Résultats du semestre clos le 30 septembre 2023
PayPoint SA
Résultats du semestre clos le 30 septembre 2023
Forte croissance du chiffre d’affaires dans l’ensemble du Groupe et progrès significatifs dans la transformation continue de l’activité
FAITS SAILLANTS FINANCIERS
- Chiffre d'affaires net du Groupe1 de 79.8 millions de livres sterling (S1 FY23 : 59.5 millions de livres sterling) en hausse de 20.3 millions de livres sterling (34.1 %)
- Le chiffre d'affaires net du segment PayPoint de 62.3 millions de livres sterling (S1 FY23 : 59.5 millions de livres sterling) a augmenté de 2.8 millions de livres sterling (4.7 %).
- EBITDA sous-jacent2 de 31.1 millions de livres sterling (S1 FY23 : 28.3 millions de livres sterling) en hausse de 2.8 millions de livres sterling (9.9 %)
- Bénéfice sous-jacent avant impôts (bénéfice avant impôts hors éléments d'ajustement)3 de 21.8 millions de livres sterling (S1 de l'exercice 23 : 23.6 millions de livres sterling) a diminué de 1.8 million de livres sterling (7.5 %), reflétant notre investissement continu dans l'entreprise pour la croissance, l'augmentation des coûts de financement, la perte attendue au premier semestre de l'activité Love1shop et la dépréciation et l'amortissement de l'activité. activité principale de PayPoint
- Génération de trésorerie sous-jacente hors éléments exceptionnels4 de 15.6 millions de livres sterling (S1 FY23 : 28.3 millions de livres sterling), reflétant une augmentation saisonnière du fonds de roulement de 12.6 millions de livres sterling suite à l'acquisition de Love2shop
- Dette nette des entreprises5 de 83.2 millions de livres sterling (S1 FY23 : 39.4 millions de livres sterling) a augmenté de 43.8 millions de livres sterling. Cela est dû à l'augmentation des coûts de financement liés à l'acquisition de Love2shop et aux mouvements saisonniers du fonds de roulement, et devrait tomber en dessous de la position de départ de 72.4 millions de livres sterling d'ici la fin de l'exercice en cours.
- Acompte sur dividende ordinaire majoré de 19.0 pence par action déclaré, en cohérence avec notre politique de dividende progressif, et représentant une augmentation de 2.2% par rapport au dividende final déclaré le 28 juillet 2023 de 18.6 pence par action
Semestre clos le 30 septembre 2023 | S1 FY24 | S1 FY23 | Modifier |
Revenu | £ 126.5m | £ 75.4m | 67.8% |
Revenu net1 | £ 79.8m | £ 59.5m | 34.1% |
EBITDA sous-jacent2 | £ 31.1m | £ 28.3m | 9.9% |
Bénéfice sous-jacent avant impôts (bénéfice avant impôts hors éléments d'ajustement)3 | £ 21.8m | £ 23.6m | (7.5)% |
Ajustement des éléments6 | (4.6) millions de livres sterling | (2.6) millions de livres sterling | n / m |
Bénéfice avant impôt | £ 17.2m | £ 21.0m | (17.9)% |
Résultat dilué par action hors éléments d'ajustement | 22.1p | 27.8p | (20.2)% |
Résultat dilué par action | 17.4p | 24.4p | (28.7)% |
Dividende payé ordinaire par action | 18.6p | 18.0p | 3.3% |
Génération de trésorerie hors éléments exceptionnels4 | £ 15.6m | £ 28.3m | (44.5)% |
Dette nette des entreprises5 | (83.2) millions de livres sterling | (39.4) millions de livres sterling | 111.1% |
Nick Wiles, directeur général de PayPoint Plc, a déclaré :
« Ce fut un semestre positif pour le groupe PayPoint, avec une période d'activité significative soutenant un certain nombre d'initiatives clés dans l'ensemble de l'entreprise : l'accélération de nos efforts de vente générant une croissance dans chacune de nos gammes de produits ; un solide nouveau pipeline d'affaires pour notre plateforme de paiement intégrée ; et générer de nouvelles opportunités qui tirent parti de nos capacités améliorées, y compris les premières initiatives en direct suite à l'acquisition de Love2shop. Le fait que nous continuions à générer une croissance du chiffre d'affaires net global du Groupe dans une période où le chiffre d'affaires net du secteur de l'énergie a diminué de près de 20 % et dans un contexte de comportement incertain des consommateurs et d'affaiblissement de la confiance en raison du coût de la vie témoigne de la transformation de l'activité. défis.
Notre philosophie de partenariat à travers le Groupe, combinée à une intensité et à une concentration sur l'exécution, continue de nous ouvrir de nouveaux marchés et de nouvelles opportunités de revenus, notamment le lancement réussi de notre réseau Park Super Agent avec la Fed auprès de plus de 1,500 2 détaillants partenaires ; Les cartes-cadeaux physiques Love2,600shop sont désormais disponibles chez plus de XNUMX XNUMX grands détaillants ; un partenariat élargi avec Yodel et Vinted tirant parti de notre service Collect+ Store to Store ; notre succès dans l'Open Banking en collaboration avec Ovo et le Département de la sécurité énergétique et du net zéro ; notre première victoire significative dans le secteur caritatif avec East Anglian Air Ambulance ; et la dynamique continue de notre proposition PayPoint Engage, aidant les grandes marques à se connecter avec les consommateurs du secteur de la commodité.
Suite à l'acquisition de Love2shop, l'équilibre saisonnier entre les bénéfices et la génération de trésorerie dans notre activité a désormais changé, ce qui se traduit par une performance et une contribution plus pondérées au deuxième semestre à l'exercice dans son ensemble. Il est encourageant de constater que notre dynamique commerciale dans ce secteur est restée forte au cours du second semestre. Nous continuons d'identifier de nouvelles opportunités pour innover et tirer parti de notre plateforme et des atouts uniques de notre vaste base de clients, accélérer l'intégration de nouveaux clients, tout en réalisant une solide performance dans nos activités saisonnières importantes dans les colis, Park Christmas Savings, Love2shop et l'énergie. . Notre concentration continue sur l’exécution renforce notre confiance dans la réalisation d’un second semestre solide, de nouveaux progrès pour l’année et d’une activité du Groupe conforme aux attentes.
FAITS MARQUANTS OPÉRATIONNELS
Le Groupe a réalisé des progrès significatifs au cours du semestre dans un certain nombre de domaines d'activité clés :
- Colis – nouveau partenariat pluriannuel conclu avec Yodel et Vinted, générant un volume important grâce à notre nouveau service Store to Store, avec une expansion continue du réseau et un investissement dans l'expérience consommateur grâce à la technologie, aux imprimantes d'étiquettes en magasin et au support des partenaires détaillants
- Traitement des cartes – croissance du patrimoine réalisée dans nos portefeuilles de marchands EVO et Lloyds Cardnet, tirée par une dynamique de ventes positive, une gouvernance renforcée en matière de tarification et de fidélisation, en tirant parti des outils d'analyse et d'IA, une proposition améliorée et un engagement des commerçants
- Banque ouverte – le Groupe est désormais l'un des principaux processeurs de transactions Open Banking au Royaume-Uni, avec de nouveaux succès pour notre service de confirmation du bénéficiaire avec Lexis Nexis, Cardstream, Think Money et le Department for Energy Security and Net Zero, et l'expansion de notre PayPoint Service OpenPay prenant en charge un nombre croissant de clients, notamment Ovo et le ministère de l'Énergie et du Net Zero.
- Économies de Noël dans les parcs – un retour à la croissance des facturations réalisées dans le cœur de métier avec un canal de vente supplémentaire clé désormais lancé dans plus de 1,500 2024 super agents PayPoint Park, recrutant des épargnants pour la saison des économies de Noël 25 afin d'accélérer la facturation pour l'exercice XNUMX
- Amour2boutique – des cartes-cadeaux physiques disponibles pour la première fois dans plus de 2,600 2023 emplacements avant la saison des cadeaux de Noël 2, en partenariat avec plusieurs détaillants clés, dont One Stop, MFG, Henderson's Retail et CJ Lang. LoveXNUMXshop Essentials ajouté aux principaux cadres de passation des marchés publics et intégré à notre service PayPoint OpenPay en tant que canal supplémentaire important pour soutenir les clients vulnérables
- Plateforme de paiement intégrée – victoires de clients clés dans les secteurs cibles du logement et des œuvres caritatives, avec POBL Housing, Network Homes et East Anglian Air Ambulance, et constitution d'un solide portefeuille d'affaires dans ces secteurs de croissance clés avec des plans détaillés pour accélérer l'intégration de ces clients au deuxième semestre
- FMCG – croissance positive de notre proposition d'engagement des consommateurs, PayPoint Engage, qui propose des campagnes de marque avec Coca-Cola, Amazon, AG Barr et JTI, générant une fréquentation et des ventes supplémentaires pour nos partenaires détaillants
- Business Finance – une croissance continue avec plus de 9 millions de livres sterling prêtées à nos partenaires PME et détaillants, en partenariat avec YouLend, pour soutenir les entreprises face aux défis économiques actuels
POINTS FORTS DE LA DIVISION
Performance positive avec une hausse du chiffre d’affaires net du Groupe
Shopping
Le chiffre d'affaires net de la division Shopping a augmenté de 4.2 % à 32.1 millions de livres sterling (S1 FY23 : 30.8 millions de livres sterling), grâce à la croissance de notre parc PayPoint One, aux revenus des frais de service et aux nouvelles améliorations apportées à nos propositions pour les détaillants et les PME.
- Le revenu net des frais de service a augmenté de 8.8 % à 9.7 millions de livres sterling, reflétant la croissance du nombre de sites PayPoint One générant des revenus à 18,786 31 (2023 mars 18,453 : XNUMX XNUMX sites) et l'impact de l'augmentation annuelle du RPI qui a été plafonnée pour soutenir notre détaillant. partenaires face aux défis économiques actuels
- Le chiffre d'affaires net des paiements par carte a augmenté de 3.5 % à 16.4 millions de livres sterling, grâce à notre dynamique positive des ventes et à l'accent accru mis sur la fidélisation de la clientèle, ce qui a permis une croissance du site, tirée par l'IA et l'analyse des données.
- Les sites de paiement par carte du parc Handepay EVO ont augmenté à 19,371 31 (2023 mars 18,397 : 9,772 31) et dans le parc PayPoint Lloyds Cardnet à 2023 9,541 (XNUMX mars XNUMX : XNUMX XNUMX), portés par la force de notre proposition, la dynamique commerciale positive et l'optimisation de notre programme de rétention
- Le réseau de vente au détail au Royaume-Uni est passé à 28,646 31 sites (2023 mars 28,478 : 70.0 30.0), dont XNUMX % dans des partenaires détaillants indépendants et XNUMX % dans plusieurs groupes de vente au détail
E-commerce
Le chiffre d'affaires net de la division de commerce électronique a fortement augmenté de 71.8 % à 5.1 millions de livres sterling (S1 de l'exercice 23 : 3.0 millions de livres sterling) et les transactions ont augmenté de 83.1 % à 42.1 millions (S1 de l'exercice 23 : 23.0 millions de livres sterling) via notre plateforme technologique de commerce électronique, Collect+. C'est une preuve supplémentaire de l'importance croissante de notre réseau PUDO (Pick Up and Drop Off) hors domicile, reflétant l'évolution des habitudes de consommation et l'accélération du déplacement des canaux de livraison vers le domicile.
- Excellents volumes de transactions, franchissant le cap des 2 millions de colis par semaine en août, portés par la croissance continue de Vinted, le lancement de Consumer Send pour FedEx et une augmentation du nombre de sites Amazon à plus de 7,600 2023 à temps pour le Prime Day XNUMX.
- Lancement du service magasin à magasin pour Yodel/Vinted, avec une forte adoption du service par les consommateurs
- Nouveau partenariat lancé avec OOHPod en Irlande du Nord, permettant aux clients Yodel Click & Collect de se faire livrer leurs colis dans des casiers sécurisés lors du paiement en ligne et les retours lancés en fin de semestre
- L'expansion des imprimantes Zebra est prévue pour déployer 2,000 2023 appareils supplémentaires avant le pic de Noël XNUMX.
- Nombre d'initiatives en cours pour développer notre réseau en soutien à nos transporteurs partenaires et à l'augmentation des volumes en magasin
Paiements et opérations bancaires
Le chiffre d'affaires net de la division Paiements et Banques a diminué de 2.3 % à 25.1 millions de livres sterling (S1 FY23 : 25.7 millions de livres sterling), la nouvelle croissance des transactions numériques étant compensée par une réduction des volumes de paiements de factures en espèces dans le secteur de l'énergie.
- Croissance continue des paiements numériques avec un chiffre d'affaires net en hausse de 9.1 % à 6.4 millions de livres sterling (S1 FY23 : 5.9 millions de livres sterling), tiré par notre plateforme de paiement intégrée MultiPay.
- Le chiffre d'affaires net des flux de trésorerie vers le numérique a légèrement diminué de 1.2 % à 3.3 millions de livres sterling (S1 de l'exercice 23 : 3.4 millions de livres sterling) et les transactions ont diminué de 5.2 % à 4.1 millions (S1 de l'exercice 23 : 4.3 millions de livres sterling), les volumes revenant désormais à ceux d'avant Covid-19. niveaux et un nouvel ensemble de références pour la catégorie. En plus de notre gamme existante de marques numériques, nous lançons de nouveaux partenariats avec un certain nombre de néo-banques, notamment JPMorgan Chase et Revolut, permettant des retraits et des dépôts à travers notre vaste réseau de détaillants partenaires.
- Le chiffre d’affaires net des paiements en espèces a diminué de 9.3 % à 15.4 millions de livres sterling (S1 de l’exercice 23 : 16.4 millions de livres sterling) et les transactions ont diminué de 17.3 % à 68.6 millions de livres sterling (S1 de l’exercice 23 : 83.0 millions)
- Le chiffre d'affaires net du secteur énergétique traditionnel a diminué de 19.4 %, en raison d'un changement de comportement des consommateurs en matière de recharge en raison des défis liés au coût de la vie et d'un temps inhabituellement chaud au cours de la période.
Amour2boutique
Le chiffre d'affaires net de la division Love2shop s'est élevé à 17.5 millions de livres sterling sur la période (S1 FY23 : N/A), avec Park Christmas Savings renouant avec la croissance pour la première fois en six ans et une équipe recentrée et renforcée au sein de Love2shop Business qui crée une dynamique.
- Park Christmas Savings a généré 29.9 millions £ de facturation depuis le début de l'année, un retour à la croissance après 6 ans de déclin.
- Déploiement de plus de 1,500 2024 Park Super Agents à travers le réseau de détaillants partenaires PayPoint, aidant ainsi davantage de familles à budgétiser la nouvelle saison de Noël XNUMX.
- Love2shop Business – API d'entreprise supplémentaires fournies pour débloquer une nouvelle croissance des ventes, une équipe de développement commercial restructurée créée pour ouvrir de nouvelles opportunités et améliorer les performances des comptes clients existants plus tôt que prévu
- Actualisation de la marque Love2shop destinée à accroître la notoriété et le plaidoyer auprès des secteurs clés des consommateurs et des entreprises.
RÉCONCILIATION DES CHIFFRES DÉCLARÉS
£ m | S1 FY24 | S1 FY23 |
Bénéfice déclaré avant impôts des activités poursuivies | 17.2 | 21.0 |
Articles d'exception | 0.6 | 1.5 |
Résultat avant impôt des activités poursuivies hors éléments exceptionnels | 17.8 | 22.5 |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition – PayPoint (acquisitions précédentes) | 1.0 | 1.1 |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition – Love2shop | 3.0 | - |
Bénéfice sous-jacent avant impôts (bénéfice avant impôts hors éléments d'ajustement) | 21.8 | 23.6 |
EBITDA sous-jacent | 31.1 | 28.3 |
REVENU NET ET MIX DES ACTIVITÉS
Chiffre d'affaires net par division commerciale (en millions de livres sterling) | S1 FY24 | S1 FY23 | S1 FY22 |
Shopping | 32.1 | 30.8 | 29.8 |
E-commerce | 5.1 | 3.0 | 2.1 |
Paiements et opérations bancaires | 25.1 | 25.7 | 24.2 |
Total du segment PayPoint | 62.3 | 59.5 | 56.1 |
Total du segment Love2shop | 17.5 | - | - |
Total du groupe PayPoint | 79.8 | 59.5 | 56.1 |
Mélange de divisions commerciales | S1 FY24 | S1 FY23 | S1 FY22 |
Shopping | 40.2% | 51.8% | 53.2% |
E-commerce | 6.4% | 5.0% | 3.7% |
Paiements et opérations bancaires | 31.5% | 43.2% | 43.1% |
Amour2boutique | 21.9% | - | - |
Demandes de renseignements | |
PayPoint plc | FGS mondial |
Nick Wiles, directeur général (portable : 07442 968960) | Rollo Head (Téléphone : 0207 251 3801) |
Rob Harding, directeur financier (Portable : 07525 707970) | James Thompson (Courriel : [email protected]) |
A présentation pour les analystes est hlieu à 9.30h23 aujourd’hui (2023 novembre XNUMX) via webcast. Cette annonce, ainsi que les détails de la webdiffusion, sont disponibles sur le site Web de PayPoint plc : entreprise.paypoint.com
AVIS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Un semestre positif tirant parti d’une plateforme améliorée pour la croissance
Ce fut un autre semestre positif pour le groupe PayPoint avec une croissance continue du chiffre d'affaires net dans l'ensemble de l'entreprise, d'excellents progrès dans les colis et les paiements numériques, et une bonne dynamique dans nos domaines de croissance clés que sont le traitement des cartes, l'Open Banking et les paiements intégrés. Notre intégration des activités Love2shop et Park Christmas Savings est en grande partie achevée et nous avons désormais lancé les premières nouvelles opportunités commerciales découlant de l'acquisition de ces activités. Suite à l'acquisition de Love2shop, l'équilibre saisonnier entre les bénéfices et la génération de trésorerie dans notre activité a également changé, ce qui se traduit par une performance et une contribution plus pondérées au deuxième semestre à l'exercice dans son ensemble, ce qui se reflète dans les résultats que nous publions aujourd'hui.
Les initiatives du groupe First Appreciate sont en cours et les progrès continus en matière d’Open Banking
La plate-forme matériellement améliorée que nous avons construite au cours des trois dernières années ouvre une multitude d'opportunités, tirant parti de nos vastes capacités auprès de clients nouveaux et existants dans de multiples secteurs, et permettant d'améliorer notre proposition de services pour nos partenaires PME et détaillants.
Notre nouveau partenariat, annoncé plus tôt dans l'année, avec la Fédération des détaillants indépendants (Fed) pour créer un réseau de super agents Park Christmas Savings, a pris un élan positif au début et constitue l'une des premières initiatives majeures mises en œuvre depuis l'acquisition de Love2shop en FY23. En travaillant en partenariat, nous avons établi un réseau de plus de 1,500 2024 super agents prêts pour la saison des économies de Noël 1,000, avec des détaillants recrutant des épargnants dans leur région et créant une opportunité supplémentaire de gagner plus de 25 XNUMX £ par an grâce au service. Park Christmas Savings joue un rôle important en aidant les familles à établir leur budget pour Noël et en augmentant leur pouvoir d'achat grâce à des offres et des réductions régulières, d'autant plus que les familles gèrent leur argent malgré les défis actuels du coût de la vie. Ce canal d’épargne supplémentaire devrait accélérer la croissance des facturations de l’activité Park Christmas Savings au cours de l’exercice XNUMX.
