Résultats préliminaires
3 Avril 2024
Groupe alimentaire Hilton plc Résultats préliminaires
pour les 52 semaines terminées le 31 décembre 2023
Des performances financières et opérationnelles solides en 2023
Des échanges actuels conformes aux attentes
Faits marquants de l'activité : progrès opérationnels dans tous les aspects de l'entreprise
· La reprise des produits de la mer a été réalisée plus tôt que prévu, revenant à la rentabilité opérationnelle pour l'ensemble de l'année et soutenant la hausse du PBT du Groupe
· La catégorie viande de base a continué à bien se comporter ; forte croissance des volumes de viande dans la région APAC et résultats résilients en Europe et au Royaume-Uni, obtenus dans un contexte inflationniste
· Croissance de la clientèle internationale via un nouvel accord avec Walmart au Canada ; croissance organique réalisée auprès des clients existants, comme le lancement réussi du parc alimentaire suédois
· Mesures prises dans le secteur végétalien et végétarien pour consolider avec succès l'activité dans un seul site opérationnel
· La technologie de pointe du secteur a continué de fournir un avantage concurrentiel, en soutenant les partenariats avec les clients et en soutenant les activités principales ; une marge de croissance supplémentaire
· Progrès du Plan Protéine Durable, socle central de notre offre commerciale ; des objectifs SBTi validés plus ambitieux, conformes à la trajectoire 1.5°C
· Innovation dans des produits alimentaires d'exception, accompagnant les clients en réponse à l'évolution des tendances de consommation. Lancement de gammes de protéines de grande valeur et de nouveaux produits pré-préparés sains
Aperçu financier - croissance des revenus et du volume ; hausse de la rentabilité tirée par le Seafood
· Chiffre d'affaires en hausse de 3.7 % à 3.99 milliards de livres sterling avec une augmentation des volumes de 0.7 % ; le bénéfice d'exploitation ajusté a augmenté de 33.5 % à 95.0 millions de livres sterling, avec un bénéfice d'exploitation statutaire en hausse de 59.4 %
· Forte entrée de trésorerie disponible de 112.1 millions de livres sterling (2022 : sortie de 79.4 millions de livres sterling) ; rester un cœur de métier très générateur de cash
· Dette bancaire nette 139.7 millions de livres sterling (2022 : 211.6 millions de livres sterling) ; Endettement bancaire net en fin d’exercice en pourcentage de l’EBITDA ajusté réduit à 1.0 fois (2022 : 1.8 fois)
· Dividende final proposé de 23.0p, portant le dividende total pour 2023 à 32.0p (2022 : 29.7p), reflétant la confiance du Conseil d'administration
| 2023 | 2022 | Modifier | |
| 52 semaines jusqu'au 31 décembre 2023 | 52 semaines jusqu'au 1er janvier 2023 | Signalé | Monnaie constante |
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Volume (tonnes) 1 | 517,347 | 513,816 | 0.7% | 0.7% |
Revenu | £ 3,989.5m | £ 3,847.6m | 3.7% | 5.7% |
Résultat opérationnel ajusté | £ 95.0m | £ 71.1m | 33.5% | 34.7% |
Bénéfice ajusté avant impôts | £ 66.0m | £ 55.5m | 19.0% | 20.3% |
Résultat de base ajusté par action | 52.8p | 45.1p | 17.1% | 17.9% |
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Résultat opérationnel statutaire | £ 86.1m | £ 54.0m | 59.4% |
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Bénéfice statutaire avant impôt | £ 48.6m | £ 29.6m | 64.2% |
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Résultat de base statutaire par action
| 40.6p | 19.8p | 105.1% |
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Flux de trésorerie disponible | £ 112.1m | -79.4 millions de livres sterling |
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Dette bancaire nette 3 | £ 139.7m | £ 211.6m |
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Dividendes versés et proposés au titre de l'année | 32.0p | 29.7p | 7.7% |
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Notes
1 Le volume comprend 50 % de la part des activités de la coentreprise portugaise
2 Les résultats ajustés représentent les résultats IFRS avant déduction de l'amortissement des actifs incorporels d'acquisition, de la dépréciation des ajustements de juste valeur des immobilisations corporelles, des éléments exceptionnels ainsi que des ajustements des contrats de location selon IFRS 16 comme détaillé dans la note 17 Mesures alternatives de performance. Sauf indication contraire, les indicateurs financiers dans le Le discours du Président, le résumé du Directeur général et la revue des performances et des finances se réfèrent aux résultats ajustés.
3 La dette bancaire nette représente les emprunts moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie hors dettes locatives
Perspectives et échanges en cours
Les négociations en 2024 ont démarré conformément aux attentes du Conseil d'administration, même si les marchés restent difficiles. Nous sommes convaincus que l'entreprise est bien placée, au sein d'un marché international vaste et attrayant, pour continuer à mettre en œuvre sa stratégie visant à créer de la valeur à long terme pour les actionnaires, grâce à ses produits protéiques exceptionnels, ses partenariats dédiés, son offre technologique de pointe via Greenchain Solutions et une solide durabilité. plan.
Les perspectives de croissance sont soutenues par la solidité de notre activité principale de viande, la reprise continue du secteur des produits de la mer et, à moyen terme, nos récentes acquisitions et le développement de nos relations avec Walmart au Canada. La situation financière du Groupe reste solide, avec une amélioration de l'endettement et une marge de manœuvre à des niveaux confortables, et nous continuons d'explorer de nouvelles opportunités de croissance avec les partenaires existants, une expansion géographique plus large et des fusions et acquisitions complémentaires.
Steve Murrels CBE Le PDG de Hilton Foods a déclaré :
« Au cours de l'année écoulée, nous sommes restés concentrés sur l'exécution de notre stratégie, ce qui a abouti à une bonne performance dans un marché difficile. Je suis particulièrement satisfait des résultats dans notre catégorie fruits de mer, qui revient à la rentabilité opérationnelle pour l'ensemble de l'année après un redressement réussi. La catégorie principale de viande a enregistré de solides performances et nous avons travaillé en étroite collaboration avec nos clients pour offrir aux consommateurs des produits alimentaires de la plus haute qualité et les plus pertinents.
« Comme je l'ai indiqué lors de notre journée des investisseurs en novembre, Hilton Foods dispose des atouts nécessaires pour générer une croissance organique et auprès de nouveaux clients grâce à notre offre de produits multicatégories, notre technologie de pointe et nos références rigoureuses en matière de durabilité. Nous remercions toutes nos équipes sur nos marchés pour leur travail acharné et leur contribution au cours de l'année ; nous sommes bien placés pour regarder vers l'avenir. »
Une présentation destinée aux analystes et aux investisseurs aura lieu ce matin à 09.00hXNUMX, qui sera également retransmise sur Internet. Pour accéder à la webdiffusion en direct, veuillez vous inscrire via le lien suivant :
https://stream.brrmedia.co.uk/broadcast/65d774a3994661e3abf8ada5
Demandes de renseignements
Les aliments Hilton Tel: + 44 (0) 1480 387214
Steve Murrels CBE, Directeur Général
Matt Osborne, directeur financier
Headland Consultancy Limited Tel: + 44 (0) 20 3805 4822
Susanna Voyle Courriel : [email protected]
Will Smith
Joanna Clark
Cette annonce contient des informations privilégiées.
À propos de Hilton Foods
Hilton Foods est l'un des principaux producteurs internationaux de protéines multi-protéines, servant des clients et des partenaires de vente au détail du monde entier avec de la viande, des fruits de mer, des aliments et des repas végétaliens et végétariens de haute qualité. Nous sommes une entreprise de plus de 7,000 24 employés, opérant à partir de 19 installations de transformation alimentaire, d'emballage et de logistique technologiquement avancées sur XNUMX marchés en Europe, en Asie-Pacifique et en Amérique du Nord. Depuis trente ans, notre entreprise s'appuie sur des partenariats dédiés avec nos clients et fournisseurs, dont beaucoup ont été forgés sur plusieurs décennies, et ensemble, nous visons une croissance durable et une valeur partagée à long terme. Nous fournissons à nos clients des produits alimentaires de haute qualité, traçables et garantis, avec des normes élevées d’excellence technique et d’expertise.
Introduction du président
Progrès stratégique
Hilton Foods a continué de réaliser de bons progrès stratégiques au cours d'une année marquée par des défis mondiaux et économiques persistants. Nous sommes devenus une entreprise multicatégories et multicanal, développant constamment et rapidement notre expertise, notre ampleur et notre envergure dans les quatre catégories alimentaires et dans notre offre de services de chaîne d'approvisionnement et nous restons sur la voie de notre ambition d'être la chaîne alimentaire et d'approvisionnement internationale. partenaire de services de choix.
Nous avons des partenariats approfondis avec des détaillants avec des processus et des automatisations de premier plan, y compris des ponts aériens de convoyeurs automatisés physiques installés dans des installations en Australie et en Nouvelle-Zélande qui relient nos installations de traitement directement aux centres de distribution de nos clients afin d'optimiser le processus de la chaîne d'approvisionnement, apportant ainsi des économies d'efficacité logistique significatives avec une réduction des émissions de carbone. émissions.
Au cours de l'année, nous avons signé un accord d'approvisionnement à long terme avec Walmart, un nouveau client, et construirons une nouvelle installation dans l'Est du Canada pour fournir une gamme de produits protéinés comprenant du bœuf, de l'agneau, du porc, des fruits de mer ainsi que certains produits à valeur ajoutée. des produits. Cette nouvelle installation de Hilton Foods assurera la préparation robotisée des commandes des magasins dans les centres de distribution de Walmart.
Nous avons également travaillé au développement de notre activité Greenchain Solutions, qui offre une proposition de pile technologique intégrée combinant notre expertise existante en matière de chaîne d'approvisionnement de bout en bout, de contrôle de fabrication et de logiciels d'automatisation, ainsi qu'un système ERP spécialisé et flexible à l'échelle de l'usine.
Nous continuons d'explorer les opportunités de développer nos activités inter-catégories sur les marchés nationaux et étrangers, ainsi que d'appliquer nos compétences et notre expérience de pointe pour offrir de la valeur à nos clients.
Performances du groupe
L'année 2023 a vu une reprise de la rentabilité avec une augmentation des ventes et des volumes, qui poursuit une tendance de croissance continue des volumes obtenue chaque année depuis l'introduction en bourse de Hilton en 2007. Notre activité de fruits de mer au Royaume-Uni s'est fortement redressée au cours de l'année, même si les défis du marché dans notre activité végétarienne/végétalienne demeurent. Nous avons pris des mesures pour consolider cette activité en une seule installation opérationnelle et nous sommes confiants dans les opportunités que cette catégorie présentera pour Hilton Foods au cours des années à venir.
Hilton Foods a généré de solides flux de trésorerie d'exploitation en 2023, ce qui a permis d'investir davantage dans nos installations afin d'augmenter la capacité, d'améliorer l'efficacité opérationnelle et d'offrir des solutions innovantes à nos partenaires détaillants. Hilton Foods dispose d'un bilan solide et fonctionne bien dans le cadre de nos engagements bancaires. Cela nous permet de continuer à investir pour soutenir la croissance de l’entreprise.
Politique de dividende
Le Groupe a maintenu une politique de dividende progressif depuis son introduction en bourse et reste convaincu que celle-ci reste appropriée. Avec le dividende final proposé de 23.0p par action ordinaire, le total des dividendes au titre de 2023 sera de 32.0 pence par action ordinaire, soit une augmentation de 7.7 % par rapport à l'année dernière.
Notre conseil d’administration, notre objectif et notre gouvernance
Le conseil d'administration de Hilton est responsable du succès à long terme du groupe et de l'établissement de son objectif, de ses valeurs et de sa stratégie alignés sur la culture souhaitée. Notre objectif est de collaborer avec les principaux clients de la vente au détail et de la restauration pour produire des produits alimentaires de haute qualité à l'échelle souhaitée par les consommateurs. Notre principe de partenariat s'étend à nos fournisseurs, à nos collègues et aux communautés dans lesquelles nous opérons. Nous permettons le succès grâce à notre passion pour l'innovation, l'amélioration des chaînes d'approvisionnement, des processus et des emballages, et le développement continu de nos gammes de produits pour répondre au mieux aux besoins des consommateurs. En créant de l'efficacité et de la flexibilité dans la chaîne d'approvisionnement alimentaire en tant que transformateur alimentaire international et spécialiste des services de chaîne d'approvisionnement, nous générons de la croissance pour nos parties prenantes.
Pour y parvenir, le Conseil d'administration dispose d'un mélange approprié de compétences, de profondeur et de diversité, ainsi que d'une gamme d'expériences pratiques en affaires, disponibles pour soutenir et guider nos équipes de direction dans un large éventail de pays, en continuant à aborder la planification de la succession et à maintenir un vivier de talents. . Nous restons déterminés à parvenir à une bonne gouvernance équilibrée avec notre désir de préserver une approche agile et entrepreneuriale. Je tiens à remercier mes collègues du conseil d'administration pour leur soutien, leurs conseils et leur expertise tout au long de l'année. Au cours de l'année, Steve Murrells a rejoint le conseil d'administration en tant que PDG en remplacement de Philip Heffer qui est resté dans l'entreprise en tant que co-fondateur et conseiller du conseil d'administration à temps partiel. Sarah Perry a rejoint le conseil d'administration en tant qu'administratrice non exécutive indépendante en remplacement de Christine Cross.
Le Conseil prend très au sérieux ses responsabilités visant à promouvoir le succès de la Société au profit de l’ensemble de ses parties prenantes. Nous prenons pleinement en compte les intérêts de notre personnel et des autres parties prenantes dans les discussions et la prise de décision du conseil d’administration. Les détails des politiques et procédures du Groupe qui ont été mises en œuvre pour renforcer l'engagement des parties prenantes et du personnel, qui expliquent comment ces intérêts ont influencé nos décisions, sont présentés dans la section gouvernance de notre rapport annuel.
Durabilité
Notre plan de protéines durables 2025 reste au cœur de Hilton Foods et nous sommes encouragés par les progrès signalés dans l'ensemble du groupe. Lorsque nous avons élaboré le Plan en 2021, nous avons convenu d'une série d'objectifs ambitieux, dont beaucoup sont à la pointe du secteur, tels que nos objectifs fondés sur la science, visant à réduire de moitié le gaspillage alimentaire d'ici 2030 et à avoir 30 % de femmes occupant des postes de direction. Le fait que bon nombre de ces objectifs aient désormais été atteints reflète la culture de Hilton Foods et l'engagement de la direction. De plus, nos objectifs scientifiques actualisés et plus exigeants ont été approuvés en mars 2024. Le point de départ du Plan était notre point de différence en tant qu'entreprise. Hilton Foods occupe une position privilégiée, servant des clients sur plusieurs marchés et travaillant en partenariat avec des experts et des leaders de l'industrie alimentaire, de la ferme à l'assiette et au-delà. Cela nous donne l’opportunité de contribuer à des changements concrets et ciblés et de contribuer à résoudre certains des plus grands problèmes auxquels le monde est confronté. |
Assemblée générale annuelle
L'AGA de cette année se tiendra dans les bureaux de Hilton au 2-8 The Interchange, Latham Road, Huntingdon, Cambridgeshire PE29 6YE dans un format hybride le lundi 20 mai 2024 à midi. Veuillez vous référer à notre site Web à www.hiltonfoods.com/investors/agm/ pour plus de conseils.
Robert Watson OBE
Président
2 Avril 2024
Résumé du directeur général
Des performances solides et conformes aux attentes
Nous avons réalisé de solides performances dans un environnement difficile en nous concentrant sur notre cœur de métier et en revenant à l’essentiel. Le chiffre d'affaires a augmenté de 5.7 % à taux de change constants (en hausse de 3.7 % aux taux de change réels), tandis que le volume est resté robuste, en hausse de 0.7 %, et le bénéfice ajusté avant impôts s'est fortement redressé, en hausse de 19.0 % grâce à la mise en œuvre du plan de redressement de notre activité fruits de mer.
