems (TMS) sur la période, Vita Software le 14 mars 2023 et Enterprise Software Systems (ESS) le 30 novembre 2023, finalisées en janvier 2024. Une troisième acquisition de sécurité routière société, K-Safe, finalisée en décembre 2023 et annoncée après la fin de la période en janvier 2024. Nous constatons déjà l'impact positif de ces acquisitions, avec des ventes réussies de l'offre TMS du logiciel Vita et un pipeline croissant pour l'ESS et Flare Aware. (Produit K-Safe) avec nos clients existants.
Notre objectif stratégique pour l'année sera de faire progresser l'intégration de nos récentes acquisitions dans l'architecture de produits Microlise, nous permettant de garantir à nos clients le bénéfice d'une utilisation plus large de notre gamme complète de produits intégrés. En outre, nous continuerons de nous concentrer sur l’efficacité et l’amélioration de la rentabilité au sein de l’entreprise.
Lors de l'introduction en bourse de la Société en 2021, le Conseil d'administration a déclaré qu'étant donné la nature génératrice de trésorerie des activités du Groupe, il commencerait, si cela était commercialement prudent, à moyen terme, le versement des dividendes. Après avoir procédé à une revue de la politique d'allocation du capital du Groupe, ainsi que de la disponibilité des ressources et réserves distribuables, le Conseil a estimé qu'il était désormais opportun de procéder à la distribution de dividendes aux actionnaires. Le Conseil a donc déclaré un dividende final pour l'exercice 2023 de 1.725 pence par action et adoptera désormais une politique de dividende progressif.
En plus de restituer du capital aux actionnaires, le Conseil continuera de donner la priorité à la solidité du bilan qui permettra au Groupe de continuer à investir dans sa plateforme technologique, son infrastructure et sa sécurité tout en conservant la capacité de poursuivre des acquisitions sélectives qui accélèrent le développement stratégique de la Société.
S'il est approuvé par l'actionnaire lors de l'assemblée générale annuelle du 22 mai 2024, le dividende sera versé le 28 juin 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 7 juin 2024.
Microlise dispose d'une équipe exceptionnellement talentueuse et nos progrès au cours de l'année ont été rendus possibles grâce à leur travail acharné, leur expertise et leur passion. Je tiens à remercier tout le monde pour leur dévouement et leur contribution au succès continu de l'entreprise. Nous espérons une année 2024 réussie.
Jon Lee, président non exécutif
Déclaration du PDG
Microlise a réalisé une solide performance au cours de l’exercice 23, dépassant à la fois nos attentes internes et celles du marché. Les problèmes de chaîne d'approvisionnement rencontrés les années précédentes sont désormais derrière nous et les délais de livraison des véhicules neufs ne sont plus allongés, de sorte que le marché est pleinement revenu à la normale. Les ventes aux clients OEM ont été particulièrement positives et cette performance s’est poursuivie jusqu’en 2024, ce qui laisse croire que l’année à venir sera une autre année record pour les ventes OEM.
Microlise a ajouté 450 nouveaux clients au cours de l'année, soit une augmentation de 80 % par rapport aux 250 clients signés au cours de l'exercice 22. Parmi les noms notables signés au cours de la période figurent BCA/ECM, la plus grande entreprise de véhicules d'occasion du Royaume-Uni, et le détaillant Woolworths Australia.
En outre, nous avons prolongé 40 contrats avec de grandes entreprises clientes existantes. Les exemples incluent Sainsbury's, Cemex, Sports Direct et Bidfood. L'importance cruciale de nos solutions pour les opérations de nos clients a également permis à notre taux de désabonnement de rester extrêmement faible, à 0.7 %.
Outre la croissance organique, nous avons également lancé une série d’acquisitions au cours de l’exercice 23. Microlise a élargi son offre dans le domaine des solutions de gestion du transport (TMS) avec deux acquisitions ; Vita Software, achevé en mars 2023, et Enterprise Software Solutions (ESS), annoncés en novembre 2023 et achevés après la fin de l'année en janvier 2024. Les solutions de gestion du transport vont au-delà du véhicule pour fournir une suite de services associés aux opérateurs logistiques de flotte, tels que solutions de chiffrage des ressources et de transport, de gestion des sous-traitants et de facturation. Les acquisitions de TMS ont toutes deux immédiatement généré des bénéfices, le Vita TMS ayant déjà abouti à la vente réussie à un nouveau client, Crowfoots.
En décembre 2023, Microlise a également finalisé l'acquisition de K-Safe, le fournisseur d'un produit de sécurité qui avertit les conducteurs de la présence de cyclistes à proximité de leur véhicule, leur indiquant la position du cycliste. Cette solution innovante est extrêmement importante pour aider les conducteurs à éviter les accidents courants causés par le manque de visibilité des vélos.
Ce produit amène également Microlise vers le dernier kilomètre de livraison, un nouveau marché pour Microlise, de sorte que nos offres couvrent désormais de bout en bout le secteur de la livraison routière, de l'entrepôt au consommateur. K-Safe a attiré un certain nombre de nouveaux clients dans le domaine de la livraison du dernier kilomètre, notamment Deliveroo, JustEat et Voi, et l'engagement avec eux à ce jour a été très positif.
Marché
Début 2023, notre activité et celle de nos clients ont continué d’être affectées négativement par les problèmes de chaîne d’approvisionnement mondiale et les pénuries de puces, ce qui a entraîné un allongement considérable des délais de livraison des nouveaux véhicules. À la fin du premier semestre, les problèmes de chaîne d’approvisionnement mondiale et les pénuries de puces avaient considérablement diminué. Toutefois, les délais de livraison des véhicules neufs ne s'étaient pas améliorés à ce stade en raison d'un décalage de trois à six mois entre la réception par le constructeur automobile des composants désormais disponibles et la production ultérieure des véhicules.
Tout au long du second semestre, nous avons connu une croissance constante du marché alors que les conditions continuaient de s'améliorer. Le décalage dans le temps sur les véhicules neufs a désormais pratiquement disparu, de sorte que le marché est désormais revenu aux conditions d’avant la pandémie. Avec un carnet de commandes important sur le marché de la logistique, nous nous trouvons désormais dans un environnement de croissance robuste et soutenue, malgré un contexte macro-économique moins sûr.
Des problèmes d'approvisionnement antérieurs ont également conduit à la mise sous administration de nombreuses petites entreprises du marché de la logistique, ce qui a profité aux grandes entreprises qui ont pu consolider ces entreprises en difficulté dans leurs opérations. Cela a accéléré la croissance des grandes entreprises, typiques de la clientèle de Microlise. Ainsi, Microlise se trouve désormais extrêmement bien positionnée, fermement ancrée dans le marché en pleine croissance de la logistique.
Clientèle
Au cours de l’année, nous avons continué à nous concentrer en priorité sur la sécurisation et la fidélisation des clients. Cela nous a permis d'acquérir 450 nouveaux clients, soit une augmentation de 80 % par rapport à 2022. Il s'agit notamment de nouveaux contrats avec la société de logistique irlandaise McCulla ; BCA, la plus grande entreprise de véhicules d'occasion du Royaume-Uni ; et la société de logistique nationale britannique LF&E Refrigerated Transport.
Plus loin, et conformément à notre objectif stratégique d'expansion géographique, de nouveaux contrats importants ont été signés avec deux des principaux détaillants alimentaires d'Australie en septembre 2023, dont l'un a encore élargi son engagement en décembre 2023. Ces contrats démontrent la nette dynamique que nous développons. sur nos marchés cibles, et nous espérons fournir des mises à jour sur la poursuite de la croissance géographique dans un avenir proche.
En outre, nous avons signé 40 renouvellements avec des clients existants, dont Tesco, Bidfood et Pall-ex.
Au cours de la période, nous avons adapté nos solutions logicielles pour permettre la compatibilité avec certains produits tiers. Cela a supprimé les obstacles pour les clients potentiels qui autrement ne pourraient pas utiliser nos solutions, augmentant ainsi notre marché adressable. Il est également prévu que cette évolution modifie la composition de nos revenus, ce qui aura un effet positif sur les marges au fil du temps.
Notre faible taux de désabonnement reflète la nature essentielle des solutions de Microlise pour ses clients, la haute estime dans laquelle nous sommes tenus et la fidélité de notre précieuse clientèle.
Offre de produits et fusions et acquisitions
Les solutions de Microlise aident nos clients à utiliser le plus efficacement possible leurs actifs, en réduisant le carburant, le temps passé par les conducteurs sur la route, l'usure des véhicules, les accidents et bien plus encore.
En 2023, Microlise a élargi sa gamme de produits pour englober davantage d'éléments du processus logistique, de sorte que la société offre une véritable suite de produits de bout en bout, de l'entrepôt directement au consommateur final.
En mars 2023, conformément au plan de croissance stratégique de la société, Microlise a finalisé sa première acquisition depuis son introduction en bourse avec un paiement initial en espèces de 1.86 million de livres sterling pour Vita Software, un fournisseur de solutions de gestion de transport (TMS). Cela a élargi la gamme de solutions technologiques du Groupe au-delà du véhicule pour inclure des offres telles que le calcul des coûts des ressources et du transport, la gestion des sous-traitants et des solutions de facturation et est applicable aux flottes de toute taille. Ayant immédiatement généré des bénéfices, le produit a connu de bons résultats depuis son acquisition et a donné lieu à de nombreuses ventes incitatives et croisées.
Microlise a complété cela avec l'acquisition d'ESS, également fournisseur de solutions de gestion du transport, annoncée en novembre 2023 et finalisée après la fin de l'année. ESS a été acheté pour un montant net maximum de 8.5 millions de livres sterling en espèces, après avoir généré 5.1 millions de livres sterling de revenus, dont 75 % récurrents, et 1 million de livres sterling d'EBITDA ajusté, au cours de l'exercice clos le 31 août 2023. Cela renforce encore les références TMS de Microlise et devrait accélérer les ventes de ses solutions TMS. En décembre 2023, Microlise a également acquis les actifs de K-Safe Limited pour 0.14 million de livres sterling, la société mère des produits de sécurité routière Flare et Flare Aware. Flare est une plateforme primée à plusieurs reprises avec plus de 3.5 millions d'utilisateurs réguliers de son application. Cela aide les grandes marques telles que Deliveroo et Just Eat, ainsi que toute personne circulant dans un véhicule à deux roues (cyclistes, motocyclistes, scooters électriques), à mieux comprendre et réagir aux risques de mobilité et aux problèmes de sécurité.
Flare Aware est un système dynamique d'avertissement de danger pour le conducteur, développé conjointement avec Microlise, qui utilise les données capturées à partir du réseau d'utilisateurs de l'application mobile Flare, pour sensibiliser et alerter les conducteurs de véhicules lorsqu'ils se trouvent à proximité de cyclistes et de motocyclistes utilisant l'application Flare.
K-Safe a amené Microlise dans le dernier kilomètre des services de livraison ainsi que dans le secteur des véhicules à deux roues. L'acquisition améliorera encore les solutions de sécurité de Microlise tout en ajoutant parmi nos clients certains des plus grands noms des services de livraison aux consommateurs.
À l'heure actuelle, la principale priorité de Microlise est d'assurer l'intégration complète et l'interopérabilité des solutions de ses dernières acquisitions. Cependant, la Société reste attentive aux nouvelles opportunités d'acquisition, notamment à l'international, tant sur les marchés sur lesquels nous opérons déjà que dans de nouvelles zones géographiques.
Orientation stratégique
Nous nous concentrons actuellement sur les objectifs stratégiques fondamentaux suivants :
Intégrer nos trois récentes acquisitions dans l'architecture Microlise
Cela progresse bien et l'intégration complète de nos acquisitions nous permettra de vendre plus efficacement des produits incitatifs et croisés et d'attirer de nouveaux clients. Ce programme de travail est nommé en externe Microlise Complete, car nous continuons à promouvoir notre USP consistant à être une solution intégrée de bout en bout pour les opérateurs de transport.
Combiner tous nos produits en une seule suite de produits parfaitement intégrée
Notre équipe R&D développe actuellement notre architecture système pour tous nos produits afin de garantir que chacun est entièrement intégré. Cela permettra aux données d'être partagées entre tous les produits, de sorte que, par exemple, lorsque les informations sur le pilote sont mises à jour dans un produit, elles seront automatiquement mises à jour dans les autres.
En outre, cela permettra des fonctionnalités communes à l'ensemble de la suite de programmes, de sorte que, par exemple, il existe une connexion unique à partir de laquelle les clients peuvent utiliser et acheter plusieurs produits. Cela rendra notre gamme de produits encore plus attrayante pour les clients potentiels tout en facilitant la vente d'un plus grand nombre de produits aux clients existants.
Améliorer les marges grâce à une plus grande efficacité
Nous avons plusieurs initiatives en cours pour améliorer l'efficacité de notre entreprise en rationalisant les processus internes, nous permettant ainsi de faire évoluer l'entreprise plus efficacement. Les détails de ces initiatives sont en partie commercialement sensibles, mais notre objectif est d'augmenter les marges.
Investissement continu dans le développement de produits
Nous continuerons à investir massivement dans le développement de produits pour garantir que nous restons à l'avant-garde de notre secteur, en apportant à notre plateforme de nouvelles solutions innovantes qui profitent à nos clients.
Investissement continu dans les mesures de sécurité pour notre clientèle de premier ordre
Un certain nombre de nos clients ont subi de lourdes attaques de Ransomware et nous avons donc continué à investir dans des pare-feu d'entreprise de remplacement. Nous continuons également à tirer parti de notre plateforme de gestion des expositions avec des tableaux de bord de surveillance des vulnérabilités logicielles. Ces attaques n'ont pas impacté directement Microlise mais leurs effets sur nos clients pourraient entraîner des perturbations majeures dans leurs opérations. Les entreprises de logistique doivent livrer les marchandises dans des délais très courts et ne peuvent pas se permettre de suspendre leurs opérations. Par conséquent, l’assurance et la résilience de nos systèmes critiques pour l’entreprise sont d’une importance primordiale pour nos clients. De toutes nos initiatives stratégiques, celle-ci est à l'origine des dépenses en capital les plus importantes, mais ces dépenses sont nécessaires pour garantir que nous attirons et fidélisons les clients.
Expansion Internationale
Au cours de la période, nous sommes restés concentrés sur notre expansion internationale et nous avons réalisé de solides progrès dans un certain nombre de zones géographiques clés, notamment en Australie et en Nouvelle-Zélande, où nous avons signé deux nouveaux contrats avec des détaillants alimentaires de premier plan. Cela démontre le caractère leader de nos produits sur le marché dans la région et nous engageons donc des investissements accrus dans notre fonction commerciale pour garantir que nous accélérons encore la croissance et saisissons toutes les opportunités disponibles.
M&A
Les fusions et acquisitions restent au cœur de notre stratégie et nous continuons de constater un solide portefeuille d’opportunités. Nous continuons d'évaluer d'autres opportunités d'acquisition, en nous concentrant actuellement sur les activités internationales, à la fois dans de nouvelles zones géographiques et dans celles dans lesquelles nous opérons déjà, et agirons de manière appropriée si elles s'alignent sur notre orientation stratégique immédiate et à long terme.
Conférence Microlise Transport
La conférence Microlise Transport 2024 a eu lieu le 19 mars à la Coventry Building Society Arena. 1200 14 délégués ont assisté à l'événement, ce qui en fait la conférence la plus importante et la plus réussie de notre histoire. XNUMX conférenciers principaux se sont adressés au public, dont le député Guy Opperman (ministre des Routes et des Transports locaux) et des représentants de JCB, présentant leur technologie de moteur à combustion à hydrogène. En outre, le salon comprenait quatre autres scènes présentant des exposés de PME du secteur de la logistique et d'équipementiers tels que DAF, Mercedes-Benz et Volvo présentant leurs dernières offres de véhicules électriques aux délégués.
Personnes
En août 2023, Shenny Remtulla a été nommée au sein de l'équipe de haute direction en tant que directrice de la stratégie et des fusions et acquisitions, avec la responsabilité de permettre et d'accélérer la croissance rentable et durable de la société.