De plus, nous sommes ravis d'avoir réalisé une première importante pour Love2shop en déployant des cartes-cadeaux physiques dans plus de 2,600 2023 magasins de détail multiples avant Noël 2, notamment One Stop, Motor Fuels Group, Spar Scotland and Northern Ireland, et plusieurs Co- Opérations. Il s'agit d'un élément clé de nos plans d'expansion pour Love2shop, et sera suivi l'année prochaine par un nouveau déploiement auprès de nos partenaires détaillants indépendants. Nous avons désormais ajouté LoveXNUMXshop Essentials aux principaux cadres de passation des marchés publics (Services commerciaux de la Couronne et Services d'administration et de décaissement des fonds) et il a également été intégré au service PayPoint OpenPay, fournissant ainsi un canal supplémentaire important pour soutenir les clients vulnérables.
Notre partenariat Open Banking avec OBConnect a amélioré notre plateforme de paiement intégrée et a déjà donné des résultats positifs, PayPoint étant désormais l'un des 10 meilleurs processeurs de transactions Open Banking au Royaume-Uni. Notre service de confirmation du bénéficiaire continue de croître, avec plusieurs gains de clients, notamment Lexis Nexis, Cardstream, Think Money et le Department for Energy Security and Net Zero. De plus, le service PayPoint OpenPay continue de gagner du terrain et de nouveaux clients, notamment Ovo pour soutenir les paiements de carburants alternatifs, le conseil municipal de Sheffield pour distribuer les fonds du Fonds de soutien aux ménages et le ministère de la Sécurité énergétique et Net Zero pour disperser l'aide au coût de la vie aux croiseurs continus, avec 97 % des destinataires choisissant de déposer sur un compte bancaire via le service PayPoint OpenPay. Nous considérons l'Open Banking comme un domaine de croissance clé dans lequel nous pouvons collaborer avec des organisations des secteurs public et privé pour améliorer leur offre de paiement, réduire les coûts et améliorer le support client pour ceux qui en ont besoin.
Dynamique accélérée dans toutes les divisions commerciales
Shopping
En Shopping, nos offres de services pour nos partenaires détaillants et PME ont encore été améliorées, avec une forte adoption et des retours positifs de nos partenaires. Le réseau PayPoint global et le patrimoine PayPoint One se sont encore développés ce semestre et notre engagement plus large envers nos partenaires détaillants pour offrir davantage de valeur et d'opportunités de gagner a permis d'augmenter jusqu'à un score NPS positif pour la première fois en six ans. De nouveaux services générateurs de commissions et de nouveaux volumes de transactions ont généré cet impact positif sur les revenus des partenaires détaillants, notamment une bonne croissance de notre proposition d'engagement des consommateurs FMCG, PayPoint Engage, la réalisation de campagnes de marque avec Coca-Cola, Amazon, AG Barr et JTI ; notre partenariat avec Eurochange, proposant du click and collect de devises, désormais en phase pilote ; et le déploiement précoce de notre nouvelle solution technologique, PayPoint Connect, qui s'intègre aux principaux fournisseurs EPoS tiers, notamment PointFour et Retail Data Partnership.
Dans notre activité de traitement de cartes, nous avons poursuivi la dynamique établie à la fin du dernier exercice, avec de solides performances commerciales chez Handepay et PayPoint, qui ont permis une nouvelle croissance du portefeuille marchand EVO, terminant le semestre à 19,371 9,772 sites, et dans le Livre Lloyds Cardnet, passant à 9 XNUMX sites. Ces progrès positifs ont été motivés par l'optimisation accrue de nos efforts de vente, notamment la création d'une nouvelle équipe à Londres pour Handepay afin de saisir l'opportunité du marché régional ; un renforcement des domaines clés de la gouvernance d'entreprise pour optimiser la tarification et la fidélisation ; une nouvelle recrue senior recrutée pour diriger nos efforts de vente et de fidélisation, soutenus par de meilleures données, outils d'IA et analyses ; et l'effet de levier de notre proposition améliorée, y compris le lancement de fonctionnalités supplémentaires telles que EPoS et la fidélisation pour les PME. De plus, nous améliorons notre cadre de tarification et de gouvernance pour le traitement de nos cartes à la fois sur Handepay et PayPoint afin de garantir que nous optimisons la valeur générée par notre parc en pleine croissance. Notre produit Business Finance continue de croître, proposé en partenariat avec YouLend à la fois sur PayPoint et Handepay, avec plus de XNUMX millions de livres sterling de financement approuvé pour soutenir nos partenaires détaillants et PME pendant les défis économiques actuels.
Nous avons poursuivi nos efforts considérables pour renforcer nos relations avec nos partenaires détaillants, y compris une approche renouvelée du soutien « en début de vie » fourni à nos partenaires détaillants pour favoriser l'adoption de nouveaux services, alliée à nos engagements fondamentaux de visites régulières en face à face en magasin, plus nos communications directes et nos relations renforcées avec les principales associations professionnelles, notamment l'Association of Convenience Stores (ACS), la Scottish Grocers' Federation (SGF) et la Federation of Independent Retailers (la Fed). Alors que des services de plus en plus essentiels continuent de se retirer des communautés et des rues principales du Royaume-Uni, nous nous efforçons plus que jamais de travailler en étroite collaboration avec nos détaillants et nos partenaires industriels pour faire évoluer notre prestation de services et garantir que nous pouvons tirer parti de notre vaste réseau pour fournir une infrastructure et une accessibilité vitales. aux particuliers à proximité de leur lieu de résidence.
E-commerce
En E-commerce, notre performance semestrielle sur un an a été excellente, portée par la croissance continue du marché des vêtements de seconde main via Vinted ; notre nouveau service Store to Store qui est rapidement adopté par les clients ; et une expansion de notre réseau Amazon à plus de 7,600 2,000 magasins. Un nouveau déploiement de la technologie d'imprimante Zebra est en cours sur XNUMX XNUMX sites supplémentaires, soulignant notre engagement continu à investir dans l'amélioration de l'expérience du consommateur en magasin. Sur le plan opérationnel, nous sommes dans la position la plus solide que nous ayons jamais connue à l'approche de la période de pointe des échanges, la division commerciale étant en passe de réaliser une année record de croissance des transactions.
Pour l'avenir, nous continuons de nous concentrer sur nos projets visant à renforcer nos partenariats avec les transporteurs et les détaillants, ainsi qu'à étendre le réseau Collect+ à de nouveaux emplacements et données démographiques, y compris des emplacements de transport, des « Home Hubs » via le réseau d'agents Park Christmas Savings et notre présence étudiante croissante en collaboration avec les meilleures universités et syndicats étudiants pour proposer une gamme de services Groupe sur mesure à la population étudiante.
Paiements et opérations bancaires
Dans le secteur Paiements et Banque, nous continuons de diversifier notre clientèle de paiements numériques et de renforcer notre plateforme de paiement intégrée tout en élargissant la gamme de solutions numériques que nous pouvons proposer pour soutenir nos clients dans plusieurs secteurs, notamment le gouvernement, les autorités locales et les associations de logement. Nous continuons de réaliser de bons progrès dans le secteur du logement, avec POBL Housing et Network Homes adoptant notre plateforme de paiement intégrée MultiPay pour servir leurs clients, et nous avons récemment remporté notre première victoire significative dans le secteur caritatif avec East Anglian Air Ambulance. Nous construisons un solide portefeuille de nouvelles affaires dans ces secteurs de croissance clés et avons des plans détaillés pour accélérer l'intégration de ces clients au deuxième semestre.
Nos solutions Open Banking, fournies en partenariat avec OBConnect, continuent de se renforcer : Ovo est notre premier client en direct pour PISP, 2 clients ont signé pour les services AIS (Ovo et Citizens Advice) et 13 clients ont signé pour la confirmation du bénéficiaire. De plus, nous avons réussi un appel d'offres pour le nouveau cadre gouvernemental (DPS) par l'intermédiaire du Crown Commercial Service. Le service PayPoint OpenPay a également été amélioré, offrant désormais aux clients la possibilité de déposer des fonds directement sur un compte bancaire, d'échanger contre une carte Love2shop Essentials ou de les échanger en espèces via notre vaste réseau de détaillants partenaires. Plusieurs clients ont déjà déployé avec succès ce service, notamment le conseil municipal de Sheffield, remplaçant les chèques pour la distribution du Fonds de soutien aux ménages, et le Department for Energy Security and Net Zero, contribuant à disperser l'aide au coût de la vie pour les croiseurs continus avec 97 % des bénéficiaires. en choisissant de déposer sur un compte bancaire via Open Banking. Ces solutions innovantes nous offrent une proposition très différenciée qui ouvre de nouveaux secteurs et de la croissance.
Amour2boutique
Chez Love2shop, nous avons rapidement intégré l'entreprise après la finalisation de l'acquisition à la fin de l'exercice 23 et faisons des progrès positifs dans l'amélioration des performances de notre activité principale. Il est particulièrement satisfaisant que Park Christmas Savings ait renoué avec la croissance pour la première fois en six ans, générant 29.9 millions de livres sterling de facturation au premier semestre de l'exercice 1 (S24 de l'exercice 1 : 23 millions de livres sterling), et nous avons pris des mesures importantes pour renforcer notre offre d'entreprise dans Love24.9shop. Business, avec des investissements dans des API supplémentaires pour débloquer une nouvelle croissance des ventes et une équipe de développement commercial restructurée établie pour mieux gérer nos relations existantes et générer de nouvelles affaires.
Les capacités améliorées que Love2shop a ajoutées à notre plateforme donnent déjà des résultats positifs, notamment : le déploiement de 1,500 2024 Park Super Agents à travers le réseau de détaillants partenaires PayPoint, aidant ainsi davantage de familles à budgétiser la nouvelle saison de Noël 2 ; le lancement de cartes cadeaux physiques Love2,600shop chez plus de 2023 2 détaillants multiples avant le pic de négociation de Noël 2 ; et l'ajout des cartes LoveXNUMXshop Essentials à notre service PayPoint OpenPay ainsi qu'aux principaux cadres gouvernementaux. En outre, plusieurs nouvelles opportunités sectorielles sont en cours de développement, combinant les capacités du Groupe, notamment un nouveau partenariat avec Card Factory pour combiner les cartes cadeaux LoveXNUMXshop avec leur offre de cartes de vœux via le vaste réseau de PayPoint.
De nouvelles avancées sur nos engagements ESG
Notre stratégie et notre plan d'action en matière d'environnement, social et de gouvernance (ESG) ont bien progressé au cours du semestre, alors que nous considérons notre responsabilité sociale et notre impact en tant qu'entreprise et réfléchissons au rôle important que joue le Groupe dans la fourniture de services vitaux dans les communautés à travers le monde. ROYAUME-UNI. De nouvelles voitures hybrides ont été introduites dans notre flotte en avril 2023, remplaçant les voitures de société diesel et les voitures de location essence, et un programme de location de voitures électriques a désormais été lancé. Nous restons conscients de l'impact du coût de la vie sur nos collaborateurs, avec des salaires à nouveau revus en juillet, garantissant que tous nos collègues reçoivent un salaire supérieur au salaire vital réel. De plus, nous avons lancé « My Pay, My Way » avec Wagestream pour offrir un soutien supplémentaire en matière de bien-être financier à nos collaborateurs. Dans le cadre de notre programme « Accueillir tout le monde », nous avons organisé une série d'événements pour marquer le mois de la fierté en juin, et Love2shop a été reconnu comme l'un des meilleurs lieux de travail pour les femmes par Great Place to Work UK en juin. Le Groupe a récemment participé pour la première fois à l'enquête Great Place to Work et nous sommes ravis d'obtenir la certification Great Place to Work qui reconnaît le travail que nous avons accompli pour créer un environnement dynamique pour nos collaborateurs dans lequel nous répondons aux attentes de nos clients en collaborant. et être de bons collègues les uns envers les autres, créant un environnement positif et inclusif où chacun peut apprendre, grandir et briller.
Mise à jour sur les réclamations contre PayPoint
Suite à la mise à jour fournie le 28 juillet 2023, PayPoint peut confirmer qu'une première conférence de gestion de cas (CMC) a eu lieu le 31 octobre 2023 au Tribunal d'appel de la concurrence concernant les réclamations signifiées par Utilita Energy Limited et Utilita Services Limited (« Utilita » ) et Global 365 plc et Global Prepaid Solution Limited (« Global 365 »). L'objectif du CMC était de convenir de la divulgation et d'un calendrier pour les procédures.
La position du Groupe reste inchangée : il est convaincu qu'il défendra avec succès la réclamation d'Utilita, qui ne fournit aucune preuve claire pour étayer la cause de l'action ou le montant réclamé, et également qu'il défendra avec succès la réclamation de Global 365, qui méconnaît fondamentalement le marché de l'énergie et les relations entre les sociétés concernées du Groupe et les principaux fournisseurs d'énergie, tout en surestimant également les opportunités disponibles, le cas échéant, pour les produits proposés par Global 365. En conséquence, aucune provision comptable n'a été constituée. pour ces réclamations.
Compte tenu de cette position, la préférence du Groupe va à un processus rapide et opportun, visant une cotation expérimentale à la première date disponible à convenir avec toutes les parties.
Le Groupe continuera d'actualiser le marché sur une base trimestrielle dans le cadre de son cycle d'information financière.
Perspectives et dividende
Nous avons obtenu de solides résultats dans un nombre croissant de domaines clés au premier semestre. Notre plateforme améliorée et nos capacités étendues à l'échelle du Groupe, combinées à notre philosophie de partenariat à l'échelle de l'entreprise et à l'intensité de notre exécution, donnent au Conseil d'administration la confiance dans la réalisation d'un second semestre solide, de nouveaux progrès pour l'année et d'une activité du Groupe conforme aux attentes.
L'opportunité de fournir des solutions au niveau de l'entreprise, combinant les capacités étendues du Groupe, est significative et nous permet d'approfondir nos relations avec les clients existants ainsi que de nous développer dans de nouveaux secteurs verticaux.
Nous avons mis en place des plans d'exécution détaillés pour capitaliser sur la dynamique positive accumulée dans nos domaines de croissance clés que sont le traitement des cartes, l'Open Banking, les colis, les paiements intégrés et la nouvelle division Love2shop, générant une croissance rentable de nos parcs de vente au détail et de cartes, de nouvelles améliorations de notre proposition de partenaires PME et détaillants et une croissance positive des nouvelles affaires dans des secteurs cibles clés. Suite à l'acquisition de Love2shop, l'équilibre saisonnier entre les bénéfices et la génération de trésorerie dans notre activité a également changé, ce qui se traduit par une performance et une contribution plus pondérées au deuxième semestre à l'exercice dans son ensemble.
La dynamique commerciale de l'activité est restée forte au cours du second semestre, alors que nous continuons à identifier de nouvelles opportunités pour innover et tirer parti de notre plateforme et des atouts uniques de notre vaste base de clients, accélérer l'intégration de nouveaux clients, tout en en réalisant une solide performance dans nos activités saisonnières importantes dans les colis, Park Christmas Savings, Love2shop et l'énergie. Cette dernière activité affiche déjà une performance plus résiliente au début du deuxième semestre, malgré les changements dans le comportement des consommateurs en matière de recharge en raison des défis liés au coût de la vie et du temps anormalement chaud observé au cours du premier semestre.
L'utilisation des espèces reste résiliente au Royaume-Uni, en particulier pour les millions de consommateurs qui en dépendent quotidiennement, et nous restons déterminés à fournir des services vitaux qui maintiennent l'accès aux espèces, ainsi qu'à développer de nouveaux services pour soutenir les communautés à travers le Royaume-Uni. Nous restons également attentifs à l'impact potentiel sur les consommateurs des défis économiques plus larges, y compris les changements de comportement que nous avons observés dans le secteur de l'énergie et l'affaiblissement de la confiance des consommateurs signalé à travers le Royaume-Uni, que nous surveillons de près dans l'ensemble de l'entreprise. Le fait que nous ayons enregistré une croissance globale du chiffre d'affaires net du Groupe dans une période où le chiffre d'affaires net du secteur de l'énergie a diminué de près de 20 % témoigne de la transformation de l'activité.
Le Conseil d'administration a proposé un acompte sur dividende de 19.0 pence par action, soit une augmentation de 2.2 % par rapport au dividende final déclaré le 28 juillet 2023 de 18.6 pence par action, conformément à notre politique de dividende progressif d'une fourchette de couverture cible de 1.5 à 2.0 fois le bénéfice. hors éléments exceptionnels, reflétant notre confiance à long terme dans l'activité, la solidité de notre cash-flow sous-jacent et l'amélioration des perspectives de croissance dans l'ensemble du Groupe.
Nos caractéristiques convaincantes de flux de trésorerie solides et de bénéfices résilients restent constantes, et notre plate-forme considérablement améliorée est positionnée pour générer une croissance durable et rentable pour nos actionnaires et de nouveaux progrès dans la réalisation de ces objectifs au cours de l'année en cours.
Nick Wiles
Directrice Générale
22 Novembre 2023
PROGRÈS PAR RAPPORT À NOS PRIORITÉS STRATÉGIQUES
DIVISION SHOPPING – Chiffre d’affaires net du premier semestre de l’exercice 1 : 24 millions de livres sterling (S32.1 de l’exercice 1 : 23 millions de livres sterling)
PRIORITÉ 1 : INSCRIRE LE GROUPE PAYPOINT AU CŒUR DES PME ET DES COMMERCES DE PROMOTION
Progression du premier semestre de l'exercice 1
- D'autres améliorations apportées à notre proposition pour les PME et les détaillants, notamment une bonne croissance de notre proposition d'engagement des consommateurs FMCG, PayPoint Engage, la réalisation de campagnes de marque avec Coca-Cola, Amazon, AG Barr et JTI ; notre partenariat avec Eurochange, proposant du click and collect de devises étrangères, est désormais en phase pilote ; et le déploiement précoce de notre nouvelle solution technologique, PayPoint Connect, qui s'intègre aux principaux fournisseurs EPoS tiers, notamment PointFour et Retail Data Partnership.
- Fortes performances commerciales dans les activités de traitement de cartes pour Handepay et PayPoint, générant une nouvelle croissance du portefeuille marchand EVO, qui termine le semestre à 19,371 9,772 sites, et du portefeuille Lloyds Cardnet, qui atteint XNUMX XNUMX sites. Cela s'explique par l'optimisation accrue de nos efforts de vente, notamment la création d'une nouvelle équipe à Londres pour saisir les opportunités du marché régional ; un renforcement des domaines clés de la gouvernance d'entreprise pour optimiser la tarification et la fidélisation ; une nouvelle recrue senior recrutée pour diriger nos efforts de vente et de fidélisation, soutenus par de meilleures données, outils d'IA et analyses ; et l'effet de levier de notre proposition améliorée, y compris le lancement de fonctionnalités supplémentaires comme EPoS et la fidélisation pour les PME
- Poursuite de l'expansion du Counter Cash, désormais activé sur 6,127 2,098 sites et avec 32.1 XNUMX sites effectuant des transactions régulières, et plus de XNUMX millions de livres sterling retirés au cours du semestre, offrant un accès vital aux espèces au comptoir et complétant le parc de distributeurs automatiques existant.
- La sous-performance continue des distributeurs automatiques, en raison de changements plus importants dans l'utilisation des espèces par les consommateurs, avec des revenus nets en baisse de 9.1 % et des volumes de transactions de 10.5 %. La gestion dans ce domaine a été récemment renforcée, avec une nouvelle embauche assurée pour renforcer la gestion opérationnelle du parc et réduire le taux de désabonnement.
- De bons progrès en matière d'engagement et de service aux détaillants, avec notre Net Promoter Score passant de négatif à positif, un nouveau programme de gestion dans la vie lancée pour favoriser l'adoption des services des détaillants, et plusieurs améliorations de service lancées, y compris le lancement d'un nouveau Chatbot pour aider les partenaires détaillants à atteindre un Taux de résolution de 75 % dès les premières semaines
- Croissance positive d'une année sur l'autre de Business Finance via YouLend avec plus de 9 millions de livres sterling prêtés au cours du semestre, soutenant nos partenaires détaillants et PME pendant les défis économiques actuels.