Performances sectorielles
Royaume-Uni et Irlande
Bénéfice d'exploitation ajusté de 35.5 millions de livres sterling (2022 : 13.6 millions de livres sterling) sur un chiffre d'affaires de 1,329.3 2022 millions de livres sterling (1,282.1 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling)
Ce secteur opérationnel couvre les activités et coentreprises de Hilton Foods au Royaume-Uni et en Irlande, notamment les installations de transformation de viande au Royaume-Uni à Huntingdon, les installations de fruits de mer à Grimsby, notre entreprise de restauration Fairfax Meadow et notre usine de viande ROI à Drogheda.
Les volumes ont diminué de 3.0 %, tandis que les revenus ont augmenté de 3.5 % à taux de change constants (en hausse de 3.7 % à taux de change réels) en raison de l'inflation des prix des matières premières. Les marges opérationnelles ont augmenté à 2.7 % (2022 : 1.1 %), reflétant la solide performance des principales activités de viande ainsi que l'amélioration de la rentabilité de UK Seafood.
Le redressement de notre activité de produits de la mer au Royaume-Uni a été réalisé plus tôt que prévu, revenant au bénéfice d'exploitation pour l'ensemble de l'année et soutenant l'augmentation du bénéfice d'exploitation ajusté. Je suis très fier de la performance que l'équipe a réalisée au sein de notre activité de fruits de mer au Royaume-Uni au cours de l'année dernière, grâce à la consolidation et au pilotage de l'offre de base, à une reprise efficace de l'inflation et à de nouvelles affaires rentables soutenues par un plan de réduction des coûts durable. Les fondations sont solides et la dynamique se poursuit jusqu’en 2024 et au-delà.
Fairfax Meadow continue d'augmenter ses revenus et de remporter de nouveaux contrats. Ils sont stratégiquement bien placés, avec une offre multicatégories pour capitaliser sur de nouvelles opportunités.
Europe
Bénéfice d'exploitation ajusté de 40.9 millions de livres sterling (2022 : 36.0 millions de livres sterling) sur un chiffre d'affaires de 1,045.3 2022 millions de livres sterling (972.6 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling)
Ce secteur opérationnel couvre les activités et coentreprises du Groupe dans le domaine de la viande, des repas faciles, des fruits de mer, des produits végétaliens et végétariens aux Pays-Bas, en Suède, au Danemark, en Europe centrale, en Grèce et au Portugal.
Les volumes ont diminué de 2.0 %, avec un chiffre d'affaires en hausse de 6.8 % à taux de change constant (en hausse de 7.5 % aux taux de change réels), reflétant une année complète de Foppen après son acquisition en 2022 et l'inflation des prix des matières premières. Les marges opérationnelles étaient de 3.9% (2022 : 3.7%). Nous avons enregistré une forte croissance dans la catégorie des repas plus faciles, les acheteurs recherchant des solutions de repas plus rapides et plus faciles en Europe centrale et en Scandinavie. Nous avons lancé notre parc de produits alimentaires frais et prêts à consommer en Suède au cours du second semestre, au service de notre partenaire local là-bas ainsi qu'au Danemark, où nous fournissons des produits préparés hautement localisés, qui sont très demandés.
L'entreprise a pris des mesures décisives et opportunes en consolidant Dalco, notre entreprise végétalienne et végétarienne, en une seule installation opérationnelle, la dimensionnant correctement en réponse à la réinitialisation structurelle du marché qui a eu lieu dans ce secteur.
APAC
Bénéfice d'exploitation ajusté de 30.3 millions de livres sterling (2022 : 26.7 millions de livres sterling) sur un chiffre d'affaires de 1,615.0 2022 millions de livres sterling (1,592.9 : XNUMX XNUMX millions de livres sterling)
En Australie, le Groupe exploite trois usines à Bunbury en Australie occidentale, à Melbourne et à Brisbane. Nous disposons également d'un parc alimentaire multi-protéiné à Auckland, en Nouvelle-Zélande.
Les volumes sur la période ont fortement augmenté de 7.2%. Les revenus ont augmenté de 6.7% à taux de change constants (en hausse de 1.4% à taux de change réels). Les marges d'exploitation ont augmenté à 1.9 % (2022 : 1.7 %), en grande partie attribuable à la récupération de frais d'intérêt plus élevés dans le cadre de notre contrat à prix coûtant majoré. Nous continuons de constater de solides performances dans la région APAC grâce à notre partenariat avec Woolworths. Dans toutes nos régions, y compris l'APAC, nous avons aidé nos clients à garantir qu'ils disposent de gammes de produits pertinentes à des prix abordables pour répondre aux besoins changeants des consommateurs dans une période d'incertitude économique.
Des produits alimentaires d'exception
Hilton Foods est une entreprise fondée sur une passion pour la nourriture. Les compétences alimentaires de nos équipes d'innovation ont aidé nos clients à disposer des gammes de produits adaptées en rayon pour répondre avec succès aux besoins de leurs consommateurs. En collaboration avec nos experts, nous avons stimulé la croissance dans toutes les catégories et régions.
Chez Hilton Foods Australia, nous avons augmenté nos ventes en développant des produits de grande valeur à base de bœuf, de porc, d'agneau et de volaille, notamment des emballages plus gros et d'un meilleur rapport qualité-prix. Au Royaume-Uni, nous avons lancé des produits de Noël haut de gamme et primés ainsi qu'une nouvelle gamme de plats prêts à cuisiner pratiques. En Europe, nous avons relancé nos nouveaux sandwichs et wraps améliorés, ainsi que de nouveaux plats préparés plus sains.
Tout au long de l’année 2023, nous avons continué à tester et à déployer des emballages flow wrap pour les produits hachés aux Pays-Bas, en Suède, en Europe centrale, au Royaume-Uni et en Irlande. Grâce à notre collaboration avec nos partenaires fournisseurs stratégiques, 70 % de nos emballages sont désormais recyclables et nous avons réduit le poids total des emballages de 1,200 XNUMX t*.
*par rapport à la base 2020
Croissance sur les marchés internationaux
Hilton Foods est particulièrement bien placé pour développer son catalogue de produits par région et il s'agit d'un objectif clé pour l'entreprise alors que nous cherchons à nous développer sur nos marchés existants. Nous avons commencé par lancer le parc de produits frais en partenariat avec ICA en Suède et avons commencé à travailler avec un nouveau partenaire commercial en Irlande. Des travaux sont actuellement en cours pour explorer la possibilité d'accroître notre présence dans les produits de la mer dans la région APAC.
En septembre 2023, nous avons annoncé que nous avons signé un nouveau partenariat à long terme avec Walmart au Canada et que nous répondrons à leurs besoins en matière de produits de viande et de fruits de mer ainsi que des services de tri depuis notre première installation en Amérique du Nord.
Notre objectif principal reste la croissance organique compte tenu des opportunités importantes dont nous disposons. Cependant, nous continuerons d’explorer de manière sélective toutes les fusions et acquisitions complémentaires, susceptibles de générer des rendements et des synergies solides.
Technologie et installations de pointe
Notre technologie de pointe est un élément clé de notre avantage concurrentiel, face aux tendances macroéconomiques du marché, notamment la disponibilité et le coût de la main-d'œuvre, ainsi que la traçabilité et la transparence de la chaîne d'approvisionnement. Nous fournissons des chaînes d'approvisionnement hautement efficaces à nos partenaires grâce à une robotique évolutive et une infrastructure basée sur le cloud, permettant aux détaillants de gérer l'intégralité de leur chaîne de valeur de bout en bout, depuis les spécifications jusqu'à la qualité des produits et la cartographie des coûts de production.
La plateforme Foods Connected soutient à la fois notre entreprise et celle de nos clients ainsi que leurs chaînes d'approvisionnement, en optimisant les décisions basées sur les données, en améliorant la rentabilité et en permettant une visibilité sur les risques de la chaîne d'approvisionnement.
Notre offre technologique intégrée soutient notre cœur de métier alimentaire et nous avons encore amélioré nos installations de transformation alimentaire hautement automatisées, grâce à notre coentreprise avec Agito. Cette année, nous avons investi dans l'automatisation robotique de fin de ligne dans nos installations de viande et de fruits de mer au Royaume-Uni, améliorant ainsi l'efficacité et réduisant le recours à la main-d'œuvre.
En plus de soutenir notre activité alimentaire principale, chacune de nos activités technologiques ouvre la voie à des opportunités de commercialisation de leurs produits et services en dehors de Hilton Foods. Au cours de l'année, Foods Connected et Agito ont gagné de nouveaux clients dans de nouvelles zones géographiques, et dans la perspective de 2024, notre système ERP axé sur l'alimentation, Evolve 4, commencera à être déployé dans les installations de Hilton Foods.
Le plan protéines durables
Le Sustainable Protein Plan sous-tend tout ce que nous faisons et nos engagements en matière de développement durable sont cruciaux pour nos équipes, nos clients et leurs clients. Notre principe de fonctionnement par partenariat s'étend à la durabilité où nous apportons un changement positif en collaborant tout au long de la chaîne d'approvisionnement. Cette année, nous avons continué à progresser sur nos engagements, avec une réduction de 13 %* des émissions scope 1 et 2, l'obtention de l'accréditation ISO 50001 pour notre système de management de l'énergie sur 10 de nos installations et une réduction de nos déchets alimentaires de 42 %*. . Nous avons maintenu notre note CDP de A- avec des améliorations dans les deux catégories de soja et de bois. Nous continuons à relever nos normes avec des objectifs scientifiques plus ambitieux, conformes à une trajectoire de 1.5̊ C, qui ont été validés en mars 2024.
*par rapport à la base 2020
Avoir hate
Grâce à notre principe d'orientation vers le consommateur, nous sommes bien placés pour croître. La force et la longévité de nos partenariats sous-tendent tout ce que nous faisons. Nous pouvons nous développer à la fois avec des partenaires existants et dans de nouveaux territoires. Notre solide situation financière nous permet de continuer à investir dans l’avenir. En novembre, nous avons partagé nos ambitions financières à moyen terme et notre cadre stratégique d’allocation du capital pour soutenir nos investissements en vue d’un succès à long terme. Je pense que Hilton Foods possède tous les ingrédients nécessaires pour assurer un succès à long terme.
Steve Murrels CBE
Chief Executive Officer
2 Avril 2024
Examen des performances et des finances
Synthèse des performances du Groupe
Cet examen des performances et des finances couvre la performance et la position financières du Groupe en 2023. La performance financière globale de Hilton Foods a connu une forte croissance des bénéfices, reflétant la reprise de notre activité de fruits de mer au Royaume-Uni, combinée à la croissance des volumes et des ventes. La génération de flux de trésorerie a été solide, soutenant nos investissements importants et continus dans les installations.
Base de préparation
Le Groupe présente ses résultats pour la période de 52 semaines close le 31 décembre 2023, avec des informations comparatives pour la période de 52 semaines close le 1er janvier 2023. Les états financiers du Groupe sont préparés conformément aux normes comptables internationales conformément aux exigences de la La loi sur les sociétés de 2006 et le Royaume-Uni ont adopté les normes comptables internationales.
Hilton utilise des mesures alternatives de performance (APM) pour surveiller la performance sous-jacente du groupe. La direction utilise ces APM pour surveiller et gérer les performances de l'entreprise au quotidien et estime donc qu'ils fournissent des informations supplémentaires utiles aux actionnaires et aux utilisateurs plus larges des états financiers.
2023 Performance financière
Volumes et revenus
Les volumes ont augmenté de 0.7 % au cours de l'année, reflétant la croissance des volumes dans la région APAC et pour l'ensemble de l'année chez Foppen acquis en 2022. Des détails supplémentaires sur la croissance des volumes par segment d'activité sont présentés dans le résumé du directeur général. Le chiffre d'affaires a augmenté de 3.7 % (5.7 % à taux de change constant), reflétant la hausse des prix des matières premières et la croissance des volumes.
Résultat d'exploitation et marge
Le bénéfice d'exploitation ajusté de 95.0 millions de livres sterling (2022 : 71.1 millions de livres sterling) était supérieur de 33.5 % à celui de l'année dernière et de 34.7 % à taux de change constant, reflétant la reprise de notre activité fruits de mer. Le bénéfice d’exploitation IFRS s’est élevé à 86.1 millions de livres sterling (2022 : 54.0 millions de livres sterling) après imputation de 3.9 millions de livres sterling de coûts exceptionnels (2022 : 11.9 millions de livres sterling). La marge bénéficiaire d'exploitation en 2023 a augmenté à 2.4 % (2022 : 1.8 %) et le bénéfice d'exploitation par kilogramme d'aliments emballés vendus a augmenté à 18.4p (2022 : 13.8p), reflétant principalement la reprise de notre activité Fruits de mer.
Coûts financiers nets
Les charges financières nettes ajustées, hors éléments exceptionnels et intérêts de location, ont augmenté à 28.9 millions de livres sterling (2022 : 15.7 millions de livres sterling), reflétant l'impact de la hausse des taux d'intérêt du marché et des coûts de financement de la chaîne d'approvisionnement. Couverture des intérêts en proportion du résultat opérationnel ajusté en 2023 réduite à 2.3 fois (2022 : 4.5 fois). Les charges financières nettes selon les IFRS s’élevaient à 37.5 millions de livres sterling (2022 : 24.4 millions de livres sterling).
Imposition
La charge fiscale ajustée pour la période s’élevait à 17.2 millions de livres sterling (2022 : 13.5 millions de livres sterling). Le taux d’imposition effectif était de 26.0% (2022 : 24.3%). La charge fiscale IFRS s’élevait à 10.6 millions de livres sterling (2022 : 10.1 millions de livres sterling) avec un taux d’imposition effectif de 21.9 % (2022 : 34.2 %).
Résultat net
Le bénéfice net ajusté, représentant le bénéfice de l'année attribuable aux propriétaires de la société mère, de 47.2 millions de livres sterling (2022 : 40.2 millions de livres sterling) était supérieur de 17.4 % à celui de l'année dernière et de 18.3 % à taux de change constant. Le résultat net IFRS s’est élevé à 36.4 millions de livres sterling (2022 : 17.7 millions de livres sterling).
Bénéfice par action
Le bénéfice de base ajusté par action de 52.8p (2022 : 45.1p) était de 17.1 % supérieur à celui de l'année dernière et de 17.9 % à taux de change constant. Le bénéfice de base IFRS par action s'élève à 40.6p (2022 : 19.8p). Le bénéfice dilué par action était de 40.2p (2022 : 19.7p).
Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA)
L'EBITDA ajusté, qui est utilisé par le Groupe comme indicateur de génération de trésorerie, a augmenté à 144.0 millions de livres sterling (2022 : 119.9 millions de livres sterling). L’EBITDA IFRS s’élevait à 165.6 millions de livres sterling (2022 : 131.8 millions de livres sterling).
Retour sur capitaux employés (ROCE)
Le ROCE, calculé comme le résultat opérationnel ajusté divisé par la moyenne des capitaux employés d'ouverture et de clôture représentant le total des capitaux propres ajustés de la trésorerie/dette bancaire nette, des contrats de location, des dérivés et des impôts différés, s'est élevé à 18.3 % (2022 : 14.8 %).
Cash-flow libre et endettement net
Les flux de trésorerie d'exploitation ont été solides en 2023, avec des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 216.1 millions de livres sterling (2022 : 98.3 millions de livres sterling), reflétant des bénéfices plus élevés et des mouvements favorables du fonds de roulement. Les entrées de trésorerie disponibles selon les IFRS, après dépenses en capital de 58.6 millions de livres sterling mais avant dividendes et financement, s'élevaient à 112.1 millions de livres sterling (2022 : sorties de 79.4 millions de livres sterling).
La dette bancaire nette de clôture du Groupe comprend les emprunts moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie hors obligations locatives, réduite à 139.7 millions de livres sterling (2022 : 211.6 millions de livres sterling), reflétant des emprunts bancaires de 266.4 millions de livres sterling, nets de soldes de trésorerie de 126.7 millions de livres sterling. La dette nette, y compris les dettes locatives, s'élevait à 366.6 millions de livres sterling (2022 : 457.7 millions de livres sterling). Endettement bancaire net en fin d’année en ratio de l’EBITDA ajusté réduit à 1.0 fois (2022 : 1.8 fois).