(ESG)
Nous sommes très fiers du fait que nos solutions aident nos clients à réduire les émissions, à améliorer la sécurité de leurs conducteurs et à garantir que leurs véhicules sont conduits et entretenus efficacement, prolongeant ainsi la durée de vie utile de leurs actifs. Ensemble, ces avantages réduisent les coûts pour nos clients, mais ils améliorent également l'environnement pour tous, à la fois en termes de réduction des polluants dans l'atmosphère et en rendant nos routes plus sûres.
Microlise s'engage à atteindre ses objectifs de zéro émission nette et continue d'améliorer ses références ESG. À ce titre, la Société a désormais introduit un élément ESG dans le plan d'intéressement de son équipe de direction, garantissant que tous les dirigeants sont alignés et encouragés à atteindre les objectifs de développement durable de Microlise.
Au cours du premier semestre, nous avons également achevé l'installation de 502 panneaux solaires à notre siège social de Nottingham, dans le but de réduire l'empreinte carbone annuelle du site de plus de 80 tonnes de CO2.
Tout le monde chez Microlise a travaillé dur pour faire des objectifs zéro émission nette de la société une réalité en 2023. Ce travail restera au premier plan de nos efforts en 2024 et nous sommes impatients d'informer le marché de nos progrès continus à l'avenir.
En ce qui concerne le volet social de l'ESG, nous avons obtenu les accréditations « Great Place to Work » et « Great Place to Work for Women » en avril 2023, date à laquelle nous avons été officiellement classés 29e parmi les grandes organisations dans la catégorie du meilleur bien-être.
Nous avons également été cités parmi les 100 meilleurs lieux de travail au Royaume-Uni pour avoir reconnu notre engagement à améliorer l'expérience de travail de nos employés et leur bien-être.
Outlook
Microlise a réalisé une solide performance au cours de l'exercice 23, dépassant nos attentes, malgré les problèmes de chaîne d'approvisionnement persistant au premier semestre et leurs effets résiduels sur la disponibilité des nouveaux véhicules persistant au second semestre. Nous sommes désormais convaincus que ces problèmes sont entièrement derrière nous et que nous sommes ainsi devenus une entreprise plus forte et plus résiliente.
Nous avons enregistré des ventes record auprès des constructeurs OEM au cours de l’exercice 23 et les ventes directes aux entreprises ont fortement augmenté depuis la fin de l’année, alors que la disponibilité des nouveaux véhicules a commencé à s’améliorer. Ce sont des tendances que nous prévoyons de poursuivre au cours de l’exercice 24, tant au Royaume-Uni qu’à l’international.
Cette croissance sera complétée par les capacités supplémentaires fournies par nos récentes acquisitions ; la plus grande compatibilité de nos solutions avec des produits tiers ; et la nature de plus en plus interopérable de notre suite de produits. Cette croissance devrait également se traduire par une rentabilité et améliorer les bénéfices de la société à l'avenir.
Nadeem Raza, PDG
Déclaration du directeur financier
Les résultats financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2023 reflètent une nouvelle période de croissance rentable pour Microlise.
Indicateurs clés de performance
Les indicateurs de performance clés suivants pour la période de 12 mois jusqu'au 31 décembre 2023 incluent une comparaison avec les résultats statutaires audités pour la période de 12 mois jusqu'au 31 décembre 2022.
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| FY23 | FY22 | Modifier |
Services | Revenu | £ 71.7m | £ 63.2m | 13% |
Revenus récurrents | £ 45.0m | £ 40.5m | 11% | |
Chiffre d'affaires récurrent en % du chiffre d'affaires du Groupe | 63% | 64% | -1% | |
Bénéfice brut | £ 43.6m | £ 37.6m | 16% | |
Marge brute % | 61% | 60% | 1% | |
Bénéfice d'exploitation | £ 2.3m | £ 2.2m | 3% | |
EBITDA ajusté (1) | £ 9.4m | £ 8.2m | 15% | |
EBITDA ajusté % | 13.1% | 13.0% | 0.1% | |
Bénéfice avant impôt | £ 2.5m | £ 1.4m | 74% | |
Bénéfice ajusté avant impôts (2) | £ 5.6m | £ 4.8m | 17% | |
Bénéfice ajusté avant impôt % | 7% | 7% | - | |
EPS de base (p) | 1.36p | 1.17p | 16% | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | £ 16.8m | £ 16.7m | 1% | |
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KPI | Taux d'exécution ARR (3) | £ 47.7m | £ 42.6m | 12% |
Nombre d'abonnements à l'identique (4) | 640,000 | 599,000 | 6.8% | |
Taux de désabonnement des clients sous contrat à long terme, par valeur | 0.7% | 0.4% | 0.3% | |
1. L’EBITDA exclut les dépréciations, les amortissements, la part des pertes des entreprises associées, les intérêts, les impôts et les paiements fondés sur des actions. L'EBITDA ajusté exclut les coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, les dépréciations, les amortissements, la part de la perte des entreprises associées, les intérêts, les impôts et les paiements fondés sur des actions.
2. Le bénéfice/(perte) ajusté avant impôts exclut les coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, les paiements fondés sur des actions et la perte de part des entreprises associées.
3. Le chiffre de variation du taux d'exécution de l'ARR et le pourcentage comparent le chiffre des revenus récurrents annualisés pour décembre 2023 avec le chiffre des revenus récurrents annualisés pour décembre 2022.
| ||||
4. Chiffre d'évolution des abonnements à périmètre constant et % comparer les abonnements au 31 décembre 2023 avec les abonnements au 31 décembre 2022 |
Résultats de groupe
Revenu
Le chiffre d'affaires total pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023 (exercice 23) s'est élevé à 71.7 millions de livres sterling, soit une augmentation de 13 % par rapport au 31 décembre 2022 (exercice 22) en raison des deux niveaux records d'OEM.(1) ventes et augmentation des revenus provenant des clients directs. Le Groupe a enregistré un taux de réussite accru au cours de l'année, avec plus de 450 nouveaux clients directs (2022 : 250), ce qui a conduit à une forte croissance du chiffre d'affaires vers la fin de l'année, l'amélioration de la disponibilité des nouveaux véhicules au deuxième semestre ayant permis de livrer bon nombre de ces nouveaux clients. clients.
De solides gains de clients, des ventes OEM record, ainsi que la croissance des flottes de nos clients existants ont entraîné une croissance des revenus SaaS récurrents à 45 millions de livres sterling, soit une augmentation de 11 % par rapport aux 40.5 millions de livres sterling de l'exercice 22 et une croissance de 12 % du ARR, dont 11.8 % représentaient croissance organique, à 47.7 millions de livres sterling au 31 décembre 2023, contre 42.6 millions de livres sterling au 31 décembre 2022. Les revenus récurrents représentaient 63 % du chiffre d'affaires total (22 % pour l'exercice 64.1).
Les revenus du matériel ont augmenté de 10 % à 19.9 millions de livres sterling (exercice 22 : 18.0 millions de livres sterling) en raison de la forte demande continue des clients OEM ainsi que de la capacité à livrer les commandes directes des clients alors que la disponibilité des véhicules s'est améliorée au deuxième semestre. La forte demande des clients directs au deuxième semestre a également entraîné une augmentation de 2 % des revenus des services, qui comprennent les services d'installation, de gestion de projet et d'intégration, à 2 millions de livres sterling (exercice 46 : 6.8 millions de livres sterling).
En plus de remporter de nouveaux contrats et d'approfondir les comptes existants, le Groupe a réussi à maintenir un taux de désabonnement des clients en valeur extrêmement faible à 0.7 % (EX22 : 0.4 %). Cela reflète l'importance cruciale des solutions logicielles de Microlise dans les opérations de nos clients.
Bénéfice brut
Le bénéfice brut pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023 a augmenté de 16 % pour atteindre 43.6 millions de livres sterling (22 millions de livres sterling pour l'exercice 37.6). Le pourcentage de marge brute a augmenté de 60 % à 61 %, reflétant l'amélioration de la marge des revenus récurrents et non récurrents. La marge non récurrente a augmenté d'environ 2.0 %, principalement en raison de la solide performance au deuxième semestre due à l'augmentation des revenus provenant des clients directs grâce à l'amélioration de la disponibilité des véhicules. La marge récurrente a également connu une augmentation d'environ 2 % grâce à l'augmentation des revenus d'abonnement couplée à une gestion efficace des coûts et à des programmes d'efficience.
Dépenses administratives
Le Groupe a continué à investir dans les produits et le développement, les opérations, ainsi que les ventes et le marketing.
Dépenses administratives avant charges administratives exceptionnelles, amortissements liés aux acquisitions et charges liées aux paiements fondés sur des actions, au cours de la période de 12 mois terminée le 31 décembre 2023, a augmenté de 16 % pour atteindre 35.1 millions de livres sterling (exercice 22 : 30.3 millions de livres sterling).
Les frais de personnel au cours des 12 mois clos le 31 décembre 2023 ont augmenté de 16 % pour atteindre 30 millions de livres sterling (exercice 22 : 25.8 millions de livres sterling), reflétant notre augmentation des effectifs en ligne avec notre croissance, l'impact des acquisitions de Vita Software et de K-Safe, ainsi que des rémunérations annuelles et une augmentation des commissions/bonus reflétant l'augmentation du taux de conquête de nouveaux clients et la solide performance de l'EBITDA du Groupe. L'effectif moyen au cours de la période était de 715 personnes (EX22 : 661), dont 31 % de l'augmentation au sein des opérations, des produits et du développement reflètent notre concentration continue sur la feuille de route du produit, l'intégration de la plateforme, l'expérience utilisateur améliorée et les mesures de sécurité renforcées. Dix collaborateurs supplémentaires ont été recrutés dans les ventes et le marketing, notamment en Australie et en France, afin de stimuler la croissance dans ces régions. L'augmentation des opérations comprend des ressources d'ingénierie supplémentaires pour soutenir la stratégie consistant à effectuer davantage de travaux d'installation en interne, ce qui soutient notre stratégie d'amélioration des marges.
Les coûts de marketing ont augmenté au cours de la période de 0.1 M£ pour atteindre 1.1 M£, le Groupe ayant continué à se concentrer sur la croissance avec des dépenses marketing ciblées dans des zones géographiques stratégiques clés. Cela comprend une augmentation du nombre d'expositions à l'échelle mondiale, la mise en œuvre d'outils de prospection mondiaux et le lancement du produit Microlise TMS (logiciel Vita).
Les frais d'administration ont augmenté au cours de la période d'un montant net de 0.1 million de livres sterling alors que le Groupe continue d'investir de manière significative dans ses systèmes commerciaux internes pour accroître l'efficacité et améliorer sa posture de sécurité. Cette augmentation du niveau de dépenses est compensée par une réduction des dépenses dans d'autres domaines.
Les coûts de développement capitalisés au cours de la période se sont élevés à 2.5 millions de livres sterling (exercice 22 : 1.8 million de livres sterling), reflétant les niveaux d'investissement en cours dans le portefeuille de produits, tandis que l'amortissement des coûts de développement capitalisés au cours de la période terminée le 31 décembre 2023 s'est élevé à 1.2 million de livres sterling (exercice 22 : £). 0.8m).
EBITDA(2) & Bénéfice avant impôt
La croissance du chiffre d'affaires et de la marge brute a permis au Groupe de générer un EBITDA ajusté supérieur aux attentes du marché à 9.4 millions de livres sterling au cours des 12 mois clos le 31 décembre 2023, soit une augmentation de 15 % (EX22 : 8.2 millions de livres sterling). La marge d'EBITDA ajusté a augmenté à 13.1 % (EX22 : 13.0 %) grâce au programme d'investissement du Groupe visant à améliorer sa commercialisation et son offre de produits et à soutenir la poursuite de la croissance. Afin de fournir une meilleure indication de la performance sous-jacente de l'entreprise, l'EBITDA ajusté exclut coûts exceptionnels liés aux coûts d'acquisition et de restructuration, dépréciations, amortissements, quote-part des pertes des entreprises associées, intérêts, impôts et paiements fondés sur des actions.
Le bénéfice ajusté avant impôts exclut coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, charges d'amortissement de 2.2 millions de livres sterling résultant de regroupements d'entreprises (EX22 : 2.1 millions de livres sterling), part de la perte des entreprises associées et paiements fondés sur des actions. Le bénéfice ajusté avant impôts pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023 a augmenté de 17 % pour atteindre 5.6 millions de livres sterling (exercice 22 : 4.8 millions de livres sterling). Le bénéfice déclaré avant impôts au cours de la période a augmenté de 74 % pour atteindre 2.5 millions de livres sterling (exercice 22 : 1.4 million de livres sterling).
Coûts exceptionnels
Au cours de l'exercice 23, le Groupe a engagé un certain nombre de charges ponctuelles liées aux frais d'acquisition et aux restructurations ultérieures. Ceux-ci sont présentés séparément dans la note 2 des états financiers afin de fournir une meilleure indication de la performance financière sous-jacente du Groupe. Le total de ces charges pour la période close le 31 décembre 2023 s’élevait à 0.4 million de livres sterling (exercice 22 : 0.2 million de livres sterling).
Imposition
La charge fiscale au cours des 12 mois clos le 31 décembre 2023 a augmenté à 0.9 million de livres sterling (exercice 22 : 0.1 million de livres sterling). Le principal facteur à l'origine de cette augmentation réside dans les charges d'impôts différés liées à la réévaluation de la probabilité de déductions futures liées à l'exercice d'options sur actions. Les charges d'impôts différés sous-jacentes concernent utilisation d'abattements accélérés ainsi que des pertes reportées pour réduire l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni pour les 12 mois, compensées par le crédit d'impôt différé relatif à l'amortissement des immobilisations incorporelles. En raison de ces facteurs, le taux d’imposition effectif pour la période de 37 % (EX22 : 6 %) est supérieur au taux principal de l’impôt sur les sociétés de 25 %. Pour les périodes futures, nous prévoyons que le taux effectif s’alignera plus étroitement sur le principal taux d’impôt sur les sociétés.
Depuis le 1er juillet 2020, Microlise est classée grande entreprise au plan fiscal en matière de recherche et développement et bénéficie du crédit pour dépenses de recherche et développement (RDEC), tout avantage étant reflété en revenus de subventions au sein des autres revenus d'exploitation. Au cours de la période close le 31 décembre 2023, la valeur avant impôts du crédit était de 0.6 million de livres sterling (exercice 22 : 0.6 million de livres sterling).
BPA et dividende
Le Groupe a déclaré une augmentation de son bénéfice après impôts sur la période de 17 % à 1.6 million de livres sterling (exercice 22 : 1.4 million de livres sterling). En conséquence, le bénéfice de base par action déclaré pour la période de 12 mois terminée le 31 décembre 2023 était de 1.359p (FY22 : 1.167p) et le bénéfice dilué par action était de 1.358p pour la période de 12 mois terminée le 31 décembre 2023 (FY22 : 1.165). . Pour plus d'informations sur le résultat par action, veuillez vous référer à la note 8 des états financiers.
Le Groupe est heureux d'annoncer la mise en place de sa politique de dividende et propose un dividende en année pleine de 1.72 pence par action qui sera payable le 28 juin 2024. aux actionnaires inscrits au registre à la fermeture des bureaux le 7 juin 2024.
État de la situation financière du Groupe
Le Groupe disposait d'un actif net de 75.7 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (exercice 22 : 73.5 millions de livres sterling). Les immobilisations incorporelles ont augmenté de 1.2 million de livres sterling, reflétant les 2.4 millions de livres sterling d'immobilisations incorporelles acquises et le goodwill résultant de l'acquisition de Vita Software Limited, coûts de développement capitalisés moins les charges d'amortissement. Les actifs courants ont augmenté de 4.2 millions de livres sterling, principalement en raison d'une augmentation du nombre de débiteurs entraînée par des revenus plus élevés au cours de l'année, combinée au calendrier de plusieurs reçus importants qui ont été reçus en fin de période post-complète. Le total du passif a augmenté de 2.9 millions de livres sterling en raison d'une augmentation des produits différés et des dettes commerciales. Le Groupe facture généralement les abonnements logiciels mensuellement, trimestriellement, annuellement ou pour la durée de l'abonnement à l'avance, ce qui lui confère un bilan solide avec des soldes de trésorerie importants. Les revenus sont reconnus le mois où le service est fourni avec les revenus différés présentés en passifs contractuels dans les passifs courants et non courants. À la fin du mois de décembre 2023, le total des dettes commerciales et autres créditeurs s'élevait à 48.3 millions de livres sterling (exercice 22 : 46.1 millions de livres sterling). Sur ce solde, 34.5 millions de livres sterling (exercice 22 : 33.3 millions de livres sterling) constituent des produits différés et se rapportent à la comptabilisation des revenus contractuels futurs.
