Rapport annuel pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
14 Mars 2024
Alfa Financial Software Holdings PLC
Rapport annuel pour l'exercice clos le 31 décembre 2023
Forte croissance des abonnements générant des revenus et du TCV
Alfa Financial Software Holdings PLC (« Alfa » ou la « Société »), l'un des principaux développeurs de logiciels pour le secteur du financement d'actifs, publie aujourd'hui ses résultats audités pour les douze mois clos le 31 décembre 2023 (« la période »).
Résumé financier
Résultats | Exercices terminés le 31 décembre | Sport | |
En millions de livres sterling, sauf indication contraire | 2023 | 2022 | % |
Revenu | 102.0 | 93.3 | 9% |
Le bénéfice d'exploitation | 30.1 | 29.6 | 2% |
Bénéfice avant impôt | 29.6 | 28.9 | 2% |
Bénéfice par action - de base (p) | 7.99 | 8.24 | (3)% |
Résultat par action - dilué (p) | 7.90 | 8.09 | (2)% |
Dividende spécial déclaré par action (pence) | 2.0 | 1.5 | 33% |
Dividende ordinaire proposé (p) | 1.3 | 1.2 | 8% |
| |||
£ m | 2023 | 2022
| Mouvement % |
Argent liquide | 21.8 | 18.7 | 17% |
Dividendes spéciaux versés dans l'année (p) | 5.5 | 6.5 | (15)% |
Mesures clés (1) | 2023 | 2022 | Sport |
En millions de livres sterling, sauf indication contraire |
|
| % |
Chiffre d'affaires - monnaie constante | 102.0 | 93.3 | 9% |
Trésorerie générée par les opérations | 39.2 | 34.0 | 15% |
Conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel (%) | 115% | 102% | 13% |
Valeur totale du contrat (TCV) | 165.3 | 142.9 | 16% |
(1) Voir la section définitions pour plus d’informations sur le calcul des mesures non définies par les IFRS.
Faits saillants financiers :
· Chiffre d’affaires en hausse de 9% par rapport à 2022, porté par des revenus d’abonnements en hausse de 16%
· Bénéfice opérationnel en hausse de 2 % par rapport à 2022 grâce à nos investissements dans la plateforme pour livrer le pipeline
· TCV record de 165.3 millions de livres sterling, en hausse de 16 % (2022 : 142.9 millions de livres sterling)
· Très forte génération de cash avec une conversion du cash flow libre de 115%
· Bilan solide avec 21.8 millions de livres sterling de liquidités et aucune dette bancaire
· Dividende spécial de 2.0 pence par action (5.9 millions de livres sterling) déclaré
· Dividende ordinaire final proposé en hausse de 8 % à 1.3 pence par action (3.8 millions de livres sterling)
Faits saillants stratégiques :
Accélération de la transition vers le modèle d'abonnement
· Croissance de 16% des revenus d'abonnements
· Croissance de 28% du TCV des abonnements
· 90 % des pipelines en phase avancée cherchent à utiliser Alfa Cloud
Investissement dans les produits, les personnes et la planète
· 35 millions de livres sterling (2022 : 29 millions de livres sterling) d’investissement dans le produit
· Lancement d'Alfa Systems 6, comprenant 10 nouveaux modules
· Effectif moyen augmenté de 10%
· Rétention élevée du personnel (97 %) et engagement (82 %)
· Objectifs de réduction des émissions validés par SBTi et engagement vers zéro émission nette d’ici 2050
Diversification de la clientèle
· Les cinq principaux clients ont généré 35 % du chiffre d’affaires (2019 : 61 %)
· 19 clients contribuant à un chiffre d'affaires supérieur à 2 millions de livres sterling sur la période (17 en 2022 et 7 en 2019)
· Aucun client ne représente plus de 10 % des revenus (le plus gros client représentait 20 % des revenus en 2019)
Forte dynamique des ventes et des livraisons
· Fort pipeline de stade avancé, passé de 9 à 11, avec 6 nouveaux prospects, 3 victoires et 1 retour à mi-stage
· 10 clients sur 11 en phase avancée de pipeline au statut de fournisseur privilégié
· Année record pour la livraison de logiciels avec sept mises en service clients dans l'année ainsi que 28 autres livraisons
Outlook
Les marchés des actifs et du financement automobile sont restés solides tout au long de 2023 malgré une incertitude macroéconomique plus large, la demande de logiciels restant robuste. Alfa continue de voir les projets logiciels avancer, de nouvelles ventes se conclure et de nouvelles opportunités entrer dans notre pipeline.
Nous nous attendons à ce que la croissance des revenus en 2024 se situe dans la moyenne à un chiffre élevé, grâce à la forte croissance continue des abonnements. Dans le cadre de cette performance, nous prévoyons une pondération plus importante au second semestre, à mesure que les nouvelles ventes seront pleinement mises en œuvre. Notre nouveau pipeline d'affaires encourageant, notre confiance dans les perspectives et notre stratégie signifient qu'Alfa continuera à investir dans notre technologie et nos ressources humaines, tout en continuant à restituer de l'argent aux actionnaires grâce à notre dividende durable et progressif.
Andrew Denton, chef de la direction
« Tout au long de 2023, nous sommes restés concentrés sur l'excellence opérationnelle et sur la mise en œuvre de notre stratégie avec une forte croissance continue de notre activité d'abonnement et un nombre record de sept mises en service pour nos clients. Nous avons continué à développer notre feuille de route de produits et avons annoncé le lancement d'Alfa Systems 6. , la sixième version majeure de notre logiciel. Nous disposons d'un solide portefeuille de produits en phase de développement avancé et en avons converti deux en succès au cours des derniers mois. Nous avons bâti une entreprise résiliente avec une concentration réduite de la clientèle, opérant sur divers marchés, tant géographiquement que géographiquement. L'activité est soutenue par une base de revenus d'abonnement croissante et la conversion du pipeline en phase avancée laisse présager un second semestre solide en 2024 pour nos services. Ceci, parallèlement à la robustesse inhérente du marché des logiciels de financement d'actifs et à notre investissement continu dans des personnes de grande qualité, conforte notre forte confiance dans les perspectives de l'entreprise. »
Demandes de renseignements
Alfa Financial Software Holdings PLC | + 44 (0) 20 7588 1800 |
Andrew Denton, chef de la direction Duncan Magrath, directeur financier Andrew Page, président exécutif
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Barclays | + 44 (0) 20 7623 2323 |
Robert Mayhew Anusuya Gupta
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Investec | + 44 (0) 20 7597 4000 |
Patrick Robb Virginie Taureau
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Ténéo | + 44 (0) 20 7353 4200 |
James Macey Blanc Coffret Victoria
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Webémission pour investisseurs et analystes
La société tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à 09h30. Pour obtenir les détails de la conférence téléphonique, veuillez envoyer un courriel [email protected]. Veuillez appeler au moins 10 minutes avant l’heure de début.
Une webdiffusion archivée de l'appel sera disponible sur la page Investisseurs du site Web de la Société https://www.alfasystems.com/en-eu/investors
Notes aux rédacteurs
Alfa fournit des systèmes et des services logiciels au secteur mondial de la finance d'actifs et de l'automobile depuis 1990. Nos méthodologies agiles et nos connaissances spécialisées en matière de finance d'actifs et d'automobile permettent de réaliser des implémentations logicielles à grande échelle et des projets de changement commercial très complexes. Avec un excellent historique de livraison, qui en est maintenant à sa quatrième décennie, l'expérience et les performances d'Alfa sont inégalées dans l'industrie.
Alfa Systems, notre plateforme technologique de pointe, est au cœur de certaines des plus grandes sociétés de financement d'actifs et automobiles au monde. Alfa Systems soutient les activités de détail et d'entreprise pour le financement d'automobiles, d'équipements, de gros et de concessionnaires sur une base multijuridictionnelle, y compris les locations/prêts, les montages et l'entretien. Solution cloud native de bout en bout avec flux de travail intégré et traitement automatisé utilisant des règles métier, Alfa Systems fournit des solutions convaincantes aux sociétés de financement d'actifs.
Alfa Systems est actuellement présent dans 37 pays. Alfa a des bureaux en Europe, en Australasie et en Amérique du Nord. Pour plus d'informations, visitez www.alfasystems.com.
Énoncés prospectifs
Ce rapport annuel (« FYR ») a été préparé uniquement dans le but de fournir des informations supplémentaires aux actionnaires afin d'évaluer les stratégies du Groupe et le potentiel de réussite de ces stratégies. Aucune autre partie ne devrait s’appuyer sur l’ERY ni à aucune autre fin. Ce rapport contient certaines déclarations prospectives. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des déclarations prospectives. Celles-ci incluent des déclarations concernant les intentions, les convictions ou les attentes actuelles d'Alfa, ainsi que celles de nos dirigeants, administrateurs et employés, concernant (sans s'y limiter) en ce qui concerne la situation financière, les résultats d'exploitation, la liquidité, les perspectives, la croissance, les stratégies et les activités d'Alfa. . Ces déclarations et prévisions impliquent des risques, des incertitudes et des hypothèses connus et inconnus car elles se rapportent à des événements et dépendent de circonstances qui se produiront ou pourraient se produire dans le futur et doivent donc être traitées avec prudence. Il existe un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ou développements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont faites uniquement à la date de cette annonce. Rien dans cette annonce ne doit être interprété comme une prévision de bénéfice. Sauf si la loi applicable l'exige, Alfa décline toute obligation ou engagement de mettre à jour les déclarations prospectives ou de corriger toute inexactitude qu'elles contiennent, ou de tenir à jour toute autre information contenue dans le FYR. Par conséquent, il ne faut pas se fier aux déclarations prospectives.
RAPPORT D'ACTIVITÉ
Forte performance
En 2023, nous sommes restés concentrés sur la poursuite du développement de l’activité, sur la croissance tout en réalisant de solides progrès stratégiques vers une activité basée sur l’abonnement. L'un de nos différenciateurs est la qualité de nos livraisons, et au cours de l'année, nous avons enregistré un record de sept événements de mise en service et un total de 35 événements de livraison. Nous avons également continué à développer et à améliorer notre logiciel et le lancement d'Alfa Systems 6 au quatrième trimestre 4, la sixième version majeure de notre logiciel, a été accueilli avec enthousiasme par les clients et voit dix nouveaux modules disponibles pour que les clients puissent les mettre en œuvre.
La performance financière a été solide avec des revenus en hausse de 9 % à 102.0 millions de livres sterling (2022 : 93.3 millions de livres sterling), avec une croissance particulièrement forte des revenus d'abonnement, en hausse de 16 %. Le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 30.1 millions de livres sterling (2022 : 29.6 millions de livres sterling) après les coûts d’investissement dans les ressources humaines alors que nous construisons notre croissance future. La conversion en espèces a été extrêmement forte à 115 % (2023 : 102 %) avec un niveau élevé d'encaissements juste avant la fin de l'année et nous avons terminé la période avec une trésorerie nette de 21.8 millions de livres sterling (31 décembre 2022 : 18.7 millions de livres sterling). Nous prévoyons que cette position très solide se dénouera partiellement en 2024, la tendance moyenne à long terme étant d'environ 100 %.
Nous disposons d'un pipeline très solide depuis un certain temps maintenant, et nous sommes très heureux de pouvoir convertir deux prospects en victoires avant la fin de l'année, avec une valeur totale du contrat (« TCV ») en croissance de 16 % pour atteindre 165 millions de livres sterling (2022 : 143 millions de livres sterling). ) au 31 décembre 2023. Cette augmentation du TCV s'explique par la croissance de 28 % de nos revenus d'abonnement, démontrant comment la transition vers un modèle d'abonnement soutient les revenus futurs. Les deux récents succès concernent des clients majeurs avec des déploiements en plusieurs phases et ceux-ci, ainsi que les prospects que nous prévoyons de convertir au cours du pipeline à un stade avancé, généreront des revenus pour l'entreprise pour les années à venir.
