Résultats non audités pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023
KROPZ PLC
Numéro d'enregistrement 11143400
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS NON AUDITÉS
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
Table des matières
| Numéro de page |
Faits saillants financiers et opérationnels | 3 - 6 |
État consolidé condensé de la situation financière | 7 |
État consolidé condensé du résultat global | 8 |
État consolidé condensé de l'évolution des capitaux propres | 9 |
État consolidé condensé des flux de trésorerie | 10 |
Notes aux états financiers consolidés résumés | 11 - 25 |
Informations sur l'entreprise | 26 - 27 |
Kropz plc (« Kropz », la « Société ») et ses filiales (le « Groupe »)
Résultats non audités pour les douze mois clos le 31 décembre 2023
Kropz plc (AIM : KRPZ), un développeur et producteur émergent de phosphate africain, a le plaisir d'annoncer ses résultats non audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Le 8 novembre 2023, la Société a annoncé qu'elle avait modifié sa date de référence comptable du 31 décembre. au 31 mars. En conséquence, la Société présente aujourd'hui ses résultats intermédiaires non audités pour les 12 mois clos le 31 décembre 2023.
Le rapport financier est disponible en ligne sur le site Internet de la Société www.kropz.com.
FAITS SAILLANTS FINANCIERS ET OPÉRATIONNELS
Faits saillants opérationnels
Alors que la Société entrait dans le nouvel exercice financier, elle a commencé avec l'enregistrement des premières ventes d'essais issues de la phase de production d'essais. Le Groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 30.2 millions de dollars US pour les douze mois clos le 31 décembre 2023.
Au cours de l'année, la Société a été confrontée à des défis importants en raison de précipitations sans précédent dans la région du Cap-Occidental en Afrique du Sud. Les pluies fortes et persistantes combinées aux grands volumes d’eau dans la fosse ont entraîné des conditions minières extrêmement humides, posant des obstacles à nos opérations. Pour résoudre ce problème, la Société a pris diverses mesures, en mettant l'accent principalement sur l'augmentation du drainage dans les fosses afin d'atténuer les conditions d'engorgement de nos zones minières et sur la mise en œuvre de stratégies de stockage et de mélange du minerai.
L'importance des ultrafines (boues naturelles) présentes dans le minerai rencontré a également limité notre capacité de production. En réponse, Kropz Elandsfontein (Pty) Ltd (« Elandsfontein ») réalise des investissements stratégiques dans de nouveaux équipements qui permettront à l'usine de gérer et de traiter plus efficacement les matières visqueuses difficiles. Elandsfontein vise à augmenter sa capacité de production de plus de 40 % après la mise en service du nouvel équipement. Le projet devrait être pleinement opérationnel d’ici la fin du deuxième trimestre 2024.
En plus de remédier aux conditions d'exploitation minière humides, Kropz Elandsfontein continue d'employer des techniques de séparation et de stockage des différents minerais rencontrés à Elandsfontein. La Société est en train d'analyser et de tester les différents types de minerais stockés afin d'identifier et d'affiner la méthode d'extraction et de traitement appropriée pour accroître l'efficacité.
La mine d'Elandsfontein est encore dans sa phase d'essai de production et d'autres défis peuvent être attendus à mesure qu'elle progresse vers la pleine production.
La société est heureuse de signaler et de célébrer une année sans perte de temps due à une blessure. La Société adhère à des normes strictes en matière de santé et de sécurité et aux meilleures pratiques internationales. La sécurité des employés de la Société et des autres parties prenantes reste un point clé de la direction. Kropz continue de redonner aux communautés locales à travers divers projets.
Principaux indicateurs financiers
· Elandsfontein a enregistré ses premiers revenus d'essai au cours de la période de 12 mois sous revue. Au total, Elandsfontein a réalisé un chiffre d'affaires total de 30.2 millions de dollars US pour les douze mois clos le 31 décembre 2023 (période close le 31 décembre 2022 : néant). Ce résultat était inférieur aux attentes en raison des défis importants liés à l'exploitation minière et à la production.
· Alors que la Société est toujours en train d'atteindre une production stable, une perte brute a été comptabilisée sur la période de 5.7 millions de dollars américains. Cette perte était en grande partie due au fait qu'Elandsfontein a dû réduire ses prix de vente en tant que nouvel entrant sur le marché et envisager d'obtenir des qualités inférieures dans le cadre du processus de montée en puissance, ainsi que des coûts de production par tonne plus élevés. Elandsfontein fonctionnant en dessous des niveaux de production prévus, le coût opérationnel par tonne reste élevé.
· La valeur comptable des immobilisations corporelles et des actifs d'exploration est en dollars américains. 112.6 millions de dollars au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 111.4 millions de dollars).
· Trésorerie au 31 décembre 2023 de 3 millions de dollars US (31 décembre 2022 : 2.1 millions de dollars US) ;
· Prêts d'actionnaires et dérivés au 31 décembre 2023 de 90.5 millions de dollars US (31 décembre 2022 : 55.1 millions de dollars US).
· Dettes commerciales et autres créditeurs au 31 décembre 2023 de 8.8 millions de dollars US (31 décembre 2022 : 7.3 millions de dollars US).
· Comme annoncé le 14 septembre 2023, Kropz, Kropz Elandsfontein et ARC Fund (« ARC ») ont convenu d'un prêt relais supplémentaire de 250 millions ZAR (environ 13.2 millions de dollars américains) (« Prêt 1 ») pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats de Kropz. Elandsfontein. 250 millions ZAR ont été tirés d'ici le 31 décembre 2023. Le prêt est non garanti, remboursable sur demande, sans conditions de remboursement fixes et est remboursable par Kropz Elandsfontein avec un préavis d'au moins deux jours ouvrables. Les intérêts sont payables au taux préférentiel de découvert sud-africain majoré de 6 %, nominal par an et composé mensuellement. Si les montants restant dus au titre du prêt, ainsi que les intérêts y afférents, ne sont pas remboursés dans les 6 mois à compter de la première date d'utilisation, le taux d'intérêt sera majoré de 2 % supplémentaires.
· En décembre 2023, Kropz Elandsfontein a obtenu un prêt relais supplémentaire de 115 millions ZAR (environ 6 millions de dollars US) auprès de l'ARC (« Prêt 2 ») pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats de Kropz Elandsfontein. 62.5 millions ZAR ont été tirés au 31 décembre 2023. Le prêt est non garanti, remboursable sur demande, sans conditions de remboursement fixes et est remboursable par Kropz Elandsfontein avec un préavis d'au moins deux jours ouvrables. Les intérêts sont payables au taux préférentiel de découvert sud-africain majoré de 6 %, nominal par an et composé mensuellement. Si les montants restant dus au titre du prêt, ainsi que les intérêts y afférents, ne sont pas remboursés dans les 6 mois à compter de la première date d'utilisation, le taux d'intérêt sera majoré de 2 % supplémentaires.
Principaux développements corporate et opérationnels au cours de la période
Entreprises
· Comme annoncé le 16 janvier 2023, Kropz a nommé Louis Loubser au conseil d'administration de la Société en tant que président-directeur général (« PDG ») et directeur exécutif.
· Le troisième tirage sur la facilité de participation de 550 millions ZAR de 60 millions ZAR (environ 3.5 millions de dollars US) a eu lieu le 25 janvier 2023.
· Le quatrième tirage sur la facilité de participation de 550 millions ZAR, d'un montant de 40 millions ZAR (environ 2.2 millions de dollars américains), a eu lieu le 27 février 2023.
· Le cinquième et dernier tirage sur la facilité de participation de 550 millions ZAR d'un montant de 7.5 millions ZAR (environ 0.4 million de dollars US) a eu lieu le 8 décembre 2023.
· PKF Littlejohn LLP a été nommé commissaire aux comptes du groupe pour l'exercice clos le 31 mars 2024.
Elandsfontein
· Les premières expéditions en vrac et ventes d'essai ont été enregistrées avec un total de 262,703 12 tonnes de concentré de phosphate vendus au cours des 31 mois se terminant le 2023 décembre XNUMX depuis Elandsfontein. Elandsfontein, cependant, a obtenu un prix de vente inférieur à celui du marché en vigueur. En tant que nouvel entrant sur le marché, pour gagner des parts de marché, Elandsfontein devait proposer des prix réduits aux acteurs du marché. En outre, Elandsfontein a produit des produits à base de phosphate de qualité inférieure dans le cadre de ses opérations de montée en puissance, ce qui a également eu un impact sur le prix de vente. Elandsfontein vise à obtenir de meilleurs prix sur le marché à mesure que la qualité et la réputation du marché s'améliorent.
· Les volumes de ventes sont inférieurs aux exceptions en raison du manque de stock disponible. La production a été affectée négativement par des pluies saisonnières sans précédent au cours de la période sous revue et par la variabilité continue du minerai.
hindou
· La Société est toujours en train d'identifier des solutions de financement potentielles pour le développement de Hinda.
· L'engagement est en cours avec le gouvernement local concernant le développement et l'avancement du projet.
· Un projet de taille réduite est en cours d'évaluation pour proposer un projet adapté à ses besoins et à faibles investissements afin de prouver le concept de production de concentré de phosphate au Congo et de son exportation.
