Résultats finaux
28 Mars 2024
NE PAS DIFFUSER, PUBLIER OU DISTRIBUER, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, EN AUSTRALIE, AU CANADA, EN RÉPUBLIQUE D'AFRIQUE DU SUD, EN RÉPUBLIQUE D'IRLANDE OU AU JAPON.
FRAGRANT PROSPERITY HOLDINGS LIMITED
(« FPP » ou « la Société »)
Fragrant Prosperity Holdings Limited (LSE : FPP) annonce ses résultats financiers annuels audités pour l'exercice clos le 31 mars 2023.
J'ai le plaisir de présenter les états financiers de Fragrant Prosperity Holdings Limited (la « Société » ou « FPP ») pour l'exercice clos le 31 mars 2023.
Au cours de l'année, la Société a conclu des termes non contraignants avec Hi 55 Ventures Ltd (« Hi »), une entreprise de technologie financière basée au Royaume-Uni, concernant le refinancement potentiel de FPP et l'acquisition de Hi par FPP. La contrepartie devait s'élever à environ 47 millions de livres sterling, à régler en actions nouvellement émises de la société. Malheureusement, en raison de conditions de marché défavorables, l'acquisition envisagée n'a pas pu être finalisée et les négociations ont pris fin après la fin de l'année.
Le Conseil a continué d'examiner un certain nombre d'opportunités d'acquisition potentielles dans le secteur, mais aucune d'entre elles ne répondait aux critères de sélection nécessaires à la fin de l'année.
Au cours de l'exercice, la Société a déclaré une perte nette de 126,237 2022 £ (697,706 : 31 2023 £), qui représente les dépenses administratives continues et les coûts de diligence raisonnable concernant l'acquisition prévue de Hi ainsi que l'identification d'autres cibles potentielles. Au 195,395 mars 2022, la Société disposait d'un solde bancaire de 281,448 XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX £).
Le Conseil fournira d'autres mises à jour aux actionnaires en temps utile.
Président
Demande:
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Optiva Securities Ltd (Conseiller financier) | |
Vishal Balasingham | + 44 (0) 20 3137 1902
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FRAGRANT PROSPERITY HOLDINGS LIMITED
RAPPORT DES ADMINISTRATEURS
POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2023
Rapport des administrateurs
Les Administrateurs présentent leur rapport accompagné des états financiers audités, pour l'exercice clos le 31 mars 2023.
La Société a été constituée le 28 janvier 2016 dans les Îles Vierges britanniques, en tant que société à responsabilité limitée par actions en vertu de la loi BVI Business Companies Act, 2004. Le siège social de la Société est situé au Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola. , VG1110, Îles Vierges britanniques.
Son capital social émis, composé d'actions ordinaires, est actuellement admis à une cotation standard sur la cote officielle conformément au chapitre 14 des règles de cotation et à la négociation sur le principal marché des titres cotés à la Bourse de Londres.
Le 12 décembre 2017, la société a changé son nom de Vale International Group Ltd à Fragrant Prosperity Holdings Ltd.
La nature des activités de la Société est d'agir en tant que société d'acquisition à vocation particulière.
Résultats et dividendes
Les résultats de l'exercice sont présentés dans l'État du résultat global à la page 15. Les Administrateurs ne recommandent pas le paiement d'un dividende sur les actions ordinaires.
Objectif de l’entreprise et développements futurs
La société a été créée pour entreprendre l'acquisition d'une société ou d'une entreprise cible. La Société n'envisage aucune acquisition spécifique et ne prévoit pas s'engager dans des négociations substantielles avec une société ou une entreprise cible dans un avenir immédiat. Les Administrateurs estiment que leur réseau, ainsi que les ressources de trésorerie et le profil de la Société après l'Admission, signifient que la Société ciblera une Acquisition dans laquelle la société cible a une valeur pouvant atteindre 100 millions de livres sterling. La Société s'attend à ce que la contrepartie de l'acquisition soit principalement réglée par l'émission de nouvelles actions à un ou plusieurs vendeurs, mais qu'une certaine somme en espèces puisse également être payable par la Société. Tous les fonds non utilisés dans le cadre de l'acquisition seront utilisés pour des acquisitions futures, la croissance et l'expansion internes ou externes, ainsi que pour le fonds de roulement lié à la société ou à l'activité acquise.
Après la réalisation de l'acquisition, l'objectif de la Société sera d'exploiter l'entreprise acquise et de mettre en œuvre une stratégie opérationnelle en vue de générer de la valeur pour ses actionnaires grâce à des améliorations opérationnelles ainsi que potentiellement grâce à des acquisitions complémentaires supplémentaires suite à l'acquisition. Suite à l'acquisition, la Société a l'intention de demander la réadmission du groupe élargi à la cotation sur la liste officielle et à la négociation à la Bourse de Londres ou l'admission à une autre bourse.
Les efforts de la Société pour identifier une société ou une entreprise cible potentielle ne se limiteront pas à un
une industrie ou une région géographique particulière. Cependant, compte tenu de l'expérience des Administrateurs, la Société prévoit de se concentrer sur l'acquisition d'une société ou d'une entreprise dans le secteur de la technologie (en se concentrant en particulier sur la technologie et/ou la propriété intellectuelle utilisée dans le secteur des services financiers) ou sur le cannabis médical et le CBD. Secteur du bien-être avec la totalité ou une partie substantielle de ses activités en Europe ou en Asie. La recherche initiale des administrateurs se concentrera sur les entreprises basées ou ayant des activités à Hong Kong, en Malaisie ou au Royaume-Uni.
Principaux risques et incertitudes
Actuellement, les principaux risques concernent la réalisation de l'acquisition et la question de savoir si, en cas d'échec, la Société pourrait trouver suffisamment d'investissements appropriés pour garantir le respect des exigences de sa cotation continue sur le marché standard.
Une explication des objectifs, politiques et stratégies de gestion des risques financiers de la Société est présentée à la note 8.
Événements clés
À la fin de l'année, la Société disposait d'une trésorerie d'environ 195,395 XNUMX £ et continue de maintenir les coûts administratifs au minimum afin que la majorité des fonds puissent être consacrés à l'examen et éventuellement à l'investissement dans des projets appropriés. L'entreprise recevra probablement des fonds supplémentaires pour poursuivre ses activités.
Administration
Les administrateurs de la Société au cours de l'année étaient :
Mahesh s/o Pulandaran
Simon James Retter
Craig Marshak (démissionnaire le 10 novembre 2021)
Richard Samuel
Daniel Reshef
Intérêt du réalisateur
Mahesh s/o Pulandaran détient 1 action de la Société
Stonedale Management and Investments Ltd (une société contrôlée par Simon James Retter) détient une option de souscription de 2,500,000 XNUMX XNUMX actions pour une contrepartie nulle.
Craig Marshak détient des options de souscription de 2,500,000 XNUMX XNUMX actions pour une contrepartie nulle.
Actionnaires importants
La Société a été informée des participations suivantes de 3 pour cent ou plus dans son capital social émis au 20 mars 2024.
Actionnaire | Nombre d'actions ordinaires | % de Partage le capital |
Hargreaves Lansdown Nominees Ltd | 13,917,721 | 23.1% |
Services interactifs aux investisseurs | 10,002,290 | 16.6% |
Nominés Vidacos Ltd | 5,960,249 | 9.9% |
Partenariat Peel Hunt | 5,177,182 | 8.6% |
Investissement direct Barclays | 3,955,124 | 6.6% |
Nominés JIM Ltée | 3,333,333 | 5.5% |
Winterflood Securities Ltd. | 2,996,755 | 5.0% |
James Brearly | 2,725,297 | 4.5% |
Nominés de la Banque de New York | 1,925,000 | 3.2% |
Joh BerenbergGossler & Co | 1,879,306 | 3.1% |
Gestion du capital et des rendements
Les Administrateurs estiment qu'à la suite d'une acquisition, d'autres levées de fonds propres pourraient être nécessaires par la Société à des fins de fonds de roulement alors que la Société poursuit ses objectifs. Le montant de ces capitaux propres supplémentaires à lever, qui pourrait être substantiel, dépendra de la nature des opportunités d'acquisition qui se présenteront et de la forme de contrepartie que la Société utilise pour réaliser l'acquisition et ne peut être déterminé à l'heure actuelle.
