Résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
LEI:213800OC94PF2D675H41
Hostelworld Group plc (« Hostelworld » ou le « Groupe » ou la « Société ») résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Une année record, avec un EBITDA ajusté supérieur aux prévisions du marché
21 mars 2024 : Hostelworld, l'une des principales OTA mondiales axées sur le marché des auberges de jeunesse, a le plaisir d'annoncer ses résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Développements importants
· GMV net record et revenus générés en année pleine
· Leader du voyage social, avec un modèle économique très différencié entraînant une forte croissance des réservations sur les applications et une réduction des coûts marketing en % du chiffre d'affaires
· Croissance robuste des réservations dans toutes les régions, une année record pour l'Asie
· Les coûts d'exploitation continuent de baisser en % du chiffre d'affaires
· Une forte conversion de trésorerie favorise le désendettement du bilan
· L'entreprise a renoué avec un bénéfice par action rentable
· Poursuite des progrès de l'agenda ESG : lancement du cadre « Staircase to Sustainability », obtention de l'accréditation Argent « Investisseurs dans la diversité » (s'appuyant sur le Bronze 2022) et publication de la 2e édition de « Comprendre l'impact carbone des auberges par rapport aux hôtels » en partenariat avec Bureau Veritas valider les auberges comme étant plus durables que les hôtels
· Un bon début d’année 2024 avec une poursuite des tendances positives
Faits saillants financiers
· Les réservations nettes pour l'ensemble de l'année ont totalisé 6.5 millions, soit une augmentation de 37 % sur un an (2022 : 4.8 millions)
· GMV net 618.7 M?, en hausse de 32% sur un an (2022 : 470.1 M?)
· Le chiffre d'affaires net de la période s'élève à 93.3 M?, en hausse de 34 % sur un an (2022 : 69.7 M?)
· Valeur nette moyenne des réservations (« ABV ») de 14.36 ?, soit une baisse de 4 % sur un an (2022 : 14.90 ?), une combinaison de l'inflation du prix des lits et d'une plus grande proportion de réservations vers des destinations asiatiques.
· Le marketing direct en pourcentage du chiffre d'affaires s'élève à 50 % (2022 : 58 %)
· Les charges d'exploitation (hors frais de marketing payés, frais exceptionnels et charges d'options sur actions) de 25.3 M?, soit une augmentation de 0.4 M? sur un an, continuent de diminuer en % du chiffre d'affaires, 27 % (2022 : 35 %)
· EBITDA ajusté de 18.4 M? (2022 : 1.3 M?)
· Bénéfice après impôts de 5.1 M? (2022 : perte de 17.3 M?)
· BPA ajusté 9.91 cents (2022 : perte de 5.97 cents)
Bilan et trésorerie
· Trésorerie totale au 31 décembre 2023 de 7.5 M? (2022 : 19.0 M?) et dette nette 12.3 M? (2022 : 21.6 M?)
· Cash-flow libre ajusté de 13.9 M?, conversion cash de 75% (FY22 : -521% de conversion cash), solde de la ligne de crédit renouvelable de 7.5 M? entièrement remboursé en février 2024
Gary Morrison, président-directeur général, a commenté :
« Je suis très heureux d'annoncer une autre année solide de progrès stratégiques pour Hostelworld, qui se reflètent dans nos résultats. Au cours de 2023, nous avons augmenté notre part de marché, généré des revenus records et augmenté notre levier d'exploitation grâce à une combinaison de dépenses marketing réduites (en pourcentage de chiffre d'affaires) et une discipline continue en matière de coûts d'exploitation pour générer un EBITDA de 18.4 millions d'euros, qui a dépassé notre fourchette d'orientation de 17.5 millions d'euros à 18.0 millions d'euros.
Cette livraison opérationnelle, couplée aux fortes caractéristiques de conversion de trésorerie de notre modèle économique et à une nouvelle facilité de crédit de 17.5 millions d'euros conclue avec Allied Irish Banks, plc en mai 2023, nous a permis de renforcer notre bilan et de réduire nos coûts financiers. En février 2024, nous avons remboursé intégralement la ligne de crédit renouvelable de 7.5 M? tirée auprès d'AIB. Les intérêts sur le prêt à terme restant sont facturés à 2.65 % sur l'EURIBOR.
Je suis également fier d'annoncer que le Groupe continue de faire progresser son programme ESG et en particulier le récent lancement de notre cadre « Staircase to Sustainability » avec le Conseil mondial du tourisme durable. Ce cadre aidera nos auberges partenaires à promouvoir les avantages inhérents en matière de durabilité de leur hébergement en auberge de jeunesse.
Outlook
« Grâce à notre performance record en 2023 et aux progrès substantiels réalisés dans le renforcement de notre bilan, je pense que nous sommes solidement positionnés pour respecter nos engagements financiers à moyen terme publiés lors de notre Journée des marchés des capitaux en novembre 2022. Nous avons commencé 2024 sur une forte dynamique, et Je suis convaincu que nous poursuivrons notre historique de croissance rentable et de création de valeur pour nos actionnaires. »
Présentation de l'analyste
Une présentation sera faite aux analystes aujourd'hui à 9.00hXNUMX, dont une copie sera disponible sur le site internet de notre Groupe : http://www.hostelworldgroup.com. Si vous souhaitez participer à la présentation, veuillez contacter Powerscourt aux coordonnées fournies ci-dessous, ou vous joindre directement via le lien de diffusion Web fourni ci-dessous.
Lien de diffusion Web
https://brrmedia.news/HSW_FY23
Pour de plus amples informations s'il vous plaît contacter:
Groupe Hostelworld plc [email protected]
Gary Morrison, président-directeur général
Caroline Sherry, directrice financière
David Brady, responsable des finances commerciales
Powerscourt [email protected]
Eavan Gannon / Nick Dibden +44 (0) 20 7250 1446
À propos de Hostelworld
Hostelworld Group PLC est un agent de voyage en ligne (« OTA ») révolutionnaire, alimenté par un réseau social, axé sur la catégorie des auberges de jeunesse, avec pour mission claire d'aider les voyageurs à trouver des personnes avec qui sortir. Notre énoncé de mission repose sur l'idée que la plupart des voyageurs partent en auberge pour rencontrer d'autres personnes, ce que nous facilitons grâce à une série de fonctionnalités sociales sur notre plateforme qui connectent nos voyageurs dans les auberges et les villes en fonction de leurs données de réservation. La stratégie a connu un succès extraordinaire, générant d’importantes recommandations de bouche à oreille de la part de nos clients et un fort soutien de la part de nos auberges partenaires.
Fondée en 1999 et basée en Irlande, Hostelworld est une marque de confiance bien connue avec près de 230 employés, des auberges partenaires dans plus de 180 pays et un engagement de longue date à construire un monde meilleur. À cette fin, nous nous sommes concentrés ces dernières années sur l’amélioration de la durabilité du secteur de l’hôtellerie. En particulier, au cours des deux dernières années, nous avons commandé des recherches indépendantes pour valider les références en matière de durabilité de la catégorie et avons récemment introduit un cadre de durabilité spécifique aux auberges qui encourage nos auberges partenaires à adopter des opérations encore plus durables et fournit également les points de données permettant à nos clients de prendre des décisions plus éclairées sur leur lieu de séjour. Dans en outre, notre les clients ont désormais la possibilité de compenser les émissions carbone de leur voyage s'ils le souhaitent, et nous avons maintenu notre label « Funding Climate Action » décerné par le Pôle Sud.
Clause de non-responsabilité
Cette annonce contient des déclarations prospectives. Ces déclarations concernent les perspectives futures, les développements et les stratégies commerciales d'Hostelworld. Les déclarations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes tels que « croire », « pourrait », « envisager », « estimer », « potentiel », « avoir l'intention de », « peut », « planifier », « volonté » ou des variations. ou des expressions similaires, ou leur forme négative. Toutes les déclarations prospectives contenues dans cette annonce sont basées sur les attentes actuelles et sont soumises à des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisent, ou si les hypothèses sous-jacentes s'avèrent incorrectes, les résultats réels d'Hostelworld peuvent différer sensiblement de ceux attendus, estimés ou projetés. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de cette annonce. Sauf si la loi l'exige, Hostelworld ne s'engage pas à publier publiquement toute mise à jour ou révision des déclarations prospectives contenues dans cette annonce afin de refléter tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces déclarations sont basées après le moment où elles sont faites. .
Déclaration du président : Michael Cawley
Introduction
2023 a été une année d’amélioration des performances financières et de développement stratégique pour Hostelworld. Notre stratégie différenciée nous a permis de réaliser des revenus records, d'augmenter notre part de marché et de générer un bénéfice d'EBITDA ajusté supérieur aux prévisions du marché. Notre mission, « aider les voyageurs à trouver des personnes avec qui sortir », a trouvé un fort écho auprès de nos clients, dont 61 % sont de jeunes voyageurs solitaires (2022 : 59 %), grâce à notre stratégie « sociale » innovante leur permettant d'établir des liens et de construire des liens. une communauté.
La demande a été forte sur tous les marchés clés et s'est traduite par une année de croissance record des revenus. Après une période prolongée de restrictions de voyage, 2023 a été une année charnière, notamment pour l'Asie, avec des réservations dans cette région les plus importantes de l'histoire du secteur. La demande européenne a également été particulièrement forte, avec des réservations en hausse de +14%, un chiffre d'affaires en hausse de +21% et des prix des lits restés élevés tout au long de l'année.
Nous avons continué à faire évoluer et à améliorer notre offre de produits de réseaux sociaux au cours de l'année. Initialement lancées en 2022, les améliorations apportées en 2023 se sont concentrées sur l'expérience client, avec des améliorations du processus d'inscription, des profils d'utilisateurs plus riches et des fonctionnalités de messagerie. En conséquence, nous avons constaté un engagement accru via l’application, avec 68 % des réservations en 2023 effectuées par des membres des réseaux sociaux (2022 : 34 %). Des événements sociaux organisés par les auberges (« Linkups ») ont été lancés au deuxième trimestre 2, offrant aux clients une gamme d'opportunités de se connecter avec d'autres voyageurs partageant les mêmes idées et de partager des expériences de voyage.
Nous avons également continué à faire preuve de discipline et à nous concentrer sur les coûts. Je suis particulièrement heureux d'annoncer que les coûts d'exploitation (qui excluent le marketing payant, les éléments exceptionnels et les frais d'options sur actions) restent inférieurs aux niveaux de 2019 (-10 %) et ont diminué en % du chiffre d'affaires, passant de 35 % en 2019 à 27 % en 2023.
Notre équipe
Hostelworld repose sur ses collaborateurs et nous avons la chance de pouvoir attirer et retenir du personnel talentueux et engagé issu d'horizons divers et dans tous les domaines de l'entreprise. Chacun contribue à une culture dynamique au sein d'Hostelworld qui promeut l'égalité et la dignité au travail et garantit à chacun le sentiment d'appartenance. La solide performance et le développement stratégique du Groupe en 2023 ont été obtenus grâce à leur concentration, leur dévouement et leur innovation, et je tiens à exprimer la gratitude du Conseil d'administration pour leurs efforts.
Durabilité
Garantir un avenir durable est d’une importance primordiale pour toutes nos parties prenantes et se reflète dans les valeurs de notre entreprise.
Le Groupe se félicite de la deuxième publication d'un rapport de recherche du principal spécialiste du développement durable et de la conformité, Bureau Veritas, qui confirme que les auberges émettent nettement moins d'émissions de scope 1 et scope 2 (tCO2e) par rapport à une chaîne hôtelière classique, par nuitée. . En outre, le rapport confirme également que les émissions moyennes des auberges ont diminué d'année en année, tandis qu'en revanche, les émissions des hôtels ont augmenté.
