Résultats finaux
27 Mars 2024
Windward Ltd.
("Windward", "la Société")
Résultats finaux
Des résultats financiers solides et des gains de clients record ainsi que de nouvelles innovations de pointe sur le marché
Au vent (LON : WNWD), la principale société d'IA maritime, a le plaisir d'annoncer ses résultats audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Faits saillants financiers
· | Valeur annuelle du contrat (ACV1) en hausse de 35 % à 34.5 millions de dollars (2022 : 25.5 millions de dollars) |
· | Croissance de l'ACV commerciale de 58 % (2022 : 42 %), soit 30 % de l'ACV totale (31 décembre 2022 : 26 %) |
· | Revenus en hausse 31% à 28.3 millions de dollars (2022 : 21.6 millions de dollars) |
· | La marge brute a augmenté de 700 base points à 79% (2022 : 72%) |
· | Investissement en R&D pour soutenir une croissance future de $11.1m (2022 : 12.3 million de dollars) |
· | 59% de réduction Perte d'EBITDA à (5) M$ (2022 : (12.1 M$)), avec une perte d'EBITDA au S2 de (1.2) M$ (2022 (6.7) M$ |
· | Trésorerie et équivalents de trésorerie de 17.3 M$ au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 22.1 M$) |
Faits saillants opérationnels
· | Expansion continue de notre clientèle mondiale de premier ordre, portée par la demande sous-jacente du marché et la diversification de notre offre | |
o | Forte croissance du nombre de clients à plus de 200 au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 132) | |
o | Bons niveaux de renouvellements et de gains dans le segment gouvernemental, y compris une augmentation significative du nombre de clients gouvernementaux du ROW | |
o | Pprogresser dans l’expansion de notre clientèle de chaîne d’approvisionnement, en soutenant une forte croissance du VCA dans le secteur commercial, conformément à notre stratégie déclarée | |
o | Signature de partenariats pour étendre davantage la portée du marché, notamment un partenariat avec le London Stock Exchange Group |
· | Innovation continue de notre offre pour offrir à nos clients l’IA maritime la plus avancée | |
o | Les lancements de nouveaux produits incluent des informations supplémentaires sur l'ETA et l'API Reasons for Delay, renforçant notre solution de chaîne d'approvisionnement en réponse à l'évolution des événements mondiaux. |
· | Perspectives confiantes | |
o | La forte dynamique commerciale s'est poursuivie au cours de la nouvelle année | |
o | Confiant dans l’obtention de résultats pour l’exercice 24 conformes aux attentes du marché |
(1) La VCA, à une date donnée, est le total de la valeur de chaque contrat divisé par le nombre total d'années du contrat.
(2) L'EBITDA correspond au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements.
Ami Daniel, PDG et co-fondateur de Windward a déclaré :
"Je suis heureux d'avoir entraîné une autre année de progrès significatifs pour Windward, conformément à notre stratégie déclarée, générant des niveaux records de VCA et de revenus, y compris une croissance substantielle dans notre segment commercial.
Le commerce mondial est confronté à une série de défis évolutifs en matière de sécurité, de sanctions et de chaînes d’approvisionnement. Face à ces pressions continues, nous avons renforcé notre position dans l’ensemble du secteur en tant que partenaire de confiance des gouvernements et des entreprises de toutes tailles pour les aider à réaliser leurs ambitions.
Pour l’avenir, nous sommes ravis de développer davantage notre activité et de répondre au besoin croissant de numérisation du marché maritime. Nous sommes soutenus dans ces ambitions par notre équipe mondiale et engagée d'experts maritimes, une solide position de trésorerie, permettant un investissement continu dans nos solutions et nos collaborateurs, et des niveaux élevés de revenus récurrents.
Pour plus d'information veuillez contacter:
Au vent | Via Alma |
Irit Singer, directrice marketing | |
Canaccord Genuity (Conseiller nommé & Broker) | +44(0)20 7523 8000 |
Ponts Simon / Andrew Potts | |
Alma Communications Stratégiques | +44(0)20 3405 0205 |
Caroline Forde / Kieran Breheny |
À propos du vent
Au vent (LSE : WNWD), est-elle la principale IA maritime ? entreprise, fournissant une plate-forme tout-en-un pour accélérer le commerce mondial. La plateforme d'aide à la décision et de gestion des exceptions basée sur l'IA de Windward offre une vue à 360° de l'écosystème maritime et permet aux parties prenantes de prendre des décisions en temps réel, basées sur l'intelligence prédictive, pour assurer la préparation commerciale et opérationnelle.
L'IA maritime de Windward soutient les entreprises de tous les secteurs. Les clients de la société vont des grandes sociétés pétrolières, des transitaires et des autorités portuaires aux banques, expéditeurs, assureurs et organisations gouvernementales.
Pour plus d'informations, visitez: https://windward.ai/.
Déclaration du président
Vue d’ensemble
Ce fut une année au cours de laquelle Windward s'est solidement implanté sur la scène mondiale, permettant des gains d'efficacité et soutenant la conformité dans l'ensemble du commerce mondial, grâce à ses capacités de données et d'IA.
Pour un large éventail d'acteurs maritimes, notamment des gouvernements, des agences, des transitaires, des négociants et des entreprises énergétiques, la plateforme d'IA de Windward représente un outil essentiel pour répondre à leurs besoins dans un environnement commercial imprévisible et en constante évolution. Windward est un partenaire de confiance pour ces organisations, devenant un élément essentiel de leur prise de décision quotidienne, offrant ainsi une marge considérable de croissance future à mesure que la plateforme de la société évolue.
Complexité croissante du commerce mondial
Le paysage réglementaire et des sanctions continue d’exercer une pression croissante sur les organisations pour garantir une visibilité sur les personnes avec lesquelles elles traitent et la provenance des biens qu’elles négocient. Des événements clés tels que les 11e et 12e paquets de sanctions de l'UE, une quatrième série de sanctions américaines et, plus récemment, les sanctions du Royaume-Uni au titre de la licence commerciale générale contre les navires russes reflètent la nature étendue et durable de ces complexités au sein du commerce mondial.
Dans le même temps, les transitaires et leurs clients exigent les plus hauts niveaux de visibilité tout au long de leur chaîne d'approvisionnement, ce qui n'a été qu'aggravé par l'environnement macro-économique et géopolitique plus large, comme en témoignent les problèmes observés en 2023, tels que la sécheresse dans le canal de Panama. ou des attaques dans la mer Rouge, qui peuvent affecter considérablement les itinéraires et les heures d'arrivée estimées.
L’environnement maritime en constante évolution s’étend également aux gouvernements, qui cherchent à sécuriser leurs frontières et à se protéger contre les menaces. Nous avons été ravis de constater une forte croissance du ROW Government ACV au cours de l'année, avec une croissance de 34 %, et aucun désabonnement des clients gouvernementaux en 2023.
Au milieu de cet ensemble complexe de problèmes de sécurité, de réglementations et de sanctions, de coûts, de délais et de pressions logistiques, la proposition de Windward s'est imposée comme une solution clé pour garantir des performances optimales aux acteurs commerciaux et gouvernementaux.
Forte performance de l’entreprise
Ce fut une année record pour Windward, avec une croissance significative à deux chiffres du chiffre d'affaires et une accélération considérable de sa trajectoire vers la rentabilité, grâce à un contrôle discipliné des coûts.
Windward a généré une croissance de l'ACV de 35 % pour 2023 à 34.5 millions de dollars, fournissant une base solide pour une nouvelle expansion au cours de la nouvelle année. Cette croissance souligne la pertinence et la valeur de notre proposition, d'autant plus que les entreprises s'appuient de plus en plus sur nos solutions pour naviguer dans des paysages opérationnels complexes.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 31 % à 28.3 millions de dollars (2022 : 21.6 millions de dollars), avec une perte d'EBITDA considérablement réduite de 5 millions de dollars (2022 : 12.1 millions de dollars ; S22023 : -1.2 million de dollars) grâce aux mesures prises pour rationaliser les opérations et contrôler les coûts, ce qui permet une voie claire vers un EBITDA positif. La Société reste bien capitalisée avec une trésorerie nette de 17.3 millions de dollars au 31 décembre 2023.
Un fait marquant a été la croissance du nombre de clients à plus de 200, contre 132 au 31 décembre 2022. Cette étape reflète la diversification de la clientèle et de l'offre, avec un succès particulier dans le renforcement de la présence de Windward dans le secteur commercial à travers sa chaîne d'approvisionnement. solution.
Gens et culture
Notre succès continu repose sur le travail acharné et le talent de nos équipes. À la base de cela se trouve une forte culture d’innovation et d’entrepreneuriat qui unit nos équipes dans notre vision.
Au cours d'une année au cours de laquelle nombre de nos collègues ont été confrontés à des défis importants, en particulier à partir d'octobre, nos collaborateurs sont restés concentrés sur la livraison. Je tiens à exprimer ma profonde gratitude pour le travail acharné de nos équipes et leur excellence continue pendant cette période.
Vision positive
Pour un nombre croissant d’organisations, adopter la technologie est désormais un impératif pour garantir une conformité et une efficacité maximales de leurs opérations. L'expertise de Windward en matière d'IA maritime se développe depuis plus d'une décennie et reste sans égal, ce qui nous place à l'avant-garde de cette opportunité croissante.
Je suis extrêmement fier des progrès réalisés à ce jour, mais en tant qu'organisation, nous reconnaissons qu'il reste une opportunité inexploitée de transformer davantage toutes les sphères de l'industrie maritime.
Enfin, je tiens à exprimer ma gratitude à nos actionnaires, clients et employés pour leur soutien continu. Ensemble, nous avons réalisé des progrès significatifs pour l'entreprise et le conseil d'administration reste confiant dans les progrès continus de Windward dans les années à venir.
Edmund John Phillip Browne, Le Seigneur Browne de Madingley
Président non exécutif
Déclaration du chef de la direction
Je suis ravi de faire état d’une autre année de progrès significatifs pour Windward. Nous avons exécuté notre stratégie déclarée, en obtenant des résultats records et en conquérant de nouveaux clients, ainsi que d'autres innovations de pointe sur le marché dans l'ensemble de nos gammes de services. Nous avons approfondi nos relations avec nos clients grâce à des améliorations et des mises à jour de produits en réponse à un environnement mondial en constante évolution, renforçant ainsi notre position de partenaire de confiance dans le commerce mondial.
Surtout, nous avons avancé notre plan de réduction des coûts afin de permettre à l'entreprise de générer plus rapidement des liquidités, avec des dépenses d'exploitation totales réduites de 30.5 millions de dollars à 31.0 millions de dollars. Nous avons accru notre efficacité et notre concentration dans l'ensemble de l'entreprise, tout en générant une forte croissance du chiffre d'affaires, comme en témoigne par une croissance de l'ACV de 35 % sur l'année à 34.5 millions de dollars et une réduction de la perte d'EBITDA (-1.2 million de dollars) et de la consommation de trésorerie au deuxième semestre à (2 million de dollars).
Nous avons maintenu nos investissements dans de nouvelles solutions et offres de produits, et le succès de notre offre de chaîne d'approvisionnement se reflète dans la croissance de la proportion de VAC dérivée du secteur commercial, qui atteint désormais 30 % de la VAC totale (2022 : 26 % ), avec une croissance de 58 % de l'ACV commercial en 2023. Nous avons beaucoup appris sur les exigences de nos clients de la chaîne d'approvisionnement au cours de l'année et voyons un potentiel de développement de produits supplémentaires en 2024, afin d'accroître la différenciation concurrentielle et le marché adressable.
Nous avons constaté un bon niveau de renouvellements et de gains dans notre segment gouvernemental, y compris une augmentation significative du nombre de clients ROW et aucun désabonnement. Pour l’avenir, nous prévoyons que ce segment fournira une base génératrice de trésorerie stable nous permettant de continuer à investir dans le segment Commercial.
