Rapport financier annuel au 31 décembre 2023
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28 Mars 2024
Investissements EJF SA
Annonce des résultats définitifs au 31 décembre 2023
EJF Investments Ltd ("EJFI" ou la "Entreprise"), qui offre aux investisseurs une exposition principalement à un portefeuille diversifié de dettes émises par de petites banques et compagnies d'assurance américaines, annonce la publication du rapport annuel et des états financiers audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Joanna Dentskevich, présidente du conseil d'administration de la société, a déclaré : « L'année 2023 a été dominée par un contexte macroéconomique et géopolitique difficile. Certains sous-secteurs du secteur bancaire américain ont été particulièrement sous le feu des projecteurs en raison de plusieurs événements très significatifs, dont le la faillite de SVB et de Signature Bank, le gouvernement américain a organisé et soutenu la vente de FRB à JP Morgan et la liquidation volontaire de Silvergate. Parmi les quatre banques, la seule exposition de la Société était à Silvergate et équivalait à moins de 2.5 % de la valeur liquidative. à ce moment-là, sur une base transparente et avant toute reprise, au cours du dernier trimestre de l'année, le secteur bancaire américain a fait son retour lorsque la Fed a signalé qu'elle pourrait non seulement approcher de la fin de sa campagne de hausse des taux, mais aussi. également potentiellement prêt à réduire ses taux à plusieurs reprises en 2024.
En raison de l'impact de ces événements sur le sentiment général du marché, les tranches d'actions CDO détenues par la Société ont enregistré des pertes latentes significatives à la valeur de marché au cours de l'année. Ces pertes évaluées à la valeur de marché ont également été influencées par la vente aux enchères par la FDIC des actifs de dette de petites banques saisis auprès de Signature Bank, ce qui a permis à la société de générer un rendement total de (7.27) % pour l'année.
Malgré ces défis, je suis heureux de confirmer que la Société a continué à verser des dividendes conformes à son objectif de dividende, les flux de trésorerie sous-jacents étant restés robustes malgré la baisse des valorisations. »
Après la fin de l'année, la performance du secteur bancaire est restée inégale alors que les difficultés de la New York Community Bank (« NYCB ») ont continué de faire la une des journaux. NYCB a annoncé une réduction de son dividende, une réduction de ses prévisions de bénéfices, une faiblesse importante des contrôles internes ainsi qu'un changement de PDG. En mars 2024, NYCB a reçu plus d'un milliard de dollars d'investissement en capitaux propres de la part d'entreprises dirigées par l'ancien secrétaire au Trésor Steven Mnuchin, que le gestionnaire considère comme un capital stable. Le gestionnaire considère qu'il s'agit d'une nouvelle positive à la lumière de toutes les annonces récentes de NYCB et estime que cela devrait apaiser les inquiétudes concernant les niveaux de capital de NYCB. L'exposition combinée actuelle d'EJFI à NYCB équivaut à moins de 1 % de la valeur liquidative de la société sur une base transparente.
Avantages
· Rendement total par action ordinaire, dividendes inclus, de (7.27) % pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ;
· Rendement total par action ordinaire, dividendes compris, de 79.32 % depuis la création jusqu'au 31 décembre 2023 ;
· Émission de 2,277,046 2025 119.78 nouvelles actions ZDP 2025 à 2.73 pence par action ZDP XNUMX, générant un produit brut d'environ XNUMX millions de livres sterling;
· Valeur liquidative au 31 décembre 2023 de 98.0 millions de livres sterling, 160 pence par action ordinaire ;
· Décote du cours de bourse par rapport à l'ANR au 31 décembre 2023 de 36.6% ; et
· Rendement en dividendes pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sur la base des dividendes déclarés au titre de la période et d'un cours de bourse au 31 décembre 2023 de 10.5 %.
Mise à jour du rapport annuel
· Dividende de 2.675 pence par action ordinaire payé en février 2024 au titre du trimestre clos le 31 décembre 2023 ; et
· Valeur liquidative au 29 février 2024 de 98.2 millions de livres sterling ou 161 pence par action ordinaire, ce qui représente un rendement total de la valeur liquidative par action ordinaire depuis le début de l'année de 1.91 %.
Le rapport annuel et les états financiers audités de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont joints au présent communiqué et seront disponibles sur le site Web de la Société (https://www.ejfi.com/investors/) et le Mécanisme National de Stockage (https://www.fca.org.uk/markets/primary-markets/regulatory-disclosures/national-storage-mechanism) prochainement.
http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/5853I_1-2024-3-27.pdf
Comme annoncé le 15 mars 2024, une présentation des résultats destinée aux analystes et aux investisseurs institutionnels aura lieu aujourd'hui à 1.00hXNUMX (GMT) via une webdiffusion en direct. Pour accéder à la webdiffusion en direct, veuillez vous inscrire en contactant votre représentant habituel chez Liberum ou Barclays. Les diapositives de présentation des résultats seront prochainement disponibles via le site Web de la société à l'adresse (https://www.ejfi.com/investors/?category=financial-reports&year=#filter).
ENQUÊTES
Pour le gestionnaire d'investissement
EJF Investment Manager LLC
Scène Peter / Jay Ghatalia
[email protected] / [email protected]
+ 44 203 752 6775 / + 44 203 752 6776
Pour le secrétaire et l'administrateur de la société
BNP Paribas SA, succursale de Jersey
+44 1534 +813 (967)XNUMX XNUMX / + 44 1534 +709 (189)XNUMX XNUMX
Pour le Brokers
Banque Barclays PLC
Andrew Davies/Dion Di Miceli/Stuart Muress
Tel: +44 (20)7623 2323
Liberum Capital Limitée
Darren Vickers/Owen Matthews
Tel: +44 (203)100 2222
À propos d'EJF Investments Ltd
EJFI est une société à responsabilité limitée à capital fixe enregistrée à Jersey en vertu de la loi de 1991 sur les sociétés (Jersey), telle que modifiée, le 20 octobre 2016 sous le numéro d'enregistrement 122353. La société est réglementée par la Jersey Financial Services Commission (la "JFSC"). Le JFSC est protégé à la fois par la loi de 1988 sur les fonds d'investissement collectif (Jersey) et la loi sur les services financiers (Jersey) de 1998, telle que modifiée, contre toute responsabilité découlant de l'exercice de ses fonctions en vertu de ces lois.
Le JFSC n'a ni examiné ni approuvé cette annonce.
LEI : 549300XZYEQCLA1ZAT25
Informations et avertissements pour les investisseurs
Les dernières informations disponibles sur la Société sont accessibles via son site Internet à l'adresse www.ejfi.com.
Cette communication a été émise par, et est de la seule responsabilité de, la Société et est à des fins d'information uniquement. Il ne s'agit pas et n'est pas destiné à être une invitation, une incitation, une offre ou une sollicitation à négocier les actions de la Société. Le prix et la valeur des actions de la Société et les revenus qui en découlent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi lors de la cession des actions de la Société. Un investissement dans la Société ne doit être considéré que comme faisant partie d'un portefeuille équilibré dont il ne doit pas constituer une partie disproportionnée. Il est conseillé aux investisseurs potentiels de rechercher des conseils professionnels juridiques, financiers, fiscaux et autres avant de prendre toute décision d'investissement.
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