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LANCEMENT IMMÉDIAT
26 Mars 2024
AG BARR plc
("AG BARR" ou "le Groupe")
Résultats de l'exercice clos le 28 janvier 2024
Des progrès stratégiques offrant d’excellentes performances financières
AG BARR, l'activité multi-boissons de marque avec un portefeuille de marques leaders sur le marché britannique, notamment IRN-BRU, Rubicon, FUNKIN et Boost, annonce aujourd'hui ses résultats pour l’exercice clos le 28 janvier 2024.
Résumé financier
2023/24 | Par rapport à 2022/23 | |||
Revenu | £ 400.0m | £ 317.6m | + 25.9% | |
Bénéfice avant impôt | £ 51.3m | £ 44.4m | + 15.5% | |
Bénéfice ajusté avant impôts* | £ 50.5m | £ 43.5m | + 16.1% | |
Marge opérationnelle ajustée* | 12.3% | 13.6% | (130)pb | |
Disponibilité nette en banque* | £ 53.6m | £ 52.9m | + 1.3% | |
EPS (p/action de base) | 34.59p | 30.47p | + 13.5% | |
Dividende par action (intérimaire et définitif proposé) | 15.05p | 13.10p | + 14.9% |
Titres
· Forte dynamique de la marque génératrice de croissance en volume et en valeur, avec un chiffre d'affaires à données comparables* en hausse de 8 %. Chiffre d'affaires, incluant une contribution en année pleine du portefeuille Boost, en hausse de 25.9%.
· Réalisation avec succès de la première année de notre programme de reconstruction des marges, y compris une contribution initiale de la première phase d'internalisation de la production Boost/Rio, qui a débuté en novembre 2023.
· Bénéfice ajusté avant impôts* de 50.5 millions de livres sterling, en hausse de 16.1 % par rapport à l'année précédente.
· Forte génération de trésorerie et bilan solide avec une trésorerie nette en banque* de 53.6 millions de livres sterling après un investissement important dans l'entreprise et l'acquisition de 12.3 millions de livres sterling de la marque de boissons gazeuses Rio en octobre 2023.
· Dividende* pour l'année entière de 15.05 pence par action, y compris le dividende final recommandé de 12.40 pence par action.
· Réaliser une croissance de manière responsable - les points forts incluent l'accréditation FUNKIN B Corp et de nouveaux progrès sur notre feuille de route net zéro.
· Annonce début mars 2024 de deux projets de réorganisation d'entreprise - changer la stratégie d'accès au marché dans les symboles et le canal de vente au détail indépendant et pleinement Intégration de l'activité Boost dans Barr Soft Drinks.
Outlook
Après avoir constaté une dynamique positive continue de la marque au cours des premières semaines du nouvel exercice, we restons confiants dans notre stratégie et dans la poursuite de la croissance des revenus et des bénéfices au cours de l’année à venir.
Roger White, directeur général, a commenté :
« Je voudrais profiter de l'occasion pour remercier toutes les équipes du Groupe qui ont travaillé incroyablement dur pour délivrer cette excellente performance financière.
Avec notre entreprise dans une situation financière solide et notre portefeuille de marques différenciées prêtes à poursuivre leur croissance, je suis convaincu que notre stratégie éprouvée, nos équipes axées sur les résultats et notre base d'actifs bien investis continueront à soutenir la croissance à long terme et la création de valeur."
Pour plus d'information veuillez contacter:
AG BARRE +0330 (390)3900 Roger White, directeur général Stuart Lorimer, directeur financier | Partenaires Instinctif 020 7457 2010 / 05 Justine Warren Matthew Smallwood |
Prochaine mise à jour commerciale prévue - Juillet 2024
* Les éléments marqués d'un astérisque sont des mesures non conformes aux PCGR. Définitions et rapprochements pertinents sont fournis plus loin dans cette annonce.
Introduction du président
Je suis heureux d'annoncer qu'AG BARR a connu une année supplémentaire de progrès significatifs sur plusieurs fronts, en plus d'afficher une excellente performance financière. Le chiffre d'affaires a augmenté de 25.9 % sur un an et nous avons terminé l'année avec un bénéfice ajusté avant impôts* de 50.5 millions de livres sterling, soit 16.1 % de plus que l'année précédente.
Malgré l’incertitude et la volatilité macroéconomiques mondiales persistantes, nous avons bien traversé ces temps difficiles. Notre stratégie de croissance à long terme a été bien exécutée au cours de l'année. Nous avons continué à investir dans nos marques, nos collaborateurs et nos infrastructures et avons bien progressé par rapport à nos plans de développement de marge à moyen terme, après la première année complète de détention des activités Boost et MOMA à plus forte croissance mais actuellement à marge plus faible.
Les faits marquants de l'année comprennent :
· Forte croissance des revenus et des volumes sur l'ensemble de notre portefeuille de boissons gazeuses, avec une performance remarquable de la marque Rubicon
· Bonnes avancées sur plusieurs fronts au cours de la première année complète de détention de l'activité Boost parallèlement à l'acquisition de la marque de boissons aux fruits tropicaux Rio
· Le plan de reconstruction des marges est en bonne voie, accompagné d'une forte génération de trésorerie et d'une solidité du bilan
Notre performance a été assurée par une excellente équipe de personnes dans l’ensemble du Groupe, qui ont travaillé dur dans l’exécution de notre stratégie gagnante.
Dividende
Le Conseil est heureux de maintenir sa politique de dividende progressif et recommande un dividende final de 12.40p par action pour donner un dividende total proposé pour l'année complète de 15.05p par action. Cela représente une croissance sur un an de 14.9% (2022/23 : 13.10p). Le solde du dividende est payable le 7 juin 2024 aux actionnaires inscrits au registre des associés à la fermeture des bureaux le 10 mai 2024. La date de détachement du dividende est le 9 mai 2024.
Conseil d'administration
Comme prévu, après 62 ans au sein de l'entreprise, Robin Barr a quitté le conseil d'administration en mai 2023. Nous avons eu le plaisir d'accueillir Julie Barr et Louise Smalley en tant qu'administratrices non exécutives au cours de l'année.
En août 2023, après plus de 21 ans en tant que PDG, Roger White a annoncé son intention de se retirer de l'entreprise. Il quittera le Conseil d'administration fin avril 2024 et restera disponible jusqu'à fin juillet pour soutenir une transition en douceur à la direction.
Roger a dirigé la transformation d'AG BARR d'une entreprise régionale de boissons non alcoolisées en une entreprise de marques multi-boissons très prospère qu'elle est aujourd'hui et il a joué un rôle déterminant dans la création d'une valeur significative pour les actionnaires, les parties prenantes et les employés. Ce fut un grand plaisir de travailler avec Roger et, au nom du conseil d'administration, je voudrais le remercier pour l'énorme contribution qu'il a apportée au succès d'AG BARR au cours de deux décennies en tant que PDG et lui souhaiter bonne chance pour l'avenir.
J'ai eu le plaisir d'annoncer plus tôt cette année qu'Euan Sutherland rejoindra le groupe en tant que PDG du groupe à compter du 1er mai 2024. Euan possède une riche expérience dans le domaine des biens de consommation, un excellent historique en matière de croissance durable et un historique de améliorer l’efficacité et la rentabilité grâce à d’importants programmes de transformation. Euan est bien placé pour diriger AG BARR dans la prochaine phase passionnante de son développement et pour assurer le succès continu à long terme de l'entreprise.
Responsabilité
Notre sous-comité environnemental, social et de gouvernance du Conseil d'administration est désormais bien établi et assure une surveillance et une orientation importantes pour le Groupe, avec un accent particulier au cours des 12 derniers mois sur nos progrès en matière de durabilité environnementale et notre feuille de route nette zéro.
Nous continuons de réaliser des progrès notables dans l’ensemble de notre programme de responsabilité. Les faits marquants au cours de l'année incluent l'obtention par FUNKIN du statut B Corp*, validant ses normes sociales et environnementales élevées, ainsi que la reconnaissance externe, reçue à la fois de la part des clients et des organismes industriels, des progrès que nous avons réalisés. De plus amples détails peuvent être trouvés dans notre rapport sur l’activité responsable.
Gens et culture
J'ai déjà fait référence à la culture unique et positive d'AG BARR. Je suis heureux d'informer les actionnaires que nos niveaux d'engagement des employés, tels que mesurés par notre enquête Everyone Barr None, ont encore augmenté au cours des 12 derniers mois. Cela reflète les mesures que nous continuons de prendre, en soutenant nos collègues dans des domaines tels que la diversité et l'égalité, la récompense, la santé mentale, l'apprentissage et le développement ainsi que la flexibilité du lieu de travail.
Nous continuons de bâtir sur notre culture unique, en protégeant et en soutenant l’individualité de nos divisions commerciales, de nos collaborateurs et de nos marques. Au cours de l'année, nous avons été encouragés par les commentaires ouverts et constructifs reçus lors de diverses séances de mobilisation du conseil d'administration, qui éclairent désormais une grande partie de notre réflexion, de notre planification et de nos actions futures.
Nous sommes tout aussi fiers de nos valeurs et de nos comportements que de notre performance financière.
Perspectives
Pour l’avenir, même si nous opérons dans un environnement qui restera probablement instable, Je suis convaincu que nous disposons d'un groupe doté d'une dynamique de croissance, de marques leaders sur le marché, d'un solide plan de reconstruction des marges bien engagé et d'une stratégie à long terme qui générera des rendements supérieurs pour les actionnaires.
Mark Allen OBE
CHAIRE
L'avis du directeur général
Je suis ravi de présenter nos résultats pour les 52 semaines terminées le 28 janvier 2024.
Comme il s'agit de mon dernier rapport annuel sur les résultats d'AG BARR, je voulais profiter de l'occasion pour dire à quel point je suis exceptionnellement fier de toutes les équipes du Groupe qui font de cette entreprise une entreprise si unique et si spéciale.