La Société s'attend à ce que tout rendement pour les Actionnaires provienne principalement de l'appréciation du capital des Actions Ordinaires et de tout dividende payé conformément à la politique de dividende de la Société.
Politique de dividende
La Société cherche principalement à réaliser une croissance du capital pour ses actionnaires.
L'intention du Conseil, au cours de la phase actuelle de développement de la Société, est de conserver les futurs bénéfices distribuables de l'entreprise, dans la mesure où ils sont générés. En tant que société holding, la Société sera dépendante des dividendes qui lui seront versés par ses filiales.
Le conseil d'administration ne prévoit pas de déclarer de dividendes dans un avenir prévisible, mais pourrait recommander des dividendes à une date ultérieure après la réalisation de l'acquisition et en fonction de la génération de bénéfices durables et de la situation financière de la société.
Le Conseil ne peut garantir qu'il versera des dividendes à l'avenir ni, si un dividende est payé, quel sera son montant.
La Société ne versera des dividendes que dans la mesure où cela est conforme à toutes les lois applicables.
Déclaration en vertu de l'article 172
Les administrateurs de la Société, comme ceux de toutes les sociétés britanniques, doivent agir conformément à un ensemble de devoirs généraux. Ces obligations sont détaillées dans l'article 172 de la loi britannique sur les sociétés de 2006, qui se résume comme suit :
"Un administrateur d'une entreprise doit agir de la manière qu'il estime, de bonne foi, la plus susceptible de favoriser le succès de l'entreprise au profit de l'ensemble de ses parties prenantes, et ce faisant, tenir compte de ( entre autres) pour :
a) les conséquences probables de toute décision à long terme ;
(b) les intérêts des salariés de l’entreprise ;
(c) la nécessité de favoriser les relations commerciales de l'entreprise avec les fournisseurs, les clients et autres ;
(d) l'impact des opérations de l'entreprise sur la communauté et l'environnement ;
(e) l'opportunité pour la société de conserver une réputation de normes élevées de conduite commerciale ; et
(f) la nécessité d'agir équitablement entre les parties prenantes de la Société"
Dans le cadre de leur intégration, tous les Administrateurs sont informés de leurs missions et peuvent bénéficier de conseils professionnels à ce sujet, soit auprès du Secrétaire Général, soit, s'ils le jugent nécessaire, auprès d'un conseiller indépendant. Les administrateurs remplissent leurs fonctions en partie grâce à un cadre de gouvernance qui délègue la prise de décision quotidienne aux employés de la Société et des détails à ce sujet peuvent être trouvés dans notre section Gouvernance du rapport des administrateurs.
Les paragraphes suivants résument la manière dont les Administrateurs s’acquittent de leurs fonctions :
Gestion des risques
La Société effectue actuellement une vérification diligente et travaille à la réalisation de l'acquisition d'une cible. Il est donc essentiel que nous identifiions, évaluions, gérons et atténuons efficacement les risques auxquels nous sommes confrontés, et que nous continuions à faire évoluer notre approche de la gestion des risques.
Pour plus de détails sur nos principaux risques et incertitudes et sur la manière dont nous gérons notre environnement de risque, veuillez consulter la page 4.
Notre équipe
Notre entreprise s'engage à être une entreprise responsable. Notre comportement est aligné sur les attentes de nos collaborateurs, clients, investisseurs, communautés et de la société dans son ensemble. Nous devons également veiller à partager des valeurs communes qui éclairent et guident notre comportement afin que nous puissions atteindre nos objectifs de la bonne manière. Les seuls employés sont actuellement les directeurs de l'entreprise, qui s'efforcent d'adhérer aux normes éthiques les plus élevées.
Actionnaires
Le conseil d’administration s’engage à dialoguer ouvertement avec nos actionnaires, car nous reconnaissons l’importance de poursuivre un dialogue efficace. Il est important pour nous que les actionnaires comprennent notre stratégie et nos objectifs, ceux-ci doivent donc être expliqués clairement, les commentaires entendus et tous les problèmes ou questions soulevés correctement pris en compte. Les membres de notre conseil d'administration, en particulier Simon Retter, organisent une série d'assemblées d'actionnaires plusieurs fois par an sur la base de rapports financiers et opérationnels.
Communauté et environnement
L'approche de la Société consiste à utiliser nos forces pour créer un changement positif pour les personnes et les communautés avec lesquelles nous interagissons. Nous voulons mettre à profit notre expertise et permettre à nos collègues de soutenir les communautés qui nous entourent.
Gouvernement d'entreprise
En tant que société cotée en bourse, la Société n'est pas tenue de se conformer aux dispositions du Code de gouvernance d'entreprise du Royaume-Uni. Bien que la Société ne se conforme pas au Code de gouvernance d'entreprise du Royaume-Uni, la Société a l'intention d'adopter des procédures de gouvernance d'entreprise adaptées à la taille et à la nature de la Société ainsi qu'à la taille et à la composition du Conseil d'administration. Ces procédures de gouvernance d'entreprise ont été sélectionnées en tenant dûment compte des dispositions du UK Corporate Governance Code dans la mesure où cela est approprié. Une description de ces procédures est présentée ci-dessous :
· jusqu'à ce qu'une Acquisition soit réalisée, la Société ne disposera pas de comité de nomination, de rémunération, d'audit ou de risque. Le Conseil dans son ensemble examinera plutôt sa taille, sa structure et sa composition, le barème et la structure des jetons de présence des Administrateurs (en tenant compte des intérêts des Actionnaires et des performances de la Société), assumera la responsabilité de la nomination des commissaires aux comptes et du paiement des leurs honoraires d'audit, surveillent et examinent l'intégrité des états financiers de la Société et assument la responsabilité de toute annonce officielle sur la performance financière de la Société. Suite à l'Acquisition, le Conseil entend mettre en place des comités de nomination, de rémunération, d'audit et des risques ;
· le Conseil a adopté un code de négociation d'actions conforme aux exigences de la réglementation sur les abus de marché. Toutes les personnes exerçant des responsabilités de direction doivent se conformer au code de négociation d'actions depuis la date d'admission ; et
· Après l'acquisition et sous réserve d'éligibilité, les Administrateurs pourront, à l'avenir, chercher à transférer la Société d'une cotation standard à une cotation premium ou à un autre lieu de cotation approprié, sur la base des antécédents de la société ou de l'activité qu'elle acquiert, sous réserve de remplissant les critères d’éligibilité pertinents à ce moment-là. Cependant, en plus ou à la place d'une cotation premium, la Société peut décider de rechercher une cotation sur une autre bourse. Suite à une telle inscription Premium, la Société se conformerait aux obligations continues contenues dans les règles de cotation et les règles de divulgation et de transparence de la même manière que toute autre société disposant d'une inscription Premium.
La Société n'a pas choisi d'appliquer un code de gouvernement d'entreprise particulier, les administrateurs estimant que les codes les plus largement reconnus ne sont pas adaptés aux sociétés disposant d'un nombre limité de conseils d'administration.
Les Les administrateurs sont responsables du contrôle interne de la Société et de l'examen de son efficacité. En raison de la taille de la Société, toutes les décisions clés sont prises dans leur intégralité par le Conseil. Les Administrateurs ont examiné l'efficacité des systèmes de la Société au cours de la période sous revue et considèrent qu'il n'y a pas eu de pertes, imprévus ou incertitudes importants dus à la faiblesse des contrôles. Le Conseil sera chargé de prendre toutes les mesures appropriées et raisonnables pour garantir le respect du Code modèle par les administrateurs.