Hostelling offre clairement aux consommateurs une opportunité unique de voyager de manière responsable, ce qui confère à Hostelworld, en tant que seule OTA faisant exclusivement la promotion d'auberges, un avantage concurrentiel distinct. Compte tenu de sa position de leader dans l'industrie, Hostelworld a la responsabilité de promouvoir les caractéristiques durables inhérentes à la catégorie et nous nous engageons à soutenir pleinement le parcours de nos partenaires auberges dans la reconnaissance et l'acceptation de l'importance de la durabilité. Pour y parvenir, nous nous sommes associés au Global Sustainable Travel Council (« GSTC ») pour développer un système de mesure et de gestion de la durabilité unique à la catégorie des auberges de jeunesse, qui a été mis en service en janvier 2024.Escalier vers la durabilité Le cadre est le premier du genre et est aligné sur les critères de durabilité du GSTC. Ce cadre permettra aux auberges de démontrer leurs références en matière de durabilité et sera d'une aide précieuse à nos clients qui cherchent à minimiser leur empreinte carbone.
En collaboration avec nos conseillers en réduction d'émissions Pôle Sud, le Groupe a été accrédité du label « Funding Climate Action » pour la troisième année consécutive. Le label reconnaît l'engagement du Groupe à réduire et contrôler ses propres émissions. Hostelworld avait des émissions minimales de scope 1 et 2 de 7 tCO2e (bien en dessous de l'objectif annuel fixé par le Groupe de 30 tCO2e) mais est responsable de l'augmentation des émissions de scope 3 en raison d'une augmentation des consommables achetés liés aux coûts de marketing payés et aux voyages d'affaires liés à la croissance du volume de réservations du Groupe.
Structure du capital et dividendes
Notre objectif principal est de générer une croissance de valeur durable à long terme pour nos actionnaires. En mai 2023, le Groupe a refinancé une facilité de prêt à terme de 5 ans tirée auprès de HPS Investment Partners LLC (ou de ses filiales ou sociétés affiliées) en février 2021 et l'a remplacée par une nouvelle facilité de crédit de 3 ans auprès d'Allied Irish Banks, plc. Cette facilité est composée d'un prêt à terme de 10 millions d'euros, d'une facilité de crédit renouvelable de 7.5 millions d'euros et d'un découvert non tiré de 2.5 millions d'euros. Le prêt à terme et le RCF avaient chacun un taux d'intérêt initial payable de 3.75 % sur l'EURIBOR, qui a ensuite été réduit à 2.65 % sur l'EURIBOR lorsque le ratio de la dette nette sur l'EBITDA ajusté a été réduit à moins de 1 fois. Depuis le tirage en mai, nous avons remboursé la totalité du RCF, soit 5.5 millions d'euros en 2023 et 2.0 millions d'euros supplémentaires en février 2024, et nous avons remboursé 2.5 millions d'euros du prêt à terme, 1.7 million d'euros en 2023 et 0.8 million d'euros supplémentaires. en 2024.
Au 31 décembre 2023, le Groupe a stocké des charges sociales dues à l'Irish Revenue Commissioners pour un montant de 9.6 M?, intérêts courus compris à 3% par an. Le 05 février 2024, les autorités irlandaises du revenu ont annoncé que le taux d'intérêt applicable serait réduit à 0 %. Le Groupe continue de travailler en étroite collaboration avec les Irish Revenue Commissioners pour convenir d'un calendrier de remboursement. En fin d'année, le Groupe s'est engagé à rembourser 15 % du solde dû en mai 2024, les remboursements mensuels des sommes restant dues étant effectués sur les trois années suivantes.
Le conseil continue de croire que le versement de dividendes ne serait pas dans le meilleur intérêt de l'entreprise dans un avenir prévisible.
Gouvernance
Je suis heureux d'annoncer que le conseil d'administration continue de diriger efficacement l'entreprise dans la mise en œuvre de notre stratégie, en supervisant la culture d'Hostelworld et en veillant à ce que des progrès significatifs continuent d'être réalisés dans le domaine important de la diversité, de l'équité et de l'inclusion. Les aspects essentiels de mon rôle de président consistent à veiller à ce que le conseil d’administration donne le ton clair d’en haut et à ce que nos procédures de gouvernance soient solides. À cet égard, je suis reconnaissant d’être soutenu de manière compétente par des collègues du Conseil d’administration possédant une richesse de compétences et d’expertise qui partagent un objectif commun : les normes les plus élevées en matière de gouvernance d’entreprise.
Outlook
Hostelworld est très bien positionné avec une offre de produits qui trouve un écho auprès de nos clients et un modèle commercial soutenu par la discipline des coûts et l'excellence opérationnelle. Nous attendons avec impatience une année de nouveaux progrès en 2024 et restons très confiants dans la capacité à long terme du Groupe à améliorer sa rentabilité et à créer de la valeur pour ses actionnaires.
Michael Cawley
Président
20 Mars 2024
Commentaires du directeur général : Gary Morrison
« Je suis très heureux d'annoncer une autre année solide de progrès stratégiques pour Hostelworld, qui se reflètent dans nos résultats. À l'approche de 2024, nous sommes solidement positionnés pour respecter nos engagements financiers à moyen terme. Nous avons commencé la nouvelle année avec une forte dynamique. et je suis convaincu que nous poursuivrons notre historique de croissance rentable et de création de valeur pour nos actionnaires. »
Au cours de 2023, nous avons augmenté notre part de marché, généré des revenus records et augmenté le levier d'exploitation grâce à une combinaison de dépenses marketing réduites (en pourcentage du chiffre d'affaires) et d'une discipline continue en matière de coûts d'exploitation pour générer un EBITDA de 18.4 millions d'euros, qui a dépassé notre fourchette prévisionnelle de 17.5 millions d'euros. - 18.0 millions d'euros. En particulier, je suis heureux d'annoncer que nos coûts de marketing pour l'année complète, en pourcentage du chiffre d'affaires, sont passés de 51 % au premier semestre à 50 % sur une base annuelle complète, ce qui démontre la capacité de notre stratégie sociale unique centrée sur les applications à accroître la part de marché tout en réduisant les coûts de marketing.
En parallèle, nous avons continué à investir dans notre plateforme technologique marketing, qui nous permet d'allouer nos dépenses marketing pour maximiser l'acquisition de nouveaux clients, soutenue par notre capacité à prédire de manière granulaire la valeur à vie de ces nouveaux clients par rapport à leur coût d'acquisition. Nous avons également réalisé de solides progrès dans la modernisation de notre plateforme, ce qui nous permet de soutenir une exécution plus rapide de notre stratégie de croissance.
Dans l’ensemble, ces résultats, associés aux fortes caractéristiques de conversion de trésorerie de notre modèle économique et à une nouvelle facilité conclue avec Allied Irish Banks, plc en mai 2023, nous ont permis de renforcer notre bilan et de réduire nos charges d’intérêts. Au 31 décembre 2023, nous avons remboursé 5.5 millions d'euros sur la ligne de crédit renouvelable initiale de 7.5 millions d'euros tirée en mai 2023, les intérêts sur le solde étant désormais facturés à 2.65 % par rapport à l'EURIBOR.
Enfin, le Groupe continue de faire progresser son programme ESG en gérant ses faibles émissions de carbone et en se voyant attribuer le label « Funding Climate Action » par South Pole, et en collaborant avec nos auberges partenaires pour promouvoir les avantages inhérents en matière de durabilité de l'hébergement en auberge de jeunesse.
Exécuter notre stratégie de croissance
En 2023, nous avons continué à mettre en œuvre notre stratégie de croissance des réseaux sociaux hautement différenciée, conformément à la mission de notre entreprise : « aider les voyageurs à trouver des personnes avec qui sortir ».
À la base, notre réseau social exploite les données de réservation de nos clients pour créer des salons/canaux de discussion, accessibles via nos applications iOS et Android, qui regroupent les clients dont les dates de séjour se chevauchent dans les auberges et les villes hôtes. Les forums de discussion basés sur les auberges regroupent des clients qui séjourneront dans la même auberge aux mêmes dates. Les salons de discussion basés en ville comprennent des clients qui séjourneront dans n'importe quelle auberge de la même ville aux mêmes dates et sont ensuite divisés en thèmes, tels que les boissons et la danse, les visites à pied, la nourriture, etc. Cela permet à nos clients de également trouvez d'autres auberges avec qui sortir qui visitent la même ville aux mêmes dates (et qui ont les mêmes intérêts). Collectivement, ces salons/canaux de discussion s'ouvrent aux clients qui se sont inscrits à la plateforme sociale 14 jours avant l'enregistrement et ferment 3 jours après le départ.
Depuis le lancement de ce réseau social au deuxième trimestre 2, nous avons vu le nombre de clients s'inscrire pour utiliser le réseau social (Social Members) augmenter régulièrement et dépasser la barre du million fin 2022. De plus, nous avons vu que ces Social Members sont très précieux. . En moyenne, les membres sociaux effectuent environ deux fois plus de réservations et sont trois fois plus susceptibles d'utiliser l'application au cours des 1 premiers jours suivant l'acquisition, par rapport aux non-membres. Collectivement, cette stratégie de croissance a non seulement généré des gains de parts de marché, mais a également généré une forte croissance des réservations d'applications par rapport aux autres canaux, ce qui a permis de réduire nos dépenses de marketing en pourcentage des revenus au fil du temps. Ces tendances se sont encore accélérées en 2023 alors que nous avons continué à élargir et à renforcer l'attrait de notre réseau social auprès de nos clients grâce à des améliorations du processus d'inscription à notre réseau social, des profils de voyageurs plus riches et des fonctionnalités de chat room améliorées.
Nous avons notamment amélioré au cours de l'année notre processus d'inscription aux réseaux sociaux sur notre site internet afin de permettre aux clients ayant utilisé notre plateforme avant le lancement de notre réseau social de rejoindre plus facilement le réseau lors de leur prochaine réservation. Cela a permis d'augmenter le nombre de clients s'inscrivant au réseau, ce qui a augmenté la proportion de réservations effectuées par les membres sociaux à 74 % au quatrième trimestre 4, contre 2023 % au quatrième trimestre 54.
Tout au long de l'année, nous avons investi dans l'amélioration de nos profils de voyageurs afin que les membres sociaux puissent partager davantage sur leurs intérêts, les langues parlées, les lieux qu'ils connaissent bien et d'autres informations connexes. Cela aide les membres sociaux à en savoir plus sur les autres personnes avec lesquelles ils interagissent dans les salons/canaux de discussion. De même, nous avons également investi dans la fonctionnalité de notre salle de discussion pour permettre aux utilisateurs de suivre plus facilement les conversations via des fils de discussion, de partager leurs réactions aux publications à l'aide d'émojis et de mentionner spécifiquement d'autres utilisateurs en utilisant la notation familière "@". Collectivement, ces améliorations ont servi à accroître l'engagement sur la plateforme, le nombre de messages envoyés par les membres sociaux en 2023 (à titre de proxy), augmentant de 6.9 fois par an, par rapport à la croissance des réservations sous-jacentes effectuées par les membres sociaux de 2.8x par an.
Enfin, nous avons lancé une nouvelle plateforme (« Linkups ») en milieu d'année pour permettre à nos auberges partenaires de publier leur catalogue d'événements à tous nos clients séjournant dans la ville. Ces événements vont des visites à pied dirigées par les membres du personnel de l'auberge aux soirées cinéma en plein air, en passant par les visites de pubs et les excursions vers les attractions locales du quartier. Ceci est particulièrement important pour nos auberges partenaires car cela leur permet de commercialiser leurs événements auprès d'un public plus large qu'ils ne pourraient le faire seuls, et pour nos clients car cela élargit la gamme d'activités tout en séjournant dans l'auberge où ils peuvent rencontrer d'autres auberges avec qui passer du temps. . Bien qu'il soit encore tôt pour publier les chiffres de participation à ce jour, d'autant plus que nous continuons à itérer sur la plateforme et sur la manière dont nous présentons le contenu aux utilisateurs dans l'application, nous avons été ravis de constater une forte croissance de l'inventaire chargé sur la plateforme par nos auberges partenaires. En particulier, nous pouvons signaler que plus de 63 % des membres sociaux qui ont effectué une réservation au quatrième trimestre 4 ont pu voir au moins 2023 événements en auberge de jeunesse dans leur ville de destination auxquels ils pouvaient assister.
