Résultats finaux
04 Avril 2024
Cirata plc
(« Cirata » ou la « Société »)
Résultats préliminaires de l'exercice clos le 31 décembre 2023
Cirata plc (LSE : CRTA), annonce ses résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Actualités financières
- Réservations pour l’année 7.2 millions de dollars (FY22 : 11.5 millions de dollars)
- Chiffre d’affaires pour l’année 6.7 millions de dollars (FY22 : 9.7 millions de dollars)
- Frais généraux de trésorerie de 30.3 millions de dollars (EX22 : 39.7 millions de dollars)
- EBITDA ajusté perte de 24.2 millions de dollars (FY22 : perte de 30.7 millions de dollars)
- Perte statutaire d'exploitation de 36.5 millions de dollars (FY22 : perte de 29.6 millions de dollars)
- Trésorerie au 31 décembre 2023 de 18.2 millions de dollars (FY22 : 19.1 millions de dollars)
Réservations
Les réservations au cours de l'exercice 23 se sont élevées à 7.2 millions de dollars (exercice 22 : 11.5 millions de dollars), le mix d'activités étant tiré par les logiciels DevOps/Application Lifecycle Management (« DevOps »), représentant 64 % des réservations, et les logiciels d'intégration de données (« DI ») représentant 36 % des réservations. réservations. Au sein de DevOps, les renouvellements incluent BMW AG Group. Il y a eu sept nouveaux contrats DI au cours de l’exercice 23, dont General Motors comme nouveau client gagné. L'expansion du contrat NatWest est une première validation de la stratégie « land and expand ». Les renouvellements de contrats concernaient HCSC et Tesco, les deux implémentations faisant partie de leur solution de continuité des activités. A noter également la mise en place d'un contrat DI via notre partenaire Accenture pour une grande banque australienne.
Négoce en cours
Les bases de la croissance ont été déployées dans l'ensemble de l'entreprise en janvier 2024 : réunions de lancement des ventes et formations, incitations, lancements de l'entreprise, détails du plan pour l'exercice 24 ; des changements au sein de l'équipe commerciale, la création d'une unité commerciale DevOps et la refonte du Go-To-Market (« GTM »). L’engagement que nous constatons auprès des clients et des partenaires à la suite des perturbations des échanges commerciaux de l’exercice 23 est encourageant, avec la construction progressive du pipeline et de l’activité de vente.
Certaines des commandes en baisse par rapport au quatrième trimestre de l’exercice 23 ont été clôturées au début de l’exercice 4. Cependant, le dérapage des transactions est à nouveau une caractéristique du premier trimestre de l’exercice 24. Nous fournirons une mise à jour commerciale du premier trimestre au cours de la semaine commençant le 1 avril 24.
La direction s'attend à ce que les réservations soient pondérées au deuxième semestre au cours de l'exercice 2 à mesure que le pipeline se développe et que l'équipe commerciale devient plus éprouvée. La trajectoire de croissance ne sera probablement pas linéaire et la prévisibilité du cycle de vente reste une priorité clé pour la direction.
1. Charges d'exploitation ajustées des éléments suivants : dépréciations, amortissements, paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres et autres éléments ponctuels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
2. Perte d'exploitation ajustée des éléments suivants : perte de valeur, dépréciation, amortissement, paiement fondé sur des actions réglé en capitaux propres, autres (charges)/produits et autres éléments exceptionnels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
FY24 Orientation
La direction s’attend à générer des performances de réservations pour l’exercice 24 dans les limites de :
- 13 millions de dollars à 15 millions de dollars
Par rapport aux périodes précédentes, cela représenterait :
- Progression séquentielle sur l'exercice 23, avec une croissance des réservations de 81 % dans le bas de gamme et de 108 % dans le haut de gamme
La base de coûts décaissés pour l'exercice 24 sera d'environ 23 millions de dollars
La direction maintient son aspiration à sortir de l’exercice 24 avec un équilibre de trésorerie.
Stephen Kelly, président-directeur général, a commenté :
« En réfléchissant à l'année écoulée, il est clair que nous avons traversé la période la plus difficile de l'histoire de notre entreprise. Nos efforts collectifs ont donné lieu à des progrès notables, en particulier dans les phases de sauvetage et de redressement initial. reconnaissons qu’il nous reste encore beaucoup de travail à accomplir et que la vitesse de la reprise est plus lente que prévu.
Cirata fait actuellement l'objet d'une reconstruction complète à partir de zéro. La Société a été confrontée à des défis en termes de gouvernance, à une stratégie GTM qui n'a pas réussi à générer une croissance durable et à une culture d'entreprise dominante en contradiction avec la réalité commerciale de la Société. L’exercice 24 doit témoigner d’une transition vers la croissance. Les conseils fournis par la direction indiquent une amélioration du pipeline et de la visibilité. Nous remercions les actionnaires, les clients et les collègues pour leur patience et leur soutien. »
Cette annonce contient des informations qui sont ou peuvent être considérées comme des informations privilégiées aux fins de l'article 7 du règlement sur les abus de marché (UE) 596/2014, car elles font partie du droit national du Royaume-Uni en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait) (" MAR"), et est divulgué conformément aux obligations de la Société en vertu de l'article 17 du MAR.
La personne chargée d'organiser la publication de cette annonce au nom de Cirata plc est Larry Webster, secrétaire de la société.
Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:
Cirata | Via FTI Conseil |
Stephen Kelly, président-directeur général | |
Ijoma Maluza, directeur financier | |
Dan Hayes, relations avec les investisseurs | |
FTI Consulting | + 44 (0) 20 3727 1137 |
Matt Dixon/Kwaku Aning/Usama Ali | |
Stifel (Nomade et Mixte Broker) | + 44 (0) 20 7710 7600 |
Fred Walsh / Richard Short / Tom Marsh | |
Liberum (Découper Broker) | + 44 (0) 20 3100 2000 |
Max Jones / Edward Mansfield / Nikhil Varghese |
À propos de Cirata
Cirata accélère la croissance des revenus basée sur les données en automatisant le transfert et l'intégration des données aux plates-formes modernes d'analyse cloud et d'intelligence artificielle (« IA ») sans temps d'arrêt ni interruption. Avec Cirata, les responsables des données peuvent exploiter la puissance de l'IA et de l'analyse sur l'ensemble de leur parc de données d'entreprise pour choisir librement les technologies d'analyse, éviter le verrouillage d'un fournisseur, d'une plate-forme ou du cloud tout en rendant l'IA et l'analyse plus rapides, moins chères et plus flexibles. Le portefeuille de produits et de solutions technologiques de Cirata rend l'adoption stratégique de l'analyse de données moderne efficace et automatisée. Pour plus d'informations sur Cirata, visitez www.cirata.com.
Rapport d'activité
Adaptation de la célèbre prose de Dickens de « A Tale of Two Cities » pour résumer la crise de l’entreprise au cours de l’exercice 23.
"C'était le pire des temps, ça aurait pu être le meilleur des temps, c'était la saison de la lumière après la saison des ténèbres, ça avait été l'hiver du désespoir, ça aurait pu être le printemps de l'espoir."
Après la sortie du RNS du 9 mars 2023, la société est passée presque instantanément du statut de « Tech Darling » à celui de toucher le fond. La confiance dans l’entreprise s’est évaporée. La nouvelle équipe de direction s'engage désormais à rétablir et à reconstruire cette confiance avec toutes les parties prenantes, grâce à une prestation ciblée, une communication transparente et des résultats tangibles.