DIVISION E-COMMERCE – Chiffre d’affaires net du premier semestre de l’exercice 1 : 24 millions de livres sterling (S5.1 de l’exercice 1 : 23 millions de livres sterling)
PRIORITÉ 2 : DEVENIR LA PLATEFORME DE LIVRAISON DE COMMERCE ÉLECTRONIQUE BASÉE SUR LA TECHNOLOGIE PAR DÉFINITION POUR LES PARCOURS CLIENTS DU PREMIER ET DU DERNIER KILOMÈTRE
Progression du premier semestre de l'exercice 1
- Excellents volumes de transactions, franchissant le cap des 2 millions de colis par semaine en août, portés par la croissance continue de Vinted, le lancement de Consumer Send pour FedEx et une augmentation du nombre de sites Amazon à 7,698 2023 à temps pour le Prime Day XNUMX.
- Poursuite de l'expansion du réseau à 11,263 XNUMX sites, y compris les partenaires détaillants de la Fed dans le cadre du déploiement du Super Agent Park Christmas Savings et de l'intégration de plusieurs détaillants supplémentaires, y compris One Stop
- Le partenariat DPD s'est étendu à plus de 2,000 XNUMX sites, avec l'intégration de l'API dans notre application de colis et le lancement d'une fonctionnalité supplémentaire d'impression en magasin.
- Lancement du service magasin à magasin pour Yodel/Vinted, avec une forte adoption du service par les consommateurs
- Nouveau partenariat lancé avec OOHPod en Irlande du Nord, permettant aux clients Yodel Click & Collect de se faire livrer leurs colis dans des casiers sécurisés sur 12 sites lors de leur paiement en ligne et les retours lancés en fin de semestre
- L'expansion des imprimantes Zebra est prévue pour déployer 2,000 2023 appareils supplémentaires avant le pic de Noël XNUMX.
DIVISION PAIEMENT ET BANQUE – Revenu net du premier semestre de l'exercice 1 : 24 millions de livres sterling (S25.1 de l'exercice 1 : 23 millions de livres sterling)
PRIORITÉ 3 : CONSERVER LE LEADERSHIP DANS LE PAY-AS-YOU-GO ET DÉVELOPPER LES PAIEMENTS DE FACTURES NUMÉRIQUES
Progression du premier semestre de l'exercice 1
- Poursuite de la progression du chiffre d'affaires net du digital, avec une croissance de +9.1% par rapport au S1 FY23
- Poursuite de l'expansion de nos relations clients grâce à notre plateforme de paiement intégrée améliorée, y compris le lancement avec POBL Housing et Network Homes, le déploiement de notre service PayPoint OpenPay à davantage de clients (conseil municipal de Sheffield, Ovo, Department for Energy Security et Net Zero), l'élargissement de notre confirmation des services aux bénéficiaires avec Lexis Nexis, Cardstream, Think Money et le Département de la sécurité énergétique et Net Zero et étant établi en tant que fournisseur unique de services de décaissement en espèces sur Crown Commercial Service, remplaçant Post Office
- A remporté le prix du meilleur partenariat bancaire ouvert – Consommateur lors des Open Banking Awards 2023, en collaboration avec obconnect, pour notre travail dans la mise en œuvre du programme de soutien aux factures d'énergie.
- Solide portefeuille de clients gagnés, pour une mobilisation au cours du deuxième semestre de l'exercice 2, notamment Guinness Housing et East Anglia Air Ambulance pour notre gamme complète de solutions de paiement intégrées.
- Du cash au numérique – forte croissance du segment bancaire, offrant des dépôts et des retraits d’espèces à un certain nombre de néobanques, avec plus de 210 millions de livres sterling déposés au cours du semestre. De nouveaux progrès dans l'expansion de la base de clients et des services fournis en matière de cadeaux (Netflix et Google Play) et d'autres néo-banques (Revolut et JP Morgan Chase) en cours d'intégration au deuxième semestre de l'exercice 2, pour compléter le portefeuille de jeux existant.
- Le chiffre d'affaires net du secteur énergétique traditionnel a diminué de 19.4 %, en raison d'un changement de comportement des consommateurs en matière de recharge en raison des défis liés au coût de la vie et d'un temps inhabituellement chaud au cours de la période.
DIVISION COMMERCIALE LOVE2SHOP - Chiffre d'affaires net du premier semestre de l'exercice 1 : 24 millions de livres sterling (S17.5 de l'exercice 1 : N/A)
PRIORITÉ 4 : RENFORCER LA POSITION DE LEADERSHIP DANS LES SOLUTIONS CADEAUX, RÉCOMPENSES ET PRÉPAYÉES
- Park Christmas Savings - un retour à la croissance des facturations pour la première fois depuis 2018, avec le meilleur taux de fidélisation des clients directs délivré à ce jour de 77.9% et une croissance de la taille de l'agence à une moyenne de 4.49 épargnants par agent. De plus, une nouvelle Mastercard en boucle fermée (Purple Card) a été lancée avec plus de 140 marques, exclusivement pour les clients du Park.
- Love2shop Business – semestre positif avec 13 nouveaux clients gagnés, dont Five Guys, des comptes clients existants gérés plus tôt que prévu et une équipe de développement commercial restructurée désormais en place, comprenant un nouveau responsable du développement commercial qui nous rejoint en provenance d'Edenred
- Premières nouvelles initiatives lancées dans le réseau de partenaires de détaillants PayPoint suite à l'acquisition : plus de 1,500 2024 Park Super Agents vivent désormais pour aider à recruter des épargnants pour la saison de Noël 2 et les cartes cadeaux physiques Love2,600shop sont désormais déployées sur plus de XNUMX XNUMX sites de détaillants multiples, dont One Stop, Motor Fuels. Groupe et plusieurs coopératives régionales
- De nouveaux partenaires d'échange ont été ajoutés avant le pic de Noël, notamment des marques importantes telles que B&Q, WH Smith, Rymans, Matalan & Blackwell's. De plus, une actualisation réussie de la marque Love2shop a été réalisée, avec une notoriété de la marque désormais au plus haut de 44.8 %
PRIORITÉ 5 : CRÉER UNE ORGANISATION ET UNE CULTURE AXÉES SUR LA LIVRAISON
GROUPE DE POINTS DE PAIEMENT
Progression du premier semestre de l'exercice 1
- De bons progrès par rapport à notre programme ESG, avec l'introduction de nouvelles voitures hybrides dans notre flotte en avril 2023, remplaçant les voitures de société diesel et les voitures de location essence, et un programme de leasing de voitures électriques désormais lancé
- Un certain nombre de mesures ont été prises pour atténuer l'impact du coût de la vie sur nos collaborateurs, avec des salaires à nouveau révisés en juillet, garantissant que tous nos collègues reçoivent un minimum du salaire vital réel. De plus, nous avons lancé « My Pay, My Way » avec Wagestream pour offrir un soutien supplémentaire en matière de bien-être financier à nos collaborateurs.
- Dans le cadre de notre programme « Accueillir tout le monde », nous avons organisé une série d'événements pour marquer le mois de la fierté en juin, et Love2shop a été reconnu comme l'un des meilleurs lieux de travail pour les femmes par Great Place to Work UK en juin.
- Le Groupe a récemment participé pour la première fois à l'enquête Great Place to Work et nous sommes ravis d'obtenir la certification Great Place to Work qui reconnaît le travail que nous avons accompli pour créer un environnement dynamique pour nos collaborateurs dans lequel nous répondons aux attentes de nos clients en collaborant. et être de bons collègues les uns envers les autres, créant un environnement positif et inclusif où chacun peut apprendre, grandir et briller
- L'intégration de Love2shop est en grande partie terminée, avec le lancement des premières initiatives commerciales, un nouveau hub nord établi à Liverpool, des investissements convenus et réalisés dans d'autres API pour ouvrir des opportunités de revenus supplémentaires dans le secteur Corporate, et la première phase de changements organisationnels terminée.
- L'accent continu est mis sur l'amélioration de notre prestation de services informatiques grâce à la transformation en équipes d'ingénierie de produits interfonctionnelles avec l'entière responsabilité de la prestation de services et du développement de produits pour chaque service, une concentration continue sur la cybersécurité et des employés informatiques de Love2shop désormais pleinement intégrés.
ANALYSE FINANCIER
2 | |||
£ m | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Segment PayPoint | 81.2 | 75.4 | 7.8% |
Segment Love2shop | 45.3 | - | - |
Total des revenus | 126.5 | 75.4 | 67.8% |
Segment PayPoint | 62.3 | 59.5 | 4.7% |
Segment Love2shop | 17.5 | - | - |
Total des revenus nets | 79.8 | 59.5 | 34.1% |
Segment PayPoint | (38.7) | (35.9) | 7.8% |
Segment Love2shop | (19.3) | - | - |
Coûts totaux des opérations poursuivies | (58.0) | (35.9) | 61.4% |
Segment PayPoint | 23.6 | 23.6 | - |
Segment Love2shop | (1.8) | - | - |
Bénéfice sous-jacent avant impôt | 21.8 | 23.6 | (7.5)% |
Ajustement des éléments: Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | (4.0) | (1.1) | 277.4% |
Articles d'exception | (0.6) | (1.5) | 64.1% |
Bénéfice avant impôt | 17.2 | 21.0 | (17.9)% |
EBITDA sous-jacent7 | 31.1 | 28.3 | 9.9% |
Génération de trésorerie des activités poursuivies hors éléments exceptionnels | 15.6 | 28.3 | (44.5)% |
Dette nette des entreprises8 | (83.2) | (39.4) | 111.1% |
Le chiffre d'affaires total a augmenté de 51.1 millions de livres sterling (67.8 %) pour atteindre 126.5 millions de livres sterling (septembre 2022 : 75.4 millions de livres sterling). Le chiffre d'affaires net a augmenté de 20.3 millions de livres sterling (34.1 %) pour atteindre 79.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 59.5 millions de livres sterling), il s'agit de la première période incluant une contribution du segment L2S de 17.5 millions de livres sterling.
Les coûts totaux ont augmenté de 22.1 millions de livres sterling pour atteindre 58.0 millions de livres sterling (septembre 2022 : 35.9 millions de livres sterling). L'augmentation des coûts est due à la base de coûts supplémentaire de 19.3 millions de livres sterling du segment L2S, ainsi qu'à l'augmentation des coûts d'emprunt suite à l'acquisition d'Appreciate Group et aux investissements dans nos équipes commerciales sur le terrain. Les coûts exceptionnels de 0.6 million de livres sterling, qui sont ponctuels, non récurrents et ne reflètent pas la performance opérationnelle actuelle, concernent les frais juridiques engagés à la suite de la défense du Groupe contre les réclamations déposées contre lui. Les coûts exceptionnels de 1.5 million de livres sterling de l'année précédente comprennent une dépréciation liée à la cession de Snappy Ltd en octobre 2022 et des frais associés à l'acquisition d'Appreciate Group.
Le bénéfice sous-jacent avant impôts a diminué de 1.8 million de livres sterling (7.5 %) pour atteindre 21.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 23.6 millions de livres sterling). Ce résultat comprend une perte de 1.8 million de livres sterling sur le segment Love2shop qui comprend une allocation des frais d'intérêts. Cela est dû au caractère saisonnier de l'activité où les bénéfices sont principalement générés au cours du second semestre de l'exercice. En comparaison, l'année précédente, avant l'acquisition de Love2Shop par PayPoint, Appreciate Group PLC avait enregistré une perte avant impôts de 1.2 million de livres sterling au cours du semestre clos en septembre 2022. Le bénéfice sous-jacent historique du segment PayPoint avant impôts était conforme à celui de l'année précédente.
Le bénéfice avant impôts de 17.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 21.0 millions de livres sterling) a diminué de 3.8 millions de livres sterling (17.9 %). La diminution reflète des éléments d'ajustement de l'année en cours totalisant 4.6 millions de livres sterling, qui comprennent un amortissement sur six mois des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition d'Appreciate suite à l'acquisition en février 2023.
3 | ||
EBITDA / EBITDA sous-jacent (en millions de livres sterling) | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 |
Bénéfice avant impôt | 17.2 | 21.0 |
Rajouter: | ||
Frais d'intérêts nets | 3.6 | 1.0 |
Dépréciation et amortissement - y compris l'amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | 9.7 | 4.8 |
EBITDA (en millions de livres sterling) | 30.5 | 26.8 |
Articles d'exception | 0.6 | 1.5 |
EBITDA sous-jacent (en millions de livres sterling) | 31.1 | 28.3 |
L'EBITDA sous-jacent a augmenté de 2.8 millions de livres sterling pour atteindre 31.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 28.3 millions de livres sterling), composé de 2.2 millions de livres sterling pour le segment Love2Shop et de 28.9 millions de livres sterling pour le segment PayPoint.
Génération de trésorerie réduite à 15.6 millions de livres sterling (septembre 2022 : 28.3 millions de livres sterling), générée par un bénéfice sous-jacent avant impôts de 21.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 23.6 millions de livres sterling). Il y a eu une sortie nette de fonds de roulement de 12.6 millions de livres sterling, dont 2.0 millions de livres sterling liés au paiement des coûts courus pour l'acquisition d'Appreciate à la fin de l'exercice, 2.7 millions de livres sterling liés à l'extension des conditions de paiement avec un client clé et le montant restant lié à un calendrier saisonnier qui devrait s’atténuer au cours du second semestre.
La dette nette des entreprises a augmenté de 43.8 millions de livres sterling par rapport à septembre 2022 pour atteindre 83.2 millions de livres sterling (mars 2023 : 72.4 millions de livres sterling) suite aux besoins en fonds de roulement des six premiers mois de l'année. Au 30 septembre 2023, les prêts et emprunts s'élevaient à 101.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 43.2 millions de livres sterling).
SEGMENT DES POINTS DE PAIEMENT
£ m | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Chiffre d'affaires total | 81.2 | 75.4 | 7.8% |
Shopping | 32.1 | 30.8 | 4.2% |
E-commerce | 5.1 | 3.0 | 71.8% |
Paiements et opérations bancaires | 25.1 | 25.7 | (2.3)% |
Revenu net | 62.3 | 59.5 | 4.7% |
Autres coûts de revenus | 8.1 | 7.1 | 14.1% |
Dépréciation et amortissement (coûts des revenus) | 4.3 | 3.4 | 26.5% |
Amortissements (frais administratifs) hors amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | 0.2 | 0.2 | - |
Autres frais administratifs – hors éléments exceptionnels | 24.7 | 24.2 | 2.1% |
Charges financières nettes – hors charges exceptionnelles | 1.4 | 1.0 | 40.0% |
Coûts totaux | 38.7 | 35.9 | 7.8% |
Bénéfice sous-jacent avant impôts (hors éléments d'ajustement) | 23.6 | 23.6 | - |
Le chiffre d'affaires net des achats a augmenté de 1.3 million de livres sterling (4.2 %) pour atteindre 32.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 30.8 millions de livres sterling). Le revenu net des frais de service a augmenté de 0.8 million de livres sterling (8.8 %), grâce à l'ajout de sites PayPoint One supplémentaires et à la mise en œuvre de l'augmentation annuelle du RPI. Le chiffre d'affaires net des cartes a augmenté de 0.5 million de livres sterling (3.5 %) grâce à la performance de Handepay/Merchant Rentals, partiellement compensée par les cartes PayPoint. Le chiffre d'affaires net des guichets automatiques et des guichets automatiques a diminué de 0.3 million de livres sterling (6.5 %) en raison d'une réduction des transactions entraînée par la tendance continue à réduire la demande d'espèces dans l'ensemble de l'économie. Les revenus des produits de grande consommation ont augmenté de 0.3 million de livres sterling (416.0 %) pour atteindre 0.4 million de livres sterling (septembre 2022 : 0.1 million de livres sterling) suite à d'autres campagnes menées au cours de l'année.
Le chiffre d'affaires net du commerce électronique a augmenté de 2.1 millions de livres sterling (71.8 %) pour atteindre 5.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 3.0 millions de livres sterling), grâce à une forte croissance du total des transactions qui a augmenté de 83.1 %. Cela est dû à notre force dans les catégories vêtements/mode, à l'investissement dans l'expérience en magasin avec les imprimantes d'étiquettes Zebra au cours des 18 derniers mois et à l'expansion continue de nouveaux services et partenaires transporteurs.
Le revenu net des Paiements et Services bancaires a diminué de 0.6 million de livres sterling (2.3 %) à 25.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 25.7 millions de livres sterling). Le chiffre d'affaires net des paiements de factures en espèces a diminué de 2.0 millions de livres sterling (16.4 %) en raison d'une diminution des transactions de paiement de factures due à l'augmentation des prix de l'énergie et à la poursuite du passage aux paiements numériques. Le chiffre d'affaires net des recharges en espèces a diminué de 0.1 million de livres sterling (1.6 %), avec des volumes en baisse de 5.0 %, en raison du déclin structurel persistant dans le secteur mobile prépayé. Le chiffre d'affaires net du numérique a augmenté de 0.5 million de livres sterling (9.1 %) grâce à nos services de retrait d'argent. Le chiffre d'affaires net du cash through digital, eMoney, a diminué de 0.1 million de livres sterling (1.2 %) en raison d'une baisse de 5.2 % des volumes.
Les coûts totaux (hors éléments d'ajustement) ont augmenté de 2.8 millions de livres sterling (7.8 %) pour atteindre 38.7 millions de livres sterling, principalement en raison d'investissements supplémentaires dans notre personnel et notre équipe commerciale sur le terrain pour soutenir la croissance des ventes.
ANALYSE SECTORIELLE
SHOPPING
Shopping comprend les services que PayPoint fournit aux partenaires détaillants, qui font partie du réseau PayPoint, et aux PME partenaires. Les services comprennent la fourniture de la plateforme PayPoint One (qui dispose d'une application de caisse de base), l'EPoS, les paiements par carte, la location de terminaux, les guichets automatiques automatiques, les guichets automatiques et les bons FMCG.
Chiffre d'affaires net (M£) | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% |
Frais de service | 9.7 | 8.9 | 8.8% |
Paiements par carte | 16.4 | 15.9 | 3.5% |
Distributeurs automatiques et espèces au comptoir | 4.5 | 4.8 | (6.5)% |
Autres achats | 1.5 | 1.2 | 20.8% |
Revenu net total (M£) | 32.1 | 30.8 | 4.2% |
Le chiffre d'affaires net a augmenté de 1.3 million de livres sterling (4.2 %) pour atteindre 32.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 30.8 millions de livres sterling), principalement en raison de la croissance des frais de service et des paiements par carte Handepay/Merchant Rentals. Le revenu net de chacun de nos produits clés est traité séparément ci-dessous.
Frais de service depuis les terminaux | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% |
Chiffre d'affaires net (M£) | 9.7 | 8.9 | 8.8% |
Sites de terminaux PayPoint (Nb) | |||
Base PayPoint One | 6,533 | 7,090 | (7.9)% |
PayPoint One EPoS Core | 11,509 | 10,223 | 12.6% |
PayPoint One EPoS Pro | 744 | 992 | (25.0)% |
Total PayPoint One – générateur de revenus | 18,786 | 18,305 | 2.6% |
PayPoint One Base ne génère pas de revenus | 667 | 691 | (3.5)% |
Total PayPoint Un Héritage (T2) .PPoS | 19,453 19 9,174 | 18,996 140 9,259 | 2.4% (86.4)% (0.9)% |
Nombre total de sites de terminaux dans le réseau PayPoint | 28,646 | 28,395 | 0.9% |
PayPoint One frais de service hebdomadaires moyens par site (£) | 19.1 | 17.7 | 7.3% |
Au 30 septembre 2023, PayPoint disposait d'un terminal actif sur 28,646 0.9 sites au Royaume-Uni, soit une augmentation de 2.4 % principalement due aux nouveaux sites PayPoint One qui ont augmenté de 19,453 % à XNUMX XNUMX sites.