Fin 2023, le Groupe disposait de facilités bancaires confirmées non tirées au titre de ses facilités bancaires syndiquées d'un montant de 108.7 millions de livres sterling (2022 : 106.4 millions de livres sterling). Ces facilités bancaires sont soumises à des covenants comprenant un endettement bancaire net sur l'EBITDA et une couverture des intérêts de l'EBITDA. Il existait une marge confortable en vertu de ces clauses à la fin de l'année pour ces paramètres.
La résilience du Groupe a été évaluée en appliquant des sensibilités à la baisse significatives aux projections de flux de trésorerie du Groupe. Compte tenu de ces sensibilités et des mesures d'atténuation potentielles, le Conseil est convaincu que le Groupe dispose d'une marge de manœuvre adéquate dans le cadre de ses facilités confirmées existantes et sera en mesure de continuer à fonctionner dans le respect de ses engagements bancaires.
Dividendes
Le Groupe a maintenu une politique de dividende progressif depuis son introduction en bourse et a recommandé un dividende final de 23.0p par action ordinaire au titre de 2023. Ceci, combiné à l'acompte sur dividende de 9.0p par action ordinaire payé en décembre 2023, représente une augmentation de 7.7 % par rapport à l'année dernière à 29.7p par action ordinaire. Le dividende final, s'il est approuvé par les actionnaires, sera payé le 28 juin 2024 aux actionnaires inscrits au registre le 31 mai 2024 et les actions seront ex-dividende le 30 mai 2024.
Indicateurs de performance clés
Comment nous mesurons notre performance par rapport à nos objectifs stratégiques
Le Conseil d'administration surveille une série d'indicateurs clés de performance (KPI) financiers et non financiers pour mesurer la performance du Groupe au fil du temps dans la création de valeur actionnariale et la réalisation des priorités stratégiques du Groupe. Les neuf indicateurs clés de performance clés utilisés par le Conseil à cette fin, ainsi que nos performances au cours des deux dernières années, sont présentés ci-dessous :
2023 52 semaines | 2022 52 semaines | Définition, méthode de calcul et d'analyse | |
KPI financiers |
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Hausse des revenus (%) | 3.7% | 16.5% | Croissance annuelle du chiffre d'affaires exprimée en pourcentage. L’augmentation de 2023 reflète la croissance des volumes et la hausse des prix des matières premières. |
Marge bénéficiaire d'exploitation ajustée (%) | 2.4% | 1.8% | Résultat opérationnel ajusté exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires. L’amélioration en 2023 reflète principalement la reprise de notre activité Fruits de Mer. |
Marge bénéficiaire d'exploitation ajustée (pence par kg) | 18.4 | 13.8 | Bénéfice d'exploitation ajusté par kilogramme traité et vendu en pence. L’augmentation en 2023 reflète principalement la reprise de notre activité Fruits de Mer. |
Bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) (en millions de livres sterling) | 144.0 | 119.9 | Résultat opérationnel ajusté avant dotations aux amortissements. L’augmentation en 2023 reflète principalement la reprise de notre activité Fruits de mer. |
Retour sur capitaux employés (ROCE) (%)
| 18.3% | 14.8% | Résultat opérationnel ajusté divisé par la moyenne des capitaux employés d'ouverture et de clôture représentant le total des capitaux propres ajustés de la trésorerie/dette bancaire nette, des contrats de location, des dérivés et des impôts différés. L’augmentation en 2023 est principalement due à une rentabilité plus élevée. |
Flux de trésorerie disponible (M£)
| 112.1 | (79.4) | Entrées/(sorties) de trésorerie IFRS avant minoritaires, dividendes et financement. L'augmentation en 2023 est principalement attribuable à i) l'amélioration des flux de trésorerie d'exploitation entraînée par des bénéfices plus élevés et des mouvements favorables du fonds de roulement et ii) l'absence d'acquisitions. |
Ratio dette nette / EBITDA (fois) | 1.0 | 1.8 | Dette bancaire nette en fin d’exercice en pourcentage de l’EBITDA ajusté. L’amélioration en 2023 est due à une forte génération de bénéfices et de liquidités. |
KPI non financiers |
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Croissance des volumes de ventes (%) | 0.7% | 4.3% | Croissance des volumes d’une année sur l’autre. La croissance plus faible des volumes en 2023 reflète la croissance des volumes dans la région APAC et pour l'ensemble de l'année chez Foppen acquis en 2022. |
Niveau de service client (%) | 94.1% | 95.9% | Packs de produits livrés en % des commandes passées. Le niveau de service client reste le meilleur de sa catégorie. |
En outre, un éventail beaucoup plus large de KPI financiers et opérationnels est suivi en permanence au niveau des unités commerciales.
Déclaration de continuité d'exploitation
Les administrateurs ont procédé à une évaluation détaillée, comprenant un examen du budget du Groupe pour l'exercice 2024 et de ses plans à plus long terme, y compris un examen des principaux risques auxquels le Groupe est confronté. La résilience du Groupe a été évaluée en appliquant des sensibilités à la baisse significatives aux projections de flux de trésorerie du Groupe. Compte tenu de ces sensibilités et des mesures d'atténuation potentielles, le Conseil est convaincu que le Groupe est en mesure de continuer à fonctionner correctement dans le cadre de ses engagements bancaires et dispose d'une marge de manœuvre adéquate au titre de ses facilités de crédit engagées qui n'expirent pas avant 2027. Les Administrateurs sont convaincus que la Société et le Le Groupe dispose des ressources adéquates pour continuer à fonctionner et faire face à ses dettes à mesure qu'elles arrivent à échéance dans un avenir prévisible, une période considérée comme étant d'au moins 12 mois à compter de la date de signature de ces états financiers. Pour cette raison, ils continuent d'adopter le principe de continuité d'exploitation pour la préparation des états financiers.
Les emprunts bancaires du Groupe tels que détaillés dans les états financiers et les principales facilités bancaires, qui soutiennent les affaires nouvelles et existantes du Groupe, sont engagés. Le Groupe respecte pleinement tous ses covenants bancaires et, sur la base de prévisions et de projections sensibilisées, il devrait rester en conformité. Une expansion géographique future qui n'est pas encore contractée et qui n'est pas intégrée dans nos budgets et prévisions internes, peut nécessiter des facilités bancaires supplémentaires ou étendues et une telle expansion géographique future dépendra de notre capacité à négocier des facilités supplémentaires ou étendues appropriées, au fur et à mesure. sont requis. Le Groupe a renouvelé ses facilités bancaires en 2022 avec un crédit renouvelable et un prêt à terme de 424 millions de livres sterling sur cinq ans.
Les budgets internes et les prévisions prospectives du Groupe, qui intègrent tous les changements raisonnablement prévisibles dans les performances commerciales, sont régulièrement examinés par le Conseil et montrent qu'il sera en mesure d'opérer dans le cadre de ses facilités bancaires actuelles, compte tenu des soldes de trésorerie disponibles, dans un avenir prévisible. .
Déclaration de viabilité
Conformément à la disposition 31 du Code de gouvernance d'entreprise britannique 2018, les Administrateurs confirment qu'ils ont une attente raisonnable que le Groupe continuera à fonctionner et à honorer ses obligations, à leur échéance, pour les trois années se terminant en décembre 2026. Une période Une période de trois ans a été choisie pour les besoins de cette déclaration de viabilité car elle est alignée sur le plan triennal du Groupe, qui est basé sur les clients actuels du Groupe et n'intègre pas les avantages d'éventuels gains de nouveaux contrats sur cette période.
L'évaluation des Administrateurs a été faite en référence à la position et à la stratégie actuelles du Groupe en tenant compte des principaux risques du Groupe, y compris ceux liés à l'évolution de l'environnement géopolitique et macroéconomique, et de la manière dont ceux-ci sont gérés. La stratégie et les principaux risques associés, que les administrateurs examinent au moins une fois par an, sont intégrés dans le plan triennal et dans les tests de scénarios connexes requis. Le plan triennal repose sur des hypothèses raisonnées concernant la croissance des volumes, basées sur la position de nos clients et les changements attendus de l'environnement macroéconomique et des conditions du marché de détail, les changements attendus dans les matières premières alimentaires, l'emballage et autres coûts, ainsi que le niveau de capital anticipé. investissement nécessaire pour maintenir nos installations à la pointe de la technologie.
Mise en garde
Ce rapport stratégique contient des déclarations prospectives. Ces déclarations sont basées sur des attentes et hypothèses actuelles et sont soumises à des facteurs de risque et à des incertitudes que nous jugeons raisonnables. En conséquence, les résultats futurs réels du Groupe peuvent différer sensiblement des résultats exprimés ou implicites dans ces déclarations prospectives. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
Matt Osborne
Chief Financial Officer
2 Avril 2024
Gestion des risques et principaux risques
Vue d’ensemble
Une gestion efficace des risques chez Hilton Foods est essentielle à la réalisation de nos objectifs stratégiques et vise à protéger les intérêts de toutes nos parties prenantes dans un monde de plus en plus complexe. Notre approche proactive de la gestion des risques garantit la croissance durable à long terme de tous les aspects de notre entreprise et est intégrée dans tout ce que nous faisons.
Risques et gestion des risques
Conformément à la disposition 28 du Code de gouvernance d'entreprise britannique 2018, les administrateurs confirment avoir procédé à une évaluation approfondie des risques émergents et principaux auxquels Hilton Foods est confronté et qui pourraient entraver la réalisation de ses objectifs stratégiques et opérationnels ou affecter ses performances et sa situation de trésorerie. . En tant que fournisseur international de premier plan de services alimentaires et de chaîne d'approvisionnement dans un environnement en évolution rapide, il est essentiel que Hilton Foods identifie, évalue et hiérarchise ses risques. Le résultat de cette évaluation est un énoncé des principaux risques ainsi qu'une description des principaux contrôles et mesures d'atténuation qui réduisent l'effet de ces risques s'ils se cristallisaient. Ceci, associé à l’adoption de mesures d’atténuation appropriées, nous permet de surveiller, minimiser et contrôler à la fois la probabilité et l’impact potentiel de ces risques.
Comment nous gérons les risques
Hilton Foods adopte une approche proactive de la gestion des risques avec des structures bien développées et une gamme de processus pour identifier, évaluer, prioriser et atténuer ses principaux risques, car la mise en œuvre de notre stratégie dépend de notre capacité à prendre des décisions judicieuses en fonction des risques. La fonction d'audit interne fournit une assurance indépendante quant au fonctionnement efficace des processus de gestion des risques, de gouvernance et de contrôle interne de Hilton Foods. Le comité d'audit est régulièrement informé du plan d'assurance basé sur les risques par la fonction d'audit interne qui maintient et examine les processus d'identification et d'évaluation des risques, de mesure, de contrôle, de surveillance et de reporting.
Processus de gestion des risques et appétit pour le risque
Le Conseil estime qu'il est essentiel de trouver le juste équilibre entre un environnement de contrôle approprié et complet et l'encouragement du niveau de liberté d'action entrepreneuriale nécessaire pour rechercher et développer de nouvelles opportunités commerciales ; Mais même si cet équilibre entre risque et récompense est atteint, l'entreprise sera toujours soumise à un certain nombre de risques et d'incertitudes, comme indiqué ci-dessous.
Chez Hilton Foods, nous entretenons une culture dans laquelle chacun doit être conscient des risques auxquels l'entreprise est confrontée et de ses responsabilités dans leur gestion. Pour soutenir cela, nous maintenons et créons un environnement dans lequel les employés se sentent à l'aise pour s'exprimer. Nos processus d’identification des risques existants et émergents et d’y répondre de manière collaborative sont gérés par la fonction d’audit interne. Les risques identifiés sont mesurés et évalués en fonction de leur probabilité et de leur impact, ce qui permet de développer des réponses appropriées aux risques. Des politiques, procédures, contrôles et autres mesures sont mis en place pour atténuer les risques. Nous utilisons une suite de contrôles préventifs, détectives et correctifs.
La propriété des risques est attribuée aux principaux dirigeants. Cette propriété est revue dans le cadre du processus continu de gestion des risques. Les plans d’atténuation et les contrôles sont convenus en collaboration avec le propriétaire du risque.
Tous les risques répertoriés ne sont pas sous le contrôle du Groupe et d'autres peuvent être inconnus ou actuellement considérés comme non significatifs mais pourraient s'avérer significatifs à l'avenir. Ces risques, ainsi que nos stratégies d'atténuation des risques, doivent être pris en compte dans le contexte de notre cadre de gestion des risques et de contrôle interne, dont les détails sont présentés dans la déclaration de gouvernance d'entreprise. Il faut reconnaître que les systèmes de contrôle interne sont conçus pour gérer plutôt que pour éliminer complètement les risques identifiés.
Gestion des risques en 2023
Incertitude géopolitique croissante
L’escalade des tensions au Moyen-Orient, le conflit en cours en Ukraine et la perspective de perturbations résultant d’élections politiques majeures en 2024 augmentent le risque affectant nos chaînes d’approvisionnement et nos opérations. Les perturbations des marchés de l’énergie, du transport maritime mondial et du commerce international peuvent avoir des conséquences considérables. Les enseignements tirés de la pandémie de Covid-19 nous ont aidé à renforcer la résilience de nos chaînes d’approvisionnement et de nos opérations.
L’environnement macroéconomique
Même si nous nous attendons à ce que la volatilité des prix de l’énergie et la crise aiguë du coût de la vie s’atténuent à mesure que le taux d’inflation des prix alimentaires ralentit, les dépenses des consommateurs et leurs habitudes alimentaires ont été impactées. Nous reconnaissons l'effet de l'augmentation des frais d'intérêt sur toutes les entreprises et nous continuons de nous concentrer sur les moyens de réduire notre exposition, comme le recours à la gestion centralisée de la trésorerie et l'exploration du financement du fonds de roulement.
Notre concentration continue sur le contrôle des coûts, l’innovation et l’efficacité des usines nous permet de gérer les pressions inflationnistes auxquelles l’industrie est actuellement confrontée. Grâce à nos solides relations avec nos clients, nous sommes en mesure d’aider les consommateurs à traverser ces temps difficiles.
Paysage commercial et réglementaire post-Brexit
Nous continuons de surveiller les environnements réglementaires et commerciaux du Royaume-Uni et de l’Union européenne à mesure qu’ils évoluent et modifions les processus et les opérations si nécessaire. Nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients et nos chaînes d'approvisionnement pour assurer la préparation à la mise en œuvre des modifications apportées aux processus frontaliers du Royaume-Uni jusqu'en 2024. Notre concentration sur la technologie et l'automatisation réduit encore notre exposition aux risques dans ce domaine.
Principaux risques
Les risques commerciaux les plus importants auxquels Hilton Foods est confronté, ainsi que les mesures que nous avons adoptées pour atténuer ces risques, sont décrits dans le tableau ci-dessous. Il ne s’agit pas ici de constituer une analyse exhaustive de tous les risques auxquels Hilton Foods est confronté, mais plutôt de mettre en évidence ceux qui sont les plus importants.
Description du risque | Son impact potentiel | Mesures et stratégies d’atténuation des risques adoptées |
Risque 1 La progression des activités de Hilton Foods est affectée par l'environnement macroéconomique et géopolitique ainsi que par les niveaux de dépenses des consommateurs.
Pas de mouvement |
Aucune entreprise n’est à l’abri d’un climat économique difficile. Le paysage macroéconomique et géopolitique, exacerbé par la guerre en Ukraine, les tensions géopolitiques dans la région de la mer Rouge et les taux d'intérêt actuels, exerce des pressions financières extraordinaires sur nos chaînes d'approvisionnement, nos opérations, nos consommateurs et nos clients.
Le risque de volatilité des prix de l’énergie et la crise actuelle du coût de la vie ont un impact sur les dépenses et les habitudes alimentaires des consommateurs. En conséquence, nos clients de détail subissent une immense pression pour offrir de la valeur et partagent cette pression avec nos partenaires fournisseurs.