Nous avions 19 clients (2022 : 17) qui ont contribué à un chiffre d'affaires de plus de 2 millions de livres sterling sur l'année, contre seulement sept en 2019. Nous avons considérablement réduit la concentration de nos clients, nos cinq principaux clients représentant désormais 35 % de notre chiffre d'affaires en 2023. contre 61 % en 2019. Notre plus gros client représente désormais moins de 10 % de nos revenus pour la première fois depuis plus de 8 ans.
Comme prévu, après un recrutement très fort au cours des deux années précédentes et grâce à notre taux de rétention amélioré et très élevé de 97 % (2022 : 90 %), nous avons délibérément ralenti le recrutement en 2023. Ceci afin de garantir la qualité de l'expérience. pour les nouveaux arrivants alors que nous consolidons les niveaux d’expérience au sein de l’équipe dans son ensemble. Au 31 décembre 2023, l'effectif s'élève à 8 personnes, en hausse de 475% (2022 : 441). L'effectif moyen sur la période de 463 personnes (2022 : 420) représente une augmentation de 10 % par rapport à l'année dernière.
La Société a reçu deux approches de sociétés de capital-investissement au cours de l'été. Aucune des deux approches n’a abouti à une offre formelle et l’entreprise a continué à se concentrer sur la réalisation de ses objectifs.
Engagement carboneutre
Notre communauté d'impact environnemental a été créée il y a six ans et en 2023, une étape importante a été franchie avec l'engagement de l'entreprise à atteindre un objectif de zéro émission nette. Nous avons effectué une analyse détaillée de nos émissions, y compris le calcul des émissions de notre chaîne d'approvisionnement, avec l'aide de spécialistes externes, à la suite de quoi nous avons décidé d'aligner nos ambitions sur celles de l'initiative Science Based Target (SBTi). Nous avons soumis nos objectifs au SBTi et les avons fait valider. Nous nous sommes officiellement engagés à réduire nos émissions de scope 1 et de scope 2 de 42 % d’ici 2030, ainsi qu’à atteindre zéro émission nette d’ici 2050, ce qui implique une réduction d’au moins 90 % des émissions, le reste étant compensé par des crédits d’élimination de carbone.
Progrès stratégique
Alfa est l'un des principaux éditeurs de logiciels de financement d'actifs à l'échelle mondiale. Notre plateforme logicielle, Alfa Systems, est le leader mondial des logiciels de financement d'actifs et soutient certaines des entreprises les plus importantes et les plus innovantes au monde depuis plus de 30 ans.
Notre vision est de développer notre entreprise et d'augmenter notre impact plus rapidement que nos effectifs, en conservant toujours notre culture sous-jacente. La clé pour y parvenir est de fournir davantage de mises en œuvre Alfa simultanées, plus efficacement grâce à notre produit Alfa Systems de classe mondiale. Nous aurons un impact important sur l’entreprise, mais nous aurons l’impression d’être une petite entreprise.
Nos priorités stratégiques sont les suivantes :
· Renforcer
· Vendre
· Escaliers intérieurs
· Simplifier
Nous avons continué à réaliser de bons progrès dans tous ces domaines en 2023, mais il y a trois domaines dans lesquels nous avons réalisé des progrès particulièrement forts :
· Croissance des revenus d'abonnement
· Lancement d'Alfa Systems 6
· Amélioration du modèle de développement Alfa
Les trois domaines sont abordés plus en détail ci-dessous.
Abonnement - Forte croissance des revenus d'abonnement et du TCV
Les revenus d'abonnement proviennent des revenus récurrents des licences d'abonnement, d'Alfa Cloud et de la maintenance.
Alfa a entrepris une transition d'un environnement de licence perpétuelle sur site à un modèle Cloud par abonnement. En 2017, nous avons commencé à proposer Alfa Cloud, une solution hébergée et en 2020, nous avons gagné notre premier client Alfa Start, qui bénéficie de la rapidité de mise en œuvre d'un système préconfiguré hébergé dans Alfa Cloud payé sur base d'abonnement. La demande de tous les clients pour une solution Alfa Cloud par abonnement, intégrant les fonctionnalités automatisées de surveillance, de correctifs, de planification et de sécurité, a augmenté depuis lors, tous les gains en 2023 étant des solutions Alfa Cloud par abonnement. À l'avenir, 90 % de notre pipeline en phase avancée envisagent d'adopter Alfa Cloud et tous les nouveaux clients recherchent un modèle de tarification basé sur un abonnement. Nous constatons la plus forte croissance de nos revenus provenant du flux de revenus des abonnements et nous prévoyons que cette tendance se poursuive à mesure que la dynamique se développe.
Nous disposons d'une solution SaaS à locataire unique. Nous et nos clients bénéficions d'un ensemble de codes et d'une base de données standard uniques, mais avec une ségrégation des données multicouche par opposition à la ségrégation basée sur le code utilisée dans les modèles SaaS multi-locataires. L’un des grands avantages de cette approche est que les clients peuvent contrôler leurs cycles de publication plutôt que de se voir dicter un calendrier. Nous atténuons le coût supplémentaire de cette approche en encourageant les clients à partager les branches et les dates de sortie.
Nos services hébergés sont certifiés ISO 27001 et ISO 27018 et audités SOC1 et SOC2 pour confirmer la conformité aux contrôles concernant la sécurité et la disponibilité des données. Compte tenu de la nature critique de nos systèmes pour nos clients, la vérification par un tiers de notre conformité à ces normes constitue un argument de vente clé.
Les revenus d'abonnements ont fortement augmenté sur la période, en hausse de 16%, le TCV augmentant de 28%. La croissance des revenus a été particulièrement forte grâce à Alfa Cloud, complétée par une base de licences croissante. Tous les clients passant de la v4 à la v5 ont migré vers Alfa Cloud. Nous avons 13 clients qui utilisent Alfa Cloud pour leurs environnements de production en direct et 3 autres clients qui prennent des services d'hébergement pendant la phase de conception et de mise en œuvre. Le chiffre d'affaires de la maintenance est également en forte croissance, bénéficiant de la hausse des prix mais également de la nette augmentation du nombre de clients live.
Logiciel – Feuille de route de développement passionnante
Les revenus logiciels proviennent du travail de développement pour les clients nouveaux et existants, ainsi que de la reconnaissance perpétuelle des licences.
Le chiffre d'affaires des logiciels pour l'année a diminué de 4 % par rapport à 2022. Après un premier semestre très solide de jours de développement financés par les clients, au second semestre, nous avons constaté une réduction alors que l'attention s'est portée sur les investissements pour le lancement d'Alfa Systems 6.
Notre stratégie consiste à continuer à développer nos logiciels, afin de garantir que nous répondons et dépassons les besoins des clients et du marché à mesure qu'ils évoluent et que l'environnement réglementaire et commercial continue de changer. Nous pensons que nous possédons le logiciel leader du secteur et nous continuons à investir pour accroître cette avance, grâce à un équilibre entre le développement financé par le client et le développement autofinancé.
Bien que nous disposions de ce que nous considérons comme le logiciel leader du secteur, nous continuons à chercher des moyens d'améliorer nos logiciels ainsi que la manière dont nous les développons. En 2023, nous avons mené un projet pour affiner notre modèle de développement Alfa. Cela a abouti à la prise d'un certain nombre de mesures, notamment la réorganisation de la structure des équipes d'ingénierie pour les aligner sur les domaines de produits et la révision de la façon dont nous communiquons et collaborons pour améliorer le flux de travail tout au long du processus de développement. Nous en constatons déjà les avantages avec une rapidité et une qualité de développement améliorées.
Nous publions une mise à niveau toutes les quatre semaines et publions périodiquement une nouvelle version d'Alfa Systems qui met en évidence les progrès fonctionnels et techniques réalisés depuis la dernière version. Au cours de l'année 2023, nous avons progressé dans plusieurs nouveaux domaines précieux et accrocheurs, tels qu'Alfa Compose et la comptabilité environnementale, qui font la une de notre prochaine version majeure. Alfa Systems 6 est la sixième version majeure depuis la création d'Alfa il y a 33 ans. Annoncée à l'automne 2023, Alfa Systems 6 est une mise à niveau fonctionnelle, donnant aux clients l'accès à dix modules supplémentaires, et est publiée selon le cycle de mise à niveau habituel de quatre semaines sur plusieurs mois, elle peut donc être mise en œuvre comme n'importe quelle autre mise à niveau et sera sans friction pour les clients.
Services - Services de haute qualité avec un nombre record de sept nouveaux événements go-live
Les revenus des services proviennent du travail sur les implémentations et d'autres services.
Le chiffre d'affaires global des services a augmenté de 10 % par rapport à 2022, avec une forte facturabilité au premier semestre mais une factibilité plus faible au second semestre en raison de la livraison réussie d'un certain nombre de mises en service. Nous continuons de mettre en œuvre un certain nombre de mises à niveau v4 vers v5, et celles-ci représentaient 17 % (2022 : 14 %) du chiffre d’affaires total des services. Les autres travaux pour les clients existants représentaient 50 % (2022 : 52 %) de nos revenus de services, le reste de 33 % (2022 : 34 %) provenant de nouvelles implémentations. Il y a eu seize nouvelles implémentations et mises à niveau v5 en 2023, dont sept ont eu des événements de mise en service au cours de l'année. Nous avons un certain nombre de grands projets clients que nous prévoyons de démarrer au cours du premier semestre 1.
Nous avons organisé sept événements de lancement au cours de l'année : deux projets Alfa Start au Royaume-Uni, trois projets de financement automobile sur trois continents et deux mises à niveau v4 vers v5 au Royaume-Uni pour le financement d'équipements. En outre, un client existant a été mis en service dans un nouveau pays, le Mexique, même si un client a quitté un petit marché, ce qui fait que le nombre total de pays dans lesquels nous sommes présents reste à 37. Nous avons également lancé notre premier financement d'actifs commerciaux en Afrique. portefeuille, un peu plus de deux ans après la mise en service du portefeuille de vente au détail du client.
Augmenter notre recours à des partenaires est un élément clé de notre stratégie à long terme visant à augmenter le nombre de mises en œuvre que nous pouvons réaliser et à nous fournir une ressource de mise en œuvre plus flexible. Notre programme est bien développé en Europe et nous avons désormais deux partenaires aux États-Unis qui nous soutiennent sur deux projets clients différents. À l'heure actuelle, les partenaires augmentent nos ressources existantes sur les projets, mais travaillent en grande partie sous notre direction. Nous continuons à travailler à la mise en place de la formation, des processus et des outils qui permettraient aux partenaires de diriger la mise en œuvre. Pour la première fois, nous avons permis à un membre de l'équipe partenaire de travailler sur une mise en œuvre d'Alfa Start.
Intelligence artificielle
L’année 2023 a été marquée par un intérêt croissant pour la manière dont l’IA peut changer la façon dont les entreprises travaillent, avec un accent particulier sur les cas d’utilisation de l’IA générative. Alfa est un leader en matière d'IA depuis de nombreuses années : à la fois en soutenant directement les parcours de numérisation de nos clients avec des contrôles Know Your Customer (KYC) et anti-blanchiment d'argent (AML) basés sur l'IA et via notre coentreprise Alfa iQ.
Nous avons créé Alfa iQ il y a plus de trois ans en tant que coentreprise avec Bitfount pour explorer les opportunités sur les marchés du financement automobile et d'équipement. Compte tenu du succès de nos travaux au sein d'Alfa iQ sur la décision de crédit, la prévision des impayés et l'analyse des processus métiers, nous avons désormais consolidé ses activités au sein d'Alfa et mis fin à la relation de coentreprise.