Principaux développements après la clôture de la période
Entreprises
· La Société a précédemment annoncé qu'elle était en train de refinancer la facilité de prêt de la BNP (encours au 31 décembre 2023 de 11,250,000 2024 2024 $ US) et qu'un prêt de remplacement devrait être mis en place au premier trimestre XNUMX, avant l'expiration du facilité. Des discussions détaillées se poursuivent avec les prêteurs potentiels concernant un prêt de remplacement potentiel et il est désormais prévu qu'un prêt de remplacement soit en place d'ici la fin du deuxième trimestre XNUMX. La Société est en discussion avec la BNP pour prolonger sa période de renonciation conformément à cette décision. calendrier.
· Le 1er janvier 2024, Kropz Plc, la monnaie fonctionnelle de la Société est passée de la livre sterling au dollar américain.
Elandsfontein
· Kropz ait eu a commencé à constituer sa clientèle au cours des 12 mois se terminant le 31 décembre 2023. Le phosphate naturel de la Société a été qualifié chez des clients en Corée du Sud, en Australie et au Brésil chez des producteurs de superphosphate simple (« SSP ») et d'acide phosphorique.
· Depuis le début de l'année civile 2024, la clientèle principale de Kropz a été réduite à la Corée du Sud, à l'Australie et à la Nouvelle-Zélande, où les propriétés particulières du phosphate de roche Kropz (faible teneur en cadmium, - métaux toxiques, - humidité, - odeur et - niveaux de CaO) sont complémentaire aux règles nationales dictant les propriétés du produit final.
· Des expéditions et des ventes de 77,000 1 tonnes de concentré de phosphate de Kropz Elandsfontein ont été enregistrées au premier trimestre 2024.
· La direction s'attend à ce que la demande soit plus que suffisante pour la production prévue de phosphate naturel d'Elandsfontein jusqu'à la fin de 2024. Deux expéditions sont prévues pour des essais de qualification en Inde et en Europe afin de diversifier davantage la clientèle.
· Un deuxième tirage sur le prêt 2 de 52.5 millions ZAR a été effectué le 17 janvier 2024. Le prêt a été entièrement tiré à ce jour.
· En mars 2024, Kropz Elandsfontein a obtenu un prêt relais supplémentaire de 170 millions ZAR (environ 9 millions de dollars US) auprès du Fonds ARC (« ARC ») (« Prêt 3 ») pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats de Kropz Elandsfontein. Le prêt n'est pas garanti, remboursable sur demande, sans conditions de remboursement fixes et est remboursable par Kropz Elandsfontein avec un préavis d'au moins deux jours ouvrables. Les intérêts sont payables au taux préférentiel de découvert sud-africain majoré de 6 %, nominal par an et composé mensuellement. Si les montants restant dus au titre du prêt, ainsi que les intérêts y afférents, ne sont pas remboursés dans les 6 mois à compter de la première date d'utilisation, le taux d'intérêt sera majoré de 2 % supplémentaires.
· Une estimation des ressources minérales (« MRE ») mise à jour est en cours et les résultats de la MRE mise à jour sont attendus au cours du deuxième trimestre 2024.
hindou
· Le projet de taille réduite continue d'être évalué pour proposer un projet adapté à ses besoins et à faibles investissements pour prouver le concept de production de concentré de phosphate au Congo et de son exportation. La mise à jour de la faisabilité du projet est en cours. Cominco s'est engagé avec deux sociétés d'ingénierie et des entrepreneurs locaux.
· La Société continue d'investir et de prioriser les projets communautaires en cours.
Pour de plus amples renseignements, visitez www.kropz.com ou communiquez avec:
Kropz Plc | Via Tavistock |
Louis Loubser (PDG) | +44 (0) 207 920 3150 |
Grant Thornton Royaume-Uni LLP | Conseiller désigné |
Samantha Harrisson Harrison Clark Ciara Donnelly
| + 44 (0) 20 7383 5100 |
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Hannam et partenaires | Broker |
Andrew Chub Ernest Bell | + 44 (0) 20 7907 8500 |
Tavistock | Relations publiques et IR financières (Royaume-Uni) |
Nick Elwes José Simson | + 44 (0) 207 920 3150 |
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Communication stratégique R&A | RP (Afrique du Sud) |
Charmane Russel Marion Broyer | + 27 (0) 11 880 3924
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À propos de Kropz SA
Kropz est un développeur et producteur africain émergent de phosphate avec des projets de phosphate en Afrique du Sud et en République du Congo (« RoC »). La vision du Groupe est de devenir un producteur indépendant de premier plan de phosphate naturel et de se développer en une société intégrée d'éléments nutritifs pour plantes, de la mine au marché, axée sur l'Afrique subsaharienne.
ÉTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ INTERMÉDIAIRE AU 31 DÉCEMBRE 2023
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Notes | 31 décembre 2023 Non audité US$'000 | 31 décembre 2022 Vérifié US$'000 |
Actifs non courants |
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Immobilisations corporelles et développement minier | 8 | 68,483 | 68,965 |
Actifs d'exploration | 9 | 44,133 | 42,415 |
Autres actifs financiers | 1,315 | 860 | |
113,931 | 112,240 | ||
Actifs actuels |
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stocks | 7,016 | 3,273 | |
Clients et autres débiteurs | 3,535 | 1,857 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,008 | 2,120 | |
13,559 | 7,250 | ||
TOTAL DE L'ACTIF |
| 127,490 | 119,490 |
Passif à court terme | |||
Fournisseurs et autres créditeurs | 8,846 | 7,284 | |
Prêts d'actionnaires et dérivé | 10 | 72,106 | - |
Autres passifs financiers | 11 | 11,743 | 26,808 |
Fiscalité actuelle | 629 | 597 | |
93,324 | 34,689 | ||
Passifs non courants |
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Prêts d'actionnaires et dérivé | 10 | 18,441 | 55,102 |
Des provisions | 2,343 | 2,697 | |
20,784 | 57,799 | ||
RESPONSABILITÉS TOTALES | 114,108 | 92,488 | |
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ACTIF NET | 13,382 | 27,002 | |
Capitaux propres | |||
Partage le capital | 1,212 | 1,212 | |
Partage de prime | 194,063 | 194,063 | |
Réserve de fusion | (20,523) | (20,523) | |
Réserve de conversion de devises | (11,697) | (11,195) | |
Réserve de paiement en actions | 326 | 271 | |
Défaites accumulées | (122,435) | (116,972) | |
Total des capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société | 40,946 | 46,856 | |
Intérêts non-majoritaires | (27,564) | (19,854) | |
13,382 | 27,002 |
Les notes complémentaires font partie des états financiers consolidés résumés.
ÉTAT CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE RÉSUMÉ DU RÉSULTAT GLOBAL
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
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| Douze mois terminés 31 décembre | Douze mois terminés 31 décembre |
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Notes | 2023 Non audité US$'000 | 2022 Vérifié US$'000 |
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Revenu | 12 | 30,246 | |
Coût des ventes | (35,918) | - | |
Perte brute | (5,672) | - | |
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Autres revenus | 42 | 116 | |
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Frais de vente et de distribution | (3,963) | - | |
Dépenses d'exploitation | (4,276) | (5,808) | |
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Perte d'exploitation | (13,869) | (5,695) | |
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Revenus financiers | 13 | 201 | 136 |
Dépense de financement | 14 | (15,801) | (9,812) |
Gain de juste valeur provenant du passif dérivé | 15 | 15,942 | 10,807 |
Pertes de valeur | 16 | - | (92,661) |
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Perte avant impôt | (13,527) | (97,222) | |
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Imposition | 17 | - | (602) |
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Perte pour la période |
| (13,527) | (97,824) |
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Perte attribuable à: |
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Propriétaires de l'entreprise |
| (4,163) | (66,639) |
Intérêts non-majoritaires |
| (9,364) | (31,185) |
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| (13,527) | (97,824) |
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L'autre résultat étendu: |
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Éléments pouvant être ultérieurement reclassés en résultat : |
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- Différences de change sur conversion d'opérations à l'étranger |
| (148) | (3,246) |
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Total de la perte globale |
| (13,675) | (101,070) |
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Perte attribuable à: |
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Propriétaires de l'entreprise |
| (4,665) | (70,027) |
Intérêts non-majoritaires |
| (9,010) | (31,043) |
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| (13,675) | (101,070) |
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Résultat par action attribuable aux propriétaires de la Société: |
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De base et dilué (cents américains) | 18 | (0.45) | (7.23) |
Les notes complémentaires font partie des états financiers consolidés résumés.
