Résultats financiers pour l'exercice 2023
Capital Limité
("Capital", le "Groupe" ou la "Société")
Capital (LSE : CAPD), l'une des principales sociétés de services miniers, publie aujourd'hui ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
RÉSULTATS FINANCIERS ANNUELS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023*
| FY 2023 | FY 2022 | vs FY 2022 |
Revenus (millions $) | 318.4 | 290.3 | 9.7% |
EBITDA (ajusté des baux IFRS 16)1,2 (en millions de dollars) | 91.8 | 86.4 | 6.3% |
Bénéfice d'exploitation (millions $) | 60.3 | 59.7 | 1.0% |
Gain / (perte) d'investissement (en millions de dollars) | 3.0 | (19.8) | N/D |
Bénéfice net après impôts (NPAT) (en millions de dollars) | 38.5 | 22.7 | 69.6% |
NPAT (Ajusté pour le gain/(la perte) sur investissement (en millions de dollars) | 35.5 | 42.5 | (16.4%) |
Bénéfice par action | |||
EPS de base (cents) | 19.1 | 11.1 | 72.1% |
BPA de base (ajusté du gain/(perte) d'investissement (cents) | 17.5 | 21.5 | (18.5%) |
Dividende final par action (cents) | 2.6 | 2.6 | |
Trésorerie provenant de l'exploitation (ajustée des locations IFRS 16)2 (en millions de dollars) | 84.3 | 69.8 | 20.8% |
Capex3 (en millions de dollars) | 69.0 | 57.5 | 20.0% |
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Dette nette1 (en millions de dollars) | 69.8 | 47.2 | 47.9% |
Investissements (millions $) | 47.2 | 38.7 | 22.0% |
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Marges et rendements | |||
Marge d'EBITDA (ajusté des baux IFRS 16)1,2 | 28.8% | 29.8% | |
Marge bénéficiaire d'exploitation | 18.9% | 20.6% | |
Marge NPAT (ajustée pour le gain/(la perte) d'investissement | 11.2% | 14.6% | |
*Tous les montants sont en dollars américains, sauf indication contraire |
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(1) L'EBITDA et la dette nette sont des mesures financières non conformes aux IFRS et ne doivent pas être utilisés isolément ou comme substitut aux résultats financiers de Capital Limited présentés conformément aux IFRS. Mesures de performance alternatives détaillées aux pages 27 et 28 de cette annonce de résultats (2) Ajustement pour le coût décaissé des contrats de location IFRS 16 qui s'élève à 8.2 millions $ en 2023 et à 3.7 millions $ en 2022. (3) Les dépenses en capital (Capex) comprennent l'achat d'EPI contre espèces, les paiements anticipés d'EPI et d'actifs achetés au cours de l'année et financés par l'OEM.
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Aperçu financier de l'exercice 2023
· Chiffre d'affaires pour l'exercice 2023 de 318.4 millions de dollars, en hausse de 9.7 % par rapport à l'exercice 2022 (290.3 millions de dollars) ;
· Les revenus ont été légèrement inférieurs à nos prévisions de 320 à 340 millions de dollars, compte tenu d'un certain nombre de vents contraires, notamment une activité modérée en Afrique de l'Ouest, en particulier au Mali, et des opérations suspendues au Soudan avec Perseus. De plus, les revenus de MSALABS sont légèrement en deçà de son objectif de croissance agressif pour 2023, avec une utilisation dans les laboratoires commerciaux déployés tout au long de l'année légèrement en retard, alors que nous favorisons l'adoption du nouveau PhotonAssay.TM .
· EBITDA de l'exercice 2023 (ajusté des baux IFRS16) de 91.8 millions de dollars, en hausse de 6.3 % par rapport à l'exercice 2022 (86.4 millions de dollars) ;
· La marge d'EBITDA pour l'exercice 2023 (ajusté des baux IFRS16) est restée solide à 28.8 % (exercice 2022 : 29.8 %) ;
· Les marges du Groupe ont été solides jusqu'en 2023, en particulier compte tenu des lourdes charges de coûts nécessaires à la montée en puissance de MSALABS ;
· La valeur du portefeuille d'investissement stratégique du Groupe au 31 décembre 2023 a augmenté à 47.2 millions de dollars (exercice 2022 : 38.7 millions de dollars), dont un investissement net en trésorerie de 4.6 millions de dollars ;
· Bénéfice net après impôts (NPAT) de 38.5 millions de dollars, en hausse de 69.6 % par rapport à l'exercice 2022 (22.7 millions de dollars). Hors impact des pertes/gains d'investissement, le NPAT ajusté s'élève à 35.5 millions de dollars pour l'exercice 2023, en baisse de 16.4 % par rapport à l'exercice 2022 (42.5 millions de dollars) ;
· Bénéfice de base par action (BPA) de 19.1 cents, en hausse de 72.1 % par rapport à l'exercice 2022 (11.1 cents). Hors impact des pertes/gains d'investissement, le BPA de base (ajusté) est de 17.5 cents, en baisse de 18.5 % par rapport à l'exercice 2022 (21.5 cents) ;
· Trésorerie provenant de l'exploitation (ajustée des contrats de location selon IFRS 16) de 84.3 millions de dollars, en hausse de 20.8 % par rapport à l'exercice 2022 (69.8 millions de dollars) ;
· Investissements totaux de 69.0 millions de dollars, en hausse de 20.0 % par rapport à l'exercice 2022 (57.5 millions de dollars). Le total des investissements comprenait des investissements en espèces de 47.9 millions de dollars (2022 : 43.0 millions de dollars), des paiements anticipés de 5.3 millions de dollars (2022 : 5.5 millions de dollars) et des investissements financés de 15.8 millions de dollars (2022 : 9.0 millions de dollars) ;
· Dette nette de 69.8 millions de dollars, soit une augmentation de 47.9 % par rapport à l'exercice 22 (47.2 millions de dollars) ; et
· La dette nette exclut les placements de 47.2 millions de dollars.
· A déclaré un dividende final de 2.6 cents US par action, à payer le 15 mai 2024 qui, avec l'acompte sur dividende de 1.3 cents US par action, porte le total des dividendes déclarés pour 2023 à 3.9 cents US par action (2022 : 3.9 cents US par action).
Faits saillants opérationnels et stratégiques
· Les performances en matière de sécurité sont restées les meilleures de leur catégorie à l'échelle mondiale avec un taux de fréquence total des accidents enregistrables (« TRIFR ») en 2023 de 0.75 pour 1,000,000 38 2022 d'heures travaillées, soit une amélioration significative (1.2 %) par rapport à l'exercice XNUMX (XNUMX).
· Capital Drilling : nouveaux contrats remportés et renouvellement à long terme d'un contrat majeur
· Nouveau contrat remporté :
- Une lettre d'intention d'Allied Gold Corporation pour un contrat de services de forage de contrôle de teneur dans son complexe de Côte d'Ivoire.
· Gains de contrats d’ancrage majeurs pour l’exercice 2023 avec un potentiel de croissance important (annoncé précédemment) :
- Un contrat de services complets de forage de trois ans avec Nevada Gold Mines, États-Unis. Le contrat comprend une large gamme de services de forage, notamment la circulation inverse souterraine et le diamant, en surface et sous terre. NGM exploite le plus grand complexe minier aurifère au monde ;
- Un contrat de services de circulation inverse et de forage au diamant d'une durée de trois ans avec Fortescue Metals Group sur le projet de minerai de fer de Belinga, au Gabon. Il s'agit de l'un des plus grands gisements de minerai de fer d'hématite à haute teneur non exploités au monde ; et
- Un contrat de services de forage au diamant de deux ans avec Barrick sur le projet de cuivre-or Reko Diq, au Pakistan. Il s’agit de l’un des plus grands projets de cuivre-or non développés au monde.
· Autres attributions de contrats récentes (annoncées précédemment) :
- La mine d'or Sukari de Centamin en Égypte a délivré à Capital une lettre d'intention pour l'attribution d'une prolongation de contrat de services de forage à ciel ouvert de 5 ans, à compter du 1er janvier 2025. Sous réserve de la conclusion d'un contrat qui comprendra à la fois des forages de trous de mine et de contrôle de teneur. , cela prolongera nos activités sur site jusqu'à fin 2029, soit 25 ans après notre démarrage en 2005 ;
- Un contrat de services de forage de contrôle de teneur de deux ans avec Perseus Mining à la mine d'or de Sissingué en Côte d'Ivoire. Cela élargit notre relation avec Perseus à partir des contrats existants au Soudan et à la mine de Yaouré, en Côte d'Ivoire ; et
- Augmentation du nombre d'appareils de forage à Belinga, au Gabon, dans le cadre de notre contrat existant de trois ans de services de circulation inverse et de forage au diamant.