Quelques semaines après cette première annonce, Ken Lever a rejoint le conseil d'administration en tant que président par intérim et a dirigé à la fois l'enquête interne et la recherche d'une nouvelle équipe de direction. Ijoma Maluza, directeur financier, a rejoint peu de temps après à titre intérimaire, et j'ai rejoint l'équipe de sauvetage le 10 mai 2023 également à titre intérimaire.
Une année difficile
Comme je le soulignerai plus loin dans cette section, nous sommes aujourd’hui dans une position plus forte et plus stable qu’en mars 2023.
FY23 livré des réservations pour l'année de 7.2 millions de dollars (FY22 : 11.5 millions de dollars), des revenus de 6.7 millions de dollars (FY22 : 9.7 millions de dollars) et une perte d'EBITDA ajusté de 24.2 millions de dollars (FY22 : perte de 30.7 millions de dollars). Le premier semestre de l’exercice 23 a révélé une activité à l’arrêt. Un réalignement nécessaire des coûts, une augmentation de capital et une restructuration et un recentrage « racine et succursale » de la société permettront à l'entreprise de sortir en 2023 avec le réengagement de ses clients et partenaires.
L’exercice 24 doit témoigner d’une transition vers la croissance. La plate-forme et l'équipe que nous avons maintenant en place ont été chargées de relever le défi de réaliser cette transition. Arriver à ce point n’a pas été facile et il reste encore beaucoup de travail à faire. Ne serait-ce que pour exprimer ma gratitude à tous les membres de l’équipe Cirata qui ont travaillé sans relâche pour nous mettre sur cette meilleure trajectoire, je souhaite donner une idée du travail requis par l’exercice 23.
En interne, la période de découverte post-annonce du 9 mars 2023 (les « Irrégularités ») s’étendant jusqu’à fin 2023 ressemblait à la tâche laborieuse de Sisyphe. Des surprises réactives, des activités d'arrière-garde et des défis inattendus ont occupé les nuits et les week-ends. La situation exigeait une lutte continue contre les incendies. Nous étions confrontés à une série apparemment interminable de défis « whack-a-mole ».
Peu après le 9 mars 2023, certains clients et partenaires ont placé l'entreprise sur leur « liste de surveillance », ce qui a entraîné une pause dans les activités et un arrêt du pipeline de ventes alors embryonnaire. Pendant une période, la seule interaction substantielle des dirigeants avec certains clients et partenaires consistait à rassurer leurs équipes de conformité. Ce n’est qu’après octobre 2023 qu’un semblant de normalité est revenu, le quatrième trimestre 4 offrant à la direction l’occasion de planifier de manière proactive l’exercice 2023.
Malgré une bonne technologie, des collègues talentueux et des clients de renom, l'entreprise a eu du mal à se développer de manière durable. La réalité est que, depuis son introduction en bourse en 2012, la société a levé 270 millions de dollars, mais sans générer une dynamique commerciale constante.
Plusieurs éléments fondamentaux d’une entreprise en croissance évolutive semblaient faire défaut :
- GTM : Sur le plan opérationnel, au sein des ventes et du marketing, de nombreux composants fondamentaux cruciaux pour une entreprise technologique en croissance étaient absents. À titre d'exemple, au milieu du deuxième trimestre de l'exercice 2, il n'existait aucun plan de rémunération des ventes, aucun plan territorial ou aucune révision des comptes, qui sont essentiels pour une organisation commerciale professionnelle. En mars 23, lors de la nomination de Ken Lever au poste de président par intérim, les premières projections fournies par la société à l'époque suggéraient un pipeline important sur 2023 mois. Pourtant, en y regardant de plus près, la réalité est apparue. Le pipeline réévalué représentait environ 12 % du chiffre initial et certaines des « valeurs des transactions » étaient surestimées. Cette réalité au sein du GTM présentait un scénario semblable à celui de repartir de zéro.
- Malheureusement, au cours des 12 mois précédents, une partie importante du calendrier d'ingénierie et de la feuille de route du produit était ancrée dans des exigences clients qui n'existaient pas.
- Il manquait des éléments essentiels de gouvernance, de formation et de certification à l’échelle de l’entreprise. Une bonne gouvernance d'entreprise favoriserait une séparation des rôles entre le conseil d'administration et la direction, alors qu'en fait il existe un rôle combiné de président et de chef de la direction.
- La culture du travail, principalement caractérisée par une semaine de 4 jours, des vacances illimitées et le travail à domicile, n'a pas réussi à s'aligner sur la réalité opérationnelle d'une entreprise déficitaire.
Les actions entreprises pour avancer
Le plan de sauvetage, initié par Ken Lever, comprenait des axes de travail axés sur : l'enquête, la restructuration (réduction de la base de coûts de 41 millions de dollars à 25 millions de dollars par an), la mise en œuvre de nouvelles politiques et contrôles de gouvernance, la réalisation d'une levée de fonds en actions de 30.3 millions de dollars, l'achèvement de l'audit de l'exercice 22, le renouvellement du conseil d'administration et, finalement, la réadmission des actions suspendues de la société à négocier sur AIM.
La levée de fonds de 30.3 millions de dollars a été réalisée après un engagement approfondi des investisseurs, marquant une étape cruciale dans l'obtention du soutien financier nécessaire à la société. L'exécution du plan a abouti à la réadmission de la Société à l'AIM fin juillet 2023.
Au cours du deuxième semestre de l'exercice 2, lorsque le premier plan de 23 jours a été en grande partie achevé, la direction a pu lancer un « plan de redressement » plus axé sur l'avenir - un ensemble complet de huit axes de travail couvrant : Image de marque et proposition de valeur, transition vers une entreprise plus durable avec des revenus récurrents plus élevés, gagner avec les partenaires, alignement de l'organisation, orientation client, revitalisation du DevOps, fidélisation des collègues et alignement pour le succès. Le « Plan de redressement » a été achevé au cours de l’exercice 90 et est intégré au « Business as Usual ».
La nouvelle équipe de direction a été confrontée à des défis supplémentaires au début de son mandat, découvrant que certains clients et partenaires stratégiques avaient des contrats existants prévoyant des licences non plafonnées et des accords de partenariat avec des « pré-payés » non consommés.
De nouveaux efforts de restructuration ont été entrepris en août 2023, établissant la base de coûts pour l'exercice 24 à environ 23 millions de dollars. Simultanément, la direction a travaillé activement au réengagement avec les clients et les partenaires afin de stabiliser les relations au lendemain de la crise.
Au cours de l'exercice 23, des améliorations notables ont été apportées à la gouvernance, grâce au lancement d'un « Code de conduite et d'éthique des affaires », impliquant l'introduction de neuf nouvelles politiques, et le lancement de formations et de certifications pour tous les collègues. La direction, visant une norme comparable à l'environnement Sarbanes-Oxley 404, a mis en œuvre des mesures rigoureuses pour assurer la transparence.
La persistance des problèmes existants a continué de distraire la direction, détournant l'attention des priorités commerciales en cours. A titre d'exemple, et en partie en réponse aux préoccupations des actionnaires, la nouvelle direction a demandé que les anciens dirigeants restituent les primes qui ont été versées sur la base de l'hypothèse erronée de la performance de l'exercice 22. Les primes pour l’exercice 22 ont été approuvées et payées en janvier 2023 avant l’achèvement de l’audit annuel de l’exercice 22. À ce jour, aucune somme n'a été restituée.