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Notre solide modèle de croissance, basé sur une diversification réussie entre différentes protéines et notre expansion en tant que partenaire de chaîne d'approvisionnement axé sur la technologie, repose sur nos solides références ESG qui soutiennent la résilience de notre entreprise.
Nous continuons d'élargir nos gammes de produits avec nos solides partenaires de vente au détail, en gardant un seul objectif : minimiser les coûts d'emballage unitaires, tout en continuant à fournir des niveaux élevés de qualité et d'intégrité des produits.
Hilton Foods est en mesure d'exploiter son approche innovante et agile grâce à sa technologie et ses systèmes de pointe pour répondre rapidement et efficacement aux défis et opportunités macroéconomiques.
Nous reconnaissons l'impact de l'augmentation des frais d'intérêt sur toutes les entreprises et nous continuons de nous concentrer sur les moyens de réduire notre exposition, comme le recours à la gestion centralisée de la trésorerie et l'exploration du financement du fonds de roulement.
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Risque 2 Le potentiel de croissance de Hilton Foods peut être affecté par le succès de nos clients et la croissance de leurs ventes de produits alimentaires emballés. Pas de mouvement |
Les produits Hilton Foods portent principalement les étiquettes de marque de nos clients, nos ventes dépendent donc du succès de nos clients et de leur perception de consommateur, qui est de plus en plus influencée par des considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). |
Hilton Foods joue un rôle très proactif dans l'amélioration des valeurs de marque de ses clients, en fournissant des produits de haute qualité à des prix compétitifs, des niveaux de service élevés, une innovation continue en matière de produits et d'emballages et un soutien à la gestion des catégories. Nous reconnaissons que l'assurance qualité et la traçabilité font partie intégrante des marques de nos clients et nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients pour garantir le respect de normes rigoureuses d'assurance qualité. Nos clients mesurent en permanence leurs performances sur un très large éventail de paramètres, notamment le délai de livraison, les spécifications du produit, la traçabilité des produits et l'exactitude de la documentation. Nous travaillons en étroite collaboration avec nos clients pour identifier les opportunités d'amélioration continue tout au long de la chaîne d'approvisionnement, notamment une présentation améliorée des produits, une durée de conservation prolongée et une réduction du gaspillage à chaque étape de la chaîne d'approvisionnement. Notre stratégie ESG soutient la croissance de nos secteurs de produits pour nos clients et les aide à atteindre leurs objectifs. Notre ambitieux Plan pour les protéines durables 2025 s'inscrit en partenariat avec nos clients et fournisseurs alors que nous nous engageons dans des initiatives collaboratives clés qui favorisent la durabilité de nos secteurs et placent la barre ensemble. Nous avons fixé des objectifs ambitieux qui conduisent à des actions percutantes qui sont intégrées dans nos principales pratiques commerciales. Notre plateforme de collecte de données, Foods Connected, démontre l'assurance du respect des normes tout au long de nos chaînes d'approvisionnement et nous permet de mesurer les progrès vers nos objectifs 2025.
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Risque 3 La stratégie de Hilton Foods se concentre sur un petit nombre de clients qui peuvent exercer un pouvoir d'achat et une influence significatifs en matière de conditions de renouvellement contractuel à intervalles de 1 à 15 ans. Pas de mouvement |
Bien que Hilton Foods s'appuie historiquement sur quelques détaillants influents pour une plus grande part de ses revenus, ceux-ci se sont diversifiés ces dernières années. Les grandes chaînes de vente au détail continuent de se concentrer sur le renforcement de leur part de marché des produits protéinés dans les pays dans lesquels nous opérons, créant ainsi un environnement de vente au détail de plus en plus compétitif. Cela a accru le pouvoir d’achat et de négociation de nos clients, ce qui pourrait leur permettre d’obtenir de meilleures conditions au fil du temps.
Pendant les périodes de pressions inflationnistes sans précédent, un décalage entre les coûts de production et les taux de conditionnement opérationnels convenus peut se produire, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité.
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Hilton Foods élargit progressivement sa clientèle, avec l'annonce récente d'un partenariat avec Walmart Canada apportant une diversification supplémentaire au portefeuille de clients. Nous maintenons un niveau élevé d'investissement dans des installations de pointe, ce qui, associé à l'attention constante de la direction à la réduction des coûts, nous permet de fonctionner de manière très efficace à des débits très élevés et de proposer des prix compétitifs à nos produits.
Hilton Foods exploite une structure commerciale entrepreneuriale, qui nous permet de travailler en étroite collaboration et de manière flexible avec des partenaires commerciaux, afin d'atteindre des niveaux de service élevés en termes de commandes livrées, de délais de livraison, de respect des spécifications des produits et d'exactitude de la documentation, le tout soutenu par un une attention sans compromis sur la sécurité alimentaire, l’intégrité des produits et l’assurance de la traçabilité.
Hilton Foods a conclu des accords d'approvisionnement à long terme avec ses principaux clients, avec des prix soit sur la base d'un prix de revient majoré, soit sur la base d'un tarif d'emballage convenu.
Le Groupe continue de se concentrer sur le contrôle des coûts, l'innovation et l'efficacité des usines pour gérer les pressions inflationnistes. Hilton continue d'évoluer et de répondre aux conditions changeantes du marché.
La fourniture de services à valeur ajoutée en matière de distribution et de logistique approfondit les relations que nous entretenons avec nos partenaires détaillants. Greenchain Solutions, notre activité de technologie et de services, propose une plate-forme technologique de pointe fournissant une chaîne d'approvisionnement de bout en bout et des solutions d'automatisation intégrées. L'investissement dans ces services signifie que nous sommes en mesure de développer et de maintenir un avantage technologique au sein de notre industrie.
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Risque 4 À mesure que Hilton Foods continue de croître, elle dépend davantage du personnel clé et de sa capacité à gérer la croissance, le changement, l'intégration et la conformité dans les nouveaux environnements législatifs et réglementaires. Ce risque augmente à mesure que le Groupe continue de se développer auprès de nouveaux clients et de nouveaux clients. territoires soit de manière organique, soit par acquisition avec potentiellement un plus grand recours à des ressources qualifiées et à l'exécution simultanée de projets de croissance.
mouvement
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Le Groupe peut avoir du mal à atteindre ses objectifs et projets stratégiques clés et ne pas respecter les exigences réglementaires et législatives, ce qui à son tour nuit à la performance que nous fournissons à nos clients.
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Le Groupe gère soigneusement ses ressources qualifiées, notamment en planifiant la succession et en maintenant un vivier de talents. Le Groupe développe ses capacités humaines en s'appuyant sur une structure de gestion appropriée au sein de l'organisation globale. Hilton Foods continue d'investir dans la formation sur le terrain et le développement de carrière, tout en recrutant de nouveaux employés de haute qualité, comme l'exige la croissance continue du Groupe. La nomination de ressources clés supplémentaires et l’alignement des structures ont soutenu l’amélioration du contrôle et de la surveillance de la gestion des projets. Les systèmes de contrôle intégrés à la gestion de projet permettent de mettre en évidence et de gérer de manière appropriée les risques de croissance. Pour souligner nos efforts, nous entretenons des relations actives avec de solides experts du secteur dans tous les domaines de croissance de l’entreprise.
Dans le climat actuel, un partenariat solide et la proximité avec nos clients sont fondamentaux. La direction de Hilton Foods continue de développer ses structures organisationnelles pour garantir une relation aussi étroite que possible avec nos partenaires détaillants. |
Risque 5 La force commerciale de Hilton Foods dépend de notre capacité à maintenir une base d’approvisionnement alimentaire mondiale large et flexible, fonctionnant selon des normes capables de répondre en permanence aux spécifications fixées par nous-mêmes et par nos clients. Les tensions géopolitiques croissantes ont accru cette exposition au risque jusqu’en 2024. mouvement
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Hilton Foods compte sur ses fournisseurs pour fournir un volume suffisant de produits, selon les spécifications convenues, dans les délais très courts requis par les clients, une gestion efficace de la chaîne d'approvisionnement étant un attribut commercial clé. Le Groupe dispose de modèles d'approvisionnement à la fois locaux et mondiaux. Les tarifs douaniers, quotas ou barrières commerciales actuels ou futurs imposés par les pays fournisseurs et d'autres développements commerciaux mondiaux pourraient affecter sensiblement la capacité d'approvisionnement international du Groupe et donc potentiellement avoir un impact sur notre capacité à respecter les niveaux de service client convenus.
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Hilton Foods maintient une base d'approvisionnement alimentaire mondiale et locale flexible, qui s'élargit progressivement à mesure qu'elle se développe et est continuellement auditée pour garantir le respect des normes, afin de disposer d'un large éventail d'options en cas de rupture d'approvisionnement.
Nous avons également développé des partenariats avec des fournisseurs stratégiques clés qui partagent notre engagement en faveur de la qualité, de la sécurité alimentaire, du bien-être animal et de la durabilité.
Nous collaborons avec nos fournisseurs via notre plateforme de gestion des fournisseurs, Foods Connected, où nous suivons la conformité de la chaîne d'approvisionnement, les procédures de qualité internes et gérons l'achat, la planification et la vente de nos matières premières. Cela fournit une assurance supplémentaire en renforçant la robustesse et la transparence de la chaîne d’approvisionnement. |
Risque 6 Contamination au sein de la chaîne d'approvisionnement, y compris les épidémies et les contaminants alimentaires affectant le bétail et les poissons. Pas de mouvement |
Cela affectera potentiellement la capacité de Hilton Foods à se procurer des quantités suffisantes de matières premières sûres. |
Hilton Foods s'approvisionne en aliments auprès d'une base d'approvisionnement en matières premières fiable, dont tous les composants répondent aux normes nationales, internationales et client strictes. Nous sommes soumis à des normes exigeantes qui sont contrôlées de manière indépendante dans chaque pays et une traçabilité fiable des produits ainsi que des normes élevées de bien-être de l'exploitation agricole au consommateur font partie intégrante de notre modèle commercial. Une traçabilité complète depuis la source jusqu'au produit emballé est assurée chez tous nos fournisseurs, soutenue par un programme d'audit continu complet. Au sein de nos usines, les normes de sécurité alimentaire comparées par la Global Food Safety Initiative (GFSI) et nos propres évaluations de normes d'usine conduisent à l'amélioration des processus et des contrôles nécessaires pour garantir que les risques de contaminants tout au long des étapes de transformation, d'emballage et de distribution sont atténués et traçable si jamais un risque se matérialisait.
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Risque 7 Des incidents importants tels qu'un incendie, une inondation, une pandémie ou une interruption de l'approvisionnement de services publics clés pourraient avoir un impact sur la continuité des activités du Groupe. Pas de mouvement |
De tels incidents pourraient entraîner des arrêts de systèmes ou de processus de fabrication avec pour conséquence des perturbations et une perte d'efficacité qui pourraient avoir un impact sur les ventes du Groupe. |
Hilton Foods a mis en place de solides plans de continuité des activités, notamment des protocoles de support pour les sites sœurs permettant à d'autres sites d'intervenir dans la fabrication et la distribution de gammes de produits clés si nécessaire. Les systèmes et plans de gestion de la continuité sont correctement entretenus et testés de manière adéquate, y compris des évaluations des risques du bâtiment et des solutions d'alimentation de secours. Des dispositifs d’assurance appropriés sont en place pour atténuer toute perte financière associée.
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Risque 8 Les systèmes informatiques de Hilton Foods pourraient être soumis à des cyberattaques, notamment des ransomwares et des activités frauduleuses de courrier électronique externe. De telles attaques augmentent rapidement en fréquence et en sophistication, notamment avec les progrès de l’intelligence artificielle.
mouvement
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Les opérations de Hilton Foods s'appuient sur divers systèmes informatiques. La perte ou la perturbation de ces systèmes informatiques ou la prolongation des délais de récupération des données ou des fonctionnalités pourraient perturber nos opérations et affecter nos ventes et notre réputation.
Un accès non autorisé aux systèmes, tant au sein de notre propre réseau que dans nos chaînes d'approvisionnement, pourrait entraîner la perte d'informations sensibles.
Le risque de cyberattaque est exacerbé par les incertitudes géopolitiques croissantes.
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Notre solide cadre de contrôle informatique, y compris notre programme de sécurité de l’information, est aligné sur les cadres de cybersécurité et ISO du National Institute of Standards and Technology (NIST). Nous identifions et évaluons de manière proactive les vulnérabilités de nos systèmes grâce à des attaques simulées, des tests d'intrusion annuels et des analyses de vulnérabilité hebdomadaires. Les procédures de remédiation nous permettent de corriger rapidement les faiblesses potentielles. Les tests sont effectués à la fois par du personnel interne et par des organismes externes spécialisés. Nous améliorons continuellement notre cadre de contrôle informatique qui est appliqué de manière cohérente dans toute l'entreprise et garantit que nos défenses restent résilientes face à l'évolution des cybermenaces.
Notre programme de sécurité de l’information met fortement l’accent sur le signalement et la réponse aux incidents. Nous établissons un processus permettant aux employés de signaler rapidement tout incident de sécurité potentiel, favorisant ainsi une culture de transparence et de responsabilité. En cas d'incident, nos protocoles de réponse nous permettent de contenir, d'éradiquer et de récupérer rapidement et efficacement les failles de sécurité. La formation de sensibilisation à la cybersécurité joue un rôle essentiel en permettant à notre personnel de reconnaître et de signaler les incidents potentiels. Des tests et simulations fréquents contribuent à renforcer la résilience de l’organisation.
Le conseil d’administration et le comité de gestion des risques sont régulièrement informés des risques liés à la cybersécurité et des mesures d’atténuation. Le risque informatique est pris en compte lors de l'évaluation de nouvelles entreprises, les nouveaux sites doivent se conformer à nos normes minimales et à nos modèles opérationnels. L'informatique fait partie des exercices de continuité d'activité des sites qui testent et contribuent à développer la capacité de réponse à d'éventuelles crises ou incidents. Des examens réguliers de la sécurité informatique sont effectués pour garantir le respect des niveaux attendus de mises à jour des applications, des serveurs et des centres de données.
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Risque 9 Une violation significative de la législation en matière de santé et de sécurité ou un accident résultant d'une négligence ou d'un oubli de la direction. La complexité de ce risque augmente à mesure que le Groupe se développe à la fois géographiquement et dans de nouveaux groupes de produits. Pas de mouvement
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Une telle situation pourrait entraîner une atteinte à la réputation et des sanctions réglementaires, notamment des restrictions sur les opérations, des amendes ou des litiges personnels, voire, dans le pire des cas, un décès. |
Hilton Foods a mis en place des processus et procédures robustes en matière de santé et de sécurité dans l'ensemble de ses opérations, y compris une fonction de surveillance du groupe qui fournit les conseils et le soutien clés nécessaires pour renforcer la surveillance, les meilleures pratiques et la conformité. Le Groupe a également déployé un cadre de sécurité standardisé renforcé. Les performances en matière de santé et de sécurité sont examinées régulièrement par le Conseil. Nous sommes en train de déployer une plateforme d'audit en matière de santé et de sécurité pour soutenir le renforcement de notre cadre actuel en matière de santé et de sécurité. |
Risque 10 Les activités et la chaîne d'approvisionnement de Hilton Foods sont affectées par les risques liés au changement climatique, qui comprennent à la fois des risques physiques et des risques de transition. Les risques physiques comprennent une augmentation à long terme de la température et du niveau de la mer ainsi que des changements dans la fréquence et la gravité des événements météorologiques extrêmes. Les risques de transition comprennent les changements de politique, les impacts sur la réputation et les changements dans les préférences du marché et la technologie.
Pas de mouvement |
Les impacts physiques potentiels du changement climatique pourraient inclure une incidence plus élevée d'événements météorologiques extrêmes tels que des inondations, des sécheresses et des incendies de forêt, qui pourraient perturber nos chaînes d'approvisionnement et potentiellement avoir un impact sur les capacités de production, augmenter les coûts et ajouter de la complexité. Les mesures prises par les sociétés pourraient réduire la gravité de ces impacts.