· L'utilisation de la flotte pour l'exercice 2023 était de 73 %, contre 79 % pour l'exercice 2022 ;
· Le revenu mensuel moyen par plate-forme en exploitation (« ARPOR ») était de 186,000 2023 $ US au cours de l'exercice 3.3, en hausse de 2022 % par rapport à l'exercice 180,000 (XNUMX XNUMX $ US) ; et
· Le nombre de plates-formes de forage a diminué de 129 à 127 jusqu’à l’exercice 2023, net d’épuisement.
| FY 2023 | FY 2022 |
Exercice 2023 par rapport à l’exercice 2022 |
Taille de la flotte de clôture | 127 | 129 | -1.6% |
Flotte moyenne | 125 | 118 | 5.9% |
Utilisation de la flotte (%) | 73 | 79 | -7.6% |
Plates-formes utilisées moyennes | 92 | 93 | -1.1% |
ARPOR*($) | 186,000 | 180,000 | 3.3% |
Revenus de forage (millions $) | 204.2 | 200.5 | 1.8% |
Revenus d'arpentage (millions $) | 3.7 | 4.7 | -21.3% |
Autres revenus associés1 (en millions de dollars) | 7.4 | 8.0 | -8.6% |
Total des forages et revenus associés (en millions de dollars) | 215.3 | 213.2 | 1.0% |
*Revenu moyen par mois par plateforme en exploitation
1Les revenus associés désignent les revenus générés par les services complémentaires liés à nos opérations de forage.
Tous les montants sont en USD, sauf indication contraire
· Capital Mining : Deuxième contrat de services miniers remporté :
· Capital a remporté son deuxième contrat de services miniers de haute qualité avec Ivindo Iron SA (Gabon), développant Belinga, l'un des plus grands gisements de fer hématite à haute teneur non exploités au monde. Ce contrat a une durée pouvant aller jusqu'à 5 ans et générera environ 30 millions de dollars de revenus par an une fois pleinement opérationnel ; et
· Le contrat d’extraction de déchets de la mine d’or de Sukari (Égypte) a connu des opérations constantes jusqu’à l’exercice 2023.
· MSALABS : Poursuite de sa trajectoire de croissance et lancement d'un partenariat stratégique mondial, pénétrant le marché américain avec le plus grand contrat de l'histoire de MSALABS :
· Le déploiement de Chrysos PhotonAssay ? les unités restent sur la bonne voie :
- MSALABS possède le plus grand réseau international de Chrysos PhotonAssay ? technologie; et
- La relation MSALABS avec Chrysos reste solide et verra le déploiement de 21 unités.
· MSALABS a remporté un contrat complet de services de laboratoire de cinq ans avec Nevada Gold Mines (NGM) aux États-Unis d'Amérique (USA).
- MSALABS exploitera un laboratoire hybride de pointe intégrant Chrysos PhotonAssayTM unités ainsi que les méthodes traditionnelles d'analyse incendie et les capacités complètes d'analyse multi-éléments ;
- MSALABS déploiera trois PhotonAssayTM unités au Nevada ; et
- Le contrat devrait générer environ 140 millions de dollars sur une durée de cinq ans, avec des revenus annuels d'environ 30 millions de dollars une fois pleinement opérationnel, ce qui en fera la plus grande attribution de nouvelles affaires dans l'histoire de MSALABS. Les dépenses en capital pour le projet devraient s'élever à environ 7 millions de dollars.
· MSALABS a forgé un partenariat mondial avec Barrick et Chrysos Corporation pour fournir PhotonAssayTM technologie sur les sites miniers Barrick :
- Les trois PhotonAssayTM les unités du Nevada marquent le début de cet accord de partenariat plus large, avec des essais en cours pour dix éventuels autres PhotonAssayTM unités d’ici la fin de 2025 dans plusieurs autres opérations de Barrick.
· Focus laboratoires commerciaux en 2023 : Capitalisant sur notre avantage de pionnier, nous nous sommes concentrés sur le déploiement de PhotonAssayTM unités dans un certain nombre d'emplacements commerciaux d'importance stratégique. Contrairement aux laboratoires des sites miniers, les laboratoires commerciaux ont des délais d'exécution plus longs avant d'utiliser la rampe, ce qui a un impact sur les marges étant donné le coût initial requis. L'année 2024 bénéficiera d'une augmentation de l'utilisation de ces sites, ainsi que d'une plus grande orientation de l'entreprise vers les laboratoires des sites miniers au cours de l'année à venir.
· Investissements en capital : Croissance du portefeuille d’une année sur l’autre :
· La valeur totale des investissements (cotés et non cotés) était de 47.2 millions de dollars au 31 décembre 2023 (38.7 millions de dollars au 31 décembre 2022), incluant des investissements nets en trésorerie de 4.6 millions de dollars ; et
· Le portefeuille continue de se concentrer sur quelques titres clés sélectionnés, nos avoirs dans Predictive Discovery, Allied Gold Corp et WIA Gold représentant la majorité (~ 85 %) de nos investissements.
Outlook
· Prévisions de revenus pour 2024 de 355 à 375 millions de dollars, portées par un portefeuille de contrats amélioré, une montée en puissance de nouveaux contrats de forage et d'exploitation minière et une expansion continue de MSALABS ;
· Capital Drilling est prêt à connaître une croissance supplémentaire en 2024, principalement alimentée par l'intensification des opérations avec Nevada Gold Mines aux États-Unis, ainsi que par des perspectives de croissance prometteuses dans plusieurs de nos opérations actuelles - Belinga, au Gabon et Reko Diq, au Pakistan, en particulier ;
· Capital Mining poursuivra l'intégration des opérations sur le site de Belinga au Gabon. TLe contrat de terrassement de Sukari devrait maintenir ses performances à l'état stable jusqu'à la conclusion du contrat (mi-2024) ;
· MSALABS continue de faire avancer sa stratégie d'expansion pluriannuelle, en mettant fortement l'accent sur le déploiement de Chrysos PhotonAssayTM unités. Le pipeline reste solide, renforcé par le récent partenariat noué avec Barrick Gold et Chrysos Corporation. L'entreprise devrait générer des revenus de 50 à 60 millions de dollars en 2024, soit une autre augmentation significative par rapport à 2023 (2023 millions de dollars pour l'exercice 38.4) ;
· Les dépenses en capital devraient s'élever à 70-80 millions de dollars en 2024. Cela financera les dépenses d'investissement typiques de maintien et de remplacement de l'ensemble de la flotte de forage et d'exploitation minière pour garantir une jeunesse et une productivité continues, des plates-formes nouvellement achetées pour stimuler la croissance aux États-Unis et l'expansion de MSALABS. Cette année, nous financerons également des dépenses non récurrentes, principalement un atelier majeur au Nevada qui servira de plaque tournante pour nos opérations dans la région ; et
· L'activité d'appel d'offres reste robuste dans l'ensemble du Groupe avec un certain nombre d'opportunités de haute qualité en cours.
Commentant les résultats, Peter Stokes, directeur général, a déclaré :
« L'année écoulée a été une autre excellente année pour Capital, réalisant une croissance pour la quatrième année consécutive malgré un environnement de marché difficile, tout en maintenant un bilan de sécurité exemplaire. Nous continuons de renforcer notre portefeuille dans les domaines du forage et de l'exploitation minière, avec une orientation stratégique. sur les actifs de premier rang, rendus possibles par les relations de longue date que nous avons bâties au fil des années avec certains des principaux mineurs mondiaux, Capital a également atteint un certain nombre de jalons stratégiques tout au long de l'année, se positionnant pour une année 2024 solide et au-delà.
Notre activité de forage a connu une autre année solide, enregistrant une croissance malgré des conditions de marché mondiales difficiles. Nous sommes restés fidèles à notre stratégie consistant à nous concentrer sur des clients de premier rang disposant d’actifs de classe mondiale. Cet engagement dévoué nous a permis d'ajouter des actifs de classe mondiale à notre portefeuille de contrats, notamment le projet de cuivre de Barrick à Reko Diq (Pakistan), le projet de minerai de fer détenu majoritairement par FMG à Belinga (Gabon) et le principal complexe minier d'or aux États-Unis, avec Nevada Gold Mines, marquant ainsi notre première entrée sur le marché nord-américain.
