Résultats intermédiaires
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26 Mars 2024
ÉNERGIE WESTMOUNT LIMITÉE
(« Westmount » ou la « Société »)
Résultats intermédiaires
Westmount Energy Limited (UK AIM : WTE.L, USA OTCQB : WMELF), la société d'investissement pétrolier et gazier cotée par l'AIM et axée sur le bassin Guyane-Suriname, a le plaisir d'annoncer ses résultats intermédiaires non audités pour le semestre clos le 31 décembre 2023.
Des copies des résultats de la Société sont disponibles sur le site Web de la Société, www.westmountenergy.com, et seront publiées prochainement aux actionnaires.
AVIS DU PRÉSIDENT
Faits saillants 2023
· La société disposait de liquidités de 0.34 million de livres sterling et de titres négociables cotés de 0.61 million de livres sterling à la fin de la période, le 31 décembre 2023 ; pas de dette
· Bloc Canje, Guyane - L'évaluation des impacts cumulatifs déposée auprès de l'EPA guyanaise en septembre 2023 suggère un forage potentiel sur Canje à partir de 2024 - bien que des orientations spécifiques sur le calendrier ne soient pas encore disponibles auprès des partenaires de Canje
· Bloc Kaieteur - Sortie d'ExxonMobil et de Hess avec restitution des droits de licence à Ratio Petroleum 50 % et CEC 50 % ; Le processus de réduction de la production de Ratio Petroleum se poursuit avec pour objectif principal d'amener un nouvel opérateur en eaux profondes sur le bloc avant février 2025.
· Rachat intégral des billets de prêt en circulation par CEC - avec un grand fonds de capital-investissement américain convertissant environ 22.2 millions de dollars américains de billets de prêt en environ 2.45 millions d'actions ordinaires de CEC (une mesure de conversion implicite d'environ 9.03 dollars américains par action).
·
· Bloc Orinduik - ECO Atlantic devient opérateur et poursuit sa 2e période de renouvellement avec une participation de 100 % plus un engagement à forer 1 puits jusqu'au Crétacé ; processus de réduction de la production en cours
· Investissement dans Africa Oil Corp - confirmation qu'Orange Basin, au large de la Namibie, est une province émergente majeure en matière d'hydrocarbures avec 7 découvertes importantes signalées depuis début 2022
· Des étapes majeures ont été signalées dans l'évaluation de la découverte géante de pétrole léger de Vénus, avec le forage réussi de grands puits d'évaluation à Vénus-1A, Mangetti-1x et les tests réussis du puits de découverte détourné Vénus-1X.
· Nouvelles continues attendues des investissements namibiens en 2024 avec les opérations de forage/test en cours dans les puits d'évaluation de Vénus, la découverte de Mangetti-1x et un programme d'exploration supplémentaire
· JHI finalise l'acquisition d'une participation de 100 % dans la licence de production PL001 dans le bassin de North Falkland auprès d'Argos Resources Ltd.
Résumé du portefeuille d'investissement
Au 31 décembre 2023, Westmount disposait d'un solde de trésorerie de 0.34 M£, de titres négociables cotés de 0.61 M£ et n'avait aucune dette.
Au 31 décembre 2023, Westmount détient 300,000 0.065 actions d'Africa Oil Corp (« AOC »), représentant environ 29 % des actions ordinaires émises d'AOC au 2024 février 29. Le 2023 septembre 0.025, AOC a versé un dividende en espèces de 4 $ US par part commune. Le 2024 mars 0.025, AOC a déclaré un dividende semestriel en espèces de 28 USD par action ordinaire, payable le 2024 mars 8 aux actionnaires inscrits le 2024 mars XNUMX.
Au 31 décembre 2023, Westmount détenait un total de 5,651,270 25 2023 actions de JHI Associates Inc (« JHI »). À la conclusion de la transaction Argos-JHI, comme annoncé le 5,684,866 septembre 6.24, et suite à la liquidation volontaire d'Argos et à la distribution des actions de contrepartie de JHI aux actionnaires d'Argos, il est estimé que Westmount détiendra environ XNUMX XNUMX XNUMX actions de JHI, représentant environ XNUMX % du capital social émis élargi de JHI.