Dans l'ensemble, les investissements continus dans notre stratégie sociale en 2023 continuent de porter leurs fruits sous la forme d'une croissance continue de notre part de marché, où nos nuitées ont augmenté de 30 % sur un an, contre un taux de croissance estimé pour la catégorie de 8 %, et d'une réduction des dépenses marketing. les dépenses en pourcentage du chiffre d'affaires qui passent de 51% au premier semestre 1 à 2023% en année pleine.
Cela dit, nous sommes encore plus fiers de voir la différence tangible que notre réseau social fait dans la vie de nos clients, lorsque nous les aidons à trouver des personnes avec qui sortir et qu'ils publient ces expériences sur des réseaux sociaux tels qu'Instagram, TikTok, X. et ainsi de suite. Au cours de l'année 2023, nous avons vu des milliers de ces histoires, vidéos et publications, allant d'un seul voyageur organisant un événement dans un bar karaoké à Tokyo avec 20 autres personnes qu'elle n'avait jamais rencontrées, à un autre trouvant un groupe de voyageurs solitaires qui sont allés faire du parachutisme ensemble à Hawaï, et une histoire d'amour aussi, avec un couple britannique se retrouvant au Vietnam via notre plateforme ? qui ont depuis emménagé ensemble à Londres. En effet, nous sommes très privilégiés de permettre ces expériences incroyables chaque jour, et cet effet de bouche à oreille enviable s’ajoute à tous les autres travaux que nous effectuons. Nous sommes impatients de rapporter plus d’histoires tout au long de 2024 !
Élargir notre couverture d'inventaire
Au cours des 25 dernières années, Hostelworld a été très fier de fournir non seulement à nos clients un large choix d'auberges compétitives, mais également de fournir à nos auberges partenaires les clients les plus rentables, à des taux de commission compétitifs parmi les meilleurs du marché et un service client de qualité supérieure.
En 2023, nous avons continué à progresser vers nos objectifs à long terme consistant à (i) renforcer les relations avec nos auberges partenaires existantes et (ii) faciliter l'adhésion de nouvelles auberges partenaires à notre plateforme.
Alors que les restrictions de voyage liées au COVID-19 sont derrière nous, notre équipe des marchés mondiaux s'est de nouveau rendue sur le marché pour rencontrer nos partenaires à travers des conférences Hostelworld dédiées, des visites de marchés, la participation à des événements tiers et en tirant parti de nos partenariats privilégiés. avec les associations d'auberges locales. Ces réunions en face à face nous aident à rencontrer de nouveaux auberges partenaires, à consolider nos relations commerciales avec les partenaires existants et à fournir des conseils et des informations à tous pour tirer le meilleur parti de notre plateforme.
Investir dans notre plateforme
Au cours de l'année, nous avons continué à migrer les services clés de notre plateforme vers notre architecture cloud native. Les services clés migrés cette année incluent notre service de paiement, tous les sous-systèmes qui prennent en charge notre plateforme sociale et notre site Web destiné aux clients. Nous avons également commencé à migrer nos principaux services d'inventaire et de tarification vers la nouvelle architecture cloud native et prévoyons d'achever ce travail en 2024.
L'approche cloud native offre de nombreux avantages, tels qu'une mise à l'échelle « à la demande » au niveau des applications, une architecture basée sur des microservices plus flexible et davantage de possibilités d'utiliser des fonctionnalités disponibles dans le commerce de notre fournisseur de services cloud, telles que l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique. moteurs d'optimisation. Collectivement, ces avantages technologiques se traduiront par une réduction des coûts d'hébergement et permettront une exécution plus rapide de notre stratégie de croissance.
Nous continuons également d'apporter des améliorations à notre infrastructure de plate-forme sous-jacente, nous pouvons désormais profiter de l'hébergement basé sur le cloud. Cela a réduit le nombre de points de défaillance uniques, facilité l’identification/résolution des problèmes et amélioré l’évolutivité et la latence de nos services. Le processus de mise à jour de nos systèmes est plus automatisé, plus simple, moins perturbateur et moins susceptible d'entraîner une panne. Grâce à cela, nous avons déjà constaté une amélioration significative de la disponibilité et de la gérabilité et nous continuerons à investir dans ce domaine.
Faire progresser notre programme ESG
En parallèle d'aider des millions de voyageurs dans notre catégorie Meet The World®, nous nous engageons également
à construire un monde meilleur dans tout ce que nous faisons, tout en faisant de la durabilité un avantage concurrentiel pour Hostelworld au fil du temps.
Comme je l’ai indiqué dans ma dernière lettre aux actionnaires en 2023, nous continuons de constater une importance croissante de la durabilité pour toutes les parties prenantes de l’écosystème du voyage. Dans la catégorie des auberges de jeunesse, comme l'année dernière, plus de la moitié de nos clients ont indiqué que la durabilité joue un rôle à la fois dans l'endroit et la manière dont ils voyagent. Cependant, en 2023, nous constatons désormais que 82 % de nos clients choisissent activement des auberges de jeunesse, convaincus que les auberges de jeunesse constituent le type d'hébergement le plus durable. Tout au long de l'année, nous avons également constaté une demande croissante de la part de nos auberges partenaires pour un système de gestion durable conforme aux normes de l'industrie du voyage.
De manière plus générale, nous continuons de constater une demande croissante pour que les entreprises non seulement fassent davantage pour faire face aux risques liés au changement climatique, mais qu’elles fournissent également des informations plus détaillées sur leurs efforts dans ce domaine. En particulier, nous constatons que les normes maintenues et publiées par l’Organisation mondiale du tourisme des Nations Unies et le Conseil mondial du tourisme durable continuent d’évoluer, ainsi que des exigences de divulgation accrues, motivées en grande partie par le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat.
Dans l'ensemble, il est clair que l'importance de la durabilité dans les voyages augmente, et nous prévoyons que cette tendance se poursuive au cours des années à venir. Par conséquent, l'année dernière, nous avons développé et exécuté notre stratégie de développement durable sous la forme d'une série de trois initiatives liées, et je suis convaincu que les progrès que nous avons réalisés (et continuerons de réaliser) nous positionneront fortement en tant que champion du développement durable dans la catégorie des auberges de jeunesse au cours des dernières années. les années à venir.
Notre première initiative concerne le maintien d'une base de données basée sur des données pour nous permettre, ainsi qu'à nos auberges partenaires, de promouvoir les auberges comme l'option d'hébergement la plus durable disponible. Une fois de plus, nous avons collaboré avec Bureau Veritas pour actualiser le calcul des émissions de scope 1 et 2 d'un groupe représentatif d'auberges et les avons comparés aux données d'émissions accessibles au public d'un groupe représentatif de chaînes hôtelières. La deuxième édition de ce rapport (publiée en février 2024) indiquait une nouvelle fois que la catégorie des auberges émettait nettement moins d'émissions de scope 1 et de scope 2 (tCO2e) sur une base par nuit par rapport à un séjour d'une nuit dans une chaîne hôtelière typique. En particulier, le rapport indique que l'écart de durabilité entre les auberges et les hôtels s'est encore creusé d'année en année, les auberges signalant une réduction d'année en année des émissions moyennes tandis que les émissions annuelles des hôtels analysés montrent une augmentation. Ce rapport est inestimable tant pour nous-mêmes que pour nos auberges partenaires, car il confirme à nos publics cibles collectifs que choisir de séjourner dans des auberges est l'option la plus durable.
La deuxième initiative s'appuie sur la première en fournissant un cadre commun permettant aux auberges partenaires non seulement de présenter leurs références en matière de développement durable sur notre plateforme, mais également d'encourager la progression vers des opérations encore plus durables. Alors que plus de la moitié de nos plus grandes auberges/chaînes d'auberges utilisent déjà un système de gestion durable, celles qui le font indiquent un manque de normes dans la catégorie des auberges en général (ce qui rend les comparaisons difficiles par les voyageurs) et celles qui ne le font pas indiquent que les systèmes existants prennent du temps. et coûteux. Tout au long de l'année 2023, nous avons travaillé en étroite collaboration avec nos auberges partenaires, le GSTC, Bureau Veritas et d'autres organismes concernés pour élaborer un ensemble de normes adaptées aux auberges et une plateforme de reporting pour toutes les auberges répertoriées sur notre plateforme. Cette stratégie, baptisée «Escalier vers la durabilité", lancé en janvier 2024 et répond à trois objectifs clés. Premièrement, il fournit un ensemble uniforme de normes à plusieurs niveaux, alignées sur les critères du GSTC, permettant aux auberges de présenter leurs références en matière de durabilité. Deuxièmement, il fournit aux auberges un moyen d'afficher leur adhésion à ces des normes à plusieurs niveaux sur notre site/applications à nos voyageurs (basées sur les contributions fournies par les auberges partenaires) de sorte que nos clients puissent faire des choix éclairés sur l'endroit où séjourner. Troisièmement, cela donne l'impulsion aux auberges pour améliorer leurs opérations de durabilité au fil du temps et progresser. Nous sommes incroyablement enthousiasmés par cette plateforme et par la manière dont elle contribuera au développement durable dans notre catégorie en 2024 et au-delà.
Notre dernière initiative concerne la réduction de nos propres émissions, et j'ai le plaisir d'annoncer qu'en 2023, nous avons obtenu le label « Funding Climate Action », en partenariat avec South Pole. Par ailleurs, j'ai le plaisir d'annoncer qu'en 2023 nos émissions de scope 1 et 2 s'élevaient à 7 tCO2e, ce qui est nettement inférieur au seuil de 30 tCO2Objectif e/annuel fixé pour 2023. À mesure que notre activité se développe, nous prévoyons que nos émissions de scope 3 augmenteront également principalement en raison de l'augmentation des coûts de marketing payés et des déplacements des employés alors que nous nous réunissons en tant qu'entreprise (hors sites) et voyageons pour rencontrer nos auberges partenaires. En 2024, nous prévoyons de revoir ces émissions de scope 3 et de fixer un objectif de réduction allant au-delà des seuils stipulés par le SBTi.
Investir dans nos employés, nos auberges partenaires et nos communautés
La mission de nos employés est de favoriser une culture où chacun connaît une croissance personnelle et aide les autres à y parvenir également. À l’instar des entreprises du monde entier, nous continuons de nous adapter aux changements dans les lieux de travail. Nous pensons que nourrir la culture souhaitée est essentiel pour soutenir notre approche du travail agile. Par conséquent, nous avons révisé les comportements souhaités de nos employés cette année pour souligner l'importance de faire croître les autres, en nous appuyant sur notre conviction qu'investir dans la croissance des autres profite à tout le monde. Je suis satisfait de nos investissements dans les ressources d’apprentissage et de développement pour aider l’équipe à donner vie à cela.
Nous sommes fiers de notre travail pour créer une culture de travail hautement inclusive qui célèbre les différences en donnant la parole à chacun. En nous appuyant sur les initiatives des dernières années, nous avons introduit cette année de nouvelles politiques pour soutenir le congé de fertilité, le congé de maternité de substitution et la ménopause au travail. Nous avons vu nos efforts dans de nombreux domaines de ce programme reconnus lorsque nous avons reçu l'accréditation Argent par Investors in Diversity. Cette distinction reconnaît notre engagement envers les pratiques de diversité et d’inclusion. L'accréditation est basée sur les commentaires des membres de notre équipe et leurs expériences directes de la culture au sein d'Hostelworld.
En ce qui concerne nos auberges partenaires, nos conférences régionales sur les auberges offrent une opportunité inégalée d’engagement en personne et de partage de connaissances. Ils nous permettent de promouvoir notre stratégie, de partager les tendances du secteur et de solliciter des commentaires. En 2023, nous avons organisé deux événements de ce type. La première, notre conférence latino-américaine, a eu lieu à Bogota en septembre 2023, notre premier événement dans la région depuis 2019. Nous avons également profité de notre présence en Colombie pour organiser un certain nombre d'événements plus petits et des visites de marchés en Colombie et dans les marchés voisins. Un mois plus tard, nous avons organisé notre événement européen à Copenhague. Les deux conférences ont également attiré d'éminents conférenciers issus des organismes touristiques compétents de la région. Cela nous a non seulement permis de célébrer l'importance du secteur des auberges pour le tourisme dans la région, mais cela nous a également permis d'ouvrir la voie à de futurs événements similaires dans d'autres régions. En plus de ces événements phares, nous avons organisé de nombreuses visites de marchés et événements urbains sur des marchés clés en Europe et dans la région Asie-Pacifique. En parallèle, nous avons continué à organiser des webinaires couvrant les mises à jour du marché, la gestion des revenus, les mises à jour de produits et présentant nos développements ESG. Nous continuons à organiser nos prix HOSCAR, célébrant cette année cinq catégories, dont The People Person, The Community Champion et The Eco Warrior.