Notre activité minière a remporté son deuxième contrat de services miniers de haute qualité avec Ivindo, au Gabon, qui a été mobilisé avec succès tout au long de l'année. Les opérations à Sukari ont également été très cohérentes jusqu’en 2023, et nous sommes en passe d’achever le contrat d’ici la mi-2024, six mois avant les exigences contractuelles. Nous avons désormais démontré notre expertise à la fois en matière de mobilisation rapide et d’excellentes performances dans les opérations de chargement et de transport. Ces étapes soulignent notre position de partenaire de confiance pour les clients de premier niveau et constituent une base solide pour la croissance future.
MSALABS a une fois de plus connu une croissance remarquable au cours de l'année écoulée, notamment grâce au déploiement réussi du révolutionnaire Chrysos PhotoAssay.TM technologie. MSALABS devient rapidement une composante majeure du groupe, comme l'a récemment souligné son plus gros contrat à ce jour avec Nevada Gold Mines. Il est configuré pour fonctionner PhotonAssayTM ainsi que des méthodes traditionnelles d'analyse incendie, complétées par de vastes capacités d'analyse multi-éléments, le tout dans un laboratoire hybride de pointe, le premier du genre aux États-Unis. De plus, l'entreprise continue de jeter stratégiquement les bases d'une croissance future grâce à son récent partenariat mondial avec Chrysos et Barrick.
Notre portefeuille d’investissement est resté concentré sur quelques titres clés sélectionnés tout au long de l’année. La croissance des investissements clés a permis à notre portefeuille de croître à 47.2 millions de dollars, soit un rendement significatif par rapport à l'investissement net à ce jour d'environ 17.1 millions de dollars. En outre, notre portefeuille a été un outil clé de développement commercial pour le Groupe, avec des contrats des sociétés dans lesquelles nous investissons générant plus de 140 millions de dollars de revenus depuis que nous avons officiellement lancé notre stratégie d'investissement en 2019 et reste un pilier essentiel de notre modèle commercial.
Nous sommes enthousiasmés par l’année à venir et sommes confiants de pouvoir maintenir la dynamique de croissance des années précédentes. En outre, nous continuerons de nous concentrer résolument sur le maintien de marges, de rendements et de performances en matière de sécurité parmi les meilleurs de nos pairs, parallèlement à cette croissance. Nous continuerons à poursuivre nos priorités stratégiques clés en 2024 et prévoyons que les revenus atteindront 355 à 375 millions de dollars pour l'année. »
Capital Limited organisera une présentation en direct sur le Web à 09h00, heure de Londres, le jeudi 14 mars 2024, au cours de laquelle les questions pourront être soumises via la plateforme.
Le lien de présentation du webcast :
Services aux émetteurs | Bourse de Londres | Résultats de Capital Limited pour l'exercice 2023 (lsegissuerservices.com)
Les participants peuvent rejoindre la webdiffusion environ cinq minutes avant l'heure de début. Une copie de la présentation de la Société sera disponible sur www.capdrill.com
- PREND FIN -
Pour plus d'informations, veuillez visiter le site Web de Capital www.capdrill.com ou contacter :
Capital Limité [email protected]
Peter Stokes, directeur général
Rick Robson, directeur financier
Conor Rowley, développement d'entreprise et relations avec les investisseurs
Partenaires Tamesis LLP Tel: +44 20 3882 2868
Charlie Bendon
Richard Greenfield
Stifel Nicolas Europe Limitée Tel: +44 20 7710 7600
Ashton Clanfield
Callum Stewart
Rory Blundell
Buchanan Tel: +44 20 7466 5000
Bobby Morse [email protected]
Georges Pape
À propos de Capital Limited
Capital Limited est une société leader dans les services miniers qui propose une gamme complète de solutions de forage, d'exploitation minière, de maintenance et de laboratoire géochimique aux clients de l'industrie mondiale des minéraux. Les services de la Société comprennent : le forage d'exploration, de délimitation et de production ; services de chargement et de transport; entretien; et analyse géochimique. Le siège social du Groupe est situé au Royaume-Uni et il a établi des opérations en Côte d'Ivoire, au Canada, en République démocratique du Congo, en Égypte, au Gabon, au Ghana, en Guinée, au Kenya, au Mali, en Mauritanie, au Nigeria, au Pakistan, en Arabie Saoudite, en Tanzanie et Les Etats-Unis d'Amérique.
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU RÉSULTAT ET AUTRES RÉSULTATS GLOBAUX
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| 2023 |
| 2022 | |
US$'000 |
| US$'000 | |||
Revenu | 318,424 | 290,284 | |||
Coût des ventes | (171,524) | (155,852) | |||
Bénéfice brut | 146,900 | 134,432 | |||
Les frais d'administration | 4 | (46,852) | (44,331) | ||
Dépréciation, amortissements et dépréciations | (39,766) | (30,416) | |||
Bénéfice d'exploitation | 5 | 60,282 | 59,685 | ||
Le revenu d'intérêts | 65 | 35 | |||
Charges financières | 6 | (13,002) | (7,356) | ||
Gain / (perte) de juste valeur sur actifs financiers | 2,989 | (19,798) | |||
Bénéfice avant impôt | 50,334 | 32,566 | |||
Imposition | 7 | (11,804) | (9,836) | ||
Bénéfice et résultat global total de l'exercice |
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| 38,530 |
| 22,730 |
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Bénéfice et résultat global total de l’exercice attribuable à : | |||||
Propriétaires du parent | 36,737 | 20,990 | |||
Part des actionnaires sans contrôle | 1,793 | 1,740 | |||
38,530 | 22,730 | ||||
Bénéfice par action: |
| ||||
Bénéfice de base par action (cents par action) | 8 | 19.09 | 11.07 | ||
Bénéfice dilué par action (cents par action) | 8 | 18.82 | 10.71 |
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE RÉSUMÉE
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Notes |
| 2023 | 2022 | |
US$'000 | US$'000 | |||
ACTIF |
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Actifs non courants |
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Immobilisations corporelles | 10 | 208,657 | 172,658 | |
Actifs liés au droit d'utilisation | 29,684 | 16,652 | ||
Bonne volonté | 1,296 | 1,296 | ||
Immobilisations incorporelles | 572 | 1,916 | ||
Autres créances | 9,789 | 6,460 | ||
Total des actifs non courants |
| 249,998 | 198,982 | |
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| |||
Actifs actuels |
| |||
Achat | 11 | 61,922 | 58,695 | |
Créances clients | 12 | 49,567 | 41,542 | |
Autres créances | 24,055 | 20,073 | ||
Investissements à la juste valeur | 47,154 | 38,727 | ||
Impôt exigible à recevoir | 686 | 400 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 34,366 | 28,380 | ||
Total des actifs courants |
| 217,750 | 187,817 | |
Total des actifs |
| 467,748 | 386,799 | |
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PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES |
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Équité |
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Partage le capital | 13 | 19 | 19 | |
Partage de prime | 13 | 62,390 | 62,390 | |
Actions propres | 14 | - | (2,475) | |
Réserve pour avantages du personnel réglée en actions | 5,763 | 4,469 | ||
Autre réserve | 190 | 190 | ||
Gains conservés | 195,515 | 168,726 | ||
263,877 | 233,319 | |||
Part des actionnaires sans contrôle | 9,270 | 5,573 | ||
Total des capitaux propres |
| 273,147 | 238,892 | |
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Passifs non courants |
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Prêts et emprunts | 15 | 75,521 | 56,865 | |
Passif de location | 21,109 | 12,127 | ||
Taxe différée | 34 | 34 | ||
Fournisseurs et autres créditeurs | 2,057 | 1,485 | ||
Total des passifs non courants |
| 98,721 | 70,511 |
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite)
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| 2023 | 2022 | |
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| US$'000 | US$'000 | |
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Passif à court terme |
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Fournisseurs et autres créditeurs | 50,685 | 43,453 | ||
Des provisions | 487 | 2,637 | ||
Impôt exigible | 9,315 | 9,130 | ||
Prêts et emprunts | 15 | 27,052 | 18,037 | |
Passif de location | 8,341 | 4,139 | ||
Total du passif à court terme |
| 95,880 | 77,396 | |
Total du passif |
| 194,601 | 147,907 | |
Total capitaux propres et passifs |