Un autre exemple s'est produit au troisième trimestre 2023, où les conseillers avaient soumis des honoraires totalisant environ 8 millions de dollars pour les efforts de gestion de crise et de collecte de fonds. La décision de lever environ 30 millions de dollars pour ensuite le voir diminuer à 22 millions de dollars en raison de frais externes a aggravé nos problèmes. En réponse, la direction a appelé les sociétés de conseil à partager la responsabilité et à réduire les honoraires facturés à la Société. Certaines sociétés de conseil ont manifesté leur soutien à la Société en réduisant volontairement leurs honoraires. Ce geste a souligné l’importance des efforts de collaboration pour surmonter les défis.
Une refonte ciblée de Cirata
À partir de septembre 2023, l’équipe de direction s’est réunie et a planifié l’exercice 24. Ce processus de planification englobait la vision, les valeurs et la culture, les stratégies de croissance, les mesures mesurables et les défis anticipés. Le processus de planification a été minutieux, créant le contenu des plans et processus de l'exercice 24 sur une base évolutive, y compris des revues commerciales trimestrielles, des plans/révisions de territoire, des révisions et une planification des comptes, une formation commerciale et des jeux de rôle de scénarios clients, une méthodologie de vente (MEDPICC) et des évaluations gagnant/perdant, avec un accent renouvelé sur DevOps. Certaines des principales réalisations de cette méthodologie sont décrites ci-dessous :
GTM - rationalisé et ciblé
La réalité au sein du GTM présentait un scénario semblable à celui de repartir de zéro. Pour rationaliser les opérations, une nouvelle organisation GTM a été conçue pour réduire les niveaux de gestion et intensifier l'engagement avec les clients et partenaires potentiels. L'organisation GTM, créée en janvier 2024, en plus du produit de base DI, a mis un accent renouvelé sur DevOps et une équipe dédiée a été formée pour se concentrer sur la croissance de cette activité. Il s’agit du premier effort concerté depuis un certain temps en faveur de l’acquisition de nouveaux clients dans DevOps. Justin Holtzinger a pris en charge cette équipe DevOps. Pour les solutions DI, Chris Cochran a été nommé pour diriger l'Amérique du Nord et Rich Baker pour diriger l'international.
Marque et équipe - revitalisées
Depuis le 1er octobre 2023, la nouvelle marque a été adoptée et Cirata a été sélectionnée comme nom de l'entreprise. Ce n’est qu’à ce moment-là que le marketing a pu redémarrer contre la nouvelle image de marque. L'équipe de direction a été renforcée avec Helen Carroll au marketing (intérim), Hayley Fisher à la tête des ressources humaines, Dan Hayes aux relations avec les investisseurs et Frank van Baar responsable de la stratégie et des opérations.
Discipline financière et opérationnelle
Les résultats de l'exercice 23, marqués par une baisse des réservations et du chiffre d'affaires, étaient anticipés par la Société. Malgré cela, la Société a respecté ses prévisions du deuxième semestre en matière de réservations et de trésorerie. Toutefois, les réservations se situaient dans la partie inférieure de la fourchette indicative. Le résultat financier a dépassé les attentes. La préservation de la trésorerie est l’une des principales priorités de la direction à mesure que nous progressons tout au long de l’exercice 24.
Gagner la confiance, gagner des affaires
Au milieu des défis, des succès notables ont été enregistrés, notamment des victoires chez General Motors et la validation de la stratégie « atterrir et s'étendre » grâce à des contrats répétés avec NatWest. La société a connu des pertes de clients minimes, ce qui témoigne de la résilience de sa technologie et de ses produits. Nous sommes fiers d'annoncer que nos clients de premier ordre comprennent Allianz, Apple, BMW, Continental, Huawei, Manulife et Tesco pour nos produits DI et DevOps. Nous continuons également de soutenir de solides relations de travail avec nos partenaires, notamment AWS, IBM, Oracle et Microsoft.
Responsabilité et alignement sur les objectifs de l’exercice 24
La direction a jeté les bases de la croissance future avec la mise en œuvre des plans pour l'année fiscale 24, largement communiqués à tous les collègues par le biais des ventes et des sessions de « lancement » à l'échelle de l'entreprise. Ces séances comprenaient la clarification des objectifs de l’équipe, avec des résultats attendus clairement expliqués. Une formation commerciale complète a eu lieu lors des « Kick-Offs » des ventes, accompagnée de la signature de tous les plans de rémunération des ventes pour l'exercice 24 en janvier 2024. Les plans de territoire et les formations de conformité, y compris la certification, faisaient également partie intégrante de ce déploiement.
Malgré ces efforts, il est reconnu que davantage de travail est nécessaire pour affiner les cycles de vente, notamment pour comprendre les attentes des cycles de clôture. En particulier, même s'il est juste d'affirmer que les clients DI restent dans le pipeline, la prévisibilité de la conclusion des transactions clients a été difficile, avec une tendance à un glissement d'un trimestre à l'autre. Les solutions DI sont vendues dans de grandes entreprises complexes et le cycle de vente peut être plus long et imprévisible. L’un des principaux objectifs de la nouvelle équipe de direction est d’améliorer le pipeline, d’améliorer la prévisibilité et d’élever les performances globales des ventes.
Avancer dans notre transition vers la croissance
Une partie importante des commentaires du rapport et des comptes annuels de l'exercice 23 a été consacrée à l'explication des nombreux problèmes structurels qui devaient être résolus et des éléments de base internes mis en place pour les rectifier. Des défis et des incertitudes demeurent. L’exercice 24 représente une année de transition vers la croissance et notre chemin vers des flux de trésorerie positifs au cours de l’exercice 25.
Il y a eu une réorientation délibérée vers l’extérieur, en s’engageant activement auprès des clients et des partenaires. Des efforts sont en cours pour examiner objectivement les opportunités de marché et évaluer les perspectives de croissance optimales dans un cadre axé sur les données. La technologie Cirata occupe une position importante sur le marché, offrant des solutions permettant de fournir et de gérer de grands ensembles de données pour soutenir les ambitions en matière d'analyse et d'IA.
Les travaux se poursuivent sur les besoins du marché, le positionnement des produits et leur différenciation afin de valider l'attractivité et le positionnement concurrentiel de l'offre. À mesure que nous accélérons notre croissance et gagnons de nouveaux clients, d’autres problèmes de croissance, notamment la mise à l’échelle des produits, peuvent nécessiter une gestion prudente. Cependant, en abordant de manière proactive ces problèmes de croissance, nous pouvons les gérer et les résoudre efficacement, améliorant ainsi notre performance et notre réussite globales. Comme nous l’avons dit, il y a encore du travail à faire et la projection vers l’avenir ne sera probablement pas linéaire. L'équipe de direction est activement engagée dans l'exécution quotidienne de Cirata, en adoptant une approche pratique pour redémarrer la société, fixant ainsi la trajectoire de reprise et de croissance au cours de l'exercice 24. Alors que nous entamons l’exercice 24, nous nous concentrons en externe sur les clients potentiels et existants, les partenaires stratégiques et les collègues pour mettre en œuvre la stratégie. Le dialogue proactif avec les clients façonne directement la stratégie actuelle de Cirata, et un premier conseil d'innovation client est prévu pour le début de l'été 2024.
Rétablir la confiance et exploiter le potentiel des actionnaires restent nos principales priorités. L'équipe de direction tient à exprimer sa gratitude aux actionnaires et à ses collègues, notamment pour leur soutien indéfectible, leur patience et leur engagement.