Enfin, nous sommes heureux de voir des personnes dans toute l'entreprise profiter des journées de bénévolat introduites l'année dernière. Ce congé aide nos collaborateurs à avoir un impact dans leurs communautés locales, que ce soit à travers des activités organisées en équipe ou individuellement. En collaboration avec nos partenariats caritatifs, à travers des événements et un soutien financier, la variété des activités montre que nos collaborateurs sont passionnés par l'idée de faire une différence et de construire un monde meilleur.
Résumé
Au cours de l’année 2023, nous avons démontré la capacité de notre stratégie de croissance des réseaux sociaux à générer une croissance rentable de nos parts de marché, et nous avons continué à maîtriser étroitement les coûts. Ensemble, cela a permis à l'équipe d'Hostelworld de générer un EBITDA de 18.4 millions d'euros, ce qui a largement dépassé nos dernières prévisions publiées de 17.5 millions d'euros à 18.0 millions d'euros. J'aimerais donc profiter de cette occasion pour remercier chacun de nos employés pour leur engagement et leur travail acharné afin d'obtenir ces résultats exceptionnels. Comme je l'ai mentionné lors de notre assemblée publique de fin d'année, j'ai le privilège de diriger une équipe de personnes extraordinaires qui font des choses extraordinaires.
Grâce à notre performance record en 2023 et aux progrès substantiels réalisés dans le renforcement de notre bilan, je pense que nous sommes solidement positionnés pour respecter nos engagements financiers à moyen terme publiés lors de notre Journée des marchés de capitaux en novembre 2022. Nous avons commencé 2024 sur une forte dynamique, et je sommes convaincus que nous poursuivrons notre historique de croissance rentable et de création de valeur pour nos actionnaires.
Gary Morrisson
Chief Executive Officer
20 Mars 2024
Revue financière : Caroline Sherry
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
Réservations nettes | 6.5m | 4.8m | Revenu généré1 | ?93.7 millions | ?71.2 millions | Revenu net1 | ?93.3 millions | ?69.7 millions |
Valeur nette moyenne des réservations (« ABV »)2 | ? 14.36 | ? 14.90 | Valeur brute nette des marchandises (« GMV »)2 | ?618.7 millions | ?470.1 millions |
| ||
Coûts de marketing direct en % des revenus2 | 50% | 58% | Frais d'exploitation | ?88.4 millions | ?83.1 millions |
| ||
Bénéfice/(perte) d'exploitation pour l'année | ?5.0 millions | (?13.6 millions) | Bénéfice/(perte) pour l'année | ?5.1 millions | (?17.3 millions) | EPS de base | 4.21 cent | (14.71) cent |
EBITDA ajusté2 | ?18.4 millions | ?1.3 millions | Marge d'EBITDA ajusté2 | 20% | 2% | Le BPA ajusté2 | 9.91 cent | (5.97) cent |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | ?7.5 millions | ?19.0 millions | Flux de trésorerie disponible ajusté | ?13.9 millions | (?6.9 millions) | Conversion d'espèces | 75% | (521%) |
Dette nette | ?12.3 millions | ?21.6 millions | Position liquidative | ?59.2 millions | ?52.2 millions |
1 Les revenus générés correspondent aux revenus bruts moins les annulations et excluent l’impact des revenus différés. Le revenu net est le revenu ajusté des revenus différés, des flux de revenus auxiliaires, des bons, des remboursements et d'autres ajustements comptables.
2Le Groupe utilise des mesures alternatives de performance (APM), qui sont des mesures non-IFRS, pour suivre la performance de ses opérations et du Groupe dans son ensemble. Ces APM ainsi que leurs définitions sont fournis à l’annexe 1 qui fait partie du rapport annuel.
« 2023 a été une année record pour Hostelworld, avec un GMV net et des revenus générés en croissance de 32 % par rapport à 2022 et des réservations nettes en hausse de 37 %. Cette forte croissance des volumes, combinée à un levier d'exploitation accru en raison de la réduction des dépenses de marketing (en pourcentage des revenus). ) et la discipline en matière de coûts d'exploitation, ont abouti à un EBITDA ajusté qui a dépassé l'extrémité supérieure de notre fourchette prévisionnelle et à un retour au bénéfice après impôts.
Chiffre d'affaires et bénéfice d'exploitation
Le GMV net a augmenté d'une année sur l'autre pour atteindre 618.7 millions d'euros (2022 : 470.1 millions d'euros) et les réservations nettes ont totalisé 6.5 millions d'euros, soit une augmentation de 37 % par rapport à 2022 (2022 : 4.8 millions d'euros), portée par une forte croissance dans toutes les régions et en particulier. , Asie. Le chiffre d'affaires généré sur la période s'élève à 93.7 M? (2022 : 71.2 M?), soit une augmentation de 32 %. Net ABV, la valeur moyenne payée par un client pour une réservation nette était de 14.36 ?, en baisse de 4 % par rapport à 2022 (2022 : 14.90 ?), en raison de la combinaison de l'inflation du prix des lits et d'une plus grande proportion de réservations de destinations asiatiques.
Le chiffre d'affaires net comptabilisé pour la période s'est élevé à 93.3 millions d'euros (2022 : 69.7 millions d'euros) après prise en compte des revenus différés, des flux de revenus auxiliaires, des bons, des remboursements et d'autres ajustements comptables. Les revenus publicitaires des listes en vedette, les revenus générés par la publicité des auberges sur notre plateforme, ont atteint 1.2 million d’euros (2022 : 0.3 million d’euros).
Coût des revenus différés de 0.4 million d'euros (2022 : 2.0 millions d'euros), une provision pour les réservations effectuées dans le cadre de la politique d'annulation gratuite, où un client peut annuler et recevoir un remboursement. Baisse d'une année sur l'autre portée par 2022, où la provision du bilan reflète la reprise du Groupe après le COVID-19 et le retour à des niveaux normalisés de réservations en annulation gratuite. La provision pour produits constatés d'avance à la fin de l'exercice s'élève à 3.4 M? (31 décembre 2022 : 3.0 M?) et représente les réservations dont la date d'annulation n'est pas encore passée. Ce solde de provision se résorbera en 2024.
Les charges d'exploitation se sont élevées à 88.4 M? (2022 : 83.1 M?), soit une augmentation de 5.3 M? sur un an. Le Groupe a connu une augmentation de 5.5 millions d'euros de ses coûts de marketing direct à 46.9 millions d'euros (2022 : 41.4 millions d'euros), en partie en raison de l'augmentation du volume de réservations. Les coûts de marketing direct en pourcentage du chiffre d'affaires net ont été réduits à 50 % (2022 : 58 %), grâce à la stratégie sociale centrée sur les applications Hostelworld qui stimule l'efficacité du marketing. Les frais de carte de crédit ont augmenté de 0.6 million d'euros à 2.7 millions d'euros (2022 : 2.1 millions d'euros), directement liés à l'augmentation des volumes de réservations.
L’inflation des salaires et la rémunération discrétionnaire, principalement, ont entraîné une augmentation des coûts salariaux à 19.7 millions d’euros (2022 : 17.9 millions d’euros). Les coûts pour 2022 incluent le bénéfice de 0.4 million d'euros de subvention COVID-19 reçue des Irish Revenue Commissioners, aucune subvention de ce type n'a été reçue en 2023. L'augmentation des coûts de marketing direct, des frais de carte de crédit et des salaires et traitements a été compensée par une réduction de 2.6 millions d’euros dans les autres lignes de coûts de fonctionnement à 19.1 millions d’euros (2022 : 21.7 millions d’euros).
Le résultat opérationnel du Groupe s'élève à 5.0 M? (2022 : perte de 13.6 M?), en hausse de 18.6 M? sur un an. L'EBITDA ajusté de 18.4 millions d'euros (2022 : 1.3 million d'euros) a dépassé l'extrémité supérieure des prévisions du marché et représente une croissance de 17.1 millions d'euros par rapport à l'année précédente.
Foreign Exchange
Le Groupe a subi une perte de change de 0.2 M? (2022 : 0.7 M?). La perte de l'année en cours est due au renforcement du dollar américain par rapport à l'euro au second semestre.
Objets exceptionnels
Les éléments exceptionnels nécessitent une divulgation distincte en raison de leur nature ou de leur importance. Le Groupe a encouru 3.8 M? (2022 : 0.8 M?) de postes de coûts exceptionnels en 2023.
Le Groupe a engagé 3.6 M? de coûts pour refinancer la facilité de dette à 5 ans fournie par HPS Partners LLP en février 2021. La facilité ayant été remboursée avant la fin de l'accord de 5 ans, le Groupe a engagé 2.8 M? de frais d'intérêts accélérés. relatifs aux frais de transaction et de warrants capitalisés lors du tirage, 0.7 M? d'intérêts de pénalité de remboursement anticipé et 0.1 M? de frais de sortie.
Éléments exceptionnels de l'exercice précédent liés à un montant de règlement final payé au fondateur de Counter App Limited, au titre de leur pacte d'actionnaires et d'autres relations contractuelles avec le Groupe et des frais juridiques associés.
Paiement fondé sur des actions
Le Groupe a engagé une charge totale de paiement fondé sur des actions de 1.7 million d'euros (2022 : 2.4 millions d'euros) résultant de l'émission d'options conformément à l'attribution d'actions restreintes (« RSU ») du Groupe et au plan d'intéressement à long terme (« LTIP »). ) et le plan Économisez à mesure que vous gagnez (« SAYE »).
Deux attributions acquises en 2023. Le 20 février 2023, la Société a émis 1,027,655 0.01 2021 actions pour satisfaire aux attributions d'actions restreintes accordées par la Société d'une valeur de 2022 ? par action par rapport aux RSU 2023 qui ont été acquises en tranches égales en février 19 et février 16. Cette attribution a été effectué pendant la COVID-2023 en lieu et place d'un bonus en espèces. Le 1,645,994 mai 2020, la Société a émis 75 XNUMX XNUMX actions pour honorer les attributions du plan d'intéressement à long terme dans le cadre du LTIP XNUMX. XNUMX % des obligations de performance ont été satisfaites.
En 2024, une attribution LTIP devrait être acquise à 100 %. Le nombre final d’attributions qui seront acquises sera finalisé en mai 2024.
Bénéfice par action
Le bénéfice de base par action du Groupe s'élève à 4.21 cents (2022 : perte par action : 14.71 cents). Le bénéfice ajusté par action s'est élevé à 9.91 cents par action (perte par action en 2022 : 5.97 cents par action), le retour à la rentabilité des deux indicateurs reflétant la forte reprise de l'entreprise après la COVID-19.
Le nombre moyen pondéré d'actions au cours de la période était de 122.0 millions (2022 : 117.3 millions) et le nombre total d'actions à la date de clôture était de 123.6 millions (2022 : 117.5 millions). L'augmentation d'une année sur l'autre est due à l'acquisition de l'attribution de RSU (1.0 million), de l'attribution LTIP (1.7 million), de l'attribution SAYE (0.1 million) et des warrants (3.3 millions), condition de l'accord de facilité de crédit HPS.
Coûts financiers nets
Le Groupe a supporté 2.6 millions d'euros de frais financiers en 2023 (2022 : 4.3 millions d'euros), ainsi que des charges d'intérêts découlant des facilités de dette du Groupe. La diminution des coûts d'une année sur l'autre est imputable au refinancement finalisé en mai 2023.