| 467,748 | 386,799 |
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
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Partage le capital |
Partage de prime |
Actions propres |
Capital social total |
Autre | Réserve pour avantages du personnel réglée en actions |
Réserves totales |
Revenus non distribués | Total attribuable aux actionnaires du Groupe / Société |
Part des actionnaires sans contrôle |
Total équité |
US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | |
Solde au 1er janvier 2023 | 19 | 62,390 | (2,475) | 59,934 | 190 | 4,469 | 4,659 | 168,726 | 233,319 | 5,573 | 238,892 |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 36,737 | 36,737 | 1,793 | 38,530 |
Résultat global total de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 36,737 | 36,737 | 1,793 | 38,530 |
| |||||||||||
Émission d'actions | - | - | 2,475 | 2,475 | - | (2,246) | (2,246) | (229) | - | - | - |
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | - | 3,540 | 3,540 | - | 3,540 | - | 3,540 |
Ajustement résultant de la variation des participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | - | (2,100) | (2,100) | 1,923 | (177) |
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | (7,619) | (7,619) | (18) | (7,637) |
Total des apports et distributions comptabilisés directement en capitaux propres | - | - | 2,475 | 2,475 | - | 1,294 | 1,294 | (9,948) | (6,179) | 1,905 | (4,274) |
Solde au 31 décembre 2023 | 19 | 62,390 | - | 62,409 | 190 | 5,763 | 5,953 | 195,515 | 263,877 | 9,270 | 273,147 |
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
Partage le capital |
Partage de prime |
Actions propres |
Capital social total |
Autre |
Réserve pour avantages du personnel réglée en actions |
Réserves totales |
Revenus non distribués | Total attribuable aux actionnaires du Groupe / Société |
Part des actionnaires sans contrôle |
Total équité |
US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | |
Solde au 1er janvier 2022 | 19 | 60,900 | - | 60,919 | 190 | 3,186 | 3,376 | 154,880 | 219,175 | 3,768 | 222,943 |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 20,990 | 20,990 | 1,740 | 22,730 |
Résultat global total de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 20,990 | 20,990 | 1,740 | 22,730 |
| |||||||||||
Émission d'actions | - | 1,490 | - | 1,490 | - | (1,490) | (1,490) | - | - | - | - |
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | - | 2,773 | 2,773 | - | 2,773 | - | 2,773 |
Rachat d'actions propres | - | - | (2,475) | (2,475) | - | - | - | - | (2,475) | - | (2,475) |
Ajustement résultant de la variation des participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | - | (55) | (55) | 55 | - |
Impact de l'acquisition de la filiale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 10 | 10 |
Dividendes | - | - | - | - | - | - | - | (7,089) | (7,089) | - | (7,089) |
Total des apports et distributions comptabilisés directement en capitaux propres | - | 1,490 | (2,475) | (985) | - | 1,283 | 1,283 | (7,144) | (6,846) | 65 | (6,780) |
Solde au 31 décembre 2022 | 19 | 62,390 | (2,475) | 59,934 | 190 | 4,470 | 4,660 | 168,725 | 233,319 | 5,573 | 238,892 |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ CONDENSÉ
2023 | 2022 | ||
Notes | US$'000 | US$'000 | |
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | |||
Trésorerie générée par les opérations | 16 | 92,532 | 73,533 |
Revenus d'intérêts reçus | 65 | 35 | |
Frais financiers payés | (9,441) | (6,407) | |
Intérêts payés sur les dettes de location | (2,081) | (818) | |
Impôt payé | (11,905) | (10,585) | |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 69,170 | 55,758 | |
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | |||
Achat d'immobilisations corporelles | (47,876) | (42,974) | |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 69 | 19 | |
Achat d’actifs incorporels et accords de cloud computing | (1,777) | (634) | |
Achat de placements à la juste valeur | (9,258) | (9,010) | |
Produits de la vente de placements à la juste valeur | 4,668 | 10,637 | |
Trésorerie payée d'avance pour les immobilisations corporelles | (5,318) | (5,542) | |
Trésorerie nette des activités d'investissement | (59,492) | (47,504) | |
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | |||
Produit des prêts et emprunts | 38,000 | 20,717 | |
Remboursement des prêts et emprunts | (26,732) | (16,666) | |
Remboursement du principe des dettes locatives | (6,152) | (2,916) | |
Acompte sur baux | (1,205) | (667) | |
Les dividendes versés | 9 | (7,637) | (7,089) |
Rachat d'actions propres | - | (2,475) | |
Produit de l'émission d'actions en faveur des participations ne donnant pas le contrôle | 1,193 | - | |
Achat d'actions auprès de participations ne donnant pas le contrôle | (1,404) | - | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (3,937) | (9,095) | |
Mouvement de trésorerie total pour l'année | 5,741 | (842) | |
Trésorerie en début d'année | 28,380 | 30,577 | |
Effet des fluctuations du taux de change sur les soldes de trésorerie | 245 | (1,355) | |
Trésorerie totale à la fin de l'année | 34,366 | 28,380 |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
1. Informations générales
Capital Limited (la « Société ») est constituée aux Bermudes. La Société et ses filiales (le « Groupe ») fournissent des services de forage, d'exploitation minière (chargement et transport), de concassage, d'analyse de minéraux et d'arpentage. Le Groupe dispose également d'un portefeuille d'investissements dans des sociétés d'exploration et d'exploitation minières cotées et non cotées.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a fourni des services de forage en Côte d'Ivoire, en Guinée, au Gabon, en Égypte, au Mali, en Arabie Saoudite, au Pakistan, au Soudan et en Tanzanie. Les services miniers sont fournis en Égypte et au Gabon et les services d'analyse minérale sont fournis au Canada, en Guyane, en Mauritanie, au Nigéria, en Côte d'Ivoire, au Mali, en Tanzanie, au Kenya, au Ghana, en Égypte et en République démocratique du Congo. Les bureaux administratifs du Groupe sont situés au Royaume-Uni et à Maurice.
2. Base de préparation
Les états financiers consolidés résumés sont préparés selon la méthode de la continuité d'exploitation selon la convention du coût historique, à l'exception de certains instruments financiers qui sont évalués à la juste valeur. Les administrateurs sont responsables de la préparation de l'annonce des résultats.
Les états financiers consolidés résumés inclus dans cette annonce de résultats ont été préparés conformément aux critères d'évaluation et de comptabilisation des Normes internationales d'information financière (« IFRS ») telles qu'émises par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Bien que les informations financières incluses dans cette annonce de résultats aient été préparées conformément aux IFRS, cette annonce ne contient pas elle-même suffisamment d'informations pour se conformer aux exigences d'information des IFRS. Les comptes consolidés annuels 2023 du Groupe ont été préparés conformément aux normes IFRS. L'annonce des résultats ne constitue pas une diffusion des rapports financiers annuels. Une annonce de diffusion distincte conformément aux Règles de divulgation et de transparence (DTR) 6.3 sera faite lorsque le rapport annuel et les états financiers consolidés audités seront disponibles sur le site Web de la Société.
Les méthodes comptables sont conformes aux normes IFRS et cohérentes avec celles de l'année précédente.
Les informations financières des exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 ne constituent pas les comptes annuels. Les états financiers consolidés annuels pour les exercices clos les 31 décembre 2022 et 2023 ont été arrêtés et ont fait l'objet d'un rapport d'audit non modifié des commissaires aux comptes de la Société.
Continuité
Au 31 décembre 2023, le Groupe dispose d'un bilan solide avec un faible endettement avec des capitaux propres de 273.1 millions de dollars américains et des prêts et emprunts de 102.6 millions de dollars américains. La trésorerie au 31 décembre 2023 s'élevait à 34.4 millions de dollars US, avec une dette nette de 68.2 millions de dollars US. Les investissements dans des entités cotées à fin décembre 2023 s'élevaient à 44.8 millions de dollars américains, ce qui offrait une flexibilité supplémentaire puisque ces investissements pouvaient être convertis en espèces.