ÉTAT CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE RÉSUMÉ DE L'ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
| Partager capital | Partage de prime | Gratuit réserve | Conversion de devises étrangères réserve | Réserve de paiement en actions | Gains conservés |
Total attribuable aux propriétaires | Part des actionnaires sans contrôle | Total des capitaux propres |
| US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 |
Non audité - douze mois clos le 31 décembre 2023 |
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Solde au 1er janvier 2023 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,195) | 271 | (116,972) | 46,856 | (19,854) | 27,002 |
Total du résultat global de la période | - | - | - | (502) | - | (4,163) | (4,665) | (9,010) | (13,675) |
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Frais de paiement fondés sur des actions | - | - | - | - | 55 | - | 55 | - | 55 |
Investissement en actions privilégiées non remboursables de Kropz Elandsfontein | - | - | - | - | - | (1,300) | (1,300) | 1,300 | - |
Transactions avec les propriétaires | - | - | - | - | 55 | (1,300) | (1,245) | 1,300 | 55 |
Solde au 31 décembre 2023 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,697) | 326 | (122,435) | 40,946 | (27,564) | 13,382 |
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Audité - Douze mois clos le 31 décembre 2022 |
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Solde au 1er janvier 2022 | 1,194 | 193,524 | (20,523) | (7,807) | 1,197 | (45,626) | 121,959 | 5,778 | 127,737 |
Total du résultat global de la période | - | - | - | (3,388) | - | (66,639) | (70,027) | (31,043) | (101,070) |
Émission d'actions | 18 | 539 | - | - | - | - | 557 | - | 557 |
Options sur actions exercées | - |
| - | - | (694) | 694 | - | - | - |
Frais de paiement fondés sur des actions | - | - | - | - | (222) | - | (222) | - | (222) |
Mandats périmés | (10) | 10 | |||||||
Investissement en actions privilégiées non remboursables de Kropz Elandsfontein | - | - | - | - | - | (5,411) | (5,411) | 5,411 | - |
Transactions avec les propriétaires | 18 | 539 | - | - | (926) | (4,707) | (5,076) | 5,411 | 335 |
Solde au 31 décembre 2022 | 1,212 | 194,063 | (20,523) | (11,195) | 271 | (116,972) | 46,856 | (19,854) | 27,002 |
Les notes complémentaires font partie des états financiers consolidés résumés.
TABLEAU CONSOLIDÉ INTERMÉDIAIRE CONDENSÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
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| Douze mois terminés 31 décembre | Douze mois terminés 31 décembre |
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| 2023 Non audité US$'000 | 2022 Vérifié US$'000 |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||
Perte avant impôt | (13,527) | (97,222) | |
Ajustements pour: |
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Amortissement des immobilisations corporelles | 730 | 821 | |
Amortissement des droits d'utilisation | - | 5 | |
Pertes de valeur | - | 92,661 | |
Paiement basé sur des actions | 40 | (222) | |
Le revenu d'intérêts | (201) | (136) | |
Frais d'intérêts | 13,474 | 6,496 | |
Gain de juste valeur provenant du passif dérivé | (15,942) | (10,807) | |
Modification de la dette Ajustement de la valeur actuelle | (104) | (233) | |
Différences de change | 2,431 | 3,550 | |
Juste valeur (gain) / perte sur gibier | (24) | 21 | |
Flux de trésorerie d'exploitation avant variation du fonds de roulement | (13,123) | (5,066) | |
Diminution / (Augmentation) des créances commerciales et autres créances | (1,349) | (471) | |
Augmentation des stocks | (4,008) | (3,453) | |
Augmentation / (Diminution) des dettes | 2,362 | (172) | |
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités opérationnelles |
| (16,118) | (9,162) |
Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | |||
Achat d'immobilisations corporelles | (4,374) | (29,215) | |
Dépenses d'exploration et d'évaluation | (330) | (346) | |
Autre actif financier | (511) | 427 | |
Intérêt reçu | 201 | 136 | |
Transferts à partir de liquidités soumises à restrictions | - | 4,727 | |
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d'investissement |
| (5,014) | (24,271) |
Flux de trésorerie provenant des activités de financement | |||
Coût financier payé | (2,399) | (2,586) | |
Prêt d'actionnaire reçu | 40,609 | 38,727 | |
Remboursement des dettes locatives | - | (6) | |
Remboursement des autres passifs financiers | (15,040) | (3,712) | |
Émission de capital social ordinaire | - | 557 | |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement |
| 23,170 | 32,980 |
Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
| 2,038 | (453) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 2,120 | 2,461 | |
(Pertes) de change / gains sur trésorerie | (1,150) | 112 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période |
| 3,008 | 2,120 |
Les notes complémentaires font partie des états financiers consolidés résumés.
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS INTERMÉDIAIRES
POUR LES DOUZE MOIS CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023
1. Informations générales
Kropz et ses filiales (ensemble « le Groupe ») est un producteur émergent d'éléments nutritifs pour plantes avec un projet d'exploitation minière de phosphate à un stade avancé en Afrique du Sud, à Elandsfontein, et un projet de phosphate en République du Congo, à Hinda. L'activité principale de la Société est celle d'une société holding du Groupe, ainsi que l'exercice de toutes les fonctions administratives, financières, stratégiques et de gouvernance du Groupe.
La Société a été constituée le 10 janvier 2018 et est une société anonyme, dont les actions ordinaires sont admises sur le marché AIM de la Bourse de Londres le 30 novembre 2018 sous le symbole « KRPZ ». La Société est domiciliée en Angleterre et constituée et enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles. L'adresse de son siège social est 35 Verulam Road, Hitchin, SG5 1QE. Le numéro d'immatriculation de la Société est le 11143400.
2. Base de préparation
Ces états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés conformément à la norme IAS 34 Information financière intermédiaire et aux règles AIM et conformément aux méthodes comptables des états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2022. Ils n'incluent pas toutes les informations qui seraient autrement requis dans un jeu complet d’états financiers et doit être lu conjointement avec le rapport annuel 2022. Les états financiers statutaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 ont été préparés conformément aux normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni et au Companies Act 2006 applicable aux sociétés déclarant selon les International Financial Reporting Standards (« IFRS »).
Les états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés selon la convention du coût historique, sauf indication contraire dans les méthodes comptables. Ils sont présentés en dollars américains, monnaie de présentation du Groupe et les chiffres ont été arrondis au millier le plus proche.
Au cours de la période, le Groupe a changé sa date de référence comptable en mars et publiera en conséquence à nouveau pour la période de 15 mois close le 31 mars 2024.
Les informations financières intermédiaires ne sont pas auditées et ne constituent pas des comptes statutaires tels que définis dans la loi sur les sociétés de 2006.
Les informations financières intermédiaires ont été approuvées et autorisées à la publication par le Conseil d'administration du 28 mars 2024.
3. Continuité de l'exploitation
Au cours des douze mois clos le 31 décembre 2023, le Groupe a subi une perte de 16 millions de dollars US (douze mois clos le 31 décembre 2022 : 97.8 millions de dollars US) et a connu des sorties nettes de trésorerie liées aux activités opérationnelles. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 3 millions de dollars US au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 2.1 millions de dollars US).
Elandsfontein est actuellement la seule source de revenus opérationnels du Groupe. Comme Elandsfontein est toujours en train d'augmenter sa production, une perte d'exploitation est également attendue pour l'ensemble de l'année 31 mars 2024. Le Groupe est par conséquent dépendant des futures levées de fonds pour faire face aux coûts de production, aux frais généraux, aux futurs besoins de développement et d'exploration et aux remboursements trimestriels sur le Prêt BNP qui ne peut être couvert par les ressources de trésorerie existantes et le chiffre d'affaires en phase de montée en puissance.
L'évaluation de la continuité d'exploitation a été réalisée sur la base des prévisions à 15 mois du Groupe. Les flux de trésorerie prévisionnels du Groupe sont largement déterminés par Elandsfontein et sont conformes à l'évaluation de la continuité d'exploitation au 31 décembre 2022. Le plan de durée de vie de la mine d'Elandsfontein (« LOM » ou « plan minier ») utilisé pour l'évaluation de la continuité d'exploitation ne prend en compte que les ressources classées comme mesurées et indiquées, à l'exclusion de toutes ressources inférées, conformément à l'estimation des ressources minérales (« MRE ») mise à jour comme annoncé. le 10 janvier 2023. Au fur et à mesure que les activités minières et les travaux de forage progressent, Elandsfontein prévoit de reclasser davantage de ressources de celles déduites à celles mesurées et indiquées. Une estimation mise à jour des ressources minérales est en cours et les résultats de l’estimation mise à jour des ressources minérales sont attendus au cours du deuxième trimestre 2024.
Les flux de trésorerie prévus d'Elandsfontein ont été estimés à l'aide des prix des matières premières basés sur le marché, d'hypothèses de taux de change, des quantités estimées de minéraux récupérables, des niveaux de production, des coûts d'exploitation et des besoins en capital sur une période de 15 mois.
Les flux de trésorerie prévus comprennent un certain nombre d'estimations qui, si les résultats réels étaient différents, pourraient avoir un impact significatif sur les résultats financiers des opérations minières d'Elandsfontein et sur les besoins de financement du Groupe.
La prévision à 15 mois suppose un refinancement d'ici juin 2024 pour rembourser le prêt de la BNP et fournir un fonds de roulement. Il n'y a aucune garantie que le refinancement puisse être obtenu.
Prix et qualité du phosphate naturel: Les prix prévisionnels du phosphate naturel sont basés sur les estimations de la direction concernant la qualité de la production. Les prix de vente prévus sont dérivés de courbes de prix à terme et de vues à long terme de l'offre et de la demande mondiales dans un environnement changeant, notamment en ce qui concerne le risque climatique, en s'appuyant sur l'expérience passée du secteur et en cohérence avec des sources externes.