L'ancienne facilité HPS de 30.0 millions d'euros a été utilisée en février 2021 pendant la crise du COVID-19 et avait un taux d'intérêt de 9 % par an sur l'EURIBOR. Les charges d'intérêts HPS, hors celles classées comme exceptionnelles, se sont élevées à 1.6 M? (2022 : 4.2 M?), dont les intérêts en espèces payés ont totalisé 1.1 M? (2022 : XNUMX), les charges d'intérêts de l'année précédente ont été capitalisées en intérêts PIK.
Une nouvelle facilité de crédit d'une durée de 3 ans a été signée avec AIB en mai 2023. Cette facilité est composée d'un prêt à terme de 10.0 M?, d'une facilité de crédit renouvelable (« RCF ») de 7.5 M? et d'un découvert non tiré de 2.5 M?. Le prêt à terme AIB et le RCF avaient chacun un taux d’intérêt initial payable de 3.75 % sur l’EURIBOR. En juillet 2023, ce chiffre a été réduit à 3.25 %, car le ratio de la dette nette sur l'EBITDA ajusté était inférieur à 2 fois au 30 juin 2023, et en octobre 2023, il a encore diminué à 2.65 % car le ratio de la dette nette sur l'EBITDA ajusté était inférieur. plus d'une fois au 1 septembre 30. Le total des charges d'intérêts d'AIB s'élève à 2023 million d'euros (0.7 : néant), dont les intérêts en espèces payés s'élèvent à 2022 million d'euros (0.6 : néant). Le Groupe a également supporté des charges d'intérêts de 2022 million d'euros (0.2 : 2022 3) sur sa dette déposée auprès de l'Irish Revenue Commissioners, au taux de 2023 % depuis mai 05. Le 2024 février 0, il a été annoncé que celle-ci était réduite à XNUMX % la réduction de taux s'appliquant à tous les montants d'intérêts accumulés à ce jour.
Le Groupe a également supporté des charges d'intérêts de 0.2 million d'euros (2022 : 3 2023) sur sa dette déposée auprès de l'Irish Revenue Commissioners, au taux de 05 % depuis mai 2024. Le 0 février XNUMX, il a été annoncé que celle-ci était réduite à XNUMX % la réduction de taux s'appliquant à tous les montants d'intérêts accumulés à ce jour.
Fiscalité actuelle et différée
La charge d'impôt sur les sociétés du groupe pour 2023 s'élève à 0.2 million d'euros (2022 : 0.2 million d'euros) et concerne principalement nos opérations internationales dans lesquelles nous avons un bureau ou une succursale où les pertes fiscales de nos opérations irlandaises ne peuvent pas être utilisées.
Au cours de l'année 2023, un actif d'impôt différé supplémentaire de 6.4 M? a été reconnu (2022 : 0.8 M?). Au 31 décembre 2023, la valeur comptable des actifs d'impôts différés s'élève à 15.5 M? (2022 : 9.2 M?). Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles sur lesquels les pertes fiscales et les crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. En 2023, le Groupe renoue avec un résultat opérationnel de 5.0 M? (2022 : perte opérationnelle de 13.6 M?). Le Groupe prévoit un bénéfice croissant pour chacune des années de 2024 à 2028, tiré par la croissance des réservations et des revenus, le maintien des coûts de marketing direct en % du chiffre d'affaires aux niveaux actuels, la discipline continue en matière de coûts et la réduction des charges d'intérêt.
Dette entreposée
Le Groupe a bénéficié du dispositif d'entreposage fiscal de l'Irish Revenue Commissioners et a stocké 9.4 M? en reportant le paiement de toutes les taxes patronales irlandaises de février 2021 à mars 2022. Le montant total stocké au 31 décembre 2023 était de 9.6 M? (2022 : 9.4 M?), y compris des frais d'intérêt de 3.0 % sur le solde depuis le 01er mai 2023. Le Groupe a convenu de conditions de remboursement initiales avec les Irish Revenue Commissioners d'un acompte de 15 % en mai 2024, suivi de remboursements mensuels réguliers par la suite sur une période de 3 ans.
En février 2024, les commissaires fiscaux irlandais ont annoncé qu'un taux d'intérêt de 0 % s'appliquerait aux dettes entreposées, la réduction du taux s'appliquant à tous les montants d'intérêts accumulés à ce jour. Le Groupe continue de suivre et de respecter les directives de revenus appropriées applicables à ce dispositif et formalisera son plan de remboursement en mai 2024.
Travail de développement
Le total des ajouts d’actifs incorporels liés à la main-d’œuvre de développement s’est élevé à 4.0 millions d’euros en 2023 (2022 : 4.5 millions d’euros). Cet atout est né du travail accompli pour mettre en œuvre notre stratégie sociale, moderniser nos plateformes et réorganiser notre processus d'activation d'auberges. Ce solde comprend une main d'œuvre de développement interne de 2.9 millions d'euros (2022 : 2.0 millions d'euros) relative aux frais de personnel capitalisés au cours de l'année, et une main d'œuvre de développement externe de 1.1 million d'euros (2022 : 2.5 millions d'euros) liée à des sous-traitants externes possédant des compétences spécialisées. L'augmentation d'une année sur l'autre des frais de personnel internes est due à la nature des travaux réalisés en 2023, par rapport à 2022, où du temps a été consacré à la migration vers le cloud et à d'autres travaux non capitalisables.
Dette nette et financement
A la date de clôture, la dette nette s'élève à 12.3 M? (2022 : 21.6 M?). La dette nette est composée de trésorerie de 7.5 M? (2022 : 19.0 M?) et de facilités de dettes liées aux emprunts bancaires de 10.2 M? (2022 : 31.1 M?) composées d'un RCF de 2.0 M? et d'un emprunt à terme de ? 8.2 M? et des taxes entreposées de 9.6 M? (2022 : 9.5 M?).
Réduction d'une année sur l'autre de la dette nette grâce au refinancement de l'ancienne facilité de dette COVID-19 en mai 2023 vers une nouvelle facilité de 3 ans avec AIB. Au total, 17.4 millions d'euros ont été retirés d'AIB, nets des frais d'arrangement, et utilisés pour rembourser l'ancienne facilité de dette détenue auprès de HPS. Au total, les remboursements HPS effectués en avril et mai ont totalisé 34.5 millions d'euros, dont 30.0 millions d'euros de principal et 4.5 millions d'euros de PIK. Solde de remboursement à HPS constitué des réserves de trésorerie du Groupe. Depuis le tirage en mai 2023, nous avons remboursé la totalité du RCF, soit 5.5 millions d'euros en 2023 et 2.0 millions d'euros supplémentaires en février 2024, et nous avons remboursé 2.5 millions d'euros du prêt à terme, 1.7 million d'euros en 2023 et 0.8 million d'euros en 2024. 75. Notre flux de trésorerie disponible ajusté de 2022 % (521 : absorption de 19 %) représente un retour à un ratio de génération de trésorerie plus normalisé pour le Groupe, alors que nous nous remettons du COVID-XNUMX, et un désendettement de nos facilités d'emprunt comme prévu. au-dessus de.
Impact des nouvelles normes comptables
Les nouvelles normes comptables et amendements aux normes existantes mis en œuvre en 2023 n’ont pas eu d’impact significatif sur le Groupe.
Parties liées
Les transactions avec les parties liées sont présentées dans la note 24 du rapport annuel et des états financiers du Groupe.
Relations investisseurs
Le Groupe a une approche proactive en matière de relations avec les investisseurs. La publication de nos résultats annuels et intermédiaires, ainsi que les mises à jour trimestrielles des opérations, fournissent des informations régulières sur nos performances et sont accompagnées de présentations, de webdiffusions et de conférences téléphoniques. En mai 2023, une AGM a eu lieu, offrant à nos actionnaires des canaux d'engagement leur permettant d'envoyer des questions préalables au Conseil, tous les détails relatifs à l'AGA étant publiés sur le site Web de la Société.
Nous avons organisé un certain nombre de tournées de présentation pour les investisseurs et assisté à des conférences sectorielles. Ces engagements nous ont donné l'occasion à l'équipe de direction de rencontrer des investisseurs et analystes existants et/ou potentiels dans le cadre d'un ensemble de réunions concentrées. Ces commentaires et commentaires directs sur le point de vue de la communauté des investisseurs sur la société sont pris en compte pour garantir que nos communications relatives aux relations avec les investisseurs restent significatives et efficaces.
Nous nous engageons également régulièrement avec AIB, nos partenaires de dette, depuis la signature réussie de la facilité de refinancement en mai 2023.
Dividende
Le Conseil ne prévoit pas de verser de dividende en espèces, dans le cadre de sa politique actuelle, au titre de l'exercice 2023. Tout paiement de dividendes en espèces sera soumis à la génération d'un bénéfice ajusté après impôts par le Groupe, à la situation de trésorerie du Groupe, à toute restriction des facilités bancaires du Groupe et au respect des exigences du Companies Act 2006 concernant la garantie de la suffisance des réserves distribuables au moment du paiement des dividendes. dividende.
Caroline Sherry
Chief Financial Officer
20 Mars 2024
HOSTELWORLD GROUP PLC
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2023
|
| 2023 Pré-exceptionnel | 2023 Exceptionnel (Note 5) | 2023 Total | 2022 Pré-exceptionnel | 2022 Exceptionnel (Note 5) | 2022 Total |
| Notes | ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 |
|
|
|
|
| |||
Revenu | 3 | 93,264 | - | 93,264 | 69,690 | - | 69,690 |
Dépenses d'exploitation | 4 | (88,178) | (253) | (88,431) | (82,278) | (835) | (83,113) |
Reprise de dépréciation des créances commerciales | 14 | - | 14 | 18 | - | 18 | |
Part des résultats des entreprises associées | 137 | - | 137 | (206) | - | (206) | |
|
|
|
|
|
|
| |
Bénéfice/(perte) d'exploitation | 5,237 | (253) | 4,984 | (12,776) | (835) | (13,611) | |
Revenus financiers | 53 | - | 53 | - | - | - | |
Charges financières | 7 | (2,581) | (3,526) | (6,107) | (4,301) | - | (4,301) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice/(perte) avant impôt |
| 2,709 | (3,779) | (1,070) | (17,077) | (835) | (17,912) |
|
|
|
|
| |||
Crédit d'impôt | 8 | 6,206 | - | 6,206 | 649 | - | 649 |
Bénéfice/(perte) de l'exercice attribuable aux actionnaires de la Société mère | 8,915 | (3,779) | 5,136 | (16,428) | (835) | (17,263) | |
Bénéfice/(perte) de base par action (centimes d'euro) |
|
| 4.21 | (14.71) | |||
Résultat/(perte) dilué par action (centimes d'euro) |
|
| 4.07 | (14.71) |
HOSTELWORLD GROUP PLC
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2023
| 2023 | 2022 | |
|
| ?'000 | ?'000 |
|
|
|
|
Bénéfice/(perte) pour l'année | 5,136 | (17,263) | |
Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat: |
| ||
Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | (24) | (11) | |
Total du résultat global de l'exercice attribuable aux actionnaires de la société mère | 5,112 | (17,274) |
HOSTELWORLD GROUP PLC
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE
AU 31 DÉCEMBRE 2023
| Notes | 2023 | 2022 |
|
| ?'000 | ?'000 |
Actifs non courants |
|
| |
Immobilisations incorporelles | 10 | 66,533 | 73,358 |
Immobilisations corporelles | 818 | 735 | |
Actifs d'impôt différé | 11 | 15,530 | 9,174 |
Investissement en associé | 1,117 | 980 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 | 750 | 750 |
84,748 | 84,997 | ||
Actifs actuels |
| ||
Clients et autres débiteurs | 3,275 | 3,246 | |
impôt sur les sociétés | 91 | 22 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 | 6,714 | 18,212 |
10,080 | 21,480 | ||
Total des actifs | 94,828 | 106,477 | |
|
| ||
Capital émis et réserves attribuables aux actionnaires de la société mère |
| ||
Partage le capital | 13 | 1,236 | 1,175 |
Partage de prime | 13 | 14,425 | 14,328 |
Autres réserves | 14 | 2,918 | 6,432 |
Gains conservés | 40,599 | 30,308 | |
Total des capitaux propres part du groupe | 59,178 | 52,243 | |
|
| ||
Passifs non courants |
| ||
Dettes non courantes |
| ||
Dette entreposée | 15 | 6,425 | 9,438 |
Emprunts | 17 | 4,807 | 30,869 |
Passif de location | 35 | - | |
11,267 | 40,307 | ||
Passif à court terme Dette actuelle Dette entreposée Emprunts | 15 17 | 3,204 5,340 | - 244 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
| ||
Dettes commerciales Revenus reportés Charges à payer et autres dettes | 16 16 16 | 3,314 3,891 7,859 | 3,944 3,201 5,718 |
Passif de location | 545 | 547 | |
impôt sur les sociétés | 230 | 273 | |
24,383 | 13,927 | ||
Total du passif | 35,650 | 54,234 | |
Total capitaux propres et passifs | 94,828 | 106,477 |
Les comptes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration et autorisés à être publiés le 20 mars 2024 et signés en son nom par :
Gary Morrisson Caroline Sherry
Chief Executive Officer Chief Financial Officer
Numéro d'enregistrement Hostelworld Group plc 9818705 (Angleterre et Pays de Galles)
HOSTELWORLD GROUP PLC
ÉTAT CONSOLIDÉ DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2023
|
| Partage le capital | Partage de prime | Gains conservés | Autres réserves | Total |
| Notes | ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 |
|
|
|
|
| ||
Solde au 01er janvier 2022 |
| 1,163 | 14,328 | 45,140 | 6,475 | 67,106 |
|
|
|
|
|
| |
Émission d'actions | 12 | - | - | - | 12 | |
Résultat global total de l'année | - | - | (17,263) | (11) | (17,274) | |
Crédit sur capitaux propres pour les paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres | - | - | - | 2,399 | 2,399 | |
Transfert des attributions fondées sur des actions exercées et expirées | - | - | 2,431 | (2,431) | - | |
Solde au 31 décembre 2022 |
| 1,175 | 14,328 | 30,308 | 6,432 | 52,243 |
|
|
|
|
| ||
Émission d'actions | 13 | 61 | 97 | - | - | 158 |
Résultat global total de l'année | - | - | 5,136 | (24) | 5,112 | |
Crédit sur capitaux propres pour les paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres | 14 | - | - | - | 1,665 | 1,665 |
Cession d’exercice, d’acquisition ou d’expiration des warrants | 14
| - | - | 3,073 | (3,073) | - |
Transfert des attributions fondées sur des actions exercées et expirées | 2,082 | (2,082) | - | |||
Solde au 31 décembre 2023 |
| 1,236 | 14,425 | 40,599 | 2,918 | 59,178 |
?