Alors que l’IA devient de plus en plus un élément clé du parcours client, nous pensons que les avantages de l’intégration de la réflexion et de l’expertise au sein d’Alfa l’emportent sur les avantages de la conserver en tant qu’entité autonome distincte. Nous continuerons à nous appuyer sur la solide base de produits et de techniques de modélisation que nous avons développée dans Alfa iQ, et tirerons également parti de l'intégration plus étroite dans le produit de base d'Alfa Systems.
Un engagement fort auprès de nos collaborateurs
Nous avons continué à assurer des communications claires et rapides avec nos employés, ce qui a été particulièrement important en 2023, où deux offres possibles ont été présentées à l'entreprise. Nous sommes ravis de constater que nos taux de rétention se sont améliorés et se situent désormais à 97 %. Nous nous concentrons sur l’amélioration de nos programmes de formation à la fois pour le développement technique et pour développer nos dirigeants de demain.
Nous nous sommes installés dans un modèle de travail post-COVID, tirant le meilleur parti des événements en personne pour maintenir notre culture, tout en étant également attentifs à nos déplacements et à l'empreinte d'émissions que cela génère. Nous continuons d'évaluer nos méthodes de travail pour nous assurer qu'elles fonctionnent à la fois pour l'individu et pour l'équipe dans son ensemble.
Rendement du capital
Nous restons une activité fortement génératrice de trésorerie, avec une conversion de trésorerie de 115 % en 2023, soit la quatrième année consécutive supérieure à 100 %. Nous continuons de générer plus de liquidités que ce dont nous avons besoin pour nos plans de croissance et continuons de restituer les liquidités excédentaires aux actionnaires.
Notre principal mécanisme de restitution du capital est le versement d’un dividende régulier, et notre politique est de l’augmenter progressivement. Au cours de l'année, nous avons versé un dividende ordinaire de 1.2 pence ou 3.5 millions de livres sterling.
Nous avons également procédé à des remboursements ponctuels de capital sous forme de dividendes spéciaux. Au cours de l'année, nous avons versé des dividendes spéciaux de 5.5 pence par action, soit 16.2 millions de livres sterling. Cela a porté le total des versements de dividendes spéciaux au cours des trois dernières années à 37.0 pence ou 109 millions de livres sterling.
Outre le versement de dividendes, nous avons annoncé en janvier 2022 un programme de rachat d'actions d'une durée de 18 mois qui a pris fin le 30 juin 2023. En 2023, nous avons acheté 1.9 million d'actions pour un coût de 3.1 millions de livres sterling. Cela a porté le total des achats depuis le début du programme à 4.8 millions d'actions pour un coût de 7.7 millions de livres sterling. Toutes les actions achetées sont actuellement détenues en trésorerie.
Après avoir exécuté ce programme de rachat d'actions, nous pensons actuellement que le mécanisme le plus rapide et le plus simple pour restituer des liquidités aux actionnaires consiste à verser des dividendes spéciaux, mais nous continuerons d'examiner si un autre programme de rachat d'actions devrait être lancé.
Même après avoir versé des dividendes de 19.7 millions de livres sterling et acheté des actions pour 4.8 millions de livres sterling, nous avons terminé l'année avec un bilan solide avec une trésorerie nette de 21.8 millions de livres sterling. En conséquence, le Conseil propose un dividende final de 1.3 pence par action, en hausse de 8 % par rapport à l'année dernière (2022 : 1.2 pence par action), avec une date de détachement du dividende le 30 mai 2024 et une date d'enregistrement le 31 mai 2024. et une date de paiement le 27 juin 2024. En outre, le Conseil a décidé de déclarer un dividende spécial de 2.0 pence par action, avec une date de détachement du dividende le 2 mai 2024, une date d'enregistrement du 3 mai 2024 et une date de paiement du 30 juin 2024. 5.9 mai XNUMX. Le dividende spécial s'élèverait à un paiement total de XNUMX millions de livres sterling.
Conditions de marché stables
Les perspectives macroéconomiques restent incertaines pour le moment, même si les récents niveaux d’inflation élevés se sont atténués et que les taux d’intérêt pourraient avoir atteint un sommet. Alfa Systems est opérationnel dans 37 pays ; dans le financement automobile, le financement d'équipements et le financement de gros et de prêts ; pour les OEM, les banques et les indépendants et dans toutes les classes d’actifs. L'étendue et la diversité des intérêts commerciaux d'Alfa contribuent à nous protéger de l'incertitude économique dans les zones géographiques et les secteurs de notre activité.
Outre les diverses sources de revenus d'Alfa qui assurent une protection contre l'incertitude économique actuelle, le marché lui-même offre une protection. Le marché du financement d’actifs est une forme de prêt plus sûre et il a l’habitude de gagner des parts de marché en période d’incertitude par rapport aux marchés des prêts non adossés à des actifs. En outre, le besoin de logiciels n'est pas uniquement associé aux nouvelles affaires : les grands acteurs de notre marché auront d'importants portefeuilles existants à gérer, qu'ils souscrivent ou non de nouvelles affaires, et ces portefeuilles seront soumis aux mêmes facteurs de changement technique que entreprises en croissance. Les changements réglementaires, la numérisation et le besoin croissant de flexibilité continuent de pousser les clients à revoir leurs systèmes, en particulier ceux qui fonctionnent encore sur des plates-formes existantes, et ils continueront à sélectionner des systèmes modernes plus flexibles.
Nous pensons que le marché des logiciels de financement d’actifs restera robuste. Nous continuons de voir de nouvelles opportunités entrer dans notre pipeline de ventes, ce qui soutient cela. Grâce à notre système cloud natif fonctionnel, flexible et moderne, nous restons bien placés pour tirer parti de la demande du marché final.
Un pipeline solide
Nous sommes heureux d'avoir converti deux prospects en phase avancée de développement au cours des derniers mois et jusqu'à quatre autres devraient se convertir dans un avenir proche. Au total, nous avons 11 prospects à un stade avancé, dont dix ont le statut de fournisseur privilégié et cinq pour lesquels nous effectuons déjà un travail rémunéré dans le cadre de lettres d'engagement sur la mise en œuvre alors que nous finalisons les contrats commerciaux. Nous continuons également de voir de nouveaux prospects arriver dans le pipeline en phase de démarrage, ce qui montre que la dynamique d'achat du marché reste inchangée. Il était également agréable de constater la rapidité avec laquelle nous avons remporté un projet Alfa Start et achevé la mise en œuvre, le tout au cours de l'année civile.
Dans l'ensemble, nous restons confiants à la fois dans la demande pour nos logiciels et dans notre capacité à remporter des contrats sur le marché.
Outlook
Les marchés des actifs et du financement automobile sont restés solides tout au long de 2023 malgré une incertitude macroéconomique plus large, la demande de logiciels restant robuste. Alfa continue de voir les projets logiciels avancer, de nouvelles ventes se conclure et de nouvelles opportunités entrer dans notre pipeline.
Nous nous attendons à ce que la croissance des revenus en 2024 se situe dans la moyenne à un chiffre élevé, grâce à la forte croissance continue des abonnements. Dans le cadre de cette performance, nous prévoyons une pondération plus importante au second semestre, à mesure que les nouvelles ventes seront pleinement mises en œuvre. Notre nouveau pipeline d'affaires encourageant, notre confiance dans les perspectives et notre stratégie signifient qu'Alfa continuera à investir dans notre technologie et nos ressources humaines, tout en continuant à restituer de l'argent aux actionnaires grâce à notre dividende durable et progressif.
ANALYSE FINANCIER
Résultats financiers
|
|
| Sport |
£ m | 2023 | 2022 | % |
Revenu | 102.0 | 93.3 | 9% |
Bénéfice brut | 63.7 | 59.9 | 6% |
Le bénéfice d'exploitation | 30.1 | 29.6 | 2% |
Bénéfice avant impôt | 29.6 | 28.9 | 2% |
Imposition | (6.1) | (4.4) | 39% |
Bénéfice de la période | 23.5 | 24.5 | (4)% |
EPS de base | 7.99p | 8.24p | (3)% |
EPS dilué | 7.90p | 8.09p | (2)% |
Les revenus ont augmenté de 9 %, soit 8.7 millions de livres sterling, pour atteindre 102.0 millions de livres sterling au cours des 12 mois clos le 31 décembre 2023 (2022 : 93.3 millions de livres sterling). La croissance à taux de change constant s'élève également à 9 %.
Le bénéfice brut a augmenté de 6 % à 63.7 millions de livres sterling (2022 : 59.9 millions de livres sterling), légèrement en retard par rapport à l'augmentation des revenus, principalement en raison de l'augmentation des effectifs et de l'inflation des salaires, le bénéfice d'exploitation ayant augmenté de 2 % ou 0.5 million de livres sterling à 30.1 millions de livres sterling (2022 : 29.6 : 29.6 millions de livres sterling). 2022 millions de livres sterling) avec un bénéfice avant impôts de 28.9 millions de livres sterling (XNUMX : XNUMX millions de livres sterling).
Le taux d’imposition effectif (ETR) pour 2023 est de 20.6 % (2022 : 15.2 %), qui a augmenté par rapport à 2022 en grande partie en raison de l’augmentation du taux d’imposition des sociétés au Royaume-Uni. Le bénéfice qui en résulte pour la période s’élève à 23.5 millions de livres sterling (2022 : 24.5 millions de livres sterling).
Revenu
Revenus – par type | 2023 | 2022 | Sport |
£ m |
|
| % |
Abonnements | 31.8 | 27.4 | 16% |
Logiciels | 15.6 | 16.3 | (4)% |
Services | 54.6 | 49.6 | 10% |
Total des revenus | 102.0 | 93.3 | 9% |
Revenus d'abonnement
Les revenus globaux des abonnements ont fortement augmenté de 16 % pour atteindre 31.8 millions de livres sterling (2022 : 27.4 millions de livres sterling), avec une croissance dans les trois éléments que sont la licence, la maintenance et l'hébergement, portée à la fois par les clients existants et les nouveaux. Tous les nouveaux clients en phase de développement avancé recherchent un contrat de licence d'abonnement, et 90 % d'entre eux envisagent d'utiliser Alfa Cloud.
Revenus logiciels
Les revenus logiciels de 15.6 millions de livres sterling ont diminué de (0.7) millions de livres sterling, soit 4 % par rapport à l'année dernière (2022 : 16.3 millions de livres sterling), en raison d'une réduction de la reconnaissance des licences personnalisées des clients sous licence perpétuelle, alors que nous nous concentrons sur le déplacement des clients vers un modèle d'abonnement. Les travaux de développement pour les clients existants ont été fortement concentrés sur le premier semestre de l'année, mais dans l'ensemble, ils ont été conformes à ceux de 2022. Les revenus de licences ponctuels se sont élevés à 0.5 million de livres sterling (2022 : 0.4 million de livres sterling).
Chiffre d'affaires des services
Les revenus totaux des services ont augmenté de 10 % pour atteindre 54.6 millions de livres sterling (2022 : 49.6 millions de livres sterling) aux taux de change réels. La croissance a été largement répartie et provenait à la fois des revenus de mise en œuvre pour les nouveaux clients et également des clients existants, soit grâce aux mises à niveau v4 vers v5 (qui représentaient 17 % du travail total de services contre 14 % l'année dernière) ou aux travaux de services en cours.