Les efforts gouvernementaux pour atténuer le changement climatique peuvent conduire à des changements politiques et réglementaires ainsi qu’à des changements dans la demande des consommateurs. Les impacts potentiels de la transition incluent les coûts supplémentaires des systèmes agricoles à faibles émissions de gaz à effet de serre et le potentiel d'une réglementation du prix du carbone visant à inciter les consommateurs à adopter des aliments à plus faible teneur en carbone, ce qui pourrait réduire la rentabilité de certains de nos produits. De plus, les parties prenantes se concentrent de plus en plus sur les questions liées au changement climatique. Notre réputation pourrait être affectée si nous ne parvenons pas à réduire les impacts climatiques de nos opérations et de nos chaînes d’approvisionnement, ce qui entraînerait une baisse de la demande pour nos produits. |
Nous continuons de développer notre approche en matière d’atténuation des risques liés au changement climatique. Nous avons soumis des objectifs scientifiques plus ambitieux pour les émissions des scopes 1, 2 et 3, alignés sur la trajectoire 1.5 ̊C, afin de décarboner nos propres opérations et chaînes d’approvisionnement. Nous avons fixé des objectifs d'efficacité énergétique et d'eau pour nos sites et continuons de nous engager dans une action collaborative mondiale pour la décarbonation de nos matières premières clés. Nous avons mis en place des objectifs pour atteindre zéro émission nette de nos opérations et de notre chaîne d’approvisionnement avant 2050.
L’évolution de la demande des consommateurs constitue une opportunité de croissance pour notre portefeuille de produits à base de plantes et de produits de la mer. De plus, nous veillons à disposer de la flexibilité nécessaire pour adapter nos chaînes d’approvisionnement au fil du temps afin d’atténuer les perturbations physiques. Nous continuons d’examiner et de développer notre évaluation des principaux risques physiques et de transition ayant un impact sur nos activités, conformément aux recommandations du Groupe de travail sur l’information financière liée au climat (TCFD).
|
Remarque : Les références dans ce communiqué préliminaire au rapport stratégique, au rapport sur la responsabilité d'entreprise et sociale, au rapport des administrateurs et à la déclaration de gouvernance d'entreprise renvoient à des rapports qui seront disponibles dans les comptes complets publiés de la Société.
Déclaration de responsabilité des administrateurs concernant le rapport annuel et les états financiers
Chacun des Administrateurs dont les noms et fonctions sont indiqués ci-dessous confirme qu'au meilleur de sa connaissance :
· les états financiers du Groupe et de la Société, qui ont été préparés conformément aux normes comptables internationales adoptées au Royaume-Uni, donnent une image fidèle de l'actif, du passif et de la situation financière du Groupe et de la Société ainsi que des bénéfices du Groupe ; et
· les rapports de gestion, qui composent le Rapport stratégique et le rapport de gestion, comprennent un exposé fidèle de l'évolution et de la performance de l'activité et de la situation du Groupe et de la Société, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée .
Cette déclaration de responsabilité a été approuvée par le Conseil d’Administration du 2 avril 2024 et est signée en son nom par :
Administration
R Watson OBE Président
M Osborne Directeur financier
État consolidé du résultat global
2023 | 2022 | ||
52 semaines | 52 semaines | ||
Notes | £'000 | £'000 | |
| |||
Continuation des opérations |
| ||
Revenu | 3 | 3,989,547 | 3,847,600 |
Coût des ventes | (3,559,185) | (3,464,837) | |
Bénéfice brut | 430,362 | 382,763 | |
Les coûts de distribution | (47,655) | (42,028) | |
Autres frais administratifs | (293,288) | (276,048) | |
Revenus exceptionnels - Produits d'assurance | 4 | 9,776 | - |
Frais exceptionnels | 4 | (13,651) | (11,896) |
Dépenses administratives totales | (297,163) | (287,944) | |
Part des bénéfices dans les coentreprises | 585 | 1,235 | |
Le bénéfice d'exploitation | 86,129 | 54,026 | |
Revenus financiers | 5 | 571 | 356 |
Charges financières | 5 | (38,062) | (24,768) |
Frais financiers - nets | (37,491) | (24,412) | |
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 48,638 | 29,614 | |
La charge d'impôt sur le revenu | (11,863) | (10,267) | |
Revenu fiscal exceptionnel | 4 | 1,221 | 145 |
Charge totale d'impôts | 6 | (10,642) | (10,122) |
Bénéfice de la période | 37,996 | 19,492 | |
| |||
Attribuable à: |
| ||
Propriétaires du parent | 36,380 | 17,706 | |
Intérêts non-majoritaires | 1,616 | 1,786 | |
37,996 | 19,492 | ||
Résultat par action attribuable aux propriétaires de la société mère au cours de l'exercice |
| ||
Basique (pence) | 7 | 40.6 | 19.8 |
Dilué (pence) | 7 | 40.2 | 19.7 |
|
2023 | 2022 | |
52 semaines | 52 semaines | |
£'000 | £'000 | |
Bénéfice de la période | 37,996 | 19,492 |
Autre (charge)/produit global |
| |
Éléments pouvant être reclassés en résultat |
| |
Différences de conversion de devises | (745) | 29 |
Gain sur couvertures de flux de trésorerie | 6,778 | 786 |
Autres éléments du résultat global de l'exercice nets d'impôt | 6,033 | 815 |
Résultat global total de l'année | 44,029 | 20,307 |
| ||
Résultat global total attribuable à: |
| |
Propriétaires du parent | 42,423 | 18,219 |
Intérêts non-majoritaires | 1,606 | 2,088 |
44,029 | 20,307 | |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. |
Bilans consolidés et sociaux
| Réservation de groupe | Entreprise | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
Notes | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Outils |
|
| |||
Actifs non courants |
|
| |||
Immobilisations corporelles | 9 | 324,135 | 327,611 | - | - |
Immobilisations incorporelles | 10 | 156,122 | 160,480 | - | - |
Bail : droit d’usage des biens | 11 | 194,083 | 216,578 | - | - |
Investissements | 7,939 | 6,208 | 247,785 | 247,785 | |
Actifs d'impôts différés | 19,136 | 13,801 | - | - | |
701,415 | 724,678 | 247,785 | 247,785 | ||
Actifs actuels |
|
| |||
stocks | 179,741 | 206,729 | - | - | |
Clients et autres débiteurs | 277,754 | 271,160 | 5,667 | 5,875 | |
Actifs d'impôt exigible | - | 5,995 | - | - | |
Actifs financiers à la juste valeur par OCI | 3,625 | - | - | - | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 126,715 | 87,224 | 416 | 186 | |
587,835 | 571,108 | 6,083 | 6,061 | ||
Total des actifs | 1,289,250 | 1,295,786 | 253,868 | 253,846 | |
|
| ||||
Équité |
|
| |||
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère | |||||
Actions ordinaires | 8,960 | 8,943 | 8,960 | 8,943 | |
Partage de prime | 144,926 | 144,926 | 144,926 | 144,926 | |
Réserve pour plans d'actionnariat salarié | 6,793 | 5,004 | - | - | |
Réserve de conversion des devises | (2,992) | (2,379) | - | - | |
Réserve de couverture de trésorerie | 7,442 | 786 | - | - | |
Autres réserves | (30,781) | (30,781) | 71,019 | 71,019 | |
Gains conservés | 175,963 | 167,862 | 28,961 | 28,958 | |
310,311 | 294,361 | 253,866 | 28,958 | ||
Intérêts non-majoritaires | 11,167 | 10,956 | - | - | |
Total des capitaux propres | 321,478 | 305,317 | 253,866 | 28,958 | |
|
| ||||
Passif |
|
| |||
Passifs non courants |
|
| |||
Emprunts | 13 | 237,792 | 270,510 | - | - |
Passif de location | 11 | 211,585 | 230,152 | - | - |
Passifs d'impôts différés | 14,743 | 15,921 | - | - | |
464,120 | 516,583 | - | - | ||
Passif à court terme |
|
| |||
Emprunts | 13 | 28,641 | 28,279 | - | - |
Passif de location | 11 | 15,276 | 16,006 | - | - |
Fournisseurs et autres créditeurs | 458,787 | 426,203 | 2 | - | |
Passifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 244 | 3,398 | - | - | |
Passifs d'impôts courants | 704 | - | - | - | |
503,652 | 473,886 | 2 | - | ||
Total du passif | 967,772 | 990,469 | 2 | - | |
Total capitaux propres et passifs | 1,289,250 | 1,295,786 | 253,868 | 28,958 | |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. |
R.Watson OBE M. Osborne
Directeur Directeur
Hilton Food Group plc - Numéro d'enregistrement : 06165540
État consolidé et social de variation des capitaux propres
Attribuable aux propriétaires du parent | ||||||||||||
| Partage le capital | Partage de prime | Actions propres | Réserve pour plans d'actionnariat salarié | Réserve de conversion des devises | Réserve de couverture de flux de trésorerie | Autres réserves | Gains conservés | Total | Intérêts non-majoritaires | Fonds propres totaux | |
Réservation de groupe | Notes | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Solde au 3er janvier 2022 | 8,893 | 142,043 | (87) | 6,990 | (2,106) | - | (30,781) | 176,449 | 301,401 | 6,548 | 307,949 | |
Bénéfice de la période | - | - | - | - | - | - | - | 17,706 | 17,706 | 1,786 | 19,492 | |
Autre (charge)/produit global | ||||||||||||
Différences de conversion de devises | - | - | - | - | (273) | - | - | - | (273) | 302 | 29 | |
Gain/(Perte) sur couverture de flux de trésorerie | - | - | - | - | - | 786 | - | - | 786 | - | 786 | |
Résultat global total de la période | - | - | - | - | (273) | 786 | - | 17,706 | 18,219 | 2,088 | 20,307 | |
Transactions avec des intérêts minoritaires |
| - | - | - | - | - | - | - | (801) | (801) | 3,584 | 2,783 |
Émission de nouvelles actions | 50 | 2,883 | - | - | - | - | - | - | 2,933 | - | 2,933 | |
Ajustement au titre des plans d'actionnariat salarié | - | - | - | (655) | - | - | - | - | (655) | - | (655) | |
Règlement du plan d'actionnariat salarié | - | - | 87 | (300) | - | - | - | - | (213) | - | (213) | |
Taxe sur les plans d'actionnariat salarié | - | - | - | (1,031) | - | - | - | - | (1,031) | - | (1,031) | |
Les dividendes versés | 8 | - | - | - | - | - | - | - | (25,492) | (25,492) | (1,264) | (26,756) |
Total des transactions avec les propriétaires | 50 | 2,883 | 87 | (1,986) | - | - | - | (26,293) | (25,259) | 2,320 | (22,939) | |
Solde au 1er janvier 2023 | 8,943 | 144,926 | - | 5,004 | (2,379) | 786 | (30,781) | 167,862 | 294,361 | 10,956 | 305,317 | |
Bénéfice de la période |
| - | - | - | - | - | - | - | 36,380 | 36,380 | 1,616 | 37,996 |
Autre (charge)/produit global |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Différences de conversion de devises | - | - | - | - | (613) | - | - | - | (613) | (132) | (745) | |
Gain sur couverture de flux de trésorerie | - | - | - | - | - | 6,656 | - | - | 6,656 | 122 | 6,778 | |
Résultat global total de la période |
| - | - | - | - | (613) | 6,656 | - | 36,380 | 42,423 | 1,606 | 44,029 |
Transactions avec des intérêts minoritaires |
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | 150 | 150 |
Émission de nouvelles actions |
| 17 | - | - | - | - | - | - | - | 17 | - | 17 |
Ajustement au titre des plans d'actionnariat salarié |
| - | - | - | 1,815 | - | - | - | - | 1,815 | - | 1,815 |
Taxe sur les plans d'actionnariat salarié | - | - |
| (26) | - | - | - | - | (26) | - | (26) | |
Les dividendes versés | 8 | - | - | - | - | - | - | - | (28,279) | (28,279) | (1,545) | (29,824) |
Total des transactions avec les propriétaires | 17 | - | - | 1,789 | - | - | - | (28,279) | (26,473) | (1,395) | (27,868) | |
Solde au 31 décembre 2023 |
| 8,960 | 144,926 | - | 6,793 | (2,992) | 7,442 | (30,781) | 175,963 | 310,311 | 11,167 | 321,478 |
Entreprise | ||||||||||||
Solde au 3er janvier 2022 | 8,893 | 142,043 | - | - | - | - | 71,019 | 28,850 | 250,805 | - | 250,805 | |
Bénéfice de la période | - | - | - | - | - | - | - | 25,600 | 25,600 | - | 25,600 | |
Résultat global total de l'année | - | - | - | - | - | - | - | 25,600 | 25,600 | - | 25,600 | |
Émission de nouvelles actions | 50 | 2,883 | - | - | - | - | - | - | 2,933 | - | 2,933 | |
Les dividendes versés | 8 | - | - | - | - | - | - | - | (25,492) | (25,492) | - | (25,492) |
Total des transactions avec les propriétaires | 50 | 2,883 | - | - | - | - | - | (25,492) | (22,559) | - | (22,559) | |
Solde au 1er janvier 2023 | 8,943 | 144,926 | - | - | - | - | 71,019 | 28,958 | 253,846 | - | 253,846 | |
Bénéfice de la période |
| - | - | - | - | - | - | - | 28,282 | 28,282 | - | 28,282 |
Résultat global total de la période |
| - | - | - | - | - | - | - | 28,282 | 28,282 | - | 28,282 |
Émission de nouvelles actions |
| 17 | - | - | - | - | - | - | - | 17 | - | 17 |
Les dividendes versés | 8 | - | - | - | - | - | - | - | (28,279) | (28,279) | - | (28,279) |
Total des transactions avec les propriétaires | 17 | - | - | - | - | - | - | (28,279) | (28,262) | - | (28,262) | |
Solde au 31 décembre 2023 |
| 8,960 | 144,926 | - | - | - | - | 71,019 | 28,961 | 253,866 | - | 253,866 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
Tableaux de flux de trésorerie consolidés et sociaux
| Réservation de groupe | Entreprise | |||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
52 semaines | 52 semaines | 52 semaines | 52 semaines | ||
Notes | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
|
| |||
Trésorerie générée par les opérations | 14 | 216,125 | 98,312 | - | - |
Intérêts payés | (38,062) | (24,768) | - | - | |
Impôt sur le revenu payé | (11,129) | (13,881) | - | - | |
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles | 166,934 | 59,663 | - | - | |
|
| ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
|
| |||
Acquisition de filiale, nette de la trésorerie acquise | (413) | (81,822) | - | - | |
Participations d'acquisition dans des entreprises associées | (1,685) | (1,764) | - | - | |
Emission/(remboursement) de prêt interentreprises | - | - | 227 | (1,206) | |
Achats d'immobilisations corporelles | (55,428) | (55,140) | - | - | |
Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 975 | 261 | - | - | |
Achats d'actifs incorporels | (4,190) | (1,622) | - | - | |
Intérêt reçu | 571 | 356 | - | - | |
Dividendes reçus | - | - | 28,282 | 25,600 | |
Dividendes reçus de la coentreprise | 468 | 672 | - | - | |
Produits d’assurance pour les immobilisations corporelles | 4,906 | - | - | - | |
Trésorerie nette (utilisée dans)/générée par les activités d'investissement | (54,796) | (139,059) | 28,509 | 24,394 | |
|
| ||||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
|
| |||
Achat d'une participation ne donnant pas le contrôle | - | (1,151) | - | - | |
Produit des emprunts | 15 | 11,372 | 295,790 | - | - |
Remboursements d'emprunts | (38,313) | (228,565) | - | - | |
Paiement de la dette locative | (14,585) | (15,631) | - | - | |
Émission d'actions ordinaires | - | 1,133 | - | 1,133 | |
Dividendes versés aux propriétaires de la société mère | (28,279) | (25,492) | (28,279) | (25,492) | |
Dividendes versés aux intérêts minoritaires | (1,545) | (1,264) | - | - | |
Trésorerie nette (utilisée dans)/générée par les activités de financement | (71,350) | 24,820 | (28,279) | (24,359) | |
|
| ||||
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 40,788 | (54,576) | 230 | 35 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 87,224 | 140,170 | 186 | 151 | |
Échange (pertes)/gains sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | 15 | (1,297) | 1,630 | - | - |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année | 126,715 | 87,224 | 416 | 186 | |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés. |
Notes aux états financiers
1 Informations générales
Hilton Food Group plc (« la Société ») et ses filiales (ensemble « le Groupe ») est une entreprise internationale spécialisée dans l'emballage alimentaire et approvisionnant les principaux détaillants alimentaires internationaux dans quatorze pays européens, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Les filiales de la Société sont répertoriées dans une note aux états financiers complets.