Cette robustesse s'appuie sur des flux de trésorerie stables générés par une offre de services diversifiée et un portefeuille de contrats diversifié. Les revenus ont continué à bien performer en 2023 avec une hausse du chiffre d'affaires de 10 % par rapport à 2022. Sur le plan commercial, le Groupe a remporté deux contrats majeurs à long terme avec des clients de haute qualité en 2023 : Ivindo Iron au Gabon, détenu majoritairement par la grande société minière Fortescue Metals. Group pour les services de forage, d'exploitation minière et de concassage et Nevada Gold Mines aux États-Unis, une JV entre Barrick Gold Corporation et Newmont Corporation pour des services complets de forage et de laboratoire. Le contrat avec Nevada Gold Mines n’avait pas commencé à générer des revenus au 31 décembre 2023.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
2. Base de préparation (suite)
Continuité d'exploitation (suite)
Pour déterminer la continuité d'exploitation de l'entreprise, le Conseil a examiné les prévisions du Groupe pour les 18 mois jusqu'en juin 2025, y compris à la fois les prévisions de liquidité et les mesures des covenants. Dans l'évaluation, la direction a pris en considération les principaux risques de l'entreprise qui sont les plus pertinents pour l'évaluation de la continuité d'exploitation et a inversé le modèle de prévision pour identifier l'ampleur de la sensibilité requise pour provoquer une violation des clauses restrictives ou risquer la continuité d'exploitation de l'entreprise. , ainsi que la capacité d'atténuation du Groupe. La sensibilité la plus pertinente a été considérée comme une diminution de l'EBITDA par perte de contrats, sans redéploiement d'équipements. L'EBITDA devrait chuter de plus de 40 % au cours de la période d'évaluation pour que l'entreprise puisse continuer d'exploiter le critère de la clause restrictive. Compte tenu de la forte demande du marché de la part de clients existants de haute qualité et d'un important pipeline d'appels d'offres, de la diversification accrue des services du Groupe et des expirations limitées de contrats attendues au cours de l'année, la direction considère que le risque d'une forte réduction de la demande est faible.
Compte tenu de l'exposition du Groupe à des opérations de sites miniers de haute qualité, nous considérons qu'une diminution d'une telle ampleur est improbable. Sur la base de son évaluation des prévisions, des principaux risques et incertitudes et des mesures d'atténuation considérées comme disponibles pour le Groupe (retenue de dividendes, vente d'investissements, report des investissements) en cas de scénarios pessimistes, le Conseil confirme qu'il est convaincu que le Groupe sera être en mesure de continuer à fonctionner et de faire face à ses dettes à leur échéance au cours de la période de continuité d'exploitation jusqu'en juin 2025. En conséquence, le Conseil a conclu que la base de continuité d'exploitation dans la préparation des états financiers est appropriée et qu'il n'existe aucune incertitude importante qui pourrait jetterait le doute sur cette base de préparation.
3. Analyse des segments
Les secteurs opérationnels sont identifiés sur la base de rapports de gestion internes concernant les composantes du Groupe. Ceux-ci sont régulièrement revus par le Président afin d'allouer des ressources aux secteurs et d'évaluer leurs performances. Les segments opérationnels sont identifiés en fonction des régions d’exploitation. Pour les besoins du rapport sectoriel, les informations sur les secteurs opérationnels ont été regroupées selon les principales régions d'activité du Groupe. Les secteurs à présenter du Groupe selon IFRS 8 sont donc :
· Afrique: | Tire des revenus de la fourniture de services de forage et d’exploitation minière, d’arpentage et d’analyse minérale. |
· Reste du monde: | Tire des revenus de la fourniture de services de forage, d'arpentage et d'analyse de minéraux. Le segment concerne les juridictions qui contribuent pour un montant relativement faible de revenus externes au Groupe. Il s'agit notamment du Canada, du Pakistan et de l'Arabie saoudite. |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
3. Analyse sectorielle (suite)
Voici une analyse du chiffre d'affaires et des résultats du Groupe par secteur isolable :
Afrique |
| Reste du monde |
| Consolidé | ||
US$'000 | US$'000 | US$'000 | ||||
2023 | ||||||
Recettes externes | ||||||
Services de forage | 199,496 | 12,056 | 211,552 | |||
Services miniers | 64,721 | - | 64,721 | |||
Services de laboratoire | 19,743 | 18,662 | 38,405 | |||
Services d'arpentage | 3,659 | 87 | 3,746 | |||
Recettes externes totales | 287,619 |
| 30,805 |
| 318,424 | |
Bénéfice (perte) sectoriel | 108,359 | (17,771) | 90,588 | |||
Frais d'administration centrale et amortissements | (30,306) | |||||
Bénéfice d'exploitation | 60,282 | |||||
Le revenu d'intérêts | 65 | |||||
Charges financières | (13,002) | |||||
Gain de juste valeur sur actifs financiers | 2,989 | |||||
Bénéfice avant impôt |
|
|
|
|
| 50,334 |
2022 | ||||||
Recettes externes | ||||||
- Services de forage | 202,201 | 6,361 | 208,562 | |||
- Services miniers | 49,763 | - | 49,763 | |||
- Services de laboratoire | 13,804 | 13,501 | 27,305 | |||
- Services d'arpentage | 4,333 | 321 | 4,654 | |||
Recettes externes totales | 270,101 |
| 20,183 |
| 290,284 | |
Bénéfice (perte) sectoriel | 91,428 | (6,554) | 84,874 | |||
Frais d'administration centrale et amortissements | (25,189) | |||||
Bénéfice d'exploitation | 59,685 | |||||
Le revenu d'intérêts | 35 | |||||
Charges financières | (7,356) | |||||
Perte de juste valeur sur actifs financiers | (19,798) | |||||
Bénéfice avant impôt |
| 32,566 | ||||
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
3. Analyse sectorielle (suite)
Les clients suivants du segment Afrique ont contribué à hauteur de 10 % ou plus au chiffre d'affaires du Groupe :
|
|
| ||
| 2023 | 2022 | ||
| % | % | ||
Client A | 16 | 15 | ||
Client B | 33 | 39 |
|
|
| ||||||
Actifs et passifs sectoriels : | ||||||||
Voici une analyse des actifs et passifs du Groupe par secteur isolable : | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
US$'000 | US$'000 | |||||||
Actifs sectoriels : | ||||||||
Afrique | 567,699 | 506,043 | ||||||
Reste du monde | 92,454 | 59,642 | ||||||
Actif total du secteur | 660,153 | 565,685 | ||||||
Entreprises du siège social | 338,507 | 280,828 | ||||||
998,660 | 846,513 | |||||||
Les éliminations | (530,912) | (459,714) | ||||||
Total des actifs |
|
|
|
|
| 467,748 |
| 386,799 |
Passifs sectoriels : | ||||||||
Afrique | 257,526 | 239,013 | ||||||
Reste du monde | 61,173 | 31,752 | ||||||
Actif total du secteur | 318,699 | 270,765 | ||||||
Entreprises du siège social | 373,103 | 315,695 | ||||||
691,802 | 586,460 | |||||||
Les éliminations | (497,201) | (438,553) | ||||||
Total du passif |
|
|
|
|
| 194,601 |
| 147,907 |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
4. Frais administratifs
2023
|
| 2022 | |
US$'000
|
| US$'000 | |
|
|
| |
Frais de personnel | 19,809 | 16,324 | |
Honoraires professionnels | 3,813 | 3,848 | |
Assurance | 1,986 | 1,886 | |
Coût de location | 1,605 | 1,549 | |
Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 3,540 | 2,774 | |
Créances irrécouvrables radiées | 218 | 1,458 | |
Augmentation de la provision nette pour pertes de crédit attendues | 1,717 | 2,981 | |
Voyage et hébergement | 3,211 | 2,499 | |
frais bancaires | 1,382 | 1,277 | |
(Gain)/perte de change | (151) | 1,711 | |
Coûts du logiciel | 1,933 | 1,104 | |
Autres dépenses | 7,789 | 6,920 | |
Frais administratifs totaux | 46,852 |
| 44,331 |
5. Bénéficier des opérations
Les éléments suivants ont été comptabilisés en charges dans la détermination du résultat opérationnel :
Dépréciation et amortissement |
| |||
2023
|
| 2022 | ||
US$'000
|
| US$'000 | ||
Droits d’utilisation des actifs | 7,510 | 3,458 | ||
Logiciel | 7 | 4 | ||
Appareils de forage | 10,521 | 10,373 | ||
Matériel de forage associé | 4,900 | 3,134 | ||
Véhicules et camions | 4,493 | 3,180 | ||
Campement et matériel associé | 2,594 | 1,390 | ||
Équipement de minage | 9,302 | 8,877 | ||