Valeur totale du contrat (TCV)
TCV - par flux |
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£ m |
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| 2023 | 2022 | Sport % |
Abonnements |
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| 119.5 | 93.3 | 28% |
Logiciels |
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| 17.8 | 20.1 | (11)% |
Services |
|
|
| 28.0 | 29.5 | (5)% |
VTC totale |
|
|
| 165.3 | 142.9 | 16% |
La valeur totale des contrats (TCV) a augmenté de 16 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 165.3 millions de livres sterling, considérablement stimulée par deux grands contrats signés au cours de l'année, compensés par l'achèvement d'un grand projet. Le TCV des abonnements a augmenté de 28 %, porté par une forte croissance des abonnements d'hébergement et de licences. Il y a eu une diminution de 11 % du TCV logiciel, principalement due à une réduction de la licence personnalisée, encore non reconnue, alors que nous passons aux licences par abonnement. Le TCV des services, de 28.0 millions de livres sterling, est en baisse de 5 % par rapport à la même période de l'année dernière en raison d'un niveau d'activité plus faible avant la signature et le démarrage de nouveaux contrats.
TCV – par type pour les 12 prochains mois |
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£ m |
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| 2023 | 2022 | Sport % |
Abonnements | 37.1 | 30.1 | 23% | |||
Logiciels | 8.7 | 10.2 | (15)% | |||
Services | 21.2 | 24.7 | (14)% | |||
VTC totale | 67.0 | 65.0 | 3% |
Sur le TCV au 31 décembre 2023, 67.0 millions de livres sterling (31 décembre 2022 : 65.0 millions de livres sterling) devraient être convertis en revenus au cours des 12 prochains mois. Au sein de cet abonnement, le TCV est en forte hausse de 23 % à 37.1 millions de livres sterling (2022 : 30.1 millions de livres sterling) grâce à deux nouveaux contrats, le TCV des logiciels de 8.7 millions de livres sterling (2022 : 10.2 millions de livres sterling) est en baisse de 15 % en raison de la réduction en licence personnalisée non reconnue, avec des services TCV en baisse de 14 % à 21.2 millions de livres sterling (2022 : 24.7 millions de livres sterling). Nous nous attendons à ce que ce chiffre augmente à mesure que de nouveaux contrats démarrent.
Le bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation du Groupe a augmenté de 0.5 million de livres sterling, soit 2 %, pour atteindre 30.1 millions de livres sterling en 2023 (2022 : 29.6 millions de livres sterling), reflétant principalement l'avantage net de l'augmentation des revenus nets des coûts d'exploitation.
Au 8 décembre 31, les effectifs s'élèvent à 2023 personnes (475 : 2022), avec un effectif moyen de 441 personnes, en hausse de 463 % par rapport à l'année dernière (10 : 2022). Le taux de rétention du personnel a été très fort jusqu’en 420 et s’élève à 2023 % au 97 décembre 31 (2023 : 2022 %).
Dépenses - nettes | 2023 | 2022 | Sport |
£ m |
|
| % |
Coût des ventes | 38.3 | 33.4 | 15% |
Frais commerciaux, généraux et administratifs* | 34.0 | 32.1 | 6% |
Autres revenus, changes et coûts ponctuels* | (0.4) | (1.8) | (78%) |
Dépenses totales - nettes | 71.9 | 63.7 | 13% |
* Les gains et pertes de change et les variations de juste valeur sur les contrats de change à terme ainsi que les coûts ponctuels des transactions avortées ont été supprimés des frais généraux et administratifs pour mieux montrer les coûts sous-jacents, et ont été présentés avec les autres revenus dans le tableau ci-dessus.
Coût des ventes a augmenté de 4.9 millions de livres sterling pour atteindre 38.3 millions de livres sterling (2022 : 33.4 millions de livres sterling) pour soutenir la croissance de l'entreprise. Cela est dû à l'augmentation des effectifs, tant dans nos équipes de mise en œuvre que d'ingénierie, ainsi qu'à des augmentations de salaire. Les coûts d'hébergement ont augmenté en raison de la forte croissance d'Alfa Cloud.
Ventes, générales et administratives (SG&A) les coûts ont augmenté à 34.0 millions de livres sterling au cours de l’année (2022 : 32.1 millions de livres sterling). Les coûts salariaux ont augmenté de 12 % au cours de la période pour atteindre 46.8 millions de livres sterling (2022 : 41.8 millions de livres sterling) en raison de l'augmentation des effectifs et des augmentations de salaires. La rémunération avec participation aux bénéfices, y compris les coûts de l'employeur, au cours de la période s'élevait à 3.8 millions de livres sterling (2022 : 3.5 millions de livres sterling). Les frais de paiement fondés sur des actions ont diminué par rapport à l'année dernière à 1.6 million de livres sterling (2022 : 1.8 million de livres sterling), principalement en raison d'une provision moindre pour les coûts de NI due à la baisse du cours de l'action en fin d'année. Les autres coûts ont augmenté de 11 % pour atteindre 15.6 millions de livres sterling (2022 : 14.0 millions de livres sterling), les modèles de coûts étant revenus à la normale ainsi que l’impact de l’inflation.
Autres revenus, devises et coûts ponctuels a diminué de 78 % depuis 2022. Ce montant comprend 0.5 million de livres sterling (2022 : néant) de revenus liés au programme de crédit pour dépenses de recherche et développement (« RDEC ») auquel nous avons pu prétendre en 2023 pour la première fois, avec une réduction des sous-financements. -les revenus de location au cours de l'exercice 23 devraient être des espaces de bureaux attribués en 2022. Les frais juridiques et autres liés aux offres possibles pour l'entreprise s'élevaient à 0.6 million de livres sterling (2022 : 0.3 £). Il y a eu un gain net de 2022 million de livres sterling (1.1 : XNUMX million de livres sterling) provenant des gains et pertes de change et des variations de juste valeur sur les contrats de change à terme.
Nous avons continué à investir dans notre produit, l'investissement total augmentant en 2023 pour atteindre 35.0 millions de livres sterling (2022 : 29.1 millions de livres sterling). Cet investissement est calculé sur la base du temps total passé par les membres de notre équipe d'ingénierie produit à travailler sur le produit Alfa Systems, soit pour des développements clients spécifiques, qui sont en grande partie payants, soit pour un investissement interne et une amélioration du produit. Il n'inclut pas le temps consacré à la mise en œuvre, à la maintenance et au support des systèmes pour les clients. Il comprend les coûts salariaux et une dotation complète des frais généraux, ainsi que les montants présentés en dépenses et coûts de R&D qui ont été capitalisés.
Bénéfice avant impôt
Coûts financiers nets réduits à 0.2 million de livres sterling (2022 : 0.6 million de livres sterling), bénéficiant d'une année complète de coûts de location réduits et de revenus d'intérêts de 0.3 million de livres sterling (2022 : 29.6 million de livres sterling). Le bénéfice global avant impôts de 2 millions de livres sterling, en hausse de 2022 % par rapport à l’année dernière (28.9 : XNUMX millions de livres sterling).
Bénéfice de la période
Le bénéfice après impôts a diminué de 1.0 million de livres sterling, soit 4 %, à 23.5 millions de livres sterling (2022 : 24.5 millions de livres sterling). Le taux d'imposition effectif (ETR) pour l'année a augmenté à 20.6 % (2022 : 15.2 %) en raison de l'augmentation du taux d'imposition des sociétés au Royaume-Uni, net du bénéfice des crédits de l'année précédente de 1.2 million de livres sterling, principalement en raison du dernier année d’activité au titre du crédit d’impôt R&D. Pour l'ensemble de l'année 2024, nous prévoyons que l'ETR sera d'environ 26 % en raison de l'effet sur l'ensemble de l'année de l'augmentation du taux d'imposition des sociétés au Royaume-Uni à 25 % ainsi que de la perte du crédit d'impôt R&D qui a été remplacé par le régime RDEC. qui apparaît dans les autres revenus et non dans la charge fiscale.
Bénéfice par action
Le bénéfice de base par action a diminué de 3% à 7.99 pence (2022 : 8.24 pence) en raison de l'augmentation de la charge fiscale. Le bénéfice dilué par action a diminué de 2% à 7.90 pence (2022 : 8.09 pence).
Les flux de trésorerie
Les flux de trésorerie générés par les opérations ont été très solides, à 39.2 millions de livres sterling sur la période (2022 : 34.0 millions de livres sterling), en hausse de 5.2 millions de livres sterling par rapport à l'année dernière. La trésorerie nette générée par les activités d'exploitation était également très forte à 32.2 millions de livres sterling (2022 : 27.2 millions de livres sterling) avec des paiements d'impôts de 6.5 millions de livres sterling en hausse par rapport aux 6.2 millions de livres sterling de 2022.
La trésorerie nette (y compris l'effet des variations des taux de change) a augmenté de 3.1 millions de livres sterling pour atteindre 21.8 millions de livres sterling au 31 décembre 2023. Au cours de l'année, le dividende final de 2022 et deux dividendes spéciaux ont été payés, totalisant 19.7 millions de livres sterling (2022 : 22.5 millions de livres sterling). . En outre, l’achat d’actions propres s’est élevé à 4.8 millions de livres sterling (2022 : 5.6 millions de livres sterling) à la fois pour le rachat d’actions, qui s’est terminé en juin 2023, et pour financer l’Employee Benefit Trust (EBT). Les dépenses d'investissement nettes de 3.4 millions de livres sterling ont augmenté par rapport à l'année dernière (2022 : 2.3 millions de livres sterling) avec une capitalisation accrue des logiciels, comme prévu, jusqu'à 2.8 millions de livres sterling (2022 : 1.5 millions de livres sterling) et avec d'autres investissements de 0.6 million de livres sterling (2022). : 0.8 M£) principalement en raison d'investissements en matériel informatique.
Conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel |
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£ m |
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| 2023 | 2022 |
Trésorerie générée par les opérations | 39.2 | 34.0 | |||
Ajusté pour: | |||||
Dépenses en capital | (3.4) | (2.3) | |||
Élément principal des loyers au titre de la norme IFRS 16 | (1.3) | (1.6)
| |||
Flux de trésorerie disponible d'exploitation |
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| 34.5 | 30.1 |
Le bénéfice d'exploitation | 30.1 | 29.6 | |||
Conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel |
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| 115% | 102% |
La conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel (FCF) du Groupe de 115 % (2022 : 102 %) a été très solide, bénéficiant d'un paiement extrêmement rapide des clients en fin d'année. Comme indiqué précédemment, au fil du temps, la tendance actuelle en matière de conversion en espèces sur 12 mois sera d'environ 100 % à mesure que nous passerons à un modèle d'abonnement.
Bilan
Les mouvements significatifs du bilan du Groupe, hormis le solde de trésorerie décrit ci-dessus, du 31 décembre 2022 au 31 décembre 2023 sont détaillés ci-dessous.
Les autres immobilisations incorporelles ont augmenté de 2.1 millions de livres sterling pour atteindre 5.0 millions de livres sterling (2022 : 2.9 millions de livres sterling) en raison des ajouts aux coûts de développement capitalisés.
Les actifs liés aux droits d'utilisation et le total des dettes locatives ont diminué respectivement de 1.0 million de livres sterling et de 1.1 million de livres sterling en raison des charges d'amortissement et des paiements de location effectués au cours de l'année.
Créances commerciales réduites de 3.3 millions de livres sterling à 5.6 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 8.9 millions de livres sterling) avec un encaissement très important en fin d'année. Revenus à payer réduits à 4.6 millions de livres sterling (31 décembre 2022 : 6.5 millions de livres sterling) en raison d'une facturation rapide.
L'impôt sur les sociétés à recevoir a augmenté à 1.9 million de livres sterling (2022 : 0.2 million de livres sterling) en raison des paiements d'impôts effectués au cours de l'année et de l'impact des créances fiscales de R&D.
Le solde des dettes commerciales et autres créditeurs a augmenté de 0.5 million de livres sterling pour atteindre 10.0 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 9.5 millions de livres sterling).
Les passifs contractuels ont légèrement diminué de 0.6 million de livres sterling à 14.2 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 14.8 millions de livres sterling) en raison d'une légère réduction des soldes de licences différés.