HOSTELWORLD GROUP PLC
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2023
Notes | 2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
| ||
Bénéfice/(perte) pour l'année | 5,136 | (17,263) | |
Imposition | (6,206) | (649) | |
Perte avant impôt |
| (1,070) | (17,912) |
Amortissement et dépréciation | 4 | 11,774 | 11,597 |
Part des résultats des entreprises associées | (137) | 206 | |
Résultat net sur cession de baux | 4 | (3) | (1) |
Perte nette sur cession d'immobilisations corporelles | 4 | - | 1 |
Revenus financiers | (53) | - | |
Dépense de financement | 7 | 2,581 | 4,301 |
Charge financière (exceptionnelle) | 7 | 3,526 | - |
Charge de paiement fondée sur des actions réglée en capitaux propres | 1,682 | 2,396 | |
Variations des éléments du fonds de roulement : |
| ||
Augmentation des dettes fournisseurs et autres dettes | 2,392 | 1,457 | |
Augmentation des créances commerciales et autres créances | (28) | (1,244) | |
Trésorerie générée par les opérations | 20,664 | 801 | |
Intérêts payés (y compris les intérêts de location) | (3,036) | (1,370) | |
Intérêt reçu | 59 | - | |
Impôt sur le revenu payé | (262) | (180) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation | 17,425 | (749) | |
| |||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
| ||
Acquisition / développement d'actifs incorporels | 10 | (3,986) | (4,597) |
Achats d'immobilisations corporelles | (101) | (196) | |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (4,087) | (4,793) | |
| |||
Flux de trésorerie provenant des activités de financement |
| ||
Tirage au sort des emprunts | 17 | 17,369 | - |
Coûts de transaction liés aux emprunts | 17 | (170) | - |
Remboursement des emprunts | 17 | (41,233) | - |
Produits reçus lors de l'émission de bons de souscription | 13 | 33 | - |
Produit reçu lors de l'émission d'actions | 13 | 98 | - |
Remboursements des obligations au titre des dettes de location | (909) | (752) | |
Trésorerie nette (utilisée dans)/ provenant des activités de financement |
| (24,812) | (752) |
|
|
| |
Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
| (11,474) | (6,294) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année |
| 18,962 | 25,267 |
Effet des variations des taux de change |
| (24) | (11) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année | 12 | 7,464 | 18,962 |
?
HOSTELWORLD GROUP PLC
NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
POUR L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 DÉCEMBRE 2023
1. Informations générales
Hostelworld Group plc, ci-après « la Société », est une société anonyme constituée au Royaume-Uni le 9 octobre 2015 en vertu de la loi sur les sociétés et enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles. Le siège social de la Société est One Chamberlain Square, Birmingham, B3 3AX, Royaume-Uni.
La Société et ses filiales (ensemble « le Groupe ») fournissent des logiciels et des services de traitement de données qui facilitent les réservations d'auberges, de B&B, d'hôtels et d'autres hébergements dans le monde entier.
Les actions de la Société sont cotées sur Euronext Dublin et à la Bourse de Londres.
Les informations financières, comprenant le compte de résultat consolidé, l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé de la situation financière, l'état consolidé des variations des capitaux propres, l'état consolidé des flux de trésorerie et les notes y afférentes, sont tirées des états financiers consolidés du groupe Hostelworld. plc (« Société ») pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 20 mars 2024. Les informations financières ne constituent pas des comptes statutaires au sens de l'article 435(1) et (2) du Companies Act 2006 ou contiennent suffisamment d’informations pour se conformer aux exigences de divulgation des Normes internationales d’information financière (« IFRS »).
Un rapport sans réserve sur les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023 a été remis par les commissaires aux comptes, KPMG. Il ne faisait référence à aucun point sur lequel les auditeurs ont attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport et ne contenait aucune déclaration au titre de l'article 498 (2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006. Les états financiers consolidés seront déposé auprès du Registre des Sociétés, sous réserve de leur approbation par les actionnaires de la Société lors de l'Assemblée Générale Annuelle de la Société le 02 mai 2024.
Les nouvelles normes comptables et amendements aux normes existantes mis en œuvre en 2023 n’ont pas eu d’impact significatif sur le Groupe.
2. Continuité de l'exploitation
Les activités commerciales d'Hostelworld, ainsi que les principaux facteurs susceptibles d'affecter son développement et ses performances futures, sont décrits dans la revue du directeur général. Après mûre réflexion et examen, les Administrateurs s'attendent raisonnablement à ce que le Groupe dispose des ressources adéquates pour poursuivre son existence opérationnelle pendant une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'approbation des états financiers. Le Groupe continue donc d'adopter le principe de continuité d'exploitation pour la préparation de ses états financiers.
3. Analyse des revenus et segmentaire
Le Groupe est géré comme une unité commerciale unique qui fournit des logiciels et des services de traitement de données qui facilitent l'hébergement dans les auberges, les hôtels et autres hébergements dans le monde entier, y compris les revenus publicitaires en ligne auxiliaires.
Les Administrateurs déterminent et présentent les secteurs opérationnels sur la base des informations fournies en interne au Directeur Général, qui est le principal décideur opérationnel (« CODM ») de la Société. Lorsqu'il prend des décisions d'allocation de ressources, le CODM évalue les numéros de réservation et la valeur moyenne des réservations. L’objectif des décisions d’allocation des ressources est de maximiser les résultats financiers consolidés.
Le CODM évalue la performance de l'entreprise sur la base du résultat consolidé ajusté après impôts du Groupe tout au long de l'année. Cette mesure exclut les effets de certains produits et charges, inhabituels par leur taille et leur incidence, dans le contexte des activités principales du Groupe, tels que les dépréciations d'actifs incorporels et les dépenses ponctuelles.
Tous les revenus proviennent entièrement de clients externes et sont générés par un grand nombre de clients, dont aucun n’est individuellement significatif.
La principale classe d'actifs génératrices de revenus du Groupe comprend ses services de logiciels et de traitement de données et est directement attribuable à ses opérations sectorielles à présenter. De plus, le Groupe étant géré comme une seule unité commerciale, tous les autres actifs et passifs ont été affectés au seul secteur isolable du Groupe. Il n'y a eu aucun changement dans la base de segmentation ou dans la base d'évaluation du résultat sectoriel.
La répartition des revenus par pays dépend de l'emplacement de l'auberge ou de la propriété. Non un seul pays, année après année, contribue à hauteur de 10 % ou plus au chiffre d’affaires total. Nos cinq principaux pays représentent chaque année 36 % du chiffre d’affaires global (2022 : 38 %) liés aux États-Unis, à l’Australie et aux principales destinations européennes. La répartition du chiffre d'affaires par continent se présente comme suit :
|
| 2023 | 2022 |
|
| ?'000 | ?'000 |
|
|
| |
Europe | 56,400 | 45,936 | |
Amériques | 17,311 | 15,719 | |
Asie, Afrique et Océanie | 19,553 | 8,035 | |
Total des revenus |
| 93,264 | 69,690 |
Les revenus générés en Irlande, pays de domicile, se sont élevés à 1,780 2022 k? (1,795 : XNUMX XNUMX k?).
La répartition des revenus se présente comme suit :
| 2023 | 2022 |
| ?'000 | ?'000 |
| ||
Frais de technologie et de traitement des données | 92,079 | 69,363 |
Revenus publicitaires et services annexes | 1,185 | 327 |
Total des revenus | 93,264 | 69,690 |
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe a généré 99 % (2022 : 100 %) de ses revenus des frais de technologie et de traitement des données qu'il facturait aux hébergeurs.
Au 31 décembre 2023, 3,438 2022 K? de revenus liés aux réservations en annulation gratuite ont été différés (3,005 : XNUMX XNUMX K?). Les revenus sont reconnus au moment de la réservation au titre des commissions non remboursables sur la base que le Groupe a rempli ses obligations de performance au moment de la réservation. En ce qui concerne le produit d'annulation gratuite, qui offre au voyageur la possibilité d'effectuer une réservation sur la base d'une annulation gratuite et de recevoir le remboursement de son acompte dans certaines circonstances, ces revenus associés ne sont reconnus que lorsque la dernière date d'annulation est passée comme une La partie peut résilier le contrat jusqu'à ce que cette date soit passée. Les produits différés devraient être comptabilisés dans les douze mois suivant la comptabilisation initiale.
Les revenus publicitaires et les revenus générés par d'autres services sont comptabilisés sur la période pendant laquelle le service est exécuté. Les actifs non courants du Groupe sont situés en Irlande, en Australie, au Portugal, en Chine et au Royaume-Uni. Les actifs non courants sont ventilés comme suit :
| 2023 | 2022 | ||
|
|
| ?'000 | ?'000 |
|
|
|
| |
Total des actifs non courants | 84,748 | 84,997 | ||
Analysé comme : |
| |||
Irlande | 83,552 | 83,825 | ||
Australie | 1,117 | 980 | ||
Royaume Uni | 21 | 20 | ||
Portugal | 49 | 156 | ||
Chine | 9 | 16 |
4. Dépenses de fonctionnement
Le bénéfice de l'année a été obtenu après imputation/(créditation) des coûts d'exploitation suivants :
| 2023 | 2022 | ||
| Notes |
| ?'000 | ?'000 |
|
|
|
| |
Stratégie dépenses | 47,557 | 42,233 | ||
Frais de personnel | 19,743 | 17,906 | ||
Frais de traitement de carte de crédit | 2,672 | 2,047 | ||
Perte sur cession d’installations, d’immobilisations corporelles | - | 1 | ||
Résultat net sur cession de baux | (3) | (1) | ||
Articles d'exception | 5 | 253 | 835 | |
Perte de change | 156 | 714 | ||
Autres frais administratifs | 6,279 | 7,781 | ||
Dépenses administratives totales | 76,657 | 71,516 | ||
| ||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 963 | 968 | ||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 10 | 10,811 | 10,629 | |
Total des charges d'exploitation |
|
| 88,431 | 83,113 |
Les autres frais administratifs sont nets des coûts de sous-traitants externes capitalisés de 829k? (2022 : 705k?).