Émissions, questions environnementales et sociales
La Société n'est actuellement pas responsable des émissions autres qu'indirectement liées aux voyages pour effectuer une diligence raisonnable sur les entreprises cibles. Il n'est donc pas pratique de quantifier les émissions totales de la Société. De même, la Société étant par nature une société d'acquisition, les Administrateurs estiment qu'elle n'a pas de problèmes sociaux, communautaires et de droits de l'homme directs ni de questions environnementales sur lesquelles elle devrait divulguer des informations. Actuellement, tous les administrateurs de la Société sont des hommes et ceux-ci cherchent activement à équilibrer le conseil d'administration avec une certaine représentation féminine, même si cela se produirait probablement en cas de changement dans la composition du conseil d'administration après la réalisation d'une acquisition.
Déclaration de responsabilité
Les administrateurs sont responsables de la préparation du rapport annuel et des états financiers non statutaires. Les administrateurs sont tenus de préparer les états financiers de la Société conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par le Royaume-Uni.
La Norme comptable internationale 1 exige que les états financiers présentent fidèlement pour chaque période financière la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie de la Société. Cela nécessite la représentation fidèle des transactions, autres événements et conditions conformément aux définitions et aux critères de comptabilisation des actifs, passifs, produits et dépenses énoncés dans le « Cadre pour la préparation et la présentation des états financiers » de l'International Accounting Standards Board. Dans pratiquement toutes les circonstances, une représentation équitable sera obtenue par le respect de toutes les normes IFRS telles qu'adoptées par le Royaume-Uni. Les administrateurs sont également tenus de :
- sélectionner des politiques comptables appropriées, puis les appliquer de manière cohérente ;
- présenter les informations, y compris les méthodes comptables, de manière à fournir des informations pertinentes, fiables, comparables et compréhensibles ; et
- fournir des informations supplémentaires lorsque le respect des exigences spécifiques des IFRS telles qu'adoptées par le Royaume-Uni est insuffisant pour permettre aux utilisateurs de comprendre l'impact de transactions particulières, d'autres événements et conditions sur la situation financière et la performance financière de la Société.
Les administrateurs sont responsables de tenir des registres comptables appropriés qui divulguent avec une précision raisonnable à tout moment la situation financière de la Société. Ils sont également responsables de la sauvegarde des actifs de la Société et donc de prendre des mesures raisonnables pour prévenir et détecter les fraudes et autres irrégularités.
La maintenance et l'intégrité du site Web de Fragrant Prosperity Holdings Ltd (http://www.fragrantprosperityholdings.com/) relèvent de la responsabilité des administrateurs ; les travaux effectués par les commissaires aux comptes n'impliquent pas l'examen de ces questions et, en conséquence, les commissaires aux comptes déclinent toute responsabilité pour les changements qui auraient pu survenir dans les comptes depuis leur présentation initiale sur le site Internet.
La législation des îles Vierges britanniques régissant la préparation et la diffusion des états financiers et des autres informations incluses dans les rapports annuels peut différer de la législation d'autres juridictions.
Les Administrateurs sont responsables de la préparation des états financiers conformément aux règles de divulgation et de transparence de la Financial Conduct Authority (« DTR ») du Royaume-Uni et aux normes internationales d'information financière telles qu'adoptées par le Royaume-Uni.
Les administrateurs confirment, au meilleur de leur connaissance, que :
· les états financiers, préparés conformément au référentiel comptable applicable, donnent une image fidèle de l'actif, du passif, de la situation financière et du résultat de la Société ; et
· le discours du président et le rapport des administrateurs comprennent un aperçu fidèle de l'évolution et de la performance de l'activité et de la situation financière de la Société, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Auditeurs et divulgation d’informations
Les administrateurs confirment que :
· il n'existe aucune information d'audit pertinente dont le commissaire aux comptes non agréé de la Société n'ait connaissance ; et
· chaque Administrateur a pris toutes les mesures nécessaires qu'il aurait dû prendre en tant qu'Administrateur afin de prendre connaissance de toute information pertinente en matière d'audit et d'établir que le commissaire aux comptes de la Société a connaissance de cette information.
Continuité d'activité
Au cours de l'année, la Société a travaillé à l'acquisition de la totalité du capital social d'une entreprise, ce qui a entraîné des dépenses importantes en matière juridique, de due diligence et autres coûts associés. L'acquisition devait être finalisée parallèlement à une augmentation de capital destinée à fournir un fonds de roulement au groupe élargi. En raison de conditions de marché défavorables, l'augmentation de capital a échoué et le résultat a été la suppression des réserves de trésorerie existantes de la société. Outre l'échec de la prise de contrôle inversée, d'importantes dépenses supplémentaires ont été engagées à la suite d'un litige survenu au cours de la période avec un détenteur d'emprunts convertibles, qui a ensuite été réglé, mettant ainsi à rude épreuve les ressources de trésorerie de la Société. En raison du solde de trésorerie limité à la fin de la période, la Société est en train de rechercher des financements supplémentaires afin de poursuivre sa stratégie d'acquisition. demander la réadmission du groupe élargi à la cotation sur la liste officielle et à la négociation à la Bourse de Londres ou l'admission à une autre bourse.
Si la levée de nouveaux capitaux échoue, la Société sera confrontée à une incertitude importante quant à sa capacité à poursuivre ses activités. La Société a réduit ses dépenses de trésorerie au minimum tout en travaillant à la recapitalisation de l'entreprise.
Gestion des risques climatiques
Le conseil d'administration supervise et assume la responsabilité ultime des initiatives, des informations et des rapports en matière de développement durable de la société. Cela inclut, sans s’y limiter, les risques et opportunités climatiques. En tant que société écran, la Société est dispensée de fournir les informations requises par le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (« TCFD »). Cependant, cette section donne un aperçu de l'approche de la Société en matière de gestion des risques climatiques très limités auxquels elle est actuellement confrontée.
L’équipe de direction a la responsabilité quotidienne d’évaluer et de gérer les risques et opportunités liés au climat. Nous nous engageons à minimiser l'impact de l'entreprise sur l'environnement. Dans sa constitution actuelle, l'impact environnemental de la Société est minime et les risques et opportunités liés au climat sont extrêmement limités jusqu'à ce qu'elle acquière une autre entreprise. À l'heure actuelle, la Société n'a aucun investissement opérationnel et ses seuls employés sont les administrateurs. Ces salariés exercent des fonctions largement basées sur l'information et travaillent tous à domicile, la Société n'ayant plus de locaux commerciaux.
Le seul impact environnemental actuel provient des voyages d’affaires, qui ont été extrêmement limités au cours des deux dernières années et devraient continuer à être plus faibles qu’auparavant en raison de la transition post-pandémique vers les outils virtuels. L'impact environnemental global de la Société est donc minime. L'approche de la Société consiste donc à chercher à maintenir des modalités de travail allégées, à utiliser la technologie pour minimiser les déplacements professionnels et à encourager les employés à recycler, à minimiser le gaspillage d'énergie et à faire leur part pour garantir que la Société agisse de manière responsable. Si la Société continue de fonctionner telle qu'elle est actuellement constituée, il est donc difficile d'identifier les risques liés au climat à court, moyen ou long terme qui pourraient avoir un impact significatif sur l'activité. Pour cette raison, la Société ne juge pas actuellement qu'il est approprié ou nécessaire d'appliquer des mesures ou des objectifs pour évaluer les risques liés au climat au-delà du reporting sur les gaz à effet de serre présenté ci-dessous.
Évidemment, la Société n’a pas l’intention de continuer indéfiniment ses activités sous sa forme actuelle, nous avons l’intention de réaliser des acquisitions qui modifieront profondément l’échelle et le profil de risque climatique de l’entreprise ainsi que le processus d’identification et de gestion de celles-ci. Il n'est pas possible aujourd'hui de tirer des conclusions raisonnables sur les risques auxquels la Société pourrait être exposée à l'avenir sans savoir quelles activités elle va acquérir.