Total des amortissements et dépréciations | 39,327 |
| 30,416 | |
|
|
|
| |
Déficience : |
|
|
| |
Véhicules et camions | 389 | - | ||
Campement et matériel associé | 50 | - | ||
Dépréciation totale | 439 |
| - | |
|
|
|
| |
Total des amortissements et dépréciations | 39,766 |
| 30,416 | |
Charge de location simple | |||
Location d'équipement à court terme | 3,786 | 3,335 | |
| |||
Frais de personnel | |||
Salaires, traitements, primes et autres avantages | 90,673 | 79,560 | |
Charge de rémunération fondée sur des actions | 3,540 | 2,774 | |
Coûts totaux de personnel | 94,213 |
| 82,334 |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
5. Bénéficier des opérations
2023
|
| 2022 | |
Autre | US$'000
|
| US$'000 |
Perte sur cession d'immobilisations corporelles | 946 | 669 | |
Honoraires juridiques et professionnels | 3,813 | 3,848 | |
Radiation des stocks | 691 | 200 | |
Provision pour vétusté des stocks | 574 | 745 | |
Augmentation de la provision pour pertes de crédit attendues | 1,716 | 2,981 | |
Créances irrécouvrables radiées | 218 | 1,458 | |
Autres taxes | 558 | 333 | |
Augmentation / (diminution) des provisions pour autres impôts | 136 | (288) |
6. Frais financiers
2023
|
| 2022 | |
US$'000
|
| US$'000 | |
Intérêts sur les dettes de location | 2,081 | 818 | |
Intérêts sur les prêts bancaires | 7,705 | 4,220 | |
Intérêts sur les facilités de crédit fournisseurs | 1,943 | 1,005 | |
Frais de montage de dettes amortis | 1,240 | 439 | |
Autres intérêts payés | 33 | 874 | |
Frais financiers totaux | 13,002 |
| 7,356 |
7. Imposition
Le Groupe opère dans plusieurs juridictions avec des environnements réglementaires juridiques et fiscaux complexes. Dans certaines de ces juridictions, le Groupe a pris des positions fiscales que la direction estime soutenables et destinées à résister aux contestations des autorités fiscales. Certaines de ces positions sont intrinsèquement incertaines et concernent l’interprétation des lois fiscales. Le Groupe réévalue périodiquement ses positions fiscales. Les modifications apportées à la comptabilisation, à l'évaluation et à la présentation des positions fiscales dans les états financiers sont fondées sur le meilleur jugement de la direction compte tenu de tout changement dans les faits, les circonstances, les informations disponibles et les lois fiscales applicables. Compte tenu de toutes les informations disponibles et de l'historique de résolution des incertitudes fiscales, le Groupe estime que la résolution finale de ces questions n'aura probablement pas d'effet significatif sur la situation financière, les états de résultats ou les flux de trésorerie du Groupe.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
8. Bénéfice par action
|
|
| ||
| 2023 |
| 2022 | |
|
|
| ||
Bénéfice de base par action | ||||
Le résultat et le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires entrant dans le calcul du résultat de base par action sont les suivants : | ||||
Bénéfice de l'année, utilisé dans le calcul du bénéfice de base par action (en milliers de dollars américains) | 36,737 | 20,990 | ||
Ajusté pour: | ||||
Juste valeur (gain)/perte sur actifs financiers (en milliers de dollars américains) | (2,989) | 19,798 | ||
Bénéfice de l'année, utilisé dans le calcul du bénéfice de base par action (ajusté) (en milliers de dollars américains) | 33,748 | 40,788 | ||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux fins du résultat de base par action | 192,451,358 | 189,653,369 | ||
Bénéfice de base par action (c$ US) | 19.09 | 11.07 | ||
Bénéfice de base par action (ajusté) (c US$) | 17.54 | 21.51 |
|
| |||
2023 | 2022 | |||
Résultat dilué par action | ||||
Les bénéfices utilisés dans les calculs de toutes les mesures du bénéfice dilué par action sont les mêmes que ceux utilisés dans les mesures de base équivalentes du bénéfice par action, comme indiqué ci-dessus. | ||||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires entrant dans le calcul du résultat de base par action | 192,451,358 | 189,653,369 | ||
Actions réputées émises sans contrepartie pour : | ||||
- Effet des actions STIP et LTIP | 2,801,729 | 6,263,799 | ||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires entrant dans le calcul du résultat dilué par action | 195,253,087 | 195,917,168 | ||
Bénéfice dilué par action (c$ US) | 18.82 | 10.71 | ||
Bénéfice dilué par action (ajusté) (c US$) | 17.28 | 20.82 |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
9. Dividendes
|
| |||
2023 | 2022 | |||
US$'000 | US$'000 | |||
Dividendes | 7,637 | 7,089 | ||
|
|
Au cours des 12 mois clos le 31 décembre 2023, un dividende de 2.6 cents (2022 : 2.4 cents) par action ordinaire, totalisant 5.0 millions de dollars américains (2022 : 4.6 millions de dollars américains), a été déclaré comme dividende final pour 2022. Ce dividende a été versé à aux actionnaires le 9 mai 2023 (2022 : 10 mai 2022), suivi d'un dividende supplémentaire de 1.3 cents (2022 : 1.3 cents) par action qui a été déclaré à titre d'acompte sur dividende pour 2023 pour un total de 2.5 millions de dollars américains (2022 : 2.5 millions de dollars américains) et payé le 3 octobre 2023 (2022 : 3 octobre 2022). Le dividende total versé s'élève à 7.6 millions de dollars américains (2022 : 7.1 millions de dollars américains).
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, les Administrateurs proposent qu'un dividende final de 2.6 cents (2022 : 2.6 cents) par action soit versé aux actionnaires le 15 mai 2024 (2022 : 9 mai 2023). Ce dividende final n'a pas été inclus comme passif dans ces états financiers consolidés. Le dividende final proposé est payable à tous les actionnaires inscrits au registre des associés le 19 avril 2024 (2022 : 14 avril 2023). Le dividende final total estimé à verser est de 5.0 millions de dollars US (2022 : 5.0 millions de dollars US). Le paiement de ce solde de dividende n'aura aucune conséquence fiscale pour le Groupe.
10. Immobilisations corporelles
Le net mouvement les immobilisations corporelles au cours de l’exercice représentent une augmentation de 36.0 millions de dollars américains (2022 : 29.1 millions de dollars américains). Ceci est principalement dû à :
· des ajouts au cours de l'année de 69.3 millions de dollars américains (2022 : 56.7 millions de dollars américains) sur des appareils de forage, des équipements miniers lourds et d'autres actifs pour étendre ses opérations et remplacer les actifs existants ;
· les cessions d'immobilisations corporelles d'une valeur nette comptable de 1.0 million de dollars US (2022 : 0.7 million de dollars US) au cours de l'exercice ; et
· Charge d’amortissement de 31.8 millions de dollars US (2022 : 27.0 millions de dollars US).
· Dépréciation de 0.4 million de dollars américains (2022 : néant USD)
Les immobilisations corporelles du Groupe comprennent des actifs non encore mis en service pour un montant total de 41.8 millions de dollars américains (2022 : 24.6 millions de dollars américains). Les actifs seront amortis une fois mis en service et disponibles à l’usage. Une perte de 1.0 million de dollars US (2022 : 0.7 million de dollars US) a été subie lors de la cession d'immobilisations corporelles. Le flux de trésorerie ne reflète pas une facilité de financement d'actifs de 15.8 millions de dollars américains (2022 : 9.0 millions de dollars américains) obtenue auprès d'Epiroc Financial Solutions et de Caterpillar pour l'achat de plates-formes.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
11. Inventaire
| 2023 | 2022 |
US$'000 | US$'000 | |
Valeur comptable brute des stocks | 63,724 | 59,955 |
Moins : provision pour obsolescence des stocks | (1,802) | (1,260) |
61,922 | 58,695 |
Le coût des stocks comptabilisé en charges au cours de l'année en cours s'élève à 21.3 millions de dollars US (2022 : 18.3 millions de dollars US). Au cours de l’année, le Groupe a radié 0.7 million de dollars US (2022 : 0.2 million de dollars US) de stocks. Une provision de 0.6 million de dollars US (2022 : 0.7 million de dollars US) a été constituée au cours de l'exercice, entraînant une augmentation de la valeur comptable de la provision..