Avec plusieurs des plus grands acteurs mondiaux du commerce mondial comme clients et partenaires, apportant une approbation significative de la puissance de nos connaissances en matière d'IA maritime, une base croissante de marge élevée, de revenus récurrents et une équipe engagée et motivée, nous disposons d'une base fantastique. sur lesquels bâtir en 2024. Ceci est soutenu par notre solide solde de trésorerie net de 17.3 millions de dollars, ce qui nous positionne bien pour investir dans nos collaborateurs et nos produits à mesure que nous évoluons.
Vue d’ensemble
Le transport maritime mondial continue d'être confronté à de multiples défis, tous les acteurs maritimes devant s'adapter à l'évolution du paysage opérationnel et réglementaire tout en servant efficacement le commerce mondial, qu'il s'agisse d'établir les itinéraires optimaux pour le transport de marchandises, d'assurer le respect de l'ensemble des réglementations et des sanctions en vigueur. , ou sécuriser les territoires contre les mauvais acteurs.
Windward s'est fermement établi à un moment critique au sein de l'industrie maritime. Dans les domaines de la sécurité, de la chaîne d'approvisionnement et du respect des sanctions, nos clients nous considèrent comme un partenaire technologique de confiance et essentiel pour leurs activités quotidiennes, utilisant les données, les informations et les analyses construites à partir de notre vaste réseau de données et d'outils d'IA pour leur offrir une plus grande visibilité et les aider à prendre les bonnes décisions pour leurs objectifs respectifs.
Notre équipe mondiale d'experts maritimes est à l'écoute de toutes les questions liées aux risques maritimes, et alors que de plus en plus de ministères et d'entreprises se tournent vers notre solution, nous restons prêts à réagir rapidement à l'évolution des environnements commerciaux, des sanctions et de la sécurité.
Performance par rapport aux ambitions de l’exercice 23
Nous avons commencé l'année avec un ensemble d'objectifs clés visant à accroître davantage notre présence dans tous les domaines du maritime et à maintenir notre avantage concurrentiel. Il s'agissait d'élargir notre base de clients commerciaux, en mettant l'accent sur la capture de clients au niveau des entreprises dans le segment commercial, de développer notre activité de chaîne d'approvisionnement, tout en maintenant notre forte présence auprès des clients du gouvernement américain et du gouvernement du reste du monde.
Nous avons atteint le cap de plus de 200 clients, ce qui représente la reconnaissance croissante des avantages significatifs que la technologie apporte au soutien des opérations maritimes quotidiennes. Cependant, cela ne représente qu’une fraction de l’énorme marché que nous pouvons cibler. Même si nous sommes ravis du nombre de nouveaux clients, cela n'a en rien affecté la diligence avec laquelle nous nous occupons de nos clients existants. Cela se reflète dans notre fort taux de renouvellement.
Développer notre activité de chaîne d’approvisionnement et capter les entreprises clientes
Conformément à nos ambitions affichées pour l’année, nous assistons à la poursuite de l’adoption de notre solution Ocean Freight Visibility (OFV).
Suite au lancement d'OFV en 2022, nous avons réagi à nos apprentissages autour de l'offre et des besoins du marché final. Grâce à cela, nous avons identifié que la sophistication de la solution signifie qu'elle est la plus appropriée pour les plus grands transitaires, qui ont besoin des informations approfondies et des points de données fournis par OFV. Ces apprentissages nous ont permis d'adapter la solution pour mieux répondre aux besoins des transitaires, en utilisant les sources de données dont nous disposons déjà pour mettre des informations à la disposition des clients au sein de la plateforme, non seulement d'un port à l'autre, mais également d'un entrepôt à l'autre. Grâce à cette approche plus étroite, nous avons pu augmenter le nombre de clients et la taille moyenne des transactions.
Les retours sur cette solution ont été exceptionnels à ce jour et nous avons été ravis de recevoir la reconnaissance de la supériorité de notre offre à travers l'obtention du prix The Supply Chain Innovation Award - Technology lors des Supply Chain Excellence Awards 2023. Les clients signés via OFV incluent Scan Global Logistics et Nowports.
Nos ventes directes ont été complétées par des partenariats clés établis au cours de l'année, notamment notre partenariat important avec le London Stock Exchange Group (« LSEG »). Ces partenariats, qui intègrent les capacités de Windward dans des plateformes tierces, étendent la portée de nos services à de nouveaux utilisateurs. Cela fait partie de notre stratégie visant à étendre notre partenariat de distribution telle que présentée au moment de notre introduction en bourse.
Après la période, en février 2024, nous avons eu le plaisir d'annoncer une extension de notre partenariat LSEG grâce à l'intégration de certains services World-Check de LSEG dans notre plateforme. Cette extension offre à nos clients des solutions complètes de conformité et de gestion des risques au-delà du domaine maritime, renforçant ainsi notre capacité à permettre aux entreprises de gérer les complexités des risques commerciaux mondiaux.
Investir dans notre produit
Nos plus de 14 années d'investissement dans les technologies d'IA et d'apprentissage automatique et dans des ensembles de données inégalés nous distinguent de nos pairs et constituent une barrière importante à l'entrée pour les nouveaux entrants dans l'espace maritime. Pourtant, à mesure que nous élargissons notre offre et que l'espace maritime rencontre de nouveaux défis, nous continuons de nous concentrer sur l'adaptation et l'amélioration de nos produits pour offrir un ensemble imbattable de produits leaders sur le marché.
Compte tenu de l'évolution des flux commerciaux et des risques accrus induits par les dynamiques géopolitiques et environnementales, nous avons lancé deux améliorations clés au premier semestre, des informations supplémentaires sur l'ETA et l'API Reasons for Delay, afin d'élargir et d'approfondir les informations et analyses exploitables pour nos clients.
En réponse aux événements récents dans la région de la mer Rouge, nous avons également lancé en décembre notre exception de déviation de route pour les parties prenantes, compte tenu de la situation en constante évolution dans la région. Cette réactivité et ce déploiement rapides reflètent la robustesse de notre plateforme et de notre technologie et sa capacité à s'adapter rapidement aux besoins changeants des clients, quelles que soient les circonstances.
Nous avons également lancé une solution avancée de Business Intelligence pour permettre à un large éventail d’acteurs du transport maritime d’améliorer leur suivi des expéditions et d’acquérir un avantage commercial et stratégique grâce à l’IA. Après cette période, nous avons amélioré cette solution grâce à l'ajout de « Recherche de séquence », une fonctionnalité unique en son genre qui permet aux utilisateurs d'effectuer une analyse avancée des typologies comportementales et des mouvements commerciaux des navires en recherchant des séquences d'activités. Cette amélioration est désormais proposée aux clients existants et nouveaux sous la forme d'un nouveau package de valeur.
Conformément à notre investissement de longue date dans l'IA, nous testons actuellement le déploiement de l'IA générative sur notre plateforme, avec l'intention de lancer officiellement cette amélioration en 2024. Cela reflète le rythme des progrès de nos clients, dont beaucoup d'entre eux sont occupés à déployer des technologies génératives. L'IA dans leurs entreprises. Selon McKinsey, 94 % des entreprises investiront davantage en 2024 dans des solutions technologiques basées sur l'IA qu'en 2023.
Ces innovations garantissent les plus hauts niveaux de visibilité et de support à nos clients existants et contribuent à étendre notre portée à de nouveaux clients et segments de marché.
Nous avons continué à élargir et à renforcer nos équipes commerciales, dont la grande majorité sont basées en dehors d'Israël, ce qui nous donne un accès étroit à de nouvelles entreprises et gouvernements clients à travers le monde.
Pour nos équipes en Israël, cela a été une période difficile, mais elles ont continué à répondre aux attentes de nos clients. Le travail acharné et le dévouement continu à la performance, jour après jour, ont été exceptionnels, et je voudrais remercier notre personnel en Israël et dans le monde pour sa contribution vitale à notre succès.
Gestion des coûts pour optimiser notre rentabilité
L’un des principaux objectifs de la direction tout au long de l’année a été d’optimiser davantage notre efficacité et de gérer les coûts de l’entreprise afin d’améliorer notre chemin vers la rentabilité. Comme indiqué l’année dernière, nous sommes en bonne voie pour atteindre le point mort d’EBITDA à la fin de l’exercice 24.
Domaines d’intervention clés pour 2024
Nos principaux domaines d’intervention pour l’exercice en cours sont les suivants :
1. | Continuer à développer notre présence commerciale, en saisissant les opportunités significatives en matière de sécurité, de sanctions, de conformité et de pressions sur la chaîne d'approvisionnement. |
2. | Élargir notre gamme de partenariats pour augmenter nos opportunités de revenus et nos voies d'accès au marché tout en approfondissant les relations avec les partenaires existants |
3. | Élargir notre clientèle sur le marché du gouvernement américain et approfondir notre présence dans le domaine de la défense, dans le but de signer des contrats pluriannuels. |
4. | Conserver les activités existantes dans le gouvernement du reste du monde et réaliser une croissance modeste dans ce segment. |
5. | Investissements supplémentaires dans notre feuille de route de produits pour fournir des solutions d'IA qui offrent des avantages tangibles à nos clients. |
Négociation actuelle et perspectives
La dynamique positive de 2023 s’est poursuivie en 2024. Cela souligne la résilience et l’efficacité de nos solutions et notre positionnement en matière de rentabilité à court terme.
En décembre, j'ai déménagé à Londres avec ma famille, ce qui me rapproche de bon nombre de nos principaux clients et investisseurs. Jusqu'à présent, Londres a représenté un environnement idéal pour l'entreprise en matière d'accès aux actionnaires et aux clients, et j'attends avec impatience les avantages d'une interaction accrue avec nos clients et nos parties prenantes au sens large au cours de l'année à venir.
Alors que nous continuons à aider nos clients à naviguer dans la nature complexe du commerce maritime à travers les exigences réglementaires, la logistique et la réalisation de économies, nos équipes R&D continuent d'innover en fonction de l'évolution de l'environnement. Nous prévoyons également d'investir davantage dans nos fonctions de vente et de marketing afin d'accélérer notre présence croissante sur nos marchés.
À l’horizon 2024 et au-delà, nous sommes enthousiasmés par les opportunités qui nous attendent, motivées par les attentes de l’ensemble du secteur en matière d’informations et de visibilité plus exploitables et par notre propre innovation continue pour suivre ces tendances à long terme. Bien que nous soyons au début de l’année, nous sommes convaincus d’obtenir pour l’exercice 24 des résultats conformes aux attentes du marché.
Nous estimons que nous n’avons fait qu’effleurer la surface des énormes opportunités mondiales que représente le commerce maritime, et j’ai hâte de tenir les actionnaires informés de nos progrès tout au long de l’année.
Ami Daniel
Co-fondateur et PDG
Analyse financier
La direction et le conseil d'administration de Windward examinent régulièrement les mesures, y compris les KPI suivants, pour évaluer ses performances, identifier les tendances, élaborer des projections financières et prendre des décisions stratégiques. Pour un examen des principaux indicateurs financiers, voir ci-dessous.
UN FACTEUR CLÉ DES REVENUS FUTURS EST LA VALEUR ANNUELLE DU CONTRAT (ACV)
La VAC est une mesure non-IFRS définie comme la somme de toutes les VAC pour les clients à la date de mesure. L'ACV pour chaque client correspond à la valeur d'abonnement annuelle engagée de chaque commande réservée pour laquelle Windward aura le droit de comptabiliser les revenus. Par exemple, un contrat d'un million de dollars avec une durée contractuelle engagée de deux ans aurait une VCA de 1 million de dollars, en supposant pour toute période que le client renouvelle selon les mêmes termes et conditions.