Au cours des 12 derniers mois, nous avons réalisé une excellente performance financière et réalisé des progrès significatifs dans la réalisation de nos objectifs stratégiques. Nous avons surmonté les défis d’une inflation persistante, d’un environnement réglementaire volatil et de l’évolution des habitudes des consommateurs, répondant ainsi à nos priorités.
Les mesures financières suivantes quantifient notre solide performance :
· Chiffre d'affaires de 400.0 M£ en hausse de 25.9 %
· Bénéfice ajusté avant impôts* 50.5 M£ en hausse de 16.1 %
· Bénéfice déclaré avant impôts de 51.3 millions de livres sterling, en hausse de 15.5 %
· Disponibilités nettes en banque* 53.6 M£ en hausse de 1.3 %
· Bénéfice de base par action 34.59p en hausse de 13.5 %
Les définitions des éléments ajustés sont fournies plus loin dans ce rapport.
Objectifs stratégiques
Nous sommes motivés par l’objectif primordial de notre Groupe – créer de la valeur avec des valeurs – soutenu par nos priorités stratégiques cohérentes :
· se connecter avec les consommateurs
· construire des marques
· efficacité de conduite
· renforcement de la confiance
Au cours de l'année, nous avons mis à profit nos capacités pour générer une croissance supérieure dans l'ensemble du Groupe, tant en valeur qu'en volume. Dans cette période d'inflation importante où la croissance des volumes a été difficile à obtenir, notre performance est d'autant plus réjouissante.
Nous avons continué à investir dans l’ensemble du Groupe pour soutenir nos ambitions de croissance organique à long terme du chiffre d’affaires et des bénéfices. Nous avons également bénéficié de la croissance et de la diversification que nos récentes acquisitions ont apportées au Groupe, renforçant encore l'importance de ces acquisitions à valeur ajoutée dans le cadre de notre stratégie de croissance globale. Notre portefeuille de marques en pleine croissance est fortement aligné sur les tendances actuelles des consommateurs et des catégories, offrant un choix à tous.
Marché des boissons gazeuses
Au cours de la période, le marché total des boissons gazeuses au Royaume-Uni a augmenté en valeur de 8.3 %, tandis que les volumes ont diminué de 2.9 %. Ces tendances se reflétaient de la même manière dans les sous-secteurs des carbonates et des alambics. Les niveaux élevés d’inflation des prix qui ont prévalu sur le marché en 2022 se sont poursuivis en 2023, mais l’ampleur de ces hausses inflationnistes s’est quelque peu atténuée dans la dernière partie de l’année.
Au sein des sous-catégories du marché des boissons gazeuses, alors que la limonade et les mixeurs ont continué à baisser, les secteurs de l'énergie et des sports ont une fois de plus largement surperformé le marché, avec de solides gains en valeur et en volume.
Nous sommes heureux d'annoncer que le portefeuille de boissons gazeuses du Groupe, soutenu par notre stratégie de développement de marque et de prix, a généré des gains de part de marché en valeur et en volume au cours de la période.
(Source : Marché total des boissons gazeuses Circana, 52 semaines jusqu'au 27 janvier 2024)
Marché aux cocktails
Le canal du commerce de détail est resté variable tout au long de l'année, les établissements de nuit en particulier connaissant une fréquentation réduite dans un contexte où les consommateurs ressentent l'impact de la pression accrue du coût de la vie. Malgré ces conditions de marché plus difficiles, la valeur des cocktails est restée stable à 688 millions de livres sterling et la pénétration des cocktails a augmenté : un consommateur britannique sur cinq (9.4 millions) sur site boit désormais des cocktails à l'extérieur, soit une augmentation de 0.2 % par rapport à l'année précédente.
La croissance des produits prêts à boire (PRD) s'est poursuivie à un rythme soutenu sur le marché britannique des plats à emporter, qui représente désormais 544 millions de livres sterling. Les cocktails ont été le principal moteur de croissance au sein de la catégorie totale des prêts-à-boire, augmentant en valeur de 19.2 %, soit plus de quatre fois le taux de la catégorie des prêts-à-boire dans son ensemble. FUNKIN reste la marque numéro un de cocktails prêt-à-boire dans ce secteur en pleine croissance.
(Sources : CGA Mixed Drinks Report Q3 2023 ; Nielsen Pre-Mixed Alcoholic Drinks Total Coverage Data MAT 27/01/2024)
Le marché du lait végétal
La valeur du marché du lait végétal a augmenté de 1.2 % sur un an avec des volumes en baisse de 8.6 % et s'élève désormais à 369 millions de livres sterling. Le lait d'avoine est resté le principal moteur de croissance de la catégorie avec une croissance en volume de 2.9 % et une valeur des ventes en hausse de 12 %, comparativement à des baisses de valeur pour l'amande (en baisse de 11 %), le soja (en baisse de 7 %) et la noix de coco (en baisse de 11 %). ) les laits.
La part du lait d'avoine sur le marché total du lait végétal est passée à 59 %, contre 53 % l'année précédente, 21 % des ménages britanniques achetant désormais du lait d'avoine.
MOMA a connu une croissance nettement supérieure à celle du marché total du lait d'origine végétale, avec des ventes en hausse de 37 %, portées par l'attention particulière portée à la sous-catégorie croissante du lait d'avoine, la forte dynamique de sa marque ainsi que les gains de distribution.
(Sources : Nielsen Total Market Plant-Based Milk 52 semaines jusqu'au 23 décembre ; Kantar UK Household Penetration 52 semaines se terminant le 02/11/2023)
Marché aux bouillies
La valeur du marché total du porridge a augmenté de 13 % par rapport à l'année précédente, avec des volumes en baisse de 0.7 %, et s'élève désormais à 249 millions de livres sterling. Toutes les sous-catégories de bouillies ont enregistré une croissance des ventes en valeur, le segment des pots axés sur la commodité affichant la croissance la plus rapide, en hausse de 18 %.
La gamme de pots de porridge de MOMA a connu une croissance supérieure à celle du marché, avec une hausse de 20 % en valeur, portée par une forte dynamique des ventes et des gains de distribution auprès de plusieurs grands détaillants.
(Source : Nielsen Total Porridge, 52 semaines au 23 décembre).
Se connecter avec les consommateurs
L’engagement des consommateurs est resté fondamental pour la mise en œuvre de notre stratégie tout au long de l’année. Notre portefeuille de marques séduit un large éventail de consommateurs et nous employons une gamme d'activités large et variée pour accroître la notoriété de la marque, créer de l'enthousiasme, fidéliser et offrir du choix.
Dans l'ensemble de notre portefeuille de boissons gazeuses, nous avons investi dans un certain nombre de campagnes publicitaires et marketing réussies, notamment une nouvelle création IRN-BRU, "FIL", qui a engagé les consommateurs dans le grand débat gustatif IRN-BRU, le succès de Rubicon "Fait de choses différentes" campagne, avec une forte concentration sur les médias sociaux, et "Faisons cela" programme de publicité grand public, ciblant la croissance sur une gamme de canaux.
Campagne d'été de FUNKIN "C'est l'heure FUNKIN !" a augmenté la notoriété de la marque auprès des 18 à 34 ans à 47 %, tandis que celle du MOMA "Le choix du barista" La campagne de publicité extérieure et numérique a mis en avant les références de la marque en tant que boisson à l'avoine de haute qualité, parfaite aussi bien pour les baristas professionnels que pour la préparation du café à la maison.
Nous pensons que le parrainage reste un moyen important de communiquer avec les consommateurs. Ainsi, Rubicon RAW a renouvelé ses partenariats avec GB Snowsports et le Boardmasters Festival, tandis que Boost a poursuivi son partenariat avec le Leeds United Football Club, renforçant ainsi la notoriété de la marque auprès des fans de football et au-delà.
Construire des marques
La construction de la marque est au cœur de notre stratégie de croissance. Tout au long de l'année, nous avons lancé un certain nombre de nouveaux produits innovants, créé des saveurs passionnantes et des éditions limitées, et gagné une distribution supplémentaire auprès des clients grâce à une exécution efficace des ventes sur plusieurs canaux.
Nos principales marques de boissons gazeuses ont enregistré de très bonnes performances.
IRN-BRU a augmenté son volume avant celui du marché et a généré une augmentation de 8 % de son chiffre d'affaires. IRN-BRU XTRA a continué de croître, soutenu par deux saveurs en édition limitée Tropical et Ice Cream à guichets fermés tout au long de l'été, reflétant la préférence continue des consommateurs pour des options savoureuses et sans sucre.
L'énergie et les sports continuent d'être les sous-catégories qui connaissent la croissance la plus rapide sur le marché britannique des boissons gazeuses, en hausse respectivement de 16.4 % et 54.8 % en termes de valeur. Boost a généré de fortes ventes supplémentaires sur le marché des boissons pour sportifs grâce à son innovation en édition limitée Raspberry & Mango, a développé avec succès de nouveaux produits sur le marché des canettes de 500 ml avec Blood Orange et Raspberry Crush et a revigoré la proposition d'agrumes de la marque avec l'introduction de 250 ml Lemon & Lime.
Nous bénéficions désormais d'une plus grande échelle et d'une plus grande présence dans le secteur de l'énergie grâce à la combinaison de la marque Boost, Rubicon RAW Energy et de notre nouvelle innovation énergétique, PWR-BRU.
La marque Rubicon a réalisé une excellente année, avec des ventes en hausse de 15 %, portées par la croissance de l'ensemble du portefeuille de marques. La proposition de fruits exotiques de Rubicon et le positionnement de sa marque dynamique et énergique s'avèrent une combinaison gagnante, avec des consommateurs désireux de découvrir des saveurs et des produits qui diffèrent de la norme.
L'innovation de FUNKIN a progressé à un rythme soutenu. Des nouveaux ajouts à sa gamme RTD, comprenant Margarita, Aperitivo Spritz et un Martini aux fruits de la passion sans alcool, à ses nouveaux cocktails prêt-à-boire Premium Double Shot en canettes, la marque reste le choix de cocktails numéro 1 au Royaume-Uni derrière le bar et à la maison. .