12. Créances commerciales
|
| |
2023 | 2022 | |
US$'000 | US$'000 | |
Créances clients | 54,264 | 44,523 |
Moins : provision pour pertes sur créances | (4,697) | (2,981) |
Total des créances commerciales | 49,567 | 41,542 |
Le Groupe n'ayant pas de pertes de crédit historiques, les taux de pertes attendus ont été basés sur des informations actuelles et prospectives sur les facteurs micro-macroéconomiques affectant les clients du Groupe. Le Groupe a identifié les taux de probabilité de pertes de crédit du secteur des métaux et des mines comme le facteur macroéconomique clé dans les pays où le Groupe opère.
La provision pour pertes attendues sur la durée de vie des créances commerciales est la suivante :
31 Décembre 2023 |
Courant | Plus de 30 jours en souffrance | Plus de 60 jours en souffrance | Plus de 120 jours en souffrance |
Total |
| US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 |
Taux de perte attendu | 0.2% | 1.7% | 0.1% | 52.4% | 8.7% |
Valeur comptable brute | 26,139 | 6,583 | 12,913 | 8,629 | 54,264 |
Provision pour pertes | 49 | 113 | 14 | 4,521 | 4,697 |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
12. Créances commerciales (suite)
L’évolution de la dépréciation des créances commerciales est la suivante :
|
|
| |
2023 |
| 2022 | |
US$'000 |
| US$'000 | |
Provision d'ouverture pour dépréciation des créances commerciales | 2,981 | - | |
Augmentation au cours de l'année | 1,934 | 4,438 | |
Créances radiées au cours de l'année comme irrécouvrables | (218) | (1,457) | |
Au 31 décembre | 4,697 |
| 2,981 |
13. Capital social et prime d'émission
|
|
|
|
| 2023 |
| 2022 |
| US$'000 |
| US$'000 |
Paiement de |
|
|
|
2,000,000,000 2022 2,000,000,000 0.0001 (2022 : 0.0001 XNUMX XNUMX XNUMX) d'actions ordinaires de XNUMX $ US (XNUMX : XNUMX $ US) chacune |
200 |
200 | |
|
|
|
|
Capital social émis |
|
|
|
193,696,920 (2022 : 192,864,738 0.0001 2022) actions ordinaires de 0.0001 $ US (XNUMX : XNUMX $ US) chacune | 19 |
| 19 |
|
|
|
|
Partage de prime | 2023 |
| 2022 |
| US$'000 |
| US$'000 |
Solde au début de la période | |||
Share aide | |||
Solde en fin de période | 62,390 |
| 62,390 |
En avril 2023, le Groupe a émis 832,182 XNUMX nouvelles actions ordinaires dans le cadre des plans d'intéressement à court et à long terme des salariés du Groupe. Les actions se classent pari passu avec les actions ordinaires existantes. Les actions ordinaires entièrement libérées, d'une valeur nominale de 0.01 centime, donnent droit à une voix par action et donnent droit à des dividendes.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
14. Actions propres
2023
|
| 2022 | |
US$'000
|
| US$'000 | |
Solde au 1er janvier | 2,475 | - | |
(Réédité)/acquis dans l'année | (2,475) | 2,475 | |
Solde au 31 décembre 2023 | - |
| 2,475 |
La réserve d'actions propres représente le coût des actions de Capital Limited achetées sur le marché et détenues par la Société pour satisfaire aux options dans le cadre des plans d'intéressement en actions du Groupe. Le nombre d’actions ordinaires détenues par la Société au 31 décembre 2023 est nul (2022 : 1,973,551 XNUMX XNUMX).
Au cours de l'exercice, les actions propres ont été réémises aux salariés en contrepartie des LTIP et STIP acquis au cours de l'exercice.
15. Prêts et emprunts
|
|
|
|
| 2023 |
| 2022 |
US$'000 |
| US$'000 | |
prêts bancaires | 78,385 | 57,945 | |
Facilités de crédit fournisseurs | 25,813 | 17,674 | |
104,198 | 75,619 | ||
Moins : Frais de montage de dettes non amortis | (1,625) | (717) | |
Total des prêts et emprunts | 102,573 |
| 74,902 |
Courant | 27,052 | 18,037 | |
Non courant | 75,521 | 56,865 | |
Total des prêts et emprunts | 102,573 |
| 74,902 |
(une) Facilité de crédit renouvelable (RCF) de 50 millions de dollars américains fournie par Standard Bank (Mauritius) Limited et Nedbank Limited
La Société a conclu un accord de facilité de crédit renouvelable le 28 mars 2023 en tant qu'emprunteur avec Standard Bank (Mauritius) Limited et Nedbank Limited (agissant par l'intermédiaire de sa division Nedbank Corporate and Investment banking) en tant que prêteurs et arrangeurs, Nedbank agissant en tant qu'agent et agent de sécurité. d'emprunter une facilité de crédit renouvelable pour un montant total de 50 millions de dollars américains, la Société pouvant exercer une option accordéon pour demander une augmentation de la facilité selon les termes et conditions de l'accord de facilité. Le taux d'intérêt du RCF est le taux de financement au jour le jour garanti (SOFR) à trois mois en vigueur (payable à terme échu) majoré d'une marge de 5.5 %, et des frais d'engagement annuels de 1.75 % par an sont facturés sur tout solde non tiré. Le montant utilisé sur le FCR était de 45 millions de dollars US au 31 décembre 2023 (2022 : 25 millions de dollars US).
Aux termes du RCF, le Groupe est tenu de respecter certains covenants financiers relatifs :
? | Ratio de couverture des intérêts |
? | Ratio dette-EBITDA |
? | Ratio d'endettement |
? | Valeur nette tangible totale |
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
15. Prêts et emprunts (suite)
De plus, CAPD (Mauritius) Limited, en tant qu'emprunteur, est également tenue de respecter le covenant Total Tangible Net Worth.
La garantie du RCF comprend divers nantissements sur les actions et créances des entités du Groupe en Tanzanie ainsi qu'une débenture sur les plates-formes en Tanzanie et la cession de contrats importants et leurs comptes de recouvrement en Egypte, en Tanzanie et au Mali.
À la date de clôture et au cours de la période sous revue, le Groupe a respecté tous les covenants attachés aux facilités de prêt.
(b) Prêt à terme de 40.5 millions de dollars américains accordé par Macquarie Bank Limited (succursale de Londres)
Le 15 septembre 2022, le Groupe a refinancé la facilité de prêt à terme senior garantie et adossée à des actifs auprès de Macquarie Bank Limited. La durée du prêt est de trois ans, remboursable par versements trimestriels avec un taux d'intérêt sur la facilité du SOFR à trois mois en vigueur majoré d'une marge de 6.5 % par an (payable trimestriellement à terme échu). Le prêt est garanti par certains actifs détenus par le Groupe et actuellement situés en Égypte, ainsi que par des garanties fournies par Capital Limited, Capital Drilling Egypt LLC. Le Groupe a tiré 8 millions de dollars américains supplémentaires en 2023. Au 31 décembre 2023, le montant restant dû sur le prêt à terme s'élevait à 32 millions de dollars américains (2022 : 33 millions de dollars américains).
Au cours de l'exercice sous revue, le Groupe a respecté tous les covenants attachés au prêt à terme.
(c) Contrats de crédit d'Epiroc Financial Solutions AB
Le Groupe dispose d'un certain nombre de contrats de crédit avec Epiroc, utilisés pour l'achat de plates-formes. La durée des contrats est de quatre ans remboursable en 46 mensualités. Le taux d'intérêt sur la plupart des contrats est de SOFR à trois mois majoré d'une marge de 4.8 %, avec un taux d'intérêt fixe pour les contrats restants de 8.5 %. Au 31 décembre 2023, le total tiré au titre de ces contrats de crédit s'élevait à 16.5 millions de dollars US (2022 : 11.7 millions de dollars US).
Aucun engagement n'est attaché à cette installation.