Allocation du capital et distributions
Le Groupe a généré une très forte génération de trésorerie depuis plusieurs années et nous prévoyons de continuer à générer de la trésorerie à l'avenir. La politique d'allocation du capital du Groupe prend en considération la nécessité de continuer à investir dans nos collaborateurs et notre technologie tout en maintenant une forte liquidité. Nous souhaitons conserver un certain degré d'optionnalité pour les investissements futurs que nous pourrons évaluer à ce moment-là.
Au cours des trois années écoulées depuis novembre 2020, des dividendes ordinaires de 9.8 millions de livres sterling et des dividendes spéciaux de 109.4 millions de livres sterling pour un total de 119.2 millions de livres sterling ont été versés. En outre, nous avons acheté 4.8 millions d'actions pour un coût de 7.7 millions de livres sterling dans le cadre du programme de rachat d'actions qui s'est terminé en juin 2023. Ainsi, au cours des trois dernières années, il y a eu un retour de plus de 125 millions de livres sterling pour les actionnaires.
Le Conseil a l'intention d'augmenter progressivement le dividende ordinaire à mesure que le Groupe se développe, tout en veillant à ce que nous conservions un bilan solide.
Pour 2023, nous proposons un dividende ordinaire de 1.3 pence par action, s'élevant à 3.8 millions de livres sterling, avec une date de détachement du dividende le 30 mai 2024. En outre, nous avons déclaré un dividende spécial de 2.0 pence par action, s'élevant à 5.9 millions de livres sterling. 2 M avec un détachement du dividende le 2024 mai XNUMX.
Continuité
Les états financiers sont préparés sur la base de la continuité d'exploitation. Le Groupe continue d'être générateur de trésorerie et les Administrateurs estiment que le Groupe dispose d'un modèle économique résilient. Le Groupe couvre ses besoins quotidiens en fonds de roulement grâce à ses réserves de trésorerie générées par ses activités opérationnelles. Les prévisions et projections du Groupe, tenant compte des changements raisonnablement possibles dans les performances commerciales, montrent que le Groupe dispose de réserves de trésorerie suffisantes pour continuer à fonctionner pendant une période d'au moins 12 mois à compter de la date d'approbation de ces états financiers. L'évaluation de continuité d'exploitation comprend également des tests de résistance à la baisse conformément aux directives du FRC qui démontrent que même dans les conditions de baisse les plus extrêmes considérées raisonnablement possibles, compte tenu du niveau de trésorerie existant détenu, le Groupe continuerait d'être en mesure de faire face à ses obligations à mesure qu'elles diminuent. dues, sans qu’il soit nécessaire de prendre des mesures d’atténuation substantielles. Sur cette base, les Administrateurs considèrent qu'il est approprié de continuer à adopter le principe comptable de continuité d'exploitation lors de la préparation des états financiers.
Événements ultérieurs et parties liées
Il n’y a aucun événement ultérieur qui nécessite une divulgation. Les détails sur les transactions entre parties liées sont présentés à la note 32.
Duncan Magrath
Chief Financial Officer
13 Mars 2024
DÉFINITIONS
Monnaie constante
Lorsque la Société estime que cela serait utile pour comprendre les tendances de son activité, la Société fournit des pourcentages d'augmentation ou de diminution de ses revenus ou de son bénéfice d'exploitation pour éliminer l'effet des changements de valeur des devises. Lorsque les informations sur les tendances sont exprimées ici « en devises constantes », les résultats comparatifs sont obtenus en recalculant les revenus comparatifs non libellés en GBP en utilisant les taux de change moyens des mois comparables de la période de reporting en cours.
Conversion du flux de trésorerie disponible opérationnel (FCF)
La conversion du FCF d'exploitation est calculée comme les flux de trésorerie provenant de l'exploitation, moins les dépenses d'investissement et l'élément principal des loyers, en pourcentage du bénéfice d'exploitation. Le FCF opérationnel est calculé comme suit :
| 2023 | 2022 |
Non audité | £ m | £ m |
Trésorerie générée par les opérations | 39.2 | 34.0 |
Dépenses en capital | (3.4) | (2.3) |
Directeur élément des paiements de location | (1.3) | (1.6) |
FCF opérationnel généré | 34.5 | 30.1 |
Le bénéfice d'exploitation | 30.1 | 29.6 |
Conversion FCF d'exploitation | 115% | 102% |
Valeur totale du contrat (TCV)
Valeur totale du contrat (« TCV ») – La TCV est calculée en analysant les revenus futurs du contrat en fonction des éléments suivants :
(i) une hypothèse de trois ans de Abonnements les paiements (y compris la maintenance, l'hébergement cloud et la licence d'abonnement) en supposant que ces services se poursuivent comme prévu (la durée réelle du contrat varie selon le client) ;
(ii) le temps restant estimé pour terminer Services ainsi que Logiciels les livrables dans le cadre des mises en œuvre logicielles sous contrat et reconnaître les montants de licence différés (qui peuvent ne pas tous figurer dans un énoncé de travail signé) ; et
(iii) Pré-mise en œuvre et en cours Services ainsi que Logiciels travaux qui sont sous-traités dans le cadre d'un énoncé des travaux. Comme le TCV reflète les revenus futurs, les taux de change prospectifs sont utilisés pour la conversion en GBP. Les taux de change utilisés pour le calcul du TCV sont les suivants :
Taux de change utilisés pour le TCV | H2 2023 | H1 2023 | H2 2022 |
USD | 1.25 | 1.30 | 1.25 |
EUR | 1.15 | 1.18 | 1.18 |
État consolidé du résultat net et du résultat global
£ m | Notes | 2023 | 2022 |
Continuation des opérations | |||
Revenu | 5 | 102.0 | 93.3 |
Coût des ventes | (38.3) | (33.4) | |
Bénéfice brut | 63.7 | 59.9 | |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (34.3) | (31.0) | |
Autres revenus | 0.7 | 0.7 | |
Le bénéfice d'exploitation | 6 | 30.1 | 29.6 |
Part de la perte nette de la coentreprise | 19 | (0.3) | (0.1) |
Bénéfice avant charges financières nettes et impôts | 29.8 | 29.5 | |
Revenus financiers | 10 | 0.3 | - |
Dépense de financement | 10 | (0.5) | (0.6) |
Bénéfice avant impôts | 29.6 | 28.9 | |
Imposition | 11 | (6.1) | (4.4) |
Bénéfice de l'exercice | 23.5 | 24.5 | |
L'autre résultat étendu: | |||
Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat : | |||
Différences de change sur la conversion des opérations étrangères | 27 | (0.2) | 0.4 |
Autres (pertes)/résultats globaux nets d'impôts | (0.2) | 0.4 | |
Résultat global total de l'année | 23.3 | 24.9 | |
Bénéfice par action (en pence) pour le bénéfice attribuable | |||
Basic | 12 | 7.99 | 8.24 |
Dilué | 12 | 7.90 | 8.09 |
État consolidé de la situation financière
£ m | Notes | 2023 | 2022 |
Outils | |||
Actifs non courants | |||
Bonne volonté | 14 | 24.7 | 24.7 |
Autres actifs incorporels | 15 | 5.0 | 2.9 |
Immobilisations corporelles | 16 | 1.0 | 1.0 |
Actifs liés au droit d'utilisation | 17 | 6.1 | 7.1 |
Actifs d'impôt différé | 18 | 0.3 | 1.6 |
Intérêts dans une coentreprise | 19 | - | 0.2 |
Total des actifs non courants |
| 37.1 | 37.5 |
Actifs actuels | |||
Créances clients | 20 | 5.6 | 8.9 |
Revenu accumulé | 21 | 4.6 | 6.5 |
Prépaiements | 21 | 3.8 | 4.5 |
Autres créances | 21 | 0.3 | 0.2 |
Impôt sur les sociétés récupérable | 21 | 1.9 | 0.2 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 22 | 21.8 | 18.7 |
Total des actifs courants |
| 38.0 | 39.0 |
Total des actifs |
| 75.1 | 76.5 |
Passif et capitaux propres |
|
| |
Passif à court terme | |||
Fournisseurs et autres créditeurs | 23 | 10.0 | 9.5 |
Passif de location | 24 | 1.4 | 1.3 |
Passif des contrats | 23 | 14.2 | 14.8 |
Total du passif à court terme |
| 25.6 | 25.6 |
Passifs non courants |
|
| |
Passif de location | 24 | 6.8 | 8.0 |
Provisions pour autres passifs | 25 | 0.7 | 0.9 |
Total des passifs non courants |
| 7.5 | 8.9 |
Total du passif |
| 33.1 | 34.5 |
Capital et réserves |
|
| |
Partage le capital | 26 | 0.3 | 0.3 |
Réserve de traduction | 27 | 0.2 | 0.4 |
Actions propres | 28 | (8.7) | (7.5) |
Gains conservés | 50.2 | 48.8 | |
Total des capitaux propres |
| 42.0 | 42.0 |
Total passif et capitaux propres |
| 75.1 | 76.5 |
L’état consolidé de la situation financière ci-dessus doit être lu conjointement avec les notes complémentaires.
État consolidé des variations des capitaux propres
£ m | Notes | Partage le capital | Propre | Réserve de traduction | Gains conservés | Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère |
Solde au 1er janvier 2022 | 0.3 | (3.4) | - | 46.5 | 43.4 | |
Bénéfice de l'exercice | - | - | - | 24.5 | 24.5 | |
L'autre résultat étendu | - | - | 0.4 | - | 0.4 | |
Résultat global total de l'année | - | - | 0.4 | 24.5 | 24.9 | |
Transactions avec les propriétaires en leur qualité de propriétaires : | ||||||
Plans de paiement fondés sur des actions réglés en actions | 29 | - | - | - | 1.5 | 1.5 |
Plans de paiement fondés sur des actions réglés en actions - impact des impôts différés | 18 | - | - | - | 0.1 | 0.1 |
Dividendes | 31 | - | - | - | (22.5) | (22.5) |
Actions propres distribuées | 28 | - | 1.5 | - | (1.3) | 0.2 |
Actions propres acquises | 28 | - | (5.6) | - | - | (5.6) |
Solde au 31 décembre 2022 | 0.3 | (7.5) | 0.4 | 48.8 | 42.0 | |
Bénéfice de l'exercice | - | - | - | 23.5 | 23.5 | |
Autre global (perte) | - | - | (0.2) | - | (0.2) | |
Résultat global total de l'année | - | - | (0.2) | 23.5 | 23.3 | |
Transactions avec les propriétaires en leur qualité de propriétaires : | ||||||
Plans de paiement fondés sur des actions réglés en actions | 29 | - | - | - | 1.5 | 1.5 |
Plans de paiement fondés sur des actions réglés en actions - impact des impôts différés | 18 | - | - | - | (0.5) | (0.5) |
Dividendes | 31 | - | - | - | (19.7) | (19.7) |
Actions propres distribuées | 28 | - | 3.6 | - | (3.4) | 0.2 |
Actions propres acquises | 28 | - | (4.8) | - | - | (4.8) |
Solde au 31 décembre 2023 |
| 0.3 | (8.7) | 0.2 | 50.2 | 42.0 |
L’état consolidé des variations des capitaux propres ci-dessus doit être lu conjointement avec les notes complémentaires.