Flux de trésorerie ajusté(3) & Trésorerie nette
Le Groupe a terminé la période de 12 mois jusqu'au 31 décembre 2023 avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 16.8 millions de livres sterling, soit une légère augmentation par rapport à l'exercice 22 (exercice 22 : 16.7 millions de livres sterling). Cela s'explique en partie par le calendrier de plusieurs recettes importantes totalisant 1.2 million de livres sterling, qui ont été reçues en toute fin de période. Flux de trésorerie ajustés générés par l'exploitation (5) reste sain à 9.3 millions de livres sterling sur la période (FY22 : 9.9 millions de livres sterling), cela représente un taux de conversion de trésorerie(4) de 98 % (EX22 : 121 %). Les flux de trésorerie déclarés générés par les opérations au cours de la période s'élevaient à 8.8 millions de livres sterling (exercice 22 : 9.7 millions de livres sterling)
Au cours de la période, le Groupe a augmenté ses investissements dans les produits et le développement ainsi que dans les immobilisations corporelles, en particulier dans l'infrastructure informatique, afin de soutenir les progrès continus des systèmes commerciaux internes et clients ainsi que de la sécurité.
Facilité bancaire
Le Groupe a renouvelé sa facilité avec HSBC avec une facilité de trésorerie renouvelable engagée de 10.0 millions de livres sterling et un accordéon de 20 millions de livres sterling. Le Groupe n’a utilisé aucune de ces facilités à ce jour. La trésorerie brute du Groupe de 16.8 millions de livres sterling (exercice 22 : 16.7 millions de livres sterling) et la facilité non tirée de 10.0 millions de livres sterling donnent au Groupe 26.8 millions de livres sterling de trésorerie, ce qui, selon les administrateurs, laisse une marge de manœuvre suffisante à Microlise pour atteindre ses objectifs stratégiques. Compte tenu de la marge de manœuvre des prévisions d'activité, le conseil d'administration considère qu'il est approprié de préparer les états financiers sur la base de la continuité d'exploitation. Les détails de l’évaluation de la continuité d’exploitation du conseil sont fournis dans la note de préparation des états financiers à la page 98.
Notes complémentaires
1. OEM est une abréviation de Original Equipment Manufacturers
2. L'EBITDA ajusté exclut les coûts exceptionnels liés aux acquisitions et aux coûts de restructuration, les dépréciations, les amortissements, la part du résultat des entreprises associées, les intérêts, les impôts et les paiements fondés sur des actions.
3. Les flux de trésorerie ajustés générés par l'exploitation ajoutent des coûts exceptionnels liés aux coûts d'acquisition et de restructuration
4. La conversion en espèces est calculée en divisant les flux de trésorerie ajustés générés par les opérations par l'EBITDA ajusté.
Nick Wightman, directeur financier
État consolidé du résultat global
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Année terminé | Année terminé | ||
2023 | 2022 | ||
Notes | £'000 | £'000 | |
Revenu | 1 | 71,716 | 63,211 |
Coût des ventes | (28,132) | (25,577) | |
Bénéfice brut | 43,584 | 37,634 | |
Autres revenus d'exploitation | 3 | 973 | 876 |
Dépenses administratives | (42,302) | (36,326) | |
Le bénéfice d'exploitation | 3 | 2,255 | 2,184 |
Le revenu d'intérêts | 5 | 360 | 45 |
Frais d'intérêts | 6 | (333) | (312) |
Quote-part de résultat de l'entreprise associée nette d'impôt | 11 | 225 | (478) |
Bénéfice avant impôts
| 2,507 | 1,439 | |
Imposition | 7 | (931) | (86) |
Bénéfice de l'année | 1,576 | 1,353 | |
| |||
Autres (charges)/revenus globaux pour l'année/la période | |||
Différences de conversion de devises | (102) | 6 | |
Total du résultat global de l'exercice attribuable aux actionnaires de Microlise Group plc | 1,474 | 1,359 | |
| |||
Bénéfice de base par action (pence) | 8 | 1.36 | 1.17 |
Bénéfice dilué par action (pence) | 8 | 1.36 | 1.17 |
| |||
|
État consolidé de la situation financière
au 31 décembre 2023
31 décembre | 31 décembre | ||
2023 | 2022 | ||
Notes | £'000 | £'000 | |
Outils | |||
Actifs non courants | |||
Immobilisations corporelles | 9 | 8,947 | 8,292 |
Immobilisations incorporelles | 10 | 76,228 | 75,031 |
Investissements en association | 11 | 1,593 | 1,368 |
Prêt pour associer | 11 | - | 1,000 |
Clients et autres débiteurs | 14 | 2,841 | 3,078 |
Total des actifs non courants |
| 89,609 | 88,769 |
| |||
Actifs actuels | |||
stocks | 13 | 3,348 | 2,635 |
Prêt pour associer | 11 | 1,000 | - |
Clients et autres débiteurs | 14 | 18,757 | 16,760 |
Impôt sur les sociétés récupérable | 1,665 | 1,289 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15 | 16,800 | 16,683 |
Total des actifs courants | 41,570 | 37,367 | |
Total des actifs | 131,179 | 126,136 | |
| |||
Passif à court terme | |||
Passif de location | 16 | (907) | (821) |
Fournisseurs et autres créditeurs | 17 | (32,630) | (29,183) |
Total du passif à court terme | (33,537) | (30,004) | |
| |||
Passifs non courants | |||
Passif de location | 16 | (646) | (926) |
Fournisseurs et autres créditeurs | 17 | (15,701) | (16,898) |
Taxe différée | 12 | (5,622) | (4,840) |
Total des passifs non courants | (21,969) | (22,664) | |
| |||
Total du passif | (55,506) | (52,668) | |
| |||
Actif net | 75,673 | 73,468 | |
| |||
Équité | |||
Capital social émis | 20 | 116 | 116 |
Partager compte Premium | 17,630 | 17,630 | |
Gains conservés | 57,927 | 55,722 | |
Total des capitaux propres | 75,673 | 73,468 |
Directeur Financier Groupe
Microlise Group plc Numéro d'enregistrement 11553192
État consolidé de l'évolution des capitaux propres
Partage le capital | Partager compte Premium | Gains conservés | Total des capitaux propres | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Au 31 décembre 2021 | 116 | 17,630 | 53,802 | 71,548 |
Résultat global de l'exercice clos le 31 décembre 2022 |
| |||
Bénéfice de l'année | - | - | 1,353 | 1,353 |
L'autre résultat étendu | - | - | 6 | 6 |
Résultat global total de l'année | - | - | 1,359 | 1,359 |
| ||||
Paiement fondé sur des actions (note 21) | - | - | 561 | 561 |
Total des transactions avec les propriétaires | - | - | 561 | 561 |
Au 31 décembre 2022 | 116 |
17,630 | 55,722 | 73,468 |
|
| |||
Résultat global de l'exercice clos le 31 décembre 2023 |
| |||
Bénéfice de l'année | - | - | 1,576 | 1,576 |
Autres charges globales | - | - | (102) | (102) |
Résultat global total de l'année | - | - | 1,474 | 1,474 |
Paiement fondé sur des actions (note 21) | - | - | 731 | 731 |
Total des transactions avec les propriétaires | - | - | 731 | 731 |
Au 31 décembre 2023 | 116 |
17,630 | 57,927 | 75,673 |
État de la situation financière de la société
au 31 décembre 2023
31 décembre | 31 décembre | ||
2023 | 2022 | ||
Notes | £'000 | £'000 | |
Outils | |||
Actifs non courants | |||
Immobilisations corporelles | 9 | 4,736 | 4,838 |
Investissements | 11 | 83,005 | 79,192 |
Prêt pour associer | 11 | - | 1,000 |
Taxe différée | 12 | 1 | 111 |
Total des actifs non courants |
| 87,742 | 85,141 |
| |||
Actifs actuels | |||
Prêt pour associer | 11 | 1,000 | - |
Clients et autres débiteurs | 14 | 158 | 26 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 15 | 86 | 69 |
Total des actifs courants | 1,244 | 95 | |
Total des actifs | 88,986 | 85,236 | |
| |||
Passif à court terme | |||
Fournisseurs et autres créditeurs | 17 | (15,434) | (17,928) |
Total du passif à court terme | (15,434) | (17,928) | |
| |||
| |||
Total du passif | (15,434) | (17,928) | |
| |||
Actif net | 73,552 | 67,308 | |
| |||
Équité | |||
Capital social émis | 20 | 116 | 116 |
Partager compte Premium | 17,630 | 17,630 | |
Gains conservés | 55,806 | 49,562 | |
Total des capitaux propres | 73,552 | 67,308 |
La Société a choisi de bénéficier de l'exemption prévue à l'article 408 de la Loi sur les sociétés pour ne pas présenter le compte de profits et pertes de la société mère. Le bénéfice de la société mère pour l'année s'est élevé à 5,529,000 2022 182,000 £ (XNUMX : perte de XNUMX XNUMX £).
Directeur Financier Groupe
Microlise Group plc Numéro d'enregistrement 11553192
État des variations des capitaux propres de la société
Partage le capital | Partager compte Premium | Gains conservés | Total des capitaux propres | |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Au 31 décembre 2021 | 116 |
17,630 | 49,183 | 66,929 |
Charge globale pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 | ||||
Perte pour l'année | - | - | (182) | (182) |
L'autre résultat étendu | - | - | - | - |
Total des charges globales pour l'année | - | - | (182) | (182) |
Paiement fondé sur des actions (note 21) | - | - | 561 | 561 |
Total des transactions avec les propriétaires | - | - | 561 | 561 |
Au 31 décembre 2022 | 116 |
17,630 | 49,562 | 67,308 |
|
| |||
Résultat global de l'exercice clos le 31 décembre 2023 |
| |||
Bénéfice de l'année | - | - | 5,529 | 5,529 |
L'autre résultat étendu | - | - | - | - |
Résultat global total de l'année | - | - | 5,529 | 5,529 |
Paiement fondé sur des actions (note 21) | - | - | 715 | 715 |
Total des transactions avec les propriétaires | - | - | 715 | 715 |
Au 31 décembre 2023 | 116 |
17,630 | 55,806 | 73,552 |
État consolidé des flux de trésorerie
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
|
| Année terminée | Année terminée |
| Notes | 2023 | 2022 |
|
| £'000 | £'000 |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
| ||
Trésorerie générée par les opérations | A | 8,906 | 9,719 |
Impôt payé | (144) | (34) | |
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles |
| 8,762 | 9,685 |
|
| ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| ||
Achat d'immobilisations corporelles | (2,195) | (979) | |
Produits de cession d'immobilisations corporelles | 54 | - | |
Ajout d'actifs incorporels | (2,543) | (2,080) | |
Prêt avancé pour associer | - | (1,000) | |
Achat de filiale net de la trésorerie acquise | (1,966) | - | |
Achat d'entreprises contrepartie payée différée | (1,000) | (1,000) | |
Intérêt reçu | 360 | 45 | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement |
| (7,290) | (5,014) |
|
| ||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
| ||
Intérêts payés | (283) | (283) | |
Paiements de responsabilité de location | (1,056) | (915) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement |
| (1,339) | (1,198) |
|
| ||
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
| 133 | 3,473 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 16,683 | 13,210 | |
Pertes de change | (16) | - | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'année | B | 16,800 | 16,683 |
Les notes des pages X à X font partie de ces états financiers.
Notes aux tableaux de flux de trésorerie
A. Trésorerie générée par les opérations
Le rapprochement du résultat de la période avec la trésorerie générée par l'exploitation est présenté ci-dessous :
|
| Année terminée | Année terminée |
|
| 2023 | 2022 |
|
| £'000 | £'000 |
Bénéfice de l'année | 1,576 | 1,353 | |
Ajustements pour: | |||
Dépréciation | 2,585 | 2,212 | |
Amortissement | 3,492 | 3,036 | |
Bénéfice sur cession d'immobilisations corporelles | (19) | - | |
Paiements basés sur des actions | 731 | 561 | |
Mouvements de change | (65) | - | |
Coûts d’intérêt nets | (27) | 267 | |
Part du (bénéfice)/perte de l'associé | (225) | 478 | |
Charge fiscale | 931 | 86 | |
|
| 8,979 | 7,993 |
|
|
| |
(Augmentation)/diminution des stocks | (713) | 306 | |
Augmentation des créances commerciales et autres créances | (2,315) | (2,545) | |
Augmentation des dettes fournisseurs et autres dettes | 2,955 | 3,965 | |
Trésorerie générée par les opérations |
| 8,906 | 9,719 |
B. Analyse des fonds nets
| Au 1er janvier | Les flux de trésorerie | Changements non monétaires | At |
| 2023 |
|
| 2023 |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Passif de location | (1,747) | 1,163 | (969) | (1,553) |
Passifs découlant des activités de financement | (1,747) | 1,163 | (969) | (1,553) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16,683 | 133 | (16) | 16,800 |
Fonds nets | 14,936 | 1,296 | (985) | 15,247 |
| Au 1er janvier | Les flux de trésorerie | Changements non monétaires | At |
| 2022 |
|
| 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Passif de location | (1,711) | 979 | (1,015) | (1,747) |
Passifs découlant des activités de financement | (1,711) | 979 | (1,015) | (1,747) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 13,210 | 3,473 | - | 16,683 |
Fonds nets | 11,499 | 4,452 | (1,015) | 14,936 |
Principaux éléments non monétaires
862,000 31 £ d'ajouts aux actifs liés au droit d'utilisation et aux obligations locatives sont inclus dans les mouvements hors trésorerie au cours de l'exercice clos le 2023 décembre 2022 (951,000 : XNUMX XNUMX £).
Résumé des principales conventions comptables
Informations générales.
Microlise Group plc est une société de holding et de services de gestion. Ses filiales sont des entreprises télématiques fournissant des solutions technologiques de transport qui permettent aux clients de réduire les coûts et l'impact environnemental en maximisant l'efficacité de leur transport. La société est une société anonyme, cotée sur l'Alternative Investment Market (« AIM ») de la Bourse de Londres, constituée et domiciliée en Angleterre. L'adresse du siège social est Farrington Way, Eastwood, Nottingham, NG16 3AG.
Les règles comptables
A. Base de préparation
Les états financiers consolidés ont été préparés conformément à la convention du coût historique et aux normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni (« UK IFRS »). Les méthodes comptables énoncées ont été appliquées de manière cohérente à toutes les périodes présentées.
Les états financiers de la société mère ont été préparés conformément aux normes comptables applicables du Royaume-Uni (FRS101). Les exemptions de divulgation FRS 101 suivantes ont été prises pour les informations relatives à la société mère uniquement :
· IAS 7 État des flux de trésorerie ;
· IFRS 7 Informations à fournir sur les instruments financiers ; et
· IAS 24 Rémunération des principaux dirigeants.
Les états financiers, y compris les notes annexes, sont présentés en milliers de livres sterling (« 000 £ »), la monnaie fonctionnelle et de présentation du Groupe, sauf indication contraire.
Les principales méthodes comptables adoptées pour la préparation des états financiers sont exposées ci-dessous. Les politiques ont été appliquées de manière cohérente à toutes les périodes présentées, sauf indication contraire.
Les jugements portés par les Administrateurs dans l'application des méthodes comptables qui ont un effet significatif sur les informations financières historiques et les estimations avec un risque significatif d'ajustement significatif au cours de l'année suivante sont discutés dans la note C.
Continuité
Les administrateurs ont examiné les prévisions de fonds de roulement préparées pour la période allant jusqu'en décembre 2025. Le Groupe disposait de soldes de trésorerie de 16.8 millions de livres sterling à la fin de l'année, dont 6.2 millions de livres sterling nets ont été utilisés pour réaliser une acquisition en janvier, aucun emprunt et un montant net de 20 millions de livres sterling. Facilité de fonds de roulement non utilisée de 2024 millions d'euros qui ne devrait pas être utilisée. La durée actuelle de la facilité de fonds de roulement devait courir jusqu'en juillet 5. Le XNUMXth En avril 2024, une facilité de remplacement a été convenue avec HSBC, avec une facilité de trésorerie renouvelable engagée de 10.0 millions de livres sterling et un accordéon de 20 millions de livres sterling à des conditions plus favorables, disponible jusqu'au 5 avril XNUMX.th avril 2027. Le Groupe dispose également d'une base de revenus récurrents significative avec des clauses inflationnistes dans les principaux contrats.