Au total, 262,703 12 tonnes de ventes d'essai de concentré de phosphate ont été réalisées au cours des 31 mois se terminant le 2023 décembre XNUMX à partir de Kropz Elandsfontein. Elandsfontein est un nouvel entrant sur le marché du phosphate et produit jusqu'à présent une qualité variable. En conséquence, Elandsfontein a vendu ses expéditions à un prix inférieur aux prix en vigueur sur le marché., Elandsfontein a réussi à obtenir de meilleurs prix sur le marché à mesure que la qualité et la réputation du marché s'améliorent et s'attend à ce que cette tendance se poursuive au cours de la période de prévision.. Le modèle de flux de trésorerie suppose une décote de 31 % par rapport au prix du marché en vigueur.2O5 concentré de phosphate pour la période allant jusqu'en décembre 2024, en grande partie en raison de la variabilité de la qualité du produit d'Elandsfontein produit au cours de sa phase de montée en puissance et du fait qu'Elandsfontein est un nouvel entrant sur le marché. Le plan minier prévoit les prix liés au marché pour toutes les expéditions à partir de fin 2024. La capacité d'atteindre les taux de vente du marché dépend largement de la capacité d'Elandsfontein à produire régulièrement 31 % de P.2O5 se concentrer. A défaut, le Groupe pourrait continuer à subir une décote par rapport aux taux de marché.
Récupérations de phosphate: Les volumes de production estimés sont basés sur des plans LOM détaillés de la ressource mesurée et indiquée tels que définis dans le MRE et tiennent compte des plans de développement de la mine convenus par la direction dans le cadre du processus de planification à long terme. Les volumes de production dépendent d'un certain nombre de variables, telles que : les quantités récupérables ; le profil de production ; le coût de développement des infrastructures nécessaires à l'extraction des réserves ; les coûts de production ; la durée contractuelle des droits miniers ; et le prix de vente des produits extraits.
Les volumes de production estimés sont soumis à une incertitude importante étant donné la montée en puissance en cours. Les volumes de production d’essais réels réalisés en 2023 étaient inférieurs aux prévisions. La montée en puissance de la production a été retardée en grande partie par la nécessité de repenser certaines parties du circuit de flottation fine proposée par le fournisseur. L'exploitation minière et le traitement ont également été affectés par la variabilité précoce et imprévue du minerai, les conditions d'exploitation humides et le manque d'expérience des opérateurs. La Société est en train d'analyser le banc dur et d'autres variantes de minerai difficiles à l'intérieur du corps minéralisé afin d'identifier la méthode appropriée d'extraction et de traitement pour extraire le phosphate. Le Cap-Occidental a connu des pluies sans précédent cette saison, ce qui a conduit à des conditions minières très humides au cours de la période sous revue, ce qui a entravé la livraison du minerai à l'usine et la production de concentrés au cours de l'année. Ce problème est résolu par un drainage accru dans les fosses. Le débit de production est également limité par la nature et la quantité excessive de boues rencontrées dans le gisement de minerai. La société investit dans de nouveaux équipements pour améliorer la capacité d'Elandsfontein à gérer les boues et vise à augmenter le débit de production de plus de 40 % après sa mise en service.
Réserves et ressources : Le plan LOM utilisé pour l'évaluation de la continuité d'exploitation inclut uniquement les ressources mesurées et indiquées telles que définies dans le MRE. L’exclusion des ressources présumées limite la production prévue à environ 4 ans seulement. Il y a eu une réduction significative des ressources mesurées et indiquées dans le MRE émis en janvier 2023, comme indiqué dans le rapport stratégique du rapport annuel pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. À mesure que les opérations de forage se poursuivent et que la confiance s'améliore, la direction s'attend à davantage de la ressource totale sera reclassée en ressource mesurée et indiquée.
Taux d'échange: Étranger les taux de change sont estimés en référence aux prévisions du marché extérieur. Le taux de change moyen à long terme du dollar américain/ZAR sur la LOM et pour les flux de trésorerie prévus est de 18.50 ZAR/USD.
Le coût d'exploitation: Les coûts de fonctionnement sont estimés par référence aux coûts contractuels et réels actuels ajustés à l'inflation. Les principales estimations des coûts d'exploitation sont les coûts d'exploitation des mines et des usines ainsi que les coûts de transport et de port. Les coûts prévus de la mine et de l'usine étaient basés sur les tarifs contractuels avec les exploitants actuels de la mine et de l'usine. Le coût de production par tonne est actuellement supérieur aux ventes par tonne car les volumes de production complets n'ont pas été atteints à ce jour, ce qui entraîne une perte brute par tonne. Les prévisions supposent qu'à mesure que les volumes de production augmentent, le coût moyen par tonne de phosphate diminuera avec des économies d'échelle et de nouveaux gains d'efficacité.
Les coûts de transport: Les autorités portuaires sud-africaines ont informé le Groupe qu'elles pourraient devoir exporter certaines expéditions d'Elandsfontein via le port du Cap en 2023 et 2024 au lieu de passer par le port de Saldanha, ce qui entraînerait un coût de transport plus élevé. Les coûts de transport dans les flux de trésorerie supposent que 10 % des expéditions de 2024 passeront par Cape Town, à un coût logistique plus élevé. À ce jour, toutes les ventes ont été exportées via le port de Saldanha Bay. Étant donné que la production continue de s'accélérer et que l'accord d'accès au port avec Transnet n'a pas encore été formellement conclu, les coûts d'exploitation réels pourraient être supérieurs aux estimations des flux de trésorerie actualisés.
Le Groupe dépend des levées de fonds futures pour faire face aux coûts de production, aux frais généraux, aux futurs besoins de développement et d'exploration et aux remboursements trimestriels du prêt BNP qui ne peuvent être couverts par les ressources de trésorerie existantes et le chiffre d'affaires.
Le Fonds ARC a, à plusieurs reprises dans le passé, fourni des fonds pour soutenir les opérations du Groupe. En mars 2023, Kropz, Kropz Elandsfontein et le Fonds ARC ont convenu de facilités de crédit relais supplémentaires de 285 millions ZAR (environ 15.5 millions de dollars US) pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats de Kropz Elandsfontein. En septembre 2023, Kropz Elandsfontein et le Fonds ARC ont signé un prêt relais supplémentaire de 250 millions ZAR (environ 13.2 millions de dollars US) pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats. En décembre 2023, Kropz Elandsfontein et le Fonds ARC ont signé un prêt relais supplémentaire de 115 millions ZAR (environ 6 millions de dollars US) pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats. En mars 2024, Kropz Elandsfontein et le Fonds ARC ont signé un prêt relais supplémentaire de 170 millions ZAR (environ 9 millions de dollars US) pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats. La direction a confirmé auprès du Fonds ARC qu'elle n'avait pas l'intention de rappeler les prêts en cours pour un remboursement en espèces au cours des 12 prochains mois.
La direction s'engage fréquemment avec BNP concernant le remboursement du capital et le refinancement de la facilité de dette de BNP. La Société n'a pas atteint l'achèvement du projet comme stipulé dans l'accord de crédit BNP au 31 décembre 2022. Compte tenu du retard dans la réalisation des ventes, la Société n'a pas non plus réussi à financer le compte de réserve pour le service de la dette comme requis. La BNP a, à ce jour, renoncé à ces exigences, évitant ainsi à la Société de ne pas respecter les conditions de son prêt.
A la fin de la période de renonciation, la BNP a le droit contractuel de demander le remboursement immédiat du montant restant dû du prêt de 11,250,000 31 2024 $ US. La BNP a indiqué sa volonté de prolonger les dérogations du 2024 mars XNUMX à juin XNUMX. Kropz Elandsfontein a effectué tous les paiements de capital et d'intérêts à la BNP comme requis à la date de ce rapport.
Sur la base des prévisions de trésorerie actuelles préparées sur la base du MRE de janvier 2023, un financement supplémentaire sera nécessaire sur la période de prévision de 15 mois.
Compte tenu du désengagement de BNP Paribas d'Afrique du Sud, le Groupe n'a pas pu refinancer le prêt existant auprès d'eux. À la date de ce rapport, la Société est en discussions continues avec un certain nombre de prêteurs potentiels afin de fournir le financement nécessaire au remboursement de la facilité de dette de BNP et de fournir un fonds de roulement. Les discussions se sont étendues sur plusieurs mois et ont constitué un processus long et de nature technique.
Sur la base des réserves disponibles actuelles du Groupe, des performances opérationnelles récentes, des prévisions de production et de ventes et des nouveaux emprunts anticipés sur la base de discussions avec des prêteurs potentiels, couplés à l'expérience de la direction en matière de levée de fonds supplémentaires en cas de besoin, pour répondre à son fonds de roulement et à son capital. besoins de dépenses, le Conseil d'administration a conclu qu'il avait une attente raisonnable que le Groupe poursuive son existence opérationnelle dans un avenir prévisible.
Pour ces raisons, les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d'exploitation, qui envisage la continuité des activités commerciales normales et la réalisation des actifs et l'acquittement des passifs dans le cours normal des affaires.
Comme il ne peut y avoir aucune garantie que les financements futurs requis pourront être levés dans les délais nécessaires, il existe une incertitude significative qui pourrait jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son activité et, par conséquent, il pourrait être incapable de réaliser ses actifs et de s'acquitter de ses obligations. ses responsabilités dans le cours normal de ses activités.