MOMA a continué de renforcer sa position sur le marché des boissons à base d'avoine à base de plantes et dans la catégorie des bouillies pour petit-déjeuner. Avec l'expansion de la gamme pour inclure un produit à base de lait d'avoine biologique et le développement d'une nouvelle gamme professionnelle conçue spécifiquement pour le secteur du café de spécialité, MOMA est une marque challenger en pleine croissance avec de solides références en matière d'agriculture et d'avoine artisanale britanniques.
Dans le cadre de notre stratégie de développement de marque, nous avons eu le plaisir d'acquérir la marque de boissons aux fruits tropicaux Rio pour un montant total de 12.3 millions de livres sterling en octobre 2023. Rio est commercialisé, vendu et distribué sous licence exclusive par Boost Drinks depuis 2021. L'acquisition nous permet de bénéficier des avantages de la pleine propriété de la marque, de soutenir la croissance continue de Rio et d'accélérer nos plans d'internalisation de la fabrication pour accéder à des bénéfices de marge.
Efficacité de conduite
2023 a été une année d’investissements supplémentaires dans l’efficacité et l’amélioration continue dans l’ensemble de l’entreprise.
Notre programme pluriannuel d’investissement en capital sur notre site de Cumbernauld progresse comme prévu au cours de sa deuxième année. Ce programme de rafraîchissement des actifs fournira des lignes de production plus rapides et plus efficaces, une plus grande capacité de production double avec notre site de Milton Keynes, offrant une plus grande résilience et flexibilité, tout en contribuant à notre feuille de route nette zéro, grâce à une réduction des émissions et du poids des emballages.
Suite à l'acquisition de l'activité Boost en décembre 2022, nous avons lancé la première phase de notre activité d'internalisation de la fabrication prévue. Cette externalisation, parallèlement à notre programme global d'investissement en capital dans la chaîne d'approvisionnement, apporte un levier opérationnel et des avantages de synergie soutenant nos plans de reconstruction des marges.
Construire de la confiance
Ce fut une nouvelle année de progrès dans nos priorités et nos engagements en matière d’entreprise responsable.
L'activité FUNKIN a été ravie d'obtenir l'accréditation B Corp, une nouvelle étape importante dans le développement de FUNKIN, certifiant ses normes élevées de performance sociale et environnementale.
Nos Pas de temps à perdre Le programme de durabilité environnementale a continué à conduire l’entreprise vers la réalisation de nos objectifs fondés sur la science et de notre engagement en faveur de la carboneutralité. Les progrès tangibles tout au long de l'année incluent de nouveaux véhicules alimentés au biocarburant et une nouvelle augmentation du contenu recyclé dans nos emballages. Ces progrès ont reçu une validation externe bienvenue grâce à une note améliorée (A) du Climate Disclosure Project, largement considéré comme l’un des ensembles de données environnementales indépendantes les plus complètes disponibles.
Nous avons continué à soutenir nos collaborateurs dans divers domaines, tant sur le plan professionnel que personnel - depuis les opportunités d'apprentissage et de développement jusqu'à l'aide à la planification financière - et nous sommes heureux d'annoncer que l'engagement de nos employés, mesuré par notre enquête annuelle, a vu l'engagement à l'échelle du Groupe augmenter. à 76 %, contre une référence du secteur de 69 %. (Source : WorkL)
L’instauration de la confiance s’étend également à nos clients et fournisseurs avec lesquels nous visons à établir de solides relations de collaboration. À titre d'exemple, Boost a célébré son 20e anniversaire en Irlande du Nord avec une campagne de reconnaissance des détaillants « Toujours dans votre coin », et nous avons été ravis d'obtenir le prix « Meilleur service global » lors de la cérémonie de remise des prix de la Scottish Wholesale Association - notre 12e victoire en 14 ans.
Outlook
Je profite de l'occasion pour remercier toutes les équipes du Groupe qui ont travaillé dur pour délivrer cette excellente performance globale. Ce fut un privilège de diriger l’entreprise et de travailler aux côtés de personnes incroyablement talentueuses.
Nous avons clôturé l’année en bonne santé financière et avec nos marques et nos activités prêtes à poursuivre leur croissance. Je suis convaincu que notre stratégie, aux côtés de nos équipes axées sur les résultats, de nos marques uniques et de nos actifs bien investis, continuera de soutenir notre croissance et notre succès dans les années à venir.
Roger Blanc
CHEF DE LA
Analyse financier
APERÇU
L'entreprise a généré un ensemble de résultats très satisfaisants dans un environnement de marché concurrentiel, reflétant l'avantage de marques fortes, d'une organisation agile et d'une équipe talentueuse.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 25.9 % pour atteindre 400.0 millions de livres sterling. La croissance du chiffre d'affaires à données comparables*, hors effet dilutif de l'acquisition de Boost, est en hausse de 8.0 %. Cette solide performance s'est généralisée à l'ensemble du portefeuille, grâce aux gains de distribution des marques principales et à une gestion réussie des revenus qui ont soutenu les marges tout en garantissant que nos marques restent abordables pendant une période de pression continue sur les revenus des ménages.
Comme prévu, la marge opérationnelle a été impactée par l’acquisition de Boost en 2022. Cependant, le Groupe a enregistré un bénéfice ajusté avant impôts* record de 50.5 millions de livres sterling, en hausse de 16.1 % par rapport à l'année précédente (2022/23 : 43.5 millions de livres sterling), grâce à nos solides performances commerciales, à une plus grande efficacité tout au long de notre chaîne d'approvisionnement ainsi qu'aux progrès réalisés. dans l'ensemble de notre programme de reconstruction des marges. Le bénéfice déclaré avant impôts s’élevait à 51.3 millions de livres sterling (2022/23 : 44.4 millions de livres sterling).
Notre bilan et notre génération de trésorerie restent solides. Au cours de l'année, 60.2 millions de livres sterling de trésorerie générée par l'exploitation ont financé l'acquisition de 12.3 millions de livres sterling de Rio Tropical Limited en octobre 2023, soutenu l'engagement continu envers investissement en capital sur nos sites opérationnels (dépenses d'investissement en trésorerie* de 17.8 millions de livres sterling) et donne la confiance nécessaire pour recommander une augmentation de 17.0 % du dividende final, conformément à notre politique de dividende progressif. Suite à ces investissements importants dans les marques et les actifs, nous avons terminé l'année avec 53.6 millions de livres sterling de liquidités nettes* (2022/23 : 52.9 millions de livres sterling). Le Groupe dispose d'une marge de capacité d'endettement importante pouvant atteindre 2.5x l'EBITDA. Cependant, à court terme, nous apprécions la flexibilité financière qu’offre une position de trésorerie positive.
L'investissement continu dans nos marques, nos actifs et nos collaborateurs renforce notre confiance dans la poursuite de la croissance et de la création de valeur de l'entreprise, conformément à notre ambition stratégique.
AJUSTER DES ARTICLES
Les résultats publiés incluent un crédit de 0.8 million de livres sterling (2022/23 : 0.9 million de livres sterling) dans les dépenses d'exploitation qui a été exclu du bénéfice ajusté avant impôts*. L'ajustement concerne une provision d'un exercice antérieur associée au complément de prix d'acquisition de Boost Drinks Limited en décembre 2022. Suite à l'expiration du complément de prix, la provision n'est plus nécessaire et a été libérée.
PERFORMANCE SECTORIELLE
Il existe trois secteurs à présenter dans le Groupe :
· Boissons non alcoolisées
· Solutions cocktails
· Autre
Boissons gazeuses - Chiffre d'affaires en hausse de 30.0%, marge brute en hausse de 23.7%
La solide performance de notre segment des boissons gazeuses s'explique par la combinaison de la croissance du prix de vente unitaire moyen et de la croissance du volume sous-jacent (en hausse d'environ 3 %) dans un marché global qui a connu une baisse des volumes.
Malgré des conditions estivales mitigées, IRN-BRU et Rubicon ont enregistré une croissance à la fois des volumes et des revenus grâce à l'obtention de nouveaux clients, à l'extension de la distribution avec les clients existants, à la croissance des revenus, à l'amélioration du mix de formats et à une innovation réussie.
IRN-BRU s'est particulièrement bien comporté en Angleterre, bénéficiant du succès continu de notre XTRA zéro sucre qui a enregistré une croissance à deux chiffres. L'innovation de l'IRN-BRU tout au long de l'année s'est concentrée sur des saveurs estivales en édition limitée ainsi que sur le lancement écossais d'un nouveau produit, PWR-BRU, dans la catégorie énergétique.
Rubicon a connu une année très solide, avec une croissance à deux chiffres tant en volume (en hausse de 10.0 %) qu'en chiffre d'affaires (en hausse de 14.7 %), avec une performance impressionnante de Rubicon Spring et de Rubicon Sparkling, soutenue par le retour à la croissance de Rubicon Still et la poursuite de la croissance de Rubicon Still. focus sur Rubicon RAW, la boisson énergisante de la marque lancée en 2021.
Nos résultats financiers pour 2023/24 incluent une contribution complète de 12 mois du portefeuille Boost, tandis que les comparateurs de l'année précédente incluent la contribution de Boost pour seulement les deux mois à compter du point d'acquisition.
Le portefeuille Boost Drinks couvre les cafés énergétiques, sportifs et glacés et comprend Rio, la marque de boissons aux fruits tropicaux acquise par le Groupe en octobre 2023. Le portefeuille a maintenu ses volumes stables au cours d'une année où l'activité s'est concentrée sur la marge après une période difficile d'apports soutenus. inflation.
Sur le reste de notre portefeuille, KA a augmenté son chiffre d'affaires de 7.8 % et son volume de 5.3 %. Cela a compensé Sun Exotic et Simply Fruity qui ont perdu du volume en raison des décisions de production et de priorisation des clients.