Les frais de service constituent un domaine de croissance essentiel et comprennent les frais de service de PayPoint One et de nos anciens terminaux. Le revenu net des frais de service a augmenté de 0.8 million £ (8.8 %) à 9.7 millions £, grâce aux 481 sites générant des revenus PayPoint One supplémentaires par rapport à la période précédente. Les sites EPoS Core à prix plus élevé ont augmenté de 1,286 XNUMX en raison de nouvelles ventes et de ventes incitatives, tandis que les sites EPOS Pro ont diminué en raison d'un taux de désabonnement normal et ne sont plus activement commercialisés.
Les frais de service hebdomadaires moyens par site PayPoint One ont augmenté de 7.3 % pour atteindre 19.1 £, bénéficiant de l'augmentation des sites EPoS Core qui sont facturés à un tarif plus élevé et de l'augmentation annuelle du RPI.
Paiements par carte et locations | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% |
Chiffre d'affaires net (M£) | |||
Paiements par carte et locations – Handepay et Merchant Rentals | 10.6 | 9.8 | 8.8% |
Paiements par carte – PayPoint et RSM 2000 | 5.8 | 6.1 | (5.1)% |
Services dans les sites en direct (nombre) | |||
Paiements par carte – Handepay | 22,615 | 22,065 | 2.5% |
Locataires de terminaux de cartes – Merchant Rentals | 35,386 | 34,648 | 2.1% |
Paiements par carte – PayPoint | 9,772 | 9,514 | 2.7% |
Paiements par carte – RSM 2000 | 129 | 145 | (11.3)% |
Transactions (millions) | |||
Paiements par carte – Handepay | 84.7 | 78.0 | 8.5% |
Paiements par carte – PayPoint | 126.4 | 118.5 | 6.6% |
Paiements par carte – RSM 2000 | 3.6 | 3.6 | - |
Handepay et Merchant Rentals ont généré un chiffre d'affaires net de 10.6 millions de livres sterling au cours de la période. Les transactions de paiement par carte Handepay ont augmenté de 8.5 % pour atteindre 84.7 millions, maintenant les volumes de transactions élevés observés l'année précédente, mais à une valeur moyenne de transaction inférieure de 28.01 £ (septembre 2022 : 29.20 £). Il y avait 22,625 550 sites de paiement par carte Handepay, soit une augmentation de 2.5 sites (2022 %) depuis septembre XNUMX. Les ventes de Handepay EVO ont augmenté au cours de l'année, soutenues par la proposition de location simple d'un mois, mais les sites ont globalement été touchés par un taux de désabonnement plus élevé, en particulier en notre carnet de commandes Worldpay sur ce marché très concurrentiel. La dynamique des ventes s'est accélérée grâce à l'effectif complet de l'équipe commerciale et au lancement du nouvel appareil Android.
Les transactions de paiement par carte PayPoint ont augmenté de 6.6 % pour atteindre 126.4 millions, tandis que les revenus nets ont diminué de 5.6 % pour atteindre 5.2 millions de livres sterling, maintenant les volumes de transactions élevés observés l'année précédente, mais à une valeur moyenne de transaction inférieure à 10.40 £ (septembre 2022 : 10.60 £). Sur l'ensemble de notre réseau, il y avait 9,772 258 sites de paiement par carte PayPoint, soit une augmentation de 2.7 sites (30 %) depuis le 2022 septembre XNUMX.
Distributeurs automatiques et espèces au comptoir | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% |
Chiffre d'affaires net (M£) | 4.5 | 4.8 | (6.6)% |
Services dans les sites en direct (nombre) | 9,639 | 8,060 | 19.6% |
Transactions (millions) | 14.7 | 15.5 | (5.6)% |
Le chiffre d'affaires net a diminué de 0.3 million de livres sterling (6.6 %) à 4.5 millions de livres sterling (septembre 2022 : 4.8 millions de livres sterling) alors que les transactions ont diminué de 5.6 % à 14.7 millions de livres sterling. Cela est dû à la baisse continue de la demande d'argent liquide dans l'ensemble de l'économie, même si notre nouveau produit, Counter Cash, continue de croître. Les sites de guichets automatiques et de guichets automatiques ont augmenté de 19.6 % à 9,639 10.4, principalement en raison du déploiement continu des sites de guichets automatiques et PayPoint a continué d'optimiser son réseau de guichets automatiques en déplaçant les machines existantes vers des emplacements plus performants. Counter Cash a contribué à 2022 % des transactions (septembre 5.5 : XNUMX %).
Autres: Les autres services d'achat ont augmenté de 0.3 million de livres sterling (20.3 %) pour atteindre 1.5 million de livres sterling (septembre 2022 : 1.2 million de livres sterling), ce qui inclut le partenariat avec Snappy Shopper et les campagnes FMCG.
E-COMMERCE
Colis | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% |
Chiffre d'affaires net (M£) | 5.1 | 3.0 | 71.8% |
Services dans les sites en direct (nombre) | 11,263 | 9,891 | 13.9% |
Transactions (millions) | 42.1 | 23.0 | 83.1% |
Le chiffre d'affaires net du commerce électronique a augmenté de 2.1 millions de livres sterling (71.8 %) à 5.1 millions de livres sterling en raison de l'augmentation du total des transactions de colis de 83.1 % à 42.1 millions. Cela s'explique par notre force dans les catégories vêtements/mode et par l'investissement dans l'expérience en magasin avec les imprimantes d'étiquettes Zebra au cours des 18 derniers mois. Il y a eu une expansion continue de nouveaux services, de magasin Yodel à magasin et de retours Amazon, ainsi que de nouveaux partenariats de transporteurs avec Wish.com et InPost. Les sites colis ont augmenté de 13.9% à 11,263 XNUMX sites.
PAIEMENTS & BANCAIRES
Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% | |
Chiffre d'affaires net (M£) | |||
Espèces - paiements de factures | 10.3 | 12.3 | (16.4)% |
Espèces - recharges | 3.6 | 3.7 | (1.6)% |
Ressources | 6.4 | 5.9 | 9.1% |
Cash grâce au numérique | 3.3 | 3.4 | (1.2)% |
Autres paiements et opérations bancaires | 1.5 | 0.4 | 229.9% |
Revenu net total (M£) | 25.1 | 25.7 | (2.3)% |
Le chiffre d'affaires net de la division Paiements et Banque a diminué de 2.3 % à 25.1 millions de livres sterling en raison d'une diminution des paiements de factures en espèces et des transactions de rechargement et de l'érosion de la marge liée aux renouvellements de contrats clients de l'année précédente, partiellement compensés par la croissance continue des transactions numériques, en particulier dans le secteur des retraits d'argent. secteur.
Espèces - paiements de factures | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Chiffre d'affaires net (M£) | 10.3 | 12.3 | (16.4)% |
Transactions (millions) | 59.4 | 73.3 | (18.9)% |
Valeur de la transaction (M£) | 1,828.2 | 1,963.8 | (6.9)% |
Valeur moyenne des transactions (£) | 30.8 | 26.8 | 14.8% |
Revenu net par transaction (centime) | 17.3 | 16.8 | 3.2% |
Les revenus nets des paiements de factures en espèces ont diminué de 2.0 millions de livres sterling (16.4 %) à 10.3 millions de livres sterling. Les transactions de paiement de factures en espèces ont diminué de 13.9 millions (18.9 %) à 59.4 millions en raison d'un changement de comportement des consommateurs entraînant une baisse des recharges suite au soutien au cours de l'exercice 23 du programme gouvernemental de soutien aux factures d'énergie (EBSS).
Espèces - recharges | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Chiffre d'affaires net (M£) | 3.6 | 3.7 | (1.6)% |
Transactions (millions) | 9.2 | 9.7 | (5.0)% |
Valeur de la transaction (M£) | 115.2 | 120.0 | (4.1)% |
Valeur moyenne des transactions (£) | 12.5 | 12.4 | 1.0% |
Revenu net par transaction (centime) | 39.1 | 38.1 | 2.6% |
Les revenus nets en espèces – recharges ont diminué de 0.1 million de livres sterling (1.6 %) à 3.6 millions de livres sterling. Les transactions de recharge en espèces ont diminué de 0.5 million (5.0 %) à 9.2 millions en raison de nouveaux déclins du marché dans le secteur mobile prépayé, les options de prélèvement automatique au Royaume-Uni avec paiement mensuel supplantant le mobile prépayé britannique.
Ressources | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Chiffre d'affaires net (M£) | 6.4 | 5.9 | 9.1% |
Transactions (millions) | 23.5 | 23.5 | - |
Valeur de la transaction (M£) | 534.1 | 482.9 | 10.6% |
Valeur moyenne des transactions (£) | 22.7 | 20.5 | 10.9% |
Revenu net par transaction (centime) | 27.2 | 25.1 | 8.5% |
Le chiffre d'affaires net du numérique (MultiPay, Cash Out et Direct Debits) a augmenté de 0.5 million de livres sterling (9.1 %) pour atteindre 6.4 millions de livres sterling et les transactions numériques sont restées conformes à celles de la période précédente. Le chiffre d'affaires net de MultiPay a augmenté de 0.4 million de livres sterling pour atteindre 2.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 1.8 million de livres sterling) avec des transactions en hausse de 0.1 million pour atteindre 16.3 millions de livres sterling. Le service d'exception de paiement DWP a contribué à 2.0 millions de livres sterling de revenus nets sur la période (septembre 2022 : 2.4 millions de livres sterling) suite à la baisse attendue du nombre de clients. Les revenus des retraits ont augmenté de 0.5 million de livres sterling (45.6 %) pour atteindre 1.5 million de livres sterling (septembre 2022 : 1.0 million de livres sterling), en raison d'un nombre plus élevé de conseils utilisant le service pour fournir des bons de retrait.
Cash grâce au numérique | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Modifier % |
Chiffre d'affaires net (M£) | 3.3 | 3.4 | (1.2)% |
Transactions (millions) | 4.1 | 4.3 | (5.2)% |
Valeur de la transaction (M£) | 265.0 | 244.1 | 8.6% |
Valeur moyenne des transactions (£) | 64.6 | 56.4 | 14.5% |
Revenu net par transaction (centime) | 80.5 | 79.1 | 1.8% |
Les revenus nets des espèces via le numérique (eMoney) ont diminué de 0.1 million de livres sterling (1.2 %) à 3.3 millions de livres sterling (septembre 2022 : 3.4 millions de livres sterling) et les transactions ont diminué de 0.2 million (5.2 %) à 4.1 millions (septembre 2022 : 4.3 millions) avec des volumes revenant aux niveaux d’avant Covid-19 et une nouvelle référence fixée pour la catégorie. Les transactions EMoney génèrent des frais par transaction nettement plus élevés que les transactions de recharge traditionnelles car elles sont plus complexes à traiter.
Les revenus nets des autres paiements et services bancaires comprennent les ventes de cartes SIM, les intérêts générés par l'investissement des liquidités reçues sur les fonds des clients et d'autres éléments ponctuels qui ont contribué à hauteur de 1.4 million de livres sterling (septembre 2022 : 0.4 million de livres sterling) aux revenus nets.
SEGMENT LOVE2SHOP
£ m | Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 |
Billings | 105.1 |
Revenu | 45.3 |
Revenu net | 17.5 |
Autres coûts de revenus | (5.7) |
Amortissements (frais administratifs) hors amortissements sur immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | (1.2) |
Autres frais administratifs | (10.2) |
Coûts financiers nets | (2.2) |
Coûts totaux | (19.3) |
Bénéfice sous-jacent avant impôts (hors éléments d'ajustement) | (1.8) |
Love2shop (L2s) a généré 105.1 millions £ de facturation totale au cours de la période – une mesure de la valeur totale du solde vendu sur les cartes et les bons. L'objectif principal de l'activité est la vente de produits de rachat multi-détaillants. Les revenus de ces produits sont en grande partie constitués de frais de service reçus des partenaires de vente au détail lorsque les produits sont dépensés, de revenus hors remboursement à l'expiration du produit et de revenus d'intérêts gagnés sur les fonds prépayés. L2s vend également des cartes et des bons d'achat qui ne peuvent être échangés que chez un seul détaillant, agissant ainsi en tant que revendeur. Pour ces produits, L2s agit en tant que donneur d'ordre et le chiffre d'affaires est reconnu à la valeur totale des facturations au moment de l'expédition. Le revenu net est toutefois indiqué après déduction des coûts du produit du détaillant unique, reflétant le revenu réel généré par la vente. Le chiffre d'affaires net du HY s'élevait à 17.5 millions de livres sterling.
L'activité est de nature saisonnière et les bénéfices sont principalement générés au deuxième semestre de l'exercice, qui représente la période de pointe pour les activités d'entreprise de L2 et pour l'expédition des produits prépayés d'épargne Park Christmas aux alentours de Noël.
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS ET IMPOTS
La charge d’impôt sur le résultat de 4.4 millions de livres sterling (septembre 2022 : 3.9 millions de livres sterling) sur un bénéfice avant impôts de 17.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 21.0 millions de livres sterling) représente un taux d’impôt effectif de 25.5 % (septembre 2022 : 18.7 %). Ce taux est supérieur au taux légal britannique de 25 % en raison des ajustements relatifs aux paiements fondés sur des actions.
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE DU GROUPE
L'actif net de 110.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 88.4 millions de livres sterling) a augmenté de 22.4 millions de livres sterling, reflétant les actions émises dans le cadre de l'acquisition d'Appreciate et la croissance des bénéfices non répartis. Les actifs courants ont augmenté de 226.4 millions de livres sterling pour atteindre 335.7 millions de livres sterling (septembre 2022 : 109.3 millions de livres sterling) en raison des sommes détenues en dépôts en fiducie et en bons acquis avec l'acquisition d'Appreciate. Les actifs non courants de 224.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 123.1 millions de livres sterling) ont augmenté de 101.1 millions de livres sterling en raison de l'appréciation du goodwill d'acquisition et des immobilisations incorporelles et de l'investissement dans les terminaux. Les passifs courants ont augmenté de 260.8 millions de livres sterling en raison des passifs correspondant aux liquidités détenues pour le compte des clients et aux sommes détenues en fiducie et à une augmentation des emprunts provenant du tirage du RCF, requis pour l'acquisition. Les passifs non courants de 53.9 millions de livres sterling (septembre 2022 : 9.5 millions de livres sterling) ont augmenté de 44.4 millions de livres sterling en raison du nouveau prêt à terme amortissable de 36.0 millions de livres sterling contracté pour financer l'acquisition et des passifs d'impôts différés découlant de l'acquisition.
Dette nette | Au 30 septembre | Au 31 Mars | Au 30 septembre |
2023 | 2023 | 2022 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie - trésorerie nette du Groupe | 18.6 | 22.0 | 3.8 |
Moins: | |||
Prêts et emprunts | (101.8) | (94.4) | (43.2) |
Dette nette | (83.2) | (72.4) | (39.4) |
Au 30 septembre 2023, la dette nette des entreprises s'élevait à 83.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 39.4 millions de livres sterling) et a augmenté de 10.8 millions de livres sterling par rapport à la situation de fin d'année. Cela est le résultat d'une génération de trésorerie positive compensée par les besoins en fonds de roulement au cours des six premiers mois ainsi que par les exigences fiscales, d'investissement et de dividendes. Le total des prêts et emprunts de 101.8 millions de livres sterling, en augmentation de 7.4 millions de livres sterling par rapport au 31 mars 2023, se compose de prêts à terme amortissables de 41.4 millions de livres sterling, d'un tirage de 59.5 millions de livres sterling sur la facilité de crédit renouvelable de 75.0 millions de livres sterling et de 0.9 million de livres sterling de financement d'actifs. soldes et intérêts courus (septembre 2022 : 26.0 millions de livres sterling de tirage sur la facilité de crédit renouvelable, 16.3 millions de livres sterling de prêt à terme amortissable et 0.9 millions de livres sterling de soldes de financement d'actifs).
TRÉSORERIE ET LIQUIDITÉ DU GROUPE
Le tableau suivant résume les mouvements de trésorerie au cours de la période.
Six mois jusqu'au 30 septembre 2023 | Six mois jusqu'au 30 septembre 2022 | Changer% | |
Bénéfice avant impôt | 17.2 | 21.0 | (18.2)% |
Articles d'exception | 0.6 | 1.5 | (60.0)% |
Dépréciation et amortissement | 9.7 | 4.7 | 106.4% |
Paiements fondés sur des actions et autres éléments | 0.7 | 0.3 | 133.3% |
Variation du fonds de roulement (corporatif) | (12.6) | 0.8 | n / m |
Génération de trésorerie | 15.6 | 28.3 | (44.9)% |
Paiements d'impôt | (5.1) | (1.3) | 292.3% |
Dépenses en capital | (7.1) | (6.0) | 18.3% |
Contrepartie conditionnelle payée en espèces | - | (1.0) | - |
Achat de titres d'emprunt convertibles et autres investissements | - | (3.0) | - |
Paiements de location | (0.7) | (0.1) | 600.0% |
Les dividendes versés | (13.5) | (12.4) | 8.9% |
(Augmentation)/diminution nette de la dette nette | (10.8) | 4.5 | - |
Endettement net des entreprises en début de période | (72.4) | (43.9) | |
(Augmentation)/diminution nette de la dette nette | (10.8) | 4.5 | |
Endettement net des entreprises en fin de période | (83.2) | (39.4) | 111.2% |
Génération de trésorerie réduite à 15.6 millions de livres sterling (septembre 2022 : 28.3 millions de livres sterling), générée par un bénéfice avant impôts de 17.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 21.0 millions de livres sterling). Il y a eu une sortie nette de fonds de roulement de 12.6 millions de livres sterling, dont 2.0 millions de livres sterling liés au paiement des coûts courus pour l'acquisition d'Appreciate à la fin de l'exercice, 2.7 millions de livres sterling liés à l'extension des conditions de paiement avec un client clé et le montant restant lié à un calendrier saisonnier qui devrait s’atténuer au cours du second semestre.
Les acomptes fiscaux de 5.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 1.3 million de livres sterling) sont plus élevés que la période précédente qui comprenait un remboursement d'impôt de 3.3 millions de livres sterling suite à la clôture des déclarations de revenus de mars 2021, qui n'a pas d'impact sur la charge d'impôt de l'année précédente. Le taux de l'impôt sur les sociétés est passé cette année de 19% à 25%. Les paiements de dividendes ont été plus élevés par rapport à la période précédente en raison de l'augmentation du dernier dividende ordinaire payé par action pour l'exercice précédent clos le 31 mars 2023.
Les dépenses d'investissement de 7.1 millions de livres sterling (septembre 2022 : 6.0 millions de livres sterling) étaient supérieures de 1.1 million de livres sterling à celles de l'année précédente. Les investissements concernent principalement PayPoint One et les terminaux de cartes, le développement des terminaux, l'amélioration de la plateforme de prélèvement automatique et le matériel informatique. L'augmentation des dépenses d'investissement résulte principalement de l'inclusion de Love2shop, qui représente 0.8 million de livres sterling sur les 1.1 million de livres sterling.
DIVIDENDES
Au cours du semestre clos le 30 septembre 2023, des versements de dividendes totaux de 13.5 millions de livres sterling ou 18.6 pence par action (septembre 2022 : 12.4 millions de livres sterling ou 18.0 pence par action) ont été effectués, représentant le solde du dividende ordinaire pour l'exercice clos le 31 mars 2023. Il s'agit d'une augmentation de 3.3% du dividende final par rapport à l'année dernière.
Nous avons déclaré un acompte sur dividende majoré de 19.0 pence par action (septembre 2022 : 18.4 pence) payable en versements égaux de 9.5 pence par action le 29 décembre 2023 et le 5 mars 2024 (aux actionnaires inscrits au registre le 1er décembre 2023 et le 2 février 2024). respectivement). Il s'agit d'une augmentation de 2.2% par rapport au dividende final déclaré de 18.6 pence par action, et d'une augmentation de 3.3% par rapport à la même période de l'année dernière (septembre 2022 : 18.4 pence).
Les acomptes sur dividendes se traduiront par le versement de 13.8 millions de livres sterling (septembre 2022 : 12.7 millions de livres sterling) aux actionnaires à partir de l'état de la situation financière autonome de la Société qui, au 30 septembre 2023, comptait environ 36.0 millions de livres sterling (septembre 2022 : 62.7 millions de livres sterling). millions) de réserves distribuables.