Le rapport financier ne comprend pas d'ajustements relatifs à la recouvrabilité et au classement des montants d'actifs comptabilisés ou aux montants et au classement des passifs qui pourraient être nécessaires si le Groupe ne poursuivait pas son activité.
4. Principales conventions comptables
La Société a appliqué les mêmes méthodes comptables, présentation, méthodes de calcul, jugements importants et principales sources d'incertitudes d'estimation dans ses états financiers consolidés intermédiaires que dans ses états financiers audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, à l'exception des modifications et date de comptabilisation du chiffre d'affaires et date de début de production qui s'appliquent pour la première fois en 2023. Cependant, aucun des récents amendements aux IFRS ne devrait avoir d'impact significatif sur le Groupe car soit ils ne sont pas pertinents pour les activités du Groupe, soit nécessitent une comptabilité cohérente avec les principes comptables du Groupe. politiques comptables actuelles.
Les nouvelles normes et amendements suivants entrent en vigueur pour la période commençant le 1er janvier 2023.:
· Informations à fournir sur les méthodes comptables (modifications à IAS 1 Présentation des états financiers et énoncé de pratique IFRS 2) ;
· Définition des estimations comptables (Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs) ;
· Impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une transaction unique (Amendements à IAS 12 Impôts sur le résultat) ; et
· Réforme fiscale internationale – Règles modèles du deuxième pilier (Amendement à IAS 12 Impôts sur le résultat).
5. Constatation des revenus
Le Groupe est principalement engagé dans la production phosphate se concentrer. Les revenus provenant de contrats avec des clients sont comptabilisés lorsque le contrôle des biens ou services est transféré au client pour un montant qui reflète la contrepartie à laquelle le Groupe s'attend à avoir droit en échange de ces biens.
Le Groupe a conclu qu'il est le donneur d'ordre dans ses contrats de revenus car il contrôle généralement les biens ou services avant de les transférer au client.
6. Date de début de production
Le Groupe évalue le stade de chaque mine en cours de développement/construction pour déterminer le moment où une mine entre dans la phase de production, c'est-à-dire le moment où la mine est pratiquement achevée et prête à être utilisée. Les critères utilisés pour évaluer la date de début sont déterminés en fonction de la nature unique du développement minier. Le Groupe considère différents critères pertinents pour évaluer à quel moment la phase de production est considérée comme ayant commencé. À ce stade, tous les montants correspondants sont reclassés de « production d'essai » à « production à l'état stable ».
Certains des critères utilisés pour identifier la date de début de la production comprennent, sans s'y limiter :
? La teneur en pourcentage (concentré de phosphate) et le volume du minerai extrait sont suffisamment économiques et conformes aux spécifications de conception de l'usine ;
? Capacité à produire du phosphate sous une forme commercialisable (dans le respect des spécifications) ; et
? Capacité à maintenir une production continue de phosphate.
Lorsque la mine passe à l'état de production stable, la capitalisation de certains coûts de développement minier cesse et les coûts sont soit considérés comme faisant partie du coût des stocks, soit passés en charges, à l'exception des coûts admissibles à la capitalisation liés aux ajouts ou améliorations d'actifs miniers. ou le développement de réserves exploitables. C’est également à ce stade que commence la dépréciation/amortissement. Reportez-vous à la note 8.
7. Informations sectorielles
Secteurs opérationnels
Le Conseil d'Administration considère que le Groupe dispose d'un seul secteur opérationnel, celui de l'extraction et de l'exploration des phosphates. Ainsi, tous les revenus, résultats d'exploitation, actifs et passifs sont affectés à cette activité.
Segments géographiques
Le Groupe opère dans deux zones géographiques principales : l'Afrique du Sud et la République du Congo.
Le chiffre d'affaires et les actifs non courants du Groupe par localisation des actifs sont détaillés ci-dessous.
31 Décembre 2023 |
|
Revenus US$'000 | Actifs non courants US$'000 |
| |||
Afrique du Sud |
| 30,246 | 69,571 |
République du Congo |
| - | 44,360 |
| 30,246 | 113,931 |
31 Décembre 2022 |
|
Revenus US$'000 | Actifs non courants US$'000 |
| |||
Afrique du Sud |
| - | 69,795 |
République du Congo |
| - | 42,415 |
| - | 112,240 |
8. Immobilisations corporelles - Immobilisations corporelles et développement minier
| 31 décembre 2023 | 31 décembre 2023 | 31 décembre 2023 | 31 Dec 2022 | 31 décembre 2022 | 31 décembre 2022 |
| Prix | Accumulé amortissements et dépréciations | Valeur comptable | Prix | Accumulé amortissements et dépréciations | Valeur comptable |
| US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 | US$'000 |
Bâtiments et infrastructures |
|
|
|
|
|
|
Transport routier | 1,319 | (795) | 524 | 1,418 | (795) | 623 |
Bâtiments |
9,548 | (5,208) | 4,0 | 9,840 | (5,597) | 4,243 |
Frais de route capitalisés | 7,070 | (5,763) | 1,307 | 7,600 | (5,709) | 1,891 |
Coûts des sous-stations électriques capitalisés | 3,067 | (2,470) | 597 | 3,297 | (2,445) | 852 |
|
|
|
| |||
Machines, installations et équipements |
|
|
| |||
Pièces de rechange critiques | 1,907 | (924) | 983 | 1,786 | (1,002) | 784 |
Installations et machines | 89,967 | (49,322) | 40,645 | 95,061 | (53,486) | 41,575 |
Station d'épuration | 2,517 | (1,207) | 1,310 | 2,333 | (1,308) | 1,025 |
Meubles et aménagements | 52 | (41) | 11 | 56 | (41) | 15 |
Équipement géologique | 74 | (52) | 22 | 79 | (48) | 31 |
Équipement de bureau | 28 | (28) | - | 30 | (28) | 2 |
Autres immobilisations | 1 | (1) | - | 1 | (1) | - |
Véhicules à moteur | 90 | (72) | 18 | 93 | (93) | - |
Équipement informatique | 79 | (58) | 21 | 79 | (45) | 34 |
|
|
| ||||
Développement minier | 17,985 | (9,016) | 8,969 | 17,724 | (9,788) | 7,936 |
|
|
|
| |||
Coûts d’activité de décapage | 21,056 | (11,514) | 9,542 | 22,257 | (12,485) | 9,772 |
|
|
| ||||
Gibier | 194 | - | 194 | 182 | - | 182 |
| ||||||
Total | 154,954 | (86,471) | 68,483 | 161,836 | (92,871) | 68,965 |
Rapprochement des immobilisations corporelles et du développement minier - Période terminée le 31 décembre 2023
| Ouverture Balance US$'000 | Récents US$'000 | Gain de juste valeur US$'000 | Charge d'amortissement US$'000 | Perte de change US$'000 | Solde de clôture US$'000 |
Bâtiments et infrastructures |
|
|
|
|
|
|
Transport routier | 623 | - | - | - | (99) | 524 |
Bâtiments | 4,243 | 392 | - | (29) | (266) | 4,340 |
Frais de route capitalisés | 1,891 | - | - | (474) | (110) | 1,307 |
Coûts des sous-stations électriques capitalisés | 852 | - | - | (201) | (54) | 597 |
|
|
|
|
|
|
|
Machines, installations et équipements |
|
|
|
|
|
|
Pièces de rechange critiques | 784 | 243 | - | - | (44) | 983 |
Installations et machines | 41,575 | 1,349 | - | (3) | (2,276) | 40,645 |
Station d'épuration | 1,025 | 345 | - | - | (60) | 1,310 |
Meubles et aménagements | 15 | - | - | (3) | (1) | 11 |
Équipement géologique | 31 | - | - | (7) | (2) | 22 |
Équipement de bureau | 2 | - | - | (2) | - | - |
Autres immobilisations | - | - | - | - | - | - |
Véhicules à moteur | - | 19 | - | (1) | - | 18 |
Équipement informatique | 34 | 5 | - | (16) | (2) | 21 |
|
|
| - |
|
| |
Développement minier | 7,936 | 1,485 | - | - | (452) | 8,969 |
|
|
| - |
|
| |
Coûts d’activité de décapage | 9,772 | 349 | - | - | (579) | 9,542 |
|
|
|
|
|
|
|
Gibier | 182 | - | 24 | - | (12) | 194 |
|
|
| ||||
Total | 68,965 | 4,187 | 24 | (736) | (3,957) | 68,483 |
Rapprochement des immobilisations corporelles et du développement minier - Exercice terminé le 31 décembre 2022
| Ouverture Balance US$'000 | Récents US$'000 |
Perte de juste valeur US$'000 |
Impair- ment US$'000 | Charge d'amortissement US$'000 | Perte de change US$'000 | Solde de clôture US$'000 |
Bâtiments et infrastructures |
|
|
|
|
|
|
|
Transport routier | 1,515 | - | - | (795) | - | (97) | 623 |
Bâtiments | 10,458 | - | - | (5,747) | (33) | (435) | 4,243 |
Frais de route capitalisés | 5,143 | - | - | (2,522) | (527) | (203) | 1,891 |
Coûts des sous-stations électriques capitalisés | 2,310 | - | - | (1,137) | (229) | (92) | 852 |
|
| ||||||
Machines, installations et équipements |
| ||||||
Pièces de rechange critiques | 1,713 | 190 | - | (1,046) | - | (73) | 784 |
Installations et machines | 86,180 | 14,911 | - | (55,775) | (1) | (3,740) | 41,575 |
Station d'épuration | 2,435 | 56 | - | (1,366) | - | (100) | 1,025 |
Meubles et aménagements | 9 | 10 | - | - | (4) | - | 15 |
Équipement géologique | 20 | 18 | - | - | (6) | (1) | 31 |
Équipement de bureau | 11 | - | - | - | (9) | - | 2 |
Autres immobilisations | - | - | - | - | - | - | - |
Véhicules à moteur | - | - | - | - | - | - | - |
Équipement informatique | 24 | 24 | - | - | (12) | (2) | 34 |
| |||||||
Développement minier | 18,938 | - | - | (10,227) | - | (775) | 7,936 |
| |||||||
Coûts d’activité de décapage | 6,126 | 17,178 | - | (13,035) | - | (497) | 9,772 |
|
| ||||||
Gibier | 217 | - | (21) | - | - | (14) | 182 |
| |||||||
Total | 135,099 | 32,387 | (21) | (91,650) | (821) | (6,029) | 68,965 |
Kropz Elandsfontein dispose d'une facilité de financement de projet entièrement utilisée auprès de BNP Paribas pour un montant de 30 millions de dollars US, solde impayé au 31 décembre 2023 : 11 250 000 $ (voir note 11). BNP dispose d'un vaste ensemble de garanties sur tous les actifs de Kropz Elandsfontein et d'Elandsfontein Land Holdings (Pty) Ltd (« Elandsfontein Land Holdings ») ainsi que sur les investissements en actions dans ces sociétés respectives détenues par Kropz SA (Pty) Ltd (« Kropz SA ").