Solutions cocktails - Chiffre d'affaires en hausse de 0.2%, marge brute en baisse de (4.9)%
FUNKIN a enregistré un chiffre d'affaires globalement stable par rapport à des données de comparaison particulièrement solides de l'année précédente, dans le contexte d'une période difficile pour le commerce on-trade et d'une perte de distribution en Australie, en raison de défis liés à la chaîne d'approvisionnement. L'environnement commercial a été plus difficile, les clients étant soumis à la pression d'une baisse de la fréquentation des sites de vente en fin de soirée, de la compression des dépenses de consommation et d'une inflation élevée sur l'ensemble de leur base de coûts.
Le volume et les revenus ont continué à croître fortement dans l'important canal de vente à emporter. Les cocktails prêts à boire (RTD) FUNKIN ont maintenu leur position de leader sur le marché des produits d'épicerie grâce à une distribution plus large et plus approfondie de leurs cocktails prêt-à-boire primés.
Autres - Chiffre d'affaires en hausse de 28.0%, marge brute en hausse de 39.1%
Ce segment représente notre division commerciale MOMA, comprenant les boissons au lait d'avoine et d'autres produits à base d'avoine, principalement du porridge. Depuis l'acquisition, nous avons constamment investi dans le potentiel à long terme du lait d'avoine, compte tenu de la position croissante de MOMA sur ce segment gagnant des boissons à base de plantes.
MOMA continue de développer sa distribution, réalisant des revenus sur 10 millions de livres sterling pour la première fois, en hausse 28% par rapport à l'année précédente. Le lait d'avoine continue de croître à la fois dans les circuits d'épicerie et hors domicile. Les conquêtes ciblées de clients dans les points de vente de café de spécialité sont particulièrement réjouissantes et indiquent un potentiel de croissance supplémentaire sur un marché où le goût et la qualité sont très appréciés.
MARGES
Alors que les prix de nombreux produits de base se sont modérés, alors que les coûts des matériaux de base ont atteint leurs niveaux records de 2022, l’inflation des coûts a persisté dans l’emploi et les intrants liés aux services.
La marge brute de 38.6 % est en baisse par rapport à l'année précédente (2022/23 : 40.3 %) en raison de l'impact structurel connu à moyen terme des acquisitions Boost et MOMA. Cet impact a été compensé par une gestion disciplinée des coûts, l'avantage d'une chaîne d'approvisionnement résiliente et stable et l'efficacité opérationnelle obtenue grâce à la phase initiale accélérée de la fabrication en interne Boost/Rio.
Les frais généraux ont augmenté de 23.8 %, reflétant une année complète d'activité Boost, le soutien marketing derrière nos marques et l'investissement continu dans notre base de talents. Nous investissons continuellement dans les talents, à la fois par le biais de ressources supplémentaires et de récompenses et rémunérations compétitives, afin de retenir et de recruter les compétences appropriées pour soutenir la croissance future.
À 12.3%, la marge opérationnelle ajustée* est inférieure de 130 points de base à celle de la période précédente (2022/23 : 13.6%). Il s'agit d'une amélioration par rapport à nos attentes du début de l'année et en grande partie une conséquence de l'accélération réussie de l'internalisation de la production de Boost et Rio. Cela renforce la confiance dans le fait que notre programme de reconstitution des marges se déroulera comme prévu au cours des deux prochaines années.
INTÉRÊT
Le Groupe est resté positif en termes de trésorerie nette tout au long de l'exercice 2022/23, avec un excédent de trésorerie détenu sur des dépôts à court terme glissants. Les revenus d'intérêts qui en résultent de 1.4 million de livres sterling ont compensé des charges financières de 0.2 million de livres sterling largement associées aux coûts d'intérêts des locations selon IFRS 16.
IMPOSITION
Le taux d'imposition publié pour l'exercice clos le 28 janvier 2024 s'élève à 25.0 % contre 23.6 % pour l'exercice clos le 29 janvier 2023. Le taux d'impôt sur les sociétés est de 19 % pour les 2 premiers mois de l'exercice et de 25 % pour les 10 mois restants. (2022/23 19%). L'impôt différé a été calculé à 25 % pour l'ensemble des 12 mois.
BÉNÉFICE PAR ACTION (BPA)
Le BPA de base ajusté* pour l'année était de 33.88p, soit une augmentation de 14.2 % par rapport à l'année précédente. Cela reflète la solide performance des bénéfices, une base d'actions inchangée et l'augmentation de la charge fiscale détaillée ci-dessus. Hors impact fiscal, le BPA a augmenté de 16.1%. Le BPA de base déclaré était de 34.59p, soit une augmentation de 13.5% par rapport à l'année dernière. Sur la base d'une moyenne pondérée diluée de 112,448,605 34.24 2022 actions, le BPA dilué était de 23p (30.22/XNUMX : XNUMXp).
DIVIDENDES
La politique de dividende du Groupe vise à fournir aux actionnaires un dividende progressif et durable qui tient compte des tendances de performance, notamment du chiffre d'affaires, du bénéfice après impôts et de la trésorerie, et qui satisfait à certains principes directeurs concernant la couverture des dividendes, les taux de distribution et les perspectives de bénéfices à moyen terme.
Conformément à ce cadre, et suite à l'acompte sur dividende de 2.65p par action versé en octobre 2023, le Conseil recommande un dividende final pour la période de 12.40p. Cela portera le dividende pour l'ensemble de l'année à 15.05p par action (2022/2023 : 13.10p par action), ce qui offre une couverture de dividende de 2.3 fois et offre un taux de distribution de 51 %. Sous réserve de l'approbation des actionnaires lors de l'Assemblée Générale de mai, le dividende final sera payé aux détenteurs d'actions ordinaires inscrits au registre à compter du 10 mai 2024 avec un détachement du dividende le 9 mai 2024.
BILAN
Une allocation disciplinée du capital est un élément clé de notre stratégie commerciale. Le Conseil examine régulièrement cette stratégie dans le contexte de son appétit pour le risque, de son programme d'investissement actuel et de ses plans stratégiques. Nous restons convaincus qu’un bilan solide soutient la croissance, tout en permettant les fusions et acquisitions et en garantissant un dividende progressif et durable. Le Conseil d'administration maintient son intention à moyen terme de gérer un bilan efficace, qui comprendrait un montant d'endettement prudent, et est convaincu que les flux de trésorerie et le profil de bénéfices du Groupe pourraient supporter une capacité d'endettement allant jusqu'à 2 à 2.5x l'EBITDA. Cependant, à court terme, le Groupe souhaite disposer de la flexibilité financière apportée par une position de trésorerie positive lui permettant de réagir avec agilité à des conditions commerciales défavorables et de financer, à partir des ressources de trésorerie et de dette existantes, d'éventuelles fusions et acquisitions qui sont un élément clé de la stratégie de croissance du Groupe. Nous examinerons chaque année le niveau de trésorerie détenu par rapport à ces objectifs afin d'identifier tout excédent.
Au cours de l'exercice clos le 28 janvier 2024, le Groupe a finalisé avec succès l'acquisition de la marque de boissons tropicales Rio grâce au rachat de Rio Tropical Limited pour 12.3 millions de livres sterling. L'acquisition a été entièrement financée par les réserves de trésorerie du Groupe. La marque Rio avait auparavant été commercialisée et distribuée dans le cadre d'un accord de franchise par Boost Drinks Limited. Détenir la pleine propriété de la marque permet au Groupe d'investir dans sa croissance à long terme. Les principales implications financières de l'acquisition sont l'élimination des paiements de redevances aux propriétaires de marque et une augmentation de 15.3 millions de livres sterling des actifs incorporels.
Le Groupe reste financièrement solide avec une trésorerie nette en banque, aucun problème important de dette commerciale, des niveaux de stocks appropriés, un excédent de retraite à prestations définies et une augmentation de 23.9 millions de livres sterling de la base d'actifs nets à 292.7 millions de livres sterling. Associés à la croissance du bénéfice d'exploitation, ceux-ci génèrent un retour sur capitaux employés sain et en amélioration de 18.7 %.
FLUX DE TRÉSORERIE
Notre performance en matière de trésorerie reste positive avec des liquidités générées par les opérations de 60.2 millions de livres sterling et un ratio de conversion bénéfice/trésorerie* de 96.0 %, grâce à une attention continue portée à une gestion disciplinée de la trésorerie.
L'impact global du fonds de roulement sur les flux de trésorerie a été une sortie de 5.2 millions de livres sterling. L'augmentation des stocks, due à la combinaison de l'inflation des coûts des intrants, de l'augmentation des stocks de mangues et d'une constitution de stock planifiée pour soutenir le service client lors de l'installation de notre nouvelle ligne PET à Cumbernauld, a été partiellement compensée par une meilleure gestion des stocks finis. Les dettes et créances commerciales ont bénéficié de la baisse des produits finis tant chez FUNKIN que Boost, tandis que les créances commerciales ont augmenté de 6 %, globalement en ligne avec le chiffre d'affaires.
Des dépenses en capital en espèces* de 17.8 millions de livres sterling (2022/23 : 14.6 millions de livres sterling) ont été concentrées sur notre programme pluriannuel de rafraîchissement des actifs sur notre site de Cumbernauld. Ce programme se poursuit comme prévu avec la mise à niveau de notre ligne PET grand format mise en service avec succès à l'été 2023 et l'installation d'une nouvelle ligne PET petit format dont l'achèvement est prévu au premier trimestre 2024.
Le programme d'investissement fait partie d'un programme global d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement à plus long terme qui vise à soutenir la croissance future des bénéfices en améliorant l'efficacité, la capacité et le service client. Le programme facilitera une meilleure utilisation des capacités en permettant l'internalisation d'une grande partie de la production Boost/Rio actuellement entreprise par des conditionneurs sous contrat. Cette initiative d'internalisation est un élément important de notre stratégie de reconstruction des marges. Il a débuté en novembre 2023 avec la production interne réussie des principaux produits en conserve Boost et Rio et s'achèvera en 2026/27, date à laquelle nous visons à produire plus de 90 % des produits Boost/Rio dans nos propres installations.