L'ALLOCATION DU CAPITAL
La priorité immédiate du conseil d'administration est de continuer à préserver la solidité du bilan de PayPoint. Le Groupe maintient une structure de capital adaptée aux transactions actuelles et prospectives à moyen terme, qui permet un mélange sain de dividendes et de liquidités pour l'investissement par le biais de dépenses d'investissement et d'acquisitions. L'approche du Conseil en matière de fixation du dividende ordinaire a été mise à jour depuis l'année précédente en ce qui concerne le taux de couverture afin de renforcer la situation du capital et suit les priorités d'allocation du capital suivantes :
- Investissement dans l'entreprise par le biais de dépenses en capital dans l'innovation pour générer de futurs flux de revenus et améliorer la résilience et l'efficacité de nos opérations ;
- Investissement dans des opportunités telles que l'acquisition d'Appreciate en février 2023 et investissement dans le prêt convertible OBConnect ;
- Dividendes ordinaires progressifs visant un taux de couverture de 1.5 à 2.0.9 multiplié par le résultat des activités poursuivies hors éléments exceptionnels.
PRÉOCCUPATION
Les états financiers ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation en tenant compte des principaux risques et incertitudes identifiés. Notre capacité de trésorerie et d'emprunt fournit des fonds suffisants pour répondre aux besoins prévisibles du Groupe, y compris les dividendes.
Robert Harding
Chief Financial Officer
22 Novembre 2023
PayPoint SA
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU RÉSULTAT
Notes | 6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | Représentée1 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Revenu | 3 | 113,988 | 75,385 | 165,220 |
Autre revenu | 3 | 12,513 | - | 2,503 |
Total des revenus | 126,501 | 75,385 | 167,723 | |
Coût du revenu | (64,554) | (26,602) | (64,257) | |
Bénéfice brut | 61,947 | 48,783 | 103,466 | |
Frais administratifs – hors éléments d’ajustement | (36,566) | (24,168) | (50,083) | |
Résultat opérationnel avant ajustement des éléments | 25,381 | 24,615 | 53,383 | |
Ajustement des éléments: | ||||
Éléments exceptionnels - frais administratifs | 5 | (558) | (1,553) | (5,317) |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition – frais administratifs | (4,038) | (1,069) | (2,574) | |
Le bénéfice d'exploitation | 20,785 | 21,993 | 45,492 | |
Revenus financiers | 463 | 71 | 87 | |
Charges financières | (4,066) | (1,088) | (2,718) | |
Élément exceptionnel - charges financières | 5 | - | - | (287) |
Bénéfice avant impôt | 17,182 | 20,976 | 42,574 | |
Taxe estimée | 6 | (4,376) | (3,931) | (7,864) |
Bénéfice de la période | 12,806 | 17,045 | 34,710 | |
Bénéfice par action (pence) | ||||
Basic | 17.6 | 24.7 | 50.1 | |
Dilué | 17.4 | 24.4 | 49.6 | |
Bénéfice sous-jacent par action – avant ajustement des éléments (pence) | ||||
Basic | 22.4 | 28.1 | 61.0 | |
Dilué | 22.1 | 27.8 | 60.3 |
1L’amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l’acquisition n’a pas été identifié comme élément d’ajustement dans les états financiers de septembre 2022 (voir note 1).
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU RÉSULTAT GLOBAL | |||||
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |||
Éléments qui ne seront pas reclassés au compte de résultat consolidé : | |||||
Réévaluation du régime de retraite à prestations définies | (845) | - | 353 | ||
Impôt différé sur régime de retraite à prestations définies | 211 | - | (86) | ||
Change | 7 | ||||
Autre (perte) / résultat global de la période | (627) | - | 267 | ||
Bénéfice de la période | 12,806 | 17,045 | 34,710 | ||
Total du résultat global de la période attribuable aux actionnaires de la société mère | 12,179 | 17,045 | 34,977 |
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE RÉSUMÉE
Notes | 30 Septembre 2023 £000 | 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Actifs non courants | ||||
Bonne volonté | 117,427 | 57,668 | 117,427 | |
Autres actifs incorporels | 71,157 | 35,886 | 75,293 | |
Billets de prêt convertibles | 3,750 | 3,750 | 3,750 | |
Autre investissement | 251 | - | 251 | |
Immobilisations corporelles | 30,729 | 22,551 | 29,257 | |
Investissement net dans les créances de location financement | 915 | 3,233 | 1,711 | |
Actif de retraite | - | - | 411 | |
Total des actifs non courants | 224,229 | 123,088 | 228,100 | |
Actifs actuels | ||||
stocks | 8,417 | 66 | 3,152 | |
Clients et autres débiteurs | 97,887 | 81,830 | 82,055 | |
Actif d'impôt exigible | 7,691 | 1,562 | 6,231 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie – fonds des clients, dépôts des partenaires détaillants et dépôts par carte et bons d'achat | 118,410 | 16,636 | 55,905 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie – trésorerie de l'entreprise | 20,325 | 3,752 | 22,546 | |
Sommes détenues en fiducie | 83,000 | - | 82,000 | |
335,730 | 103,846 | 251,889 | ||
Actif destiné à la vente | - | 5,502 | - | |
Total des actifs courants | 335,730 | 109,348 | 251,889 | |
Total des actifs | 559,959 | 232,436 | 479,989 | |
Passif à court terme | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 327,222 | 96,990 | 255,526 | |
Passif de location | 728 | 157 | 862 | |
Prêts et emprunts | 65,585 | 37,336 | 58,245 | |
découvert bancaire | 1,757 | - | 525 | |
Total du passif à court terme | 395,292 | 134,483 | 315,158 | |
Passifs non courants | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 106 | - | 115 | |
Passif de location | 4,522 | - | 4,617 | |
Prêts et emprunts | 36,165 | 5,818 | 36,170 | |
Passif au titre des prestations de retraite | 355 | - | - | |
Impôt différé passif | 12,763 | 3,687 | 12,215 | |
Total des passifs non courants | 53,911 | 9,505 | 53,117 | |
Total du passif | 449,203 | 143,988 | 368,275 | |
Actif net | 110,756 | 88,448 | 111,714 | |
Équité | ||||
Partage le capital | 8 | 242 | 230 | 242 |
Partage de prime | 8 | 1,000 | 1,000 | 1,000 |
Réserve de fusion | 8 | 18,243 | 999 | 18,243 |
Réserve de paiement en actions | 2,042 | 1,560 | 2,286 | |
Gains conservés | 89,229 | 84,659 | 89,943 | |
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère | 110,756 | 88,448 | 111,714 |
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Notes | Partager capital £000 | Partager Premium £000 | Réserve de fusion £000 | Réserve pour paiement fondé sur des actions £000 | Gains conservés £000 | Total équité £000 | |
Fonds propres d'ouverture 1 Avril 2022 | 230 | 1,000 | 999 | 1,570 | 79,459 | 83,258 | |
Bénéfice de la période | - | - | - | - | 17,045 | 17,045 | |
Résultat global de la période | - | - | - | - | 17,045 | 17,045 | |
Frais de paiement fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres | - | - | - | 556 | - | 556 | |
Acquisition du régime d'actions | - | - | - | (566) | 566 | - | |
Dividendes | - | - | - | - | (12,411) | (12,411) | |
Capitaux propres de clôture 30 Septembre 2022 | 230 | 1,000 | 999 | 1,560 | 84,659 | 88,448 | |
Bénéfice de la période | - | - | - | - | 17,665 | 17,665 | |
Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | - | 267 | 267 | |
Résultat global de la période | - | - | - | - | 17,932 | 17,932 | |
Émission d'actions | 12 | - | 17,244 | - | - | 17,256 | |
Frais de paiement fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres | - | - | - | 774 | - | 774 | |
Acquisition du régime d'actions | - | - | - | (48) | 48 | - | |
Dividendes | - | - | - | - | (12,696) | (12,696) | |
Capitaux propres de clôture 31 Mars 2023 | 242 | 1,000 | 18,243 | 2,286 | 89,943 | 111,714 | |
Bénéfice de la période | - | - | - | - | 12,806 | 12,806 | |
Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | - | (627) | (627) | |
Résultat global de la période | - | - | - | - | 12,179 | 12,179 | |
Frais de paiement fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres | - | - | - | 690 | - | 690 | |
Acquisition du régime d'actions | - | - | - | (934) | 623 | (311) | |
Dividendes | - | - | - | - | (13,516) | (13,516) | |
Capitaux propres de clôture Septembre 2023 | 242 | 1,000 | 18,243 | 2,042 | 89,229 | 110,756 |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ CONDENSÉ
Notes | 6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | Représentée1 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Trésorerie nette générée par l'exploitation | 9 | 81,545 | 29,391 | 102,182 |
Impôt sur les sociétés payé | (5,095) | (1,321) | (6,204) | |
Intérêt reçu | 46 | 71 | 609 | |
Intérêts payés | (3,527) | (1,126) | (2,973) | |
Entrée nette de trésorerie liée aux activités d'exploitation | 72,969 | 27,015 | 93,614 | |
Activités d'investissement | ||||
Achats d'immobilisations corporelles | (4,827) | (3,075) | (7,802) | |
Achats d'actifs incorporels | (2,233) | (2,950) | (4,900) | |
Acquisitions de filiales nettes de la trésorerie acquise | - | - | (45,580) | |
Contrepartie conditionnelle payée en espèces | - | (1,000) | (1,000) | |
Cession de la participation dans une entreprise associée | - | - | 5,487 | |
Achat d'emprunt convertible | - | (3,000) | (3,000) | |
Achat d'autres investissements | - | - | (251) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (7,060) | (10,025) | (57,046) | |
Activités de financement | ||||
Les dividendes versés | (13,516) | (12,411) | (25,107) | |
Produit de l'émission du capital social | - | - | 1 | |
Paiement des dettes de location | (677) | (110) | (261) | |
Remboursement des prêts et emprunts | (7,664) | (8,380) | (22,074) | |
Produit des prêts et emprunts | 15,000 | - | 64,500 | |
Trésorerie nette (utilisée) / générée par les activités de financement | (6,857) | (20,901) | 17,059 | |
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 59,052 | (3,911) | 53,627 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 77,926 | 24,299 | 24,299 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 136,978 | 20,388 | 77,926 | |
1Les intérêts perçus étaient présentés dans la rubrique « Activités d’investissement » de l’exercice précédent. | ||||
Rapprochement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | ||||
Trésorerie de l'entreprise | 20,325 | 3,752 | 22,546 | |
Fonds des clients, dépôts des partenaires détaillants et dépôts par carte et bons d'achat | 118,410 | 16,636 | 55,905 | |
découvert bancaire | (1,757) | - | (525) | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie au bilan consolidé résumé | 136,978 | 20,388 | 77,926 |
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS INTERMÉDIAIRES
1. Les règles comptables
Entité comptable
PayPoint plc (« PayPoint » ou la « Société ») est une société anonyme, constituée et enregistrée au Royaume-Uni en vertu du Companies Act 2006. Son siège social est situé à Unit 1, The Boulevard, Welwyn Garden City, Hertfordshire, AL7 1EL. Ses actions sont cotées à la Bourse de Londres.
Ces états financiers intermédiaires consolidés résumés (« états financiers intermédiaires ») au 30 septembre 2023 et pour le semestre clos à cette date sont constitués de la Société et de ses filiales (ensemble dénommées le « Groupe »). Leur émission a été approuvée le 22 novembre 2023.
Ces états financiers intermédiaires ne comprennent pas les comptes statutaires au sens de l'article 434 de la loi sur les sociétés de 2006. Les comptes statutaires pour l'exercice clos le 31 mars 2023 ont été approuvés par le conseil d'administration le 27 juillet 2023 et remis au registraire des sociétés. Le rapport de l'auditeur sur ces comptes était sans réserve, ne contenait pas de paragraphe d'observation et ne contenait aucune déclaration au titre de l'article 498 de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les états financiers ont été examinés et non audités.
Base de préparation
Les états financiers intermédiaires pour le semestre clos le 30 septembre 2023 ont été préparés conformément à la norme comptable internationale 34 adoptée par le Royaume-Uni. Rapports financiers intermédiaires et le manuel Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.
Adoption de normes et de politiques
Les méthodes comptables appliquées par le Groupe dans les états financiers semestriels au 30 septembre 2023 sont cohérentes avec celles exposées dans le rapport annuel du Groupe pour l’exercice clos le 31 mars 2023.
Continuité
Les états financiers intermédiaires ont été préparés sur une base de continuité d'exploitation. Le Groupe gère son capital pour garantir que les entités du Groupe seront en mesure de poursuivre leur activité tout en maximisant le rendement pour les actionnaires grâce à l'optimisation de l'équilibre dette/capitaux propres. La structure du capital du Groupe est composée de dettes, de trésorerie et équivalents de trésorerie et de capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère comprenant le capital, les réserves et les bénéfices non répartis.
La politique du Groupe est d’emprunter de manière centralisée pour répondre aux besoins de financement anticipés. Notre trésorerie et notre capacité d'emprunt fournissent des fonds suffisants pour répondre aux besoins prévisibles du Groupe. Au 30 septembre 2023, le Groupe disposait de 136.9 millions de livres sterling de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, composés de 20.3 millions de livres sterling de trésorerie du siège social, de 118.4 millions de livres sterling de fonds de clients, de dépôts et de dépôts par cartes et bons d'achat des partenaires détaillants et de 1.8 millions de livres sterling de découvert bancaire. Les facilités d’emprunt du Groupe sont constituées de :
- Prêt à terme amortissable de 5.4 millions de livres sterling qui doit être remboursé par versements trimestriels et s'achevant en février 2024.
- Prêt à terme amortissable de 36.0 millions de livres sterling, remboursable de mai 2024 à février 2026 en versements trimestriels égaux jusqu'au double paiement final.
- Facilité de crédit renouvelable non garantie de 75.0 millions de livres sterling avec une facilité accordéon supplémentaire de 30.0 millions de livres sterling (non engagée) expirant en février 2026.
- Soldes de prêts globaux de 0.3 million de livres sterling, à rembourser dans les 6 mois suivant la fin de la période.
Au 30 septembre 2023, 59.5 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 46.5 millions de livres sterling) avaient été tirés de la facilité de crédit renouvelable et le Groupe disposait également de soldes de prêts blocs de 0.3 million de livres sterling.
Le Groupe dispose d'un état de situation financière renforcé, avec un actif net de 110.8 millions de livres sterling au 30 septembre 2023 (30 septembre 2022 : 88.4 millions de livres sterling), après avoir réalisé un bénéfice pour la période de 12.8 millions de livres sterling (30 septembre 2022 : 17.0 millions de livres sterling). millions de livres sterling) et a généré des flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles de 72.7 millions de livres sterling pour la période close à cette date (30 septembre 2022 : 27.0 millions de livres sterling). La dette nette est passée de 72.4 millions de livres sterling à 83.2 millions de livres sterling au cours de la période, l'augmentation de 10.8 millions de livres sterling comprenant une entrée nette avant dividende de 2.7 millions de livres sterling et des paiements de dividendes de 13.5 millions de livres sterling. Au cours de la période précédente, la dette nette a diminué de 4.5 millions de livres sterling, comprenant un afflux net avant dividende de 16.9 millions de livres sterling et des versements de dividendes de 12.4 millions de livres sterling. Le Groupe a un passif courant net de 59.6 millions de livres sterling au 30 septembre 2023 (30 septembre 2022 : 25.1 millions de livres sterling), qui comprend le solde tiré de la facilité de crédit renouvelable de 59.5 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 46.5 millions de livres sterling). Ce solde est classé en passif courant au 31 mars 2023 et à chacune des dates comparatives, reflétant le fait que chaque tranche d'emprunt individuelle tirée sur le crédit renouvelable est d'une durée inférieure à 12 mois. La situation du passif net actuel n’affecte pas la capacité du Groupe à poursuivre son activité puisque la facilité ne devra pas être remboursée avant février 2026.
Les Administrateurs ont préparé des scénarios de prévisions de flux de trésorerie pour une période d'au moins 12 mois à compter de la date de cette annonce, en tenant compte de la situation financière et commerciale actuelle du Groupe, de l'impact des conditions économiques actuelles, des principaux risques et incertitudes et des plans stratégiques. qui sont examinés au moins une fois par an par le Conseil. Dans ce « scénario de base », les prévisions de flux de trésorerie montrent une marge de liquidité considérable et les clauses restrictives seront respectées tout au long de la période. Les Administrateurs ont également examiné les questions décrites dans la note 10 et ont conclu qu'il n'était pas approprié de prolonger l'évaluation de la continuité d'exploitation au-delà des 12 mois au motif que le calendrier de conclusion des procédures judiciaires est si incertain.
Outre les scénarios « de base », les administrateurs ont également préparé un scénario « pessimiste » qui comprend les hypothèses suivantes :
Shopping
- Pas de croissance dans le patrimoine PayPoint One
- Doubler la baisse du nombre de marchands de cartes enregistrée au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023.
- Doublement de la baisse du parc ATM enregistrée au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023.
- Aucun défi de croissance ou de gestion réalisé dans d’autres domaines
E-commerce
- Aucun défi de croissance ou de gestion atteint
Paiements et opérations bancaires
- Doubler la baisse des transactions enregistrée au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023
- Défi de gestion non relevé
Love2Shop
- Baisse de 10 % des facturations sur tous les canaux
Même avec les hypothèses ci-dessus, les prévisions indiquent qu'il existe une marge de manœuvre et des liquidités suffisantes pour que le Groupe puisse poursuivre les facilités existantes décrites ci-dessus.
Sur la base de ces évaluations, les Administrateurs confirment qu'ils ont une attente raisonnable que le Groupe sera en mesure de poursuivre ses activités et de faire face à ses dettes à leur échéance sur une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'approbation des présents états financiers intermédiaires. et ont donc préparé les états financiers intermédiaires sur une base de continuité d’exploitation.
Alternative mesures de performance
Les mesures non-IFRS ou les mesures alternatives de performance sont utilisées par les administrateurs et la direction à des fins d'analyse des performances, de planification, de reporting et de fixation d'incitations qui sont restées cohérentes avec les mesures alternatives de performance divulguées dans le rapport annuel pour l'exercice clos le 31 mars 2023. Ces mesures sont inclus dans ces états financiers intermédiaires afin de fournir aux actionnaires des informations supplémentaires utiles sur les performances et les tendances.
Ces mesures ne sont pas des termes définis en vertu des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables à des mesures portant le même nom présentées par d'autres sociétés. Elles ne sont pas destinées à se substituer ou à être supérieures aux mesures IFRS.
Mesures de performance sous-jacentes (mesures non conformes aux IFRS)
Les mesures de performance sous-jacentes permettent aux actionnaires de comprendre la performance opérationnelle de l'année, de faciliter la comparaison avec les années précédentes et d'évaluer les tendances de la performance financière. Ils excluent généralement l'impact des éléments ponctuels, non récurrents et exceptionnels ainsi que l'amortissement des actifs incorporels résultant de l'acquisition, tels que les marques et les relations clients.
Facturations Love2Shop (mesures non-IFRS portant uniquement sur le segment Love2Shop)
Les facturations représentent la valeur des biens et services expédiés et facturés aux clients au cours de l'année et sont enregistrées nettes de TVA, de remises et de remises. La facturation est une mesure alternative de performance qui, selon les administrateurs, fournit une mesure supplémentaire du niveau d'activité autre que les revenus. Cela est dû au fait que les facturations sont comptabilisées à un moment différent des revenus des produits multi-détaillants et que les revenus des produits de rachat multi-détaillants sont déclarés sur une base « nette », tandis que les revenus des produits de rachat mono-détaillant et d'autres biens sont déclarés sur une base « nette ». base « brute ».