9. Actifs incorporels - frais d'exploration et d'évaluation
| 31 décembre 2023 US$'000 | 31 décembre 2022 US$'000 |
Frais d'exploration capitalisés | ||
Prix | 44,133 | 42,415 |
Amortissement | - | - |
Valeur comptable | 44,133 | 42,415 |
Rapprochement des actifs d'exploration
Ouverture Balance US$'000 | Récents US$'000 |
Cessions US$'000 | Gain de change US$'000 | Solde de clôture US$'000 | |
Période close le 31 décembre 2023 | |||||
Frais d'exploration capitalisés | 42,415 | 347 | - | 1,371 | 44,133 |
Rapprochement des actifs d'exploration
Ouverture Balance US$'000 | Récents US$'000 |
Cessions US$'000 | Perte de change US$'000 | Solde de clôture US$'000 | |
Exercice clos le 31 décembre 2022 | |||||
Frais d'exploration capitalisés | 44,631 | 346 | - | (2,562) | 42,415 |
Les coûts des ressources minérales acquises et les coûts d'exploration et d'évaluation associés ne sont pas sujets à l'amortissement jusqu'à ce qu'ils soient inclus dans le plan de durée de vie de la mine et que la production à grande échelle ait commencé.
Lorsque les actifs sont dédiés à une mine, les durées d'utilité sont soumises à la durée de vie utile de la catégorie d'actifs et à la durée de vie de la mine, la moindre de ces deux valeurs étant retenues, à moins que ces actifs ne soient facilement transférables à une autre mine productive. Conformément aux exigences de la norme IFRS 6, le Conseil d'administration a apprécié l'existence d'indices de perte de valeur. Aucun indicateur n'a été identifié (se référer à la note 16).
10. Prêts d’actionnaires et passif dérivé
| 31 décembre 2023 US$'000 | 31 décembre 2022 US$'000 |
Prêts d'actionnaires - Fonds ARC | 18,441 | 17,010 |
Facilité de prêt à demande - Fonds ARC | 35,106 | - |
Dette convertible - Fonds ARC | 26,006 | 15,055 |
Responsabilité dérivée | 10,994 | 23,037 |
90,547 | 55,102 |
Maturité |
| |
Non courant | 18,441 | 55,102 |
Courant | 72,106 | - |
Total | 90,547 | 55,102 |
Prêts d'actionnaires - Fonds ARC
Les prêts sont : (i) libellés en dollars américains, mais tout remboursement sera effectué en ZAR au taux de change ZAR/$US en vigueur à ce moment-là ; (ii) portent intérêts au taux LIBOR mensuel majoré de 3 % ; et (iii) sont remboursables au plus tard le 1er janvier 2035 (ou à toute date antérieure convenue entre les parties aux pactes d'actionnaires).
Facilité de prêt à demande - Fonds ARC
Les prêts ne sont pas garantis, remboursables sur demande, et les intérêts courent au taux préférentiel de découvert SA majoré de 6 %, s'ils ne sont pas remboursés dans les 6 mois suivant la première date d'utilisation, le taux augmente de 2 %. L'ARC n'a pas l'intention de rappeler les prêts en cours au cours des 12 prochains mois pour un remboursement en espèces.
Dette convertible - Fonds ARC
Le 20 octobre 2021, la Société a conclu une nouvelle facilité de capitaux propres convertibles d'un montant maximum de 200 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 200 millions ZAR ») avec ARC, le principal actionnaire de la Société. Les intérêts sont payables au taux nominal de 14 %, composé mensuellement. À tout moment pendant la durée de la facilité de participation de 200 millions de ZAR, le remboursement du montant en capital de la facilité de participation de 200 millions de ZAR sera, au choix de l'ARC, soit sous la forme d'une conversion en actions ordinaires de 0.1 pence chacune (« Actions ordinaires Actions") de la Société et émises en faveur d'ARC, au prix de conversion de 4.5058 pence par Action Ordinaire chacune, représentant le prix moyen pondéré par le volume sur 30 jours (" VWAP ") le 21 septembre 2021, et au taux de change fixe de 1 GBP. = 20.24 ZAR (« Conversion »), ou payable en espèces par la Société à la fin de la durée de la facilité de participation de 200 millions ZAR, soit le 27 octobre 2026. La facilité de participation de 200 millions ZAR est entièrement tirée à la date du présent rapport. .
Comme annoncé le 11 mai 2022, la Société a conclu une nouvelle facilité de capital convertible conditionnelle d'un montant maximum de 177 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 177 millions ZAR ») avec ARC. Les intérêts sont payables au taux nominal de 14 %, composé mensuellement. À tout moment pendant la durée de la facilité de participation de 177 millions ZAR, le remboursement du montant en capital de la facilité de participation de 177 millions ZAR sera, au choix d'ARC, soit sous la forme d'une conversion en actions ordinaires de la Société et émises à ARC. , à un prix de conversion de 9.256 pence par Action Ordinaire chacune, représentant le Prix Moyen Pondéré par le Volume (« VWAP ») sur 30 jours du 4 mai 2022, et au taux de change fixe de 1 ZAR = 0.0504 GBP (« Conversion »), ou payable en espèces par la Société à la fin de la durée de la facilité de participation de 177 millions ZAR, soit le 2 juin 2027. La facilité de participation de 177 millions ZAR est entièrement utilisée à la date du présent rapport.
Comme annoncé le 14 novembre 2022, la Société a conclu une nouvelle facilité de capital convertible conditionnelle d'un montant maximum de 550 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 550 millions ZAR ») avec ARC. Les intérêts sont payables au taux préférentiel de découvert sud-africain majoré de 6 %, nominal par an et composé mensuellement. À tout moment pendant la durée de la facilité de participation de 550 millions ZAR, le remboursement du montant en capital de la facilité de participation de 550 millions ZAR sera, au choix d'ARC, soit sous la forme d'une conversion en actions ordinaires de la Société et émises à ARC. , à un prix de conversion de 4.579 pence par Action Ordinaire chacune, représentant le Prix Moyen Pondéré par le Volume (« VWAP ») sur 30 jours du 21 octobre 2022 et au taux de change fixe de 1 ZAR = 0.048824 GBP (« Conversion »), ou payable en espèces par la Société à la fin de la durée de la facilité de participation de 550 millions ZAR, soit le 30 novembre 2027. La Société a tiré 107.5 millions ZAR supplémentaires au cours de la période de 12 mois et est entièrement tirée au 31 décembre 2023.
Responsabilité dérivée
Il a été déterminé que l'option de conversion incorporée dans la facilité de crédit convertible devrait être comptabilisée séparément à titre de passif dérivé. Bien que le montant à régler soit fixe en ZAR, une fois reconverti dans la monnaie fonctionnelle de Kropz, il en résultera un montant variable en espèces basé sur le taux de change à la date de conversion. La valeur de la composante passif et de la composante dérivée de conversion a été déterminée à la date de tirage à l'aide d'une simulation Monte Carlo. Le passif de la dette hôte a été divisé en fonction de la valeur déterminée de l'option. Par la suite, le passif dérivé incorporé est ajusté pour refléter la juste valeur à chaque clôture de période, les variations de juste valeur étant enregistrées en résultat net (voir note 21).
Juste valeur des prêts d'actionnaires
La valeur comptable des prêts se rapproche de leur juste valeur.
11. Autres passifs financiers
| 31 décembre 2023 US$'000 | 31 décembre 2022 US$'000 |
BNP Paribas (« BNP ») | 11,269 | 26,298 |
Fondation Cœur Vert | 474 | 510 |
Total | 11,743 | 26,808 |
BNP
Une facilité de 30,000,000 2016 XNUMX $ US a été mise à disposition par BNP Paribas à Kropz Elandsfontein en septembre XNUMX.