Au 31 décembre 2023, Windward a augmenté son ACV de 35 % par rapport au 31 décembre 2022, principalement grâce à l'augmentation du nombre de clients de 132 à 201 sur la même période, et dans une moindre mesure par une augmentation des ventes incitatives aux clients existants rendue possible par expansion du nombre d'utilisateurs ou de l'ensemble des produits. La croissance du vinaigre de cidre de pomme s'est produite dans tous les segments de nos marchés.
INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE (« KPI ») ($ EN MILLIERS)
ACV | 2023 ('000$) | 2022 ('000$) | % changement |
Gouv. | 15,936 | 11,533 | 38.2% |
Gouvernement des États-Unis | 8,135 | 7,381 | 10.2% |
Impression | 10,457 | 6,622 | 57.9% |
Total | 34,528 | 25,536 | 35.2% |
Revenus |
|
|
|
Gouv. | 12,472 | 9,986 | 24.9% |
Gouvernement des États-Unis | 7,355 | 6,041 | 21.8% |
Impression | 8,500 | 5,616 | 51.4% |
Total | 28,327 | 21,643 | 30.9% |
Nombre de clients | que vous avez | que vous avez |
|
Gouv. | 29 | 20 | 45.0% |
Gouvernement des États-Unis | 16 | 15 | 6.7% |
Impression | 156 | 97 | 60.8% |
Total | 201 | 132 | 52.3% |
Nous séparons nos clients gouvernementaux en deux segments de marché : le gouvernement en dehors des États-Unis (ROW) et le gouvernement américain. Nous faisons cela car le cycle d’achat et les prix pour chaque segment sont différents. Pour le droit de passage du gouvernement, dans la plupart des cas, Windward répond à un processus de demande de proposition (« RFP ») dont la conclusion peut prendre entre 9 et 18 mois. Pour le gouvernement américain, Windward vend généralement une solution par abonnement sur la base d'un prix par utilisateur. Historiquement, la plupart des récompenses annuelles décernées par les agences gouvernementales américaines sont liées au cycle budgétaire fédéral américain qui se termine généralement chaque année à la fin du mois de septembre.
Fin décembre 2023, notre plus gros client représentait 8.3 % (décembre 2022 : 10.9 %) de l'ACV et les 5 clients suivants ensemble représentaient 20.4 % (décembre 2022 : 26.9 %) de l'ACV.
Le taux de désabonnement annuel de la VCA est défini comme la valeur des contrats perdus de la base de clients existante un an avant la date de mesure, en proportion de la valeur totale de la VCA de cette base de clients existante. Le taux de désabonnement reflète les pertes et les contractions de clients, mais pas les extensions de clients des contrats existants.
Le taux de désabonnement en 2023 était de 7.5 %, contre 19.5 % en 2022, lorsque nous avions un taux de désabonnement de 32 % dans le Gov ROW. Nous visons un taux de désabonnement inférieur à 10 %.
APERÇU FINANCIER au 31 décembre :
2023 ('000$) | 2022 ('000$) | Changer% | |
Revenus | 28,327 | 21,643 | 30.9% |
Coût des revenus | 5,825 | 6,146 | -5.2% |
Bénéfice brut | 22,502 | 15,497 | 45.2% |
Marge brute | 79% | 72% | |
R & D | 11,132 | 12,306 | -9.5% |
S & M | 13,650 | 13,173 | 3.6% |
GÉORGIE | 5,697 | 5,528 | 3.0% |
| |||
Total des charges d'exploitation | 30,479 | 31,007 | -1.7% |
Perte d'exploitation | (7,977) | (15,510) | -48.6% |
| |||
Perte d'EBITDA | (5,024) | (12,112) | -58.5% |
CHIFFRE D'AFFAIRES
Les revenus ont augmenté de 30.9 % pour atteindre 28.3 millions de dollars (2022 : 21.6 millions de dollars). Cette augmentation est due à une croissance de 24.9 % dans le secteur Gov ROW, à une croissance de 21.8 % dans notre secteur gouvernemental aux États-Unis et à 51.4 % dans les segments commerciaux, principalement grâce aux 70 nouveaux clients supplémentaires qui adoptent notre solution pour la première fois.
marge brute
La marge brute a augmenté à 79 % en 2023 (72 % en 2022), principalement en raison de l'augmentation des revenus et des mesures de réduction des coûts prises plus tôt dans l'année. Nous nous attendons à ce que les marges s’améliorent pour dépasser 80 % au fil du temps.
R & D
La recherche et le développement ont diminué, passant de 12.3 millions de dollars en 2022 à 11.1 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la diminution du nombre d'employés et d'autres contrôles des coûts. Tous les coûts de R&D sont passés en charges au fur et à mesure qu’ils surviennent, nous ne capitalisons pas les coûts de R&D.
S & M
Les ventes et le marketing ont légèrement augmenté, passant de 13.2 millions de dollars en 2022 à 13.6 millions de dollars en 2023. La principale raison de cette augmentation est l'embauche de directeurs commerciaux supplémentaires en Europe et aux États-Unis.
GÉORGIE
Les frais généraux et administratifs ont légèrement augmenté, passant de 5.5 millions de dollars en 2022 à 5.7 millions de dollars en 2023, reflétant le niveau accru d'activité commerciale, principalement des espaces de bureaux supplémentaires.
Taxes
La Société a payé 146 milliers de dollars d'impôts sur les bénéfices de ses filiales.
EFFET CHANGE
Environ 60 % des dépenses de fonctionnement annuelles sont engagées en nouveaux shekels israéliens (NIS). Alors que la plupart des revenus sont facturés en USD et, par conséquent, la Société déclare en USD. Le taux de change moyen entre NIS et $ a augmenté de 10 % en 2023 par rapport à 2022.
EBITDA
Nous définissons l’EBITDA comme le bénéfice avant dépréciation, amortissement, intérêts, impôts et charges liées aux paiements fondés sur des actions et charges fiscales patronales associées.
État de la situation financière
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
Au 31 décembre 2023, Windward disposait de 17.3 millions de dollars de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et de dépôts à court terme (détenus à 70 % en USD), soit une diminution de 4.8 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2022.
FLUX DE TRÉSORERIE
Windward a utilisé 3.3 millions de dollars pour financer ses activités d'exploitation en 2023, soit une diminution de 76 % par rapport aux 13.8 millions de dollars utilisés en 2022. La diminution est principalement due à la réduction des pertes d'exploitation et à l'augmentation des revenus différés de 3.1 millions de dollars.
Ofer Segev
Chief Financial Officer
Windward Ltd.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Exercice clos le 31 décembre | ||||
Notes | 2023 |
| 2022 | |
| Dollars américains en milliers (sauf données par action et par action) | |||
| ||||
CHIFFRE D'AFFAIRES | 13 | 28,327 | 21,643 | |
COÛT DES REVENUS | 14 | 5,825 | 6,146 | |
BÉNÉFICE BRUT |
| 22,502 | 15,497 | |
FRAIS DE FONCTIONNEMENT: |
| |||
Recherche et développement, net | 14 | 11,132 | 12,306 | |
Ventes et marketing | 14 | 13,650 | 13,173 | |
Général et administration | 14 | 5,697 | 5,528 | |
DÉPENSES D'EXPLOITATION TOTALES |
| 30,479 | 31,007 | |
PERTE OPÉRATIONNELLE |
| (7,977) | (15,510) | |
CHARGES FINANCIÈRES (REVENUS) |
| |||
Dépenses financières | 14 | 1,316 | 3,937 | |
Revenus financiers | 14 | (448) | (248) | |
PERTE POUR L'ANNÉE |
| (8,845) | (19,199) | |
|
| |||
Dépenses fiscales | 146 | - | ||
PERTE NETTE DE L'ANNÉE | (8,991) | (19,199) | ||
Résultat par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la Société : |
| |||
Perte de base et diluée par action | 17 | (0.10) | (0.22) |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
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ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Décembre 31 | |||||
| Notes |
| 2023 |
| 2022 |
| Dollars américains en milliers | ||||
Outils |
| ||||
ACTIFS COURANTS: |
| ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 | 17,317 | 22,141 | ||
Créances clients | 5 | 2,502 | 2,448 | ||
Autres créances | 5 | 4,254 | 2,861 | ||
LE TOTAL DES ACTIFS COURANTS |
| 24,073 | 27,450 | ||
ACTIFS NON COURANTS: |
| ||||
Dépôt restreint | 12 | 1,558 | 1,143 | ||
Propriété et équipement, net | 6 | 646 | 796 | ||
Immobilisation incorporelle | 2j | 495 | - | ||
Actif de droit d’utilisation | 7 | 1,619 | 1,956 | ||
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 4,318 | 3,895 | |||
TOTAL DE L'ACTIF |
| 28,391 | 31,345 | ||
|
| ||||
Passif et capitaux propres |
| ||||
PASSIFS COURANTS: |
| ||||
Commerce à payer | 969 | 878 | |||
Échéances courantes des dettes de location | 7 | 330 | 320 | ||
Autres à payer | 8a | 4,364 | 3,637 | ||
Revenus reportés | 13 | 12,734 | 8,315 | ||
TOTAL DES PASSIFS COURANTS |
| 18,397 | 13150 | ||
PASSIFS NON COURANTS: | |||||
Passif pour les droits des salariés au moment de la retraite, net | 55 | 57 | |||
Revenus reportés | 2,791 | 4,078 | |||
Responsabilité locative | 7 | 1,392 | 1,725 | ||
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS |
| 4,238 | 5,860 | ||
RESPONSABILITÉS TOTALES |
| 22,635 | 19,010 | ||
|
| ||||
ENGAGEMENTS | 12 | ||||
CAPITAUX PROPRES: |
| ||||
Actions ordinaires (Voir note 9) | 9 | - | 27 | ||
Capital d'apport supplémentaire | 9,10 | 83,297 | 80,858 | ||
Déficit accumulé | (77,541) | (68,550) | |||
CAPITAUX PROPRES TOTALS |
| 5,756 | 12335 | ||
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
| 28,391 | 31,345 |
|
|
Ami Daniel | Ofer Segev |
Chief Executive Officer | Chief Financial Officer |
Date d'arrêt des comptes consolidés par le Conseil d'Administration de la Société : 25 mars 2024.