Les dépenses de marketing comprennent des frais de marketing payés de 46,881 2022 41,393 ? (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX ?). Le reste des dépenses de marketing concerne les coûts de marketing de la marque. Les autres frais administratifs comprennent le loyer et les tarifs, les frais juridiques et professionnels, la formation et le recrutement, la maintenance et la sécurité du site Web et l'analyse des données.
Les dépenses de fonctionnement comprennent un crédit total de 240 2022 ? (184 : 2022 2021 ?) relatif à un crédit d'impôt pour la recherche et le développement (« R&D ») demandé pour les projets achevés en 2022 et 376. Les frais de personnel comprennent les montants des subventions gouvernementales. totalisant zéro (XNUMX : XNUMX XNUMX ?) pour une subvention reçue dans le cadre du programme de subvention des salaires pour l'emploi en Irlande.
5. Objets exceptionnels
| 2023 | 2022 | ||
|
|
| ?'000 | ?'000 |
|
|
|
| |
Règlements des litiges | - | 519 | ||
Coûts de restructuration | 3,779 | 316 | ||
Total | 3,779 | 835 |
Les éléments exceptionnels comprennent des frais de fonctionnement de 253 k? (2022 : 835 k?) et des frais financiers de 3,526 2022 k? (XNUMX : XNUMX).
Sur l'exercice en cours, les éléments exceptionnels concernent principalement les coûts engagés dans le cadre du refinancement de la facilité HPS pour un montant de 3.6 M?, répartis en 0.7 M? d'intérêts de pénalité de remboursement anticipé, 0.1 M? de frais de transaction liés à la sortie de l'ancienne ligne et 2.8 M? m les frais d'intérêts accélérés qui concernent les coûts de transaction capitalisés lors du tirage de la facilité HPS en février 2021, qui devaient être amortis sur une période de 5 ans jusqu'en 2026, mais entièrement dénoués lors du refinancement.
Éléments exceptionnels de l'exercice précédent liés à un montant de règlement final payé au fondateur de Counter App Limited, au titre de leur pacte d'actionnaires et d'autres relations contractuelles avec le groupe et des frais juridiques associés.
6. Frais de personnel
Le nombre mensuel moyen de personnes employées (y compris les directeurs exécutifs) était le suivant :
| 2023 | 2022 | |
|
|
| |
Nombre moyen de personnes employées : |
|
| |
Administration et ventes | 123 | 130 | |
Développement et technologies de l'information | 108 | 109 | |
Total |
| 231 | 239 |
Les coûts de rémunération cumulés de ces salariés s’analysent comme suit :
|
| 2023 | 2022 | |
| Notes |
| ?'000 | ?'000 |
Les frais de personnel comprennent : |
|
|
| |
Salaires et traitements | 17,880 | 14,405 | ||
Indemnités de fin de contrat - éléments exceptionnels | - | 218 | ||
Frais de sécurité sociale | 2,115 | 1,987 | ||
Coûts des retraites | 462 | 432 | ||
Autres bénéfices | 538 | 687 | ||
Frais d'option d'achat d'actions | 1,682 | 2,396 | ||
22,677 | 20,125 | |||
| ||||
Travail de développement capitalisé | 10 | (2,934) | (2,001) | |
Total |
|
| 19,743 | 18,124 |
La main d'œuvre de développement capitalisée de 2,934 2022 k? (2,001 : 2023 2022 k?) concerne les coûts de personnel capitalisés. L'augmentation d'une année sur l'autre est liée à la nature des projets achevés en XNUMX, les travaux de XNUMX incluant des travaux non capitalisables tels que la migration vers le cloud et les expérimentations sociales.
7. Coûts financiers
Notes |
| 2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 | ||
| ||||
Intérêts sur les dettes de location | 39 | 31 | ||
Coûts financiers - Facilité HPS | 17 | 1,641 | 4,243 | |
Frais de financement - Facilité AIB | 17 | 701 | - | |
Frais financiers - exceptionnels | 5 | 3,526 | - | |
Coûts financiers – dette stockée et autres | 200 | 27 | ||
Total |
|
| 6,107 | 4,301 |
Les charges financières exceptionnelles concernent principalement l'accélération des charges d'intérêts sur HPS suite au refinancement de la facilité HPS en mai 2023.
Inclus dans les « charges financières – dettes stockées et autres » sont comptabilisés 190 2023 ? en 2022 (15 : ? néant) sur le solde des dettes de charges sociales stockées. De plus amples détails sont inclus dans la note 05. Le 2024 février 0, les Irish Revenue Commissioners ont annoncé que le taux d'intérêt applicable sur ces montants serait réduit à XNUMX %, et que tous les montants déjà payés seraient remboursés ou accumulés seraient radiés.
8. Fiscalité
| 2023 | 2022 | ||
| Notes |
| ?'000 | ?'000 |
Impôt sur les sociétés: |
|
| ||
Frais de l'année en cours |
| 130 | 183 | |
Ajustements au titre des années antérieures | 20 | (10) | ||
Total | 150 | 173 | ||
Naissance et renversement des différences temporelles | 11 | (6,356) | (822) | |
Crédit d'impôt total pour l'année |
|
| (6,206) | (649) |
L’impôt sur les sociétés est calculé à 12.5 % (2022 : 12.5 %) du bénéfice imposable estimé pour l’année. Le taux irlandais d'impôt sur les sociétés de 12.5 % a été retenu car c'est le taux auquel la plupart des bénéfices du Groupe seront imposés. La fiscalité pour les autres juridictions est calculée aux taux en vigueur dans les juridictions respectives. La charge d’impôt sur les sociétés concerne principalement les opérations internationales pour lesquelles les pertes fiscales de nos opérations irlandaises ne peuvent être utilisées. La charge de l’exercice peut être rapprochée du compte de résultat consolidé comme suit :
| 2023 | 2022 |
| ?'000 | ?'000 |
|
| |
Perte avant impôts sur les activités poursuivies | (1,070) | (17,912) |
Impôt au taux irlandais de l’impôt sur les sociétés de 12.5 % (2022 : 12.5 %) | (134) | (2,239) |
Les effets de: |
| |
Effet fiscal des dépenses non déductibles dans la détermination du bénéfice imposable |
1,169 |
867 |
Effet fiscal des pertes non utilisées | - | 480 |
Effet fiscal des pertes utilisées | (421) | (34) |
Effet fiscal des revenus imposés à des taux différents | 87 | 201 |
Amortissements (inférieurs)/supérieurs aux déductions pour capital | (654) | 752 |
Effet des différents taux d'imposition des filiales opérant dans d'autres juridictions | 83 | 156 |
Comptabilisation nette des actifs d'impôts différés (note 11) | (6,356) | (822) |
Ajustements au titre des années antérieures | 20 | (10) |
Total | (6,206) | (649) |
9. Bénéfice/(Perte) par action
Le bénéfice/(la perte) de base par action est calculé en divisant le bénéfice/(la perte) de l'exercice après impôts dont disposent les actionnaires ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice.
| 2023 | 2022 | |
|
|
| |
Nombre moyen pondéré d'actions émises (en milliers) | 121,990 | 117,338 | |
Bénéfice (perte) pour l'année (?'000s) | 5,136 | (17,263) | |
Bénéfice/(perte) de base par action (centimes d'euro) |
| 4.21 | (14.71) |
Le bénéfice/(perte) dilué par action est calculé en ajustant le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation pour prendre en compte la conversion de toutes les actions ordinaires potentiellement dilutives. Les options sur actions et les attributions d'actions sont les seules actions ordinaires potentiellement dilutives de la Société. Au cours de l'année précédente, les actions ordinaires potentiellement émises dans le cadre d'accords de paiement fondés sur des actions sont antidilutives en raison de la perte de l'exercice financier, ce qui signifie qu'il n'y a pas de différence entre le résultat par action de base et dilué.
| 2023 | 2022 | |
|
|
| |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises (en milliers) | 121,990 | 117,338 | |
Effet des actions ordinaires potentielles dilutives : |
| ||
Options sur actions (en milliers) | 4,366 | - | |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué par action (en milliers) |
| 126,356 | 117,338 |
Résultat/(perte) dilué par action (centimes d'euro) |
| 4.07 | (14.71) |
10. Actifs incorporels
Les ajouts au cours de la période comprenaient des coûts de développement capitalisés de 3,953 2022 4,511 ? (2,934 : 2022 2,001 1,019 ?), dont une main-d’œuvre de développement interne s’élevant à 2022 2,510 k? 33 2022 k? (15 : 2022 71 k?) relatifs aux prestataires externes possédant des compétences pointues. D'autres ajouts aux actifs incorporels étaient des ajouts de logiciels pour 10,811 31 ? (2023 : 31 2022 ?) et une acquisition d'un nom de domaine de ?Nil (10,629 : XNUMX XNUMX ?). Il n’y a eu aucune cession. Les ajouts compensatoires se traduisent par une charge d'amortissement totale de XNUMX XNUMX milliers d'euros pour la période close le XNUMX décembre XNUMX (XNUMX décembre XNUMX : XNUMX XNUMX milliers d'euros).
11. Imposition différée
| Immobilisations incorporelles | Immobilisations corporelles | Allégement des pertes et des intérêts | Total |
Au 01er janvier 2022 | 8,225 | 127 | - | 8,352 |
Crédit/(charge) au compte de résultat | 835 | (13) | - | 822 |
Au 01er janvier 2023 | 9,060 | 114 | - | 9,174 |
Crédit/(charge) au compte de résultat | 995 | (69) | 5,430 | 6,356 |
Au 31 décembre 2023 | 10,055 | 45 | 5,430 | 15,530 |
Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles au cours des périodes futures. La comptabilisation des actifs d'impôts différés pour l'année en cours dépend de la Le Conseil a approuvé le budget 2024 et les perspectives sur quatre ans qui couvre une période allant jusqu'au 31 décembre 2028 et qui décrit les attentes des administrateurs concernant la rentabilité future de l'entreprise. Bien que les prévisions incluent une incertitude inhérente aux estimations, le Groupe a déterminé qu'il y aurait un bénéfice imposable suffisant pour réaliser l'avantage des actifs d'impôts différés. Dans le cadre de notre analyse de recouvrabilité, le Groupe a réalisé une analyse de sensibilité sur la croissance du bénéfice imposable sur les cinq prochaines années. Les bénéfices imposables prévus du Groupe devraient diminuer de plus de 25 % au cours des cinq prochaines années avant qu'il n'y ait un risque que l'actif d'impôt différé ne soit pas entièrement récupéré au cours de cette période.
12. Trésorerie et équivalents de trésorerie
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Actifs non courants |
| |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 750 | 750 |
Total | 750 | 750 |
Le montant de l'actif non courant de 750 milliers d'euros concerne une garantie locative en place qui a été classée en actifs non courants car la garantie est en place pour une période supérieure à 12 mois après la date de clôture. Le montant étant détenu sur un compte bancaire accessible au Groupe, le montant a été présenté comme trésorerie et équivalents de trésorerie.
Actifs actuels Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6,714 | 18,212 |
Total | 6,714 | 18,212 |
Le solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie comprend uniquement la trésorerie et les dépôts bancaires à court terme.