Tableau consolidé des flux de trésorerie
£ m | Notes | 2023 | 2022 |
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||
Bénéfice avant impôt | 29.6 | 28.9 | |
Coûts financiers nets | 0.2 | 0.6 | |
Part de la perte nette de la coentreprise | 0.3 | 0.1 | |
Le bénéfice d'exploitation | 30.1 | 29.6 | |
Ajustements: | |||
Dépréciation | 6/16/17 | 1.8 | 2.2 |
Amortissement | 6/15 | 0.7 | 0.8 |
Frais de paiement fondés sur des actions | 29 | 1.6 | 1.8 |
Crédit d'impôt RDEC | 6 | (0.5) | - |
Gain net sur cession d'actifs | - | (0.3) | |
Mouvement des provisions | 25 | (0.2) | (0.5) |
Mouvement du fonds de roulement : | |||
Variation des passifs contractuels | 23 | (0.6) | 3.8 |
Mouvement des créances commerciales et autres créances | 20/21 | 5.8 | (3.6) |
Mouvement des dettes fournisseurs et autres créditeurs (hors passifs contractuels) | 23 | 0.5 | 0.2 |
Trésorerie générée par les opérations | 39.2 | 34.0 | |
Élément d'intérêt sur les paiements de location | 10/24 | (0.4) | (0.6) |
Autres intérêts payés | 10 | (0.1) | - |
Impôt sur le revenu payé | (6.5) | (6.2) | |
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles | 32.2 | 27.2 | |
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||
Achats d'immobilisations corporelles | 16 | (0.6) | (0.7) |
Achats de logiciels informatiques | 15 | - | (0.1) |
Paiements pour les logiciels développés en interne | 15 | (2.8) | (1.5) |
Intérêt reçu | 10 | 0.3 | - |
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement | (3.1) | (2.3) | |
Flux de trésorerie provenant des activités de financement | |||
Dividendes versés aux actionnaires de la Société | 31 | (19.7) | (22.5) |
Élément principal sur les paiements de location | 24 | (1.3) | (1.6) |
Achat d'actions propres | 28 | (4.8) | (5.6) |
Trésorerie utilisée dans les activités de financement | (25.8) | (29.7) | |
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie | 3.3 | (4.8) | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année | 22 | 18.7 | 23.1 |
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | (0.2) | 0.4 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année | 22 | 21.8 | 18.7 |
Le tableau consolidé des flux de trésorerie ci-dessus doit être lu conjointement avec les notes complémentaires.
Notes annexes aux comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023
1. Résumé des principales méthodes comptables
Cette note fournit une liste des principales méthodes comptables adoptées lors de la préparation de ces états financiers consolidés. Ces politiques ont été appliquées de manière cohérente pour toutes les années présentées, sauf indication contraire. Les états financiers concernent le Groupe, composé d'Alfa Financial Software Holdings PLC (Alfa ou la Société), ses filiales et sa coentreprise, et sont présentés au 0.1 million de livres sterling le plus proche, sauf indication contraire.
L'activité principale du Groupe est de fournir des solutions logicielles et des services de conseil au secteur du financement automobile et d'équipement au Royaume-Uni, en Amérique du Nord, en Europe, en Australasie et en Afrique.
1.1 Base de préparation
Déclaration de conformité
Les résultats préliminaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont préparés conformément aux normes comptables internationales (IAS) adoptées au Royaume-Uni et aux interprétations de l'IFRS Interpretations Committee applicables aux sociétés déclarant selon les IFRS adoptées au Royaume-Uni. Ils ne comprennent pas toutes les informations requises pour les états annuels complets et doivent être lus conjointement avec le rapport annuel 2023. Les méthodes comptables adoptées dans cette annonce préliminaire sont conformes au rapport annuel pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les informations financières sont extraites des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023, qui ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 13 mars 2024. Ils ont fait l'objet d'un rapport des commissaires aux comptes du Groupe et seront remis au Registre des Sociétés. en temps voulu. Le rapport des auditeurs était (i) sans réserve, (ii) ne contenait aucune référence à des points sur lesquels les auditeurs ont attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport, et (iii) ne contenait pas de déclaration en vertu de l'article 498 ( 2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les chiffres comparatifs de l'exercice 31 décembre 2022 sont extraits des comptes statutaires du Groupe pour cet exercice. Le Conseil d'Administration a arrêté les comptes 2022 du Groupe le 1er mars 2023 et ils ont été remis au Registre des Sociétés. Le rapport des auditeurs était (i) sans réserve, (ii) ne contenait aucune référence à des points sur lesquels les auditeurs ont attiré l'attention en insistant sans nuancer leur rapport, et (iii) ne contenait pas de déclaration en vertu de l'article 498 ( 2) ou (3) de la Loi sur les sociétés de 2006.
Les informations financières contenues dans ce communiqué ne constituent pas des comptes statutaires tels que définis à l'article 434 de la Loi sur les sociétés de 2006.
Conformité aux IFRS
Les états financiers consolidés du Groupe ont été préparés conformément au Companies Act 2006 et aux normes comptables internationales adoptées par le Royaume-Uni.
Convention de coût historique
Les états financiers consolidés ont été préparés selon la convention du coût historique, à l'exception de la réévaluation des actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat.
Continuité
Les états financiers sont préparés sur la base de la continuité d'exploitation. Le Groupe continue de générer de la trésorerie et les Administrateurs estiment que le Groupe dispose d'un modèle économique résilient. Le Groupe couvre ses besoins quotidiens en fonds de roulement grâce à ses réserves de trésorerie générées par ses activités opérationnelles. Les prévisions et projections du Groupe, tenant compte des changements raisonnablement possibles dans les performances commerciales, montrent que le Groupe dispose de réserves de trésorerie suffisantes pour continuer à fonctionner pendant une période d'au moins 12 mois à compter de la date de ces états financiers.
L'évaluation de continuité d'exploitation comprend également des tests de résistance à la baisse conformément aux directives du FRC qui démontrent que même dans les conditions de baisse les plus extrêmes considérées raisonnablement possibles, compte tenu du niveau de trésorerie existant détenu, le Groupe continuerait d'être en mesure de faire face à ses obligations à mesure qu'elles diminuent. exigible.
Sur cette base, les Administrateurs considèrent qu'il est approprié de continuer à adopter le principe comptable de continuité d'exploitation lors de la préparation des états financiers.
Normes nouvelles et amendées adoptées par le Groupe
Au cours de l'année en cours, le Groupe a appliqué un certain nombre d'amendements aux normes comptables IFRS publiés par l'International Accounting Standards Board (IASB) qui sont obligatoirement en vigueur pour une période comptable commençant à compter du 1er janvier 2023. Leur adoption n'a pas eu d'effet. une incidence significative sur les informations fournies ou sur les montants présentés dans ces états financiers. Les amendements pertinents pour le Groupe sont :
· Amendements à IAS 12 Impôts différés liés aux actifs et passifs résultant d'une transaction unique ;
· Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs : définition des estimations comptables ;
· Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers et à l'énoncé de pratique IFRS 2 Informations à fournir sur les méthodes comptables ; et
· Amendements à IFRS 10 et IAS 28 – Vente ou apport d'actifs entre un investisseur et son entreprise associée ou sa coentreprise.
Nouvelles normes, amendements et interprétations non encore adoptés
À la date d'autorisation de ces états financiers, le Groupe n'a pas appliqué les normes IFRS nouvelles et révisées suivantes qui ont été publiées mais ne sont pas encore entrées en vigueur :
· Amendements à IAS 1 – Passifs non courants avec covenants ; Amendements à IFRS 16 – Contrats de location avec cession-bail ; Amendements à IAS 7 et IFRS 7 – Financement des fournisseurs ; et Amendements à IAS 21 – Manque d'échangeabilité.
Leur adoption ne devrait pas avoir d'impact significatif sur les états financiers du Groupe.
1.2 Structure du groupe
Base de consolidation
Les filiales sont toutes les entités sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle. Le Groupe contrôle une entité lorsqu'il est exposé à, ou a droit à, des rendements variables du fait de son implication dans l'entité et a la capacité d'influencer ces rendements par son pouvoir sur l'entité. Les filiales sont consolidées par intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au Groupe.
Sauf indication contraire, le capital des filiales est composé uniquement d'actions ordinaires et la proportion de participations détenues est égale aux droits de vote détenus par le Groupe. Le pays de constitution ou d'enregistrement est également le principal lieu d'activité de chaque filiale.
Toutes les transactions, soldes, produits et dépenses intra-Groupe sont éliminés en consolidation. Toutes les filiales clôturent leur exercice au 31 décembre.
Le Groupe exerce un contrôle sur le fonds de prévoyance du personnel car il est exposé et a droit à des rendements variables provenant de ce fonds et est en mesure d'utiliser son pouvoir sur le fonds pour affecter ces rendements. La confiance est donc consolidée par le Groupe.
Accords conjoints
Un partenariat est un accord contractuel par lequel le Groupe et d'autres parties entreprennent une activité économique soumise à un contrôle conjoint ; c'est-à-dire lorsque les activités pertinentes qui affectent de manière significative les rendements de l'entité émettrice nécessitent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.
Le contrôle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrôle d'un accord et n'existe que lorsque les décisions concernant les activités qui affectent de manière significative les rendements de l'accord nécessitent le consentement unanime des parties partageant le contrôle. Il faut faire preuve de jugement pour déterminer cette classification en évaluant les faits et les circonstances découlant de chaque accord individuel. Les partenariats sont classés soit en activités communes, soit en coentreprises en fonction des droits et obligations des parties à l'accord. Dans les activités conjointes, les parties ont des droits sur les actifs et des obligations au titre des passifs liés à l'accord, tandis que dans les coentreprises, les parties ont des droits sur l'actif net de l'accord.
Alfa ne possède qu'une seule coentreprise, à savoir Alfa iQ Limited, qui a été créée en mai 2020. L'investissement dans la coentreprise est comptabilisé selon la méthode de la mise en équivalence. La part du Groupe dans le résultat net de la coentreprise est basée sur ses états financiers les plus récents établis à la date de clôture du Groupe. La valeur comptable totale de l'investissement dans la coentreprise représente le coût de l'investissement, y compris les prêts qui font partie de l'investissement net dans la coentreprise, plus la part des bénéfices non répartis post-acquisition et tout autre mouvement des réserves, diminué de toute dépréciation des la valeur de l'investissement.
Les valeurs comptables des coentreprises sont revues régulièrement et s'il existe des indications objectives qu'une dépréciation s'est produite à la suite d'un ou plusieurs événements survenus au cours de la période, l'investissement est déprécié. La part du Groupe dans les pertes de la coentreprise dépassant sa participation dans cette coentreprise n'est pas comptabilisée dans la mesure où le Groupe a contracté des obligations juridiques ou implicites ou effectué des paiements au nom de la coentreprise. Les gains latents résultant de transactions avec des coentreprises sont éliminés de l'investissement à hauteur de la participation du Groupe dans l'entreprise émettrice. Les pertes latentes sont éliminées de la même manière, mais uniquement dans la mesure où il n'existe aucune indication de dépréciation.
Les prêts à la coentreprise sont évalués à la juste valeur lors de leur comptabilisation initiale, puis comptabilisés au coût amorti. Tout excédent entre la valeur nominale et la juste valeur du prêt est comptabilisé comme un investissement dans la coentreprise.
L'activité d'Alfa IQ est pleinement intégrée au Groupe. En conséquence, la coentreprise Alfa iQ a cessé son activité fin 2023 et la structure est désormais en passe d'être formellement dissoute.
1.3 Information sectorielle
Les segments opérationnels et de reporting sont présentés d'une manière cohérente avec le reporting interne fourni au décideur en chef des opérations (CODM). Le Directeur Général (CEO) du Groupe, responsable de l'allocation des ressources et de l'évaluation des performances, a été identifié comme le CODM.
Le CODM examine régulièrement les résultats opérationnels du Groupe afin d'évaluer les performances et d'allouer les ressources. Le CODM considère l'entreprise du point de vue du produit et, par conséquent, reconnaît un secteur d'exploitation et de reporting, à savoir la vente de logiciels et de services associés. Le Groupe répartit son chiffre d'affaires par type d'activité mais présente ses résultats opérationnels sur une base consolidée, tels que présentés au CODM, accompagnés des informations requises à l'échelle de l'entité.