(d) Facilité de prêt à terme de 8.5 millions de dollars américains avec Sandvik Financial Services AB (PUBL)
Le Groupe a conclu un accord de prêt à terme avec Sandvik Financial Services AB (PUBL). La facilité est destinée à l'achat d'équipements auprès de Sandvik AB, disponible en quatre tranches maximum. Des intérêts sont payables trimestriellement à terme échu à raison de 5.45 % par an sur le montant tiré. La facilité n'est plus disponible et au 31 décembre 2023, le solde impayé s'élevait à 4.2 millions de dollars américains (2022 : 5.9 millions de dollars américains).
Par ailleurs, le Groupe a conclu un nouvel accord de crédit de 10 millions de dollars américains le 23 octobre 2023. Le taux d'intérêt sur cet accord est fixé à 8.15 %. Au 31 décembre 2023, la ligne n'est pas tirée.
Aucun engagement n'est attaché à cette installation.
(e) Facilité de 5 millions de dollars américains avec Caterpillar Financial Services
Le Groupe a conclu un accord de crédit de 5 millions de dollars américains avec Caterpillar Financial Services Corporation le 25 juillet 2023. Le taux d'intérêt de cet accord est de SOFR à trois mois majoré d'une marge de 5.25 %. La durée du contrat est de 2 ans remboursable en 8 échéances trimestrielles. Tous les remboursements peuvent être redessinés ultérieurement. Au 31 décembre 2023, la facilité était entièrement utilisée à hauteur de 5 millions de dollars américains.
Au cours de l'exercice sous revue, le Groupe a respecté tous les covenants attachés à l'établissement.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
16. Espèces généré des opérations
2023 US$'000 |
| 2022 US$'000 | |
Bénéfice avant impôts
| 50,334 | 32,566 | |
Ajustements pour:
| |||
Amortissements, amortissements et dépréciations | |||
Perte sur cessions | |||
Amortissement des actifs du droit d'utilisation | |||
Paiement basé sur des actions | |||
Juste valeur (gain)/perte sur actifs financiers | |||
Le revenu d'intérêts | |||
Charges financières | |||
Autres éléments non monétaires | |||
(Gain)/perte de change latent sur les liquidités étrangères détenues
| (246) | ||
Augmentation de la provision pour pertes de crédit attendues | 1,716 | ||
Créances irrécouvrables radiées | 218 | ||
Modifications du fonds de roulement:
| |||
Augmentation des stocks | |||
Augmentation des créances commerciales et autres créances | |||
Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs et autres dettes | |||
(Diminution) / augmentation des provisions | |||
Trésorerie générée par les opérations | 92,532 |
| 73,533 |
17. Engagements
Le Groupe a les engagements suivants :
|
|
| |
2023 |
| 2022 | |
US$'000 |
| US$'000 | |
Investissements engagés | 36,083 | 18,686 |
Le Groupe avait des commandes d'achat en cours s'élevant à 39.5 millions de dollars américains (2022 : 29.7 millions de dollars américains) à la fin de la période de référence, dont 36.1 millions de dollars américains (2022 : 18.7 millions de dollars américains) concernaient des dépenses d'investissement.
NOTES AUX COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
18. Contingences
En raison de la multiplicité des juridictions dans lesquelles le Groupe opère, de nombreux contrôles fiscaux sont en cours. De l'avis de la direction, aucun de ces audits en cours ne représente une possibilité raisonnable de règlement important et, à ce titre, aucune divulgation de passif éventuel n'est requise.
19. Événements après la période de déclaration
Il n’y a pas eu d’événements significatifs affectant le Groupe depuis la clôture de l’exercice.
GLOSSAIRE
Une description de divers acronymes est détaillée ci-dessous :
ARPOR | Revenu moyen par plate-forme en exploitation |
CAPEX | Dépenses en capital |
EBIT | Le bénéfice avant intérêts et impôts et gain/perte de juste valeur sur investissements |
EBITDA | Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement et gain/perte de juste valeur sur investissements |
EBITDA (ajusté des baux IFRS 16) | EBITDA avant gain/perte de juste valeur sur investissements, net du coût cash des contrats de location IFRS 16 |
Trésorerie provenant de l'exploitation (ajustée des locations IFRS 16) | Trésorerie générée par l'exploitation nette du coût décaissé des contrats de location IFRS 16 |
EPS de base | Bénéfice de base par action |
EPS de base (ajusté) | Bénéfice de base par action ajusté du gain/perte à la juste valeur sur les investissements |
ETR | Taux d'imposition effectif |
HSSE | Hygiène, Sécurité, Social et Environnement |
KPI | Indicateur de performance clé |
LTI | Blessure avec perte de temps |
LTM | Les douze derniers mois |
PBT | Bénéfice avant impôt |
NPT | Bénéfice net après impôts |
NPAT ajusté | Gain/perte avant juste valeur NPAT sur investissements |
YOY | D'année en année |
Retour sur capitaux employés | EBIT / Capitaux employés moyens |
Capital employé moyen | Capitaux employés annuels moyens avant investissements à la juste valeur et goodwill. |
RÉCONCILIATION DES MESURES DE PERFORMANCE ALTERNATIVES AVEC LES RÉSULTATS FINANCIERS :
ARPOR peut être rapproché des états financiers comme suit :
2023 | 2022 | ||
Revenus par états financiers (en milliers de dollars américains) | 318,424 | 290,284 | |
Revenus hors forage (en milliers de dollars américains) | (114,249) | (89,793) | |
Revenu utilisé dans le calcul de l'ARPOR (en milliers de dollars américains) | 204,175 |
| 200,491 |
Moyenne mensuelle des plates-formes d'exploitation actives | 92 | 93 | |
Moyenne mensuelle d'exploitation des plates-formes | 125 | 118 | |
ARPOR (en milliers de dollars US par plate-forme) | 186 |
| 180 |
L'EBITDA peut être rapproché des états financiers comme suit :
2023 | 2022 | ||
US$'000 | US$'000 | ||
Bénéfice de l'année | 38,530 | 22,730 | |
Dépréciation | 39,766 | 30,416 | |
Imposition | 11,804 | 9,836 | |
Le revenu d'intérêts | (65) | (35) | |
Charges financières | 13,002 | 7,356 | |
Ajustements de juste valeur sur actifs financiers | (2,989) | 19,798 | |
EBITDA | 100,048 |
| 90,101 |
L'EBITDA peut être rapproché des états financiers comme suit :
2023 |
| 2022 | |
US$'000 |
| US$'000 | |
Résultat opérationnel (EBIT) | 60,282 | 59,685 | |
Amortissements, amortissements et dépréciations | 39,766 | 30,416 | |
EBITDA | 100,048 |
| 90,101 |
Bénéfice brut | 146,900 | 134,432 | |
Les frais d'administration | (46,852) | (44,331) | |
EBITDA | 100,048 |
| 90,101 |
Marge EBITDA | 31.4% |
| 31.0% |
L'EBITDA ajusté peut être rapproché des états financiers comme suit :
2023 | 2022 | ||
US$'000 | US$'000 | ||
Résultat opérationnel (EBIT) | 60,282 | 59,685 | |
Amortissements, amortissements et dépréciations | 39,766 | 30,416 | |
Coût décaissé des contrats de location IFRS 16 | (8,234) | (3,733) | |
EBITDA ajusté | 91,814 |
| 86,368 |
Marge d'EBITDA ajusté | 28.8% |
| 29.8% |
La trésorerie provenant de l'exploitation ajustée peut être rapprochée des états financiers comme suit :
2023 | 2022 | ||
US$'000 | US$'000 | ||
Trésorerie générée par les opérations | 92,532 | 73,533 | |
Coût décaissé des contrats de location IFRS 16 | (8,234) | (3,733) | |
Flux de trésorerie opérationnels ajustés | 84,298 |
| 69,800 |
La trésorerie nette (dette) peut être rapprochée des états financiers comme suit :
2023 | 2022 | ||
US$'000 | US$'000 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 34,366 | 28,380 | |
Emprunts à long terme | (76,273) | (57,154) | |
Emprunts à court-terme | (27,925) | (18,465) | |
Net (dette)/trésorerie | (69,832) |
| (47,239) |
L'EBIT ajusté utilisé dans le ROCE ajusté peut être rapproché des états financiers comme suit :
Résultat opérationnel (EBIT) | 60,282 | 59,685 | |
Amortissements sur contrats de location IFRS 16 | 7,510 | 3,457 | |
Coût décaissé des contrats de location IFRS 16 | (8,234) | (3,733) | |
EBIT ajusté | 59,558 |
| 59,409 |
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