Une gamme de sensibilités a été évaluée sur le modèle de fonds de roulement, et les administrateurs considèrent qu'un scénario dans lequel l'entreprise serait confrontée à des problèmes de liquidité est lointain. Dans le cadre de l'analyse de sensibilité, les dirigeants ont pris en compte l'impact d'une réduction du chiffre d'affaires de leur principal client et l'impact sur le fonds de roulement ainsi que les problèmes de coûts et d'approvisionnement qui pourraient survenir dans le contexte des conflits internationaux actuels. et sommes convaincus que le Groupe dispose de ressources suffisantes pour répondre à des scénarios raisonnablement prévisibles. Les administrateurs concluent qu'un scénario qui nécessiterait pour le Groupe un besoin de financement supplémentaire est éloigné.
Sur la base des prévisions, les administrateurs sont convaincus que le Groupe peut répondre à ses besoins de trésorerie quotidiens et fonctionner dans le cadre de ses facilités bancaires de fonds de roulement si nécessaire. En conséquence, les états financiers ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation.
B. Politiques comptables
Consolidation
Les états financiers consolidés incluent les résultats de Microlise Group plc et de ses filiales. Les résultats des entreprises filiales sont inclus à partir de la date à laquelle le contrôle effectif est passé à la société.
Lors de l'acquisition, tous les actifs et passifs des filiales à cette date d'acquisition sont comptabilisés en comptabilité d'acquisition à la juste valeur, compte tenu de leur état à la date d'acquisition. Toutes les modifications apportées à ces actifs et passifs et les gains et pertes qui en résultent après que la société a pris le contrôle sont inclus dans les résultats postérieurs à l'acquisition. Les ventes, bénéfices et soldes entre les sociétés du groupe sont éliminés lors de la consolidation.
Le Groupe a profité de l'exemption pour ne pas divulguer les transactions entre les entités détenues à 100 % au sein du groupe.
Associés
Les entités dans lesquelles le Groupe détient une participation et sur les politiques opérationnelles et financières desquelles le groupe exerce une influence notable sont traitées comme des entreprises associées. Dans les états financiers du Groupe, Trakm8 Holdings plc est comptabilisée comme une entreprise associée selon la méthode de la mise en équivalence. L'investissement initial a été comptabilisé au coût et la part ultérieure des bénéfices ou des pertes associés est déclarée dans l'état du résultat global et est ajoutée ou déduite de la valeur comptable de l'investissement.
La reconnaissance des revenus
Le chiffre d'affaires comprend le chiffre d'affaires reconnu par le Groupe au titre des biens et services fournis au cours de l'année, sur la base de la contrepartie spécifiée dans un contrat, hors taxe sur la valeur ajoutée et remises commerciales.
Le Groupe conclut la vente de contrats multi-éléments, qui combinent des obligations de performance distinctes, notamment le matériel, l'installation, les contrats de services gérés (logiciel en tant que service ou SaaS), les licences logicielles, les services professionnels (qui comprennent le développement de logiciels sur mesure, les projets) gestion (incluant des activités comprenant la planification de projets et d'installations, la gestion du contrôle des modifications et des limites des étapes et les rapports de projet), le conseil, la formation) et les services de support et de maintenance liés à ces produits. Conformément à la norme IFRS 15, celles-ci sont considérées comme distinctes.
Chaque obligation de performance se voit attribuer un prix de transaction basé sur les prix de vente individuels. Lorsque les prix individuels ne sont pas directement observables, ils sont basés sur le coût attendu plus la marge.
Les revenus sont comptabilisés en fonction du flux de revenus auquel ils se rapportent, comme suit :
· La juste valeur des revenus liés au matériel et à l'installation est comptabilisée au moment où le contrôle est transféré au client lors de l'expédition et/ou de l'installation ;
· Les revenus issus de l'accord SaaS sont comptabilisés sur une période donnée, en fonction de la durée du contrat, selon la méthode linéaire. La comptabilisation des revenus dans le temps est considérée comme appropriée sur la base des dispositions du paragraphe 15 d'IFRS 35 dans la mesure où le client reçoit et consomme simultanément les avantages fournis par le Groupe. La durée contractuelle des accords SaaS moyens est d'environ 5 ans ;
· Les services professionnels comprennent généralement la mise en œuvre, la configuration, la formation et d'autres services similaires pour créer des interfaces optimisées entre les logiciels du Groupe et les systèmes des clients. Les revenus provenant des services professionnels sont comptabilisés sur une période donnée en utilisant la méthode de saisie au fur et à mesure que les services professionnels sont exécutés, car cela représente le mieux le moment où la valeur est transférée au client ; et
· Le chiffre d'affaires du support et de la maintenance est différé au point de vente et comptabilisé dans l'état du résultat global sur une période de la durée de vie contractuelle, en utilisant la méthode des extrants, généralement sur une base linéaire, car le client reçoit et consomme simultanément les avantages fournis. par le Groupe.
La facturation de toutes les sources de revenus est effectuée conformément aux termes de l'accord avec le client. Lorsqu'une facture est exigible à la date de clôture mais que les obligations de prestation associées n'ont pas été remplies, les montants dus sont comptabilisés en créances commerciales et un passif de contact est comptabilisé pour la valeur de vente des obligations de prestation qui n'ont pas été fournies. . Si le paiement est reçu avant la livraison de l'obligation de prestation associée, un passif contractuel est comptabilisé. Lorsqu'une facture n'est pas exigible à la date de clôture et que l'obligation de prestation associée n'a pas été remplie, aucun montant n'est comptabilisé dans les états financiers.
Dans les cas où les clients paient les biens et services sur une période convenue, la juste valeur de la contrepartie est déterminée en actualisant les recettes futures en utilisant un taux d'intérêt imputé. La différence entre la juste valeur et le montant nominal de la contrepartie est comptabilisée en produits financiers sur la durée de paiement.
Coûts du contrat
Selon IFRS 15, le Groupe capitalise les commissions en tant que coûts d'obtention d'un contrat lorsqu'elles sont supplémentaires et, s'il est prévu qu'elles soient récupérées, il les amortit de manière cohérente avec l'évolution des revenus du contrat concerné. Si la période d'amortissement prévue est d'un an ou moins, la commission est alors passée en charges lorsqu'elle est encourue. Les coûts du contrat sont capitalisés dans les créances commerciales et autres créances, exigibles dans un délai d'un an ou après.
Le Groupe supporte dans certaines circonstances des coûts pour fournir ses services et exécuter des contrats spécifiques. Ces coûts peuvent inclure la cartographie et la conception des processus, la portée et la configuration. Les coûts d'exécution du contrat sont divisés en coûts qui fournissent un actif et en coûts qui sont passés en charges au fur et à mesure qu'ils sont engagés.
Selon IFRS 15, le Groupe capitalise ces coûts d'exécution de contrats lorsqu'ils se rapportent directement à un contrat spécifiquement identifiable ou à un contrat anticipé, amélioreront ou généreront des ressources utilisées pour satisfaire aux obligations de performance futures et qu'ils devraient être récupérés. Lorsqu'ils sont capitalisés, ils sont amortis de manière cohérente avec le modèle de revenus du contrat concerné.
À chaque date de clôture, le Groupe détermine si les actifs du contrat ont été dépréciés ou non en comparant la valeur comptable de l'actif au montant restant de la contrepartie que le Groupe s'attend à recevoir moins les coûts liés à la fourniture des services en vertu du contrat concerné.
Avantages sociaux
Le Groupe gère un régime de retraite à cotisations définies. Les cotisations sont comptabilisées au compte de résultat global l'année au cours de laquelle elles deviennent exigibles conformément aux règles du régime.
Les avantages du personnel à court terme, y compris les indemnités de congés payés, sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle le service est rendu.
Paiement basé sur des actions
Le Groupe gère un plan de rémunération fondé sur des actions, réglé en actions, dans le cadre duquel le Groupe reçoit des services de la part d'administrateurs et de certains employés en contrepartie d'options sur actions. La juste valeur des prestations est comptabilisée en charge sur la durée d'acquisition estimée, déterminée par référence à la juste valeur des options attribuées.
Imposition
La charge ou le crédit d'impôt comprend l'impôt exigible et différé comptabilisé en résultat de l'exercice ou en capitaux propres s'il provient de montants comptabilisés en capitaux propres ou directement en capitaux propres. L'impôt exigible est calculé pour les montants qui devraient être payés (ou récupérés) au titre des bénéfices imposables de la période en utilisant les taux d'imposition et les lois qui ont été adoptées ou quasiment adoptées à la date de clôture. Microlise, en tant que grande entreprise depuis le 1er juillet 2020 au plan fiscal R&D, est éligible aux RDEC grandes entreprises qui sont comptabilisés en revenus de subventions au sein des autres produits d'exploitation.
L'impôt différé est comptabilisé intégralement, selon la méthode du report variable, sur les différences temporaires intervenant entre les bases fiscales des actifs et des passifs et leurs valeurs comptables dans les états financiers consolidés. Toutefois, les impôts différés passifs ne sont pas reconnus s'ils résultent de la comptabilisation initiale du goodwill. L’impôt sur le résultat différé n’est pas non plus comptabilisé s’il résulte de la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans le cadre d’une transaction autre qu’un regroupement d’entreprises qui, au moment de la transaction, n’affecte ni le résultat comptable ni le résultat imposable. L’impôt sur le résultat différé est déterminé à l’aide des taux d’impôt (et des lois) qui ont été adoptés ou quasiment adoptés à la date de clôture et qui devraient s’appliquer lorsque l’actif d’impôt différé correspondant sera réalisé ou que le passif d’impôt différé sera réglé.
Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où leur récupération est considérée comme plus probable qu'improbable.
Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés uniquement lorsqu'il existe un droit de compensation juridiquement exécutoire et lorsque les soldes d'impôts différés concernent la même autorité fiscale.
Articles d'exception
Le Groupe classe certaines charges ou crédits ponctuels ayant un impact significatif sur les résultats financiers comme « éléments exceptionnels ». Ceux-ci sont présentés séparément pour permettre une meilleure compréhension de la performance financière du groupe.
Subventions gouvernementales
Les subventions sont comptabilisées selon le modèle de la comptabilité d'exercice et les subventions à caractère de produits sont comptabilisées dans l'état du résultat global au cours de la même période que les dépenses correspondantes. Les subventions gouvernementales concernent les subventions à l'innovation et les crédits pour dépenses de recherche et développement des grandes entreprises (« RDEC »).
Change
Les transactions libellées en devises étrangères sont converties en livres sterling aux taux en vigueur à la date de la transaction. Les actifs ou passifs monétaires libellés en devises étrangères à la date de l’état de la situation financière sont convertis au taux en vigueur à cette date et toutes les différences de conversion sont imputées ou créditées à l’état du résultat global.
Lors de la consolidation, les résultats des opérations à l'étranger sont convertis en livres sterling à des taux se rapprochant de ceux en vigueur au moment où les transactions ont eu lieu. Tous les actifs et passifs des opérations à l’étranger sont convertis au taux en vigueur à la date de clôture. Les différences de change résultant de la conversion de l'actif net d'ouverture au taux d'ouverture et des résultats des opérations à l'étranger au taux réel sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global.
Immobilisations incorporelles
Le goodwill résulte de l'acquisition de filiales et représente l'excédent de la contrepartie transférée sur la juste valeur des actifs nets acquis à la date d'acquisition. Le goodwill est comptabilisé au coût diminué de toute perte de valeur cumulée. Le goodwill est affecté aux unités génératrices de trésorerie et n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuellement. Dans le cas des entités mises en équivalence, la valeur comptable du goodwill est incluse dans la valeur comptable de l'investissement dans l'entité émettrice.
Les immobilisations incorporelles acquises séparément d'une entreprise sont comptabilisées au coût. Les immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'une acquisition sont comptabilisées séparément du goodwill si la juste valeur peut être évaluée de manière fiable lors de la comptabilisation initiale. Les immobilisations incorporelles créées au sein de l'entreprise ne sont pas comptabilisées, sauf pour les dépenses de développement éligibles, et les dépenses sont imputées aux bénéfices de l'année au cours de laquelle elles sont encourues.
Après la comptabilisation initiale, les actifs incorporels sont comptabilisés au coût moins le cumul des dépréciations comptabilisées et le cumul des dépréciations. Les immobilisations incorporelles sont amorties selon la méthode linéaire dans les charges administratives sur leur durée d'utilité estimée comme suit :
Classe d'actifs Période d'amortissement
Marques 15 ans
Relations clients 11 à 16 ans
Actifs technologiques 5 à 13 ans
Logiciel 3-5 ans
Les immobilisations incorporelles font l'objet d'un test de dépréciation lorsqu'un événement susceptible d'affecter la valeur des actifs survient. Toute dépréciation de la valeur comptable est immédiatement radiée dans l’état du résultat global.
Dépenses de recherche et développement
Une immobilisation incorporelle générée en interne résultant du développement (ou de la phase de développement) d'un projet interne est comptabilisée si et seulement si tous les éléments suivants ont été démontrés :
· Il est techniquement possible d'achever le développement de telle sorte qu'il soit disponible pour utilisation, vente ou licence ;
· Il y a une intention d’achever le développement ;
· La méthode par laquelle les avantages économiques futurs probables seront générés est connue ;
· Des ressources techniques, financières et autres adéquates sont nécessaires pour achever le développement ; et
· Il existe des mesures fiables permettant d'identifier les dépenses directement imputables au projet lors de son développement.
Le montant comptabilisé est la dépense encourue à partir de la date à laquelle le projet répond pour la première fois aux critères de comptabilisation énumérés ci-dessus. Les dépenses capitalisées en « Technologie » au sein des immobilisations incorporelles sont constituées des frais de personnel engagés pour le développement. Lorsque les critères ci-dessus ne sont pas remplis, les dépenses de développement sont imputées à l'état consolidé du résultat global dans l'exercice au cours duquel elles sont encourues. La durée de vie prévue des actifs incorporels générés en interne varie en fonction de la durée de vie utile prévue, allant actuellement de cinq à sept ans.
Après la comptabilisation initiale, les immobilisations incorporelles générées en interne sont comptabilisées au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. L'amortissement est imputé selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité estimative pendant laquelle l'immobilisation incorporelle présente un avantage économique et est présenté dans les frais d'administration dans l'état consolidé du résultat global.
Les dépenses de recherche sont comptabilisées en charges dans l'exercice au cours duquel elles sont encourues.
Des crédits d'impôt pour dépenses de recherche et développement existent au Royaume-Uni. Ceux qui sont fiscalement pertinents pour une grande entreprise sont crédités aux autres produits d'exploitation à titre de subvention.
Actifs financiers
Les actifs financiers, y compris les créances commerciales et autres créances, les soldes de trésorerie et équivalents de trésorerie sont initialement comptabilisés au prix de transaction. Ces actifs sont ensuite comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités détenues en banque et disponibles sur demande.
Le Groupe applique l'approche simplifiée d'IFRS 9 pour évaluer les pertes de crédit attendues en utilisant une provision pour pertes de crédit attendues sur la durée de vie des créances commerciales. Le groupe évalue les provisions pour pertes à un montant égal aux ECL à vie, qui est estimé sur la base de l'expérience passée des pertes de crédit historiques du groupe subies au cours des trois années précédant la fin de la période. Les taux de pertes historiques sont ensuite ajustés en fonction des informations actuelles et prospectives sur les facteurs macroéconomiques affectant les clients du groupe, tels que les taux d'inflation. La valeur comptable brute d'un actif financier est amortie (soit partiellement, soit en totalité) dans la mesure où il n'existe aucune perspective réaliste de recouvrement.
Afin de mesurer les pertes de crédit attendues sur une base collective, les créances commerciales et les actifs sur contrat sont regroupés en fonction d'un risque de crédit et d'une ancienneté similaires. Les actifs sur contrat présentent des caractéristiques de risque similaires à celles des créances commerciales pour des types de contrats similaires.