Au 31 décembre 2023, Westmount détient 474,816 5.26 actions ordinaires de Cataleya Energy Corporation (« CEC »), représentant environ 6 % des actions émises de CEC, au 2023 janvier 43,782,722. Après la fin de la période, CEC a racheté la totalité de 2020 2023 21,590,000 $ US en actions convertibles. des billets de prêt précédemment émis à un certain détenteur de billets (le « Titulaire de billets »), un grand fonds de capital-investissement américain, entre avril 22,192,722 et janvier 2,458,705. Les billets de prêt ont été remboursés via le remboursement de 15 2024 21.4 $ USD en espèces et la conversion de 474,816 4.13 XNUMX $ USD en XNUMX XNUMX XNUMX actions ordinaires de CEC. La transaction a été clôturée le XNUMX mars XNUMX et CEC est désormais libre de toute dette. Suite à cette conversion de titres de prêt, le Titulaire est désormais devenu un actionnaire important de CEC, avec une participation d'environ XNUMX % du capital social élargi de CEC. Après le rachat de ces billets d'emprunt, Westmount conserve une participation de XNUMX XNUMX actions ordinaires de CEC, représentant environ XNUMX % du capital-actions émis élargi de CEC.
Westmount continue de détenir 1,500,000 0.4 2 actions d'Eco (Atlantic) Oil & Gas Ltd. (« EOG »), représentant environ 2023 % des actions ordinaires en circulation au XNUMX août XNUMX.
Westmount continue de détenir 89,653 0.04 actions de Ratio Petroleum, représentant environ XNUMX % du capital-actions émis.
L'ensemble du portefeuille d'investissement est résumé dans le tableau 1. La perte financière déclarée pour la période est principalement composée d'une perte hors trésorerie sur les actifs financiers détenus à la juste valeur par le biais du compte de résultat, dont une partie résulte d'effets de change. mouvements sur les investissements en portefeuille lors de leur valorisation en fin de période.
Résumé/Perspectives
Malgré la transition énergétique, les dépenses d’exploration dans les zones d’eaux profondes et ultra-profondes devraient continuer de croître à mesure que les majors et les NOC cherchent à améliorer la qualité de leurs portefeuilles, à consolider leurs actifs et à dominer cet espace. Les « points chauds » d'exploration avec des taux de réussite élevés, tels que le bassin en eaux profondes Guyane-Suriname et le bassin d'Orange, sont des zones bien placées pour capter leur part de ces dépenses d'exploration accrues.
La stratégie de Westmount continue d'être axée sur la création de valeur pour les actionnaires via une exposition à des programmes de forage d'exploration et d'évaluation à fort impact.
En ce qui concerne la zone extracôtière de la Guyane, même si la plupart des pièces du puzzle semblent être en place pour le bloc Canje, nous attendons des indications concernant le calendrier de nouveaux forages discrétionnaires. On note le dépôt en septembre 2023 par l'opérateur ExxonMobil d'une étude d'impact cumulatif (« CIA ») pour le bloc Canje auprès de l'EPA. Ce rapport de la CIA indique que les forages d'exploration sur le bloc Canje pourraient potentiellement reprendre à partir de 2024, bien que cette ligne directrice n'ait pas encore été confirmée par notre entité investie, JHI, ou par l'un des partenaires de Canje. La sortie d'ExxonMobil et de Hess du bloc Kaieteur constitue un revers par rapport aux délais de forage pour Kaieteur, même si un processus de fermeture est en cours en vue d'amener de nouveaux entrants, dont un opérateur en eaux profondes, sur le bloc avant février 2025. Nous sommes également encouragés par le fait que le porteur de billets de CEC, un important fonds de capital-investissement américain, ait choisi de convertir 22,192,722 2,458,705 9.03 $ USD de ses billets de prêt en cours en 21.4 1 XNUMX actions ordinaires de CEC (une mesure de conversion implicite d'environ XNUMX USD par action) et est désormais devenu un détenteur de XNUMX % actionnaire de la CEC. Nous pensons que ce nouvel investissement dans CEC reflète la confiance dans le fait que le processus de réduction en cours peut amener de nouveaux partenaires et une reprise des forages sur le bloc Kaieteur, qui a été considérablement réduit par la découverte de Tanager-XNUMX, mais reste sous-exploré.