Le Groupe présente une répartition du chiffre d'affaires par type d'activité, à savoir Abonnement, Logiciels et Services.
un. Les revenus d'abonnement comprennent les revenus récurrents payés sur une base mensuelle ou annuelle, notamment les revenus de licences d'abonnement, de maintenance et d'hébergement cloud.
b. Les revenus de logiciels incluent les revenus provenant de la comptabilisation des revenus de licences personnalisées, des frais de licence ponctuels et des éventuels revenus de développement.
c. Les revenus des services sont les revenus de tout travail effectué pour les clients, y compris les travaux de pré-implémentation, de mise en œuvre et les services en cours, mais excluent tout revenu provenant du travail de développement divulgué dans Logiciel.
Voir la note 1.5 pour plus de détails sur notre politique comptable en matière de constatation des revenus et la note 2 pour les jugements et estimations comptables critiques liés à la constatation des revenus.
1.4 Conversion des devises étrangères
Monnaie fonctionnelle
Les éléments inclus dans les états financiers consolidés de chacune des filiales du Groupe sont évalués dans leur monnaie fonctionnelle. La monnaie fonctionnelle de la société mère et de chaque filiale est la monnaie du principal environnement économique dans lequel l'entité opère. Voir les taux de change applicables utilisés en 2023 et 2022 ci-dessous :
2023 | 2022 | |||
Fermeture | Moyen | Fermeture | Moyen | |
USD | 1.27 | 1.24 | 1.21 | 1.24 |
EUR | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.17 |
NZD | 2.01 | 2.02 | 1.90 | 1.95 |
AUD | 1.87 | 1.87 | 1.77 | 1.78 |
Devise de présentation
Les états financiers consolidés sont présentés en livres sterling. La monnaie fonctionnelle et de présentation de la Société est la livre sterling.
Sociétés du groupe
Les résultats et la situation financière des établissements étrangers (dont aucun n’a la monnaie d’une économie hyperinflationniste) qui ont une monnaie fonctionnelle différente de la monnaie de présentation sont convertis dans la monnaie de présentation comme suit :
· Les actifs et les passifs de chaque état de situation financière consolidé présenté sont convertis au taux de clôture à la date de cet état de situation financière consolidé ;
· Les produits et les charges de chaque état du résultat net et de l'état du résultat global sont convertis aux taux de change moyens (sauf s'il ne s'agit pas d'une approximation raisonnable de l'effet cumulé des taux en vigueur aux dates de transaction, auquel cas les produits et les charges sont convertis aux dates des transactions) ; et
· Toutes les différences de change qui en résultent sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global.
Lors de la consolidation, les différences de change résultant de la conversion de tout investissement net dans des entités étrangères sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global. Lors de la cession d'une activité à l'étranger, les différences de change associées sont reclassées en résultat, dans le cadre du gain ou de la perte de cession.
Transactions en devises étrangères
Les transactions en devises étrangères sont converties dans les monnaies fonctionnelles respectives en utilisant les taux de change en vigueur aux dates des transactions. Les différences de change résultant du règlement de ces transactions et de la conversion à la date de clôture des actifs et passifs monétaires libellés en devises étrangères sont comptabilisées en résultat. Voir taux de change applicables utilisés par le Groupe ci-dessus.
1.5 Reconnaissance des revenus
Le Groupe réalise son chiffre d'affaires par type d'activité : Abonnements, Logiciels et Services (comme indiqué dans la note 1.3).
i Les revenus d'abonnement comprennent les droits périodiques d'utilisation d'Alfa Systems, la maintenance périodique, l'abonnement (y compris l'hébergement cloud) et les revenus ponctuels liés à la maintenance périodique de rattrapage ;
ii Les revenus logiciels comprennent les revenus de développement (une partie des revenus de licence personnalisés), les options sur le droit d'utilisation d'Alfa Systems et les frais de licence uniques ; et
iii Le chiffre d'affaires Services comprend les services de mise en œuvre de logiciels.
Le Groupe fournit le droit d'utilisation, des services de développement de logiciels, des services de mise en œuvre de base et un support continu de son produit, Alfa Systems. Les accords contractuels du Groupe contiennent de multiples livrables ou services, tels que le développement ou la personnalisation du logiciel selon les exigences du client, des services de mise en œuvre tels que la migration des données et les tests, et certains services de gestion de projet.
Alfa évalue s'il existe des obligations de performance distinctes au début de chaque contrat et tout au long de l'exécution des projets de mise en œuvre, de développement et de services et de la période de maintenance. Ces obligations de performance sont détaillées ci-dessous.
Tout contrat peut inclure une seule obligation de performance ou une combinaison de celles énumérées ci-dessous :
1.5.1 Services de mise en œuvre de logiciels
Lorsque les services de mise en œuvre sont considérés comme distincts, c'est-à-dire lorsqu'ils sont relativement simples, ne nécessitent pas de services de développement supplémentaires et peuvent être exécutés par un tiers externe, les services de mise en œuvre sont comptabilisés comme une obligation de prestation distincte de tout service de développement.
Lorsqu'un client est en train de mettre en œuvre le logiciel, le prix de transaction lui est alloué sur la base des prix de vente autonomes (dérivés des tarifs journaliers standards) et est reconnu dans le temps en fonction de l'effort fourni, limité au montant à auquel Alfa a droit au paiement. Au fil du temps, la reconnaissance est considérée comme appropriée dans la mesure où les clients reçoivent et consomment simultanément les avantages offerts. Pour les clients sous contrats d'abonnement du Groupe en cours de mise en œuvre, le chiffre d'affaires des prestations de mise en œuvre de logiciels est réputé distinct de toute autre obligation de performance et est comptabilisé au prorata d'avancement.
Lorsque le type de services fournis est un service continu, le prix de la transaction est réputé être le tarif journalier réel et les produits sont comptabilisés au moment où le service est fourni.
1.5.2 Services de développement et services de licence (la licence personnalisée)
Une autre obligation de performance est l'octroi d'un droit d'utilisation d'Alfa Systems, qui comprend la délivrance de la licence du logiciel associée et tout effort de développement modifiant le code sous-jacent.
Au cours de la phase initiale de mise en œuvre du logiciel, le chiffre d'affaires total attribuable à cette obligation de prestation est estimé au début du projet de mise en œuvre du logiciel concerné et comptabilisé au fur et à mesure de l'effort, sur la base d'un pourcentage d'avancement, limité au montant de revenus auxquels Alfa a droit au paiement. Voir la note 5.6 pour la politique comptable relative à la contrepartie variable. Une base de pourcentage d'avancement a été utilisée car les clients ont la possibilité de bénéficier du produit dès le début du projet de mise en œuvre ; le développement ou la personnalisation de l'actif est adapté aux exigences spécifiques du client ; et le client a droit aux bénéfices des efforts à la date à laquelle les efforts sont livrés, une reconnaissance dans le temps est donc appropriée.
Les revenus attribuables aux services de développement sont évalués selon la méthode de la valeur résiduelle car il n'existe pas de prix de vente distincts observables, chaque projet étant personnalisé. Pour les clients des contrats d'abonnement du Groupe en cours de mise en œuvre, le chiffre d'affaires des prestations de développement est réputé distinct de toute autre obligation de performance et est comptabilisé à l'avancement.
Une fois que le client utilise déjà le logiciel et que les services fournis sont en cours de développement, le prix de la transaction est considéré comme étant le tarif journalier réel et les revenus sont comptabilisés à un moment donné au fur et à mesure que le service de développement est fourni.
1.5.3 Option sur le droit d'utiliser Alfa Systems
Dans le cas où les clients sous licence perpétuelle doivent payer des frais de maintenance périodiques afin de continuer à utiliser Alfa Systems, une partie de ces futurs frais de maintenance est imputable au droit d'utilisation du logiciel. Dans ces circonstances, la licence accordée par Alfa est considérée comme renouvelable pour les périodes futures. Il peut y avoir un droit important concernant des réductions sur des périodes futures. Afin d'attribuer une valeur à cette option, la direction annualise la valeur de l'obligation de performance de licence personnalisée et la compare à l'obligation de performance annuelle du droit d'utilisation du logiciel après la mise en service.
La valeur de cette option est constituée dès le démarrage du projet de mise en œuvre en fonction du pourcentage d'avancement des revenus de développement décrit dans la note 1.5.2 ci-dessus. Une fois le projet de mise en œuvre terminé, la valeur de cette option est reconnue uniformément sur la durée de vie restante prévue du client.
1.5.4 Droit périodique d'utilisation d'Alfa Systems
Lorsqu'un client paie annuellement ses frais de maintenance, cette obligation de performance représente la proportion de ces frais qui se rapporte à l'option périodique de renouvellement du droit d'utilisation d'Alfa Systems. S'il existe un droit de récupération du droit d'usage annuel, ces montants sont reconnus tout au long de l'exercice annuel. S'il n'existe pas de droit de récupération, le montant annuel du droit d'usage est reconnu intégralement lorsqu'il existe un droit de recouvrement.
Lorsqu'un client paie ses frais de maintenance dans le cadre d'un contrat d'abonnement (voir note 1.5.6 ci-dessous), ceux-ci ne seront pas traités comme une obligation de performance distincte (et feront plutôt partie du montant de l'abonnement).
1.5.5 Montants d'entretien périodique
Cela représente le prix de vente autonome du support ou de la maintenance continus d'Alfa Systems qui est reconnu tout au long de la période pendant laquelle les services sont fournis.
1.5.6 Montants des souscriptions
Certains contrats de mise en œuvre et de services du Groupe incluent un mécanisme de paiement par abonnement. Il s'agit d'une redevance mensuelle facturée au client couvrant une ou plusieurs des obligations de performance suivantes : la fourniture de services d'hébergement mensuels ; le droit périodique mensuel d'utilisation d'Alfa Systems ; et la fourniture de services de maintenance mensuels (lorsque cela devient applicable au client). Les mensualités sont comptabilisées en produits dans la période à laquelle elles se rapportent. Cela reflète les obligations de performance sous-jacentes du Groupe et les droits de résiliation du client.
1.5.7 Montants des recettes ponctuelles
De temps à autre, le Groupe a le droit de recevoir des revenus de licence ponctuels de la part de ses clients à mesure qu'ils augmentent le nombre de contrats sur leur version d'Alfa Systems. En outre, il arrive parfois que des montants de maintenance périodique de rattrapage soient en droit d'être perçus par le Groupe, également en raison de l'augmentation du nombre de contrats. Généralement, ces revenus sont comptabilisés au moment où ils sont facturés ou deviennent contractuellement payables, reflétant le fait que le Groupe n'a plus d'obligations de performance à remplir.
Coûts d'incitation à la vente capitalisés
Le Groupe incite sa force commerciale à sécuriser ses ventes. Conformément à la norme IFRS 15, ces coûts sont capitalisés et amortis en fonction de l'avancement du projet de mise en œuvre du logiciel.
Coûts pour exécuter les contrats
Le Groupe a comptabilisé un actif relatif aux coûts de personnel nécessaires à l'exécution de ses contrats de développement à long terme (comme indiqué dans la note 21). Ces coûts sont directement liés aux contrats, génèrent ou améliorent les ressources qui seront utilisées pour satisfaire aux obligations de performance futures et devraient être récupérés. Cet actif est présenté au sein des paiements anticipés au bilan. Ces frais sont amortis dans le coût des ventes en fonction de l'avancement du projet de développement.
1.6 Charges de fonctionnement
Les charges d'exploitation comprennent des éléments tels que les frais de personnel (y compris la formation et le recrutement), le coût des logiciels non capitalisés, les frais de recherche et développement et d'autres dépenses d'infrastructure. Ces éléments ont été regroupés dans les catégories suivantes à des fins de divulgation :
· Coût des ventes - Cela comprend les salaires et autres coûts directs associés à la satisfaction des contrats clients (y compris les coûts d'hébergement) et au développement de logiciels.