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
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ÉTATS CONSOLIDÉS DE L'ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES
Actions ordinaires |
| Supplémentaire |
| Accumulé |
| Total | ||
| Dollars américains en milliers | |||||||
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2021 | 27 |
| 77,486 |
| (49,351) |
| 28,162 | |
| ||||||||
CHANGEMENTS EN 2022 : |
| |||||||
Exercice d'options par les salariés | (*) | 536 | - | 536 | ||||
Rémunération fondée sur des actions | - | 2,836 | - | 2,836 | ||||
Perte pour l'année | - | - | (19,199) | (19,199) | ||||
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2022 | 27 |
| 80,858 |
| (68,550) |
| 12,335 | |
| ||||||||
CHANGEMENTS EN 2023 : |
| |||||||
Exercice d’options et d’UAR par les salariés | (*) | 118 | - | 118 | ||||
Rémunération fondée sur des actions | - | 2,294 | - | 2,294 | ||||
Evolution de la valeur nominale des actions | (27) | 27 | - | |||||
Perte pour l'année | - | (8,991) | (8,991) | |||||
SOLDE AU 31 DÉCEMBRE 2023 | - |
| 83,297 |
| (77,541) |
| 5,756 |
* Représente un montant inférieur à 1 mille dollars américains
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
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ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Exercice terminé le 31 décembre | |||
| 2023 |
| 2022 |
| Dollars américains en milliers | ||
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION: |
| ||
Perte pour l'année | (8,991) |
| (19,199) |
Ajustements pour rapprocher la perte de l'exercice avec la trésorerie nette utilisée dans | |||
activités d'exploitation: | |||
Dépréciation | 659 | 562 | |
Charges de rémunération fondées sur des actions | 2,294 | 2,836 | |
Effet du taux de change | 123 | 3,127 | |
Charges financières des dettes locatives | 122 | 79 | |
Variations des éléments d'actif et de passif : | |||
Augmentation des créances clients | (53) | (802) | |
Augmentation des autres créances | (1,393) | (1,430) | |
Augmentation des dettes fournisseurs | 91 | 385 | |
Améliore (diminution) dans les autres dettes et charges à payer | 727 | (681) | |
Augmentation des revenus reportés | 3,132 | 531 | |
Diminution des indemnités de départ accumulées, nettes | (2) | (7) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation | (3,291) |
| (14, 599) |
|
|
|
|
FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT: |
| ||
Achat d'immobilisations corporelles | (112) | (182) | |
Investissements en actifs incorporels | (495) | - | |
(Augmentation) diminution du dépôt restreint | (401) | 17 | |
Intérêt reçu | 448 |
| - |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (560) |
| (165) |
|
|
|
|
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT: |
| ||
Produit de l'exercice d'options | 118 | 536 | |
Fonds reçus (payés) dans le cadre de la vente d'actions par | |||
actionnaires et consultants dans le cadre de l’Opération Initiale | |||
Public Offering | - | (3,730) | |
Principaux éléments des loyers | (313) | (411) | |
Intérêts payés | (194) | (71) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement | (389) |
| (3,676) |
|
|
|
|
DIMINUTION DES TRÉSORERIE ET TRÉSORERIE |
|
| |
ÉQUIVALENTS | (4,240) | (18, 440) | |
SOLDE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À |
|
| |
DÉBUT D'ANNÉE | 22,141 |
| 43,688 |
EFFETS DES VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE SUR LA TRÉSORERIE |
|
| |
ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (584) |
| (3,107) |
SOLDE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À |
|
|
|
FIN D'ANNÉE | 17,317 |
| 22,141 |
Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers.
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NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
REMARQUE 1 - GÉNÉRALITÉS
a. Windward Ltd. (la « Société » ou et ses filiales le « Groupe ») a été constituée en Israël et a commencé ses opérations en janvier 2010. Le siège social de la Société est Ha-Shlosha St 2, Tel Aviv-Yafo, Israël. Windward est une entreprise leader en IA maritime, fournissant une plate-forme tout-en-un pour les besoins de gestion des risques et de sensibilisation au domaine maritime. La Société a établi deux filiales en propriété exclusive au Royaume-Uni et une aux États-Unis, qui fournissent des services de vente et de marketing à la Société.
b. Le 6 décembre 2021, la Société a achevé un processus de cotation de ses actions existantes et d'émission de nouvelles actions sur le marché AIM de la Bourse de Londres (l'introduction en bourse).
c. En octobre 2023, en réponse à l'attaque du Hamas contre Israël depuis la bande de Gaza, Israël a déclaré la guerre au Hamas. Malgré la guerre en cours, la Société a continué à exercer ses activités et à servir ses clients dans le monde entier et, à ce jour, sa capacité à soutenir ses clients n'a pas été sensiblement affectée. À l'heure actuelle, moins de 10 % de la main-d'œuvre israélienne de la Société a été appelée en service de réserve militaire et la Société a mis en place des mesures d'urgence pour couvrir les rôles et responsabilités concernés.
La situation dans la région reste très incertaine et il est possible que le conflit s’aggrave ou s’étende, ce qui pourrait à son tour avoir un impact encore plus important sur les conditions économiques en Israël et dans la région au sens large. Au terme de ce rapport, il est difficile d'évaluer l'impact que la guerre pourrait avoir sur les résultats d'exploitation de la Société. Toute nouvelle escalade, expansion ou poursuite prolongée du conflit en cours est susceptible d'avoir un impact sur les opérations de la Société au niveau local ainsi que sur l'économie mondiale dans son ensemble et pourrait avoir un effet important sur les résultats d'exploitation de la Société.
d. Depuis la création de l’entreprise, l’entreprise a accumulé des pertes continues liées à ses activités commerciales et a enregistré des flux de trésorerie négatifs. Au 31 décembre 2023, la société disposait de trésorerie et équivalents de trésorerie d'un montant d'environ $17.3 million. La poursuite de l'activité de l'entreprise au cours de l'année à venir est soutenue par ses soldes de trésorerie ainsi que par la réalisation des plans de croissance de la direction et une augmentation des revenus. Ces sources de financement permettent à la direction de la société d'apprécier la poursuite de son activité sur une période supérieure à 12 mois à compter de la date d'arrêté de ces comptes.
NOTE 2 - PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES
un. Base de présentation des états financiers consolidés
Les informations financières historiques consolidées présentent l'historique financier du Groupe pour les deux exercices clos le 31 décembre 2023 et ont été préparées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) et aux interprétations émises par l'IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) applicables aux sociétés déclarant selon les normes IFRS. Les états financiers sont conformes aux normes IFRS telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB).
Les principales méthodes comptables décrites ci-dessous ont été appliquées de manière cohérente pour toutes les périodes de reporting, sauf indication contraire.
Lors de la détermination et de l'application des méthodes comptables, la direction est tenue de faire des jugements et des estimations concernant les éléments pour lesquels le choix d'une méthode spécifique, d'un jugement comptable, d'une estimation ou d'une hypothèse à suivre pourrait affecter de manière significative la situation financière, les résultats ou la trésorerie du Groupe. flux et divulgation des actifs ou passifs éventuels au cours de la période de reporting ; il pourra être déterminé ultérieurement qu'un choix différent aurait pu être plus approprié. Les jugements comptables critiques du Groupe et les principales sources d'incertitude relative aux estimations sont détaillés dans la note 3. Les résultats réels pourraient différer de ces estimations. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont révisées en permanence. Les révisions d'estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle l'estimation est révisée si la révision affecte uniquement cette période ; ils sont comptabilisés dans la période de révision et dans les périodes futures si la révision affecte à la fois les périodes en cours et les périodes futures.
b. Fonctionnel et présentation monnaie
Les éléments inclus dans les états financiers de chacune des entités du Groupe sont évalués en utilisant la devise du principal environnement économique dans lequel l'entité opère, soit le dollar américain (« $ » ou « dollar »). Les états financiers consolidés sont présentés en unité monétaire dollar américain (« $ » ou « dollar »), qui est la monnaie fonctionnelle de la Société et de ses filiales et la monnaie de présentation du groupe.
Transactions et soldes
Les transactions en devises sont converties dans la monnaie fonctionnelle en utilisant les taux de change en vigueur aux dates des transactions. Les gains et pertes de change résultant du règlement de ces transactions et de la conversion des actifs et passifs monétaires libellés en devises aux taux de change de clôture de l'exercice sont généralement comptabilisés en résultat net. Tous les autres gains et pertes de change sont présentés au compte de résultat sur une base nette dans les charges/produits financiers.
Les éléments non monétaires évalués au coût historique en devise étrangère ne sont pas reconvertis.
c. Principes de consolidation
Les transactions intra-sociétés, les soldes et les plus-values latentes sur les transactions entre sociétés du Groupe sont éliminés. Les pertes latentes sont également éliminées sauf si la transaction fournit la preuve d'une dépréciation de l'actif transféré. Les méthodes comptables des filiales ont été modifiées lorsque cela était nécessaire pour assurer la cohérence avec les méthodes adoptées par le Groupe.
d. Trésorerie et équivalents de trésorerie
Tous les placements très liquides, qui comprennent les dépôts bancaires à court terme, qui ne sont soumis à aucune restriction quant au retrait ou à l'utilisation, et les débentures à court terme, dont la durée jusqu'à l'échéance n'excède pas trois mois au moment de l'investissement, sont considérés comme étant équivalents de trésorerie. La trésorerie et les équivalents de trésorerie excluent les liquidités affectées.
e. Dépôt restreint
Les dépôts affectés comprennent les dépôts en espèces pour la location des bureaux, les garanties de carte de crédit, les garanties requises dans le cadre d'un contrat client. Ces dépôts servent de collatéral aux garanties bancaires.
F. Constatation des revenus
La Société tire ses revenus des frais d'abonnement des clients accédant aux services de cloud computing d'entreprise de la Société (Software as a Service). Les accords de la Société ne confèrent pas aux clients le droit de prendre possession des logiciels supportant les applications et, par conséquent, sont comptabilisés comme des contrats de service.
Les revenus provenant de la prestation de services sont reconnus progressivement, pendant la période pendant laquelle le client reçoit et consomme simultanément les avantages apportés par la performance de la Société. La Société facture ses clients en fonction des conditions de paiement convenues dans des accords spécifiques. Lorsque les paiements sont effectués avant ou après la prestation du service, la Société comptabilise l'actif ou le passif contractuel qui en résulte.
Transactions avec financement :
La Société a choisi d'appliquer la mesure de simplification permise par IFRS 15 selon laquelle la Société ne sépare pas la composante financement dans les transactions dont la période de financement est d'un an ou moins et comptabilise les produits à hauteur de la contrepartie indiquée dans le contrat. même si le client paie les biens ou services avant ou après leur réception.
Afin d'obtenir certains contrats avec des clients, la Société engage des coûts supplémentaires pour obtenir le contrat (tels que des commissions de vente qui dépendent de la réalisation de ventes fermes). Les coûts engagés pour l'obtention du contrat avec le client qui n'auraient pas été engagés si le contrat n'avait pas été obtenu et que la Société s'attend à récupérer sont comptabilisés à l'actif et amortis selon une méthode systématique compatible avec la fourniture des services visés. le contrat spécifique.
Les revenus sont principalement comptabilisés au prorata à mesure que le service est fourni au client et comprennent les frais payés pour les services de connectivité réseau sécurisés.
g. Dettes au titre des avantages du personnel
1. Avantages du personnel à court terme :
Les dettes au titre des salaires et traitements, y compris les avantages non monétaires, les congés annuels et les congés de maladie accumulés qui devraient être entièrement réglés dans les 12 mois suivant la fin de la période au cours de laquelle les salariés ont rendu les services correspondants, sont comptabilisés au titre des services des salariés. jusqu'à la date de clôture et sont évalués aux montants dont le paiement est attendu lors du règlement des passifs. Les passifs sont présentés au bilan en engagements courants au titre des avantages du personnel.
2. Avantages postérieurs à l'emploi :
Le groupe gère des régimes à prestations définies et des régimes à cotisations définies.
Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe verse des cotisations à des régimes d'assurance retraite publics ou privés sur une base obligatoire, contractuelle ou volontaire. Le Groupe n’a plus aucune obligation de paiement une fois les cotisations payées. Les cotisations sont comptabilisées en charges du personnel lorsqu'elles sont exigibles. Les cotisations payées d'avance sont comptabilisées comme un actif dans la mesure où un remboursement en espèces ou une réduction des paiements futurs est disponible..
Le droit du travail israélien exige généralement le paiement d'une indemnité de départ en cas de licenciement d'un employé ou en cas de un licenciement d'emploi dans certaines autres circonstances. Les obligations de la société en matière de pensions et d'indemnités de départ envers certains salariés sont couvertes principalement par la souscription de polices d'assurance. Conformément à l'article 14 de la Loi sur les indemnités de départ de 1963 (« article 14 »), certains salariés de la Société ont droit à des dépôts mensuels, au taux de 8.33 % de leur salaire mensuel, effectués en leur nom auprès des compagnies d'assurance. Les paiements conformément à l'article 14 libèrent la Société de toute indemnité de départ future à l'égard de ces employés et, en tant que telle, la Société ne peut utiliser les polices d'assurance qu'aux fins de décaissement des indemnités de départ.
h. Rémunération fondée sur des actions
Les salariés de la Société ont droit à une rémunération sous forme d'opérations dont le paiement est fondé sur des actions et réglées en actions.
Le coût des transactions réglées en capitaux propres avec les salariés est évalué à la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués à la date d'attribution. La juste valeur est déterminée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options acceptable.