Le groupe comptabilise des provisions pour pertes de crédit attendues (ECL) sur les actifs financiers évalués au coût amorti dans la mesure où celles-ci sont significatives. Le groupe a déterminé qu'il n'y a pas d'impact significatif des ECL sur les informations financières historiques.
Passifs financiers
Les passifs financiers, y compris les fournisseurs et autres créditeurs, les dettes de location et les emprunts bancaires, sont initialement comptabilisés au prix de transaction, sauf si l'accord constitue une opération de financement, dans laquelle l'instrument de dette est évalué à la valeur actuelle des recettes futures actualisées à un taux d'intérêt du marché. . Les instruments de dette sont ensuite comptabilisés au coût amorti, selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les dettes commerciales sont des obligations de payer des biens ou des services acquis dans le cours normal des affaires auprès de fournisseurs. Les créditeurs sont classés comme passifs courants si le paiement est dû dans un délai d'un an ou moins. Dans le cas contraire, ils sont présentés en passifs non courants. Les dettes commerciales sont initialement comptabilisées au prix de transaction, puis évaluées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque le passif est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation contractuelle est exécutée, annulée ou expire.
Les emprunts sont initialement comptabilisés à la juste valeur de la contrepartie reçue après déduction des frais d'émission entièrement imputables. Les emprunts sont ensuite comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Actifs au titre du droit d'utilisation et dettes de location
Selon IFRS 16, les contrats de location sont comptabilisés comme des actifs au titre de droits d'utilisation, présentés dans une catégorie distincte au sein des immobilisations corporelles incluses dans l'état de la situation financière consolidée, et avec une dette de location correspondante à compter de la date à laquelle l'actif loué est mis à la disposition du Groupe. Cela a été adopté et appliqué de manière entièrement rétrospective.
Les actifs et passifs résultant d'un contrat de location sont initialement évalués à la valeur actuelle des loyers et des paiements à effectuer aux termes du contrat de location. Raisonnablement, certaines options d'extension sont également incluses dans l'évaluation du passif. Les paiements de location sont actualisés en utilisant le taux d'intérêt implicite dans le contrat de location, si ce taux peut être facilement déterminé, ou le taux d'emprunt supplémentaire que le locataire individuel devrait payer pour emprunter les fonds nécessaires à l'obtention d'un actif de valeur similaire à celle du droit. actif d'utilisation dans un environnement économique similaire avec des termes, une sécurité et des conditions similaires.
Les loyers sont répartis entre le principal, présenté dans une catégorie distincte au sein du passif, et le coût financier. Le coût financier est imputé à l'état du résultat global sur la durée du contrat de location de manière à produire un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant du passif pour chaque période. Les actifs au titre de droits d'utilisation sont évalués au coût comprenant le montant de l'évaluation initiale du passif locatif, tous les paiements de location effectués au plus tard à la date de début, moins les incitations à la location reçues et tous les coûts directs initiaux. Les vétustés locatives sont comptabilisées par rapport au coût estimé de remise dans l'état initial d'un bien immobilier à bail à la fin du bail conformément aux termes du bail.
L'amortissement est imputé sur une base linéaire sur la durée du contrat de location et les actifs sont soumis à des tests de dépréciation lorsque les circonstances indiquent que leur valeur pourrait ne pas être recouvrable s'ils ne sont pas utilisés.
Les paiements associés aux locations à court terme d'immobilisations corporelles et aux locations d'actifs de faible valeur continuent d'être comptabilisés selon la méthode linéaire en charges. Les baux à court terme sont des baux d’une durée de 12 mois ou moins.
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût diminué de l'amortissement. Le coût comprend le prix d'achat initial de l'actif et les coûts attribuables à la mise en état de fonctionnement de l'actif pour son utilisation prévue. L'amortissement est prévu sur toutes les immobilisations corporelles à des taux calculés pour amortir le coût de chaque actif sur une base linéaire sur sa durée d'utilité attendue, comme suit :
Classe d'actifs Méthode d'amortissement Taux
Propriété en pleine propriété 2% linéaire
Améliorations locatives Sur la durée du bail
Équipements, agencements et aménagements 20-33% en linéaire
Investissements
Les investissements dans les filiales sont comptabilisés au coût ou à la juste valeur des actions émises en contrepartie diminuée des provisions pour dépréciation. Les participations dans les entreprises associées sont comptabilisées à la juste valeur par résultat.
stocks
Les stocks sont évalués au moindre du coût d'achat et de la valeur nette de réalisation, après prise en compte des éléments à rotation lente. La valeur nette de réalisation est basée sur le prix de vente diminué des coûts anticipés pour l'achèvement et des frais de vente. Le coût est basé sur le coût d’achat sur une base moyenne pondérée. Les travaux en cours et les produits finis incluent la main d’œuvre et les frais généraux attribuables.
A chaque date de clôture, les stocks font l'objet d'un test de dépréciation. Si les stocks se déprécient, la valeur comptable est réduite à sa valeur nette de réalisation. La perte de valeur est comptabilisée immédiatement dans l’état consolidé du résultat global.
Capital social et réserves
Les instruments financiers émis par la société ne sont traités comme des capitaux propres que dans la mesure où ils ne répondent pas à la définition d'un passif financier. Les actions ordinaires de la société mère sont classées en instruments de capitaux propres.
Le compte prime d'émission représente l'excédent du prix d'émission des actions sur la valeur nominale des actions diminuée des éventuels frais d'émission.
La réserve de fusion représente la différence entre la juste valeur des actions émises dans le cadre de la rémunération de Microlise Holdings Limited et la valeur nominale des actions émises.
Les bénéfices non répartis comprennent les bénéfices non distribués d'ouverture et le total du résultat global de l'exercice, nets des dividendes versés.
Normes et interprétations comptables nouvelles ou révisées
Certaines nouvelles normes, amendements et interprétations de normes existantes ont été publiés et sont d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024 et que le Groupe a choisi de ne pas adopter par anticipation. Il s’agit notamment des normes suivantes qui peuvent être pertinentes pour le Groupe :
- Amendement à IAS 1 concernant le classement des passifs basé sur les droits d'une entité à la fin d'une période de reporting et les informations à fournir concernant les engagements post-fin de période qui doivent être respectés dans les 12 mois suivant la fin de la période ;
- Amendements à IAS 7/IFRS 7 concernant les accords de financement des fournisseurs et les informations à fournir qui permettent à un investisseur d'en comprendre la nature ;
- IFRS 16 Amendements visant à clarifier la manière dont un vendeur-preneur évalue ultérieurement les opérations de cession-bail.
Suite à l'examen initial des nouvelles normes, interprétations et amendements qui ne sont pas encore entrés en vigueur dans ces états financiers, aucun d'entre eux ne devrait avoir d'effet significatif sur les états financiers futurs de la Société ou du Groupe. Toutes les normes IFRS en vigueur à la date de clôture du 31 décembre 2023 ont été appliquées.
C. Estimations et hypothèses comptables critiques
Jugements critiques dans l’application des méthodes comptables
La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite l'utilisation de certaines hypothèses comptables critiques et nécessite que la direction exerce son jugement et fasse des estimations dans le cadre de l'application des méthodes comptables de la Société et du Groupe. La direction fonde ses estimations sur l'expérience historique et sur diverses autres hypothèses qu'elle estime raisonnables dans les circonstances. Les principaux jugements et estimations utilisés dans la préparation de ces états financiers qui pourraient entraîner une modification significative de la valeur comptable des actifs ou des passifs au cours des douze prochains mois sont les suivants :
Justes valeurs et actifs incorporels lors de l’acquisition d’une entreprise
Des justes valeurs ont été appliquées lors de l'acquisition de filiales qui impliquent un certain degré de jugement et d'estimation, notamment dans l'identification et l'évaluation des immobilisations incorporelles. Les valeurs sont dérivées des prévisions de flux de trésorerie de l'entreprise et d'hypothèses fondées sur l'expérience et des facteurs pertinents à la nature de l'activité commerciale.
Durée de vie économique utile des actifs incorporels
La charge d'amortissement annuelle des immobilisations incorporelles est sensible aux changements dans la durée d'utilité économique estimée des actifs. Les durées économiques d’utilité et les valeurs résiduelles sont réévaluées chaque année. Ils sont modifiés si nécessaire pour refléter les estimations actuelles, basées sur les progrès technologiques, les investissements futurs et l'utilisation économique.
Il n'existe actuellement aucune indication que les activités du Groupe ne continueront pas à être rentables et, par conséquent, la durée de vie pourrait différer ou être plus longue que les estimations utilisées pour amortir les immobilisations incorporelles.
Capitalisation des dépenses de développement
La direction a utilisé son jugement en ce qui concerne la capitalisation des frais de développement par rapport aux critères de la politique. La viabilité de la nouvelle technologie et du savoir-faire est étayée par les résultats des tests et par les prévisions de valeur globale et de marges sur les ventes futures pour soutenir l'approche adoptée.
Dépréciation des actifs incorporels, y compris le goodwill et les investissements
Les investissements réalisés par la Société et les actifs incorporels acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises capitalisés avec le goodwill par le Groupe font l'objet de tests de dépréciation annuels et les autres actifs incorporels amortis sur leur durée d'utilité estimée font l'objet d'une évaluation de dépréciation.
Les tests de dépréciation ultérieurs des investissements et des actifs incorporels sont basés sur les flux de trésorerie futurs ajustés en fonction du risque, actualisés à l'aide de taux d'actualisation appropriés. Ces flux de trésorerie futurs sont basés sur des prévisions qui incluent des facteurs estimés et sont intrinsèquement fondées sur le jugement. Des événements futurs pourraient entraîner une modification des hypothèses, ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats futurs du Groupe. De plus amples détails, y compris les sensibilités, sont donnés dans la note 10.
Actifs au titre du droit d'utilisation et dettes de location
En ce qui concerne les actifs loués avec droit d'utilisation, les principales estimations sont une combinaison du taux d'emprunt marginal utilisé pour actualiser le total des flux de trésorerie et de la durée des contrats de location lorsque les ruptures ou les prolongations relèvent du contrôle du Groupe. Ceux-ci sont utilisés pour dériver à la fois la valeur d'ouverture de l'actif et le passif locatif ainsi que l'amortissement et les frais de financement qui en découlent. Une modification de 1 % du taux d'actualisation utilisé augmenterait les charges d'intérêts et diminuerait l'amortissement d'environ 10,000 XNUMX £ par an avec un impact négligeable sur les actifs et les passifs.
Paiement basé sur des actions
Les justes valeurs des paiements fondés sur des actions sont estimées à l'aide d'un certain nombre d'entrées dans des modèles d'évaluation appropriés, notamment la probabilité que les conditions de performance puissent être remplies. De plus amples détails sur les hypothèses appliquées sont inclus dans la note 21.
Notes aux états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
1. Analyse des revenus et segmentaire
Les revenus récurrents représentent la vente des solutions complètes de télématique véhicule, de support et de maintenance du groupe. Les revenus non récurrents représentent la vente de matériel, d'installation et de services professionnels. Les revenus sont définis conformément aux politiques comptables.
Chiffre d'affaires relatif à l'installation, à la fourniture de matériel et l'installation du logiciel est reconnue à un moment donné. Les revenus des services professionnels, y compris la gestion de projet, les services gérés et les services de support, sont comptabilisés sur la période au cours de laquelle les services sont fournis.
| Année terminée | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Par type | ||
Revenus reconnus à un moment donné Fourniture du matériel et installation | 23,707 | 19,975 |
23,707 | 19,975 | |
Revenu reconnu au fil du temps Services professionnels, y compris la gestion de projet |
2,987 |
2,721 |
Revenus du contrat de service géré | 41,614 | 37,360 |
Autres services de support et de maintenance | 3,408 | 3,155 |
48,009 | 43,236 | |
71,716 | 63,211 | |
Par destination : | ||
UK | 65,670 | 58,037 |
Reste de l'Europe | 1,514 | 1,195 |
Reste du monde | 4,532 | 3,979 |
Total des revenus | 71,716 | 63,211 |
Le chiffre d'affaires pour un client s'est élevé à 23.1 millions de livres sterling, soit 32 % du chiffre d'affaires de l'année (2022 : 20.9 millions de livres sterling, soit 33 % du chiffre d'affaires).
La répartition des revenus désagrégés entre les segments est résumée ci-dessous.
Le principal décideur opérationnel (« CODM ») est identifié comme étant le Conseil. Elle continue de définir l'ensemble des activités du Groupe comme opérant sur le marché de la télématique avec deux segments complémentaires. Le Conseil, en tant que CODM, examine également les flux de revenus récurrents et non récurrents dans le cadre de leurs rapports internes.
Les administrateurs considèrent l'activité Microlise comme un segment lié à la gestion de flotte et l'activité TruTac acquise séparément comme un segment complémentaire lié aux logiciels et aux services d'analyse spécifiques aux tachygraphes.
|
| Microliser | TruTac | Année terminée 2023 | Microliser | TruTac | Année terminée 2022 |
|
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Revenu | 66,526 | 5,190 | 71,716 | 59,147 | 4,064 | 63,211 | |
|
|
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| ||||
Dépréciation et amortissement | 5,369 | 708 | 6,077 | 4,645 | 603 | 5,248 | |
|
|
|
| ||||
Le bénéfice d'exploitation | 1,278 | 977 | 2,255 | 1,559 | 625 | 2,184 | |
Intérêt net | (15) | 42 | 27 | (263) | (4) | (267) | |
Part des bénéfices/(pertes) associés | 225 | - | 225 | (478) | - | (478) | |
Bénéfice avant impôt |
| 1,488 | 1,019 | 2,507 | 818 | 621 | 1,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs du segment |
| 118,805 | 12,374 | 131,179 | 115,216 | 10,920 | 126,136 |
Passifs sectoriels |
| (52,327) | (3,179) | (55,506) | (50,059) | (2,609) | (52,668) |
Ajouts aux actifs non courants |
| 7,573 | 430 | 8,003 | 3,037 | 973 | 4,010 |
Tous les revenus de TruTac concernent le Royaume-Uni. Les revenus de TruTac proviennent principalement d'accords de services gérés, à l'exception de 659,000 2023 £ de revenus matériels en 2022 (562,000 : XNUMX XNUMX £). Tous les revenus restants concernent l'activité Microlise.
Les actifs non courants du groupe comprenant les placements, les immobilisations corporelles et incorporelles et l'actif net par localisation géographique sont :
31 Décembre 2023 | 31 Décembre 2022 | |||
| Actifs non courants | Actif net | Actifs non courants | Actif net |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| ||||
Royaume Uni | 89,316 | 73,787 | 88,434 | 71,895 |
France | 15 | 25 | 29 | 22 |
Australie | 7 | 150 | 2 | 80 |
Inde | 271 | 1,711 | 304 | 1,471 |
89,609 | 75,673 | 88,769 | 73,468 |
2. Résultats ajustés
Dans la présentation de l'information financière, le Groupe présente des mesures alternatives de performance (APM), qui ne sont ni définies ni spécifiées par les exigences des normes IFRS. Le Groupe estime que ces APM, qui ne sont pas considérés comme un substitut ou supérieurs aux mesures IFRS, apportent de la profondeur et une compréhension aux utilisateurs des états financiers pour permettre une évaluation plus approfondie de la performance sous-jacente du Groupe. La principale mesure des résultats du Groupe, qui est considérée par les administrateurs du Groupe comme représentant la performance sous-jacente et continue du Groupe, est l'EBITDA ajusté comme indiqué ci-dessous. L'EBITDA est une mesure couramment utilisée dans laquelle les bénéfices sont présentés avant le résultat financier net, les impôts et les amortissements et dépréciations en tant qu'indicateur des liquidités générées par les transactions.
Le groupe est éligible aux allègements fiscaux pour la R&D des grandes entreprises, les crédits RDEC étant inclus dans les autres produits d'exploitation au-dessus du bénéfice d'exploitation, conformément à la pratique courante, et inclus dans le calcul de l'EBITDA du Groupe.