Chiffre d'affaires net (mesure non-IFRS)
Le chiffre d'affaires net est le chiffre d'affaires diminué des commissions versées (aux détaillants partenaires et aux agents du Parc Noël) et du coût du chiffre d'affaires pour les articles pour lesquels le Groupe agit en qualité de donneur d'ordre (y compris les bons d'achat mono-détaillant et les cartes SIM). Cela reflète l’avantage attribuable à la performance du Groupe, éliminant les coûts répercutés, ce qui crée une comparabilité des performances dans les modèles de revenus d’agent et de principal. Il s’agit d’une mesure clé et cohérente du succès global de la stratégie du Groupe. Un rapprochement des revenus avec les revenus nets est inclus dans la note 4.
Éléments d'ajustement (mesure non-IFRS)
Les éléments d'ajustement comprennent les éléments exceptionnels et l'amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition. Ces éléments sont présentés comme éléments d'ajustement dans le compte de résultat consolidé, car ils ne reflètent pas la performance opérationnelle du Groupe. De plus amples détails sur les éléments exceptionnels sont fournis dans la note 5.
30 Septembre 2023 £000 | Représentée1 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Élément exceptionnel – honoraires professionnels | 558 | - | - |
Élément exceptionnel – frais d’acquisition passés en charges | - | 300 | 4,065 |
Élément exceptionnel – perte de valeur lors du reclassement de la participation dans une entreprise associée en actif destiné à la vente | - | 1,253 | 1,252 |
Élément exceptionnel - charges financières | - | - | 287 |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | 4,038 | 1,069 | 2,574 |
Total des éléments d'ajustement | 4,596 | 2,622 | 8,178 |
1Les amortissements des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition n'ont pas été identifiés comme éléments d'ajustement dans les états financiers de septembre 2022 (voir note 1).
Voir la note 5 pour des explications sur les éléments exceptionnels ci-dessus.
Taux d'imposition effectif (mesure non-IFRS)
Le taux d'impôt effectif (note 6) correspond à la charge d'impôt en pourcentage du bénéfice net avant impôt.
Dividendes déclarés (mesure non-IFRS)
Les dividendes déclarés pour une période de reporting intermédiaire sont basés sur les résultats de cette période à partir de laquelle le dividende est déclaré et comprennent l’acompte sur dividende déclaré. Ceci est différent des dividendes statutaires où le dividende final sur les actions ordinaires est comptabilisé au cours de la période intermédiaire suivante lorsqu'il est approuvé par les actionnaires de la Société.
Génération de trésorerie (mesure non-IFRS)
La génération de trésorerie reflète le résultat avant impôts, dépréciations, amortissements et éléments exceptionnels hors trésorerie ajusté du fonds de roulement (hors mouvements des fonds des clients, des dépôts des partenaires commerçants et des dépôts par cartes et bons d'achat) comme détaillé dans la revue financière. Celui-ci mesure les liquidités générées qui peuvent être utilisées pour le paiement des impôts, les nouveaux investissements, le paiement des dividendes et les activités de financement.
Coûts totaux (mesure non-IFRS)
Le total des coûts comprend les autres coûts des produits, les dépenses administratives, les produits de financement et les coûts de financement. Le total des coûts exclut les éléments d'ajustement, à savoir les coûts exceptionnels et l'amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition.
Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) (mesure non-IFRS)
Le Groupe présente désormais l'EBITDA, car il est largement utilisé par les investisseurs, les analystes et autres parties intéressées pour évaluer la rentabilité des entreprises. Il mesure le bénéfice des activités poursuivies avant intérêts, impôts et amortissements.
Résultat opérationnel avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA sous-jacent) (mesure non-IFRS)
Le Groupe présente également désormais l'EBITDA sous-jacent, qui comprend l'EBITDA tel que défini ci-dessus, hors éléments exceptionnels.
Résultat opérationnel par action (mesure non-IFRS)
Le résultat opérationnel par action est calculé en divisant le résultat net des activités poursuivies avant éléments exceptionnels et amortissements des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition attribuable aux actionnaires de la société mère par le nombre moyen pondéré de base ou dilué d'actions ordinaires en circulation.
URésultat courant avant impôt (mesure non-IFRS)
Le calcul du bénéfice sous-jacent avant impôts est le suivant :
30 Septembre 2023 £000 | 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Bénéfice avant impôt | 17,182 | 20,976 | 42,574 |
Total des éléments d'ajustement | 4,596 | 2,622 | 8,178 |
Bénéfice sous-jacent avant impôt | 21,778 | 23,598 | 50,752 |
URésultat courant après impôts (mesure non-IFRS)
Le calcul du bénéfice sous-jacent après impôts est le suivant :
30 Septembre 2023 £000 | 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Profit apres taxes | 12,806 | 17,045 | 34,710 |
Total des éléments d'ajustement | 4,596 | 2,622 | 8,178 |
Taxe sur les éléments de régularisation | (1,149) | (267) | (644) |
Bénéfice sous-jacent après impôts | 16,253 | 19,400 | 42,244 |
Dette nette des entreprises (mesure non-IFRS)
La dette nette du corporate représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie hors trésorerie comptabilisée en fonds clients et dépôts des partenaires détaillants, diminuée des découverts bancaires et des montants empruntés au titre des facilités de financement (hors passifs IFRS 16).
Le rapprochement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie avec la dette nette du corporate se présente comme suit :
30 Septembre 2023 £000 | 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie - trésorerie de l'entreprise | 20,325 | 3,752 | 22,546 |
Moins: | |||
découvert bancaire | (1,757) | - | (525) |
Prêts et emprunts | (101,750) | (43,154) | (94,415) |
Dette nette des entreprises | (83,182) | (39,402) | (72,394) |
Utilisation de jugements et d'estimations
Dans le cadre de l'application des politiques comptables du Groupe, les Administrateurs sont tenus de formuler des jugements, des estimations et des hypothèses sur les valeurs comptables des actifs et des passifs qui ne ressortent pas facilement d'autres sources. Les estimations et les hypothèses associées sont fondées sur l'expérience historique et d'autres facteurs jugés pertinents. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont revues en permanence. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle l'estimation est révisée si la révision n'affecte que cette période, ou dans la période de la révision et des périodes futures si la révision affecte à la fois les périodes actuelles et futures.
Jugement critique : comptabilisation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
La nature des paiements et des services bancaires signifie que PayPoint collecte et détient des fonds pour le compte des clients pendant que ces fonds passent par le processus de règlement et conserve les dépôts des détaillants partenaires en garantie de ces recouvrements. Suite à l'acquisition d'Appreciate, elle détient également des dépôts par carte et par bons pour le compte d'agents, de titulaires de cartes et d'échangeurs, dont certains sont détenus en fiducie.
Un jugement crucial dans ce domaine consiste à déterminer si les fonds des clients, les dépôts des partenaires détaillants et les sommes détenues en fiducie sont comptabilisés dans l'état de la situation financière et s'ils sont inclus dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie aux fins de l'état des flux de trésorerie consolidés. . Cela comprend l’évaluation :
(a) l'existence d'un accord contraignant, tel qu'une fiducie légale, identifiant clairement le bénéficiaire des fonds
(b) l'identification des fonds, la capacité à les allouer et la séparabilité des fonds
(c) l'identification du détenteur de ces fonds à tout moment
(d) si le Groupe supporte le risque de crédit
Lorsqu'il existe un accord contraignant spécifiant que PayPoint détient des fonds au nom du client (c'est-à-dire agissant en qualité de fiduciaire) et que ces fonds ont été identifiés séparément comme appartenant à ce bénéficiaire, les espèces et le passif associé ne sont pas inclus dans le état de la situation financière.
Lorsque les fonds sont détenus dans des fiducies créées dans le but de réserver les fonds appartenant aux agents, aux titulaires de cartes et aux rachats, ils sont comptabilisés comme des fonds détenus en fiducie dans l'état de la situation financière, dans la mesure où le Groupe a accès aux intérêts sur ces fonds. et peut, après avoir rempli certaines conditions, retirer les fonds. Toutefois, compte tenu des restrictions imposées sur ces sommes, les montants détenus en fiducie et réservés ne sont pas inclus dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
Dans toutes les autres situations, la trésorerie et le passif correspondant sont comptabilisés au bilan. La trésorerie de l'entreprise et les fonds des clients, les dépôts des partenaires détaillants et les dépôts par carte et par bons sont présentés sur des postes distincts au sein de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l'état de la situation financière.
Les montants comptabilisés au bilan au 30 septembre 2023 sont les suivants :
- Trésorerie et équivalents de trésorerie – fonds des clients 15.8 millions £ (31 mars 2023 : 12.0 millions £)
- Trésorerie et équivalents de trésorerie - dépôts des détaillants 0.5 million de livres sterling (31 mars 2023 : 6.2 millions de livres sterling
- Trésorerie et équivalents de trésorerie – dépôts par carte et bons 102.1 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 37.7 millions de livres sterling)
- Trésorerie et équivalents de trésorerie - trésorerie du siège social 20.3 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 22.5 millions de livres sterling
- Sommes détenues en fiducie 83.0 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 82.0 millions de livres sterling)
L’augmentation du solde des dépôts par cartes et bons d’achat depuis le 31 mars 2023 reflète la saisonnalité de l’activité de Love2Shop. Ses clients achètent le plus massivement de produits de rachat pendant la période de pointe de septembre à décembre, ce qui se traduit chaque année par un solde plus élevé en septembre qu'en mars.
Les fonds des clients détenus en fiducie hors de l’état de la situation financière au 30 septembre 2023 s’élèvent à 49.2 millions de livres sterling (31 mars 2023 : 124.3 millions de livres sterling). Le montant au 31 mars 2023 comprenait des soldes exceptionnels totaux de 50 millions de livres sterling résultant de la participation du Groupe au programme gouvernemental de soutien aux factures énergétiques.
Estimation critique : Valorisation du goodwill relatif à l'unité génératrice de trésorerie Handepay
L'activité principale de Handepay est celle d'une organisation commerciale indépendante dans le secteur de l'acquisition de commerçants. Il s’agit d’une activité en croissance qui génère une forte génération de trésorerie et des besoins de dépenses en capital limités. Le marché sur lequel elle opère est très concurrentiel et confronté à plusieurs évolutions réglementaires. Handepay détient une part de marché relativement faible, mais elle continue de développer sa proposition, sa force de vente et ses opérations avec l'ambition d'accélérer la croissance de sa part de marché. Handepay est une UGT pour les besoins des tests de dépréciation.
L'UGT Handepay a généré une valeur d'utilité (VIU) supérieure à sa valeur comptable, par conséquent, l'UGT et ses actifs continuent d'être évalués à leur valeur comptable. Une analyse de sensibilité a été appliquée pour déterminer les impacts de changements raisonnablement possibles dans les hypothèses utilisées pour le calcul de la VIU. Un changement raisonnable de ces hypothèses pourrait donner lieu à une dépréciation comme c’était le cas au 31 mars 2023.
Les hypothèses clés sous-tendant les montants recouvrables qui sont les plus sensibles à une variation raisonnable, comme ce fut le cas en mars 2023, restent les suivantes :
1. L’hypothèse de croissance moyenne des revenus
2. Taux d'actualisation avant impôts
2. Rapports sectoriels
Le Groupe propose un certain nombre de services et de produits différents. Cependant, avant l'acquisition d'Appreciate Group PLC le 28 février 2023, les différents services et produits fournis par le Groupe ne répondaient pas à la définition des différents secteurs opérationnels au sens d'IFRS 8, en tant que principal décideur opérationnel (CODM), le Directoire , ne les a pas examinés séparément pour prendre des décisions concernant l'allocation des ressources et les performances. Le Groupe ne disposait donc que d'un seul secteur opérationnel.
Le Groupe considère l'activité Appreciate, désormais connue sous le nom de Love2Shop, comme un segment distinct de son activité PayPoint antérieure à l'acquisition, dans la mesure où des informations financières discrètes sont préparées et proposent différents produits et services. En outre, le CODM examine des rapports de gestion interne mensuels distincts (y compris des informations financières) pour PayPoint et Love2Shop afin d'allouer des ressources et d'évaluer les performances.
Les produits et services importants proposés par chaque segment sont les suivants :
Point de paiement
- Services de paiement par carte aux détaillants, y compris les appareils de paiement loués
- Distributeurs automatiques de billets
- Services de paiement de factures et de recharges en espèces aux consommateurs individuels, via un réseau de détaillants
- Livraison et collecte de colis
- Frais de service du détaillant
- Paiements numériques
Love2Shop
- Des bons d'achat, des cartes et des e-codes que les clients peuvent échanger auprès des commerçants participants. Il s'agit soit de « un seul détaillant », soit de « multi-détaillants ». Le premier ne peut être utilisé que chez le détaillant spécifié, tandis que le second peut être échangé chez un ou plusieurs détaillants parmi plus de 200.
- Club d'épargne de Noël, auquel les clients effectuent des versements réguliers tout au long de l'année pour aider à répartir le coût de Noël, avant de les convertir en bons d'achat.
Les informations relatives à chaque secteur isolable, pour la période close le 30 septembre 2023 et à cette date, sont présentées ci-dessous. Le bénéfice / (perte) sectoriel avant impôts, éléments exceptionnels et amortissement des actifs incorporels résultant de l'acquisition est utilisé pour mesurer la performance car la direction estime que cette information est la plus pertinente pour évaluer les résultats des segments respectifs par rapport à d'autres entités qui opèrent dans le mêmes industries.
Le Groupe opère exclusivement au Royaume-Uni.
Semestre clos le 6 septembre 30 et au 2023 septembre 30 | Point de paiement £000 | Love2Shop £000 | Total £000 |
Revenu | 80,232 | 33,756 | 113,988 |
Autre revenu | 1,010 | 11,503 | 12,513 |
Chiffre d'affaires du segment | 81,242 | 45,259 | 126,501 |
Bénéfice / (perte) sectoriel avant impôts et éléments d'ajustement | 23,564 | (1,786) | 21,778 |
Articles d'exception | (558) | - | (558) |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | (1,069) | (2,969) | (4,038) |
Bénéfice / (perte) sectoriel avant impôts | 21,937 | (4,755) | 17,182 |
Le revenu d'intérêts | 46 | 417 | 463 |
Frais d'intérêts | 1,439 | 2,617 | 4,066 |
Dépréciation et amortissement | 5,519 | 4,204 | 9,723 |
Dépenses en capital | 6,240 | 820 | 7,060 |
Actifs du segment | 241,231 | 318,728 | 559,959 |
Passifs sectoriels | 138,570 | 310,633 | 449,203 |
Fonds propres sectoriels | 102,661 | 8,095 | 110,756 |
Exercice clos le 31 mars 2023 et au 31 mars 2023 | Point de paiement £000 | Love2Shop £000 | Total £000 |
Revenu | 159,531 | 5,689 | 165,220 |
Autre revenu | 575 | 1,928 | 2,503 |
Chiffre d'affaires du segment | 160,106 | 7,617 | 167,723 |
Bénéfice sectoriel avant impôts et éléments d'ajustement | 50,296 | 456 | 50,752 |
Articles d'exception | (5,604) | - | (5,604) |
Amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition | (2,139) | (435) | (2,574) |
Bénéfice sectoriel avant impôts | 42,553 | 21 | 42,574 |
Le revenu d'intérêts | 29 | 58 | 87 |
Frais d'intérêts | 2,303 | 415 | 2,718 |
Dépréciation et amortissement | 9,819 | 658 | 10,477 |
Dépenses en capital | 12,349 | 354 | 12,703 |
Actifs du segment | 219,649 | 260,340 | 479,989 |
Passifs sectoriels | 125,113 | 243,162 | 368,275 |
Fonds propres sectoriels | 94,536 | 17,178 | 111,714 |
3. Revenu
Ventilation des revenus
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Shopping | |||
Paiements par carte | 12,360 | 12,390 | 24,293 |
Revenus de location de terminaux | 4,026 | 3,467 | 7,542 |
Frais de service | 9,695 | 8,910 | 17,947 |
Guichets automatiques | 6,093 | 6,727 | 12,920 |
Autres achats | 1,895 | 1,424 | 3,355 |
Total des achats | 34,069 | 32,918 | 66,057 |
total du commerce électronique | 14,141 | 8,143 | 20,183 |
Paiements et opérations bancaires | |||
Espèces - paiements de factures | 13,381 | 16,928 | 34,135 |
Espèces - recharges | 5,811 | 6,046 | 11,959 |
Ressources | 8,442 | 6,842 | 18,081 |
Cash grâce au numérique | 3,776 | 3,844 | 7,769 |
Autres paiements et opérations bancaires | 612 | 664 | 1,347 |
Paiements et total bancaire | 32,022 | 34,324 | 73,291 |
Love2Shop – frais de service de carte et de bon | 33,756 | - | 5,689 |
Total | 113,988 | 75,385 | 165,220 |
Les frais de gestion, les frais d'établissement et les paiements forfaitaires initiaux de 0.5 million de livres sterling (septembre 2022 : 0.3 million de livres sterling) sont comptabilisés de manière linéaire sur la durée du contrat. Les revenus liés aux frais de service sont comptabilisés de manière linéaire sur la durée du contrat. Les revenus de location de terminaux de cartes sont comptabilisés sur la durée prévue du contrat de location selon la méthode de la somme des chiffres pour les contrats de location-financement et sur une base linéaire pour les contrats de location simple. Les revenus des frais de service liés aux bons multi-détaillants, aux cartes et aux e-codes sont reconnus au moment de l'échange par le client. Le reste des revenus est comptabilisé au moment où chaque transaction est traitée. Le délai habituel de paiement par les clients PayPoint est de quatorze jours. Le délai habituel pour les entreprises clientes de Love2Shop est de quinze jours ; ses clients consommateurs paient à la commande.
Les revenus soumis à une contrepartie variable de 6.7 millions de livres sterling (septembre 2022 : 7.0 millions de livres sterling) existent lorsque la contrepartie à laquelle PayPoint a droit varie en fonction des volumes de transactions traitées et du taux par transaction. La direction estime le prix total de la transaction en utilisant la méthode de la valeur attendue au début du contrat, qui est réévaluée à la fin de chaque période de reporting, en appliquant un taux pondéré par transaction aux volumes de transactions estimés. Tout ajustement requis est effectué par rapport aux prix de transaction de la période à laquelle il se rapporte. Les revenus sont comptabilisés au montant contraint dans la mesure où il est hautement probable que l'inclusion n'entraînera pas une reprise significative des revenus dans le futur, les estimations étant basées sur les volumes de transactions projetés et l'expérience historique. La fourchette potentielle des résultats pour les revenus soumis à une contrepartie variable résultant de changements dans ces estimations n’est pas significative.
Saisonnalité des opérations
Suite à l’acquisition de Love2Shop par le Groupe le 28 février 2023, sa performance est désormais considérée comme « hautement saisonnière » au sens de la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. L'activité Love2Shop est fortement concentrée sur la seconde moitié de l'exercice en cours, en particulier sur la période de pointe de septembre à décembre précédant Noël, lorsque les revenus provenant des échanges de cartes, de bons et d'e-codes sont à leur plus haut niveau.
L'activité PayPoint est beaucoup moins saisonnière, même si sa division e-commerce génère également ses revenus les plus élevés pendant les mois précédant Noël. Les transactions de paiement de factures, qui étaient historiquement plus élevées pendant les mois d'hiver (S2), continuent d'être impactées par le changement de comportement des consommateurs vers des paiements moins nombreux et plus importants et par les changements structurels sur ce marché. Les paiements par carte génèrent généralement une valeur traitée et des revenus plus élevés au cours des mois d'été (S1). Les revenus de location de terminaux de cartes sont relativement peu affectés par la saisonnalité.
Autre revenu
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Point de paiement | |||
Revenus d'intérêts | 1,010 | - | 575 |
Love2Shop | |||
Revenus d'intérêts | 3,374 | - | 325 |
Revenus hors rachat | 8,129 | - | 1,603 |
Total Love2Shop | 11,503 | - | 1,928 |
Total | 12,513 | - | 2,503 |
Les autres revenus comprennent :
Paiements et opérations bancaires
- Intérêts gagnés sur les fonds des clients et les dépôts des partenaires détaillants.