Comme pour les autres prestataires de services, le coût des transactions est évalué à la juste valeur des biens ou services reçus en contrepartie des instruments de capitaux propres attribués. Le coût des transactions réglées en capitaux propres est comptabilisé en résultat avec une augmentation correspondante des capitaux propres pendant la période pendant laquelle les conditions de performance et/ou de service doivent être remplies et se terminant à la date à laquelle les salariés concernés ont droit à l'attribution ( "la période d'acquisition"). La charge cumulée comptabilisée pour les transactions réglées en capitaux propres à la fin de chaque période de reporting jusqu'à la date d'acquisition reflète l'étendue de l'expiration de la période d'acquisition et la meilleure estimation du Groupe quant au nombre d'instruments de capitaux propres qui seront finalement acquis.
Aucune charge n'est comptabilisée pour les attributions qui ne sont pas finalement acquises, à l'exception des attributions dont l'acquisition est conditionnelle à une condition de marché, qui sont traitées comme une acquisition indépendamment du fait que la condition de marché soit satisfaite ou non, à condition que toutes les autres conditions d'acquisition (service et/ou performance) ) sont satisfait.
je. Impôts sur le revenu
Les actifs d'impôts différés ne sont comptabilisés que s'il est probable que des montants imposables futurs seront disponibles pour utiliser ces différences et pertes temporaires.
j. Frais de recherche et développement
Les coûts associés à la maintenance des programmeurs de logiciels sont comptabilisés en charges dès qu'ils sont engagés. Les coûts de développement directement attribuables à la conception et aux tests de produits logiciels identifiables et uniques contrôlés par le Groupe sont comptabilisés en immobilisations incorporelles lorsque les critères suivants sont remplis :
· il est techniquement possible de compléter le logiciel afin qu'il soit disponible pour utilisation.
· la direction a l'intention de terminer le logiciel et de l'utiliser ou de le vendre.
· il est possible d'utiliser ou de vendre le logiciel.
· il peut être démontré comment le logiciel générera des revenus économiques futurs probables
avantages.
· ressources techniques, financières et autres adéquates pour achever le développement et
utiliser ou vendre le logiciel sont disponibles, et
· les dépenses imputables au logiciel lors de son développement peuvent être fiables
mesuré.
Lorsqu'une immobilisation incorporelle développée en interne ne peut être comptabilisée, les frais de développement sont comptabilisés en charge en résultat au fur et à mesure qu'ils sont engagés. Les frais de développement précédemment comptabilisés en charges ne sont pas comptabilisés en actif dans une période ultérieure.
En 2023, l'entreprise a lancé un projet visant à créer une base de données sur la propriété des navires. Celui-ci sera utilisé pour fournir ses services aux clients dans le cadre de la plateforme de l'entreprise. La société a enregistré les frais de développement de cette base de données en immobilisation incorporelle. La Société prévoit comptabiliser les revenus de cette immobilisation incorporelle dans le futur.
k. Baux
Les actifs et passifs résultant d'un contrat de location sont initialement évalués sur la base de la valeur actuelle. Les dettes de location comprennent la valeur actuelle nette des paiements de location suivants :
· les paiements fixes (y compris les paiements fixes en substance),
· paiement de location variable basé sur un indice ou un taux, initialement mesuré à l'aide de l'indice ou du taux à la date de début
Les paiements de location à effectuer en vertu d'options de prolongation raisonnablement certaines sont également inclus dans l'évaluation du passif.
Les loyers sont actualisés en utilisant le taux d'emprunt différentiel du preneur, c'est-à-dire le taux que le preneur individuel devrait payer pour emprunter les fonds nécessaires à l'obtention d'un actif de valeur similaire à celle du droit d'utilisation dans un environnement économique similaire avec des conditions économiques similaires. termes, sécurité et conditions.
Le Groupe est exposé à d'éventuelles augmentations futures des loyers variables basés sur un indice ou un taux, qui ne sont pas inclus dans la dette locative jusqu'à leur prise d'effet. Lorsque les ajustements des loyers en fonction d'un indice ou d'un taux prennent effet, la dette locative est réévaluée et ajustée par rapport au droit d'utilisation.
Les paiements de location sont répartis entre le principal et les coûts financiers. Le coût financier est imputé au résultat net sur la durée du contrat de location de manière à produire un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant du passif pour chaque période. La Société n'a pas choisi d'appliquer les mesures de simplification prévues dans la norme et de séparer les éléments locatifs des éléments non locatifs.
Les droits d'utilisation sont évalués au coût composé des éléments suivants :
· le montant de l'évaluation initiale de la dette locative
Les actifs au titre du droit d'utilisation sont généralement amortis sur la durée d'utilité de l'actif ou sur la durée du contrat de location, selon la durée la plus courte, selon la méthode linéaire. Si le Groupe est raisonnablement certain d'exercer une option d'achat, l'actif au titre du droit d'utilisation est amorti sur la durée d'utilité de l'actif sous-jacent.
l. Instruments financiers
1. Actifs financiers :
Les actifs financiers sont évalués lors de leur comptabilisation initiale à la juste valeur (sauf les créances commerciales) augmentée des coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition des actifs financiers, à l'exception des actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat pour lesquels des coûts de transaction sont comptabilisés. en résultat ou en perte.
Les créances commerciales sont initialement comptabilisées pour le montant de la contrepartie inconditionnelle, sauf si elles contiennent des éléments de financement importants, elles sont ensuite évaluées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, diminué des provisions pour pertes de crédit attendues.
2. Dépréciation des actifs financiers :
La Société évalue à chaque clôture la provision pour pertes sur les instruments de dettes financières qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat.
La Société possède des actifs financiers à court terme pour lesquels elle applique une approche simplifiée et évalue la provision pour pertes d'un montant égal aux pertes de crédit attendues sur la durée de vie.
Une perte de valeur sur les instruments de dette évalués au coût amorti est comptabilisée en résultat avec une provision pour perte correspondante qui est compensée par la valeur comptable de l'actif financier.
3. Couverture :
Au cours de l'année 2023, la société a conclu des contrats à terme de couverture des flux de trésorerie des dépenses salariales libellés en NIS pour un montant d'environ 24 millions de NIS (6.9 millions de dollars) entre les mois de mai et octobre 2023. La société a enregistré l'influence du contrat à terme d'environ 560 milliers de dollars à titre de dépenses financières. Aucune comptabilité de couverture n'a été appliquée pour ces contrats à terme.
4. Passifs financiers :
a) Passifs financiers évalués au coût amorti :
Les passifs financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur diminuée des coûts de transaction directement attribuables à l'émission du passif financier.
Après la comptabilisation initiale, la Société évalue tous les passifs financiers au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.
5. Décomptabilisation des passifs financiers :
Un passif financier n'est décomptabilisé que lorsqu'il est éteint, c'est-à-dire lorsque l'obligation spécifiée dans le contrat est exécutée, annulée ou expire. Un passif financier s'éteint lorsque le débiteur s'en acquitte en payant en espèces, d'autres actifs financiers, des biens ou des services ; ou est légalement libéré de sa responsabilité.
m. Évaluation à la juste valeur
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif dans le cadre d'une transaction ordonnée entre les acteurs du marché à la date d'évaluation.
L'évaluation à la juste valeur repose sur l'hypothèse que la transaction aura lieu sur le marché principal de l'actif ou du passif, ou en l'absence de marché principal, sur le marché le plus avantageux.
La juste valeur d'un actif ou d'un passif est évaluée en utilisant les hypothèses que les acteurs du marché utiliseraient pour fixer le prix de l'actif ou du passif, en supposant que les acteurs du marché agissent dans leur meilleur intérêt économique.
L'évaluation de la juste valeur d'un actif non financier prend en compte la capacité d'un acteur du marché à générer des avantages économiques en utilisant l'actif dans son utilisation la plus optimale ou en le vendant à un autre acteur du marché qui utiliserait l'actif dans son utilisation la plus optimale.
Le Groupe utilise des techniques d'évaluation appropriées aux circonstances et pour lesquelles des données suffisantes sont disponibles pour évaluer la juste valeur, en maximisant l'utilisation de données observables pertinentes et en minimisant l'utilisation de données non observables.
Tous les actifs et passifs évalués à la juste valeur ou pour lesquels la juste valeur est présentée sont classés en niveaux au sein de la hiérarchie de juste valeur en fonction du niveau le plus bas qui est significatif pour l'ensemble de l'évaluation de la juste valeur :
Niveau 1 | - | prix cotés (non ajustés) sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques. |
Niveau 2 | - | les données autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1 qui sont observables directement ou indirectement. |
Niveau 3 | - | des données d’entrée qui ne sont pas basées sur des données de marché observables (techniques d’évaluation qui utilisent des données qui ne sont pas basées sur des données de marché observables). |
n. Perte par action
(i) Perte de base par action
La perte de base par action est calculée en divisant :
· la perte attribuable aux propriétaires de la Société, à l'exclusion des éventuels coûts de service des capitaux propres autres que les actions ordinaires.
· par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l’exercice.
(ii) Résultat dilué par action
Le résultat dilué par action ajuste les éléments retenus pour la détermination du résultat de base par action pour tenir compte :
· l’effet après impôts sur les bénéfices des intérêts et autres frais de financement associés aux actions ordinaires potentielles dilutives, et
· le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires supplémentaires qui auraient été en circulation en supposant la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
o. Rapports sectoriels
Les secteurs opérationnels sont présentés d'une manière cohérente avec le reporting interne fourni au principal décideur opérationnel, qui est responsable de l'allocation des ressources et de l'évaluation de la performance des secteurs opérationnels. Le Groupe opère dans un seul secteur opérationnel.
p. Nouvelles Normes internationales d’information financière, amendements aux normes et nouveaux
Interprétations
1. Nouvelles Normes internationales d’information financière, amendements aux normes et nouvelles interprétations adoptées :
un. Amendement à la Norme comptable internationale 1 Présentation des états financiers, concernant les informations à fournir sur les méthodes comptables (ci-dessous dans cette section - l'amendement à IAS 1)
L'amendement à IAS 1 impose aux entreprises de fournir des informations significatives sur leurs méthodes comptables. Selon l'amendement, les informations sur les méthodes comptables sont significatives si, lorsqu'elles sont prises en compte avec d'autres informations fournies dans les états financiers, on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles influencent les décisions que les principaux utilisateurs des états financiers prennent sur la base de ces états financiers.
L'amendement à IAS 1 précise même que les informations sur la méthode comptable devraient être significatives si, sans elles, les utilisateurs des états financiers ne sont pas en mesure de comprendre d'autres informations significatives contenues dans les états financiers. De plus, l'amendement à IAS 1 précise qu'il n'est pas nécessaire de fournir des informations non significatives sur les méthodes comptables. Toutefois, dans la mesure où ces informations sont fournies, il convient de s'assurer qu'elles ne masquent pas des informations significatives sur les méthodes comptables.
Conformément aux dispositions de l'amendement à IAS 1, l'amendement a été mis en œuvre par la Société au sein de ces rapports consolidés, à compter du 1er janvier 2023, et a conduit à réduire et à recentrer les informations fournies sur sa politique comptable relative aux rapports précédents.
De plus, dans ces rapports consolidés, la Société a mis à jour les informations concernant la politique comptable.
b. Amendement à la Norme comptable internationale 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs, concernant la définition des estimations comptables (ci-après - l'amendement à IAS 8)
L'amendement à IAS 8 clarifie la manière dont les entités doivent faire la distinction entre les changements de méthodes comptables et les changements d'estimations comptables. Cette distinction est essentielle, puisque les changements d'estimations comptables sont appliqués de manière prospective, pour des transactions et autres événements futurs, tandis que les changements de méthode comptable, en règle générale, sont appliqués rétrospectivement aux transactions et autres événements passés, ainsi qu'à événements et transactions de la période en cours.