La Société est une société publique à responsabilité limitée par actions constituée et domiciliée au Royaume-Uni et enregistrée en Angleterre. L'adresse du siège social est 2-8 The Interchange, Latham Road, Huntingdon, Cambridgeshire PE29 6YE. Le numéro d'immatriculation de la Société est le 06165540.
La Société maintient une cotation premium à la Bourse de Londres.
L'exercice financier représente les 52 semaines jusqu'au 31 décembre 2023 (exercice précédent 52 semaines jusqu'au 1er janvier 2023).
La publication de cette annonce préliminaire a été approuvée le 2 avril 2024.
2 Résumé des principales méthodes comptables
Les méthodes comptables sont cohérentes avec celles des comptes annuels de l'exercice clos le 1er janvier 2023.
Base de préparation
Les états financiers consolidés et sociaux de Hilton Food Group plc ont été préparés selon la convention du coût historique à l'exception de certains actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur et conformément avec Normes comptables internationales adoptées par le Royaume-Uni et aux exigences de la loi sur les sociétés de 2006 applicables aux sociétés déclarant selon ces normes.
Les comptes consolidés et sociaux ont été établis sur la base de la continuité d'exploitation. Les raisons pour lesquelles les Administrateurs considèrent que cette base est appropriée sont exposées dans l'examen des performances et des finances.
Les états financiers sont présentés en livres sterling et toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche (en milliers de livres sterling), sauf indication contraire.
Les informations financières incluses dans cette annonce préliminaire ne constituent pas les comptes statutaires du Groupe pour les exercices clos le 31 décembre 2023 et le 1er janvier 2023 mais sont dérivées de ces comptes. Les comptes statutaires de 2022 ont été remis au Registre des Sociétés et ceux de 2023 le seront à l'issue de l'Assemblée Générale de la Société. Les commissaires aux comptes ont fait rapport sur ces comptes ; leurs rapports étaient (i) sans réserve, (ii) ne contenaient aucune référence à des questions sur lesquelles les auditeurs ont attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport, et (iii) ne contenaient pas de déclaration en vertu de l'article 498 (2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006.
3 Informations sur les segments
La direction a déterminé les secteurs opérationnels sur la base des rapports examinés par les administrateurs exécutifs qui sont utilisés pour prendre des décisions stratégiques.
Les directeurs exécutifs ont examiné l'activité d'un point de vue à la fois géographique et produit.
D'un point de vue géographique, les Administrateurs considèrent que le Groupe compte quatre secteurs opérationnels : i) Royaume-Uni et Irlande, qui comprend les opérations du Groupe au Royaume-Uni et en République d'Irlande ; ii) l'Europe qui comprend les opérations du Groupe aux Pays-Bas, en Suède, au Danemark, en Europe centrale et au Portugal ; iii) APAC comprenant les opérations du Groupe en Australie et en Nouvelle-Zélande ; et iv) Coûts centraux. Auparavant, les segments Royaume-Uni, Irlande et Europe étaient présentés sur une base combinée sous la rubrique « Europe », mais suite aux changements apportés à la structure organisationnelle du Groupe, ils sont désormais présentés séparément. Les segments retraités sont présentés dans les tableaux ci-dessous.
Du point de vue des produits, les Administrateurs considèrent que le Groupe n'a qu'un seul produit identifiable, la vente en gros de produits protéinés alimentaires, notamment de la viande, du poisson et des produits végétariens. Les Administrateurs considèrent qu'aucune segmentation supplémentaire n'est appropriée, dans la mesure où toutes les activités du Groupe sont soumises à des risques et des rendements similaires et affichent des performances financières à long terme similaires.
Les informations sectorielles fournies aux Administrateurs Exécutifs pour les secteurs isolables sont les suivantes : | ||||||||||
Royaume-Uni et Irlande | Europe | APAC | Coûts centraux |
| Royaume-Uni et Irlande | Europe | APAC | Coûts centraux | ||
2023 | 2022 | |||||||||
Total | Total | |||||||||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Total des revenus | 1,389,095 | 1,061,406 | 1,614,975 | - | 4,065,476 | 1,349,055 | 999,300 | 1,592,946 | - | 3,941,301 |
Chiffre d'affaires inter-co | (59,827) | (16,102) | - | - | (75,929) | (66,969) | (26,732) | - | - | (93,701) |
Revenus de tiers | 1,329,268 | 1,045,304 | 1,614,975 | - | 3,989,547 | 1,282,086 | 972,568 | 1,592,946 | - | 3,847,600 |
Résultat opérationnel ajusté Résultat sectoriel (voir note 17) | 35,492 | 40,851 | 30,277 | (11,639) | 94,981 | 13,629 | 36,043 | 26,705 | (5,233) | 71,144 |
Amortissement des actifs incorporels acquis | (5,084) | (4,432) | - | - | (9,516) | (2,449) | (5,808) | - | - | (8,257) |
Articles d'exception | (1,778) | (1,950) | - | (147) | (3,875) | (2,214) | (6,800) | - | (2,882) | (11,896) |
Impact d'IFRS 16 | 553 | 662 | 3,282 | 42 | 4,539 | 487 | 428 | 2,120 | - | 3,035 |
Résultat sectoriel résultat opérationnel | 29,183 | 35,131 | 33,559 | (11,744) | 86,129 | 9,453 | 23,863 | 28,825 | (8,115) | 54,026 |
Revenus financiers | 35 | 137 | 399 | - | 571 | 6 | 350 | - | - | 356 |
Charges financières | (9,107) | (10,512) | (13,817) | (4,626) | (38,062) | (2,829) | (5,265) | (5,336) | (11,338) | (24,768) |
Impôt sur le revenu (charge)/crédit | (2,725) | (4,822) | (6,087) | 2,992 | (10,642) | 771 | (4,240) | (7,505) | 852 | (10,122) |
Bénéfice / (perte) de la période | 17,386 | 19,934 | 14,054 | (13,378) | 37,996 | 7,401 | 14,708 | 15,984 | (18,601) | 19,492 |
|
|
|
|
| ||||||
Amortissements et dépréciations | 23,341 | 19,559 | 35,974 | 555 | 79,429 | 26,787 | 12,989 | 37,640 | 353 | 77,769 |
Ajouts aux actifs non courants | 29,565 | 21,078 | 8,260 | 715 | 59,618 | 33,408 | 12,789 | 9,643 | 1,167 | 57,007 |
|
|
|
|
| ||||||
Actifs du segment | 404,751 | 397,551 | 431,684 | 36,128 | 1,270,114 | 412,651 | 357,285 | 481,229 | 24,825 | 1,275,990 |
Actifs d'impôts exigibles |
|
|
|
| - |
|
|
|
| 5,995 |
Actifs d'impôts différés |
|
|
|
| 19,136 |
|
|
|
| 13,801 |
Total des actifs |
|
|
|
| 1,289,250 |
|
|
|
| 1,295,786 |
|
|
|
|
| ||||||
Passifs sectoriels | 187,225 | 199,881 | 380,598 | 184,621 | 952,325 | 184,209 | 202,694 | 466,492 | 121,153 | 974,548 |
Passifs d'impôts courants |
|
|
|
| 704 |
|
|
|
| - |
Passifs d'impôts différés |
|
|
|
| 14,743 |
|
|
|
| 15,921 |
Total du passif |
|
|
|
| 967,772 |
|
|
|
| 990,469 |
Les ventes entre segments sont réalisées dans des conditions de pleine concurrence.
Les dirigeants exécutifs évaluent la performance de chaque secteur opérationnel sur la base de son résultat opérationnel avant éléments exceptionnels et amortissements des actifs incorporels acquis et également avant impact de la norme IFRS 16 (voir note 17). Le résultat opérationnel est évalué de manière cohérente avec celui du compte de résultat.
Les montants fournis aux Administrateurs concernant le total de l'actif et du passif sont évalués d'une manière cohérente avec celle des états financiers. Les actifs sont répartis en fonction des opérations du secteur et de leur emplacement physique. Les passifs sont répartis en fonction des opérations du secteur.
Le Groupe compte cinq clients principaux (comprenant des groupes d'entités connues pour être sous contrôle commun), Tesco, Ahold Delhaize, Coop Danmark, ICA Gruppen et Woolworths. Ces clients sont situés au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Belgique, en République d'Irlande, en Suède, au Danemark et en Europe centrale, notamment en Pologne, en République tchèque, en Hongrie, en Slovaquie, en Lettonie, en Lituanie, en Estonie et dans la région APAC.
L’analyse des revenus des clients externes et des actifs non courants est la suivante : | ||||||||
Revenus des clients externes | Actifs non courants hors impôts différés actifs | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||||
Analyse par zone géographique |
|
| ||||||
Royaume-Uni - pays de domicile | 1,265,333 | 1,184,006 | 223,058 | 257,481 | ||||
Netherlands | 475,790 | 446,387 | 117,829 | 56,671 | ||||
Belgique | 18,994 | 26,915 | 94 | 883 | ||||
Suède | 245,202 | 237,438 | 24,392 | 9,119 | ||||
République d'Irlande | 89,054 | 83,686 | 5,184 | 3,008 | ||||
Danemark | 123,098 | 131,845 | 16,207 | 16,468 | ||||
Europe Centrale | 154,722 | 142,905 | 23,735 | 23,717 | ||||
APAC | 1,617,354 | 1,594,418 | 271,780 | 343,530 | ||||
3,989,547 | 3,847,600 | 682,279 | 710,877 | |||||
Analyse par client principal |
| |||||||
Client 1 | 1,107,282 | 1,100,571 | ||||||
Client 2 | 337,832 | 341,289 | ||||||
Client 3 | 243,501 | 230,716 | ||||||
Client 4 | 120,770 | 124,506 | ||||||
Client 5 | 1,447,520 | 1,430,806 | ||||||
Autre | 732,642 | 619,712 | ||||||
3,989,547 | 3,847,600 | |||||||
4 Objets exceptionnels |
|
| ||||||
| Le bénéfice d'exploitation | Taxe estimée | Profit après impôts |
| ||||
| 2023 | 2023 | 2023 |
| ||||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 |
| ||||
Incendie en Belgique | 7,711 | - | 7,711 |
| ||||
Produit de l'assurance | (9,776) | - | (9,776) |
| ||||
Détérioration | 1,955 | (282) | 1,673 |
| ||||
Frais de réorganisation | 3,985 | (939) | 3,046 |
| ||||
Total des coûts exceptionnels/(recettes) | 3,875 | (1,221) | 2,654 |
| ||||
|
| |||||||
| Le bénéfice d'exploitation | Taxe estimée | Profit après impôts |
| ||||
| 2022 | 2022 | 2022 |
| ||||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 |
| ||||
Incendie en Belgique | 9,500 | - | 9,500 |
| ||||
Acquisition de Foods Connected Ltd | (2,701) | - | (2,701) |
| ||||
Coûts liés à l'acquisition | 1,204 | - | 1,204 |
| ||||
Frais de réorganisation | 3,893 | (145) | 3,748 |
| ||||
Total des coûts exceptionnels/(recettes) | 11,896 | (145) | 11,751 |
| ||||
Incendie en Belgique
En juin 2021, le site du Groupe en Belgique a subi un incendie majeur. Des coûts exceptionnels d'un montant total de 7,711,000 £ (coût de 2022 £ en 9,500,000) ont été comptabilisés au cours de la période concernant les coûts supplémentaires encourus pour continuer à fonctionner en Belgique, y compris l'assurance en cours et les poursuites judiciaires.
Produit de l'assurance.
Le Groupe a reçu un paiement d'assurance provisoire de 9,776,000 31 2023 £ lié aux réclamations d'assurance incendie en Belgique, d'autres réclamations d'assurance étant en attente. Les résultats pour la période allant jusqu’au XNUMX décembre XNUMX n’incluent pas les revenus supplémentaires potentiels qui pourraient être perçus au titre de ces sinistres. Le solde du produit de l’assurance est considéré comme un actif éventuel. Des poursuites judiciaires ont été intentées contre le Groupe dans le cadre de l'incendie. Toutefois, à ce stade, le Groupe considère que la probabilité de contracter des dettes financières du fait de ces réclamations est faible.
Détérioration
Dalco a annoncé la fermeture d'un de ses sites au cours de l'année. Cette fermeture nous permet d'optimiser la production et de gagner en efficacité sur un seul site, créant ainsi un centre d'excellence pour notre production végétalienne et végétarienne. Une charge de dépréciation exceptionnelle de 1,200,000 755,000 282,000 £ a été comptabilisée au titre des immobilisations corporelles. Une dépréciation supplémentaire de XNUMX £ a été constituée au titre de logiciels informatiques en Belgique. Un crédit d'impôt exceptionnel de XNUMX XNUMX £ a été reconnu au titre de ces frais.
Coûts de réorganisation
Au cours de la période, des frais de réorganisation exceptionnels de 3,985,000 939,000 XNUMX £ ont été comptabilisés par le Groupe. Ces coûts résultent des programmes d'efficacité et de restructuration en cours qui ont conduit à des licenciements dans un certain nombre d'installations exploitées par le Groupe. Un crédit d'impôt exceptionnel de XNUMX XNUMX £ a été reconnu au titre de ces frais.
5 Produits financiers et charges financières | ||
| 2023 | 2022 |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 |
Revenus financiers |
| |
Produits d'intérêts sur les dépôts bancaires à court terme | 565 | 63 |
Autres revenus d'intérêts | 6 | 293 |
Revenus financiers | 571 | 356 |
Charges financières |
| |
Emprunts bancaires | (20,056) | (12,241) |
Intérêts sur les dettes de location | (8,556) | (8,758) |
Intérêt pour le financement de la chaîne d’approvisionnement | (8,248) | (2,721) |
Autres charges d'intérêts | (1,202) | (1,048) |
Charges financières | (38,062) | (24,768) |
Frais financiers - nets | (37,491) | (24,412) |
6 Charge d'impôt sur le résultat | ||
| 2023 | 2022 |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 |
Impôt sur le revenu courant |
| |
Impôt courant sur les bénéfices de la période | 17,088 | 13,697 |
Ajustements d'impôt au titre des périodes antérieures | (160) | 195 |
Impôt courant total | 16,928 | 13,892 |
Impôt différé |
| |
Naissance et renversement des différences temporelles | (5,769) | (3,753) |
Ajustements d'impôt au titre des périodes antérieures | (517) | (17) |
Impôts différés totaux | (6,286) | (3,770) |
La charge d'impôt sur le revenu | 10,642 | 10,122 |
Les impôts différés imputés directement aux capitaux propres au cours de la période au titre des plans d'actionnariat salarié s'élèvent à 26,000 2022 £ (1,031,000 : charge de XNUMX XNUMX XNUMX £).
Facteurs affectant les charges fiscales futures
Le Groupe opère dans de nombreuses juridictions fiscales à travers le monde et est soumis à des facteurs susceptibles d'affecter les charges fiscales futures, notamment les prix de transfert, les changements de taux d'imposition et les changements de législation fiscale.