En ce qui concerne le bloc Orinduik, il existe désormais un engagement ferme de forer un puits jusqu'au Crétacé avant janvier 2026 - et EOG a déjà entamé un processus de réduction en vue d'amener de nouveaux partenaires sur le bloc pour soutenir cet effort. .
Le rythme des activités d'exploration dans le bassin d'Orange, au large de la Namibie, indique l'appétit persistant des principaux acteurs pour le forage d'exploration dans cette province émergente prolifique, où sept découvertes ont été signalées depuis le début de 2022. Bien que l'investissement de Westmount dans AOC offre une exposition aux succès en cours sur le bloc 2913B, malheureusement, les réactions du cours des actions ont été décevantes jusqu'à présent, en partie à cause de la divulgation limitée de ces opérations et, à notre avis, ne reflètent pas la valeur créée. Néanmoins, un programme passionnant de forages et de tests nous attend en 2024, avec des forages/tests d'évaluation supplémentaires sur les découvertes de Vénus et Mangetti et des forages de suivi potentiels sur un portefeuille de cibles d'exploration importantes qui ont déjà été identifiées sur le bloc, y compris le Kokerboom. , Damara et Damara Sud. En outre, les récentes nouvelles sur l'exploitation rapportées par nos sociétés dans lesquelles nous investissons, AOC et EOG, concernant le bloc 3B/4B, au large de l'Afrique du Sud, offrent une perspective d'exposition à deux autres puits à fort impact dans le bassin d'Orange.
Alors que la stratégie de Westmount continue de rechercher la création de valeur pour les actionnaires via une exposition à des programmes d'exploration et de forage d'évaluation à fort impact, dans ce paysage changeant, nous restons ouverts aux manœuvres de consolidation qui offrent de la valeur aux actionnaires.
Gérard Walsh
Président
25 Mars 2024
Pour plus d'informations, s'il vous plaît contacter:
Énergie Westmount Limitée www.westmountenergy.com
David King, directeur Tel: + 44 (0) 1534 823000
Cavendish valeurs mobilières plc (Nomade et Broker) Tel: + 44 (0) 20 7397 8900
Neil McDonald / Pete Lynch
ÉTAT RÉSUMÉ DU RÉSULTAT GLOBAL
POUR LA PÉRIODE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
Six mois terminés 31 Décembre 2023 (Non vérifié) £ | Six mois terminés 31 décembre 2022 (Non vérifié) £ |
Année terminée 30 Juin 2023 (vérifié) £ | ||||
Pertes nettes de juste valeur sur actifs financiers détenus à la juste valeur par résultat | (531,596) | (2,512,900) | (2,718,218) | |||
Revenu d'investissement | 11,762 | - | 11,816 | |||
Revenus financiers | 1,928 | 2,393 | 9,096 | |||
Les frais d'administration | (139,930) | (143,932) | (253,071) | |||
(pertes)/gains de change | (3,686) | 1,985 | (23,893) | |||
Perte d'exploitation | (661,522) | (2,652,454) | (2,974,270) | |||
| ||||||
Perte avant impôt | (661,522) | (2,652,454) | (2,974,270) | |||
Taxe estimée | - | - | - | |||
| ||||||
Perte globale pour la période/année | (661,522) | (2,652,454) | (2,974,270) | |||
Perte de base par action (pence) | (0.46) | (1.84) | (2.06) | |||
Perte diluée par action (pence) | (0.46) | (1.84) | (2.06) | |||
Tous les résultats proviennent des activités poursuivies.
La Société n'a eu aucun autre élément du résultat global au cours de la période/de l'exercice.