Conformément aux dispositions de l’amendement à IAS 8, l’amendement sera mis en œuvre par la Société à compter du 1er janvier 2023 de manière prospective. L'adoption de l'amendement à IAS 8 n'a pas eu d'impact significatif sur les états consolidés de la Société.
2. Nouvelles Normes internationales d’information financière, amendements aux normes et nouvelles interprétations non encore adoptés : | ||||||
| ||||||
un. Amendements à la Norme comptable internationale 1 Présentation des états financiers, au sujet du classement des passifs en passifs courants ou non courants et au sujet des passifs non courants avec les normes financières (ci-dessous dans cette section - les amendements à IAS 1)
| ||||||
Les amendements à IAS 1 précisent les lignes directrices concernant le classement des passifs en courants ou en non courants dans l'état de la situation financière. Les modifications précisent, entre autres choses, que :
| ||||||
· Un passif sera classé comme passif non courant si l'entité a un droit substantiel, à la fin de la période de reporting, de reporter le règlement du passif d'au moins 12 mois après la fin de la période de reporting.
| ||||||
· Le droit de reporter le règlement d'une obligation au titre d'un contrat de prêt pendant au moins 12 mois après la fin de la période de reporting est parfois soumis au respect par l'entité des conditions stipulées dans le contrat de prêt (ci-après - normes financières). La classification d'une obligation au titre d'un tel accord de prêt en tant qu'obligation courante ou en tant qu'obligation non courante sera déterminée uniquement sur la base des normes financières que l'entité est tenue de respecter au plus tard à la fin de la période de reporting. . Les critères financiers que l'entité est tenue de respecter après la clôture de la période de reporting ne seront pas pris en compte dans cette détermination.
| ||||||
· Dans la mesure où une obligation au titre d'un accord de prêt pour lequel l'entité est tenue de respecter les normes financières au cours des 12 mois suivant la clôture de la période de reporting est classée comme une obligation non courante, une information sera faite dans le des notes qui permettent aux utilisateurs des états financiers de comprendre le risque que l'obligation soit remboursée au cours des 12 mois suivant la fin de la période de reporting. Dans cette règle, une information sera faite concernant la nature des conditions que l'entité est tenue de remplir, la date de leur examen, la valeur comptable des passifs y afférents ainsi que les faits et circonstances indiquant que l'entité pourrait avoir des difficultés à remplir ces conditions. conditions. Cette information peut faire référence à certaines mesures prises par l'entité afin de prévenir une violation potentielle des conditions ainsi qu'au fait que l'entité ne respecte pas les conditions sur la base des circonstances existant à la fin de la période de reporting.
| ||||||
· L'intention de l'entité concernant l'exercice d'un droit existant de reporter le règlement de l'obligation d'au moins 12 mois après la fin de la période de reporting n'est pas pertinente aux fins du classement de l'obligation.
| ||||||
· Le règlement d'une obligation peut être effectué au moyen d'un transfert de liquidités, d'autres ressources économiques ou d'instruments de capital de l'entité. La classification d'une obligation en obligation courante ou en obligation non courante ne sera pas affectée par le droit existant de l'autre partie d'exiger le règlement de l'obligation en transférant des instruments de capital de l'entité, si ce droit a été classé par le entité faisant partie du capital.
| ||||||
Les modifications d'IAS 1 seront appliquées par la Société de manière rétrospective pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024. L'adoption des modifications d'IAS 1 ne devrait pas avoir d'impact significatif sur les états consolidés de la Société. |
NOTE 3 - PRINCIPAUX JUGEMENTS, ESTIMATIONS ET HYPOTHÈSES COMPTABLES UTILISÉS DANS LA PRÉPARATION DES ÉTATS FINANCIERS:
Dans le cadre de l'application des principales méthodes comptables, le Groupe a porté les jugements suivants qui ont l'effet le plus significatif sur les montants comptabilisés dans les états financiers :
a) Jugements :
- Coûts de développement:
En 2023, l'entreprise a lancé un projet visant à créer une base de données sur la propriété des navires. Celui-ci sera utilisé pour fournir ses services aux clients dans le cadre de la plateforme de l'entreprise/
La société a enregistré les frais de développement de cette base de données en immobilisation incorporelle. La Société prévoit comptabiliser les revenus de cette immobilisation incorporelle dans le futur.
- Actifs d'impôt différé:
Des actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour les pertes fiscales reportables non utilisées et les différences temporaires déductibles dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable sera disponible sur lequel les pertes pourront être imputées. Un jugement important de la direction est nécessaire pour déterminer le montant des actifs d'impôts différés qui peuvent être comptabilisés, en fonction du calendrier et du niveau des bénéfices imposables futurs, de leur source et de la stratégie de planification fiscale. La Société n'a pas comptabilisé d'actifs d'impôts différés au cours de toutes les périodes de reporting.
b) Estimations et hypothèses :
La préparation des états financiers nécessite que la direction fasse des estimations et des hypothèses qui ont un effet sur l'application des méthodes comptables et sur les montants présentés des actifs, des passifs, des produits et des charges. Les changements d’estimations comptables sont déclarés dans la période du changement d’estimation.
Les principales hypothèses retenues dans les états financiers concernant les incertitudes à la date de clôture et les estimations critiques calculées par le Groupe qui pourraient entraîner un ajustement significatif des valeurs comptables des actifs et des passifs au cours du prochain exercice sont discutées ci-dessous.
- Détermination de la juste valeur des opérations dont le paiement est fondé sur des actions :
La juste valeur des transactions dont le paiement est fondé sur des actions est déterminée lors de la comptabilisation initiale par un modèle d'évaluation des options acceptable. Les données du modèle comprennent le cours de l'action, le prix d'exercice et les hypothèses concernant la volatilité attendue, la durée de vie prévue de l'option sur action et le rendement attendu du dividende.
NOTE 4 - TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE :
| Décembre 31 | ||
|
| 2023 | 2022 |
| Dollars américains en milliers | ||
Espèces pour retrait immédiat -ILS | 2,860 | 1,354 | |
Espèces pour retrait immédiat - USD | 12,080 | 17,132 | |
Espèces pour retrait immédiat - EUR | 1,201 | 947 | |
Espèces pour retrait immédiat - GBP | 1,176 | 2,706 | |
Espèces pour retrait immédiat - AUTRE | - | 2 | |
17,317 | 22,141 | ||
NOTE 5 - CRÉANCES COMMERCIALES ET AUTRES :
a) Créances commerciales, nettes
Décembre 31 | |||
| 2023 | 2022 | |
Dollars américains en milliers | |||
Créances commerciales sur contrats avec les clients | 2,502 | 2,448 | |
2,502 | 2,448 | ||
un. A chaque date de clôture, la majorité des créances commerciales n'ont pas encore atteint leur échéance.
b. La majorité des créances commerciales ont été remboursées après la date de clôture.
c. Au 31 décembre 2023, le solde des créances commerciales comprend une provision pour pertes de crédit attendues d'un montant de 283 milliers de dollars.
b) Autres créances
Décembre 31 | ||
2023 | 2022 | |
Dollars américains en milliers | ||
Institutions | 304 | 128 |
Dépenses payées d'avance | 2,057 | 2, 330 |
Créance non facturée | 1,619 | 365 |
Autre | 274 | 38 |
4,254 | 2, 861 |
REMARQUE 6 - PROPRIÉTÉ ET ÉQUIPEMENT:
Au 31 décembre 2022 :
Décembre 31 |
| |||
Ordinateur | Améliorations locatives | Mobilier et équipement de bureau |
Total | |
Dollars américains en milliers |
| |||
Prix: | ||||
Solde au 1er janvier 2022 | 708 | 1,272 | 202 | 2,182 |
Achats | 120 | 30 | 32 | 182 |
Solde au 31 décembre 2022 | 828 | 1,302 | 234 | 2,364 |
Moins - dépréciation accumulée | ||||
Solde au 1er janvier 2022 | (580) | (710) | (90) | (1,380) |
Dépréciation | (44) | (130) | (14) | (188) |
Solde au 31 décembre 2022 | (624) | (840) | (104) | (1,568) |
Coût amorti au 31 décembre 2022 | 204 | 462 | 130 | 796 |
Au 31 décembre 2023 :
Décembre 31 |
| |||
Ordinateur | Améliorations locatives | Mobilier et équipement de bureau |
Total | |
Dollars américains en milliers |
| |||
Prix: | ||||
Solde au 1er janvier 2023 | 828 | 1,302 | 234 | 2,364 |
Achats | 74 | 20 | 17 | 111 |
Solde au 31 décembre 2023 | 902 | 1,322 | 251 | 2,475 |
Moins - dépréciation accumulée | ||||
Solde au 1er janvier 2023 | (624) | (840) | (104) | (1,568) |
Dépréciation | (111) | (133) | (17) | (261) |
Solde au 31 décembre 2023 | (735) | (973) | (121) | (1,829) |
Coût amorti au 31 décembre 2023 | 167 | 349 | 130 | 646 |
NOTE 7 - BAUX :
1. La Société a conclu un contrat de location de bureaux pour son siège social à Tel Aviv.
Selon le contrat de bail, à compter du 1er janvier 2016, valable jusqu'au 31 décembre 2022, pour une superficie d'environ 1,119 403 mètres carrés. Le paiement trimestriel du loyer s'élève à 112 milliers de NIS (XNUMX milliers de dollars).
Au 31 décembre 2021, la Société disposait d'une option pour prolonger la durée du bail de cinq années supplémentaires. dans le cadre du calcul de l'obligation de location, l'option de prolongation de ladite durée de location n'a pas été prise en compte, car il n'est pas raisonnablement certain qu'elle soit exercée.
En juin 2022, la Société a exercé son option de prolonger la durée du bail des bureaux de cinq ans supplémentaires à compter du 1er janvier 2023. Les paiements trimestriels de location pendant la période d'option s'élèveront à environ 423 121 NIS (environ 1,797 XNUMX $). En conséquence de ce qui précède, la société a comptabilisé un montant d'environ XNUMX XNUMX milliers de dollars à titre d'augmentation de l'obligation locative en contrepartie d'une augmentation correspondante de l'actif au titre du droit d'utilisation concernant la réévaluation de l'obligation locative.
Informations relatives au droit d'utilisation de l'actif : |
|
Dollars américains | |
Solde au 31 décembre 2021 | 386 |
Récents | 1,797 |
Ajouts à l'IPC | 147 |
Charge d'amortissement | 374 |
Solde au 31 décembre 2022 | 1,956 |
Ajouts à l'IPC | 61 |
Charge d'amortissement | 398 |
Solde au 31 décembre 2023 | 1,619 |
Informations à fournir concernant la responsabilité locative : |
|
Dollars américains | |
Solde au 31 décembre 2021 | 503 |
Récents | 1,797 |
Paiements de location | (482) |
Intérêt | 71 |
Ajouts à l'IPC | 147 |
Différences de taux de change | 9 |
Solde au 31 décembre 2022 | 2,045 |
Paiements de location | (507) |
Intérêt | 194 |
Ajouts à l'IPC | 61 |
Différences de taux de change | (71) |
Solde au 31 décembre 2023 | 1,722 |
| |
Échéances courantes des dettes de location | 330 |
Responsabilité locative | 1,392 |
Détails concernant les transactions de location
| Décembre 31, |
| |||
| 2023 |
| 2022 | ||
| Dollars américains en milliers |
| |||
| |||||
Charges d'intérêts au titre des obligations de location |
| 194 | 71 | ||
Flux de trésorerie total pour les baux |
| 507 | 482 | ||
NOTE 8 - AUTRES À PAYER
un. Autres à payer
Décembre 31 | ||
| 2023 | 2022 |
Dollars américains en milliers | ||
Vacances accumulées | 1,104 | 991 |
Employés et institutions – Salaires de décembre | 2,575 | 2,469 |
Charges à payer | 624 | 177 |
Autre | 61 | - |
4,364 | 3, 637 |
NOTE 9 - CAPITAUX PROPRES
a. Émission de capital social
` | Nombre de partages* | ||
| 31 décembre 2023 |
| 31 décembre 2022 |
| Actions ordinaires |
| Actions ordinaires |
Actions ordinaires** | 85,654,304 | 85,654,304 |
* Aux 31 décembre 2023 et 2022, les actions ordinaires incluent des options non attribuées tirées de 1,473,763 2,000,000 XNUMX et XNUMX XNUMX XNUMX respectivement, contre les futures levées d'options attribuées.