Bien qu'il ne soit pas possible de savoir aujourd'hui quels risques liés au climat seront inhérents, la Société est consciente que de tels risques et opportunités existeront dans toute acquisition potentielle et considère que l'objectif le plus important est de s'assurer qu'ils sont correctement compris lors de la phase de due diligence. de toute transaction afin que des décisions appropriées puissent être prises sur les outils d'atténuation des risques. Le conseil d'administration de la Société a conclu que la manière la plus appropriée de résoudre ce problème est de garantir que les risques liés au climat sont spécifiquement pris en compte lors de la mise en œuvre d'une diligence raisonnable sur les objectifs d'acquisition.
Les émissions de gaz à effet de serre
Compte tenu des impacts environnementaux non significatifs des activités de la Société tels que décrits dans ce rapport, la direction estime que les émissions de gaz à effet de serre constituent la mesure la plus importante à suivre et par rapport à laquelle des objectifs futurs peuvent être fixés. Nous avons compilé nos émissions de gaz à effet de serre (« GES ») conformément aux Règlements de 2006 de la Loi sur les sociétés de 2013 (Rapport stratégique et rapport des administrateurs) (« SECR »).
Les calculs suivent la norme de comptabilité et de reporting d'entreprise du GHG Protocol (édition révisée). La période de déclaration des GES s'aligne sur les états financiers et les limites sont définies selon l'approche du contrôle financier. Les émissions de GES sont réparties en trois catégories ; le reporting n'est requis que sur les scopes 1 et 2 : Émissions de scope 1 : émissions directes provenant de sources détenues ou contrôlées par la Société. Émissions scope 2 : Émissions indirectes attribuables à la Société du fait de sa consommation d’électricité achetée. Émissions de scope 3 : autres émissions indirectes associées aux activités qui soutiennent ou approvisionnent les opérations de la Société.
La Société n’a aucune émission de Scope 1. Les émissions de scope 2 et de scope 3 de la société pour l'année se terminant le 31 décembre 2023 ou la période précédente. Aucune autre information sur l'énergie et le carbone n'est divulguée, la Société étant exonérée au motif qu'elle est un faible consommateur d'énergie au sens du SECR. À l’heure actuelle, la Société ne considère pas opportun de fixer des objectifs de réduction des émissions, compte tenu notamment des faibles niveaux d’émissions déjà atteints.
La Société ne détient actuellement aucun investissement. Lorsque des investissements sont détenus, la Société examinera s'il serait approprié d'aider les sociétés dans lesquelles elle investit dans le suivi des indicateurs et la définition des objectifs.
Événements postérieurs à la date de déclaration
Après la fin de l'exercice, la Société a mis fin à sa période d'exclusivité avec Hi 55 Ventures et le refinancement et l'acquisition prévus n'ont pas eu lieu.
Les événements postérieurs à la date de clôture ont été divulgués dans la note 13 des états financiers.
RAPPORT DE L'AUDITEUR INDÉPENDANT AUX MEMBRES DE FRAGRANT PROSPERITY HOLDINGS LTD
Opinion
Nous avons audité les états financiers de Fragrant Prosperity Holdings Limited (la « Société ») pour l'exercice clos le 31 mars 2023, qui comprennent l'état du résultat global, l'état de la situation financière, l'état des variations des capitaux propres, l'état des flux de trésorerie et les éléments connexes. notes complémentaires, y compris un résumé des principales méthodes comptables. Le référentiel comptable appliqué lors de la préparation des états financiers est le droit applicable et les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par le Royaume-Uni.
À notre avis, les états financiers :
· donner une image fidèle de la situation de la Société au 31 mars 2023 et de sa perte pour l'exercice clos à cette date ;
· avoir été correctement préparés conformément aux normes comptables internationales et aux normes internationales d'information financière (« IFRS ») adoptées en vertu du règlement (CE) n° 1606/2002 telles qu'elles s'appliquent au Royaume-Uni (« Royaume-Uni ») ;
Base d'opinion
Nous avons effectué notre audit conformément aux normes internationales d'audit (Royaume-Uni) (ISA (Royaume-Uni)) et à la loi applicable. Nos responsabilités en vertu de ces normes sont décrites plus en détail dans la section Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états financiers de notre rapport.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit avec réserve.
Indépendance
Nous sommes indépendants de la Société conformément aux exigences éthiques pertinentes pour notre audit des états financiers au Royaume-Uni, y compris la norme éthique de la FRC telle qu'appliquée aux entités d'intérêt public cotées, et nous avons rempli nos autres responsabilités éthiques conformément aux ces exigences.
Au meilleur de notre connaissance, nous déclarons que les services autres que d'audit interdits par la norme éthique de la FRC n'ont pas été fournis et que nous n'avons fourni aucun service autre que d'audit à la Société au cours de la période auditée.
Incertitude significative liée à la continuité d’exploitation
Pour former notre opinion sur les états financiers, qui n'est pas modifiée, nous avons examiné le caractère adéquat des informations fournies dans la note 2 des états financiers concernant la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Les conditions décrites dans la note 2 indiquent l'existence d'incertitudes significatives pouvant jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation. Les états financiers n'incluent pas les ajustements qui résulteraient si la Société n'était pas en mesure de poursuivre ses activités.
Lors de l'audit des états financiers, nous avons conclu que l'utilisation par les administrateurs du principe comptable de continuité d'exploitation pour la préparation des états financiers est appropriée. Notre évaluation de l'évaluation par les administrateurs de la capacité de l'entité à continuer d'adopter le principe comptable de continuité d'exploitation comprenait la réalisation d'une évaluation des risques qui couvrait la nature de la Société, son modèle économique et les risques associés, y compris, le cas échéant, l'impact du Coronavirus, le exigences du référentiel comptable applicable et du système de contrôle interne. Nous avons évalué l'évaluation des administrateurs sur la capacité du groupe à poursuivre son activité, notamment en remettant en question les données sous-jacentes et les hypothèses clés utilisées pour effectuer l'évaluation, et avons évalué les plans d'action futurs des administrateurs par rapport à leur évaluation de la continuité d'exploitation.
Nos responsabilités et celles des administrateurs en matière de continuité d'exploitation sont décrites dans les sections pertinentes du présent rapport.
Questions clés de l'audit
Les questions clés d'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, étaient les plus importantes pour notre audit des états financiers de la période en cours et comprennent les risques évalués les plus importants d'anomalies significatives (dues ou non à des fraudes) que nous avons identifiés, y compris ceux qui ont eu le plus grand effet sur la stratégie globale d'audit, l'allocation des ressources dans l'audit ; et diriger les efforts de l’équipe de mission. Ces questions ont été traitées dans le cadre de notre audit des états financiers dans leur ensemble et dans le cadre de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas d'opinion distincte sur ces questions.
Analyse | Notre réponse au risque | Notre réponse et notre observation |
La reconnaissance des revenus Il existe un risque que les revenus soient considérablement sous-estimés en raison de fraudes. | Nous avons examiné les politiques de constatation des revenus de la Société et la manière dont elles sont appliquées. | Aucun revenu n'a été comptabilisé au cours de l'exercice, ce qui était conforme à la politique comptable de la Société et nous avons conclu qu'aucune preuve de fraude ou autre sous-estimation n'avait été identifiée. |
Annulation des contrôles par la direction Des journaux peuvent être publiés qui modifient considérablement les états financiers de l'entité. | Nous avons examiné les revues publiées vers la fin de l’année, en nous concentrant spécifiquement sur les domaines plus faciles à manipuler. | Nous n'avons identifié aucune preuve d'un contournement de la direction en ce qui concerne les journaux manuels inappropriés enregistrés dans aucune section des états financiers. |
Outre les questions clés d'audit identifiées ci-dessus, la continuité de l'exploitation a été identifiée comme un domaine de risque clé dans les états financiers et la question a été traitée dans la section « Incertitude significative liée à la continuité d'exploitation » du rapport d'audit ci-dessus.
Notre application de la matérialité
Nous définissons le caractère significatif comme l'ampleur des anomalies dans les états financiers qui rendent probable que les décisions économiques d'une personne raisonnablement bien informée seraient imputées ou influencées. Nous utilisons le caractère significatif tant dans la planification que dans l'étendue de nos travaux d'audit et dans l'évaluation des résultats de nos travaux.