En mai 2020, Kropz Elandsfontein et BNP Paribas ont convenu de modifier et de reformuler le contrat de crédit à terme conclu le ou vers le 13 septembre 2016 (tel que modifié de temps à autre). L'avenant à la facilité de crédit de BNP Paribas prolonge notamment la date finale de remboursement du capital jusqu'au troisième trimestre 3, avec huit remboursements de capital égaux commençant au quatrième trimestre 2024 et un taux d'intérêt de 4 % plus LIBOR jusqu'à l'achèvement du projet et de 2022 % plus LIBOR par la suite.
BNP Paribas dispose d'un vaste ensemble de garanties sur tous les actifs de Kropz Elandsfontein et d'Elandsfontein Land Holdings ainsi que sur les participations dans ces sociétés respectives détenues par Kropz SA.
Le prêt BNP est soumis à des clauses de covenant. Kropz Elandsfontein n'a pas atteint l'achèvement du projet comme stipulé dans l'accord, soit le 31 décembre 2022, et n'a pas réussi à financer le compte de réserve du service de la dette. Cependant, BNP Paribas a accordé une dérogation jusqu'au 31 mars 2024. Le solde restant dû est donc présenté comme un passif courant. .
Fondation Cœur Vert
Un prêt a été accordé au Groupe par Greenheart Foundation, sans intérêt et remboursable sur demande. Louis Loubser, administrateur de Kropz plc, est administrateur de la Greenheart Foundation.
Juste valeur des autres passifs financiers
La valeur comptable des prêts se rapproche de leur juste valeur.
12. Revenus
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Ventes à la région/au pays |
| |
Afrique du Sud | 1,840 | - |
Australie | 5,414 | - |
Brasil | 4,869 | - |
New Zealand | 1,942 | - |
Corée du Sud | 16,181 | - |
30,246 | - | |
| ||
Moment du transfert des marchandises |
| |
Livraison au port de départ | 30,246 | - |
| 30,246 | - |
Tous les revenus du phosphate en 2023 sont des revenus d’essai. Tous les revenus 2023 issus du phosphate sont comptabilisés au moment du transfert de contrôle.
13. Produits financiers
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Le revenu d'intérêts | 201 | 136 |
Total | 201 | 136 |
14. Frais financiers
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Prêts d'actionnaires | 10,862 | 3,407 |
Pertes de change | 2,431 | 3,550 |
Dette bancaire | 2,380 | 2,576 |
BNP Paribas - Modification de la dette actualisation de la valeur amortissement | (207) | (233) |
Amortissement des frais de modification de BNP Paribas | 181 | 205 |
Autre | 154 | 307 |
Total | 15,801 | 9,812 |
15. Gain / (perte) de juste valeur provenant du passif dérivé
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Gain de juste valeur provenant du passif dérivé | 15,942 | 10,807 |
Total | 15,942 | 10,807 |
La Société a conclu trois facilités de capitaux propres convertibles avec le Fonds ARC. Le 20 octobre 2021, la Société a conclu la première facilité de capitaux propres convertible d'un montant maximum de 200 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 200 millions ZAR »). La deuxième facilité de capitaux propres convertible a été conclue le 11 mai 2022 pour un montant maximum de 177 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 177 millions ZAR »). Le 14 novembre 2022, la Société a conclu sa troisième facilité de capitaux propres convertible conditionnelle d'un montant maximum de 550 millions ZAR (« Facilité de capitaux propres de 550 millions ZAR. ») (se référer à la note 10).
Il a été déterminé que l'option de conversion incorporée dans la facilité de crédit convertible devrait être comptabilisée séparément à titre de passif dérivé. Bien que le montant à régler soit fixe en ZAR, une fois reconverti dans la monnaie fonctionnelle de Kropz, il en résultera un montant variable en espèces basé sur le taux de change à la date de conversion. La valeur de la composante passif et de la composante dérivée de conversion a été déterminée à la date de tirage à l'aide d'une simulation Monte Carlo. Le passif de la dette hôte a été divisé en fonction de la valeur déterminée de l'option. Par la suite, le passif dérivé incorporé est ajusté pour refléter la juste valeur à chaque clôture de période, les variations de juste valeur étant enregistrées en résultat net (voir note 21).
16. Pertes de valeur
La perte de valeur suivante a été comptabilisée au cours de la période de douze mois close le 31 décembre 2023 :
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Immobilisations corporelles et actifs de développement minier | - | 91,650 |
Achat |
| 1,011 |
Total | - | 92,661 |
Une évaluation de la dépréciation a été réalisée et il a été déterminé qu’il n’y avait aucun indicateur de dépréciation ou d’indicateur de reprise de dépréciation au cours de la période et par conséquent aucun ajustement de la provision pour dépréciation pour la période jusqu’au 31 décembre 2023 n’est requis. La perte de valeur pour la période allant jusqu'au 31 décembre 2022 a été comptabilisée concernant la mine d'Elandsfontein. Les éléments déclencheurs du test de dépréciation étaient principalement liés au talus dur rencontré dans la fosse, ce qui a nécessité des forages supplémentaires et à l'effet des modifications apportées au plan minier résultant de la mise à jour du MRE et de la dégradation de la ressource mesurée et indiquée. Une estimation mise à jour des ressources minérales est en cours et les résultats de la mise à jour sont attendus au cours du deuxième trimestre 2024. Plus de détails ont été fournis dans la note 25 du rapport annuel 2022.
17. Fiscalité
Principales composantes de la charge fiscale | Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Reportés |
|
|
Création et annulation de différences temporaires | - | - |
Impôt courant |
| |
Impôt britannique pour la période en cours | - | (602) |
Total | - | (602) |
Le Groupe a enregistré des pertes fiscales d'environ 70.9 millions de dollars américains (31 décembre 2022 : 57.5 millions de dollars américains) qui, sous réserve d'un accord avec les autorités fiscales, peuvent être reportées sur des bénéfices futurs. Un actif d'impôt différé net résultant de ces pertes n'a pas été comptabilisé car la production à l'état stable n'a pas été atteinte et par conséquent, la reprise de tout actif d'impôt différé potentiel reste incertaine.
18. Bénéfice par action
Les calculs du résultat de base et dilué par action ont été basés sur la perte suivante attribuable aux actionnaires ordinaires et sur le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation :
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Bénéfice / (Perte) attribuable aux actionnaires ordinaires | (4,163) | (66,639) |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de Kropz plc | 926,718,223 | 921,908,785 |
|
| |
Bénéfice/(perte) de base et dilué par action (cents américains) | (0.45) | (7.23) |
19. Opérations avec des parties liées
Le détail des émissions d’actions et des prêts aux actionnaires et aux parties liées est expliqué dans les notes 10 et 11. Par ailleurs, les transactions suivantes ont été réalisées avec des parties liées :
Soldes des parties liées
Comptes de prêts - Dus aux parties liées
| 31 décembre 2023 US$'000 | 31 décembre 2022 US$'000 |
Prêts d'actionnaires - Fonds ARC | 18,441 | 17,010 |
Facilité de prêt à demande - Fonds ARC | 35,106 | - |
Dette convertible - Fonds ARC | 26,006 | 15,055 |
Responsabilité dérivée | 10,994 | 23,037 |
Fondation Cœur Vert | 474 | 510 |
Total | 91,021 | 55,612 |
Soldes des parties liées
Intérêts courus aux parties liées
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Douze mois terminés 31 décembre 2022 US$'000 |
Fonds ARC | 10,862 | 3,407 |
Total | 10,862 | 3,407 |
20. Saisonnalité de l'activité du Groupe
Avec les précipitations record inattendues enregistrées au Cap-Occidental, le plan minier a été modifié pour prendre en compte des précipitations plus élevées en hiver afin de minimiser les effets des conditions minières humides. Il n’existe pas d’autres facteurs saisonniers qui affectent matériellement les opérations des sociétés du Groupe.
21. Juste valeur
Le tableau suivant compare les valeurs comptables et les justes valeurs des actifs et passifs financiers du Groupe au 31 décembre 2023.
Le Groupe considère que la valeur comptable des actifs et passifs financiers suivants constitue une approximation raisonnable de leur juste valeur :
· Créances commerciales ;
· Dettes commerciales ;
· Liquidités soumises à restrictions ; et
· Trésorerie et équivalents de trésorerie.
Au 31 décembre 2023 |
| Au 31 décembre 2022 | |||
Valeur comptable US$'000 | Équitables Plus-value US$'000 |
| Valeur comptable US$'000 | Équitables Plus-value US$'000 | |
Actifs financiers | |||||
Autres actifs financiers | 1,315 | 1,315 | 860 | 860 | |
Total | 1,315 | 1,315 |
| 860 | 860 |
|
| ||||
Passifs financiers |
|
| |||
Prêts d'actionnaires | 79,553 | 79,553 | 32,065 | 32,065 | |
Responsabilité dérivée | 10,994 | 10,994 | 23,037 | 23,037 | |
Autres passifs financiers | 11,743 | 11,753 | 26,808 | 26,808 | |
Total | 102,290 | 102,290 |
| 81,910 | 81,910 |
|
|
|
|
|
|
Cette note fait le point sur les jugements et estimations portés par le Groupe pour déterminer la juste valeur des instruments financiers.