**En février 2023, la société a modifié la valeur nominale de 0.002 NIS à aucune valeur nominale.
b. Droits attachés aux actions :
Les actions ordinaires (« Actions Ordinaires ») confèrent à leur titulaire le droit de recevoir les convocations aux assemblées générales des actionnaires de la Société, de voter à ces assemblées (chaque action vaut une voix) et de participer à toute distribution de dividendes, d'actions gratuites ou d'actions gratuites. toute autre répartition des biens de la Société.
Toutes les Actions Ordinaires ont un rang pari passu quant aux montants de capital versés ou crédités lors de leur mise en paiement sur leur valeur nominale, à l'occasion du dividende, de la distribution d'actions gratuites et de toute autre distribution, remboursement de capital et participation à une distribution des actions de la Société. Actif excédentaire à la liquidation.
NOTE 10 - Rémunération fondée sur des actions
En 2011 et 2021, le Conseil d'administration de la Société a approuvé un plan d'options sur actions et de RSU (le « Plan ») pour accorder à certains employés et consultants de la Société des options d'achat d'actions ordinaires de la Société, d'une valeur nominale de 0.01 NIS chacune avant l'introduction en bourse. Offre et 0.002 NIS après celle-ci et les RSU sans valeur nominale depuis février 2024, voir note 9.
Options:
En février 2021, août 2021 et novembre 2021, la Société a attribué au total 4,151,625 4,151,625 4,411 options d'achat d'actions à ses salariés. La juste valeur totale des XNUMX XNUMX XNUMX options sur actions est d'environ XNUMX XNUMX milliers de dollars.
La plupart des options sur actions sont acquises sur une période de quatre ans : 25 % seront acquises au premier anniversaire de la date d'attribution et 6.25 % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution.
Voici un résumé de l'état du plan d'options au 31 décembre 2023 et 2022, et les évolutions au cours des exercices clos à ces dates :
| Exercice clos le 31 décembre | |||||
2023 | 2022 | |||||
Numéro | Exercice moyen pondéré prix | Moyenne pondérée de la durée de vie contractuelle restante (années) | Numéro | Prix d'exercice moyen pondéré | Moyenne pondérée de la durée de vie contractuelle restante (années) | |
Options en cours au début de l'année | 7,086,003 | 0.29 | 9,840,108 | 0.3 | ||
Changements au cours de l'année : | ||||||
Options attribuées | - | - | - | - | ||
Options exercées | (322,116) | 0.36 | (1,688,421) | 0.3 | ||
Options perdues | (622,581) | 0.33 |
| (1,065,684) | 0.36 |
|
Options en cours à la fin de l'année | 6,141,306 | 0.28 | 6.12 | 7,086,003 | 0.28 | 7.12 |
Options exerçables en fin d'année | 5,213,776 | 0.29 | 5.89 | 4,901,675 | 0.29 | 6.63 |
La moyenne pondérée du cours de l’action au cours des années 2023 et 2022 était respectivement de 0.69 $ par action et de 1.35 $ par action. Les options exercées au cours desdites années ont donné lieu à l'émission de 322,116 1,688,421 actions, 0.36 0.3 31 et actions, respectivement, en échange de 2023 $ par action et XNUMX $ par action, respectivement. Au XNUMX décembre XNUMX, les actions émises pour les options exercées ont été satisfaites par les actions du pool IBI.
RSU:
a) En décembre 2021, la Société a attribué au total 125,807 125,807 RSU à son Président et à ses Administrateurs non exécutifs. La juste valeur totale des 284 XNUMX UAI est d'environ XNUMX XNUMX $.
Au 31 décembre 2022, ces UAI sont entièrement acquises.
En outre, le Président recevra des bons de souscription d'actions ordinaires, dans le cas où la Société atteint certains objectifs de performance liés à la valeur boursière de la société pendant la période de son mandat de Président. La juste valeur totale est d'environ 42 XNUMX $.
b) En mai 2022, la Société a attribué au total 599,000 599,000 UAR à ses employés. La juste valeur totale des 997 XNUMX UAR est d'environ XNUMX XNUMX $.
L'acquisition des UAR s'étale sur une période de quatre ans : 25 % seront acquis au premier anniversaire de la date d'attribution et 6.25 % seront acquis à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution. les 599,000 997 UAR représentent environ XNUMX XNUMX $.
c) En mai 2022, la Société a attribué au total 630,000 630,000 RSU à sa direction. La juste valeur totale des 965 XNUMX UAR est d'environ XNUMX XNUMX $.
50 % des UAR seront acquises sur une période de quatre ans : 25 % seront acquises au premier anniversaire de la date d'attribution et 6.25 % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution.
50 % des UAR seront acquises une fois qu'un objectif de revenus sera atteint.
L’entreprise prévoit que les objectifs de performance seront atteints d’ici fin 2025.
d) En mai 2022, la Société a attribué au total 170,000 170,000 RSU au PDG, co-fondateur et responsable des activités aux États-Unis, la juste valeur totale des 263 XNUMX RSU est d'environ XNUMX XNUMX $. L'acquisition de ces UAI est conforme à la performance de l'entreprise.
Le PDG, co-fondateur et responsable des activités aux États-Unis n'a pas satisfait aux exigences exigences de performances.
e) En juin 2022, la Société a attribué au total 274,000 274,000 RSU à ses employés. La juste valeur totale des 384 XNUMX UAI est d'environ XNUMX XNUMX $.
les UAI seront acquises sur une période de quatre ans : 25 % seront acquises au premier anniversaire de la date d'attribution et 6.25 % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution.
f) En décembre 2022, la Société a attribué au total 170,000 XNUMX RSU à ses salariés. La foire totale
La valeur des 170,000 135 UAI est d'environ XNUMX XNUMX $.
les UAR seront acquises sur une période de quatre ans : 25 % seront acquises au premier anniversaire de la date d'attribution et 6.25 % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution.
g) Au cours du mois de février 2023, la Société a attribué au total 1,490,235 1,490,235 945 UAR à ses employés. La juste valeur totale des 1,011,125 XNUMX XNUMX UAI est d'environ XNUMX XNUMX $. XNUMX XNUMX XNUMX des UAI sont acquises sur une période de quatre ans : 25% seront acquis au premier anniversaire de la date de début d’acquisition et 6.25 % seront acquis à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date de début d’acquisition. Le reste des UAR sera acquis à la fin du mois de mars 2024 si la condition de performance stipulée dans les attributions d'UAR est remplie. La société estime que la condition de performance sera remplie.
h) Au cours du mois de mars 2023, la Société a attribué au total 602,373 602,373 UAR à ses employés. La juste valeur totale des 298 81,500 UAI est d'environ 25 6.25 $. 2024 XNUMX UAI seront acquises sur une période de quatre ans : XNUMX % seront acquises au premier anniversaire de la date de début de l’acquisition et XNUMX % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date de début de l’acquisition. Le reste des UAI seront acquis à la fin du mois de mars XNUMX si les conditions de performance stipulées dans les attributions d'UAI sont respectées.
i) Au cours du mois de mai 2023, la Société a attribué au total 354,543 354,543 RSU à son président et à ses administrateurs non exécutifs. La juste valeur totale des 201 354,543 UAI est d'environ 2023 XNUMX $. XNUMX XNUMX UAI seront acquises à la fin de XNUMX.
j) Au cours du mois de mai 2023, la Société a attribué au total 376,485 376,485 UAR à son PDG et à son directeur financier. La juste valeur totale des 214 130,000 UAI est d'environ 25 6.25 $. 246,485 2024 UAI seront acquises sur une période de quatre ans : XNUMX % seront acquises au premier anniversaire de la date d'attribution et XNUMX % seront acquises à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date d'attribution. XNUMX XNUMX seront acquis à la fin du mois de mars XNUMX si les conditions de performance stipulées dans les attributions d'UAI sont respectées.
k) Au cours du mois de septembre 2023, la Société a attribué au total 368,000 368,000 UAR à ses employés. La juste valeur totale des 273 368,000 UAI est d'environ XNUMX XNUMX $. XNUMX XNUMX UAI sont acquises sur une période de quatre ans : 25% seront acquis au premier anniversaire de la date de début d’acquisition et 6.25 % seront acquis à la fin de chaque trimestre au cours des deuxième, troisième et quatrième années à compter de la date de début d’acquisition.
Voici un résumé de l'état du régime des UAR au 31 décembre 2023 et 2022, et les évolutions au cours des exercices clos à ces dates :
|
Exercice clos le 31 décembre |
| |||
| 2023 | 2022 | |||
| Numéro | ||||
UAR en circulation au début de l’année | 1,762,807 | - | |||
Changements au cours de l'année : UAR octroyées | 3,191,636 | 1,968,807 | |||
UAI acquises | (973,617) | - | |||
UAR perdues | (326,452) | (206,000) | |||
UAR en circulation à la fin de l’année | 3,654,374 | 1,762,807 | |||
|
| ||||
Les hypothèses utilisées pour valoriser les options attribuées au cours des années 2022 et 2023 sont les suivantes :
Exercice clos le 31 décembre | ||
| 2023 | 2022 |
Juste valeur des actions ordinaires | 0.49-0.74 | 0.535-1.064 |
Taux d'intérêt sans risque | - | - |
Durée prévue (en années) | - | - |
Rendement du dividende | - | - |
Volatilité | - | - |
NOTE 10 - RÉMUNÉRATION À BASE D'ACTIONS (a continué):
Le total des dépenses de rémunération fondée sur des actions comptabilisées s'élevait à environ :
Décembre 31 | |||
| 2023 | 2022 | |
Dollars américains en milliers | |||
|
| ||
Recherche et développement | 736 | 800 | |
Ventes et marketing | 826 | 1,028 | |
Général et administration | 732 | 1,008 | |
2,294 | 2,836 | ||
1. Le Groupe détient les instruments financiers suivants :
| Décembre 31 | |||
|
| 2023 | 2022 | |
| Dollars américains en milliers | |||
Actifs financiers : | ||||
Actifs financiers au coût amorti : | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 17,317 | 22,141 | ||
Créances clients | 2,502 | 2,448 | ||
Dépôt restreint | 1,558 | 1,143 | ||
21,377 | 25,732 | |||
|
| |||
Décembre 31 | ||
| 2023 | 2022 |
Dollars américains en milliers | ||
Passifs financiers : | ||
Passifs au coût amorti : | ||
Dettes commerciales | 969 | 878 |
Responsabilité locative | 1,772 | 2,045 |
Autres à payer | 4,364 | 3, 637 |
7,105 | 6, 560 |
2. Juste valeur:
La direction estime que la valeur comptable de la trésorerie, des dépôts à court terme, des créances commerciales, des dépôts affectés, des dettes commerciales et des autres passifs courants se rapproche de leur juste valeur en raison des échéances à court terme de ces instruments.