ÉTAT RÉSUMÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE
AU 31 DÉCEMBRE 2023
31 Décembre 2023 (Non vérifié) £ | 31 Décembre 2022 (Non vérifié) £ | 30 Juin 2023 (vérifié) £ | |||
ACTIF | |||||
Actifs non courants | |||||
Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net | 4,247,606 | 4,449,684 | 4,779,202 | ||
| 4,247,606 | 4,449,684 | 4,779,202 | ||
| |||||
Actifs actuels | |||||
Autres créances | 29,397 | 300,562 | 44,977 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 345,913 | 864,768 | 478,200 | ||
375,310 | 1,165,330 | 523,177 | |||
Total des actifs | 4,622,916 | 5,615,014 | 5,302,379 | ||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||||
Passif à court terme | |||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 36,498 | 45,258 | 54,439 | ||
| 36,498 | 45,258 | 54,439 | ||
| |||||
Total du passif | 36,498 | 45,258 | 54,439 | ||
ÉQUITÉ | |||||
Partage le capital | 16,652,482 | 16,652,482 | 16,652,482 | ||
Compte d'options sur actions | 469,670 | 469,670 | 469,670 | ||
Gains conservés | (12,535,734) | (11,552,396) | (11,874,212) | ||
Total des capitaux propres | 4,586,418 | 5,569,756 | 5,247,940 | ||
| |||||
Total passif et capitaux propres | 4,622,916 | 5,615,014 | 5,302,379 | ||
|
|
|
|
|
|
ÉTAT RÉSUMÉ DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
POUR LA PÉRIODE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
Compte de capital social£ | Compte d'options sur actions£ | Gains conservés£ | Total des capitaux propres£ | ||
Au 1 juillet 2022 | 16,652,482 | 469,670 | (8,899,942) | 8,222,210 | |
Revenu globalRésultat de l'exercice clos le 30 juin 2023 | - | - | (2,974,270) | (2,974,270) | |
Au 30 juin 2023 | 16,652,482 | 469,670 | (11,874,212) | 5,247,940 | |
Revenu global | |||||
Résultat de la période close le 31 décembre 2023 | - | - | (661,522) | (661,522) | |
Au 31 décembre 2023 | 16,652,482 | 469,670 | (12,535,734) | 4,586,418 |
Compte de capital social£ | Compte d'options sur actions£ | Gains conservés£ | Total des capitaux propres£ | ||
Au 1 juillet 2021 | 16,652,482 | 469,670 | (1,472,692) | 15,649,460 | |
Revenu global | |||||
Résultat de l'exercice clos le 30 juin 2022 | - | - | (7,427,250) | (7,427,250) | |
Au 30 juin 2022 | 16,652,482 | 469,670 | (8,899,942) | 8,222,210 |
ÉTAT RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR LA PÉRIODE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
Six mois terminés 31 Décembre 2023 (Non vérifié) £ | Six mois terminés 31 Décembre 2022 (Non vérifié) £ | Année terminée 30 Juin 2023 (vérifié) £ | ||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | ||||||||
Perte globale totale pour la période / année | (661,522) | (2,652,454) |
(2,974,270) |
| ||||
Ajustements pour: |
| |||||||
Perte nette sur actifs financiers à la juste valeur par résultat | 531,596 | 2,512,900 | 2,718,218 |
| ||||
Mouvement des autres créances | 15,580 | (290,416) | (34,831) |
| ||||
Mouvement des dettes commerciales et autres dettes | (17,941) | (7,672) | 1,509 |
| ||||
Sortie nette de trésorerie liée aux activités d'exploitation | (132,287) | (437,642) | (289,374) |
| ||||
| ||||||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| |||||||
Produit du remboursement du capital investi | - | 299,320 | 299,320 |
| ||||
Achat de placements | - | - | (534,836) |
| ||||
Entrées/(sorties) nettes de trésorerie provenant des activités d'investissement | - | 299,320 | (235,516) |
| ||||
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (132,287) | (138,322) | (524,890) |
| ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période / année | 478,200 | 1,003,090 | 1,003,090 |
| ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période / année | 345,913 | 864,768 | 478,200 |
| ||||
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS RÉSUMÉS NON AUDITÉS
POUR LA PÉRIODE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
1. Conventions comptables
Base of comptabilité
Les intérimaire la traduction de documents financiers déclarations avons était préparé in conformité avec la norme comptable internationale («IAS») 34 Intérimaire Rapport financier. Le intérimaire la traduction de documents financiers les déclarations font ne sauraient inclure toutes les informations et divulgations conditions in L'annuaire la traduction de documents financiers déclarations ainsi que devrait être lu in conjonction avec le de l'entreprise comptes annuels pour l'exercice clos le 30 juin 2023. Les comptes annuels avons été préparé in conformité avec Normes internationales d'information financière («IFRS»).