13. Capital social
Nombre d'actions de 0.01 ? chacune | Actions ordinaires | Partage de prime | Total | |
| (milliers) | ?'000 | ?'000 | ?'000 |
Au 31 décembre 2022 | 117,511 | 1,175 | 14,328 | 15,503 |
Augmentation d'actions - Attribution restreinte d'actions 20 février 2023 | 1,028 | 10 | - | 10 |
Émission de warrants à HPS, 29 mars 2023 | 3,315 | 33 | - | 33 |
Augmentation d'actions - LTIP, 16 mai 2023 | 1,646 | 17 | - | 17 |
Emission d'actions - SAYE | 139 | 1 | 97 | 98 |
Au 31 décembre 2023 | 123,639 | 1,236 | 14,425 | 15,661 |
Le Groupe dispose d'une catégorie d'actions ordinaires qui ne donne pas droit à des titres à revenu fixe. Le capital social du Groupe est représenté par le capital social de la société mère, Hostelworld Group plc. Toutes les actions de la Société sont attribuées, appelées, entièrement libérées et cotées à la Bourse de Londres et sur Euronext Dublin.
Dans le cadre de la facilité de dette existante tirée pendant le COVID-19 le 19 février 2021, le Groupe a accepté d'émettre des bons de souscription de 3,315,153 0.01 2.85 actions ordinaires de 29 ? chacune dans le capital d'Hostelworld (équivalent à 2023 % du capital social émis d'Hostelworld au moment de l'émission). émission de warrants). Le 3,315,153 mars XNUMX, HPS a exercé ses warrants et XNUMX XNUMX XNUMX actions ont été émises.
Le 20 février 2023, la société a émis 1,027,655 0.01 XNUMX actions en réponse aux attributions d'actions gratuites accordées par la Société d'une valeur de XNUMX ? par action.
Le 16 mai 2023, la Société a émis 1,645,994 2020 0.01 actions pour honorer les attributions du plan d'intéressement à long terme dans le cadre du LTIP XNUMX à une valeur de XNUMX ? par action.
Un certain nombre d'actions ont été émises au prix de 0.01 ? par action dans le cadre du plan SAYE 2020. Le 09 octobre 2023, la Société a émis 122,665 20 actions, le 2023 octobre 7,867, la Société a émis 04 2023 actions et le 7,868 décembre XNUMX, la Société a émis XNUMX XNUMX actions supplémentaires.
14. Autres réserves
L'analyse de l'évolution des réserves est présentée dans l'état de variation des capitaux propres.
Le rapprochement et l’évolution des montants inclus dans les autres réserves sont présentés ci-dessous :
| Réserve de conversion des devises | Réserve de paiement en actions | Réserve de bons de souscription | Total des autres réserves |
| ?'000 | ?'000 | ?'000 | ?'000 |
|
|
|
| |
Solde au 01er janvier 2022 | 40 | 3,362 | 3,073 | 6,475 |
|
|
|
| |
Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | (11) | - | - | (11) |
Transfert de attributions fondées sur des actions exercées et expirées | - | (2,431) | - | (2,431) |
Crédit sur capitaux propres pour les paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres | - | 2,399 | - | 2,399 |
Solde au 31 décembre 2022 | 29 | 3,330 | 3,073 | 6,432 |
|
|
|
| |
Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | (24) | - | - | (24) |
Transfert de attributions fondées sur des actions exercées et expirées | - | (2,082) | - | (2,082) |
Cession lors de l’exercice, de l’acquisition ou de l’expiration des warrants | - | - | (3,073) | (3,073) |
Crédit sur capitaux propres pour les paiements fondés sur des actions réglés en capitaux propres | - | 1,665 | - | 1,665 |
|
|
|
| |
Solde au 31 décembre 2023 | 5 | 2,913 | - | 2,918 |
La réserve de warrants liée aux warrants exerçables avec HPS Investment Partners LLC (ou ses filiales ou sociétés affiliées). Le 29 mars 2023, 3,315,153 XNUMX XNUMX actions ont été émises à HPS suite à l'émission de bons de souscription.
15. Charges sociales entreposées
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Passifs non courants | ||
Charges sociales en entrepôt | 6,425 | 9,438 |
Total | 6,425 | 9,438 |
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Passif à court terme | ||
Charges sociales en entrepôt | 3,204 | - |
Total | 3,204 | - |
Total des charges sociales entreposées | 9,629 | 9,438 |
Le Groupe a bénéficié du régime d'entreposage fiscal irlandais et a différé le paiement de toutes les taxes patronales irlandaises perçues au cours de la période de février 2021 à mars 2022.
Le passif total entreposé au 31 décembre 2023 s'élevait à 9,629 2022 9,438 ? (3 : 01 2023 05 ?), y compris des frais d'intérêt de 2024 % sur l'encours de la dette entreposée depuis le 0er mai XNUMX. Le XNUMX février XNUMX, les commissaires fiscaux irlandais ont annoncé que le le taux d'intérêt applicable sur ces derniers sera réduit à XNUMX %, les montants déjà payés étant remboursés ou accumulés étant radiés.
Le Groupe a convenu de conditions de remboursement initiales avec les Irish Revenue Commissioners d'un acompte de 15 % en mai 2024, suivi de remboursements mensuels réguliers par la suite sur une période de 3 ans, ce qui se reflète dans la classification du passif entre courant et non courant. Le Groupe continue de surveiller et de se conformer aux directives de revenus appropriées applicables à ce programme.
16. Fournisseurs et autres dettes
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Passif à court terme | ||
Dettes commerciales | 3,314 | 3,944 |
Charges à payer et autres dettes | 7,272 | 5,136 |
Revenus reportés | 3,891 | 3,201 |
Charges sociales (non entreposées) | 587 | 582 |
Total | 15,064 | 12,863 |
Au 31 décembre 2023, 3,438 2022 K? de revenus ont été différés au titre des réservations avec annulation gratuite (3,005 : 434 2022 K?), 178 K? ont été différés au titre des annonces vedettes (19 : 2022 K?) et 18 K? ont été différés au titre de Roamies (XNUMX : XNUMX K?). ?XNUMXk).
17. Emprunts
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Solde d'ouverture | 31,113 | 28,209 |
Remboursements (HPS) | (34,066) | - |
Tirage (AIB) | 17,369 | - |
Remboursements (AIB) | (7,167) | - |
Coûts de transaction liés aux emprunts (AIB) | (170) | - |
Charges financières | 2,342 | 4,243 |
Frais financiers (éléments exceptionnels) Intérêts financiers payés | 2,827 (2,101) | - (1,339) |
Total | 10,147 | 31,113 |
Le 09 mai 2023, le Groupe a refinancé ses lignes de crédit auprès d'AIB plc. Cela comprenait l'annulation et le remboursement intégral de ses facilités antérieures détenues par Hostelworld Group PLC d'un montant de 30,000 20,000 2,500 ? avec HPS Investment Partners LLC (ou ses filiales ou sociétés affiliées). Hostelworld.com Limited a conclu une nouvelle facilité de 7,500 10,000 17,369 ? comprenant un découvert non tiré de XNUMX XNUMX XNUMX ?, une facilité RCF de XNUMX XNUMX XNUMX ? et une facilité de prêt à terme de XNUMX XNUMX XNUMX ?. Un montant de XNUMX XNUMX milliers d'euros a été tiré, net de frais de dossier.
L'objectif de cette facilité est de répondre aux besoins quotidiens en fonds de roulement du Groupe. Le prêt à terme AIB et le RCF avaient chacun un taux d’intérêt initial payable de 3.75 % sur l’EURIBOR. En juillet 2023, ce chiffre est tombé à 3.25 %, alors que le ratio dette nette/EBITDA ajusté était inférieur à 2 fois. Le taux d'intérêt a encore été réduit en octobre 2023 à 2.65 % par rapport à l'EURIBOR, la dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté étant inférieure à 1 fois. Concernant les facilités, le Groupe a remboursé au cours de l'exercice 5,500 1,666 K? de sa facilité RCF et remboursé XNUMX XNUMX K? de son prêt à terme auprès d'AIB.
Les covenants financiers attachés à la facilité sont les suivants :
1. Maintenir un solde de trésorerie minimum de 6,000 XNUMX XNUMX ? ;
2. Assurer une couverture des intérêts d'au moins 3:1. La couverture des intérêts est définie comme le ratio de l’EBITDA ajusté sur les intérêts bruts payés au titre de toute période pertinente. Covenant est testé trimestriellement, sur la base des données réelles des 12 mois précédents ; et
3. S'assurer que le ratio de levier ajusté du Groupe ne dépasse pas 3:1. L'effet de levier ajusté est défini comme le ratio de la dette nette du dernier jour de chaque trimestre sur l'EBITDA ajusté pour les 12 mois précédant la date de clôture du trimestre.
Le Groupe n'a pas manqué aux covenants sur la période.
La facilité précédente concernait une facilité de prêt à cinq ans de 30,000 2021 k? avec HPS tirée en février 05. Le 2023 avril 10,000, le Groupe a remboursé 09 2023 k? de la facilité HPS et le 2 mai 686, le montant dû sur la facilité a été remboursé. au complet. Une pénalité de remboursement anticipé de 34,066% est appliquée. Les frais totaux de pénalité de remboursement de 30,000 4,066 ? sont inclus dans les éléments exceptionnels. Les remboursements d'avril et de mai se sont élevés à 31 2023 milliers d'euros dont 2023 4.0 milliers d'euros de principal et XNUMX XNUMX milliers d'euros d'intérêts PIK capitalisés au XNUMX décembre XNUMX. Solde des PIK relatif à XNUMX inclus dans les intérêts financiers payés. Entre le premier et le troisième anniversaire du retrait de la facilité HPS, Hostelworld a choisi de capitaliser XNUMX % par an des intérêts courus avec le solde des intérêts au cours de cette période.
Les intérêts financiers payés au cours de l'exercice se sont élevés à 2,101 2022 k ? (1,339 : 1,067 2022 k ?), composés d'intérêts en espèces HPS de 1,339 583 k ? (2022 : 451 2022 k ?), d'intérêts en espèces AIB de XNUMX k ? (XNUMX : XNUMX XNUMX) et d'intérêts HPS. PIK ? XNUMX XNUMX (XNUMX : ? néant).
Les emprunts sont classés dans l’état consolidé de la situation financière comme suit :
2023 | 2022 | |
| ?'000 | ?'000 |
Emprunts non courants | 4,807 | 30,869 |
Emprunts en cours | 5,340 | 244 |
Total | 10,147 | 31,113 |
Émission de bons de souscription :
Dans le cadre de l'installation HPS, Hostelworld a accepté d'émettre des bons de souscription portant sur 3,315,153 0.01 2.85 actions ordinaires de 0.01 ? chacune du capital d'Hostelworld (équivalent à 3,073 % du capital social actuellement émis d'Hostelworld au moment de l'émission des bons de souscription) à HPS. Les warrants étaient exerçables à tout moment pendant la durée du prêt et pendant une période de douze mois suivant son terme prévu au prix d'exercice de 19 ? par action ordinaire. Les actions émises seront de la même catégorie et donneront les mêmes droits que les actions existantes. Un montant de 2021 3,106,538 milliers d'euros a été comptabilisé au titre de la comptabilisation initiale des bons de souscription calculé sur la base du cours de bourse des actions à la date de la convention le 33,152 février 3,315,153 de 0.01 29 2023 euros diminué du prix de souscription de 3,315,153 XNUMX euros (XNUMX XNUMX XNUMX X XNUMX euros). ). Le XNUMX mars XNUMX, HPS a exercé ses warrants et XNUMX XNUMX XNUMX actions ont été émises.
18. Événements postérieurs à la date de clôture
Le 05 février 2024, les autorités fiscales irlandaises ont annoncé que le taux d'intérêt applicable sur les soldes de charges sociales entreposés impayés serait réduit à 0 %, la réduction du taux s'appliquant à tous les montants d'intérêts accumulés à ce jour. Il s’agit d’un événement sans ajustement.
Il n’y a pas eu d’autres événements significatifs après la date de clôture.
RNS peut utiliser votre adresse IP pour confirmer le respect des termes et conditions, pour analyser votre interaction avec les informations contenues dans cette communication et pour partager cette analyse de manière anonyme avec d'autres dans le cadre de nos services commerciaux. Pour plus d'informations sur la manière dont RNS et la Bourse de Londres utilisent les données personnelles que vous nous fournissez, veuillez consulter notre Politique de confidentialité.