Stephen Kelly
Chief Executive Officer
Analyse financier
Le chiffre d’affaires pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 s’élevait à 6.7 millions de dollars (FY22 : 9.7 millions de dollars).
Les revenus différés des ventes comptabilisés en 2023 et au cours des années précédentes, et non encore comptabilisés en revenus, s'élèvent à 2.7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Au 31 décembre de l'exercice 22, ils s'élevaient à 2.3 millions de dollars. Nos revenus reportés représentent les revenus futurs provenant de contrats nouveaux et renouvelés, dont beaucoup s’étendent sur plusieurs années.
Perte d'EBITDA ajusté2 s'élevait à 24.2 millions de dollars, hors frais de conseil liés aux irrégularités de 4.2 millions de dollars (perte d'EBITDA pour l'exercice 22 : 30.7 millions de dollars).
Revenu
Les revenus s’élevaient à 6.7 millions de dollars (FY22 : 9.7 millions de dollars). Les revenus des transactions conclues au cours de l’année en cours s’élevaient à 4.4 millions de dollars (exercice 22 : 8.3 millions de dollars) et les revenus des transactions conclues au cours des années précédentes (dénouement des revenus différés) étaient de 2.3 millions de dollars (exercice 22 : 1.4 million de dollars). Le chiffre d'affaires des transactions conclues au cours de l'année provient principalement des renouvellements de contrats dans notre activité DevOps. L'activité DevOps a contribué à hauteur de 3.7 millions de dollars (exercice 22 : 5.4 millions de dollars) aux revenus de l'année complète, tandis que l'activité DI a contribué à hauteur de 3.0 millions de dollars (exercice 22 : 4.3 millions de dollars). Les revenus des services pour les activités DevOps et DI se sont élevés à 0.2 million de dollars (exercice 22 : 0.2 million de dollars) et continuent de contribuer modestement aux revenus. Nous pensons qu'il s'agit d'un domaine qui devrait offrir la possibilité de contribuer progressivement aux revenus à l'avenir.
D'un point de vue géographique, nous avons constaté une contribution accrue aux revenus de l'Amérique du Nord, qui représentait 4.6 millions de dollars (FY22 : 5.5 millions de dollars). La contribution des segments Europe et Reste du monde s'élève respectivement à 1.4 M$ et 0.7 M$, contre respectivement 2.1 M$ et 2.1 M$ l'année précédente.
Dans l’ensemble, au cours de l’année 2023, les contrats remportés ont continué à être inégaux, les défis d’exécution des ventes décrits dans l’analyse des activités constituant un défi majeur pour l’entreprise et sa capacité à réaliser des réservations de ventes cohérentes et prévisibles.
Les coûts d'exploitation
Frais généraux de trésorerie1 a diminué de 9.4 millions de dollars à 30.3 millions de dollars (hors frais de conseiller liés aux irrégularités de 4.2 millions de dollars), contre 39.7 millions de dollars au cours de l'exercice 22. Cette baisse est due à une réduction des coûts de personnel résultant principalement d'une restructuration des effectifs suite à la découverte des irrégularités en mars 2023. Au 112 décembre 31, notre effectif était de 2023 personnes, contre un sommet de 2023 en février 193 (31 décembre 2022 : 177). . La direction continue de veiller à ce que la base de coûts soit adaptée à la taille actuelle et aux perspectives de l'entreprise, avec des frais généraux annuels attendus d'environ 23 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Profits et pertes
EBITDA ajusté2 la perte pour l'exercice s'est élevée à 24.2 millions de dollars (hors frais de conseiller liés aux irrégularités de 4.2 millions de dollars). (EF22 : perte de 30.7 millions de dollars). La perte après impôts pour l'année a augmenté à 36.5 millions de dollars (EX22 : 29.6 millions de dollars), en raison d'une perte de change de 4.2 millions de dollars (EX22 : gain de 11.3 millions de dollars), des frais de conseiller liés aux irrégularités de 4.2 millions de dollars (EX22 : 0.9 million de dollars) compensés par une charge de dépréciation inférieure de 0.8 million de dollars (EX22 : 2.2 millions de dollars).
La perte de change de 4.2 millions de dollars (exercice 22 : gain de 11.3 millions de dollars), comptabilisée dans la rubrique Finances (coûts)/revenus, résulte de la reconversion des soldes intersociétés au 31 décembre 2023, reflétant l'appréciation de la livre sterling par rapport au dollar américain.
Un gain de conversion de 4.5 millions de dollars (exercice 22 : perte de 10.8 millions de dollars) découlant des actifs nets des filiales étrangères comptabilisés dans les réserves entraîne un impact net minimal sur l'actif net du Groupe.
État consolidé de la situation financière
Les immobilisations corporelles au 31 décembre 2023 ont été réduites à 0.2 million de dollars (31 décembre 2022 : 0.7 million de dollars) en raison d'une charge de dépréciation sur les actifs liés au droit d'utilisation.
Créances commerciales et autres créances au 31 décembre 2023 s’élevaient à 4.4 millions de dollars (31 décembre 2022 : 4.9 millions de dollars). Cela comprend 1.8 million de dollars de créances commerciales (31 décembre 2022 : 1.0 million de dollars) et 2.6 millions de dollars liés aux créances non commerciales (31 décembre 2022 : 3.9 millions de dollars). Les créances commerciales ont augmenté au 31 décembre 2023 en raison du montant plus élevé des réservations facturées au quatrième trimestre de l'exercice 23 par rapport à l'exercice 22. Les autres créances ont diminué principalement en raison d'une baisse de l'impôt sur les sociétés à recevoir suite aux demandes de crédit d'impôt R&D et d'une réduction des paiements anticipés et autres créances.
Dettes commerciales et autres créditeurs réduits à 3.0 millions de dollars (31 décembre 2022 : 6.2 millions de dollars). La réduction était principalement liée à une réduction des cumuls de bonus et d’honoraires d’audit au cours de l’exercice 23 par rapport à l’exercice 22.
Les revenus différés des ventes comptabilisés au cours de l'exercice 23 et des années précédentes, et non encore comptabilisés en chiffre d'affaires, s'élèvent à 2.7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Au 31 décembre 2022, ils s'élèvent à 2.3 millions de dollars. Les produits constatés d'avance ont augmenté en raison d'un certain nombre de renouvellements de licences sur lesquels les revenus sont reconnus au cours de l'exercice 24.
Le capital social et les primes d'émission ont augmenté à 271.9 millions de dollars au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 242.4 millions de dollars) en raison du produit de la levée de fonds de l'année de 28.4 millions de dollars et du produit des options sur actions exercées de 1.1 million de dollars.
Les flux de trésorerie
La consommation nette de trésorerie s'est élevée à 30.6 millions de dollars avant financement (FY22 : 27.7 millions de dollars), dont 6.8 millions de dollars liés aux coûts exceptionnels liés aux irrégularités et au coût de la levée de capitaux. La consommation nette a été en partie compensée par l'apport de 29.5 M$ provenant de l'émission de capital-actions, net des variations de taux de change de 0.7 M$ et du paiement des dettes locatives de 0.4 M$, ce qui a donné lieu à un solde de trésorerie de clôture de 18.2 M$ au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 19.1 millions de dollars).