L'impôt sur le bénéfice du Groupe avant impôt sur le résultat diffère du montant théorique qui résulterait de l'application du taux standard de l'impôt britannique sur les sociétés de 23.5 % (2022 : 19 %) appliqué aux bénéfices des entités consolidées comme suit :
2023 | 2022 | |
£'000 | £'000 | |
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 48,638 | 29,614 |
Impôt calculé au taux standard de l'impôt britannique sur les sociétés 23.5 % (2022 : 19 %) | 11,430 | 5,627 |
Les effets de: |
| |
Dépense/(revenu) non déductible fiscalement | (202) | 1,074 |
Coentreprise reçue nette d'impôts | (137) | (238) |
Ajustements d'impôt au titre des périodes antérieures | (677) | 178 |
Bénéfices imposés à des taux autres que 23.5% (2022 : 19%) | 1,310 | 5,867 |
Impact du changement des taux d'imposition | 59 | (398) |
Gain non imposable sur acquisition de JV | - | (513) |
Pertes non comptabilisées reportées/(reportées) | 566 | (444) |
Impôts différés comptabilisés en réserves | (26) | (1,031) |
Déductions en capital accélérées | (1,681) | - |
La charge d'impôt sur le revenu | 10,642 | 10,122 |
Les ajustements d'impôts relatifs aux périodes antérieures résultent de changements dans les hypothèses relatives aux dépenses déductibles et de l'application de déductions en capital. |
7 Bénéfice par action
Le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice attribuable aux propriétaires de la société mère par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pour prendre en compte la conversion de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Le Groupe dispose d'options sur actions pour lesquelles un calcul est effectué afin de déterminer le nombre d'actions qui auraient pu être acquises à la juste valeur (déterminée comme le cours moyen annuel de bourse des actions du Groupe) en fonction de la valeur monétaire des droits de souscription attachés à options sur actions en circulation. Le nombre d'actions ainsi calculé est comparé au nombre d'actions qui auraient été émises en cas d'exercice des options sur actions.
2023 | 2022 | ||||
Réservation de groupe |
| Basic | Dilué | Basic | Dilué |
Bénéfice attribuable aux propriétaires de la société mère | (£'000) | 36,380 | 36,380 | 17,706 | 17,706 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | (milliers) | 89,544 | 89,544 | 89,234 | 89,234 |
Ajustement pour options sur actions | (milliers) | - | 895 | - | 690 |
Nombre moyen pondéré ajusté d'actions ordinaires | (milliers) | 89,544 | 90,439 | 89,234 | 89,924 |
Bénéfice de base et dilué par action | (centime) | 40.6 | 40.2 | 19.8 | 19.7 |
8 Dividendes | ||
| 2023 | 2022 |
Groupe et Entreprise | £'000 | £'000 |
Dividende final payé au titre de 2022 Dividende final payé en un pence par action 22.6p par action ordinaire (2022 : 21.5p) | 20,221 | 19,143 |
Acompte sur dividende au titre de 2023 versé Acompte sur dividende versé en pence par action 9p par action ordinaire (2022 : 7.1p) | 8,058 | 6,349 |
Total des dividendes versés | 28,279 | 25,492 |
Les administrateurs proposent un dividende final de 23.0p (2022 : 22.6p) par action, payable le 28 juin 2024 aux actionnaires inscrits au registre au 31 mai 2024. Ce dividende totalisant 20.6 millions de livres sterling (2022 : 20.2 millions de livres sterling) n'a pas été comptabilisés comme un passif dans ces états financiers consolidés.
9 Immobilisations corporelles | |||||
| Terrains et bâtiments (y compris les améliorations locatives) | Installations et machines | Agencements et installations | Véhicules à moteur | Total |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Prix | |||||
Au 3er janvier 2022 | 111,676 | 460,998 | 18,616 | 308 | 591,598 |
Ajustements de change | 3,313 | 15,110 | 654 | 25 | 19,102 |
Acquisition (note 12) | 6,040 | 11,443 | 1,263 | 81 | 18,827 |
Récents | 6,484 | 44,946 | 3,591 | 119 | 55,140 |
Transferts | - | 496 | 100 | - | 596 |
Cessions | (7) | (1,171) | (47) | - | (1,225) |
Au 1er janvier 2023 | 127,506 | 531,822 | 24,177 | 533 | 684,038 |
Dépréciation accumulée | |||||
Au 3er janvier 2022 | 33,779 | 250,865 | 15,418 | 48 | 300,110 |
Ajustements de change | 1,122 | 7,960 | 406 | 17 | 9,505 |
Frais pour la période | 7,623 | 36,529 | 2,712 | 121 | 46,985 |
Transferts | - | 496 | 100 | - | 596 |
Cessions | (7) | (717) | (45) | - | (769) |
Au 1er janvier 2023 | 42,517 | 295,133 | 18,591 | 186 | 356,427 |
Montant net comptable | |||||
Au 3er janvier 2022 | 77,897 | 210,133 | 3,198 | 260 | 291,488 |
Au 1er janvier 2023 | 84,989 | 236,689 | 5,586 | 347 | 327,611 |
Prix |
|
|
|
|
|
Au 2er janvier 2023 | 127,506 | 531,822 | 24,177 | 533 | 684,038 |
Ajustements de change | (491) | (12,570) | (309) | (9) | (13,379) |
Acquisition (note 12) | - | - | 5 | - | 5 |
Récents | 3,016 | 51,882 | 451 | 79 | 55,428 |
Transferts | 400 | (9,561) | 7,624 | 2 | (1,535) |
Cessions | (881) | (31,043) | (1,939) | (91) | (33,954) |
Au 31 décembre 2023 | 129,550 | 530,530 | 30,009 | 514 | 690,603 |
Amortissements et dépréciations cumulés |
|
|
|
|
|
Au 2er janvier 2023 | 42,517 | 295,133 | 18,591 | 186 | 356,427 |
Ajustements de change | (550) | (5,523) | (209) | (5) | (6,287) |
Frais pour la période | 7,018 | 37,264 | 3,264 | 82 | 47,628 |
Dépréciation exceptionnelle (note 4) | - | 1,200 | - | - | 1,200 |
Cessions | (803) | (29,667) | (1,939) | (91) | (32,500) |
Au 31 décembre 2023 | 48,182 | 298,407 | 19,707 | 172 | 366,468 |
Montant net comptable |
|
|
|
|
|
Au 31 décembre 2023 | 81,368 | 232,123 | 10,302 | 342 | 324,135 |
Le coût et le montant comptable net des immobilisations corporelles au cours de leur construction inclus ci-dessus comprennent les installations et les machines de 32,357,000 2022 26,877,000 £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £).
10 Actifs incorporels | ||||
| Logiciel | Relations marque et clients | Bonne volonté | Total |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Prix | ||||
Au 3er janvier 2022 | 16,751 | 35,079 | 69,482 | 121,312 |
Ajustements de change | 19 | - | - | 19 |
Acquisition (note 12) | 2,849 | 37,452 | 21,105 | 61,406 |
Impact de la finalisation de la juste valeur des acquisitions de l'exercice précédent (note 12) | - | 9,440 | (8,053) | 1,387 |
Récents | 1,867 | - | - | 1,867 |
Transferts | (596) | - | - | (596) |
Au 1er janvier 2023 | 20,890 | 81,971 | 82,534 | 185,395 |
Amortissement cumulé | ||||
Au 3er janvier 2022 | 5,204 | 10,333 | - | 15,537 |
Frais pour la période | 2,019 | 7,955 | - | 9,974 |
Transferts | (596) | - | - | (596) |
Au 1er janvier 2023 | 6,627 | 18,288 | - | 24,915 |
Montant net comptable | ||||
Au 3er janvier 2022 | 11,547 | 24,746 | 69,482 | 105,775 |
Au 1er janvier 2023 | 14,263 | 63,683 | 82,534 | 160,480 |
Prix |
|
|
|
|
Au 2er janvier 2023 | 20,890 | 81,971 | 82,534 | 185,395 |
Ajustements de change | (419) | - | - | (419) |
Acquisition (note 12) | 1 | 343 | 1,325 | 1,669 |
Récents | 4,190 | - | - | 4,190 |
Transferts | 1,535 | - | - | 1,535 |
Cessions | (22) | - | - | (22) |
Au 31 décembre 2023 | 26,175 | 82,314 | 83,859 | 192,348 |
Amortissements et dépréciations cumulés |
|
|
|
|
Au 2er janvier 2023 | 6,627 | 18,288 | - | 24,915 |
Ajustements de change | (274) | - | - | (274) |
Frais pour la période | 2,538 | 8,314 | - | 10,852 |
Dépréciation exceptionnelle (note 4) | 755 | - | - | 755 |
Cessions | (22) | - | - | (22) |
Au 31 décembre 2023 | 9,624 | 26,602 | - | 36,226 |
Montant net comptable |
|
|
|
|
Au 31 décembre 2023 | 16,551 | 55,712 | 83,859 | 156,122 |
Les dotations aux amortissements sont incluses dans les frais administratifs du compte de résultat.
Tests de dépréciation du goodwill
Le fonds de commerce comprend Seachill UK Limited 44,000,000 2017 2,789,000 £ (acheté en 2021), SV Cuisine Limited 10,168,000 2021 3,685,000 £ (acheté en 2021), Dalco 17,805,000 2022 3,300,000 £ (acheté en 2022), Fairfax Meadow Limited 4 1,325,000 2023 £ (acheté en XNUMX), Dutch Seafood Company BV (Foppen) £ XNUMX XNUMX XNUMX £ (acheté en XNUMX), Foods Connected Ltd XNUMX XNUMX XNUMX £ (participation majoritaire achetée en XNUMX) et Evolve XNUMX Group XNUMX XNUMX XNUMX £ (achetée en XNUMX). Chaque activité est considérée comme une unité génératrice de trésorerie distincte. La valeur recouvrable des unités génératrices de trésorerie a été calculée sur la base d'une valeur d'utilité utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie. Pour chaque unité génératrice de trésorerie, les valeurs recouvrables calculées étaient supérieures à leur valeur comptable.
Les principales hypothèses utilisées dans les calculs sont l'EBITDA projeté, le bénéfice projeté après impôts, les taux d'actualisation avant et après impôts et les taux de croissance utilisés pour extrapoler les flux de trésorerie au-delà de la période projetée. L'EBITDA et le bénéfice après impôts sont basés sur des budgets sur un an approuvés par le Conseil d'administration et sur des projections à plus long terme, sur trois ans, basées sur l'expérience passée, ajustées pour tenir compte de l'impact des changements attendus sur les prix de vente, les volumes, le mix d'activités et la marge. Les flux de trésorerie sont actualisés à un taux d'actualisation avant impôts de 9.3 % à 13.4 % (2022 : 9.6 % à 10 %) en fonction du pays et de l'unité génératrice de trésorerie avec un taux de croissance de 2 % à 8 % (2022 : 2 %). utilisé pour extrapoler les flux de trésorerie. Les taux d'actualisation et les taux de croissance sont calculés en référence à des références externes et, le cas échéant, à l'expérience passée.
Sensibilité aux changements d'hypothèses
L'unité génératrice de trésorerie la plus sensible aux changements d'hypothèses, compte tenu des défis actuels sur le marché des protéines alternatives, est Dalco. La valeur recouvrable de l'unité génératrice de trésorerie Dalco, calculée sur la base de la valeur d'utilité, était supérieure à sa valeur comptable et aucune dépréciation n'a donc été requise. Les principales hypothèses appliquées dans le calcul de la valeur recouvrable étaient l'EBITDA prévu, un taux d'actualisation avant impôts de 9.3 % et un taux de croissance de 2 %.
Les calculs sont sensibles aux changements de ces hypothèses, des changements raisonnables possibles dans les hypothèses étant une augmentation du taux d'actualisation de 0.5%pts, une réduction du taux de croissance de 0.5%pts ou une réduction des flux de trésorerie budgétisés de 5%. Toutefois, l’application individuelle de ces sensibilités raisonnables ne donnerait pas lieu à une déficience.
L'impact de la prise en compte des sensibilités raisonnables n'a pas entraîné de dépréciation significative sur les autres UGT soumises à des tests de dépréciation.
Aucun indicateur de dépréciation n’a été identifié concernant les autres actifs incorporels amortis et par conséquent aucun test de dépréciation n’a été entrepris.
Goodwill acquis sur la période
Le goodwill et autres immobilisations incorporelles d'un montant total de 1,325,000 4 12 £ ont été comptabilisés provisoirement suite à l'acquisition du groupe Evolve 2023 formant une unité génératrice de trésorerie distincte au cours de la période (voir note XNUMX). Les unités génératrices de trésorerie individuelles ont fait l’objet d’un test de dépréciation au cours de l’exercice XNUMX.
11 baux | ||||
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(i) Montants comptabilisés au bilan | ||||
Le bilan comprend les montants suivants relatifs aux locations : | ||||
Bail : droit d’usage des biens | Terrains et bâtiments | Matériel | Véhicules | Total |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
Montant net comptable d'ouverture au 3 janvier 2022 | 211,773 | 7,234 | 2,997 | 222,004 |
Ajustements de change | 5,946 | 230 | 80 | 6,256 |
Récents | 2,462 | 2,272 | 1,101 | 5,835 |
Acquisition (note 12) | 3,106 | - | 108 | 3,214 |
Réévaluations, reclassements et changements de périmètre | 120 | - | (71) | 49 |
Dépréciation | (17,105) | (1,945) | (1,730) | (20,780) |
Montant net comptable de clôture au 1er janvier 2023 et au 2 janvier 2023 | 206,302 | 7,791 | 2,485 | 216,578 |
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Ajustements de change | (9,703) | (105) | (17) | (9,825) |
Récents | - | 4,123 | 996 | 5,119 |
Reclassement | 3,990 | (2,584) | (1,406) | - |
Réévaluations, reclassements et changements de périmètre | 1,012 | 175 | 18 | 1,205 |
Dépréciation | (16,086) | (2,225) | (683) | (18,994) |
Montant net comptable de clôture au 31 décembre 2023 | 185,515 | 7,175 | 1,393 | 194,083 |
Passif de location | 2023 | 2022 | ||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | ||
Courant |
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| 15,276 | 16,006 |
Non courant |
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| 211,585 | 230,152 |
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| 226,861 | 246,158 |
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Analyse des échéances - flux de trésorerie contractuels non actualisés | 2023 | 2022 | ||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | ||
Moins d'un an |
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| 22,945 | 22,645 |
Un à cinq ans |
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| 80,502 | 86,449 |
Plus de cinq ans |
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| 198,430 | 220,081 |
Total des dettes de location |
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| 301,877 | 329,175 |
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(ii) Montants comptabilisés dans le compte de résultat consolidé |
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Le compte de résultat présente les montants suivants liés aux locations : |
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Dotation aux amortissements sur les actifs au titre du droit d'utilisation | 2023 | 2022 | ||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | ||
Bâtiments |
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| 16,086 | 17,105 |
Usine et équipement |
|
| 2,225 | 1,945 |
Véhicules |
|
| 683 | 1,730 |
|
|
| 18,994 | 20,780 |
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Charges d'intérêts (incluses dans les frais financiers) | 8,556 | 8,758 | ||
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Dépenses liées aux baux de courte durée (incluses dans le coût des marchandises vendues et les frais administratifs) |
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| 1,130 | 748 |
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La sortie de trésorerie totale pour les baux en 2023 était de 22,699,00 2022 24,387,000 £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £). | ||||
Paiements de location variables | ||||
Les baux dont les dettes comptabilisées s'élèvent à 9,014,000 2022 9,476,000 £ (3.7 : 2022 3.8 2 £), représentant 2023 % (2023 : 5,588,000 %) du total des dettes locatives, sont soumis à cinq révisions annuelles des loyers liées au RPI. Ces révisions de loyers sont soumises à un tunnel minimum dont l'impact est intégré dans le calcul des dettes locatives et à un plafond maximum. Si l’impact de ces loyers variables avait été reconnu, en appliquant les niveaux d’indice au 2022 janvier 4,536,000, les obligations locatives auraient augmenté d’ici XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £). | ||||
En outre, les contrats de location dont les dettes comptabilisées totalisent 3,606,000 2022 5,021,000 £ (1.5 : 2022 2.0 31 £), représentant 2023 % (338,000 : 2022 %) du total des dettes locatives, sont soumis à des augmentations annuelles de loyer liées à l’IPC. Si l’impact de ces loyers variables avait été reconnu, en appliquant les niveaux d’indice au 1,054,000 décembre XNUMX, les obligations locatives auraient augmenté de XNUMX XNUMX £ (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX £). |
12 Regroupements d'entreprises
2023
Le 29 août 2023, le Groupe a acquis 80 % du capital d'Evolve 4 Group Limited, un fournisseur de logiciels de systèmes ERP pour l'industrie agroalimentaire.