La mesure a été ajustée des coûts liés à l'acquisition qui sont considérés comme étant de nature non récurrente et non commerciale ainsi que des frais de paiement fondés sur des actions car ils représentent un élément non monétaire.
|
| Année terminé 2023 | Année terminée 2022 |
|
| £'000 | £'000 |
Résultat opérationnel avant intérêts et part des sociétés associées | 2,255 | 2,184 | |
Transaction exceptionnelle et coûts de restructuration ultérieurs | 374 | 202 | |
Dépréciation | 2,585 | 2,212 | |
Amortissement des actifs incorporels | 3,492 | 3,036 | |
Paiement basé sur des actions | 731 | 561 | |
EBITDA ajusté |
| 9,437 | 8,195 |
3. Le bénéfice d'exploitation
Le résultat d'exploitation est indiqué après imputation/(créditation) :
| Année terminé 2023 | Année terminé 2022 |
| £'000 | £'000 |
Rémunération des auditeurs : | ||
Audit des comptes du Groupe et de la Société | 279 | 251 |
Amortissement des immobilisations corporelles | 1,553 | 1,316 |
Bénéfice sur cession d'immobilisations corporelles | (19) | - |
Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 1,032 | 896 |
Amortissement des actifs incorporels | 3,492 | 3,036 |
Coût des stocks vendus | 15,520 | 14,198 |
Frais de recherche et développement | 2,021 | 3,292 |
Pertes/(gains) de change | 211 | (259) |
Coûts d’évaluation des acquisitions | 196 | 202 |
En autres produits opérationnels : Autres revenus |
(158) |
(161) |
Subventions gouvernementales à l'innovation | (170) | (111) |
Crédit pour frais de recherche et développement | (645) | (604) |
Le Groupe réclame des crédits RDEC qui sont traités comme d'autres produits opérationnels et reflétés dans le résultat avant impôt.
4. Informations concernant les administrateurs et les employés
Employés
La rémunération globale des salariés était composée de :
| Réservation de groupe |
| Entreprise |
|
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 | Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Salaires et traitements | 31,353 | 26,636 | 864 | 863 |
Frais de sécurité sociale | 3,071 | 2,685 | 108 | 88 |
Pensions | 1,149 | 1,046 | 25 | 29 |
Paiement basé sur des actions | 731 | 561 | 334 | 561 |
Total | 36,304 | 30,928 | 1,331 | 1,541 |
Nombre moyen d'employés
Le nombre moyen d'employés dans l'année était de :
Réservation de groupe |
| Entreprise |
| |
Année terminée 2023 | Année terminée 2022 | Année terminée 2023 | Année terminée 2022 | |
Vente et de distribution | 101 | 87 | - | - |
Opérations et développement | 528 | 492 | - | - |
Administration | 86 | 82 | 6 | 6 |
Total | 715 | 661 | 6 | 6 |
Rémunération des administrateurs
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Rémunération des administrateurs - émoluments globaux | 852 | 749 |
Cotisations au régime de retraite collectif au titre de 4 Paiement basé sur des actions | 23 | 24 246 |
334 | ||
1,209 | 1,019 | |
Rémunération de l'administrateur le mieux payé | 393 | 306 |
Cotisations au régime de retraite collectif Paiement basé sur des actions | 11 | 10 116 |
162 | ||
566 | 432 |
Les informations complètes par administrateur sont fournies dans le rapport de rémunération.
Rémunération des principaux dirigeants
Année terminée 2023 | Année terminée 2022 | |
| £'000 | £'000 |
Avantages sociaux à court terme | 2,346 | 1,910 |
Avantages postérieurs à l'emploi | 71 | 70 |
Paiement basé sur des actions | 559 | 430 |
Rémunération totale des principaux dirigeants | 2,976 | 2,410 |
Les principaux dirigeants sont définis comme les personnes ayant l'autorité et la responsabilité de planifier, diriger et contrôler les activités du Groupe, directement ou indirectement, y compris les administrateurs (qu'ils soient exécutifs ou non) du Groupe.
5. Intérêts à recevoir
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Intérêts à recevoir | ||
Intérêts bancaires à recevoir | 240 | 21 |
Intérêts du prêt à recevoir | 120 | - |
Dénouement de l'escompte sur les opérations de financement | - | 24 |
360 | 45 |
6. Intérêts payables
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Intérêts à payer | ||
Intérêts sur les emprunts bancaires et autres | 220 | 248 |
Frais de financement du passif locatif | 107 | 64 |
Autre intérêt | 6 | - |
| 333 | 312 |
7. Imposition des bénéfices
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Fiscalité actuelle | ||
Charge d'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni | 104 | - |
Impôt étranger | 135 | 126 |
Ajustements par rapport aux périodes précédentes | 8 | 5 |
| 247 | 131 |
Impôts différés | ||
Origine et inversion des différences temporelles | 732 | 249 |
Crédit dû au changement de taux d'imposition | - | (89) |
Ajustements par rapport aux périodes précédentes | (48) | (205) |
| 684 | (45) |
Charge d'impôt sur le bénéfice | 931 | 86 |
Facteurs affectant la charge fiscale pour l'année
La charge fiscale sur le bénéfice de l’année diffère de l’application du taux standard moyen de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 23.5 % (2022 : 19 %). Les différences sont réconciliées ci-dessous :
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
| £'000 | £'000 |
Bénéfice avant impôts | 2,507 | 1,439 |
| ||
Impôt sur les sociétés au taux normal | 589 | 273 |
Facteurs affectant les frais pour l’année : | ||
Dépenses non admissibles | 235 | 168 |
Part des bénéfices associés non imposée | (53) | - |
Réévaluation de l'impôt différé lié aux options sur actions | 172 | - |
Autres différences, y compris les superdéductions de capital | (26) | (93) |
Taux d'imposition à l'étranger | (15) | 27 |
Ajustements par rapport aux périodes précédentes | (40) | (200) |
Taux d’impôt sur les sociétés et d’impôt différé différents | 69 | - |
Crédit dû au changement de taux d'imposition | - | (89) |
Charge d'impôt sur le bénéfice | 931 | 86 |
En mai 2021, un changement du taux d'impôt sur les sociétés de 19 % à 25 % à partir d'avril 2023 a été substantiellement inscrit dans la loi de finances 2021 et a donc été appliqué aux soldes d'impôts différés aux 31 décembre 2022 et 2023.
8. Bénéfice par action
| Année terminée 2023 | Année terminée 2022 |
Bénéfice utilisé dans le calcul du BPA (en milliers de livres sterling) | 1,576 | 1,353 |
Nombre moyen pondéré d'actions pour le BPA de base ('000) | 115,946 | 115,946 |
Nombre moyen pondéré d'actions pour le BPA dilué ('000) | 116,087 | 116,104 |
Bénéfice de base par action (pence) | 1.36 | 1.17 |
Bénéfice dilué par action (pence) | 1.36 | 1.17 |
Il y avait 3,701,954 31 2023 options sur actions non exercées en place au 2022 décembre 3,088,969 (141,509 : 2022 1,159,383 XNUMX), dont XNUMX XNUMX (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX) étaient potentiellement dilutives au titre de l’année et sont incluses dans la moyenne pondérée du BPA dilué.
9. Immobilisations corporelles
Réservation de groupe | Propriété en pleine propriété | Propriété du droit d'usage | Améliorations du bâtiment locatif | Matériel en droit d'usage | Équipements, agencements et aménagements | Total |
£'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Valeur comptable nette | ||||||
Au 1er janvier 2022 | 4,940 | 1,303 | 137 | 329 | 1,864 | 8,573 |
| ||||||
Prix | ||||||
Au 1er janvier 2022 | 5,271 | 3,002 | 306 | 1,245 | 5,460 | 15,284 |
Récents | - | 567 | - | 384 | 979 | 1,930 |
Cessions | - | (1,689) | - | (612) | (19) | (2,320) |
Ajustements de change | - | - | 2 | - | 2 | 4 |
Au 31 décembre 2022 | 5,271 | 1,880 | 308 | 1,017 | 6,422 | 14,898 |
| ||||||
Dépréciation | ||||||
Au 1er janvier 2022 | 331 | 1,699 | 169 | 916 | 3,596 | 6,711 |
Frais pour l'année | 102 | 558 | 67 | 338 | 1,147 | 2,212 |
Cessions | - | (1,689) | - | (612) | (19) | (2,320) |
Reclassement des immobilisations incorporelles | - | 88 | - | (88) | - | - |
Ajustements de change | - | - | 1 | - | 2 | 3 |
Au 31 décembre 2022 | 433 | 656 | 237 | 554 | 4,726 | 6,606 |
| ||||||
Valeur comptable nette | ||||||
Au 31 décembre 2022 | 4,838 | 1,224 | 71 | 463 | 1,696 | 8,292 |
|
|
|
| |||
Prix |
|
|
| |||
Au 1er janvier 2023 | 5,271 | 1,880 | 308 | 1,017 | 6,422 | 14,898 |
Récents | - | 176 | - | 686 | 2,219 | 3,081 |
Acquisitions | - | - | - | - | 14 | 14 |
Cessions | - | - | - | - | (1,712) | (1,712) |
Reclassement des immobilisations incorporelles | - | - | - | - | 246 | 246 |
Ajustements de change | - | - | (19) | - | (31) | (50) |
Au 31 décembre 2023 | 5,271 | 2,056 | 289 | 1,703 | 7,158 | 16,477 |
Dépréciation | ||||||
Au 1er janvier 2023 | 433 | 656 | 237 | 554 | 4,726 | 6,606 |
Frais pour l'année | 102 | 673 | 52 | 359 | 1,399 | 2,585 |
Cessions | - | - | - | - | (1,653) | (1,653) |
Reclassement des immobilisations incorporelles | - | - | - | - | 27 | 27 |
Ajustements de change | - | - | (14) | - | (21) | (35) |
Au 31 décembre 2023 | 535 | 1,329 | 275 | 913 | 4,478 | 7,530 |
Valeur comptable nette | ||||||
Au 31 décembre 2023 | 4,736 | 727 | 14 | 790 | 2,680 | 8,947 |
Entreprise | Propriété en pleine propriété |
£'000 | |
Prix | |
Aux 31 décembre 2022 et 2023 | 4,965 |
| |
Dépréciation accumulée | |
Au 31 décembre 2022 | 127 |
Frais pour l'année | 102 |
Au 31 décembre 2023 | 229 |
| |
Valeur comptable nette | |
Au 31 décembre 2022 | 4,838 |
Au 31 décembre 2023 | 4,736 |
10. Actifs incorporels
|
Bonne volonté |
Relations client | Technologie – regroupements d'entreprises |
Marques |
|
Technologie développée |
Logiciels |
Total | |||||||||||
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |||||||||||
Valeur comptable nette |
|
|
| ||||||||||||||||
Au 1er janvier 2022 |
| 52,778 | 14,266 | 4,096 | 2,136 | 73,276 | 2,047 | 664 | 75,987 | ||||||||||
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
Prix |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
Au 1er janvier 2022 | 52,778 | 17,780 | 6,422 | 2,711 | 79,691 | 2,951 | 791 | 83,433 | |||||||||||
Récents | - | - | - | - | - | 1,780 | 300 | 2,080 | |||||||||||
Au 31 décembre 2022 | 52,778 | 17,780 | 6,422 | 2,711 | 79,691 | 4,731 | 1,091 | 85,513 | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
Amortissement |
|
| |||||||||||||||||
Au 1er janvier 2022 | - | 3,514 | 2,326 | 575 | 6,415 | 904 | 127 | 7,446 | |||||||||||
Frais pour l'année | - | 1,138 | 773 | 181 | 2,092 | 760 | 184 | 3,036 | |||||||||||
Au 31 décembre 2022 | - | 4,652 | 3,099 | 756 | 8,507 | 1,664 | 311 | 10,482 | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
Valeur comptable nette |
|
| |||||||||||||||||
Au 31 décembre 2022 | 52,778 | 13,128 | 3,323 | 1,955 | 71,184 | 3,067 | 780 | 75,031 | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
Prix |
|
| |||||||||||||||||
Au 1er janvier 2023 | 52,778 | 17,780 | 6,422 | 2,711 | 79,691 | 4,731 | 1,091 | 85,513 | |||||||||||
Récents | - | - | - | - | - | 2,523 | 20 | 2,543 | |||||||||||
Acquisitions (note 24) | 1,513 | 406 | 446 | - | 2,365 | - | - | 2,365 | |||||||||||
Reclassement en immobilisations corporelles | - | - | - | - | - | - | (246) | (246) | |||||||||||
Ajustements de change | - | - | - | - | - | - | (1) | (1) | |||||||||||
Au 31 décembre 2023 | 54,291 | 18,186 | 6,868 | 2,711 | 82,056 | 7,254 | 864 | 90,174 | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
Amortissement |
|
| |||||||||||||||||
Au 1er janvier 2023 | - | 4,652 | 3,099 | 756 | 8,507 | 1,664 | 311 | 10,482 | |||||||||||
Frais pour l'année | - | 1,185 | 818 | 181 | 2,184 | 1,152 | 156 | 3,492 | |||||||||||
Reclassement en immobilisations corporelles | - | - | - | - | - | - | (27) | (27) | |||||||||||
Ajustements de change | - | - | - | - | - | - | (1) | (1) | |||||||||||
Au 31 décembre 2023 | - | 5,837 | 3,917 | 937 | 10,691 | 2,816 | 439 | 13,946 | |||||||||||
|
| ||||||||||||||||||
Valeur comptable nette |
|
| |||||||||||||||||
Au 31 décembre 2023 | 54,291 | 12,349 | 2,951 | 1,774 | 71,365 | 4,438 | 425 | 76,228 | |||||||||||
| |||||||||||||||||||
Le goodwill considéré comme significatif par rapport à la valeur comptable totale de ces actifs du Groupe a été affecté aux unités génératrices de trésorerie ou aux groupes d'unités génératrices de trésorerie comme suit :
31 Décembre | 31 décembre | ||
2023 | 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
Microliser | 51,199 | 49,686 | |
TruTac | 3,092 | 3,092 | |
54,291 | 52,778 |
Le Groupe teste annuellement le goodwill pour dépréciation, ou plus fréquemment si des événements ou des changements de circonstances indiquent que l'actif pourrait avoir subi une dépréciation. L'activité Vita Software acquise a été répartie et entièrement intégrée dans l'activité Microlise, faisant partie de cette unité génératrice de trésorerie. La valeur comptable de Microlise est évaluée à des fins de dépréciation en calculant la valeur d'utilité en utilisant la valeur actuelle nette (VAN) des flux de trésorerie futurs découlant des activités initialement acquises actualisées à un taux avant impôts de 17 % (2022 : 15 %) et pour l'activité TruTac au taux avant impôts de 17 % (2022 : 15 %).
Le goodwill de Microlise a été testé par référence à un plan de 3 ans approuvé par la direction et TruTac par référence à un plan de 3 ans avec un taux de croissance à long terme de 2 % considéré comme applicable au marché britannique appliqué à la période terminale. Cela inclut la prise en compte de l'impact des pressions inflationnistes sur les coûts dans les tests et prévisions de décembre à cette date et la prise en compte des conditions de prix inflationnistes correspondantes dans les contrats du groupe avec les clients. Les activités ont atteint les prévisions pour l'exercice 23 utilisées lors du test de l'année précédente et aucune dépréciation n'est indiquée bien qu'elles soient sensibles aux augmentations prévues de l'EBITDA. La VAN de Microlise dépasse les valeurs comptables de 5 millions de livres sterling (2022 : 8.8 millions de livres sterling) et la VAN de TruTac dépasse les valeurs comptables de 8.6 millions de livres sterling (2022 : 1.1 million de livres sterling), cette augmentation reflétant une augmentation de la croissance globale au cours de la période de prévision. Des variations raisonnables du taux d'actualisation ou du taux de croissance final n'entraînent pas de risque de dépréciation du goodwill de Microlise ou TruTac.
Au 31 décembre 2023, le plan Microlise fait l'objet d'un test de dépréciation pour soutenir la valeur comptable du goodwill, prévu à plus de 11.5 M£ et un EBITDA récurrent requis de 11 M£ à comparer aux 7.8 M£ sur la même base enregistrés pour 2023 et à un EBITDA attendu de 9.7 M£. augmenter à plus de 25 millions de livres sterling pour l'exercice 2022 en raison des tendances de croissance des revenus de Microlise, soutenues par des investissements importants dans le développement de la technologie (8.9 : prévision de 7.9 millions de livres sterling et besoin de XNUMX millions de livres sterling d'EBITDA récurrent à long terme).