Pour l’exercice 24, la clé d’une génération de trésorerie durable réside dans notre capacité à créer et à convertir des opportunités de pipeline en réservations contractuelles avec un niveau élevé de prévisibilité et de régularité. Historiquement, la Société n'a pas réussi à atteindre cette prévisibilité durable, ce qui crée un certain degré d'incertitude dans la prévision de la génération de trésorerie future. De plus amples détails sont inclus dans la note 2(b) des états financiers.
Événements ultérieurs
Il n'y a pas d'événements ultérieurs à signaler.
Ijoma Maluza
Directeur financierr
1. Charges d'exploitation ajustées des éléments suivants : dépréciations, amortissements, paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres et autres éléments ponctuels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
2. Perte d'exploitation ajustée des éléments suivants : perte de valeur, dépréciation, amortissement, paiement fondé sur des actions réglé en capitaux propres, autres (charges)/produits et autres éléments exceptionnels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
Compte de résultat consolidé et autres éléments du résultat global
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Année terminée 31 Décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
| Notes | $'000 | $'000 | |
Revenu |
| 3 | 6,695 | 9,685 |
Coût des ventes |
|
| (633) | (695) |
Bénéfice brut |
| 6,062 | 8,990 | |
Dépenses d'exploitation |
| 4 | (37,625) | (47,926) |
Autres (dépenses)/revenus |
| (46) | 166 | |
Perte de valeur |
| (815) | (2,151) | |
Perte d'exploitation |
| 4 | (32,424) | (40,921) |
Revenus financiers |
|
| 164 | 11,423 |
Charges financières |
|
| (4,227) | (110) |
Financement net (coûts)/revenus |
|
| (4,063) | 11,313 |
Perte avant impôt |
|
| (36,487) | (29,608) |
Crédit d'impôt sur le revenu |
| 8 | 3 | |
Perte pour l'année |
| (36,479) | (29,605) | |
|
|
|
|
|
Autres éléments du résultat global Éléments reclassés ou susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat : |
|
| ||
Opérations à l'étranger - écarts de conversion en devises |
| 4,489 | (10,821) | |
Autres éléments du résultat global de l'exercice, nets d'impôts |
| 4,489 | (10,821) | |
Perte globale totale pour l'exercice attribuable aux propriétaires de la société mère | (31,990) | (40,426) | ||
|
|
|
|
|
Perte par action |
|
| ||
Perte de base et diluée par action (cents) |
| 5 | (41) | (47) |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés résumés.
État consolidé de la situation financière
Au 31 décembre 2023
31 Décembre 2023 (Vérifié) | 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
| Notes | $'000 | $'000 | |
Outils |
|
| ||
Immobilisations corporelles |
|
| 151 | 727 |
Autres actifs non courants |
| 6 | 278 | 864 |
Actifs non courants |
| 429 | 1,591 | |
Clients et autres débiteurs |
| 7 | 4,439 | 4,900 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
| 18,246 | 19,108 | |
Actifs actuels |
| 22,685 | 24,008 | |
Total des actifs |
| 23,114 | 25,599 | |
| ||||
Équité |
|
| ||
Partage le capital |
| 15,634 | 9,524 | |
Partage de prime |
| 256,278 | 232,861 | |
Réserve de traduction |
| (9,084) | (13,573) | |
Réserve de fusion |
| 1,247 | 1,247 | |
Gains conservés |
| (247,461) | (213,496) | |
Total des capitaux propres |
| 16,614 | 16,563 | |
Passif |
| |||
Prêts et emprunts |
| 8 | 359 | 119 |
Revenus différés |
| 9 | 129 | 220 |
Passifs d'impôts différés |
| 3 | 3 | |
Passifs non courants |
| 491 | 342 | |
Passifs d'impôts courants |
| - | 11 | |
Prêts et emprunts |
| 8 | 436 | 420 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
| 2,986 | 6,225 | |
Revenus différés |
| 9 | 2,587 | 2,038 |
Passif à court terme |
| 6,009 | 8,694 | |
Total du passif |
| 6,500 | 9,036 | |
Total capitaux propres et passifs |
|
| 23,114 | 25,599 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés résumés.
État consolidé des variations des capitaux propres
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Attribuable aux propriétaires de la Société | ||||||
Partager capital | Partager Premium | Réserve de traduction | Gratuit réserve | Gains conservés | Total équité | |
Vérifié | $'000 | $'000 | $'000 | $'000 | $'000 | $'000 |
Solde au 31 décembre 2021 | 8,608 | 213,762 | (2,752) | 1,247 | (186,442) | 34,423 |
Perte globale totale pour l'année | ||||||
Perte pour l'année | - | - | - | - | (29,605) | (29,605) |
Autre perte globale de l'année | - | - | (10,821) | - | - | (10,821) |
Perte globale totale pour l'année | - | - | (10,821) | - | (29,605) | (40,426) |
Transactions avec les propriétaires de la Société | ||||||
Cotisations et distributions | ||||||
Paiement fondé sur des actions réglé en actions | - | - | - | - | 2,551 | 2,551 |
Produit du placement d'actions | 728 | 18,627 | - | - | - | 19,355 |
Options sur actions exercées | 188 | 472 | - | - | - | 660 |
Total des transactions avec les propriétaires de la Société | 916 | 19,099 | - | - | 2,551 | 22,566 |
Solde au 31 décembre 2022 | 9,524 | 232,861 | (13,573) | 1,247 | (213,496) | 16,563 |
Vérifié |
|
|
|
|
| |
Total du résultat global/(perte) pour l'année |
|
|
|
|
|
|
Perte pour l'année | - | - | - | - | (36,479) | (36,479) |
Autres éléments du résultat global de l'exercice | - | - | 4,489 | - | - | 4,489 |
Total du résultat global/(perte) pour l'année | - | - | 4,489 | - | (36,479) | (31,990) |
|
|
|
|
| ||
Transactions avec les propriétaires de la Société |
|
|
|
|
|
|
Cotisations et distributions |
|
|
|
|
|
|
Paiement fondé sur des actions réglé en actions | - | - | - | - | 2,514 | 2,514 |
Produit du placement d'actions | 6,059 | 22,400 | - | - | - | 28,459 |
Options sur actions exercées | 51 | 1,017 | - | - | - | 1,068 |
Total des transactions avec les propriétaires de la Société | 6,110 | 23,417 | - | - | 2,514 | 32,041 |
Solde au 31 décembre 2023 | 15,634 | 256,278 | (9,084) | 1,247 | (247,461) | 16,614 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés résumés.