Love2Shop
- Revenus de non-remboursement multi-détaillants (pour lesquels l'utilisateur final a le droit au remboursement), reconnus lorsque le produit a expiré et que le droit au remboursement a expiré.
- Revenus multi-détaillants hors remboursement (pour lesquels l'utilisateur final n'a aucun droit au remboursement), comptabilisés à l'échéance.
- Intérêts générés par l’investissement des liquidités reçues des clients. Cela s'applique à la fois aux liquidités reçues pour l'activité Park Christmas Saver, où les clients épargnent avec le Groupe tout au long de l'année, et à tous les autres produits prépayés. Les fonds associés aux clients sont inclus à la fois dans les sommes détenues en fiducie et dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
4. Mesures de performance alternatives
Revenu net
Le rapprochement entre les revenus totaux et les revenus nets est le suivant :
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Revenus des services – Shopping | 34,069 | 31,286 | 66,057 |
Revenus des services – commerce électronique | 13,609 | 8,143 | 16,085 |
Revenus des services – Paiements et services bancaires | 31,425 | 33,687 | 71,994 |
Revenus de service – produits de remboursement multi-détaillants | 2,938 | - | 1,217 |
Revenus de services – autres | 2,040 | - | 128 |
Vente de biens – produits de rachat chez un seul détaillant | 28,776 | - | 4,325 |
Vente de biens – autres | 599 | 637 | 1,316 |
Redevances – commerce électronique | 532 | 1,632 | 4,098 |
Autres revenus – revenus non remboursés multi-détaillants | 8,129 | - | 1,603 |
Autres revenus – intérêts sur les fonds des clients, les dépôts des partenaires détaillants et les dépôts par carte et par bons | 4,384 | - | 900 |
Total des revenus | 126,501 | 75,385 | 167,723 |
moins: | |||
Commissions des commerçants partenaires | (18,960) | (15,818) | (34,369) |
Coût des cartes et des bons d'achat pour un seul détaillant | (27,657) | - | (4,208) |
Coût des cartes SIM et des ventes de monnaie électronique en principal | (83) | (95) | (199) |
Revenu net des activités poursuivies | 79,801 | 59,472 | 128,947 |
Coûts totaux
Le coût total, hors éléments d'ajustement, comprend :
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | Représentée1 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Autres coûts de revenus | 17,854 | 10,689 | 25,481 |
Frais administratifs – hors éléments d’ajustement | 36,566 | 24,168 | 50,083 |
Revenus financiers | (463) | (71) | (87) |
Charges financières | 4,066 | 1,088 | 2,718 |
Coûts totaux | 58,023 | 35,874 | 78,195 |
1Les amortissements des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition n'ont pas été identifiés comme éléments d'ajustement dans les états financiers de septembre 2022 (voir note 1).
Facturations Love2Shop
Les facturations concernent uniquement Love2Shop et représentent la valeur des biens et services expédiés et facturés aux clients au cours de l'année. Le rapprochement entre les facturations de Love2Shop et le chiffre d'affaires total est le suivant, les chiffres comparatifs au 31 mars 2023 ne représentant qu'un mois de trading après l'acquisition de Love2Shop par PayPoint le 28 février 2023 :
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Facturations Love2Shop | 105,064 | - | 14,807 |
Produits de remboursement multi-détaillants – constatation des revenus bruts à nets | (63,179) | - | (7,515) |
Autres revenus – intérêts sur les dépôts par carte et par bons | 3,374 | - | 325 |
Revenu total de Love2Shop | 45,259 | - | 7,617 |
5. Articles d'exception
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | Représentée1 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Frais juridiques - frais administratifs | 558 | - | - |
Frais d'acquisition passés en charges - frais administratifs | - | 300 | 4,065 |
Perte de valeur lors du reclassement d'une participation dans une entreprise associée en actif destiné à la vente | - | 1,253 | 1,252 |
Total des éléments exceptionnels inclus dans le résultat opérationnel | 558 | 1,553 | 5,317 |
Coûts de refinancement passés en charges – charges financières | - | - | 287 |
Total des éléments exceptionnels inclus dans le résultat | 558 | 1,553 | 5,604 |
L’impact fiscal des éléments exceptionnels s’élève à 0.14 million de livres sterling (septembre 2022 : zéro).
Les éléments exceptionnels sont ceux qui sont considérés comme significatifs en raison de leur nature, de leur taille ou de leur incidence. Ces éléments sont présentés comme exceptionnels dans leurs catégories pertinentes du compte de résultat pour faciliter la compréhension de la performance et des résultats financiers du Groupe, car ils ne font pas partie de l'activité sous-jacente.
Les frais juridiques de la période en cours concernent la défense du Groupe contre 2 réclamations déposées contre un certain nombre de ses sociétés en relation avec des questions abordées par des engagements acceptés par Ofgem en guise de résolution de ses préoccupations soulevées dans la communication des griefs d'Ofgem reçue par le Groupe en septembre 2020. Le Groupe reste confiant dans sa capacité à défendre avec succès ces deux réclamations.
Les frais d'acquisition de la période précédente étaient liés à l'acquisition d'Appreciate Group PLC le 28 février 2023.
La perte de valeur de la période précédente résulte du reclassement de la participation du Groupe dans Snappy Shopper Ltd d’une participation dans une entreprise associée à un actif destiné à la vente. Le Groupe a ensuite cédé sa participation dans Snappy Shopper le 14 octobre 2022.
Les coûts de refinancement de la période précédente étaient liés à l'acquisition d'Appreciate Group PLC.
6. Taxe estimée
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Impôt courant | 3,617 | 3,949 | 7,023 |
Taxe différée | 759 | (18) | 841 |
Total | 4,376 | 3,931 | 7,864 |
Taux d'imposition effectif | 25.5% | 18.7% | 18.5% |
Impôt imputé directement aux autres éléments du résultat global | |||
Impôt différé (crédit) / charge sur (pertes) actuarielles / gains sur régimes de retraite à prestations définies | (211) | - | 86 |
La charge fiscale s'élevait à 4.4 millions de livres sterling (septembre 2022 : 3.9 millions de livres sterling), ce qui correspond à un taux d'imposition effectif de 25.5 % (septembre 2022 : 18.7 %). Ce taux est supérieur au taux légal britannique de 25 % en raison des ajustements liés aux paiements fondés sur des actions.
Une augmentation du taux principal de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 19 % à 25 % a été promulguée en juin 2021 avec effet au 1er avril 2023. L'impôt différé a été calculé sur la base du taux applicable à la date à laquelle les différences temporelles devraient s'inverser.
7. Bénéfice par action
Le résultat de base et dilué par action est calculé sur la base du résultat net part du groupe et du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises comme suit :
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Résultat net part du groupe | |||
Profit apres taxes | 12,806 | 17,045 | 34,710 |
Bénéfice sous-jacent après impôts | 16,253 | 19,400 | 42,244 |
30 Septembre 2023 | 30 Septembre 2022 | 31 mars de l'année précédente 2023 | |
nombre de Partages Des milliers | nombre de Partages Des milliers | nombre de Partages Des milliers | |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (pour le bénéfice de base par action) | 72,603 | 69,051 | 69,281 |
Actions ordinaires potentiellement dilutives: | |||
Plan d'intéressement à long terme | - | 59 | - |
Attribution d'actions restreintes | 772 | 605 | 588 |
Régime de bonus annuel différé | 185 | 120 | 104 |
SEP et autres | 60 | 36 | 60 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (pour le résultat dilué par action) | 73,620 | 69,871 | 70,033 |
8. Capital social, prime d'émission et réserve de fusion
30 Septembre 2023 £000 | 30 Septembre 2022 £000 | 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Capital social appelé, attribué et entièrement libéré | |||
72,672,845 2022 68,978,647 (septembre 1 : 3 XNUMX XNUMX) actions ordinaires de XNUMX/XNUMXp chacune | 242 | 230 | 242 |
Total | 242 | 230 | 242 |
Au cours de la période en cours, 90,222 1 actions ont été émises (de 3/19,389p chacune) pour des attributions d'actions dont les droits ont été acquis au cours de la période et 1 3 actions correspondantes ont été émises (de XNUMX/XNUMXp chacune) dans le cadre du plan d'intéressement aux actions des employés.
La prime d'émission de 1.0 million de livres sterling (septembre 2022 : 1.0 million de livres sterling) représente le paiement d'une contrepartie en actions différée et conditionnelle supérieure à la valeur nominale des actions émises dans le cadre de l'acquisition d'i-movo.
La réserve de fusion de 18.2 millions de livres sterling (septembre 2022 : 1.0 million de livres sterling) comprend 1.0 million de livres sterling de contrepartie en actions au-delà de la valeur nominale des actions émises lors de l'acquisition initiale d'i-movo et 17.2 millions de livres sterling de contrepartie en actions au-delà de la valeur nominale. valeur des actions émises dans le cadre de l’acquisition d’Appreciate.
9. Notes annexes au tableau consolidé résumé des flux de trésorerie
6 mois terminé 30 Septembre 2023 £000 | 6 mois terminé 30 Septembre 2022 £000 | Année terminé 31 mars de l'année précédente 2023 £000 | |
Résultat avant impôt des activités poursuivies | 17,182 | 20,976 | 42,574 |
Ajustements pour: | |||
Amortissement des immobilisations corporelles | 3,354 | 2,375 | 4,922 |
Amortissement des actifs incorporels | 6,369 | 2,341 | 5,555 |
Élément exceptionnel – perte de valeur hors trésorerie liée au reclassement d'une participation dans une entreprise associée en actif destiné à la vente | - | 1,538 | 1,252 |
Perte sur cession d'immobilisations | - | 40 | 1,090 |
Revenus financiers | (463) | (71) | (987) |
Charges financières | 4,066 | 1,088 | 2,718 |
Frais de paiement fondés sur des actions | 713 | 556 | 1,330 |
Flux de trésorerie opérationnels avant mouvements du fonds de roulement du groupe | 31,221 | 28,843 | 58,454 |
Mouvement des stocks | (5,264) | 267 | 737 |
Mouvement des créances commerciales et autres créances | (6,140) | 125 | (1,301) |
Mouvement des créances de location financement | 511 | 1,495 | 2,366 |
Mouvement des actifs contractuels | (409) | (474) | (853) |
Variation des passifs contractuels | (116) | 67 | (78) |
Mouvement des dettes | (1,024) | (787) | 3,688 |
Variation des dettes de location | 261 | 1 | (90) |
Trésorerie générée par les opérations | 19,040 | 29,537 | 62,923 |
Mouvement des fonds des clients, des dépôts des partenaires commerçants et des dépôts par cartes et bons | 62,505 | (146) | 39,259 |
Trésorerie nette générée par l'exploitation | 81,545 | 29,391 | 102,182 |
10. Responsabilité éventuelle
Suite à la mise à jour fournie le 28 juillet 2023, PayPoint peut confirmer qu'une première conférence de gestion de cas (CMC) a eu lieu le 31 octobre 2023 au Tribunal d'appel de la concurrence concernant les réclamations signifiées par Utilita Energy Limited et Utilita Services Limited (« Utilita » ) et Global 365 plc et Global Prepaid Solution Limited (« Global 365 »). L'objectif du CMC était de convenir de la divulgation et d'un calendrier pour les procédures.
La position du Groupe reste inchangée : il est convaincu qu'il défendra avec succès la réclamation d'Utilita, qui ne fournit aucune preuve claire pour étayer la cause de l'action ou le montant réclamé, et également qu'il défendra avec succès la réclamation de Global 365, qui méconnaît fondamentalement le marché de l'énergie et les relations entre les sociétés concernées du Groupe et les principaux fournisseurs d'énergie, tout en surestimant également les opportunités disponibles, le cas échéant, pour les produits proposés par Global 365. En conséquence, aucune provision comptable n'a été constituée. pour ces réclamations.
Compte tenu de cette position, la préférence du Groupe va à un processus rapide et opportun, visant une cotation expérimentale à la première date disponible à convenir avec toutes les parties.
Le Groupe continuera d'actualiser le marché sur une base trimestrielle dans le cadre de son cycle d'information financière.
PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES
Comme toutes les entreprises, nous sommes confrontés à un certain nombre de risques et d’incertitudes et une gestion réussie des risques existants et émergents est essentielle à la réalisation des objectifs stratégiques et au succès à long terme de toute entreprise. Par conséquent, la gestion des risques fait partie intégrante de la gouvernance d’entreprise de PayPoint. Les principaux risques et incertitudes du Groupe restent les mêmes que ceux présentés dans la section Rapport stratégique de son rapport annuel pour l’exercice clos le 31 mars 2023, qui sont les suivants :
Tendance et appétit en matière de risque | Impact potentiel | Stratégies d'atténuation | Statut | |
Principaux risques | ||||
Risques de marché | ||||
1 | Compétition et marchés Tendance = Augmentation Appétit = Moyenne | Les marchés et les concurrents de PayPoint continuent d'évoluer ; l’incapacité à les anticiper et à y répondre réduira la part de marché, les revenus et les bénéfices. La baisse de l’utilisation des liquidités devrait se poursuivre, ce qui réduira les revenus des secteurs d’activité concernés. Les pressions inflationnistes et du coût de la vie peuvent avoir un impact sur les marges sur les frais et les dépenses discrétionnaires, ce qui à son tour affectera les opportunités de croissance dans certaines parties de l'entreprise. Les prix serrés pratiqués par les concurrents peuvent en outre contribuer à réduire les marges bénéficiaires, tout comme le ferait une dépendance excessive à l'égard de clients ou de segments de marché clés. | Le Conseil d'administration examine régulièrement les marchés, l'activité des concurrents, les opportunités commerciales et les acquisitions potentielles et supervise et remet donc en question l'orientation stratégique. Elle surveille également de près les tendances de consommation et technologiques et s'engage auprès des clients, des détaillants et d'autres parties prenantes pour améliorer notre proposition. PayPoint développe continuellement des produits, des services et des systèmes pour s'adapter aux changements des tendances de consommation et de la technologie et réaliser des acquisitions stratégiques le cas échéant. | Le risque augmente à mesure que la concurrence s’intensifie et que les pressions sur le coût de la vie entraînent une baisse des marges. De plus, l'utilisation des liquidités continue de diminuer, ce qui réduit nos revenus provenant de certaines parties de l'entreprise. Nous continuons néanmoins à renforcer nos activités de cartes et de paiements numériques. Les niveaux d'investissement mondial dans nos concurrents Fintech ont ralenti au cours de la dernière année, ce qui présente des opportunités pour PayPoint dans l'espace numérique. Enfin, la récente acquisition a permis de diversifier davantage le Groupe dans le secteur des cadeaux et des récompenses. |
2 | Technologie émergente Tendance = Stable Appétit = Moyen | Il existe un risque pour notre entreprise si notre offre ne parvient pas à suivre le rythme et si nous n'exploitons pas les nouvelles technologies et les nouveaux marchés pour faire évoluer notre proposition. Les technologies nouvelles et émergentes changent la façon dont les consommateurs paient pour les biens et services ; le fait de ne pas suivre le rythme des solutions de paiement alternatives réduira notre part de marché et notre rentabilité. | PayPoint développe continuellement des produits dotés des dernières technologies et les fait évoluer pour tirer parti des marchés nouveaux et en expansion. Le Conseil d'administration surveille de près les technologies émergentes et l'impact qu'elles peuvent avoir sur PayPoint. Nous développons et mettons également en œuvre notre propre technologie innovante lorsque cela est possible. La technologie émergente issue des acquisitions récentes a été développée davantage et utilisée pour approfondir et élargir nos relations avec nos clients. | Le risque est stable car les récentes acquisitions ont accéléré notre capacité à atténuer l’impact des technologies émergentes, et la refonte de notre proposition numérique nous permettra de mieux étendre notre présence sur les marchés des paiements numériques. Nous sommes engagés dans divers projets gouvernementaux impliquant de nouvelles technologies, par exemple le Service d'exceptions de paiement du ministère du Travail et des Pensions. Nous déployons une nouvelle version mise à jour de notre terminal de détaillant – le PayPoint mini, et avons développé des solutions dans nos propositions de banque ouverte et de paiement ouvert. Nous suivons également l’évolution rapide de l’IA générative, car elle a le potentiel d’être hautement transformatrice. |
Risques stratégiques | ||||
3 | Transformation Tendance = Augmentation Appétit = Moyen | Notre activité repose sur la mise en œuvre d’une innovation continue pour suivre le rythme des technologies émergentes et de l’évolution des marchés. En outre, nous devons rester agiles pour améliorer continuellement nos processus et nos contrôles, car ne pas le faire réduirait l’efficacité, augmenterait les coûts et augmenterait la probabilité d’un service client de mauvaise qualité. Ne pas investir et s’améliorer réduirait également notre capacité à tirer parti des opportunités de croissance. | Le Conseil d’administration pilote, remet en question et évalue notre réponse au changement dans le cadre du processus de planification stratégique. PayPoint s'engage à diversifier son offre de produits et sa clientèle en proposant des processus innovants, efficaces et robustes dans une gamme de secteurs, et en améliorant continuellement les systèmes et processus existants. | Le risque augmente ; l'acquisition d'Appreciate est désormais finalisée et les travaux ont commencé pour intégrer leurs opérations le cas échéant et pour ajouter les améliorations de leurs systèmes à la feuille de route du groupe. D'autres projets majeurs incluent la facilitation des paiements et le déploiement du mini-terminal PayPoint, un projet qui a débuté en 2021. Ceux-ci nécessitent des investissements considérables dans la technologie et les systèmes ainsi que dans les canaux d'infrastructure et dans le développement des personnes. |
Risques commerciaux | ||||
4 | Modèle de fonctionnement Tendance = Stable Appétit = Moyen | Il est important que nous ayons un modèle opérationnel diversifié et varié, afin que nous ne soyons pas trop exposés à des marchés, clients, fournisseurs ou PME particuliers. Notre activité principale repose sur une combinaison appropriée de clients opérant dans divers secteurs industriels, de détaillants et de partenaires de rachat, soutenus par une chaîne d'approvisionnement et des processus opérationnels robustes. Le fait de ne pas maintenir des propositions attractives pour les clients, les détaillants et les partenaires de rachat peut entraîner des pertes de clients clés ou une réduction des frais et des marges. | PayPoint construit et gère soigneusement des relations stratégiques avec des clients clés, des détaillants, des partenaires d'échange et des fournisseurs. Nous cherchons continuellement à améliorer et à diversifier nos services grâce à de nouvelles initiatives, produits et technologies. Nous avons encore diversifié nos activités cette année grâce à l'acquisition d'Appreciate Group qui nous donne accès à de nouveaux marchés, PME, détaillants, clients et technologies. Nous entretenons des relations solides avec les fournisseurs pour réduire le risque de concentration dans ce domaine. | Le risque est stable ; de récentes acquisitions ont diversifié nos activités dans le secteur des cadeaux publicitaires et des récompenses. Nous continuons de renouveler les contrats et d'intégrer de nouveaux détaillants, clients commerçants et partenaires de remboursement conformément aux attentes. Nous nous sommes appuyés sur des propositions en espèces, des produits de grande consommation et des journaux avec des campagnes et l'intégration de nouvelles PME, et d'autres sont en préparation. Nous avons cependant constaté que les détaillants et les PME subissent une pression financière croissante, ce qui pourrait entraîner une augmentation des défauts de paiement. Nous suivons cette situation avec attention. |
5 | Juridique et réglementation Tendance = Augmentation Appétit = faible | PayPoint est tenu de se conformer à de nombreuses exigences contractuelles, légales et réglementaires en constante évolution. Le non-respect des obligations peut entraîner des amendes, des pénalités, des poursuites et une atteinte à la réputation. Les acquisitions récentes ont augmenté le nombre d'entités réglementées, ce qui accroît encore le risque réglementaire. Les engagements pris envers l'Ofgem en 2021 concernant ses préoccupations en matière de droit de la concurrence ont été mis en œuvre | Nos équipes juridiques et de conformité travaillent en étroite collaboration avec la direction sur toutes les questions juridiques et réglementaires et adoptent des stratégies pour garantir que PayPoint est correctement protégé et conforme aux exigences réglementaires. Les équipes conseillent sur tous les contrats et questions juridiques clés et supervisent la conformité réglementaire, le suivi et le reporting. Les réglementations émergentes sont intégrées à la planification stratégique et nous collaborons avec les régulateurs pour garantir que nos cadres sont appropriés pour soutenir les nouveaux produits et initiatives. L'équipe de conformité a été élargie et développée pour répondre aux exigences en constante évolution des lois existantes et nouvelles, et des conseillers externes sont engagés si nécessaire. Nous répondons rapidement et de manière complète à toutes les demandes juridiques et réglementaires. | Le risque augmente en raison de deux facteurs clés. Premièrement, suite à la finalisation de l’acquisition d’Appreciate, un soutien supplémentaire a été nécessaire pour garantir la mise en œuvre d’une approche de groupe cohérente en matière de conformité. Deuxièmement, comme indiqué dans la note 34, deux réclamations ont désormais été signifiées à un certain nombre de sociétés du Groupe en en relation avec les questions abordées dans les engagements pris envers Ofgem en 2021 dans le cadre de la résolution des problèmes de concurrence d'Ofgem. Les nouvelles réglementations clés cette année ont été le PSR et le Consumer Duty, que nous abordons conformément aux délais réglementaires. |