Sur la base de notre jugement professionnel, nous déterminons que le seuil de signification pour la Société s'élève à 6,312 4 £ et cette référence financière, qui a été utilisée tout au long de l'audit, est basée sur environ XNUMX % de l'actif net de la Société à la fin de l'exercice. Lorsque cela est jugé pertinent, l'importance relative est ajustée en fonction du profil de risque spécifique de la Société.
L’importance relative des performances est l’application de l’importance relative au niveau d’un compte ou d’un solde individuel, fixée à un montant permettant de réduire à un niveau suffisamment bas la probabilité que l’ensemble des anomalies non corrigées et non détectées dépasse l’importance relative. L’importance relative de la performance a été fixée à 4,734 75 £ (316 %) du niveau d’importance relative ci-dessus. Nous avons convenu avec le conseil d'administration que nous rapporterions au comité toutes les différences d'audit individuelles identifiées au cours de notre audit dépassant 5 £ (importance relative de XNUMX %). Les erreurs inférieures au seuil seraient également signalées si, à notre avis, elles justifient une déclaration pour des raisons qualitatives.
Un aperçu de la portée de notre audit
Notre audit a consisté à acquérir une compréhension de la Société et de son environnement, y compris le système de contrôle interne, et à évaluer les risques d'anomalies significatives dans les états financiers. Les travaux d'audit sont menés de manière centralisée par une équipe d'audit, dirigée par le commissaire aux comptes principal.
Autres informations
Les autres informations comprennent les informations incluses dans le rapport annuel autres que les états financiers et le rapport de notre commissaire aux comptes y afférent. Les administrateurs sont responsables des autres informations contenues dans le rapport annuel. Notre opinion sur les états financiers ne couvre pas les autres informations et, sauf indication contraire explicite dans notre rapport, nous n’exprimons aucune forme de conclusion d’assurance à leur sujet.
Dans le cadre de notre audit des états financiers, notre responsabilité est de lire les autres informations et, ce faisant, d'examiner si les autres informations sont significativement incohérentes avec les états financiers, ou avec nos connaissances acquises au cours de l'audit, ou autrement. semble être matériellement m
est déclaré. Si nous identifions de telles incohérences significatives ou anomalies significatives apparentes, nous sommes tenus de déterminer si cela donne lieu à une anomalie significative dans les états financiers eux-mêmes. Si, sur la base des travaux que nous avons effectués, nous concluons à l'existence d'une anomalie significative dans ces autres informations, nous sommes tenus de le signaler.
Dans ce contexte, les points que nous sommes spécifiquement tenus de vous signaler en tant qu’anomalies significatives non corrigées dans les autres informations incluent les cas où nous concluons que :
· Juste, équilibré et compréhensible - la déclaration faite par les administrateurs selon laquelle ils considèrent le rapport annuel et les états financiers pris dans leur ensemble est juste, équilibré et compréhensible et fournit les informations nécessaires aux actionnaires pour évaluer la situation et les performances, le modèle économique et la stratégie de la Société. , est sensiblement incompatible avec nos connaissances acquises lors de l'audit ; ou
Nous n’avons rien à signaler sur ces questions.
Questions sur lesquelles nous sommes tenus de faire rapport par exception
À la lumière de la connaissance et de la compréhension de la Société et de son environnement acquises au cours de l'audit, nous n'avons pas identifié d'anomalies significatives dans la déclaration du président ou dans le rapport de gestion.
Responsabilités des administrateurs
Comme expliqué plus en détail dans la déclaration sur les responsabilités des administrateurs présentée à la page 7, les administrateurs sont responsables de la préparation des états financiers et doivent s'assurer qu'ils donnent une image fidèle et fidèle, ainsi que du contrôle interne qu'ils estiment être nécessaires pour permettre l’établissement d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou d’erreurs.
Lors de la préparation des états financiers, les administrateurs sont responsables d'évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de divulguer, le cas échéant, les questions liées à la continuité d'exploitation et d'utiliser la méthode comptable de continuité d'exploitation, à moins que les administrateurs n'aient l'intention de liquider la Société ou de cesser leurs activités, ou n'ont pas d'autre alternative réaliste que de le faire.
Responsabilités de l'auditeur pour l'audit des états financiers
Nos objectifs sont d'obtenir une assurance raisonnable quant à savoir si les états financiers dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou d'erreurs, et d'émettre un rapport de l'auditeur incluant notre opinion. L'assurance raisonnable est un niveau d'assurance élevé mais ne garantit pas qu'un audit réalisé conformément aux ISA (Royaume-Uni) détectera toujours une anomalie significative lorsqu'elle existe.
Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou d’erreurs et sont considérées comme significatives si, individuellement ou globalement, on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles influencent les décisions économiques que les utilisateurs prennent sur la base de ces états financiers.
Une description plus détaillée de nos responsabilités en matière d'audit des états financiers se trouve sur le site Web du Financial Reporting Council à l'adresse https://www.frc.org.uk/auditorsresponsabilités. Cette description fait partie de notre rapport d'audit.
Explication de la mesure dans laquelle l'audit a été jugé capable de détecter des irrégularités, y compris des fraudes
Les irrégularités, y compris la fraude, sont des cas de non-respect des lois et réglementations. Nous concevons des procédures conformes à nos responsabilités, décrites ci-dessus, pour détecter les anomalies significatives concernant les irrégularités, y compris les fraudes. Notre approche était la suivante :
· Nous avons pris connaissance des cadres juridiques et réglementaires applicables au Coup d'État et avons déterminé que les plus importants sont ceux liés au cadre de reporting (IFRS) et aux réglementations pertinentes en matière de conformité fiscale dans les juridictions dans lesquelles la Société opère.
· Nous avons compris comment la Société se conforme à ces cadres en interrogeant la direction, le secrétaire général et les responsables des procédures juridiques et de conformité. Nous avons corroboré nos demandes par notre examen des procès-verbaux du conseil d'administration, des documents fournis au conseil d'administration, des discussions avec le conseil d'administration et de toute correspondance reçue des organismes de réglementation.
· Nous avons évalué la vulnérabilité des états financiers de la Société à des anomalies significatives, y compris la manière dont une fraude pourrait survenir, en nous enquérant auprès de la direction et du conseil d'administration pendant la phase de planification et d'exécution de notre audit. Nous avons examiné les programmes et contrôles que la Société a mis en place pour faire face aux risques identifiés ou qui préviennent, dissuadent et détectent la fraude, ainsi que la manière dont la haute direction surveille ces programmes et contrôles. Lorsque le risque était considéré comme plus élevé, nous avons mis en œuvre des procédures d'audit pour traiter chaque risque de fraude identifié, y compris la comptabilisation des revenus, comme indiqué ci-dessus. Ces procédures comprenaient des tests sur les journaux manuels et étaient conçues pour fournir une assurance raisonnable que les états financiers étaient exempts de fraudes ou d'erreurs.
· Sur la base de cette compréhension, nous avons conçu nos procédures d'audit pour identifier le non-respect de ces lois et réglementations. Nos procédures impliquaient des tests d'écriture de journal, en mettant l'accent sur les journaux manuels et les journaux indiquant des transactions importantes ou inhabituelles sur la base de notre compréhension de l'entreprise ; demandes de renseignements du secrétaire général et de la direction ; et des tests ciblés, comme mentionné dans la section sur les questions clés d'audit ci-dessus.
Il existe des limites inhérentes aux procédures d’audit décrites ci-dessus. Nous sommes moins susceptibles d'avoir connaissance de cas de non-respect des lois et réglementations qui ne sont pas étroitement liés aux événements et aux transactions reflétés dans les états financiers non statutaires. En outre, le risque de ne pas détecter une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que le risque de ne pas en détecter une résultant d'une erreur, dans la mesure où la fraude peut impliquer une dissimulation délibérée, par exemple par la falsification ou des déclarations inexactes intentionnelles, ou par collusion.