Tableau consolidé des flux de trésorerie
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 Décembre 2022 (Vérifié) | |||
| Notes | $'000 | $'000 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
|
| ||
Perte pour l'année |
| (36,479) | (29,605) | |
Ajustements pour: |
|
| ||
- Amortissement des immobilisations corporelles |
| 629 | 870 | |
- Amortissement d'actifs incorporels |
| - | 3,903 | |
- Perte sur cession d'immobilisations corporelles |
| 125 | - | |
- Libération de la responsabilité locative |
| (216) | - | |
- Dépréciation du droit d'utilisation de l'actif |
| 815 | 69 | |
- Dépréciation d'actifs incorporels |
| - | 1,349 | |
- Produit financier net (hors change) |
| (137) | (20) | |
- Charge/(crédit) d'impôt sur le revenu et autres charges/(Revenu) |
| 38 | (169) | |
- Perte/(gain) de change non réalisé | 3,952 | (10,383) | ||
- Paiement fondé sur des actions réglé en actions |
| 10 | 2,514 | 2,551 |
|
| (28,759) | (31,435) | |
Changements dans: |
| |||
- Clients et autres débiteurs | 540 | 43 | ||
- Fournisseurs et autres créditeurs | (3,451) | 2,288 | ||
- Revenus différés | 447 | 503 | ||
Variation nette du fonds de roulement | (2,464) | 2,834 | ||
|
|
| ||
Trésorerie utilisée dans les activités opérationnelles | (31,223) | (28,601) | ||
Intérêts payés | (27) | (110) | ||
Impôt sur le revenu perçu | 652 | 1,216 | ||
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation | (30,598) | (27,495) | ||
| ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| |||
Intérêt reçu |
| 33 | 48 | |
Acquisition d'immobilisations corporelles | (76) | (206) | ||
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (43) | (158) | ||
| ||||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
| |||
Produit de l'émission du capital social | 31,362 | 20,307 | ||
Partager les frais d'émission | (1,835) | (292) | ||
Paiement des dettes de location | (430) | (532) | ||
Trésorerie nette générée par les activités de financement | 29,097 | 19,483 | ||
|
|
|
| |
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (1,544) | (8,170) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier | 19,108 | 27,759 | ||
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie détenue | 682 | (481) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre | 18,246 | 19,108 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés résumés.
Notes aux états financiers consolidés résumés
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
1. Entité déclarante
Cirata plc (la « Société ») est une société anonyme constituée et domiciliée à Jersey. Les actions ordinaires de la Société sont négociées sur l'AIM. Ces états financiers consolidés résumés (« États financiers ») au 31 décembre 2023 et pour l'exercice clôturé comprennent la Société et ses filiales (ensemble dénommées le « Groupe »). Le Groupe est principalement impliqué dans le développement et la fourniture de logiciels de collaboration mondiale.
2. Base de préparation
une base de comptabilité
Bien que les informations financières incluses dans cette annonce préliminaire auditée aient été préparées sur la base des exigences des Normes internationales d'information financière (« IFRS ») adoptées par le Royaume-Uni en vigueur et en vigueur au 31 décembre 2023, cette annonce elle-même ne contient pas suffisamment d'informations pour être conforme. avec les IFRS.
Les informations financières présentées dans cette annonce préliminaire ne constituent pas les états financiers consolidés du Groupe pour les exercices clos le 31 décembre 2023 ou le 31 décembre 2022.
Les informations financières pour 2022 sont dérivées des comptes consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 qui ont été audités et remis au registraire des sociétés auprès de la Jersey Financial Services Commission (« JFSC »). Le commissaire aux comptes a fait rapport sur ces comptes ; le rapport d'audit était (i) sans réserve, (ii) comportait une incertitude significative liée à la continuité de l'exploitation en raison de l'exigence d'obtenir l'approbation des actionnaires pour une augmentation du capital social autorisé afin de permettre l'émission d'actions en règlement de la levée de fonds de 30.3 millions de dollars et (iii) ne contenait pas de déclaration au titre de l'article 113B (3) ou (6) de la loi sur les sociétés (Jersey) de 1991. Les informations financières pour 2023 sont dérivées des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les états financiers consolidés ont été préparés conformément aux normes IFRS telles qu'adoptées au Royaume-Uni.
L'annonce préliminaire a été préparée en utilisant les méthodes comptables publiées dans les comptes du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, disponibles sur le site Internet de la Société. A compter du 1er janvier 2023, les nouvelles normes présentées ci-dessous ont été adoptées par le Groupe.
(i) Normes nouvelles et modifiées adoptées par le Groupe
Les nouvelles normes et amendements aux normes suivants, en vigueur pour la première fois pour l’exercice ouvert le 1er janvier 2023, ont été adoptés :
- Informations à fournir sur les méthodes comptables (modifications d'IAS 1 et d'IFRS Practice Statement 2).
- Impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une transaction unique (Amendements à IAS 12) ; et
- Définition des estimations comptables (Amendements à IAS 8).
Ces modifications de normes n'ont pas eu d'impact significatif sur ces états financiers.
(ii) Normes et interprétations nouvelles et modifiées publiées mais non applicables pour l'exercice ouvert le 1er janvier 2024 et non adoptées par anticipation
Un certain nombre de nouvelles normes entrent en vigueur pour les périodes annuelles commençant après le 1er janvier 2024 et une application anticipée est autorisée ; cependant, le Groupe n'a pas adopté par anticipation les normes nouvelles ou modifiées lors de la préparation de ces états financiers.
Les normes et interprétations modifiées ne devraient pas avoir d'impact significatif sur les états financiers consolidés du Groupe.
b Base comptable de continuité d’exploitation
Pour évaluer s'il est approprié d'établir les états financiers sur une base de continuité d'exploitation, les administrateurs ont préparé des prévisions et des budgets. Ces prévisions et budgets prennent en considération les résultats d'une évaluation rigoureuse des principaux risques auxquels le Groupe est confronté, y compris ceux qui menaceraient le modèle économique, les performances futures et la liquidité du Groupe. Comme cela a été bien documenté, le Groupe continue d’exécuter son plan de redressement dans l’espoir d’atteindre un équilibre de trésorerie d’ici la fin de l’année civile avant de parvenir à une génération de trésorerie positive au cours de l’exercice 25. Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a subi une perte avant impôts de 36.5 millions de dollars (2022 : 29.6 millions de dollars) et a connu une sortie de trésorerie nette avant financement de 30.6 millions de dollars (2022 : 27.7 millions de dollars). En 2023, la performance du Groupe a diminué, avec un chiffre d'affaires en baisse de 31 % à 6.7 millions de dollars (2022 : 9.7 millions de dollars) et des pertes d'exploitation de 32.4 millions de dollars (2022 : 40.9 millions de dollars) ont été subies. Au 31 décembre 2023, le Groupe disposait d'un actif net de 16.6 millions de dollars (2022 : 16.6 millions de dollars), dont une trésorerie de 18.2 millions de dollars (2022 : 19.1 millions de dollars). Au 31 décembre 2023, le Groupe ne disposait d’aucune facilité de dette (2022 : aucune).
2. Base de préparation (suite)
b Base comptable de continuité d'exploitation (suite)
Lors de l'évaluation de la continuité d'exploitation, les Administrateurs sont tenus de prendre en compte une période minimale de 12 mois à compter de la date d'approbation des états financiers. La modélisation de scénarios a été entreprise sur la période allant jusqu'au 31 août 2025. L'évaluation a impliqué la préparation d'un scénario « de base » et d'un scénario « défavorable » grave mais plausible.
Le scénario de base comprenait des hypothèses concernant les objectifs de ventes trimestriels, les changements anticipés dans le modèle contractuel actuel du Groupe, les délais nécessaires au nouveau personnel commercial pour convertir les pipelines de vente et des hypothèses de coûts reflétant une base de coûts généraux annualisés d'environ 23 millions de dollars. Dans le scénario de base, le Groupe prévoit la capacité à respecter toutes les obligations financières au fur et à mesure de leur échéance au cours de la période de prévision.
Le scénario baissier a sensibilisé le scénario de base et modélisé des réservations de ventes sensiblement inférieures au cours de la période sans aucune réduction des coûts, ce qui serait pris en compte dans un tel scénario. Dans le scénario pessimiste, le Groupe prévoit une réduction des ressources de trésorerie jusqu'à ce qu'elles soient effectivement nulles d'ici fin juin 2025. Le scénario pessimiste ne prend pas en compte les mesures d'atténuation facilement disponibles que la direction pourrait prendre. De par leur nature même, les prévisions et les projections sont intrinsèquement incertaines. Le principal facteur d’incertitude continue de concerner la capacité de l’entreprise à conclure des ventes de manière prévisible et durable. Par conséquent, la position déficitaire du Groupe et la faible position prévue du bilan de trésorerie augmentent l'incertitude de telle sorte que des circonstances pourraient survenir dans lesquelles le scénario pessimiste pourrait se produire qui rendrait inappropriée la préparation des comptes basée sur l'hypothèse de continuité d'exploitation.