GESTION DES RISQUES FINANCIERS
Le processus de gestion des risques du Groupe appartient au Conseil d'administration et fonctionne à tous les niveaux de l'entreprise pour soutenir la réalisation réussie de nos objectifs stratégiques et de nos plans financiers. Le processus repose sur un équilibre entre risques et opportunités, déterminé par l'évaluation de la probabilité et de l'impact du risque et dans le contexte de l'appétit pour le risque du Groupe, tel qu'établi par le Conseil. Les risques sont surveillés tout au long de l'année en tenant compte des facteurs internes et externes, et des mises à jour des risques et des plans d'atténuation sont effectuées si nécessaire. Les principaux risques susceptibles d'avoir un impact significatif sur notre activité n'ont pas évolué depuis la clôture de l'exercice.
GESTION DU RISQUE DE TRÉSORERIE ET DE MATIÈRES MATÉRIELLES
Les risques de trésorerie et de matières premières auxquels le Groupe est confronté sont identifiés et gérés par le Comité de trésorerie et de matières premières du Groupe dont les activités sont menées conformément aux politiques approuvées par le Conseil d'administration et soumises à la surveillance régulière du Comité d'audit et des risques.
Les principaux risques financiers gérés par ce comité comprennent les expositions aux taux de change et la gestion des positions de dette, de matières premières et de liquidité du Groupe. Le Groupe utilise des instruments financiers pour se couvrir contre les risques de change. Aucune transaction n'est conclue à des fins spéculatives.
Le Groupe cherche à atténuer les risques liés à la continuité de l'approvisionnement en matières premières et ingrédients clés en développant des relations commerciales solides avec ses principaux fournisseurs. Le Groupe gère activement le risque de prix des matières premières et, lorsque cela est commercialement approprié, conclura des contrats de fourniture à prix fixe avec les fournisseurs pour réduire le risque.
Au 28 janvier 2024, le Groupe disposait de 20.0 millions de livres sterling de fonds détenus en dépôt à court terme et rémunérés auprès de deux banques relationnelles. En plus de la trésorerie du Groupe, le Groupe disposait de 20.0 millions de livres sterling de facilités de dette confirmées non utilisées, consistant en une facilité de crédit renouvelable auprès de notre principale banque relationnelle. Celui-ci expire en février 2026. Nos besoins et nos facilités de financement sont continuellement révisés pour garantir qu'ils restent appropriés, offrant un équilibre entre sécurité et optionnalité.
LES RÈGLES COMPTABLES
Les états financiers du Groupe ont été préparés conformément aux normes internationales d'information financière et aux règles de cotation de la Financial Conduct Authority.
Aucun changement n’a été apporté aux méthodes comptables appliquées cette année. Toutes les normes nouvelles ou modifiées applicables ont été adoptées sans impact significatif sur les résultats de la période de reporting actuelle et précédente.
RETRAITES
Le Groupe continue d'exploiter le régime de retraite et d'assurance-vie AG BARR plc (2008). Il s'agit d'un régime à prestations définies basé sur le dernier salaire, qui comprend également un volet à cotisations définies pour la retraite des cadres supérieurs.
Le régime à prestations définies est fermé aux nouveaux adhérents depuis le 5 avril 2002 et fermé à l'accumulation future pour les membres en mai 2016. Les salariés existants et les nouveaux salariés ont été invités à adhérer à un régime externalisé à cotisations définies.
Le régime de retraite reste bien financé et aucun versement en espèces n’a été effectué en 2023/24. L'évaluation triennale du régime en avril 2023 a identifié un excédent de 3.2 millions de livres sterling sur la base des provisions techniques et a indiqué que le régime devrait atteindre l'autosuffisance d'ici 2032, sans qu'aucune contribution en espèces supplémentaire ne soit requise.
Sur la base d'une évaluation IAS 19, qui est déterminée avant le bénéfice du dispositif de financement de la Central Asset Reserve (CAR), l'excédent de 2.4 millions de livres sterling au 29 janvier 2023 s'est amélioré pour atteindre un excédent de 3.2 millions de livres sterling à la date du bilan. Le régime s'appuie sur une stratégie de réduction des risques financiers établie de longue date qui comprend des politiques de rachat des retraités et une couverture des actifs. Le Groupe continue de travailler de manière proactive avec l'administrateur des pensions pour réduire davantage les risques liés aux engagements de retraite et sécuriser les engagements en matière d'avantages sociaux dans le cadre de la gestion stratégique continue des risques du Groupe.
____________
Nous pensons que nos fondamentaux financiers solides sont essentiels au soutien de notre stratégie, de la dynamique de notre marque et de nos plans d'exécution solides, nous permettant de générer de la croissance au cours de l'année à venir et au-delà.
Stuart Lomer
Directeur financier
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ POUR L'EXERCICE CLOS LE 28 JANVIER 2024 | ||
| ||
2024 | 2023 | |
£ m | £ m | |
Revenu | 400.0 | 317.6 |
Coût des ventes | (245.8) | (189.5) |
Bénéfice brut | 154.2 | 128.1 |
Autres revenus | - | 1.3 |
Dépenses d'exploitation | (104.1) | (84.1) |
Le bénéfice d'exploitation | 50.1 | 45.3 |
Revenus financiers | 1.4 | 0.5 |
Charges financières | (0.2) | (1.4) |
Bénéfice avant impôt | 51.3 | 44.4 |
Impôt sur les bénéfices | (12.8) | (10.5) |
Bénéfice attribuable aux actionnaires | 38.5 | 33.9 |
Bénéfice par action (pence) |
| |
Bénéfice de base par action | 34.59 | 30.47 |
Résultat dilué par action | 34.24 | 30.22 |
ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 28 JANVIER 2024 | ||
| ||
2024 | 2023 | |
£ m | £ m | |
Actifs non courants |
| |
Immobilisations incorporelles | 130.4 | 116.2 |
Immobilisations corporelles | 109.0 | 102.5 |
Actifs liés au droit d'utilisation | 5.2 | 5.4 |
Prêts et créances | - | 1.5 |
Investissement dans des associés | - | 0.7 |
Excédent des prestations de retraite | 3.2 | 2.4 |
247.8 | 228.7 | |
Actifs actuels |
| |
stocks | 36.5 | 34.7 |
Clients et autres débiteurs | 63.8 | 60.4 |
Les instruments financiers dérivés | - | 0.1 |
Actif d'impôt exigible | - | - |
Investissements à court terme | 20.0 | 40.0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 33.6 | 13.6 |
153.9 | 148.8 | |
Total des actifs | 401.7 | 377.5 |
Passif à court terme |
| |
Prêts et autres emprunts | - | 0.7 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 70.3 | 72.3 |
Les instruments financiers dérivés | 0.3 | 0.1 |
Passif de location | 1.8 | 1.5 |
Des provisions | 0.5 | 0.8 |
Passifs d'impôts courants | 0.7 | 0.7 |
73.6 | 76.1 | |
Passifs non courants |
| |
Passifs d'impôts différés | 32.3 | 28.2 |
Passif de location | 3.1 | 3.6 |
Considération conditionnelle | - | 0.8 |
35.4 | 32.6 | |
Capital et réserves | ||
Partage le capital | 4.7 | 4.7 |
Partager compte Premium | 0.9 | 0.9 |
Réserve d'options d'achat d'actions | 4.0 | 3.4 |
Autres réserves | (0.1) | 0.1 |
Gains conservés | 283.2 | 259.7 |
292.7 | 268.8 | |
Total capitaux propres et passifs | 401.7 | 377.5 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL POUR L'EXERCICE CLOS LE 28 JANVIER 2024 | ||
| ||
2024 | 2023 | |
£ m | £ m | |
Bénéfice de l'année | 38.5 | 33.9 |
L'autre résultat étendu |
| |
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat |
| |
Réévaluations des régimes de retraite à prestations définies | 0.7 | (1.5) |
Mouvements d'impôts différés sur les éléments ci-dessus | (0.2) | 0.6 |
Éléments qui seront ou ont été reclassés en résultat |
| |
(Perte)/gains découlant des couvertures de flux de trésorerie au cours de la période | (0.3) | 0.2 |
Mouvements d'impôts différés sur les éléments ci-dessus | 0.1 | - |
Autres produits/(charges) globaux de l'exercice, nets d'impôts | 0.3 | (0.7) |
Total du résultat global attribuable aux actionnaires de la société mère | 38.8 | 33.2 |
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES POUR L'EXERCICE CLOS LE 28 JANVIER 2024 | ||||||
| ||||||
Partage le capital | Partager compte Premium | Réserve d'options d'achat d'actions | Autres réserves | Gains conservés | Total | |
| £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m |
Au 29er janvier 2023 | 4.7 | 0.9 | 3.4 | 0.1 | 259.7 | 268.8 |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | 38.5 | 38.5 |
Autre (charge)/produit global | - | - | - | (0.2) | 0.5 | 0.3 |
Total global (charge)/produit pour l'année | - | - | - | (0.2) | 39.0 | 38.8 |
Actions de la société achetées pour être utilisées par les fiducies de prévoyance des employés | - | - | - | - | (3.6) | (3.6) |
Produit de cession d'actions par les fiducies de prévoyance du personnel | - | - | - | - | 1.3 | 1.3 |
Comptabilisation des coûts de paiement fondés sur des actions | - | - | 2.1 | - | - | 2.1 |
Transfert de réserve sur attribution d'actions | - | - | (1.6) | - | 1.5 | (0.1) |
Impôts différés sur éléments portés directement en réserves | - | - | 0.1 | - | - | 0.1 |
Les dividendes versés | - | - | - | - | (14.7) | (14.7) |
Au 28er janvier 2024 | 4.7 | 0.9 | 4.0 | (0.1) | 283.2 | 292.7 |
Partage le capital | Partager compte Premium | Réserve d'options d'achat d'actions | Autres réserves | Gains conservés | Total | Intérêts non-majoritaires | Total | |
£ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Au 30er janvier 2022 | 4.7 | 0.9 | 1.6 | (5.1) | 242.4 | 244.5 | 3.7 | 248.2 |
Bénéfice de l'année | - | - | - | - | 33.9 | 33.9 | - | 33.9 |
Autres éléments du résultat global / (charges) | - | - | - | 0.2 | (0.9) | (0.7) | - | (0.7) |
Résultat global total de l'année | - | - | - | 0.2 | 33.0 | 33.2 | - | 33.2 |