Nos tests d'audit peuvent inclure le test de populations complètes de certaines transactions et soldes. Cependant, cela implique généralement de sélectionner un nombre limité d’éléments à tester, plutôt que de tester des populations complètes. Nous chercherons souvent à cibler des éléments particuliers à tester en fonction de leur taille ou de leurs caractéristiques de risque. Dans d’autres cas, nous utiliserons l’échantillonnage d’audit pour nous permettre de tirer une conclusion sur la population à partir de laquelle l’échantillon est sélectionné.
Autres questions que nous devons traiter
Nous avons été nommés par le conseil d'administration le 25 juin 2021 pour auditer les états financiers de la période se terminant le 31 mars 2021. Notre période totale de mission ininterrompue est de 3 ans, couvrant la période se terminant le 31 mars 2023.
Les services non liés à l'audit interdits par la norme d'éthique du FRC n'ont pas été fournis à la Société et nous restons indépendants de la Société dans la conduite de notre audit.
Notre opinion d’audit est cohérente avec le rapport complémentaire au conseil d’administration.
Utilisation de notre rapport
Ce rapport est adressé aux seuls membres de la Société, collectivement, conformément à notre lettre de mission en date du 4 février 2024. Nos travaux d'audit ont été entrepris afin que nous puissions indiquer aux membres de la Société les éléments que nous sommes tenus de leur communiquer dans un rapport d'audit et à aucune autre fin. Dans toute la mesure permise par la loi, nous n'acceptons ni n'assumons aucune responsabilité envers quiconque autre que la Société et les membres de la Société en tant qu'organisme, pour notre travail d'audit, pour ce rapport ou pour les opinions que nous nous sommes formées.
BENJAMIN BIDNELL (Commissaire aux comptes principal)
Pour et au nom de SHIPLEYS LLP,
Expert-comptable et commissaire aux comptes
10 Orange Street, Haymarket, Londres, WC2H 7DQ
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL
POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2023
|
|
Exercice clos le 31 mars 2023 |
|
Exercice clos le 31 mars 2022 |
| |||||
Notes |
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| £ |
| £ |
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| |||||
Autres charges d'exploitation | (98,689) | (673,033) |
| |||||||
Charge d'intérêt | (27,548) | (24,673) |
| |||||||
PERTE D'EXPLOITATION AVANT IMPÔT |
|
| (126,237) |
| (697,706) |
| ||||
La charge d'impôt sur le revenu | 3 |
|
| - |
| - |
| |||
PERTE DE LA PÉRIODE ATTRIBUABLE AUX ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ |
|
|
|
| (126,237) |
| (697,706) |
| ||
|
|
|
|
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| |||||
L'AUTRE RÉSULTAT ÉTENDU |
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| ||||
L'autre résultat étendu |
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| - |
| - |
| ||||
|
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| |||||
PERTE GLOBALE TOTALE POUR LA PÉRIODE |
|
| (126,237) |
| (697,706) |
| ||||
Perte de base et diluée par action (pence) | 5 |
| (0.20) |
| (1.12) | |||||
Les notes aux états financiers font partie intégrante de ces états financiers
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
AU 31 MARS 2023
| Comme à 31 Mars 2023 |
| Comme à 31 Mars 2022 | |||
Notes |
| £ |
| £ | ||
ACTIFS COURANTS |
|
|
|
| ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
| 195,395 | 281,448 | |||
Prépaiements |
| 15,750 |
| - | ||
TOTAL DE L'ACTIF |
| 211,145 |
| 281,448 | ||
|
|
|
|
| ||
PASSIFS COURANTS |
|
|
|
| ||
Créanciers commerciaux |
| (187,578) |
| (189,192) | ||
Accumulation
|
| (54,079) | (24,079) | |||
Note d'emprunt convertible | (506,351) | (478,803) | ||||
RESPONSABILITÉS TOTALES |
| (748,008) |
| (692,074) | ||
ACTIF NET |
| (536,863) |
| (410,626) | ||
|
|
|
| |||
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX PARTICULIERS DE LA SOCIÉTÉ |
|
|
|
| ||
Partage le capital Gains conservés Emprunt convertible Réserve | 6
| 1,492,146 (2,080,552) 51,543 | 1,492,146 (1,954,315) 51,543 | |||
ÉQUITÉ TOTALE |
| (536,863) |
| (410,626) | ||
|
|
|
|
Les notes aux états financiers font partie intégrante de ces états financiers
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2023
| Année terminée |
| Année terminée | |||
| £ |
| £ | |||
|
|
|
| |||
|
|
|
|
| ||
Perte avant impôt | (126,237) | (697,706) | ||||
Charge d'intérêt | 27,548 | (22,855) | ||||
Paiement basé sur des actions | - | 24,677 | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
|
|
| (98,689) |
| (695,884) |
Modifications du fonds de roulement |
| |||||
Mouvement des autres dettes |
| 28,386 | 162,852 | |||
Mouvement des acomptes et autres débiteurs |
| (15,750) | 47,276 | |||
Sortie nette de trésorerie liée aux activités d'exploitation |
| (86,053) | (485,756) | |||
|
|
|
| |||
|
|
|
| |||
Émission de fonds propres |
| - |
| - | ||
Frais d'émission |
| - |
| - | ||
Remboursement de l'emprunt convertible |
| - |
| (310,000) | ||
Émission d'un titre d'emprunt convertible |
| - |
| 515,000 | ||
Flux net de trésorerie provenant des activités d'investissement |
| - |
| 205,000 | ||
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
| (86,053) |
| (280,756) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 281,448 | 562,204 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période |
| 195,395
|
| 281,448
| ||
|
|
|
|
ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2023
Partage le capital | Réserve de billets d'emprunt convertibles |
| Gains conservés | Total | |||
| £ | £ |
| £ | £ | ||
Au 31 mars 2021 | 1,492,146 |
| 50,397 |
| (1,281,286) |
| 261,257 |
Émission de fonds propres | - |
| - | - |
| - | |
Questions de coûts des capitaux propres | - |
| - | - |
| - | |
Décomptabilisation du prêt convertible | - |
| (50,397) | - |
| (50,397) | |
Reconnaissance du prêt convertible | - |
| 51,543 | - |
| 51,543 | |
Perte pour l'année | - |
| - | (697,706) |
| (697,706) | |
Frais de paiement basés sur des actions | - |
| - | 24,677 |
| 24,677 | |
Perte globale totale pour l'année | - |
| - | (673,029) |
| (673,029) | |
Au 31 mars 2022 | 1,492,146 |
| 51,543 | (1,954,315) |
| (410,626) | |
Émission de fonds propres | - |
| - | - |
| - | |
Questions de coûts des capitaux propres | - |
| - | - |
| - | |
Décomptabilisation du prêt convertible | - |
| - | - |
| - | |
Reconnaissance du prêt convertible | - |
| - | - |
| - | |
Perte pour l'année | - |
| - | (126,237) |
| (126,237) | |
Frais de paiement basés sur des actions | - |
| - | - |
| - | |
Perte globale totale pour l'année | - |
| - | (126,237) |
| (126,237) | |
Au 31 mars 2022 | 1,492,146 |
| 51,543 | (2,080,552) |
| (536,863) |
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS
POUR L'EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2023
1. INFORMATIONS GÉNÉRALES
La Société a été constituée dans les Îles Vierges britanniques le 28 janvier 2016 en tant que société exonérée à responsabilité limitée.
Les actions ordinaires de la Société sont actuellement admises à une cotation standard sur la Cote Officielle et à la négociation à la Bourse de Londres.
Le 12 décembre 2017, la société a changé son nom de Vale International Group Ltd à Fragrant Prosperity Holdings Ltd.
La nature des activités de la Société est d'agir en tant que société d'acquisition à vocation particulière.
2. CONVENTIONS COMPTABLES
Le Conseil a examiné les méthodes comptables exposées ci-dessous et les considère comme les plus appropriées aux activités commerciales de la Société.
Base de préparation
Les états financiers ont été préparés conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu’adoptées par le Royaume-Uni et interprétations IFRIC applicables aux sociétés déclarant selon les normes IFRS. Les états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique telle que modifiée pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur.