Dans le passé, le Groupe a réussi à faire face à de tels scénarios défavorables en combinant des levées de fonds auprès des actionnaires et des mesures de réduction des coûts. Les administrateurs estiment que les options de levée de fonds et de réduction des coûts restent à leur disposition pendant la période de continuité d'exploitation en cours d'évaluation. Bien que les échanges pour l'année en cours aient démarré plus lentement que prévu, les administrateurs estiment que le pipeline de ventes actuel est sain, sont convaincus que de nouveaux contrats de revenus seront conclus conformément à ceux prévus et que des mesures d'atténuation appropriées de la base de coûts du Groupe pourraient être prises si le cas échéant, et que ces actions seraient suffisantes pour que le Groupe puisse faire face à ses obligations financières au fur et à mesure de leur échéance sur la période de prévision.
Si toutefois le scénario pessimiste devait se produire et (a) la Société n'était pas en mesure d'anticiper et de réduire suffisamment les coûts pour préserver la trésorerie jusqu'à un seuil de rentabilité et (b) la Société n'était pas en mesure de lever des fonds auprès des actionnaires ou d'autres sources , cela indiquerait l'existence d'une incertitude significative qui jetterait un doute significatif sur la capacité du Groupe à poursuivre son activité.
Acceptant l'incertitude importante, les administrateurs s'attendent raisonnablement à ce que le Groupe dispose de ressources adéquates pour poursuivre son existence opérationnelle dans un avenir prévisible. Pour ces raisons, ils continuent d'adopter le principe de continuité d'exploitation lors de la préparation de ces états financiers. Aucun ajustement n'a été apporté aux états financiers qui résulteraient de l'incapacité du Groupe à poursuivre ses activités.
c Monnaie fonctionnelle et de présentation
Les états financiers consolidés sont présentés en dollars américains, le chiffre d'affaires du Groupe étant majoritairement réalisé dans cette devise. Les facturations aux clients du Groupe au cours de l'année par Cirata, Inc. étaient toutes en dollars américains, certains coûts étant supportés par Cirata Ltd en livres sterling et Cirata, Pty Ltd en dollars australiens. Toutes les informations financières ont été arrondies au millier de dollars américains le plus proche, sauf indication contraire.
d Mesures alternatives de performance
Le Groupe utilise un certain nombre de mesures alternatives de performance (« APM ») qui sont des mesures non-IFRS pour suivre la performance de ses opérations. Le Groupe estime que ces APM fournissent des informations utiles pour aider les investisseurs et autres parties prenantes à évaluer la performance de l'entreprise et constituent des mesures couramment utilisées par certains investisseurs pour évaluer la performance du Groupe. En particulier, le Groupe utilise des APM qui reflètent la performance sous-jacente dans la mesure où cela permet de se concentrer plus efficacement sur la performance commerciale principale du Groupe et de s'aligner sur nos KPI. Les résultats ajustés excluent certains éléments car s'ils étaient inclus, ces éléments pourraient fausser la compréhension de notre performance pour l'année et la comparabilité entre les périodes. Le Groupe utilise les APM suivants de manière cohérente et ils sont définis et réconciliés comme suit :
- Frais généraux de trésorerie : Charges opérationnelles ajustées des éléments suivants : amortissements, paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres et autres éléments ponctuels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
- EBITDA ajusté : perte d'exploitation ajustée des éléments suivants : perte de valeur, dépréciation, amortissement, paiement fondé sur des actions réglé en capitaux propres, autres (charges)/produits et autres éléments exceptionnels non récurrents présentés séparément. Voir la note 4 pour un rapprochement.
e Utilisation de jugements et d'estimations
Lors de la préparation de ces états financiers, la direction a fait appel à des jugements et à des estimations qui affectent l'application des méthodes comptables du Groupe et les montants présentés des actifs et passifs, des produits et des charges. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les jugements significatifs portés par la direction dans l'application des méthodes comptables du Groupe et les principales sources d'incertitudes d'estimation sont les mêmes que celles décrites dans les derniers états financiers annuels.
3. Analyse des revenus et segmentaire
a Secteurs opérationnels
Les Administrateurs considèrent qu'il existe un seul secteur opérationnel, à savoir celui du développement et de la vente de licences de logiciels, de la maintenance et du support associés et des services professionnels.
b Segments géographiques
Le Groupe comptabilise son chiffre d'affaires dans trois zones géographiques en fonction de la localisation des clients, comme indiqué dans le tableau suivant :
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | ||
Revenu | $'000 | $'000 | |
Amérique du Nord |
| 4,603 | 5,504 |
Europe - Allemagne |
| 896 | 733 |
Europe - Autre |
| 479 | 1,355 |
Reste du monde - Chine |
| 478 | 1,894 |
Reste du monde - Autre |
| 239 | 199 |
|
| 6,695 | 9,685 |
La direction ne fait aucune répartition des coûts, des actifs ou des passifs entre ces segments puisque toutes les activités de négociation sont exploitées comme une seule unité commerciale.
c Principaux produits
La technologie brevetée de base du Groupe, Distributed Cooperative Engine « DConE », permet la réplication des données. Ce cœur de technologie est présent dans la grande majorité des produits du Groupe.
d Clients majeurs
Année terminée le 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée le 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 Décembre 2022 (Vérifié) | Année terminée 31 Décembre 2022 (Vérifié) | |
% de de revenus | Revenu $'000 | % de de revenus | Revenu $'000 | |
Client 1 | 15% | 984 | 9% | 828 |
Client 2 | 12% | 832 | 0% | 3 |
Client 3 | 11% | 716 | 5% | 505 |
Client 4 | 3% | 174 | 10% | 926 |
Aucun autre client n'a contribué à hauteur de 10 % ou plus au chiffre d'affaires du Groupe (2022 : néant).
e Répartition des revenus selon le moment de la comptabilisation des revenus
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | ||
Revenu | $'000 | $'000 | |
Licences et services transférés à un moment donné |
| 4,222 | 7,466 |
Services de maintenance et de support transférés dans le temps |
| 2,473 | 2,219 |
|
| 6,695 | 9,685 |
f Soldes des contrats
Le tableau suivant fournit des informations sur les actifs et les passifs des contrats avec les clients.