3. Objectifs et politiques de gestion des risques financiers :
|
Les principaux passifs financiers de la Société sont constitués de dettes commerciales et autres créditeurs. L'objectif principal de ces passifs financiers est de financer les opérations de la Société et de fournir des garanties pour soutenir ses opérations. Les principaux actifs financiers de la Société comprennent les clients et autres débiteurs, la trésorerie et les dépôts à court terme qui découlent directement de ses activités. |
La Société est exposée au risque de marché, au risque de crédit et au risque de liquidité. La haute direction de la Société supervise la gestion de ces risques. Le risque financier est géré par des politiques et procédures appropriées et les risques financiers sont identifiés, mesurés et gérés conformément aux politiques et objectifs de la Société. Le Conseil examine et approuve les politiques pour chacun des risques résumés ci-dessous : |
un. Risque du marché: |
Le risque de marché est le risque que la juste valeur des flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctue en raison des variations des prix du marché. Le risque de marché comprend trois types de risques : le risque de taux d'intérêt, le risque de change et d'autres risques de prix, tels que le risque de cours des actions et le risque sur matières premières. |
b. Risque de change : |
Le risque de change est le risque que la juste valeur ou les flux de trésorerie futurs d'un instrument financier fluctuent en raison des variations des taux de change. |
L'exposition de la Société au risque de change concerne principalement les activités poursuivies de la Société (lorsque les produits ou les charges sont comptabilisés dans une devise différente de la monnaie fonctionnelle de la Société). |
Au 31 décembre 2023, la Société disposait d'actifs financiers excédentaires par rapport aux passifs financiers en devise NIS totalisant environ 1,379 XNUMX milliers de dollars. |
c. Le risque de crédit: |
Le risque de crédit est le risque qu'une contrepartie ne respecte pas ses obligations en tant que client ou au titre d'un instrument financier entraînant une perte pour le Groupe. Le Groupe est exposé au risque de crédit du fait de son activité opérationnelle (principalement ses créances commerciales) et de son activité de financement, y compris les dépôts auprès des banques et autres établissements financiers. |
d. Risque de liquidité: |
La direction du Groupe surveille en permanence le risque de pénurie de fonds. |
Les tableaux ci-dessous analysent les passifs financiers de la Société en groupes d'échéances pertinents en fonction de leurs échéances contractuelles. Les montants présentés dans le tableau correspondent aux flux de trésorerie contractuels non actualisés. |
Décembre 31, 2023:
Moins d'un an |
| 1-2 ans |
| 2-3 ans |
| 4-5 ans |
| 5-6 ans |
| Total | |
Dettes commerciales | 969 | - | - | - | - | 969 | |||||
Autres dettes | 624 | - | - | - | - | 624 | |||||
Responsabilité locative | 481 | 481 | 481 | 481 | 481 | 2,405 | |||||
2,074 | 481 | 481 | 481 | 481 | 3,998 |
Décembre 31, 2022:
Moins d'un an |
| 1-2 ans |
| 2-3 ans |
| 4-5 ans |
| 5-6 ans |
| Total | |
Dettes commerciales | 878 | - | - | - | - | 878 | |||||
Autres dettes | 177 | - | - | - | - | 177 | |||||
Responsabilité locative | 481 | 481 | 481 | 481 | 481 | 2,405 | |||||
1,536 | 481 | 481 | 481 | 481 | 3,460 |
note 12 - ENGAGEMENTS :
a. En Décembre 31, 2023 ainsi que 2022, la Société a promis un dépôt bancaire d'un montant total d'environ 324 $, et328 mille, en contrepartie d'un contrat de location.
b. En Décembre 31, 2023, ainsi que 2022, la Société a promis un dépôt bancaire d'un montant total d'environ 88 $, et70 mille, en contrepartie des garanties des cartes de crédit.
c. En Décembre 31, 2023 ainsi que 2022, la Société a promis un dépôt bancaire d'un montant total d'environ 1,147 $, et745 mille, en contrepartie des garanties requises en vertu d'un accord client.
NOTE 13 - PRODUITS DES CONTRATS AVEC LES CLIENTS
Exercice clos le 31 décembre | ||
2023 | 2022 | |
Dollars américains en milliers | ||
un. Types de clients: | ||
Gouvernements | 19,827 | 16,027 |
Impression | 8,500 | 5,616 |
28,327 | 21,643 |
Exercice clos le 31 décembre | |||
2023 | 2022 |
| |
Dollars américains en milliers | |||
b. Régions géographiques: |
| ||
Israël* | 555 | 351 |
|
US | 8,953 | 6,546 |
|
APAC | 3,069 | 3,354 |
|
Europe | 10,577 | 8,711 |
|
Conseil de coopération du Golfe (CCG) et Afrique | 4,096 | 2,189 |
|
Amérique du Sud/Latin | 1,077 | 492 |
|
28,327 | 21,643 |
| |
|
*La quasi-totalité des actifs non courants figurant dans les états financiers consolidés sont situés en Israël.
NOTE 13 - PRODUITS DES CONTRATS AVEC LES CLIENTS (A continué)
Revenus des principaux clients qui représentent chacun 10 % ou plus du total des revenus déclarés dans les états financiers:
Exercice clos le 31 décembre | |
2023 | |
Dollars américains en milliers | |
Client A | 2,813 |
Revenus reportés
Dollars américains en milliers | ||
Solde au 31 décembre 2021 |
| 11,862 |
| ||
Produits comptabilisés qui étaient inclus dans le solde des passifs contractuels au début de l'exercice |
| (11,862) |
Rémunération reçue au cours de l'année au titre d'une obligation de prestation qui sera satisfaite au cours des prochaines années |
| 12,393 |
|
| |
Solde au 31 décembre 2022 |
| 12,393 |
| ||
Produits comptabilisés qui étaient inclus dans le solde des passifs contractuels au début de l'exercice |
| (8,033) |
Rémunération reçue au cours de l'année au titre d'une obligation de prestation qui sera satisfaite au cours des prochaines années |
|
11, 165
|
|
| |
Solde au 31 décembre 2023 |
| 15,525 |
Variation des revenus reportés, nets :
Dollars américains en milliers | |||
Décembre 31 | |||
2023 | 2022 | ||
Revenus reportés à court terme |
| 12,734 | 8,315 |
| |||
Revenus différés à long terme |
| 2,791 | 4,078 |
|
|
| |
Revenus reportés |
| 15,525 | 12,393 |
NOTE 14 - INFORMATIONS OPÉRATIONNELLES COMPLÉMENTAIRES
Exercice clos le 31 décembre | ||||
| 2023 |
| 2022 | |
Coût des revenus : |
| Dollars américains en milliers | ||
Paie et dépenses connexes | 1,995 | 1,855 | ||
Services d'hébergement et données | 3,154 | 3,865 | ||
Autre | 676 | 426 | ||
5,825 | 6,146 | |||
Recherche et développement, net : |
| |||
Paie et dépenses connexes | 8,892 | 9,719 | ||
Charges de rémunération fondées sur des actions | 736 | 800 | ||
Amortissement et entretien du bâtiment | 854 | 1,134 | ||
Autre | 650 | 653 | ||
11,132 | 12,306 | |||
Ventes et marketing: |
| |||
Paie et dépenses connexes | 8,571 | 7,854 | ||
Consultants | 1,561 | 1,368 | ||
Les frais de déplacement | 821 | 624 | ||
Charges de rémunération fondées sur des actions | 826 | 1,028 | ||
Amortissement et entretien du bâtiment | 389 | 463 | ||
Autre | 1,482 | 1,836 | ||
13,650 | 13,173 | |||
Général et administratif : |
| |||
Paie et dépenses connexes | 2,564 | 2,664 | ||
Services professionnels | 997 | 1,220 | ||
Amortissement et entretien du bâtiment | 430 | 235 | ||
Charges de rémunération fondées sur des actions | 732 | 1,008 | ||
Autre | 974 | 401 | ||
5,697 | 5,528 | |||
Dépenses financières |
| |||
Commissions bancaires | 49 | 46 | ||
Différences de taux de change | 368 | 2,929 | ||
Intérêts et charges financières pour les dettes locatives | 194 | 79 | ||
Frais d'intérêt | 705 | 635 | ||
Le revenu d'intérêts | (448) | - | ||
868 | 3,689 |
NOTE 15 - IMPÔTS SUR LES REVENUS : |
|
un. Les taux d'imposition |
|
La Société et ses filiales sont imposées conformément aux lois fiscales nationales de la juridiction de constitution de chaque entité. |
Le taux de l’impôt sur les sociétés selon la loi israélienne est de 23 % en 2018 et au-delà. |
Le taux d'imposition des sociétés en vertu de la loi américaine est de 21 % en 2018 et au-delà. |
Le taux d’imposition des sociétés en vertu de la loi britannique est de 19 % en 2018 et au-delà. |
b. Report de pertes |
|
Les pertes fiscales reportables de la Société au 31 décembre 2023 totalisent environ 59,500 XNUMX XNUMX $. La Société n'a pas comptabilisé d'actif d'impôt différé au titre de ces pertes car aucun bénéfice imposable n'est probable dans un avenir prévisible. |
c. Évaluation de l'impôt |
|
Les avis d'imposition de la Société jusqu'à l'année 2018 sont considérés comme définitifs. |
d. Impôts courants |
|
En 2023, la société a comptabilisé une charge d'impôt exigible de la filiale d'un montant de 146 milliers de dollars résultant d'ajustements des années précédentes. |
e. Rapprochement de la charge d'impôt sur le revenu avec l'impôt prima facie à payer |
|
En 2023 et 2022, le principal élément de rapprochement du taux d'impôt statutaire de la Société (19% à 23%) avec le taux d'impôt effectif (0%) est le report de pertes fiscales et le report de crédits R&D. |
REMARQUE 16 - SOLDES ET TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
un. Les parties liées : | ||||||||||||
Les parties liées à la Société sont Ami Daniel et Matan Peled qui ont fondé Winward en 2010. | ||||||||||||
Ami est PDG et directeur, Matan est co-fondateur et responsable des affaires et directeur aux États-Unis. | ||||||||||||
En outre, le très honorable Lord Browne of Madingley (« Lord Browne of Madingley »), président du conseil d'administration de la société. |
| |||||||||||
b. Soldes avec les parties liées : | ||||||||||||
Décembre 31 |
| |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| |||||||||
Dollars américains en milliers |
| |||||||||||
Autres comptes créditeurs | 267 | 327 | ||||||||||
c. Transactions avec les parties liées : | ||||||||||||
Décembre 31 |
| |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| |||||||||
Dollars américains en milliers |
| |||||||||||
| 1,351 | 1,168 | ||||||||||
Paie | 246 | 284 | ||||||||||
Rémunération basée sur des actions partagées (*) | 1,597 | 1,452 | ||||||||||
(*) Au cours de l'exercice 2019, la Société a attribué au total 589,470 XNUMX options d'achat d'actions au président du conseil d'administration. |
| |||||||||||
REMARQUE 17 - BÉNÉFICE PAR ACTION
un. Détails du nombre d'actions et de la perte utilisés dans le calcul de la perte par action :
| Exercice terminé le 31 décembre | |||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||
| Nombre pondéré d'actions (*) |
| Perte attribuable aux actionnaires de la Société |
| Nombre pondéré d'actions (*) |
| Perte attribuable aux actionnaires de la Société | |
| In milliers |
| En milliers |
| In milliers |
| En milliers | |
Nombre d'actions et perte | ||||||||
Perte de l'année | 88,168 | (8,991) | 87,087 | (19, 199) | ||||
Ajustement pour actions privilégiées cumulées | - | - | - | - | ||||
Pour le calcul de la perte de base | 88,168 | (8,991) | 87,087 | (19, 199) |
(*) Le nombre d'actions ordinaires utilisé dans le calcul de la perte par action inclut les actions ordinaires potentielles résultant d'une conversion potentielle de RSU acquises avec un prix d'exercice négligeable.
Pour le calcul du résultat net dilué par action, les titres convertibles (options sur actions ordinaires potentielles dilutives accordées aux salariés dans le cadre de plans de paiement fondés sur des actions) n'ont pas été pris en compte puisque leur conversion diminue la perte par action.
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