Le plan TruTac du 31 décembre 2023 a évalué pour le test de dépréciation afin de soutenir la valeur comptable du goodwill prévue supérieure à 2 millions de livres sterling et un montant requis de 1.4 million de livres sterling par rapport à l'EBITDA actuel d'environ 1.5 million de livres sterling. Les tendances de croissance des revenus de TruTac dans les prévisions sont le résultat d'un investissement continu dans les technologies sous-jacentes, de la sortie de nouveaux produits et fonctionnalités ainsi que de l'accès à une base de clients élargie, un avantage de faire partie du groupe Microlise (2022 : prévision 1.25 M£ et a nécessité 1.1 M£ d'EBITDA récurrent).
11. Placements et créances de prêts
Réservation de groupe |
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| Associé(e) |
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|
|
| £'000 |
Au 1er janvier 2022 | 1,846 | |||
Part de perte pour l'année | (478) | |||
Au 31 décembre 2022 | 1,368 | |||
Part des bénéfices de l'année | 225 | |||
Au 31 décembre 2023 |
|
|
| 1,593 |
Entreprise |
| Entreprises filiales |
| Associé(e) | Total | ||||
|
| £'000 |
| £'000 | £'000 | ||||
Au 1er janvier 2022 | 77,693 | 2,250 | 79,943 | ||||||
Ajouts - juste valeur des options sur actions détenues par les salariés des filiales | 249 | - | 249 | ||||||
Diminution de la juste valeur | - | (1,000) | (1,000) | ||||||
Au 31 décembre 2022 | 77,942 | 1,250 | 79,192 | ||||||
Ajouts (note 24) | 3,132 | - | 3,132 |
| |||||
Ajouts - juste valeur des options sur actions détenues par les salariés des filiales | 381 | - | 381 |
| |||||
Augmentation de la juste valeur | - | 300 | 300 | ||||||
Au 31 décembre 2023 |
| 81,455 |
| 1,550 | 83,005 | ||||
Entreprise filiale | Activité principale | Une sorte de | % partager |
Microlise Limitée | Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
Microlise Holdings Limited | Société holding intermédiaire | Ordinaire | 100% |
Microlise Midco Limitée | Entreprise en sommeil | Ordinaire | 100% |
Microlise Ingénierie Limitée | Société non commerciale | Ordinaire | 100% |
TruTac Limitée | Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
Microlise Pty Limited (Australie)
| Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
Microlise SAS (France) | Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
Microlise Telematics Private Limited (Inde)
| Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
Microlise India Private Ltd | Société non commerciale | Ordinaire | 100% |
Logiciel Vita Limité | Solutions technologiques de gestion des transports | Ordinaire | 100% |
TruTac Formation Limitée
| Société dormante (Dissoute le 6 février 2024) | Ordinaire | 100% |
Trucontrol Ltd
| Société dormante (Dissoute le 6 février 2024) | Ordinaire | 100% |
Trulogix Limitée | Société dormante (Dissoute le 6 février 2024) | Ordinaire | 100% |
Toutes les filiales britanniques sont enregistrées en Angleterre au même siège social que la Société. Microlise Pty Limited est enregistrée au Niveau 1, 20 Albert Street, Blackburn, Victoria, 3130 Australie, Microlise SAS aux Hauts de la Duranne, 505 Avenue Galilée, 13290 Aix-en-Provence, France, Microlise Telematics Private Limited et Microlise India Private. Limité à 4th Étage, Pride Accord, Baner Road, Pune, 411045, Inde.
Le Groupe s'engage à garantir les responsabilités de Microlise Midco Limited (01670983), Microlise Holdings Limited (06479107), Microlise Engineering Limited (02211125), TruTac Limited (02521511) et Vita Software Limited (08230638), leur permettant ainsi de bénéficier d'une exemption d'avoir un audit en vertu de l’article 479A de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les participations dans les entreprises associées comprennent une participation de 20 % dans Trakm8 Holdings plc acquise le 22 décembre 2018 et évaluée conformément à la politique comptable. La société est cotée à l'AIM et au 31 décembre 2023, la valeur marchande de l'action s'élevait à 1.55 million de livres sterling (2022 : 1.25 million de livres sterling).
L'activité principale de Trakm8 Holdings plc est le développement, la fabrication, la distribution et la vente d'appareils, de services et de solutions d'optimisation télématiques. Le principal établissement est situé au 4 Roman Park, Roman Way, Coleshill, Birmingham, West Midlands, B46 1HG.
Le Groupe détient également une participation de 1 £ dans une société d'investissement communautaire à but non lucratif contrôlée conjointement, Road to Logistics CIC. Cette société a démarré ses activités financées par une subvention gouvernementale et ne réalise ni profit ni perte. Le principal établissement est Chambres de marché, 2b Market Place, Shifnal, Shropshire, Angleterre, TF11 9AZ.
Informations financières résumées (associées significatives)
Trakm8 Holdings plc
Trakm8 Holdings plc clôture son exercice au 31 mars et les informations financières résumées divulguées sont basées sur ses états annuels publiés aux 31 mars 2022 et 2023 ainsi que sur les états financiers intermédiaires aux 30 septembre 2022 et 2023, préparés selon les normes IFRS.
30 Septembre | 30 Septembre | ||
£'000 | £'000 | ||
Actifs - non courants | 26,516 | 26,101 | |
Actifs - actuels | 10,910 | 10,834 | |
Passif - non courant | (14,936) | (10,190) | |
Responsabilité - actuelle | (3,255) | (8,616) | |
Actif net (100 %) |
| 19,235 | 18,129 |
Part du Groupe dans l'actif net comptable (20%) |
| 3,847 | 3,626 |
Les valeurs comptables différentes ci-dessus reflètent la méthode de comptabilisation de la mise en équivalence appliquée.
Année terminée 30 Septembre | Année terminée 30 Septembre | |||
£'000 | £'000 | |||
Revenus | 19,722 | 18,102 | ||
Bénéfice/(perte) des activités poursuivies | 1,103 | (1,863) | ||
Autre (charge)/produit global | (8) | 8 | ||
Total du résultat global/(charge) | 1,095 | (1,855) | ||
Groupe et entreprise |
|
|
|
|
|
|
|
| £'000 |
Au 1er janvier 2022 | - | |||
Espèces souscrites pour les bons d'emprunt | 1,000 | |||
Aux 31 décembre 2022 et 2023 | 1,000 |
12. Actifs et passifs d'impôts différés
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Réservation de groupe | Immobilisations incorporelles
| Déductions en capital accélérées | Propriété en pleine propriété | Pertes fiscales | Autre | Total | |||||||
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |||||||
Au 1er janvier 2022 | (5,468) | (79) | (1,156) | 1,828 | (116) | (4,991) | |||||||
Crédit RDEC | - | - | - | - | 106 | 106 | |||||||
Crédit/(charge) pour l'année | 124 | (152) | 19 | (303) | 357 | 45 | |||||||
Au 31 décembre 2022 | (5,344) | (231) | (1,137) | 1,525 | 347 | (4,840) | |||||||
A l'acquisition | (172) | (4) | - | - | - | (176) | |||||||
Crédit RDEC | - | - | - | - | 84 | 84 | |||||||
Mouvement de change | - | - | - | - | (6) | (6) | |||||||
Crédit/(charge) pour l'année | 182 | (240) | 24 | (641) | (9) | (684) | |||||||
Au 31 décembre 2023 | (5,334) | (475) | (1,113) | 884 | 416 | (5,622) | |||||||
Entreprise |
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
| Paiement basé sur des actions £'000 | |||||||
Au 31 décembre 2022 | 111 | ||||||||||||
Frais pour l'année | (111) | ||||||||||||
Au 31 décembre 2023 |
|
|
|
|
| - | |||||||
Des impôts différés ont été comptabilisés au taux moyen de 25 % (2022 : 25 %).
13. Inventaires
Réservation de groupe | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 |
| £'000 | £'000 |
Matières premières et consommables | 1,331 | 1,146 |
Travail en cours | 28 | 18 |
Produits finis et biens destinés à la revente | 1,989 | 1,471 |
| 3,348 | 2,635 |
Une reprise de dépréciation de 425,000 31 £ concernant les stocks a été enregistrée au cours de l'exercice clos le 2023 décembre 2022 (209,000 : charge de XNUMX XNUMX £).
14. Créances commerciales et autres créances
| Réservation de groupe |
| Entreprise |
| ||||||||
| 31 décembre 2023 | 31 décembre | 31 décembre 2023 | 31 décembre |
| |||||||
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| |||||||
Courant |
| |||||||||||
Créances clients | 15,288 | 13,247 | - | - |
| |||||||
Provision pour dépréciation des créances commerciales | (457) | (402) | - | - |
| |||||||
Créances commerciales nettes | 14,831 | 12,845 | - | - |
| |||||||
Actifs liés aux coûts du contrat | 1,431 | 1,466 | - | - |
| |||||||
Autres créances | 222 | 163 | - | - |
| |||||||
Prépaiements | 2,273 | 2,286 | 158 | 26 |
| |||||||
Total | 18,757 | 16,760 | 158 | 26 |
| |||||||
Non courant |
|
|
|
|
| |||||||
Créances clients | 353 | 593 | - | - |
| |||||||
Actifs liés aux coûts du contrat | 2,488 | 2,485 | - | - |
| |||||||
Total | 2,841 | 3,078 | - | - |
| |||||||
|
|
|
| |||||||||
Total | 21,598 | 19,838 | 158 | 26 |
| |||||||
L’analyse des pertes de crédit attendues est incluse dans la note 18.
Les mouvements des soldes liés aux contrats du groupe au cours de l’année sont les suivants :
| Année terminé 2023 | Année terminé 2022 |
| |||
Actifs liés aux coûts du contrat |
| £'000 |
| £'000 |
| |
Solde d'ouverture | 3,952 | 3,815 |
| |||
Amorti en compte de résultat | (1,774) | (1,115) |
| |||
Encourus dans l'année | 1,741 | 1,252 |
| |||
Solde de clôture |
| 3,919 |
| 3,952 |
| |
|
|
|
| |||
15. Trésorerie et équivalents de trésorerie
| Réservation de groupe |
| Entreprise |
|
| 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Espèces à la banque et en main | 16,800 | 16,683 | 86 | 69 |
16. Dettes locatives
| Réservation de groupe |
| Entreprise |
|
| 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Courant | 907 | 821 | - | - |
Non courant | 646 | 926 | - | - |
Total | 1,553 | 1,747 | - | - |
Baux
Le groupe a conclu des contrats de location concernant des biens immobiliers dans les juridictions à partir desquelles il opère, l'utilisation de centres de données et de véhicules, qui sont généralement d'une durée de 3 à 5 ans. En ce qui concerne les contrats de centres de données, il existe des options pour prolonger la période initiale, ces options étant prises en compte dans les passifs lorsque le groupe envisage de les utiliser pendant une période plus longue. Pour les baux immobiliers, il est d’usage que les contrats de location soient réadaptés périodiquement aux taux de location du marché. Les locations d'équipements, d'utilisation des centres de données et de véhicules ne comprennent que des paiements fixes sur la durée de la location.
Les droits d'utilisation, les acquisitions et les amortissements sont inclus dans la note 9. Les charges d'intérêts relatives aux dettes locatives sont incluses dans la note 6.
Les autres montants relatifs aux locations sont les suivants :
31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 | ||
£'000 | £'000 | ||
Frais de location à court terme | 46 | 11 | |
Sortie de trésorerie totale pour les baux | 1,163 | 979 |
Les échéances des dettes locatives au 31 décembre 2023 sont les suivantes :
Biens immobiliers | Équipements et véhicules | Total | ||
£'000 | £'000 | £000 | ||
Dans l'année 1 | 711 | 196 | 907 | |
1-2 ans | 370 | 85 | 455 | |
2-5 ans | 174 | 17 | 191 | |
Total | 1,255 | 298 | 1,553 |
Les échéances des dettes locatives au 31 décembre 2022 sont les suivantes :
Biens immobiliers | Équipements et véhicules | Total | ||
£'000 | £'000 | £000 | ||
Dans l'année 1 | 548 | 273 | 821 | |
1-2 ans | 450 | 160 | 610 | |
2-5 ans | 267 | 49 | 316 | |
Total | 1,265 | 482 | 1,747 |
17. Fournisseurs et autres dettes
| Réservation de groupe |
| Entreprise |
|
| 31 décembre 2023 | 31 décembre | 31 décembre 2023 | 31 décembre |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Courant | ||||
Dettes commerciales | 6,372 | 4,637 | 63 | 7 |
Fiscalité et sécurité sociale | 2,612 | 1,963 | 33 | 34 |
Montants dus aux entreprises du groupe | - | 14,231 | 16,206 | |
Autres dettes | 556 | 1,447 | 205 | 1,006 |
Accumulation | 4,195 | 4,316 | 902 | 675 |
Passif des contrats | 18,895 | 16,820 | - | - |
Total | 32,630 | 29,183 | 15,434 | 17,928 |
|
|
|
|
|
Non courant |
|
|
|
|
Passif des contrats | 15,587 | 16,463 | - | - |
Produits de subvention différés | 114 | 152 | - | - |
Accumulation | - | 283 | - | - |
Total | 15,701 | 16,898 | - | - |
|
|
|
|
|
Total | 48,331 | 46,081 | 15,434 | 17,928 |
Les valeurs comptables des fournisseurs et autres créditeurs sont considérées comme étant identiques à leur juste valeur, en raison de leur nature à court terme. Les passifs sur contrats concernent principalement les revenus de services reçus d’avance. Le calendrier de comptabilisation des passifs contractuels du Groupe est le suivant :
Moins d'un an | 1-2 ans | 2-3 ans | 3-4 ans | 4-5 ans | Total |
| |
Au 31 décembre 2023 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Passif des contrats | 19,448 | 9,134 | 4,112 | 1,364 | 424 | 34,482 |
Moins d'un an | 1-2 ans | 2-3 ans | 3-4 ans | 4-5 ans | Total | |
Au 31 décembre 2022 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Passif des contrats | 16,820 | 8,962 | 4,919 | 1,986 | 596 | 33,283 |
Les mouvements des soldes liés aux contrats du groupe au cours de l’année sont les suivants :
Année terminé 2023 | Année terminée 2022 | |||
|
| £'000 | £'000 | |
Passifs contractuels liés aux revenus |
|
| ||
Solde d'ouverture | (33,283) | (31,465) | ||
Facturé à l'année | (42,813) | (39,178) | ||
Comptabilisé en chiffre d'affaires dans l'année | 41,614 | 37,360 | ||
Solde de clôture | (34,482) | (33,283) | ||
18. Instruments financiers
Gestion des risques financiers
La détermination des politiques de gestion des risques financiers et la fonction trésorerie sont gérées par le CFO. Les politiques visent à réduire les risques autant que possible sans affecter indûment l'efficacité opérationnelle du Groupe.
Les activités du Groupe l'exposent à divers risques financiers, les plus importants étant le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de taux d'intérêt ainsi qu'un certain degré de risque de change comme indiqué ci-dessous.
Catégories d'instruments financiers
Le Groupe dispose des catégories d'instruments financiers ci-dessous :
|
| 31 décembre 2023 | 31 décembre 2022 |
Comptabilisé au coût amorti | £'000 | £'000 | |
Trésorerie et soldes bancaires | 16,800 | 16,683 | |
Créances commerciales - nettes | 15,184 | 13,438 | |
Autres créances | 1,222 | 1,163 | |
Actifs financiers totaux |
| 33,206 | 31,284 |
Dettes commerciales | 6,372 | 4,637 | |
Autres dettes | 4,751 | 6,046 | |
Passif de location | 1,553 | 1,747 | |
Total des passifs financiers |
| 12,676 | 12,430 |
Au 31 décembre 2023 ou 2022, aucun actif ni passif n’était comptabilisé et évalué à la juste valeur dans les informations financières historiques.
Le risque de crédit
Le risque de crédit fait référence au risque qu'une contrepartie ne respecte pas ses obligations contractuelles, entraînant une perte financière pour le Groupe. Les instruments financiers, qui soumettent potentiellement le Groupe à un risque de concentration de crédit, sont principalement constitués de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des comptes clients, y compris les produits à recevoir.
Le Groupe place sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie auprès d'institutions financières majeures, que la direction évalue comme étant de haute qualité de crédit afin de limiter l'exposition de chaque dépôt en espèces à un niveau minimal.