31 décembre 2023 (Vérifié) | 31 Décembre 2022 (Vérifié) | ||
| $'000 | $'000 | |
Actifs sur contrat, qui sont inclus dans les « Autres actifs non courants - produits à recevoir » |
| 265 | 843 |
Actifs sur contrat, qui sont inclus dans « Clients et autres créances - produits à recevoir » |
| 800 | 843 |
Actifs totaux du contrat |
| 1,065 | 1,686 |
|
|
| |
Passifs sur contrats, qui sont inclus dans les « Produits constatés d'avance - non courants » |
| (129) | (220) |
Passifs sur contrats, qui sont inclus dans les « Produits constatés d'avance - courants » |
| (2,587) | (2,038) |
Total des passifs contractuels |
| (2,716) | (2,258) |
4. Frais généraux de trésorerie et perte d'EBITDA ajusté
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
a Rapprochement des charges d'exploitation avec les « Frais généraux de trésorerie » : | Notes | $'000 | $'000 | |
Dépenses d'exploitation |
|
| (37,625) | (47,926) |
Ajusté pour: |
|
|
| |
Frais de conseil liés aux Irrégularités |
|
| 4,175 | 924 |
Amortissement et amortissement |
|
| 629 | 4,773 |
Paiement fondé sur des actions réglé en actions |
| 10 | 2,514 | 2,551 |
Frais généraux de trésorerie |
|
| (30,307) | (39,678) |
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
b Rapprochement de la perte opérationnelle avec la « Perte d'EBITDA ajusté » : | Notes | $'000 | $'000 | |
Perte d'exploitation |
|
| (32,424) | (40,921) |
Ajusté pour: |
|
|
| |
Autres dépenses/(revenus) |
|
| 46 | (166) |
Frais de conseil liés aux Irrégularités |
|
| 4,175 | 924 |
Perte de valeur |
|
| 815 | 2,151 |
Amortissement et amortissement |
|
| 629 | 4,773 |
Paiement fondé sur des actions réglé en actions |
| 10 | 2,514 | 2,551 |
Perte d'EBITDA ajusté |
| (24,245) | (30,688) |
5. Perte par action
a Perte de base par action
Le calcul de la perte de base par action a été basé sur la perte suivante attribuable aux actionnaires ordinaires et sur le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation :
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | ||
$'000 | $'000 | ||
Résultat de l'exercice attribuable aux actionnaires ordinaires |
| 36,479 | 29,605 |
| |||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 2023 Nombre de partages «000 | 2022 Nombre de partages «000 | |
Actions ordinaires émises au 1er janvier |
| 67,015 | 59,612 |
Effet des actions émises au cours de l'année |
| 20,934 | 3,850 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires au 31 décembre |
| 87,949 | 63,462 |
|
| 2023
| 2022
|
Perte de base par action (cents) |
| 41 | 47 |
5. Perte par action (suite)
b Perte ajustée par action
La perte ajustée par action est calculée sur la base de la perte attribuable aux actionnaires ordinaires avant les frais exceptionnels des conseillers. relatifs aux Irrégularités, à la perte/(au gain) net de change, à la perte de valeur et au coût du paiement fondé sur des actions réglé en capitaux propres, ainsi qu'au nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation :
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
Perte ajustée pour l'année : | Notes | $'000 | $'000 | |
Résultat de l'exercice attribuable aux actionnaires ordinaires |
|
| 36,479 | 29,605 |
Ajusté pour: |
|
|
| |
Frais de conseil liés aux Irrégularités |
| (4,175) | (924) | |
Perte de valeur |
| (815) | (2,151) | |
(Perte)/gain de change net |
|
| (4,200) | 11,293 |
Paiement fondé sur des actions réglé en actions |
| 10 | (2,514) | (2,551) |
Perte ajustée pour l'année |
|
| 24,775 | 35,272 |
|
| 2023
| 2022
|
Perte ajustée par action (cents) |
| 28 | 56 |
c Perte diluée par action
Le Groupe ayant enregistré des pertes au cours de toutes les années présentées, la perte par action entièrement diluée à des fins de présentation, telle qu'elle apparaît dans l'état consolidé du résultat net et des autres éléments du résultat global, est la même que pour la perte de base par action.
6. Autres actifs non courants
31 Décembre 2023 (Vérifié) | 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
A rendre dans plus d'un an : |
| $'000 | $'000 | |
Autres créances |
| 13 | 21 | |
Revenu accumulé |
| 265 | 843 | |
Total des autres actifs non courants |
| 278 | 864 |
7. Créances commerciales et autres créances
| 31 Décembre 2023 (Vérifié) | 31 décembre 2022 (Vérifié) | ||||
À payer dans un délai d'un an : | $'000 | $'000 | ||||
Créances clients |
| 1,775 | 1,038 | |||
Autres créances |
| 515 | 689 | |||
Revenu accumulé |
|
| 800 | 843 | ||
impôt sur les sociétés |
|
| 691 | 1,371 | ||
Prépaiements |
|
| 658 | 959 | ||
Total des créances commerciales et autres créances |
|
| 4,439 | 4,900 | ||
8. Prêts et emprunts
31 Décembre 2023 (Vérifié) | 31 Décembre 2022 (Vérifié) | |||
|
|
| $'000 | $'000 |
Passifs non courants |
|
|
| |
Passif de location |
|
| 359 | 119 |
|
|
| 359 | 119 |
Passif à court terme |
|
|
| |
Portion courante des passifs de location |
|
| 436 | 420 |
|
|
| 436 | 420 |
Total des prêts et emprunts |
|
| 795 | 539 |
Aux 31 décembre 2023 et 2022, il n’existe aucune dette bancaire.
9. Produits différés
Les produits constatés d'avance représentent les ventes contractuelles pour lesquelles des services aux clients seront fournis dans les années à venir.
31 Décembre 2023 (Vérifié) | 31 Décembre 2022 (Vérifié) | |||
Produits constatés d'avance échus : | $'000 | $'000 | ||
Dans l'année |
|
| 2,587 | 2,038 |
Dans plus d'un an |
|
| 129 | 220 |
Total des revenus différés |
|
| 2,716 | 2,258 |
10. Paiement fondé sur des actions
Le Groupe gère des plans d'options sur actions pour les salariés du Groupe. Les options dans les plans sont réglées en capitaux propres de la Société et sont normalement soumises à un calendrier d'acquisition mais ne sont pas conditionnées à la réalisation d'un quelconque critère de performance.
Les modalités et conditions d'attribution d'options sur actions sont détaillées dans le rapport annuel et les comptes du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
a Charge comptabilisée en résultat
Année terminée 31 décembre 2023 (Vérifié) | Année terminée le 31 décembre 2022 (Vérifié) | |||
$'000 | $'000 | |||
Total des charges liées aux paiements fondés sur des actions réglés en actions |
|
| 2,514 | 2,551 |
b Récapitulatif des options sur actions en circulation
2023 | 2022 | ||
Nombre d’options sur actions en circulation : | Nombre d'options (Vérifié) | Nombre d'options (Vérifié) | |
En circulation au 1er janvier |
| 5,449,095 | 3,834,400 |
Abandonné au cours de l'année |
| (4,062,030) | (344,852) |
Exercé au cours de l'année |
| (419,116) | (1,544,523) |
Annulé en cours d'année |
| (435,286) | - |
Accordé au cours de l'année |
| 4,451,702 | 3,504,070 |
Encours au 31 décembre |
| 4,984,365 | 5,449,095 |
Exerçable au 31 décembre |
| 421,944 | 2,269,063 |
Acquis au 31 décembre |
| 421,944 | 2,269,063 |
11. Engagements et imprévus
Le Groupe a un passif éventuel au 31 décembre 2023 relatif à un accord de parrainage aux termes duquel un montant supplémentaire de 127,303 XNUMX $ doit être payé sous certaines conditions qui étaient soumises aux résultats post-fin d'année. Il s’agit d’une transaction entre parties liées.
Au 31 décembre 2023, le Groupe n'avait aucun engagement en capital (31 décembre 2022 : néant) et le Groupe n'avait aucun autre passif éventuel au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : aucun).
12. Événements ultérieurs
Il n'y a pas d'événements ultérieurs à signaler.
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