Groupe Evolve 4 Limité | |
Réservation de groupe | £'000 |
Immobilisations corporelles | 5 |
Biens incorporels-Logiciels informatiques | 1 |
Les immatériels de la marque et de la relation client | 343 |
Clients et autres débiteurs | 294 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 42 |
Fournisseurs et autres créditeurs | (1,315) |
Taxe différée | 53 |
Bonne volonté | 1,325 |
Juste valeur des actifs acquis | 748 |
| |
Considération |
|
Payé à la fin | 455 |
Paiement différé | 143 |
Part des actionnaires sans contrôle | 150 |
748 |
Groupe Evolve 4 Limité
La contrepartie de l'acquisition de la participation de 80 % dans Evolve 4 Group Limited s'élève à 598,000 4 £. L'acquisition d'Evolve XNUMX Group offre une opportunité de croissance grâce à de nouveaux accords avec des fabricants de l'industrie alimentaire et des boissons en Europe et en Australie, mais fournit également à HFG un système ERP flexible et personnalisé pour soutenir l'efficacité croissante des opérations principales de HFG.
En raison du calendrier de l'acquisition par le Groupe en 2023, l'évaluation de la juste valeur des actifs et passifs acquis et du goodwill a été traitée comme provisoire et fait l'objet d'une évaluation ultérieure par le Groupe.
Un goodwill de 1,325,000 2023 4 £ a été provisoirement comptabilisé en XNUMX. Le goodwill résiduel concerne les avantages stratégiques pour Hilton de diversifier ses activités et le savoir-faire des employés d'Evolve XNUMX.
La valeur des autres actifs et passifs reflète respectivement les montants qui devraient être réalisés ou payés.
L'entreprise acquise a contribué au chiffre d'affaires de 453,000 123,000 £ et au bénéfice d'exploitation de 29 31 £ au groupe pour la période du 2023 août au XNUMX décembre XNUMX.
13 emprunts | ||
| 2023 | 2022 |
Réservation de groupe | £'000 | £'000 |
Courant |
| |
Emprunts bancaires | 28,641 | 28,279 |
Non courant |
| |
Emprunts bancaires | 237,792 | 270,510 |
Total des emprunts | 266,433 | 298,789 |
En raison des fréquentes dates de retarification des emprunts du Groupe, la juste valeur des emprunts courants et non courants est proche de leur valeur comptable. | ||
Les valeurs comptables des emprunts du Groupe sont libellées dans les devises suivantes : | ||
| 2023 | 2022 |
Devise | £'000 | £'000 |
Livre britannique | 83,228 | 79,878 |
euro | 82,550 | 88,432 |
Couronnes danoises | - | 837 |
Zloty polonais | 7,780 | 9,666 |
Dollar australien | 73,504 | 93,162 |
Dollar néo-zélandais | 19,371 | 26,814 |
266,433 | 298,789 |
Les emprunts bancaires sont remboursables par versements trimestriels de 2022 à 2027 avec des intérêts facturés au SONIA (ou à des taux de référence équivalents) majorés de 1.95 % à 2.10 %. Les emprunts bancaires font l'objet de garanties solidaires de chaque entreprise active du Groupe.
Le Groupe dispose de facilités de prêt confirmées non tirées d’un montant de 109 millions de livres sterling (2022 : 106 millions de livres sterling).
Le profil des échéances contractuelles non actualisées des emprunts du Groupe est décrit dans une note aux états financiers complets.
La dette nette du Groupe est analysée selon la note 15.
14 Trésorerie générée par les opérations | ||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||
Réservation de groupe | £'000 | £'000 | ||||||
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 48,638 | 29,614 | ||||||
Frais financiers - nets | 37,491 | 24,412 | ||||||
Le bénéfice d'exploitation | 86,129 | 54,026 | ||||||
Ajustements pour éléments non monétaires: |
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Part des bénéfices après impôts de la coentreprise | (585) | (1,235) | ||||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 47,628 | 46,985 | ||||||
Amortissement des biens loués | 18,994 | 20,780 | ||||||
Dépréciation d'immobilisations corporelles | 1,200 | - | ||||||
Dépréciation d'une immobilisation incorporelle | 755 | - | ||||||
Ajustements des produits d’assurance pour les immobilisations corporelles | (4,906) | - | ||||||
Amortissement des actifs incorporels | 10,852 | 9,974 | ||||||
Gain sur acquisition de Foods Connected Ltd (2022) | - | (2,701) | ||||||
Perte/(gain) sur cession d'immobilisations | (76) | - | ||||||
Ajustement au titre des plans d'actionnariat salarié | 1,855 | (655) | ||||||
Modifications du fonds de roulement: |
| |||||||
stocks | 22,769 | (23,741) | ||||||
Clients et autres débiteurs | (14,865) | (14,443) | ||||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 46,375 | 9,322 | ||||||
Trésorerie générée par les opérations | 216,125 | 98,312 | ||||||
La société mère ne dispose pas de flux de trésorerie opérationnels. | ||||||||
15 Analyse et évolution de la dette nette |
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Cette section présente une analyse de la dette nette et de l'évolution de la dette nette pour chacune des périodes présentées. |
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| 2023 | 2022 |
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Réservation de groupe |
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| £'000 | £'000 |
| ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
| 126,715 | 87,224 |
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Emprunts (y compris découverts) |
|
| (266,433) | (298,789) |
| |||
Dette bancaire nette |
|
| (139,718) | (211,565) |
| |||
|
|
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Passif de location |
|
| (226,861) | (246,158) |
| |||
Dette nette |
|
| (366,579) | (457,723) |
| |||
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| Trésorerie/autres actifs financiers | Emprunts (y compris découverts) | Dette bancaire nette | Passif de location | Dette nette |
| ||
Rapprochement de la dette nette | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 |
| ||
Au 2er janvier 2022 | 140,170 | (224,732) | (84,562) | (243,396) | (327,958) |
| ||
Flux de trésorerie | (54,576) | 228,565 | 173,989 | 15,631 | 189,620 |
| ||
Ajouts au bail | - | - | - | (5,835) | (5,835) |
| ||
Acquisition | - | (56,938) | (56,938) | (3,214) | (60,152) |
| ||
Remboursé à l'acquisition | - | 56,938 | 56,938 | - | 56,938 |
| ||
Nouveaux emprunts | - | (295,790) | (295,790) | - | (295,790) |
| ||
Ajustements de change | 1,630 | (6,832) | (5,202) | (9,306) | (14,508) |
| ||
D'autres changements | - | - | - | (38) | (38) |
| ||
Au 1er janvier 2023 | 87,224 | (298,789) | (211,565) | (246,158) | (457,723) |
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Flux de trésorerie | 40,746 | 38,313 | 79,059 | 14,585 | 93,644 |
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Ajouts au bail | - | - | - | (5,119) | (5,119) |
| ||
Acquisition | 42 | - | 42 | - | 42 |
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Nouveaux emprunts | - | (11,372) | (11,372) | - | (11,372) |
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Ajustements de change | (1,297) | 5,415 | 4,118 | 9,831 | 13,949 |
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Au 31 décembre 2023 | 126,715 | (266,433) | (139,718) | (226,861) | (366,579) |
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16 Opérations avec des parties liées et partie contrôlante ultime
Les Administrateurs ne considèrent pas qu'il existe une seule partie contrôlante ultime. Les sociétés indiquées ci-dessous sont toutes considérées comme des parties liées par l'intermédiaire d'administrateurs communs.
Les ventes et achats effectués dans des conditions de pleine concurrence et selon des conditions normales de crédit avec des parties liées au cours de la période se présentent comme suit :
Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
| ||||||||
Ventes | £'000 | £'000 |
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Sohi Meat Solutions Distribuicao de Carnes SA - frais pour services | 3,426 | 3,190 |
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Sohi Meat Solutions Distribuicao de Carnes SA - recharge des coûts de la coentreprise | 467 | 409 |
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Agito Holdings Limited | 211 | 464 |
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Réservation de groupe | 2023 | 2022 |
| ||||||||
Achats |
| £'000 | £'000 |
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Agito Holdings Limited | 6,203 | 259 |
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Les montants dus par les parties liées à la fin de l'exercice étaient les suivants : |
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Dettes envers des parties liées |
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| 2023 | 2022 |
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Réservation de groupe | £'000 | £'000 |
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Agito Holdings Limited | 1,855 | 464 |
| ||||||||
Sohi Meat Solutions Distribuicao de Carnes SA | 1,631 | 374 |
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Sphère Design Limitée | 189 | - |
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Agriculture Cellulaire Ltée | 406 | - |
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4,081 | 838 |
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Les montants dus aux parties liées à la fin de l’exercice étaient les suivants : |
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Dus aux parties liées |
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| 2023 | 2022 |
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Réservation de groupe | £'000 | £'000 |
| ||||||||
Agito Holdings Limited | 401 | 259 |
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Sohi Meat Solutions Distribuicao de Carnes SA | 117 | 55 |
| ||||||||
518 | 314 |
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17 Mesures alternatives de performance | |||||||||||
La performance du Groupe est évaluée à l'aide d'un certain nombre d'indicateurs alternatifs de performance (APM). | |||||||||||
Les mesures alternatives de rentabilité du Groupe sont présentées avant éléments exceptionnels, amortissement de certaines immobilisations incorporelles et dépréciation des ajustements de juste valeur apportés aux immobilisations corporelles acquises dans le cadre de regroupements d'entreprises et impact de la norme IFRS 16 - Contrats de location. | |||||||||||
Les mesures sont présentées sur cette base, car la direction utilise ces mesures pour évaluer la performance de l'entreprise en interne et estime donc qu'elles fournissent des informations supplémentaires utiles sur la performance du Groupe et facilitent une comparaison plus efficace de la performance commerciale sous-jacente du Groupe d'une période à l'autre. | |||||||||||
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Les mesures de rentabilité ajustées sont rapprochées des résultats IFRS non ajustés dans le compte de résultat ci-dessous. | |||||||||||
| Signalé | Rajouter : IFRS 16 Amortissements et intérêts | Moins : IAS 17 Frais comptables de location | Publié hors IFRS 16 | Articles d'exception | Rajouter : Amortissement et amortissement des ajustements à la juste valeur d'acquisition | Ajusté | ||||
52 semaines terminées le 31 décembre 2023 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||||
|
|
| |||||||||
Résultat opérationnel - hors éléments exceptionnels | 90,004 | 18,910 | (23,449) | 85,465 | - | 9,516 | 94,981 | ||||
Articles d'exception | (3,875) | - | - | (3,875) | 3,875 | - | - | ||||
Le bénéfice d'exploitation | 86,129 | 18,910 | (23,449) | 81,590 | 3,875 | 9,516 | 94,981 | ||||
Coûts financiers nets | (37,491) | 8,556 | - | (28,935) | - | - | (28,935) | ||||
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 48,638 | 27,466 | (23,449) | 52,655 | 3,875 | 9,516 | 66,046 | ||||
|
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| |||||||||
Bénéfice de la période | 37,996 | 24,521 | (23,449) | 39,068 | 2,654 | 7,133 | 48,855 | ||||
Moins d’intérêts ne donnant pas le contrôle | (1,616) | - | - | (1,616) | - | - | (1,616) | ||||
Bénéfice attribuable aux membres de la société mère | 36,380 | 24,521 | (23,449) | 37,452 | 2,654 | 7,133 | 47,239 | ||||
|
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| |||||||||
Amortissements et dépréciations | 79,429 | (18,903) | - | 60,526 | (1,955) | (9,516) | 49,055 | ||||
EBITDA | 165,558 | 7 | (23,449) | 142,116 | 1,921 | - | 144,037 | ||||
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Bénéfice par action | pence | pence | pence | ||||||||
Basic | 40.6 | 41.8 | 52.8 | ||||||||
Dilué | 40.2 | 41.4 | 52.2 | ||||||||
| Signalé | Rajouter : IFRS 16 Amortissements et intérêts | Moins : IAS 17 Frais comptables de location | Publié hors IFRS 16 | Articles d'exception | Rajouter : Amortissement et amortissement des ajustements à la juste valeur d'acquisition | Ajusté | ||||
52 semaines terminées le 1er janvier 2023 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||||
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Résultat opérationnel - hors éléments exceptionnels | 65,922 | 20,780 | (23,815) | 62,887 | - | 8,257 | 71,144 | ||||
Articles d'exception | (11,896) | - | - | (11,896) | 11,896 | - | - | ||||
Le bénéfice d'exploitation | 54,026 | 20,780 | (23,815) | 50,991 | 11,896 | 8,257 | 71,144 | ||||
Coûts financiers nets | (24,412) | 8,758 | - | (15,654) | - | - | (15,654) | ||||
Bénéfice avant impôt sur le revenu | 29,614 | 29,538 | (23,815) | 35,337 | 11,896 | 8,257 | 55,490 | ||||
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Bénéfice de la période | 19,492 | 28,215 | (23,815) | 23,892 | 11,751 | 6,370 | 42,013 | ||||
Moins d’intérêts ne donnant pas le contrôle | (1,786) | (3) | - | (1,789) | - | - | (1,789) | ||||
Bénéfice attribuable aux membres de la société mère | 17,706 | 28,212 | (23,815) | 22,103 | 11,751 | 6,370 | 40,224 | ||||
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Dépréciation et amortissement | 77,769 | (20,780) | - | 56,989 | - | (8,257) | 48,732 | ||||
EBITDA | 131,795 | - | (23,815) | 107,980 | 11,896 | - | 119,876 | ||||
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Bénéfice par action | pence | pence | pence | ||||||||
Basic | 19.8 | 24.8 | 45.1 | ||||||||
Dilué | 19.7 | 24.6 | 44.7 | ||||||||
Le résultat opérationnel sectoriel se rapproche du résultat opérationnel sectoriel ajusté comme suit : | |||||||||||
| Signalé | Rajouter : IFRS 16 Amortissements et intérêts | Moins : IAS 17 Frais comptables de location | Publié hors IFRS 16 | Articles d'exception | Rajouter : Amortissement et amortissement des ajustements à la juste valeur d'acquisition | Ajusté | ||||
52 semaines terminées le 31 décembre 2023 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||||
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Royaume-Uni et Irlande | 29,183 | 3,242 | (3,795) | 28,630 | 1,778 | 5,084 | 35,492 | ||||
Europe | 35,131 | 4,021 | (4,683) | 34,469 | 1,950 | 4,432 | 40,851 | ||||
APAC | 33,559 | 11,530 | (14,812) | 30,277 | - | - | 30,277 | ||||
Coûts centraux | (11,744) | 117 | (159) | (11,786) | 147 | - | (11,639) | ||||
Total | 86,129 | 18,910 | (23,449) | 81,590 | 3,875 | 9,516 | 94,981 | ||||
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| Signalé | Rajouter : IFRS 16 Amortissements et intérêts | Moins : IAS 17 Frais comptables de location | Publié hors IFRS 16 | Articles d'exception | Rajouter : Amortissement et amortissement des ajustements à la juste valeur d'acquisition | Ajusté | ||||
52 semaines terminées le 1er janvier 2023 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | £'000 | ||||
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Royaume-Uni et Irlande | 9,453 | 3,202 | (3,689) | 8,966 | 2,214 | 2,449 | 13,629 | ||||
Europe | 23,863 | 5,467 | (5,895) | 23,435 | 6,800 | 5,808 | 36,043 | ||||
APAC | 28,825 | 12,111 | (14,231) | 26,705 | - | - | 26,705 | ||||
Coûts centraux | (8,115) | - | - | (8,115) | 2,882 | - | (5,233) | ||||
Total | 54,026 | 20,780 | (23,815) | 50,991 | 11,896 | 8,257 | 71,144 | ||||
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