Créances clients
Les comptes clients proviennent principalement de ventes de matériel non récurrentes et de revenus de services mensuels et ont généralement une durée de 30 à 60 jours. À l’exception d’un gros client qui représente 24 % (2022 : 27 %) du solde facturé des créances commerciales, le risque de crédit concernant les créances clients est dispersé en raison du grand nombre de clients. Aucune garantie n’est requise pour les comptes clients. La solvabilité des clients ayant des créances commerciales non encore échues a été jugée élevée.
L’ancienneté des créances commerciales en souffrance selon leur date d’échéance initiale est détaillée ci-dessous :
31 décembre | 31 décembre | |
2023 | 2022 | |
En souffrance | £'000 | £'000 |
0-60 jours | 5,202 | 3,903 |
60-120 jours | 833 | 443 |
121 + jours | 1,000 | 499 |
Provision pour pertes de crédit attendues | (457) | (402) |
Total | 6,578 | 4,443 |
La majorité des provisions pour pertes sur créances attendues concerne des soldes en souffrance depuis plus de 120 jours. La perte de crédit attendue sur les soldes à moins de 120 jours est peu significative. Une grande majorité des dettes en souffrance ont été recouvrées depuis la date de clôture de la période, les montants non fournis étant considérés comme recouvrables.
Au 31 décembre 2023, la provision pour pertes attendues sur la durée de vie des créances commerciales est la suivante :
En souffrance | Taux de perte attendu | Valeur comptable brute £'000 | Provision pour sinistres 000 £ |
0-60 jours | 0% | 5,202 | - |
60-120 jours | 0% | 833 | - |
121 + jours | 46% | 1,000 | 457 |
Total | 7% | 7,035 | 457 |
Au 31 décembre 2022, la provision pour pertes attendues sur la durée de vie des créances commerciales était la suivante :
En souffrance | Taux de perte attendu | Valeur comptable brute £'000 | Provision pour sinistres 000 £ |
0-60 jours | 0% | 3,903 | - |
60-120 jours | 0% | 443 | - |
121 + jours | 81% | 499 | 402 |
Total | 8% | 4,845 | 402 |
À chacune des dates de clôture, une partie des créances commerciales a été dépréciée et provisionnée. L’évolution de la provision pour créances commerciales sur chacune des périodes est la suivante :
| Année terminé 2023 | Année période terminée 2022 | |
| £'000 | £'000 | |
Au 1er janvier | 402 | 303 | |
Provision facturée | 55 | 99 | |
En fin d'année |
| 457 | 402 |
D'autres créances sont considérées comme présentant des risques similaires à ceux des créances commerciales ou sont dues par des organismes gouvernementaux. Par conséquent, toute perte de crédit attendue sur d’autres actifs financiers est considérée comme non significative.
Risque de liquidité
Le Groupe finance désormais ses activités par le biais de fonds propres et de liquidités générées par l'exploitation et dispose également d'une facilité de fonds de roulement non utilisée de 20 millions de livres sterling. Le détail des emprunts du Groupe est détaillé dans la note 16. Le Groupe surveille et gère la trésorerie afin d'atténuer tout risque de liquidité auquel il pourrait être confronté. Le tableau suivant présente les échéances contractuelles des passifs financiers du Groupe sur la base des flux de trésorerie non actualisés, y compris les charges d'intérêts et la date la plus rapprochée à laquelle le Groupe est tenu d'effectuer le remboursement :
Moins d'un an | 1-2 ans | 2-5 ans |
| Total | |
Au 31 décembre 2023 | £'000 | £'000 | £'000 |
| £'000 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 11,123 | - | - | 11,123 | |
Passif de location | 1,021 | 521 | 193 | 1,735 | |
Total | 12,144 | 521 | 193 |
| 12,858 |
Moins d'un an | 1-2 ans | 2-5 ans |
| Total | |
Au 31 décembre 2022 | £'000 | £'000 | £'000 |
| £'000 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 10,688 | - | - | 10,688 | |
Passif de location | 883 | 648 | 338 | 1,869 | |
Total | 11,571 | 648 | 338 |
| 12,557 |
Risque de taux
Il n’existe aucun emprunt ou passif soumis à des taux d’intérêt variables.
Risque de change
Le Groupe opère principalement au Royaume-Uni, la livre sterling étant sa monnaie fonctionnelle et est exposé à un certain degré d'exposition au risque de change, ce risque étant réparti entre les revenus et les dépenses en euros, en dollars américains et en dollars australiens pour les opérations de vente et d'achat, ainsi qu'une sortie uniquement de Roupies indiennes pour les coûts de développement et d’activité de soutien opérationnel. L'impact d'une fluctuation de 10 % de tous les taux de change évoluant dans la même direction par rapport au GBP a été évalué comme un impact global pouvant atteindre 300,000 XNUMX £, qui serait atténué par une certaine adéquation des revenus et des dépenses.
L'exposition nette au dollar est compensée par des achats importants effectués en dollar. Les soldes nets sous-jacents en devises, comprenant les actifs et passifs à l’étranger, la trésorerie, les créances et les dettes au Royaume-Uni, dans l’état de la situation financière du Groupe par devise sous-jacente à la fin de la période étaient les suivants :
USD | euro | AUD | INR | Total | |
| £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Au 31 décembre 2023 | 4,608 | 710 | 183 | 18 | 5,519 |
Au 31 décembre 2022 | 8,317 | 673 | 913 | 559 | 10,462 |
Gestion du capital
Le capital du Groupe est composé du capital social, des primes d'émission et du report à nouveau. Les objectifs du Groupe en matière de maintien du capital sont :
Préserver la capacité de l'entité à poursuivre son activité, afin qu'elle puisse continuer à fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres parties prenantes et à fournir un rendement adéquat aux actionnaires en fixant le prix des produits et services en fonction du niveau de risque.
La structure du capital du Groupe est constituée des capitaux propres tels que présentés dans l'état consolidé des variations des capitaux propres. Les besoins de financement à long terme pour les acquisitions ont été financés à partir des réserves de trésorerie et de la dette bancaire à terme qui ont été entièrement remboursées à partir du produit des capitaux propres lors de la cotation. Tous les besoins en fonds de roulement sont financés par les ressources de trésorerie existantes.
Le Groupe fixe le montant des capitaux dont il a besoin proportionnellement au risque en liaison avec le report à nouveau. Le Groupe gère sa structure de capital et l'ajuste en fonction de l'évolution des conditions économiques et des caractéristiques de risque des actifs sous-jacents. Afin de maintenir ou d'ajuster la structure du capital, le Groupe peut ajuster le montant des dividendes versés aux actionnaires, restituer du capital aux actionnaires, émettre de nouvelles actions ou vendre des actifs pour réduire la dette.
19. Pensions
Régime de retraite à cotisations définies
Le groupe gère un certain nombre de régimes de retraite à cotisations définies. Des cotisations totalisant 278,000 2022 £ (223,000 : 4 XNUMX £) ont été incluses dans les dettes et dues au régime à cotisations définies à la fin de l’année. Le total des contributions est présenté à la note XNUMX.
20. Capital social
Groupe et Entreprise |
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Attribué, appelé et entièrement payé | At | At 31 décembre |
| 2023 | 2022 |
£ | £ | |
115,945,956 0.001 XNUMX d'actions ordinaires de XNUMX £ chacune | 115,946 | 115,946 |
Toutes les actions ont un rang égal en ce qui concerne les distributions de revenus et de capital.
21. Paiements fondés sur des actions
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Options | Prix d'exercice moyen pondéré | Numéro |
Au 1er janvier 2023 | £0.51 | 3,088,969 |
Accordé dans l'année | £0.001 | 1,049,226 |
Perdu dans l'année | £0.21 | (436,221) |
Au 31 décembre 2023 | £0.38 | 3,701,974 |
La Société a attribué des options le 22 juillet 2021 au prix d'exercice de 0.001 £ par action. 100,000 1.35 options ont été attribuées à des administrateurs non exécutifs et sont soumises uniquement au maintien de l'emploi ou à de bonnes conditions de départ. La juste valeur a été évaluée à 60 £ par option à l'aide d'un modèle Black Scholes avec une volatilité de 0.5 % et des taux sans risque de 1,007,848 %. Ils sont exerçables trois ans après l'attribution pour une durée d'un an. 3 8 18 options ont été attribuées aux salariés cadres sous condition de rendement total pour l'actionnaire sur 100 ans à compter de la date d'attribution d'un minimum de 0.88 % de croissance annuelle du cours de bourse jusqu'à un rendement de 60 % pour 0.5 % d'exercice. La juste valeur est évaluée à 3 £ par option sur la base d'un modèle de tarification actualisé de Black Scholes avec une volatilité de XNUMX % et des taux sans risque de XNUMX %. La période d'exercice s'étend dans l'année suivant l'évaluation du rendement sur trois ans.
1,132,160 23 2022 options ont été attribuées aux salariés le 1.45 mai 3 au prix d'exercice de 0.515 £ sous réserve d'une période d'acquisition de 60 ans uniquement. La juste valeur a été évaluée à 2 £ par option à l'aide d'un modèle Black Scholes avec une volatilité de XNUMX % et des taux sans risque de XNUMX %.
La Société a attribué des options le 28 juillet 2022 au prix d'exercice de 0.001 £ par action. 41,509 1.32 des options ont été attribuées à un administrateur non exécutif et sont soumises uniquement au maintien de l'emploi ou à de bonnes conditions de départ. La juste valeur a été évaluée à 50 £ par option à l'aide d'un modèle Black Scholes avec une volatilité de 2 % et des taux sans risque de 973,811 %. Ils sont exerçables trois ans après l'attribution pour une durée d'un an. 3 8 options ont été attribuées aux salariés cadres sous condition de rendement total pour l'actionnaire sur 18 ans à compter de la date d'attribution d'un minimum de 100 % de croissance annuelle du cours de bourse jusqu'à un rendement de 0.86 % pour 50 % d'exercice. La juste valeur est évaluée à 2 £ par option sur la base d'un modèle de tarification actualisé de Black Scholes avec une volatilité de XNUMX % et des taux sans risque de XNUMX %.
La Société a attribué 1,049,226 22 2023 options le 0.001 décembre 31 à des salariés dirigeants à un prix d'exercice de 2025 £ par action. Ils sont exerçables à compter du 10 décembre 90 à raison de 8 % soumis à des objectifs de réduction carbone et 18 % soumis à une condition de Rendement Total pour l'Actionnaire à compter de la date d'attribution d'un minimum de 100 % de croissance annuelle du cours de bourse jusqu'à un rendement de 0.17 % pour 0.88 % à exercer. La juste valeur des options cibles de réduction carbone a été évaluée à une juste valeur moyenne de 45 £ par option à l'aide d'un modèle Black Scholes et des options TSR à 3.58 £ à l'aide d'un modèle Monte Carlo, toutes deux appliquant une volatilité de 1.93 %, sans risque. des taux d'intérêt de XNUMX% et un rendement en dividendes de XNUMX%
La période d'acquisition moyenne pour toutes les options est estimée à 3 ans et les frais de paiement fondés sur des actions s'élevaient à 731,000 2022 £ pour l'année (561,000 : 1.7 2022 £). La durée moyenne pondérée d’acquisition est de 2.2 an (XNUMX : XNUMX ans).
22. Engagements en capital
Le Groupe avait des engagements en capital contractés mais non provisionnés de 119,000 31 £ au 2023 décembre 2022 (1,105,000 : 2022 XNUMX XNUMX £). La société n’avait aucun engagement en capital (XNUMX : XNUMX £).
23. Opérations avec des parties liées
La rémunération des principaux dirigeants et administrateurs est détaillée en note 4 et les transactions avec les entreprises associées en note 11.
24. Regroupements d'entreprises
Le 13 mars 2023, le Groupe a acquis la totalité du capital de Vita Software Limited, fournisseur de services logistiques de flotte pour un montant de 3,123,000 XNUMX XNUMX £. Le goodwill généré de 1,513,000 283,000 406,000 £ est imputable à la main d'œuvre, aux synergies et à la croissance future attendue de la clientèle et des bénéfices. La transaction a été comptabilisée selon la méthode de l'acquisition. Les principaux ajustements concernent 172,000 XNUMX £ au titre de la technologie et XNUMX XNUMX £ de relations clients ainsi que le passif d'impôt différé correspondant de XNUMX XNUMX £.
L'activité logiciels Vita a été transférée et intégrée à Microlise Limited et, en tant que tel, il n'est pas possible d'identifier séparément les résultats post-acquisition.
Si Vita avait été consolidée à partir du 1er janvier 2023, elle aurait contribué 104,000 60,000 £ supplémentaires de chiffre d'affaires et un bénéfice avant impôts supplémentaire de XNUMX XNUMX £ pour l'année (hors frais d'acquisition et amortissement des immobilisations incorporelles résultant de la consolidation).
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| Valeur comptable | Ajustements de juste valeur |
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| £'000 | £'000 | £'000 | |
Immobilisations incorporelles | - | 689 | 689 | ||
Immobilisations corporelles | 14 | - | 14 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,120 | - | 1,120 | ||
Créances | 94 | - | 94 | ||
Dettes | (45) | - | (45) | ||
impôt sur les sociétés | (86) | - | (86) | ||
Impôt différé passif | (4) | (172) | (176) | ||
Actifs nets acquis |
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| 1,610 | ||
Bonne volonté |
| 1,513 | |||
| 3,123 | ||||
Considération satisfaite par : | |||||
Argent liquide | 2,923 | ||||
Contrepartie différée (payable en mars 2024) | 200 | ||||
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| 3,123 |
Le Groupe a engagé des coûts liés à l'acquisition de 0.1 million de livres sterling liés aux droits de timbre, aux frais juridiques et professionnels. Ces coûts ont été inclus dans les frais administratifs dans l'état du résultat global consolidé du groupe.
Le Groupe a également acquis une autre petite entreprise au cours de l'année comprenant uniquement des actifs incorporels d'un montant de 163,000 XNUMX £.
25. Événements ultérieurs
Le 10 janvier 2024, le groupe a acquis 100 % d'Enterprise Software Systems Limited, l'un des principaux fournisseurs de solutions de systèmes de gestion des transports. Cette acquisition devrait élargir davantage la gamme de solutions technologiques de transport de Microlise. La contrepartie totale de 11.4 M£ comprend 0.85 M£ de contrepartie différée payable six mois à compter de la date d'acquisition. L'acquisition a été financée par les ressources de trésorerie du Groupe et les actifs identifiables acquis comprenaient 4.4 millions de livres sterling en espèces, dont 3.5 millions de livres sterling sont considérés comme un excédent de trésorerie. Des synergies devraient naître en combinant la gestion des opérations et en proposant une offre de services plus large à tous les clients du Groupe. Les projets de juste valeur initiale des actifs et passifs acquis sont les suivants :
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| £'000 | |
Actifs incorporels - client, nom commercial, technologie | 3,708 | |
Immobilisations corporelles | 998 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,373 | |
Créances | 1,032 | |
Dettes | (3,044) | |
Passif de location | (500) | |
impôt sur les sociétés | (124) | |
Impôt différé passif | (1,017) | |
Actifs nets acquis | 5,426 | |
Bonne volonté | 6,010 | |
11,436 | ||
Considération satisfaite par : | ||
Argent liquide | 10,586 | |
Considération différée | 850 | |
| 11,436 |
Des frais d'acquisition de 0.2 million de livres sterling ont été engagés dans le cadre de l'acquisition et passés en charges au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Outre les coûts d'acquisition, l'acquisition n'a pas été incluse dans les résultats publiés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
26. États financiers statutaires
Les informations financières pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 contenues dans cette annonce préliminaire ont été auditées et ont été approuvées par le Conseil le 8 avril 2024. Les informations financières contenues dans cette déclaration ne constituent pas les états financiers statutaires de la Société pour les exercices clos le 31 décembre 2023. ou 2022 au sens de l'article 435 de la Loi sur les sociétés de 2006. Les informations financières pour 2023 et 2022 sont dérivées des états financiers statutaires de 2022, qui ont été remis au registraire des sociétés, et de 2023, qui seront remis au Registre des sociétés et délivré aux actionnaires en avril 2024. Les commissaires aux comptes ont rendu compte des états financiers 2023 et 2022 ; leur rapport était sans réserve et ne contenait aucune référence à des points sur lesquels les auditeurs ont attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport.
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