Les informations financières de la Société sont présentées en livre sterling (« £ »).
Normes et interprétations publiées mais non encore appliquées
À la date d'autorisation de ces informations financières, les Administrateurs ont examiné les normes publiées par l'International Accounting Standards Board (« IASB ») et l'IFRIC, qui sont en vigueur pour les périodes comptables ouvertes à compter de la date d'entrée en vigueur indiquée. Selon eux, aucune de ces normes n'aurait une incidence significative sur l'information financière de la Société.
Continuité
Jusqu'à ce que la Société réalise un investissement significatif, elle couvrira ses besoins quotidiens en fonds de roulement à partir de ses réserves de trésorerie existantes et en levant de nouveaux fonds propres.
Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, la Société a enregistré une perte après impôts de 126,237 2022 £ (697,706 : 86,053 2022 £) et une sortie de trésorerie nette liée aux activités d'exploitation de 485,756 XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX £).
Les administrateurs ont préparé des prévisions de flux de trésorerie couvrant une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'approbation des états financiers, qui supposent qu'aucune activité d'investissement significative n'est entreprise à moins qu'un financement suffisant ne soit en place.
La Société disposait d'une trésorerie de 195,395 31 £ au 2023 mars XNUMX, ce que les administrateurs estiment insuffisant pour entreprendre les mesures nécessaires pour réaliser un investissement et remplir son mandat d'investissement et la Société cherche donc à lever des capitaux supplémentaires pour poursuivre sa stratégie.
Au cours de l'exercice, la Société a supporté principalement des frais administratifs courants, la majorité des travaux entrepris pour acquérir la totalité du capital social d'une entreprise qui ont conduit à des dépenses mineures en matière de frais juridiques, de due diligence et autres frais associés ont eu lieu après la fin de l'exercice. L'acquisition devait être finalisée parallèlement à une augmentation de capital visant à fournir un fonds de roulement au groupe élargi. L'acquisition prévue n'ayant pas eu lieu, le résultat a été la suppression des réserves de trésorerie existantes de la société après la fin de l'année. En raison du solde de trésorerie limité à la fin de la période, la Société est en train de rechercher des financements supplémentaires afin de poursuivre sa stratégie d'acquisition visant à réadmettre le groupe élargi à la cotation sur la Cote Officielle et à la négociation sur le marché. Bourse de Londres ou admission à une autre bourse.
Si la levée de nouveaux capitaux échoue, la Société sera confrontée à une incertitude importante quant à sa capacité à poursuivre ses activités. La Société a réduit ses dépenses de trésorerie au minimum tout en travaillant à la recapitalisation de l'entreprise.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La Société considère toute trésorerie sur les dépôts à court terme et autres placements à court terme comme des équivalents de trésorerie.
Imposition
L'impôt actuellement dû est basé sur le bénéfice imposable de la période. Le bénéfice imposable diffère du bénéfice net présenté dans le compte de résultat car il exclut les éléments de produits ou de charges qui sont imposables ou déductibles au cours d'autres périodes et exclut en outre les éléments qui ne sont jamais imposables ou déductibles. Le passif de la Société au titre de l'impôt exigible est calculé en utilisant les taux d'imposition qui ont été adoptés ou quasiment adoptés à la date de clôture.
L'impôt sur le résultat différé est comptabilisé selon la méthode du report variable sur les différences temporaires à la date de clôture entre la base fiscale des actifs et des passifs et leurs valeurs comptables aux fins de l'information financière. Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés en totalité pour toutes les différences temporaires. Des actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporaires déductibles reportées des crédits d'impôt et des pertes fiscales non utilisées dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles sur lesquels les différences temporelles déductibles et le report en avant des crédits d'impôt et des pertes fiscales non utilisés seront disponibles. les pertes peuvent être utilisées.
La valeur comptable des actifs d’impôts différés est évaluée à chaque date de clôture et réduite dans la mesure où il n’est plus probable qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre l’utilisation de tout ou partie de l’actif d’impôts différés. Les actifs d'impôts différés non comptabilisés sont réévalués à chaque date de clôture et sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que les bénéfices imposables futurs permettront de récupérer l'actif d'impôts différés.
Instruments financiers
Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés au bilan lorsque la société devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument.
Actifs financiers
Les actifs financiers sont classés, lors de leur comptabilisation initiale, tels qu'évalués ultérieurement au coût amorti, à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (OCI) et à la juste valeur par le biais du résultat net. La classification des actifs financiers lors de leur comptabilisation initiale dépend des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif financier et du modèle économique du Groupe pour leur gestion.
La classification dépend de la finalité pour laquelle les actifs financiers ont été acquis. La direction détermine le classement de ses actifs financiers lors de la comptabilisation initiale et réévalue ce classement à chaque date de clôture.
À la date de clôture, le Groupe ne dispose d'aucun actif financier évalué ultérieurement à la juste valeur.
Secteurs opérationnels
Les administrateurs sont d'avis que l'activité de la Société comprend une seule activité, celle d'une société d'investissement. Par conséquent, toutes les activités concernent ce segment.
Estimations et jugements comptables critiques
La préparation des états financiers conformément aux IFRS telles qu'adoptées par le Royaume-Uni nécessite le recours à certaines estimations ou jugements comptables critiques. Les administrateurs ne considèrent pas qu’il existe une incertitude clé en matière d’estimation. S’agissant des jugements critiques, le seul jugement clé est l’adoption de la continuité d’exploitation sur les bases de l’établissement des comptes dont le détail est détaillé en note 2.
Paiements basés sur des actions
La Société gère des régimes de rémunération fondés sur des actions et réglés en actions, en vertu desquels l'entité reçoit des services de la part des employés en contrepartie des instruments de capitaux propres (options) de la Société. La juste valeur des services du personnel reçus en échange de l'attribution d'options sur actions est comptabilisée en charge. La charge totale à répartir sur la période d’acquisition est déterminée par référence à la juste valeur des options attribuées :
· y compris les éventuelles conditions de performance du marché ;
· hors impact des éventuelles conditions d’acquisition de prestations et de performances non marchandes ; et
· y compris l’impact de toute condition non acquise.
Les conditions de performance et de service non liées au marché sont incluses dans les hypothèses concernant le nombre d'options dont l'acquisition est attendue. La charge totale est comptabilisée sur la période d'acquisition, qui est la période pendant laquelle toutes les conditions d'acquisition spécifiées doivent être remplies. À la fin de chaque période de reporting, la Société révise son estimation du nombre d'options dont l'acquisition est prévue.
Il comptabilise l'impact de la révision des estimations initiales, le cas échéant, en résultat, avec un ajustement correspondant dans les capitaux propres.
Lors de l'exercice des options, la Société émet de nouvelles actions. Les produits reçus nets de tous frais de transaction directement imputables sont crédités au capital social (valeur nominale) et aux primes d'émission.
La juste valeur des biens ou services reçus en échange d'actions est comptabilisée en charge.
3. CHARGE D'IMPÔT SUR LE REVENU
La Société est considérée comme résidente fiscale des Îles Vierges britanniques.
Aucun impôt n'est applicable à la Société pour les exercices clos les 31 mars 2023 et 2022. Par conséquent, aucun impôt différé n'est comptabilisé, toutes les différences temporelles étant permanentes.
4. PERTE AVANT IMPÔT
La perte avant impôt sur le revenu est constatée après imputation :
Année terminée 31 Mars 2023 | Année terminée 31 Mars 2022 | ||
£
| £
| ||
Frais de personnel (note 7) | 25,000 | 77,500 | |
Rémunération des commissaires aux comptes : | |||
Honoraires dus au commissaire de la Société pour l'audit des comptes annuels de la Société | 14,000 | 7,500 |
PERTE PAR ACTION
La perte de base par action ordinaire est calculée en divisant la perte attribuable aux actionnaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période. Le résultat dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour prendre en compte la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Il n’existe actuellement aucune action ordinaire potentielle dilutive.