Le même comptabilité politiques ainsi que les méthodes de calcul sont suivies in l'intérim la traduction de documents financiers déclarations comme in les comptes annuels de la Société pour l'exercice clos le 30 juin 2023.
2. Investissements
| Six mois terminés 31 Décembre 2023 | Six mois terminés 31 Décembre 2022 | Année terminé Juin 30 2023 | ||
| (Non vérifié) | (Non vérifié) | (vérifié) | ||
| £ |
| £ |
| £
|
Africa Oil Corp, à la valeur de marché | 442,680 | - | 503,317 | ||
Coût, 300,000 XNUMX actions | 534,836 | - | 534,836 | ||
(31 décembre 2022 : néant action, 30 juin 2023 : 300,000 XNUMX actions) | |||||
| |||||
Argos Resources Limited, à la valeur marchande | - | 9,900 | 3,480 | ||
Coût, actions nulles | - | 310,775 | 310,775 | ||
(31 décembre 2022 : 1,000,000 30 2023 d'actions, 1,000,000 juin XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX d'actions) | |||||
Cataleya Energy Corporation, à la valeur marchande | 1,454,796 | 1,973,660 | 1,867,404 | ||
Coût, 474,816 XNUMX actions | 3,751,907 | 4,218,895 | 3,751,906 | ||
(31 décembre 2022 : 474,816 30 2023 d'actions, 474,816 juin XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX d'actions) | |||||
Eco Atlantic Oil & Gas Oil Limited, à la valeur marchande | 165,000 | 276,750 | 216,750 | ||
Coût, 1,500,000 XNUMX actions | 240,000 | 240,000 | 240,000 | ||
(31 décembre 2022 : 1,500,000 30 2023 d'actions, 1,500,000 juin XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX d'actions) | |||||
JHI Associates Inc, à la valeur marchande | 2,182,521 | 2,182,520 | 2,182,521 | ||
Coût, 5,651,270 XNUMX actions | 7,770,027 | 7,770,027 | 7,770,027 | ||
(31 décembre 2022 : 5,651,270 30 2023 d'actions, 5,651,270 juin XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX d'actions) | |||||
Actions de Ratio Petroleum Energy Limited Partnership, à la valeur marchande | 2,609 | 6,854 | 5,730 | ||
Coût, 89,653 XNUMX actions | 22,256 | 22,256 | 22,256 | ||
(31 décembre 2022 : 89,653 30 2023 d'actions, 89,653 juin XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX d'actions) | |||||
Valeur marchande totale | 4,247,606 | 4,449,684 | 4,779,202 | ||
Coût total | 12,319,026 | 12,561,953 | 12,629,800 | ||
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS RÉSUMÉS NON AUDITÉS
POUR LA PÉRIODE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 (SUITE)
2. Investissements (suite)
| Six mois terminés 31 Décembre 2023 | Six mois terminés 31 Décembre 2022 | Année terminé Juin 30 2023 | ||
| (Non vérifié) | (Non vérifié) | (vérifié) | ||
| £ |
| £ |
| £
|
Ajustement total de la juste valeur | (8,071,420) | (8,112,269) | (7,850,598) | ||
Annulation de l'ajustement de la juste valeur de l'exercice précédent | 7,850,598 | 5,599,369 | 5,599,369 | ||
Mouvement de la juste valeur pour la période en cours | (220,822) | (2,512,900) | (2,251,229) | ||
Perte non réalisée | (220,822) | (2,512,900) | (2,251,229) | ||
Perte réalisée | (310,774) | - | - | ||
Impact sur le compte de résultat de la période en cours | (531,596) | (2,512,900) | (2,251,229) |
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