6 | Personnes Tendance = Augmentation Appétit = faible | L’incapacité d’attirer et de retenir les talents clés a un impact sur de nombreux domaines de notre activité, notamment la prestation de services et la réalisation des objectifs stratégiques. Le maintien d’une forte culture de comportements éthiques et de bien-être des employés est également essentiel pour garantir la protection de notre entreprise, de nos collaborateurs, de nos clients et des autres parties prenantes, et pour que nos opérations restent efficaces et rentables. Le maintien de niveaux de rémunération compétitifs garantit la rétention de notre vivier de talents. | Le Conseil d'administration définit et défend l'objectif, la vision et les valeurs de PayPoint, et un forum d'employés composé d'employés de toute l'entreprise s'engage directement avec le Conseil d'administration sur les questions liées aux employés. Nous continuons d’investir et de soutenir nos collaborateurs. Nous disposons de processus bien établis pour recruter et retenir les talents clés et développer nos collaborateurs, et nous accordons une attention continue à la culture, à l’éthique et à la diversité. | Le risque augmente. Suite à la finalisation de l'acquisition d'Appreciate Group, nous avons annoncé une rationalisation de nos bureaux du Nord, ce qui a entraîné un certain roulement de personnel. Les pressions inflationnistes signifient que les salaires restent élevés et le travail hybride ne fait qu’exacerber cette tendance. Il reste donc un certain nombre de postes vacants, notamment dans des domaines spécialisés. Cependant, nous avons recruté du personnel supplémentaire conformément à notre augmentation d'effectif prévue pour l'année. Le recrutement et le maintien en poste ont quelque peu ralenti par rapport au début de l'année en raison de licenciements et de gels du recrutement ailleurs. Les enquêtes sur l'engagement des employés restent positives et des actions clés concernant la prise en charge du coût de la vie, une meilleure interaction avec les employés et un travail flexible ont été mises en œuvre. |
Risques opérationnels | ||||
7 | Cyber Sécurité Tendance = Augmentation Appétit = faible | Les cyberattaques peuvent avoir un impact significatif sur la prestation de services et la protection des données, causant ainsi des dommages à PayPoint, à nos clients et à d'autres parties prenantes. Les acquisitions récentes ont augmenté le nombre d'environnements, de produits et de systèmes informatiques que nous devons protéger. PayPoint dispose de plusieurs systèmes, capacités et contrôles de cybersécurité, mais les cyberattaques évoluent constamment et restent une menace persistante. | Le conseil d'administration évalue le cadre de cybersécurité et de protection des données de PayPoint, ainsi que le sous-comité de cybersécurité et informatique du comité d'audit. maintenir une surveillance. Notre cadre de sécurité informatique est complet, avec plusieurs systèmes et contrôles de sécurité déployés dans l’ensemble du Groupe. Nous sommes certifiés ISO27001 et PCI DSS niveau 1, et les systèmes sont constamment surveillés pour détecter les attaques avec des plans de réponse mis en œuvre et testés. Les employés reçoivent régulièrement des formations en matière de cybersécurité et la sensibilisation est encouragée par le biais de simulations de phishing et d'autres initiatives. Nous avons mis en œuvre des outils de reporting simples pour aider à identifier rapidement les menaces potentielles. Nous exploitons un cadre solide de réponse aux incidents pour remédier aux violations potentielles et réelles dans notre domaine ou au sein de notre chaîne d'approvisionnement. Nous collaborons avec les parties prenantes, y compris les fournisseurs, sur la cybercriminalité et gérons de manière proactive le respect des exigences en matière de protection des données. | Le risque augmente en raison du volume et de la sophistication croissants des cyberattaques, associés à notre empreinte numérique croissante. En raison de l'instabilité géopolitique actuelle, le NCSC a émis un avertissement concernant les menaces ciblées contre les organisations prenant en charge les services critiques au Royaume-Uni. Les normes et systèmes de sécurité du groupe sont appliqués à nos environnements informatiques acquis et nous continuons d'améliorer notre architecture, nos systèmes, nos processus et nos capacités de cybersurveillance et de réponse. Nous faisons régulièrement appel à des tiers pour évaluer et assister nos cyberdéfenses et renforcer nos contrôles. |
8 | La Brochure Interruption Tendance = Augmentation Appétit = faible | Nos clients et parties prenantes comptent sur la résilience de nos systèmes, produits et services pour maintenir une prestation de services continue. Le fait de ne pas maintenir une infrastructure ou des processus stables, ou de rétablir rapidement les services après un incident, peut entraîner des pertes financières, une atteinte à la réputation et un examen réglementaire potentiel. Les interruptions peuvent être causées par une défaillance du système, une cyberattaque, une défaillance d'un tiers ou une défaillance d'un processus interne. La reprise peut être entravée par un manque de planification et de tests de résilience. | Le conseil d'administration examine le cadre de continuité des activités de PayPoint et le sous-comité de cybersécurité et informatique du comité d'audit assure la surveillance. Les plans de continuité des activités, de reprise après sinistre et de réponse aux incidents majeurs sont maintenus et testés avec des capacités de basculement dans les centres de données tiers et dans le cloud. Les systèmes sont régulièrement mis à niveau avec de nombreux processus de gestion du changement déployés et une résilience intégrée lorsque cela est possible. Le risque de défaillance d'un fournisseur est géré au moyen d'accords contractuels, d'accords avec d'autres fournisseurs et de plans de continuité des activités. | Le risque augmente. L'acquisition d'Appreciate et notre expansion dans différents produits contribuent à une complexité croissante de nos opérations. Nous n'avons subi aucune panne importante au cours de l'année, mais la perturbation du système constitue un risque commercial inhérent. Par conséquent, nous avons mis à niveau les environnements de traitement de notre commutateur principal et de certains services de base hébergés dans les centres de données. Cela a entraîné une réduction des incidents critiques et une meilleure disponibilité du commutateur de traitement principal. Une meilleure formation et rétention du personnel a amélioré notre capacité à détecter et à résoudre les problèmes de service. |
9 | Gestion du crédit et des liquidités/trésorerie Tendance = Stable Appétit = faible | PayPoint a des risques de crédit importants auprès de grands détaillants, de partenaires de rachat et d'autres contreparties ; en cas de défaut, des pertes financières importantes pourraient en résulter, comme l'a démontré l'effondrement de McColl. Nous traitons quotidiennement d'importants volumes de paiements. Des contrôles opérationnels efficaces sont donc essentiels pour garantir que les fonds sont réglés avec précision, sécurité et rapidité. Nous avons un certain nombre de dettes/contrats bancaires et de charges d’intérêts qui doivent être gérés avec soin. Des contrôles absents ou inefficaces dans ces processus pourraient entraîner une fraude, un risque de liquidité, une atteinte à la réputation ou d'autres perte financière. | PayPoint dispose de processus et de contrôles de crédit et opérationnels efficaces. Les détaillants et les contreparties sont soumis à des examens de crédit continus et des processus efficaces de gestion de la dette sont mis en œuvre. Le risque résiduel associé au défaut potentiel des fournisseurs de cartes-cadeaux est atténué par l'assurance. Les systèmes et contrôles de règlement sont continuellement évalués et améliorés avec de nouveaux systèmes et technologies. Nous disposons d’une gouvernance efficace avec des comités de surveillance, des pouvoirs délégués et des politiques pour les processus clés. La séparation des tâches et les approbations sont mises en œuvre pour tous les domaines où une fraude ou une erreur matérielle peut survenir. | Le risque est stable. Les pertes sur crédits restent faibles. Les pressions liées au coût de la vie peuvent avoir un impact sur nos détaillants, ce qui pourrait augmenter le taux de défaut. Cependant, nous avons mis en place une surveillance rigoureuse et une augmentation du traitement des paiements de pension alimentaire pour réduire les taux de défaut et leurs impacts. Le profil de risque de nos activités commerciales reste stable. Nous continuons de revoir et d’améliorer nos processus et contrôles opérationnels, ainsi que nos relations avec nos partenaires financiers. Nous avons réussi à refinancer pour soutenir l'acquisition d'Appreciate et notre génération de trésorerie reste robuste. |
10 | Livraison opérationnelle Tendance = Stable Appétit = faible | La réalisation réussie des initiatives clés et des objectifs stratégiques est essentielle à la réalisation de nos objectifs quotidiens et de transformation. Livraison opérationnelle réussie dépend d’une prévision, d’une planification efficace et d’une exécution bien maîtrisée tant au sein du Groupe que dans sa chaîne de fournisseurs. Ne pas gérer ce risque nuirait à nos performances commerciales, aurait un impact sur nos parties prenantes et entraînerait des sanctions réglementaires ou juridiques. | Le Conseil d'administration a la responsabilité globale de mettre en œuvre des initiatives clés mettant en œuvre un cadre de contrôle solide sur les activités du BAU. Notre méthodologie de gestion de projet garantit que les projets sont hiérarchisés et gouvernés efficacement. Notre existant les processus sont continuellement examinés pour s’assurer qu’ils sont efficaces et bien maîtrisés. | Le risque est stable. L’intégration de l’acquisition d’Appreciate nécessitera un temps et des efforts de gestion considérables. Le groupe combiné est désormais suffisamment grand pour être admissible au régime SAO, ce qui signifie que la documentation sur les risques et les contrôles doit être examinée et mise en conformité avec les exigences du HMRC. Un certain nombre de nouveaux produits sont apparus au cours de l'année, par exemple l'EBSS et l'Open Banking, qui ont représenté un défi et ont exigé une priorisation des ressources. |
Risques émergents | ||||
11 | ESG et Climat Tendance = Stable Appétit = Moyen | L'accent mis sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance continue de croître, et notre entreprise doit être respectueuse de l'environnement afin de créer une valeur partagée pour toutes les parties prenantes. Le risque climatique est une priorité clé pour les gouvernements et les organisations du monde entier, et PayPoint doit jouer son rôle dans la réduction des émissions de carbone et de son impact environnemental. Environ 17 % de nos revenus proviennent des marchés de l'énergie et des carburants et, alors que le Royaume-Uni passe à une économie à zéro émission nette de carbone d'ici 2050, nous devons surveiller de près les impacts sur notre activité pour garantir que nos sources de revenus restent durables. | Le PDG et le conseil d'administration ont la responsabilité globale des programmes de PayPoint en matière de climat et de responsabilité sociale, et ils recommandent une stratégie au conseil d'administration. PayPoint aligne ses activités sur la réduction des émissions de carbone et évalue continuellement son approche en matière de risque environnemental et de responsabilité sociale, qui sont intégrées dans nos processus décisionnels. Nous disposons de plusieurs politiques et processus régissant notre stratégie de responsabilité sociale et nous évaluons et faisons évoluer continuellement notre stratégie et nos pratiques de travail pour garantir les meilleurs résultats pour les parties prenantes et l'environnement. | Notre groupe de travail ESG a mis en œuvre diverses mesures alors que nous intégrons des stratégies à faible émission de carbone dans nos pratiques de travail et notre stratégie commerciale. Nous déploierons notre nouveau terminal PayPoint, qui génère moins d'émissions que les modèles précédents. Nous évoluons vers des voitures électriques pour notre flotte d'entreprise et aidons notre équipe de terrain à voyager de manière plus respectueuse de l'environnement. Nous organisons un forum des employés et avons mis en œuvre diverses mesures, telles que l'aide au coût de la vie. Love2shop a été nommé l'un des meilleurs lieux de travail au Royaume-Uni en avril 2023. |
DÉCLARATION DE RESPONSABILITÉ
Nous confirmons qu'à notre connaissance, ce jeu d'états financiers intermédiaires a été préparé conformément à la norme IAS 34. Rapports financiers intermédiaires telles que contenues dans les normes IFRS adoptées au Royaume-Uni et dans le manuel de référence Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et que le rapport de gestion intermédiaire comprend un examen fidèle des informations requises par le DTR 4.2.7 (indication des événements importants survenus au cours du premier semestre et description des principaux risques et incertitudes pour le semestre restant) et DTR 4.2.8 (divulgation des transactions des parties liées et de leurs modifications).
Nick Wiles Directrice Générale | Robert Harding Directeur financier |
RAPPORT D'EXAMEN INDÉPENDANT À PAYPOINT PLC
Rapport sur les comptes consolidés intermédiaires résumés
Notre conclusion
Nous avons examiné les états financiers intermédiaires consolidés résumés de PayPoint PLC (les « états financiers intermédiaires ») dans les résultats du semestre clos le 30 septembre 2023 de PayPoint PLC pour la période du 1 avril 2023 au 30 septembre 2023 (la « période »).
Sur la base de notre examen, rien n'a été porté à notre attention qui nous porte à croire que les états financiers intermédiaires ne sont pas préparés, à tous égards importants, conformément à la norme comptable internationale 34 adoptée par le Royaume-Uni, "Information financière intermédiaire", et aux Disclosure Guidance and Recueil des règles de transparence de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.
Les états financiers intermédiaires comprennent :
- l'état consolidé résumé de la situation financière au 30 septembre 2023 ;
- l'état consolidé condensé du résultat net et l'état consolidé condensé du résultat global pour la période close à cette date ;
- l'état consolidé résumé de l'évolution des capitaux propres pour la période close à cette date ;
- le tableau consolidé résumé des flux de trésorerie pour la période close à cette date ; et
- les notes explicatives aux états financiers intermédiaires.
Les états financiers intermédiaires inclus dans les résultats du semestre clos le 30 septembre 2023 de Paypoint PLC ont été préparés conformément à la norme comptable internationale 34 adoptée au Royaume-Uni, « Interim Financial Reporting » et au manuel de référence Disclosure Guidance and Transparency Rules de l'organisme financier du Royaume-Uni. Autorité de conduite.
Base de la conclusion
Nous avons effectué notre examen limité conformément à l'International Standard on Review Engagements (UK) 2410, « Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity » émis par le Financial Reporting Council pour une utilisation au Royaume-Uni (« ISRE (UK) 2410 »). Un examen limité d'informations financières intermédiaires consiste à s'enquérir, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables, et à appliquer des procédures analytiques et autres procédures d'examen.
Un examen a une portée sensiblement moindre qu'un audit effectué conformément aux Normes internationales d'audit (Royaume-Uni) et, par conséquent, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous prendrions connaissance de tous les points importants qui pourraient être identifiés lors d'un audit. Par conséquent, nous ne formulons pas d'opinion d 'audit.
Nous avons pris connaissance des autres informations contenues dans les Résultats semestriels clos le 30 septembre 2023 et examiné si elles contiennent des anomalies apparentes ou des incohérences significatives avec les informations figurant dans les comptes intermédiaires.
Conclusions relatives à la continuité d'exploitation
Sur la base de nos procédures d'examen, qui sont moins étendues que celles effectuées dans le cadre d'un audit tel que décrit dans la section Bases des conclusions du présent rapport, rien n'a été porté à notre attention suggérant que les administrateurs ont adopté de manière inappropriée le principe comptable de continuité d'exploitation ou que les administrateurs ont identifié des incertitudes importantes liées à la continuité de l'exploitation qui ne sont pas divulguées de manière appropriée. Cette conclusion est basée sur les procédures d'examen effectuées conformément à la norme ISRE (UK) 2410. Cependant, des événements ou conditions futurs peuvent entraîner la cessation de l'exploitation du groupe.
Responsabilités pour les états financiers intermédiaires et la revue
Nos responsabilités et celles des administrateurs
Les résultats du semestre clos le 30 septembre 2023, y compris les états financiers intermédiaires, relèvent de la responsabilité et ont été approuvés par les administrateurs. Les administrateurs sont responsables de la préparation des résultats du semestre clos le 30 septembre 2023 conformément au manuel de référence Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni. Lors de la préparation des résultats du semestre clos le 30 septembre 2023, y compris les états financiers intermédiaires, les administrateurs sont chargés d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son activité, en divulguant, le cas échéant, les questions liées à la continuité d'exploitation et à l'utilisation de la continuité d'exploitation. base comptable, sauf si les administrateurs ont l'intention de liquider le groupe ou de cesser ses activités, ou s'ils n'ont pas d'autre alternative réaliste que de le faire.
Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur les états financiers intermédiaires dans les résultats du semestre clos le 30 septembre 2023, sur la base de notre examen limité. Notre conclusion, y compris nos conclusions relatives à la continuité d'exploitation, repose sur des procédures moins approfondies que les procédures d'audit, telles que décrites dans le paragraphe Base des conclusions de ce rapport. Ce rapport, y compris la conclusion, a été préparé pour et uniquement pour la société dans le but de se conformer au manuel de référence Disclosure Guidance and Transparency Rules de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et à aucune autre fin. En formulant cette conclusion, nous n'acceptons ni n'assumons aucune responsabilité à d'autres fins ou envers toute autre personne à qui ce rapport est présenté ou entre les mains de qui il peut parvenir, sauf accord exprès avec notre consentement écrit préalable.
PricewaterhouseCoopers LLP
Comptables agréés
Watford
22 novembre 2023
1 Le revenu net est une autre mesure de performance. Se référer à la note 4 des informations financières pour un rapprochement avec les revenus.
2 L'EBITDA sous-jacent (EBITDA hors éléments d'ajustement) est une mesure alternative de la performance. Se référer à la note 1 des informations financières pour la définition et à la revue financière pour un rapprochement avec le résultat avant impôts.
3 Le bénéfice sous-jacent avant impôts (bénéfice avant impôts hors éléments d’ajustement) est une mesure alternative de la performance. Se référer à la note 1 des informations financières pour un rapprochement.
4 La génération de trésorerie est une mesure alternative de la performance. Se référer à la Revue financière – flux de trésorerie et liquidités pour un rapprochement avec le bénéfice avant impôts.
5 La dette nette des entreprises (hors passifs IFRS 16) est une mesure alternative de performance. Se référer à la note 1 des états financiers pour un rapprochement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
6 Les éléments d'ajustement comprennent les éléments exceptionnels et l'amortissement des immobilisations incorporelles résultant de l'acquisition. Se référer à la note 1 pour un rapprochement.
7 L'EBITDA ajusté est une mesure alternative de performance. Reportez-vous à l'examen financier pour un rapprochement.
8 La dette nette des entreprises (hors passifs IFRS 16) est une mesure alternative de performance. Se reporter à la note 1 des informations financières pour un rapprochement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
9 La couverture des dividendes représente le bénéfice après impôt divisé par les dividendes déclarés.
L'attachement
- S1 FY24 RNS - Finale (004)