Actions de la société achetées pour être utilisées par les fiducies de prévoyance des employés | - | - | - | - | (0.7) | (0.7) | - | (0.7) |
Comptabilisation des coûts de paiement fondés sur des actions | - | - | 2.0 | - | - | 2.0 | - | 2.0 |
Transfert de réserve sur attribution d'actions | - | - | (0.2) | - | 0.2 | - | - | - |
Décomptabilisation du passif put | - | - | - | 1.3 | (1.3) | - | - | - |
Comptabilisation des passifs avec participations ne donnant pas le contrôle | - | - | - | 3.7 | - | 3.7 | (3.7) | - |
Les dividendes versés | - | - | - | - | (13.9) | (13.9) | - | (13.9) |
Au 29er janvier 2023 | 4.7 | 0.9 | 3.4 | 0.1 | 259.7 | 268.8 | - | 268.8 |
États des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 28 janvier 2024 | ||
| 2024 | 2023 |
£ m | £ m | |
Activités d'exploitation | ||
Bénéfice de la période avant impôt | 51.3 | 44.4 |
Ajustements pour: | ||
Intérêts et dividendes à recevoir | (1.4) | (0.5) |
Intérêts à payer | 0.2 | 1.4 |
Dépréciation de l'investissement dans une entreprise associée | 0.7 | - |
Radiation de prêts et créances | 1.5 | - |
Considération conditionnelle | (0.8) | 0.8 |
Réévaluation du passif put | - | (2.7) |
Amortissement des immobilisations corporelles | 11.2 | 9.8 |
Amortissement des actifs incorporels | 1.1 | 1.2 |
Frais de paiement fondés sur des actions | 2.1 | 2.0 |
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles | (0.5) | (1.0) |
Flux de trésorerie d'exploitation avant mouvements du fonds de roulement | 65.4 | 55.4 |
Augmentation des stocks | (1.8) | (4.5) |
Augmentation des créances | (3.4) | (7.6) |
Augmentation des dettes | - | 4.3 |
Différence entre les cotisations patronales de retraite et les montants comptabilisés en résultat | - | (4.9) |
Trésorerie générée par les opérations | 60.2 | 42.7 |
Impôt payé | (11.7) | (6.8) |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 48.5 | 35.9 |
Activités d'investissement |
| |
Acquisition de filiale (net de la trésorerie acquise) | (12.3) | (18.6) |
Achat d'immobilisations corporelles | (17.8) | (14.6) |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 0.6 | 1.6 |
Fonds placés en dépôt à terme | (20.0) | (40.0) |
Fonds restitués sur un dépôt à terme fixe | 40.0 | - |
Intérêt reçu | 1.4 | 0.1 |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (8.1) | (71.5) |
Activités de financement |
| |
Prise de participation minoritaire | - | (3.4) |
Prêts accordés | 5.0 | - |
Prêts remboursés | (5.7) | (0.3) |
Paiements de location | (1.9) | (1.7) |
Rachat d'actions de la Société par des fonds de prévoyance pour le personnel | (3.6) | (0.7) |
Produit de cession d'actions de la Société par les fiducies de prévoyance du personnel | 1.3 | - |
Les dividendes versés | (14.7) | (13.9) |
Intérêts payés | (0.1) | (0.2) |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (19.7) | (20.2) |
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 20.7 | (55.8) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 12.9 | 68.7 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'année | 33.6 | 12.9 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie selon les tableaux de flux de trésorerie ci-dessus comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie selon l'état de la situation financière de 33.6 millions de livres sterling (2023 : 13.6 millions de livres sterling), nets de découverts bancaires de néant (2023 : 0.7 million de livres sterling) pour l'année. terminé le 28 janvier 2024. |
1. Informations générales
AG BARR plc (la « Société ») et ses filiales (ensemble le « Groupe ») fabriquent, distribuent et vendent une gamme de boissons. Le Groupe possède des sites de fabrication au Royaume-Uni et vend principalement à des clients au Royaume-Uni avec quelques ventes à l'international.
La Société est une société anonyme, cotée à la Bourse de Londres et constituée et domiciliée en Écosse. L'adresse de son siège social est Westfield House, 4 Mollins Road, Cumbernauld, G68 9HD.
L'exercice représente les 52 semaines closes le 28 janvier 2024 (exercice précédent 52 semaines clos le 29 janvier 2023).
Base de préparation
Les informations financières pour l'exercice clos le 28 janvier 2024 contenues dans ce communiqué de presse ont été approuvées par le Conseil d'administration le 26 mars 2024. Ce communiqué ne constitue pas des états financiers statutaires au sens de l'article 435 de la Loi sur les sociétés de 2006, mais est dérivé de ceux états financiers, qui ont été préparés conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par le Royaume-Uni et en conformité avec les exigences de la loi sur les sociétés de 2006.
Ces informations ont été préparées selon la méthode du coût historique sauf lorsque d'autres bases d'évaluation sont requises en normes IFRS, en utilisant toutes les normes ou interprétations requises pour l'exercice ouvert le 30 janvier 2023. Aucune norme ou interprétation n'a été adoptée avant la date de mise en œuvre requise. . Bien que les informations financières incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux critères de comptabilisation et d'évaluation des IFRS, elles ne sont pas conformes à toutes les exigences d'information.
Les états financiers statutaires pour l'exercice clos le 29 janvier 2023 ont été remis au Registre des sociétés. Les comptes statutaires pour l'exercice clos le 28 janvier 2024, préparés sur la base de la continuité d'exploitation, seront remis au Registre des Sociétés à l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle du Groupe.
Les administrateurs ont adopté le principe de continuité d'exploitation pour établir ces comptes après avoir évalué les principaux risques.
Cette évaluation a été réalisée en modélisant un certain nombre de scénarios défavorables raisonnablement possibles qui pourraient avoir un impact sur l'entreprise (à la fois individuellement et cumulativement) sur la période allant jusqu'en janvier 2027. Ces scénarios incluent un problème majeur de marque qui aurait un impact sur la réputation et les achats des consommateurs, une cyberattaque et une pandémie mondiale. Dans chaque scénario, le Groupe continue à générer de la trésorerie tout au long de l’horizon de prévision, ce qui permet de maintenir notre marge de liquidité.
Notre expérience de la pandémie de Covid-19 nous a donné la certitude que le Groupe peut rester rentable et générateur de trésorerie malgré des perturbations prolongées.
L’impact financier potentiel le plus important serait dû à une réduction significative des ventes. L'impact sur les revenus et le levier opérationnel d'une telle perte de volume aurait un impact négatif sur la rentabilité du Groupe, cependant la modélisation du scénario indiquerait que le Groupe resterait rentable au cours des 12 prochains mois et que nous anticiperions une reprise dans les années suivantes.
Le Groupe dispose de 20 millions de livres sterling de facilités de crédit engagées et non utilisées, offrant à l'entreprise une plateforme de financement sécurisée. La facilité expire en février 2026. Dans ces scénarios pessimistes graves mais plausibles, le Groupe continue de disposer d'une marge de liquidité importante sur les facilités existantes et par rapport aux covenants financiers des facilités de crédit renouvelables.
Les administrateurs estiment que le Groupe est bien placé pour gérer de manière satisfaisante son financement et ses autres risques commerciaux, et s'attendent raisonnablement à ce que le Groupe dispose de ressources adéquates pour poursuivre ses activités pendant au moins 12 mois à compter de la date de signature de ces états financiers consolidés. Ils considèrent donc qu'il est approprié d'adopter le principe comptable de continuité d'exploitation pour l'établissement des états financiers.
Les auditeurs ont fait rapport sur ces états financiers. Les rapports n'étaient pas qualifiés, ne contenaient pas de référence à des points sur lesquels les auditeurs avaient attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport, et ne contenaient pas de déclaration au titre de l'article 498 (2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006.
Changements de méthode comptable et informations à fournir
(a) Normes nouvelles et modifiées adoptées par le Groupe
Un certain nombre de normes nouvelles ou modifiées sont devenues applicables pour la période de reporting en cours et le Groupe a dû modifier ses méthodes comptables suite à l'adoption des normes suivantes :
· IAS 12 Impôts sur le résultat – Réforme fiscale internationale – Règles modèles du deuxième pilier ;
· IFRS 17 Contrats d'assurance ;
· Amendements à IAS 12 Impôts sur le résultat - Impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une transaction unique ;
· Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers et à l'énoncé de pratique IFRS 2 Porter des jugements sur l'importance relative - Informations à fournir sur les méthodes comptables ; et
· Amendements à IAS 8 Changements de méthodes comptables concernant les estimations comptables et erreurs - Définition des estimations comptables
Les modifications énumérées ci-dessus n'ont pas d'impact significatif sur les résultats des périodes de reporting actuelles et antérieures.
(b) Nouvelles normes, amendements et interprétations publiés mais non effectifs pour l’exercice ouvert le 29 janvier 2024 et non adoptés par anticipation
Certaines nouvelles normes comptables, amendements aux normes comptables et interprétations ont été publiés et ne sont pas obligatoires pour les exercices clos le 28 janvier 2024 et n'ont pas été adoptés par anticipation par le Groupe. Ces normes, amendements ou interprétations ne devraient pas avoir d’impact significatif sur l’entité au cours des périodes de reporting actuelles ou futures ni sur les transactions futures prévisibles.