(i) Instruments financiers évalués à la juste valeur
Les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur dans l'état de la situation financière ont été analysés et classés selon une hiérarchie de juste valeur reflétant l'importance des données utilisées pour effectuer les évaluations.
(ii) Hiérarchie des justes valeurs
La hiérarchie des justes valeurs comprend les niveaux suivants
? Prix cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques (niveau 1) ;
? Données d'entrée autres que les prix cotés inclus dans le niveau 1 qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (sous forme de prix), soit indirectement (dérivés des prix) (niveau 2) ; et
? Données d’entrée pour l’actif et le passif qui ne sont pas basées sur une date de marché observable (données non observables) (niveau 3).
| Niveau 1 US$'000 | Niveau 2 US$'000 | Niveau 3 US$'000 | Total US$'000 |
| ||||
31 Décembre 2023 | ||||
Responsabilité dérivée | - | - | 10,994 | 10,994 |
31 Décembre 2022 | ||||
Responsabilité dérivée | - | - | 23,037 | 23,037 |
Il n’y a eu aucun transfert entre niveaux pour les évaluations récurrentes de la juste valeur au cours de l’exercice.
(iii) Rapprochement : Évaluation de la juste valeur de niveau 3
| Douze mois terminés 31 décembre 2023 US$'000 | Année terminée 31 décembre 2022 US$'000 |
| ||
Responsabilité dérivée | ||
Solde d'ouverture | (23,037) | (2,656) |
Juste valeur lors de la comptabilisation initiale | (3,089) | (31,852) |
Gain de juste valeur comptabilisé en résultat | 15,942 | 10,807 |
Change | (810) | 664 |
Solde de clôture | (10,994) | (23,037) |
(iv) Technique d'évaluation utilisée pour déterminer la juste valeur
Passif dérivé :
La juste valeur est calculée en référence aux taux du marché à l'aide de techniques d'évaluation du secteur et de modèles appropriés provenant d'un fournisseur tiers. Le modèle Monte-Carlo utilisé présente un niveau élevé de complexité et les principales données sont la volatilité du prix des actions, la marge de risque, la volatilité des changes et le taux sans risque britannique. Un certain nombre de facteurs sont pris en compte pour déterminer ces données, notamment l'évaluation de l'expérience historique mais également la prise en compte des attentes futures. La juste valeur déterminée de l'option est multipliée par le nombre d'actions disponibles à l'émission dans le cadre de la facilité de participation de 200 millions ZAR, de la facilité de participation de 177 millions de ZAR et de la facilité de participation de 550 millions de ZAR (voir note 10).
Résultats de valorisation (au 31 décembre 2023)
Prêt total montant | Valeur / | Numéro of | Total Valeur | |
Facilité | (ZAR) | Partager (P) | Partages | (GBP) |
200 millions de ZAR facilité | 200,000,000 | 1.18 | 219,272,938 | 1,627,431 |
177 millions de ZAR facilité | 177,000,000 | 0.65 | 96,378,566 | 496,895 |
550 millions de ZAR facilité | 550,000,000 | 1.51 | 586,442,455 | 6,510.899 |
Total | 902,093,959 | 8,635,225 |
Résultats de l'évaluation de sensibilité (au 31 décembre 2023) - Volatilité
Total Valeur | |||
(GBP) - 75% | Total Valeur | ||
historique | (GBP) - 50% | ||
Base volatilité | volatilité | historique | |
Facilité | hypothèse | (66%) | volatilité (44%) |
200 millions de ZAR facilité | 87% | 729,265 | 151,877 |
177 millions de ZAR facilité | 87% | 150,519 | 11,482 |
550 millions de ZAR facilité | 87% | 2,982,464 | 724,776 |
Total | 3,861,249 | 888,134 |
Résultats de la valorisation de sensibilité (au 31 décembre 2023) - Risque Marge
Total Valeur | Total Valeur | ||
Risque de base marge | (GBP) - 7% | (GBP) - 3% | |
Facilité | hypothèse | risque marge | risque marge |
200 millions de ZAR facilité | 5% | 1,632,349 | 1,622,282 |
177 millions de ZAR facilité | 5% | 498,586 | 495,113 |
550 millions de ZAR facilité | 5% | 6,538,094 | 6,482205 |
Total | 8,669,029 | 8,599,600 |
Résultats de l'évaluation de sensibilité (au 31 décembre 2023) - FX volatilité
Total Valeur | Total Valeur | ||
(GBP) - 20% | (GBP) - 10% | ||
Facilité | Effets de base volatilité | FX volatilité | Volatilité des devises |
200 millions de ZAR facilité | 14% | 1,481,814 | 1,722,048 |
177 millions de ZAR facilité | 14% | 432,128 | 540,193 |
550 millions de ZAR facilité | 14% | 5,983,992 | 6,851,592 |
Total | 7,897,934 | 9,113,833 |
Résultats de l'évaluation de sensibilité (au 31 décembre 2023) - Royaume-Uni sans risque taux
Total Valeur | Total Valeur | ||
(GBP) - Royaume-Uni rf | (GBP) - RF britannique | ||
Facilité | Base UK sans risque taux | + 2% | -2% |
200 millions de ZAR facilité | 3.9% | 1,544,596 | 1,714,784 |
177 millions de ZAR facilité | 3.9% | 466,130 | 529,665 |
550 millions de zAR facilité | 3.9% | 6,082315 | 6,970,764 |
Total | 8,093,041 | 9,215,213 |
22. Événements postérieurs à la période de déclaration
D'autres expéditions et ventes de 33,000 2024 tonnes de concentré de phosphate de Kropz Elandsfontein ont été enregistrées en janvier 8,000, 2024 36,000 tonnes en février 2024 et XNUMX XNUMX tonnes supplémentaires en mars XNUMX.
Le deuxième et dernier tirage sur la facilité relais de 115 millions ZAR, soit 52.50 millions ZAR, a été effectué le 17 janvier 2024.
Comme annoncé le 27 mars 2024, Kropz, Kropz Elandsfontein et ARC Fund ont convenu de facilités de crédit relais supplémentaires de 170 millions ZAR (environ 9 millions de dollars US) (« Prêt 4 ») pour répondre aux besoins de trésorerie immédiats de Kropz Elandsfontein. Le prêt n'est pas garanti, remboursable sur demande, sans conditions de remboursement fixes et est remboursable par Kropz Elandsfontein avec un préavis d'au moins deux jours ouvrables. Les intérêts sont payables sur le prêt au taux préférentiel de découvert sud-africain majoré de 6 %, nominal par an et composé mensuellement. Dans le cas où les sommes restant dues au titre du Prêt, ainsi que les intérêts y afférents, ne seraient pas remboursées dans les 6 mois à compter de la première date d'utilisation, le taux d'intérêt sera majoré de 2 % supplémentaires.
Informations sur la société
Administration
Lord Robin William Renwick de Clifton, président non exécutif
Louis Ronald Loubser, directeur général
Michael (Mike) John Nunn, directeur non exécutif
Gerrit Jacobus Duminy, directeur non exécutif
Michael (Mike) Albert Daigle, administrateur non exécutif indépendant
Linda Janice Beal, directrice non exécutive indépendante
Secrétaire de la Société
Service de secrétariat d'entreprise Fusion (Pty) Ltd
Numéro d'entreprise
11143400
Adresse enregistrée
35, chemin Verulam
Hitchin
SG5 1QE
Vérificateurs indépendants
PKF Littlejohn LLP
15 Cirque Westferry
Londres E14 4HD
Conseiller désigné
Grant Thornton Royaume-Uni LLP
30 Place Finsbury
Londres EC2A 1AG
Broker
Conseils H&P Limitée
2 Park Street
Mayfair
Londres W1K 2HX
Conseillers juridiques en droit anglais
Mémoire Crystal Limitée
165 Fleet Street
Londres EC4A 2DY
Conseillers juridiques en droit sud-africain
Avocats Ouvriers
Le Central, 96 chemin Rivonia
Sandton 2196
Johannesburg
Afrique du Sud
Archers
22 Bree Street
Le Cap 8000
Afrique du Sud
Conseillers juridiques quant aux lois de la République du Congo
PricewaterhouseCoopers Fiscalité et juridique
88 Avenue du Général de Gaulle
BP 1306
Pointe-Noire
Congo
Conseillers juridiques sur les lois des Îles Vierges britanniques
Harney Westwood & Riegels LP
Chambres Craigmuir
PO Box 71,
Ville de route
Tortola VG1110
Îles Vierges britanniques
Bureaux d'enregistrement
Services aux investisseurs Computershare SA
Les pavillons
Route de Bridgwater
Bristol
BS13 8AE
Principaux banquiers
Barclays
Un endroit Churchill
Londres E14 5CV
ABSA
7ème étage, Absa Towers Ouest
15 rue Troye
Johannesburg
2001
RP financière
Tavistock Communications Limitée
1 Corniche
Londres EC3V 3ND
Consultant de marché
Conseil CRU
Maison de la Chancellerie
53-64, allée de la Chancellerie
Londres WC2A 1QS
Site Internet de l'entreprise : www.kropz.com
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