Perte par action attribuée aux actionnaires ordinaires
Année terminée 31 Mars 2023 | Année terminée 31 Mars 2022 | ||
Perte pour la période (£) | (126,237) | (697,706) | |
Nombre moyen pondéré d'actions (Unité) | 62,223,386 | 62,223,386 | |
Perte par action (pence) | (0.20) | (1.12) |
5. CAPITAL SOCIAL
Numéro d'actions | £ | |
Solde aux 31 mars 2021, 2022 et 2023 | 62,223,386 | 1,492,146 |
Le 3 mars 2021, la Société a émis 10,360,564 5.25 XNUMX nouvelles actions ordinaires de la société au prix de XNUMX pence par action.
Le 6 décembre 2021, la société a émis 17,500,000 2 24,677 options avec un prix d'exercice de XNUMX pence par action dans le cadre du règlement d'un litige en cours. Les options ont été évaluées à l'aide d'un modèle Black Scholes et ont donné lieu à une charge de paiement fondée sur des actions de XNUMX XNUMX £ au cours de l'exercice.
6. FRAIS DE PERSONNEL
Année terminée 31 Mars 2023
| Année terminée 31 Mars 2022 | ||
£ | £ | ||
Frais de personnel | - | - | |
Honoraires des administrateurs | 23,500 | 72,500 | |
23,500 | 72,500 |
Le nombre moyen de personnes employées par la Société (y compris les administrateurs) au cours de la période de référence était de 4 (2022 : 4).
7. POLITIQUE DE GESTION DU CAPITAL
Les objectifs de la Société en matière de gestion du capital sont de préserver la capacité de la Société à poursuivre ses activités afin de fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres parties prenantes et de maintenir une structure de capital optimale pour réduire le coût du capital. La structure du capital de la Société est constituée de capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Société, comprenant le capital social émis et les réserves.
8. GESTION DES RISQUES FINANCIERS
La Société utilise un nombre limité d'instruments financiers, comprenant de la trésorerie et d'autres dettes, qui découlent directement de l'exploitation. La Société ne négocie pas d'instruments financiers.
Facteurs de risques financiers
Les activités de la Société l'exposent à divers risques financiers : risque de change, risque de crédit, risque de liquidité et risque de taux d'intérêt sur les flux de trésorerie. Le programme global de gestion des risques de la Société se concentre sur l'imprévisibilité des marchés financiers et cherche à minimiser les effets négatifs potentiels sur la performance financière de la Société.
a) Risque de change
La Société n'exerce pas ses activités à l'échelle internationale et son exposition au risque de change est limitée aux transactions et aux soldes libellés dans des devises autres que la livre sterling.
b) Risque de crédit
La Société ne présente aucune concentration importante de risque de crédit lié à un client ou à une contrepartie en particulier. Le risque de crédit découle de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des dépôts auprès des banques et des institutions financières. Le Groupe a pris les mesures et précautions nécessaires pour minimiser le risque de crédit en déposant la trésorerie et les équivalents de trésorerie uniquement auprès de banques agréées réputées.
c) Risque de liquidité
Une gestion prudente du risque de liquidité implique de conserver suffisamment de liquidités et la Société s'assure qu'elle dispose des ressources adéquates pour s'acquitter de tous ses passifs. Les administrateurs ont pris en compte le risque de liquidité dans le cadre de leur évaluation de la continuité d'exploitation. (Voir remarque 2). À la date d'approbation des états financiers, il existait une incertitude significative concernant le risque de liquidité.
d) Risque de taux d’intérêt sur les flux de trésorerie
La Société n'a pas de passifs ni d'actifs significatifs portant intérêts. La Société surveille de près le taux d'intérêt sur ses actifs portant intérêt pour garantir que des taux favorables sont garantis.
Justes valeurs
La direction a évalué que la juste valeur de la trésorerie et des dépôts à court terme, des créances commerciales, des dettes commerciales, des découverts bancaires et des autres passifs courants se rapproche de leur valeur comptable, en grande partie en raison des échéances à court terme de ces instruments.
9. INSTRUMENTS FINANCIERS
Les principaux instruments financiers de la Société comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les autres créditeurs. Les politiques et méthodes comptables adoptées par la Société, y compris les critères de comptabilisation, la base sur laquelle les produits et les charges sont comptabilisés pour chaque catégorie d'actifs financiers, de passif financier et d'instrument de capitaux propres, sont présentés à la note 2. La Société n'utilise pas de méthodes comptables instruments à des fins spéculatives.
Les principaux instruments financiers utilisés par la Société, dont découle le risque lié aux instruments financiers, sont les suivants :
| Comme à 31 Mars 2023 |
| Comme à 31 Mars 2022 |
| £ |
| £ |
Actifs financiers | |||
Prêts et créances | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 195,395 | 281,448 | |
-------------------------- | -------------------------- | ||
Actifs financiers totaux | 195,395 | 281,448 | |
================== | ================== | ||
Passifs financiers évalués au coût amorti | |||
Autres dettes | 187,578 | 189,192 | |
Note d'emprunt convertible | 506,351 | 478,803 | |
-------------------------- | -------------------------- | ||
Total des passifs financiers | 693,929 | 667,995 | |
================== | ================== |
Sur 29th En juillet 2021, la Société a remboursé les billets d'emprunt convertibles existants d'une valeur de 310,000 400,000 £ plus intérêts et a émis un nouveau billet d'emprunt convertible d'un montant de 5 3 £ qui porte intérêt à XNUMX % par an avec un prix d'exercice moyen de XNUMX pence par action.
La Société dispose actuellement de billets d'emprunt convertibles d'un montant principal de 515,000 XNUMX £ qui sont arrivés à échéance à la fin de l'exercice ou après la fin de l'exercice. La Société cherchera à renégocier les conditions de ces billets d'emprunt avant ou dans le cadre d'une acquisition.
Il n’existe aucun actif financier en souffrance ou déprécié.
10. OPÉRATIONS ENTRE PARTIES LIÉES
Les principaux dirigeants sont considérés comme étant les administrateurs et la rémunération des principaux dirigeants comme suit :
Année terminée 31 Mars 2023 | Année terminée 31 Mars 2022 | ||
£ | £ | ||
Simon James Retter* | - | - | |
Craig Marshak | - | 35,000 | |
Richard Samuel | - | 7,500 | |
Mahesh Pulandaran | - | - | |
- | 42,500 |
*En 2023, 23,500 2022 £ de frais ont été engagés auprès de Stonedale Management & Investments Ltd, une société contrôlée par Simon Retter, concernant les travaux entrepris sur l'investissement financier entrepris au cours de l'année. En 30,000, cela représentait XNUMX XNUMX £.
*En 2021, 15,200 XNUMX £ d'honoraires ont été versés à Stonedale Management & Investments Ltd, une société contrôlée par Simon Retter, concernant les travaux entrepris sur l'investissement financier entrepris au cours de l'année.
De plus, la direction de Stonedale détient une option sur 2,500,000 0 XNUMX actions avec un prix d'exercice de XNUMX pence.
Craig Marshak détient des options sur 2,500,000 0 XNUMX actions avec un prix d'exercice de XNUMXp.
Aucune cotisation de retraite n'a été versée au nom des Administrateurs par la Société. Aucune option sur actions n’a été attribuée ou exercée par un administrateur au cours de la période considérée.
Au cours de la période de présentation de l'information financière, outre celles mentionnées ci-dessus, la Société n'a conclu aucune transaction importante avec des parties liées. À la date de clôture, un montant de 40,079 XNUMX £ était dû aux administrateurs.
11. CONTRÔLE
Les Administrateurs considèrent qu'il n'existe pas de partie contrôlante ultime.
12. DESCRIPTION DES RÉSERVES
Les bénéfices non distribués comprennent les gains et les pertes accumulés à ce jour.
La réserve pour les billets d'emprunt convertibles comprend la juste valeur de la composante capitaux propres des billets d'emprunt convertibles détenus par la Société.
13. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA SUITE
Les termes non contraignants conclus entre la Société et Hi 55 Ventures Ltd concernant un projet d'acquisition et de refinancement de FPP ont pris fin après l'expiration de la période d'exclusivité.
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