2. Information sectorielle |
Le Conseil d'administration et les cadres supérieurs ont été identifiés comme les principaux décideurs opérationnels du Groupe, qui examinent le reporting interne du Groupe afin d'évaluer les performances et d'allouer les ressources. | ||||
La performance des secteurs opérationnels est appréciée par référence à leur marge brute. | ||||
Boissons non alcoolisées | Solutions cocktails | Autre | Total | |
Exercice clos le 28 janvier 2024 | £ m | £ m | £ m | £ m |
Total des revenus | 346.6 | 42.9 | 10.5 | 400.0 |
Bénéfice brut | 135.6 | 15.4 | 3.2 | 154.2 |
| Boissons non alcoolisées | Solutions cocktails | Autre | Total |
Exercice clos le 29 janvier 2023 | £ m | £ m | £ m | £ m |
Total des revenus | 266.6 | 42.8 | 8.2 | 317.6 |
Bénéfice brut | 109.6 | 16.2 | 2.3 | 128.1 |
Il n’y a pas de ventes intersectorielles significatives. Tous les revenus sont liés aux ventes de produits, qui sont comptabilisés à un moment donné, lors de la livraison au client. | ||||
Tous les actifs et passifs du Groupe sont gérés de manière centrale plutôt qu'au niveau sectoriel. Par conséquent, aucun rapprochement des actifs et passifs sectoriels avec l’état de la situation financière n’a été présenté pour aucune des périodes présentées. | ||||
Les revenus issus des segments ci-dessus comprennent des revenus d'environ 68.0 millions de livres sterling, provenant des ventes au plus gros client du Groupe (2023 : 60.3 millions de livres sterling). Aucun autre client n'a contribué à hauteur de 10 % ou plus au chiffre d'affaires du Groupe en 2023 ou 2024. | ||||
Tous les segments inclus dans les « Boissons non alcoolisées » et « Solutions pour cocktails » répondent aux critères d'agrégation définis dans la norme IFRS 8 Secteurs opérationnels. | ||||
Information géographique | ||||
Le Groupe opère principalement au Royaume-Uni avec quelques ventes à l'échelle mondiale. Toutes les opérations du Groupe sont basées au Royaume-Uni. | ||||
2024 | 2023 | |||
Revenu | £ m | £ m | ||
UK | 383.0 | 303.7 | ||
Reste du monde | 17.0 | 13.9 | ||
400.0 | 317.6 | |||
Le chiffre d'affaires du reste du monde comprend les ventes à la République d'Irlande et aux grossistes internationaux. | ||||
Tous les actifs du Groupe sont situés au Royaume-Uni. |
3. Imposition |
| 2024 |
| 2023 | |
£ m |
| £ m | ||
Charge/(crédit) au compte de résultat | ||||
Impôt courant sur les bénéfices de l'année | 11.5 |
| 7.0 | |
Ajustements au titre des années antérieures | 0.2 |
| 0.7 | |
Total de la charge d'impôt exigible | 11.7 |
| 7.7 | |
Taxe différée | ||||
Origine et annulation de : | ||||
Différences temporaires | 1.4 |
| 3.5 | |
Ajustements au titre des années antérieures | (0.3) |
| (0.7) | |
Total de la charge d'impôt différé | 1.1 |
| 2.8 | |
Charge d'impôt totale | 12.8 |
| 10.5 | |
En plus des mouvements ci-dessus des impôts différés, un crédit d'impôt différé de 0.1 M£ (2023 : débit de 0.6 M£) a été comptabilisé dans les autres éléments du résultat global et un débit de 0.1 M£ (2023 : crédit de 0.2 M£). a été emmené directement dans les réserves. | ||||
L'impôt sur le résultat avant impôt du Groupe diffère du montant qui serait dû en utilisant le taux d'impôt applicable aux bénéfices consolidés du Groupe comme suit : | ||||
2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |
£ m | % | £ m | % | |
Bénéfice avant impôt | 51.3 |
| 44.4 | |
Impôt à 24.0% (2023 : 19.0%) | 12.3 | 24.0 | 8.4 | 19.0 |
Effets fiscaux de : | ||||
Éléments non déductibles dans la détermination du bénéfice imposable | 0.6 | 1.2 | 2.1 | 4.6 |
Ajustement d'impôt courant au titre des années antérieures | 0.2 | 0.4 | 0.7 | 1.6 |
Ajustement d'impôt différé au titre des années antérieures | (0.3) | (0.6) | (0.7) | (1.6) |
Charge d'impôt totale | 12.8 | 25.0 | 10.5 | 23.6 |
Le taux d’imposition moyen pondéré était de 25.0% (2023 : 23.6%). | ||||
Le taux standard de l’impôt sur les sociétés appliqué aux bénéfices déclarés est de 24.03 % (2023 : 19 %). Le taux applicable a changé suite à l'annonce du gouvernement britannique selon laquelle le taux d'impôt sur les sociétés passerait de 19 % à 25 % à compter du 1er avril 2023. Le taux de 24.03 % pour l'année se terminant le 28 janvier 2024 comprend deux mois à 19 % et dix mois à 25 %. %. |
4. Dividendes |
Les dividendes versés au cours de l'exercice ont été les suivants : | ||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
par part | par part | £ m | £ m | |
Dividende final | 10.60p | 10.00p | 11.8 | 11.1 |
Dividende intérimaire | 2.65p | 2.50p | 2.9 | 2.8 |
13.25p | 12.50p | 14.7 | 13.9 | |
Les administrateurs ont proposé un dividende final pour l'exercice clos le 28 janvier 2024 de 12.40p par action. Elle sera versée le 7 juin 2024 à tous les actionnaires inscrits sur le registre des associés au 10 mai 2024. | ||||
Les dividendes payables au titre de l'exercice sont les suivants : | ||||
2024 | 2023 | |||
par part | par part | |||
Dividende final | 12.40p | 10.60p | ||
Dividende intérimaire | 2.65p | 2.50p | ||
Dividende total payable | 15.05p | 13.10p |
5. Investissement dans les filiales |
| 2024 | 2023 |
£ m | £ m | |
Ouverture des investissements dans les filiales | 113.6 | 90.3 |
Investissements réalisés dans l'année | 12.3 | 23.3 |
Clôture de l'investissement dans les filiales | 125.9 | 113.6 |
Le 24 octobre 2023, le Groupe a acquis 100 % des actions et des droits de vote de Rio Tropical Limited (« Rio ») lui conférant le contrôle. Le Groupe a conclu que, ensemble, les intrants et les processus acquis constituent une activité qui créera de la valeur en générant des revenus dans la catégorie des boissons non alcoolisées, soutenue par la capacité de développement de la marque du Groupe. | ||
Pour les quatre mois clos le 28 janvier 2024, Rio a contribué à un revenu de 0.5 million de livres sterling et un impact similaire sur le bénéfice. Si Rio avait été une filiale pendant l'ensemble de l'exercice, elle aurait contribué à hauteur d'environ 1.4 millions de livres sterling au revenu du Groupe et à un bénéfice d'environ 1.4 millions de livres sterling. | ||
La valeur des actifs et passifs identifiables de Rio Tropical à la date d’acquisition était : | ||
£ m | ||
Immobilisations incorporelles | 12.0 | |
Taxe différée | (3.0) | |
Total des actifs nets identifiables acquis | 9.0 | |
Bonne volonté | 3.3 | |
Valeur à l'acquisition | 12.3 | |
| ||
Considération totale | 12.3 | |
Représenté par: | ||
Argent liquide | 12.3 |
Le 5 décembre 2022, le Groupe a acquis 100 % des actions et des droits de vote de Boost Drinks Holdings Limited (« Boost ») lui conférant le contrôle. Les actifs et passifs identifiables de Boost comprennent les intrants (stocks, créances et dettes) et une main-d’œuvre expérimentée possédant une expertise technique. Le Groupe a conclu que, ensemble, les intrants et les processus acquis constituent une activité qui créera de la valeur en générant des revenus dans la catégorie des boissons non alcoolisées, soutenue par la capacité de développement de la marque du Groupe. | |
Pour les deux mois clos le 29 janvier 2023, Boost a contribué au chiffre d'affaires de 7.3 millions de livres sterling et a eu un impact négligeable sur le bénéfice. Si Boost avait été une filiale pendant l'ensemble de l'exercice, elle aurait contribué au chiffre d'affaires du groupe d'environ 50 millions de livres sterling et au bénéfice d'environ 1.0 million de livres sterling. | |
La valeur des actifs et passifs identifiables de Boost à la date d’acquisition était : | |
£ m | |
Immobilisations corporelles | 0.2 |
Actifs liés au droit d'utilisation | 0.3 |
Immobilisations incorporelles | 16.9 |
Achat | 6.0 |
Créances clients | 8.5 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1.3 |
Dettes commerciales | (7.1) |
Accumulation | (2.8) |
Créanciers de bail | (0.3) |
Autres impôts et sécurité sociale | (0.7) |
Impôt courant | (0.2) |
Taxe différée | (4.1) |
Total des actifs nets identifiables acquis | 18.0 |
Bonne volonté | 1.9 |
Valeur à l'acquisition | 19.9 |
| |
Considération totale | 19.9 |
| |
Représenté par: | |
Argent liquide | 19.9 |
Le 20 décembre 2022, le Groupe a acquis la participation restante de 38.2 % dans MOMA Foods Ltd (« MOMA ») pour un montant total en espèces de 3.4 millions de livres sterling. |
Coûts liés à l'acquisition |
Le Groupe a engagé des coûts liés à l'acquisition de 0.1 million de livres sterling (29 million de livres sterling au 2023 janvier 1.2) en frais juridiques et frais de due diligence. Ces coûts ont été inclus dans les « Frais administratifs ». |
Les principales filiales sont les suivantes : |
Filiale principale | Activité principale | Pays de constitution | Pays des principales opérations |
|
FUNKIN Limitée | Distribution et vente de solutions cocktails | de l'Angleterre | UK |
|
FUNKIN USA Limitée | Distribution et vente de solutions cocktails | de l'Angleterre | UK |
|
Rubicon Drinks Limitée | Distribution de boissons gazeuses à base de fruits | de l'Angleterre | UK |
|
MOMA Foods Ltd. | Distribution et vente de boissons à l'avoine et de céréales | de l'Angleterre | UK |
|
Boost Drinks Limitée | Distribution et vente de boissons gazeuses | de l'Angleterre | UK |
|
Rio Tropical Limitée | Distribution de boissons gazeuses | de l'Angleterre | UK |
|
AG BARR plc détient 100 % du capital et des voix des filiales. (Exercice clos le 29 janvier 2023 : 100 %). Les filiales ont la même clôture annuelle qu'AG BARR plc et ont été incluses dans la consolidation du Groupe. Les sociétés cotées sont les filiales commerciales. |
MISE EN GARDE
Ce rapport est adressé aux actionnaires d'AG BARR plc et a été préparé uniquement dans le but de leur fournir des informations.
Ce rapport est destiné à informer les actionnaires de la performance du Groupe pour l'exercice clos le 28 janvier 2024. Ce rapport contient des déclarations prospectives basées sur les connaissances et informations dont disposent les administrateurs à la date d'établissement du rapport. Ces déclarations doivent être traitées avec prudence en raison des incertitudes inhérentes à toute information prospective et toute déclaration concernant les perspectives futures peut être influencée par des facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient sensiblement différents.
Glossaire |
|
Des mesures non conformes aux PCGR sont fournies car elles sont suivies par la direction pour évaluer la performance opérationnelle du Groupe et pour éclairer les décisions financières, stratégiques et opérationnelles. |
La définition des mesures non conformes aux PCGR utilisées est fournie ci-dessous : |
Bénéfice de base ajusté par actione est une mesure non conforme aux PCGR calculée en divisant le bénéfice ajusté attribuable aux actionnaires par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation.
|
Marge opérationnelle ajustée est une mesure non conforme aux PCGR et est calculée en divisant le bénéfice d'exploitation ajusté par le chiffre d'affaires. |
Résultat opérationnel ajusté est une mesure non-GAAP calculée comme le bénéfice d'exploitation après ajustement des éléments. |
Bénéfice ajusté avant impôts Il s'agit d'une mesure non-GAAP calculée comme le bénéfice déclaré avant impôts après ajustement des écritures comme indiqué dans la politique comptable des écritures d'ajustement. |
|
Investissements en trésorerie est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme la sortie de trésorerie sur les achats d'immobilisations corporelles et est présentée dans le tableau des flux de trésorerie. |
|
EBITDA est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme le bénéfice d’exploitation avant dépréciation et amortissement. |
|
Année entière diviséed est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme le total des dividendes déclarés pour l'exercice. |
Marge bruten est une mesure non conforme aux PCGR calculée en divisant le bénéfice brut par le chiffre d'affaires. |
Croissance du chiffre d'affaires à périmètre constant est une mesure non conforme aux PCGR comparant les revenus ajustés de l'année en cours à ceux de l'année précédente, à l'exclusion des revenus Boost de chaque année. |
Trésorerie nette en banque est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme le montant net de la trésorerie et des équivalents de trésorerie plus les placements à court terme moins les prêts et autres emprunts comme indiqué dans l'état de la situation financière. |
Marge d'exploitationn est une mesure non-GAAP calculée en divisant le bénéfice d'exploitation par le chiffre d'affaires. |
Ratio de conversion des bénéfices en liquidités est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation divisée par le bénéfice ajusté avant impôts. |
Retour sur capitaux employés (ROCE) est une mesure non conforme aux PCGR et est définie comme le bénéfice déclaré avant impôts en pourcentage du capital investi. Le capital investi est une mesure non-GAAP définie comme les actifs non courants de fin de période plus les actifs courants moins les passifs courants, excluant tous les soldes relatifs aux provisions, instruments financiers, passifs portant intérêts et trésorerie ou équivalents de trésorerie. |
Croissance des revenush est une mesure non conforme aux PCGR calculée comme la différence de chiffre d'affaires entre deux périodes de reporting divisée par le chiffre d'affaires de la période de reporting précédente. |
Rapprochement des mesures non-GAAP |
|
Exercice clos le 28 janvier 2024 |
| Exercice clos le 29 janvier 2023 | ||||||||
Comptes de résultat consolidés ajustés | Signalé | Boost | Ajusté |
| Signalé | Impact de l'acquisition du MOMA | Gain sur la vente d'un bien | Augmenter les frais d'acquisition | Boostez les compléments de prix | Ajusté |
£ m | £ m | £ m |
| £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | £ m | |
Revenu | 400.0 | - | 400.0 |
| 317.6 | - | - | - | - | 317.6 |
Coût des ventes | (245.8) | - | (245.8) |
| (189.5) | - | - | - | - | (189.5) |
Bénéfice brut | 154.2 | - | 154.2 |
| 128.1 | - | - | - | - | 128.1 |
Autres revenus | - | - | - |
| 1.3 | - | (1.3) | - | - | - |
Dépenses d'exploitation | (104.1) | (0.8) | (104.9) |
| (84.1) | (2.7) | - | 1.2 | 0.8 | (84.8) |
Le bénéfice d'exploitation | 50.1 | (0.8) | 49.3 |
| 45.3 | (2.7) | (1.3) | 1.2 | 0.8 | 43.3 |
Revenus financiers | 1.4 | - | 1.4 |
| 0.5 | - | - | - | - | 0.5 |
Charges financières | (0.2) | - | (0.2) |
| (1.4) | 1.1 | - | - | - | (0.3) |
Bénéfice avant impôt | 51.3 | (0.8) | 50.5 |
| 44.4 | (1.6) | (1.3) | 1.2 | 0.8 | 43.5 |
Impôt sur les bénéfices | (12.8) | - | (12.8) |
| (10.5) | - | - | - | - | (10.5) |
Bénéfice de la période | 38.5 | (0.8) | 37.7 |
| 33.9 | (1.6) | (1.3) | 1.2 | 0.8 | 33.0 |
Ajustement des entrées : | ||||||||||
Impact de l'acquisition du MOMAt - la réévaluation et la libération de la contrepartie conditionnelle au titre de MOMA Foods Ltd suite à l'acquisition par le Groupe des 38.2 % d'intérêt minoritaire restant en décembre 2022. | ||||||||||
Gain sur vente de propriété - la plus-value sur la cession du site de distribution de Newcastle au cours de l'exercice clos le 29 janvier 2023. | ||||||||||
Augmenter les frais d'acquisition - les frais d'acquisition engagés lors de l'acquisition réussie de Boost Drinks Holdings Limited. | ||||||||||
Boostez les compléments de prix - une provision de 0.8 million de livres sterling liée au paiement potentiel associé à l'acquisition du complément de prix de Boost Drinks Holdings Limited a été effectuée au cours de l'exercice clos le 29 janvier 2023, qui a ensuite été annulée au cours de l'exercice clos le 28 janvier 2024. |
Croissance du chiffre d'affaires à périmètre constant | £ m |
Chiffre d'affaires pour l'année jusqu'au 28 janvier 2024 | 400.0 |
Moins de boost | (64.8) |
| 335.2 |
Chiffre d'affaires pour l'année jusqu'au 29 janvier 2023 | 317.6 |
Moins de boost | (7.3) |
| 310.3 |
Sport | 24.9 |
Hausse des revenus | 8.0% |
BPA de base ajusté | 2024 | 2023 |
Bénéfice ajusté attribuable aux actionnaires de la Société en millions de livres sterling | 37.7 | 33.0 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 111,289,068 | 111,258,209 |
BPA de base ajusté (p) | 33.88 | 29.66 |
Dividende année pleine | 2024 | 2023 |
Acompte sur dividende versé | 2.65p | 2.50p |
Dividende final déclaré | 12.40p | 10.60p |
Dividende année pleine | 15.05p | 13.10p |
marge brute | 2024 | 2023 |
Revenu | 400.0 | 317.6 |
Bénéfice brut | 154.2 | 128.1 |
marge brute | 38.6% | 40.3% |
Trésorerie nette en banque | 2024 | 2023 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 33.6 | 13.6 |
Investissements à court terme | 20.0 | 40.0 |
Prêts et autres emprunts | - | (0.7) |
Trésorerie nette en banque | 53.6 | 52.9 |
La marge d'exploitation | 2024 | 2023 |
Revenu | 400.0 | 317.6 |
Résultat opérationnel publié | 50.1 | 45.3 |
La marge d'exploitation | 12.5% | 14.3% |
Marge opérationnelle ajustée | 2024 | 2023 |
Revenu | 400.0 | 317.6 |
Résultat opérationnel ajusté | 49.3 | 43.3 |
Marge opérationnelle ajustée | 12.3% | 13.6% |
Ratio de conversion des bénéfices en liquidités | 2024 | 2023 |
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles | 48.5 | 35.9 |
Bénéfice ajusté avant impôts | 50.5 | 43.5 |
Ratio de conversion des bénéfices en liquidités | 96.0% | 82.5% |
ROCE | 2024 | 2023 |
Bénéfice avant impôt | 51.3 | 44.4 |
Immobilisations incorporelles | 130.4 | 116.2 |
Immobilisations corporelles | 109.0 | 102.5 |
Actifs liés au droit d'utilisation | 5.2 | 5.4 |
Investissement dans des associés | - | 0.7 |
stocks | 36.5 | 34.7 |
Clients et autres débiteurs | 63.8 | 60.4 |
Impôt courant | (0.7) | (0.7) |
Fournisseurs et autres créditeurs | (70.3) | (72.3) |
Capital investi | 273.9 | 246.9 |
ROCE | 18.7% | 18.0% |
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