· Frais de vente, généraux et administratifs – Cela comprend tous les frais d’exploitation résiduels.
1.7 Impôt sur le revenu
La charge d'impôt de l'exercice comprend les impôts exigibles et différés comptabilisés sur la période de reporting. L'impôt est comptabilisé en résultat, sauf dans la mesure où il concerne des éléments comptabilisés en autres éléments du résultat global ou directement en capitaux propres. Les actifs et passifs d’impôts courants ou différés ne sont pas actualisés.
Impôt courant
La charge d'impôt exigible est calculée sur la base des lois fiscales en vigueur ou quasi en vigueur à la date de clôture dans les pays où le Groupe et ses filiales opèrent et génèrent des bénéfices imposables. La direction évalue périodiquement les positions prises dans les déclarations de revenus en ce qui concerne les situations dans lesquelles la réglementation fiscale applicable est sujette à interprétation. Il constitue le cas échéant des provisions sur la base des montants attendus à verser à l'administration fiscale.
Dans le cadre du dispositif de Crédit pour Dépenses de R&D (également appelé « RDEC »), le Groupe a bénéficié d'un crédit d'impôt basé sur les dépenses de R&D éligibles. Ce crédit d'impôt est comptabilisé en résultat avant impôt, en « Autres revenus ».
Taxe différée
L'impôt différé est comptabilisé, selon la méthode du report variable, sur les différences temporelles apparaissant entre les bases fiscales des actifs et des passifs et leurs valeurs comptables dans les comptes consolidés du Groupe. Toutefois, l’impôt différé n’est pas comptabilisé s’il résulte de la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction autre qu’un regroupement d’entreprises qui, au moment de la transaction, n’affecte ni le résultat comptable ni le résultat imposable.
L’impôt sur le résultat différé est déterminé à l’aide des taux d’impôt (et des lois) qui ont été adoptés ou pratiquement en vigueur à la date de clôture et qui devraient s’appliquer lorsque l’actif d’impôt différé correspondant sera réalisé ou que le passif d’impôt différé sera réglé.
Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles sur lesquels les différences temporelles pourront être imputées. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés lorsqu'il existe un droit légalement exécutoire de compenser les actifs d'impôts exigibles avec les passifs d'impôts exigibles et lorsque les impôts différés, actifs et passifs se rapportent à des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale sur l'entité imposable ou différentes entités imposables lorsqu'il existe une intention de régler les soldes sur une base nette.
1.8 Baux
Alfa conclut des contrats de location concernant diverses propriétés et véhicules automobiles. Ces contrats de location sont généralement conclus pour des périodes fixes de deux à dix ans, et comportent parfois des options de prolongation. Les conditions de location sont négociées sur une base individuelle et contiennent un large éventail de termes et conditions différents. Conformément à IFRS 16, les contrats de location sont comptabilisés comme un droit d'utilisation avec un passif correspondant, à la date à laquelle l'actif loué est disponible pour être utilisé par Alfa. Ces actifs et passifs sont initialement évalués sur la base de leur valeur actuelle (comme indiqué plus en détail ci-dessous), chaque paiement de location ultérieur étant réparti entre le passif et le coût financier. Le coût financier est imputé au résultat net sur la durée du contrat de location afin de produire un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant du passif pour chaque période. Le droit d'utilisation est amorti sur la durée d'utilité de l'actif ou sur la durée du bail, selon la durée la plus courte, selon le mode linéaire.
Alfa évalue si un contrat est ou contient un bail au début du contrat. Le Groupe comptabilise un droit d'utilisation et un passif de location correspondant pour tous les contrats de location dans lesquels il est le preneur, à l'exception des contrats de location à court terme (définis comme des contrats de location d'une durée de 12 mois ou moins). et les locations d'actifs de faible valeur. Pour ces contrats de location, le Groupe comptabilise les paiements de location en charges sur une base linéaire sur la durée du contrat de location, à moins qu'une autre base systématique ne soit plus représentative du calendrier dans lequel les avantages économiques des actifs loués sont consommés.
Passif de location
La dette locative est initialement évaluée à la valeur actuelle des loyers non payés à la date de début, actualisée en utilisant le taux implicite du contrat de location. Si ce taux ne peut être facilement déterminé, le Groupe utilise son taux d'emprunt marginal.
Les loyers inclus dans l’évaluation de la dette locative comprennent :
· Paiements de location fixes (y compris en substance les paiements fixes), moins les incitations à la location ;
· Les loyers variables qui dépendent d'un indice ou d'un taux, initialement mesurés à l'aide de l'indice ou du taux en vigueur à la date de début ;
· Le montant qui devrait être payé par le locataire au titre des garanties de valeur résiduelle ;
· Le prix d'exercice des options d'achat, si le preneur est raisonnablement certain d'exercer les options ; et
· Pénalités de résiliation du bail, si la durée du bail reflète l'exercice d'une option de résiliation du bail.
La dette locative est présentée sur des lignes distinctes, réparties entre dettes courantes et non courantes, dans l'état de la situation financière consolidé. Il est ensuite évalué en augmentant la valeur comptable pour refléter les intérêts sur la dette locative (en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif) et en réduisant la valeur comptable pour refléter les paiements de location effectués.
Le Groupe réévalue la dette locative (et procède à un ajustement correspondant au droit d’utilisation correspondant) chaque fois que :
· La durée du contrat de location a changé, ou il y a un changement dans l'évaluation de l'exercice d'une option d'achat, auquel cas la dette locative est réévaluée en actualisant les loyers révisés en utilisant un taux d'actualisation révisé ;
· Les loyers changent en raison de modifications d'un indice ou d'un taux, ou d'une modification du paiement attendu en vertu d'une valeur résiduelle garantie. Dans ces cas, la dette locative est réévaluée en actualisant les loyers révisés, en utilisant le taux d'actualisation initial (sauf si la variation des loyers est due à une variation d'un taux d'intérêt variable, auquel cas un taux d'actualisation révisé est utilisé). ; et
· Un contrat de location est modifié et la modification du contrat de location n'est pas comptabilisée comme un contrat de location distinct, auquel cas le passif locatif est réévalué en actualisant les paiements de location révisés à l'aide d'un taux d'actualisation révisé.
Actifs liés au droit d'utilisation
Les actifs au titre du droit d’utilisation comprennent :
· L'évaluation initiale de la dette locative correspondante ;
· Paiements de location effectués au plus tard à la date de début ;
· Tous les coûts directs initiaux ; et
· Coût de restauration.
Les actifs au titre des droits d’utilisation sont présentés sur une ligne distincte dans l’état de la situation financière consolidé.
Les actifs au titre du droit d'utilisation sont ensuite évalués au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur (le cas échéant). Ils sont amortis à compter de la date de début du contrat de location et sur la durée la plus courte de la durée du contrat de location et de la durée d'utilité de l'actif sous-jacent. Si un contrat de location transfère la propriété de l'actif sous-jacent, ou si le coût du droit d'utilisation reflète l'attente que le Groupe exerce une option d'achat, le droit d'utilisation correspondant est amorti sur la durée d'utilité du sous-jacent. actif. Actuellement, le Groupe ne dispose pas de contrats de location incluant une option d'achat ou un transfert de propriété de l'actif sous-jacent.
Chaque fois que le Groupe encourt une obligation de coûts pour démanteler et enlever un actif loué, remettre en état le site sur lequel il se trouve ou remettre l'actif sous-jacent dans l'état requis par les termes et conditions du contrat de location, une provision est comptabilisée et évaluée en IAS 37.
Les options de prolongation (ou les périodes postérieures aux options de résiliation) ne sont incluses dans la durée du bail que s'il est raisonnablement certain qu'il sera prolongé (ou non résilié). L'évaluation est revue si un événement important ou un changement de circonstances important survient qui affecte cette évaluation et qui est sous le contrôle du locataire. Au cours de l’exercice financier en cours, il n’y a eu aucun changement dans ces évaluations.
Les loyers variables qui ne dépendent pas d'un indice, ou d'un taux, ne sont pas inclus dans l'évaluation du passif locatif et du droit d'utilisation. Les paiements correspondants sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle l'événement ou la condition qui déclenche ces paiements se produit et sont inclus en charges dans l'état consolidé du résultat net et du résultat global.
1.9 Dépréciation des actifs non financiers
Le goodwill est soumis chaque année à un test de dépréciation. La valeur comptable est affectée à l'unité génératrice de trésorerie (UGT) qui devrait bénéficier de l'investissement et qui représente le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi à des fins de gestion interne. La valeur comptable de l'UGT est ensuite comparée à la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de cession et sa valeur d'utilité. Toute dépréciation attribuée au goodwill est immédiatement comptabilisée en charges et ne fait pas l'objet d'une reprise ultérieure.
Les autres actifs sont soumis à un test de dépréciation chaque fois que des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Une perte de valeur est comptabilisée à hauteur de l'excédent de la valeur comptable de l'actif sur sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur d'un actif diminuée des coûts de sortie et la valeur d'utilité. Aux fins de l'évaluation de la dépréciation, les actifs sont regroupés aux niveaux les plus bas pour lesquels il existe des entrées de trésorerie identifiables séparément qui sont largement indépendantes des entrées de trésorerie provenant d'autres actifs ou groupes d'actifs (unités génératrices de trésorerie). Les actifs non financiers autres que le goodwill qui ont subi une dépréciation sont examinés pour une éventuelle reprise de la dépréciation à la fin de chaque période de reporting.
1.10 Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités en banque et en caisse ainsi que les dépôts à court terme dont l'échéance initiale est de trois mois ou moins.
1.11 Actifs financiers
Reconnaissance et dé-reconnaissance
Les actifs financiers sont comptabilisés au bilan lorsque le Groupe devient partie à la disposition contractuelle de l'instrument.
Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie provenant de l'actif financier expirent ou lorsque l'actif financier et la quasi-totalité des risques et des avantages sont transférés.
Classification et évaluation initiale des actifs financiers
À l’exception des créances commerciales ne contenant pas de composante financière significative et évaluées au prix de transaction conformément à la norme IFRS 15, tous les actifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur ajustée des coûts de transaction (le cas échéant). Les actifs financiers, autres que ceux désignés et efficaces comme instruments de couverture, sont classés dans les catégories suivantes :
· Coût amorti ;
· Juste valeur par le biais du résultat net (JVPL) ; et
· Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (FVOCI).
Au cours des périodes présentées, le Groupe ne dispose pas d'actifs financiers significatifs classés en FVTPL ou FVOCI. Le classement est déterminé à la fois par :
· Le modèle économique de l'entité pour la gestion de l'actif financier ; et
· Les caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie de l'actif financier.
Tous les produits et charges relatifs aux actifs financiers comptabilisés en résultat, lorsqu'ils sont significatifs, sont présentés en charges financières, produits financiers ou autres éléments financiers, à l'exception de la dépréciation des créances commerciales qui est présentée en frais commerciaux, généraux et administratifs.
Évaluation ultérieure des actifs financiers
Actifs financiers au coût amorti
Les actifs financiers sont évalués au coût amorti si les actifs remplissent les conditions suivantes (et ne sont pas désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net) :
· Ils sont détenus dans le cadre d'un modèle économique dont l'objectif est de détenir les actifs financiers et d'en collecter les flux de trésorerie contractuels ; et
· Les conditions contractuelles des actifs financiers donnent lieu à des flux de trésorerie qui sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts sur le montant principal restant dû.
Après comptabilisation initiale, ceux-ci sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. L'actualisation est omise lorsque son effet est négligeable. Les clients et la plupart des autres créances du Groupe (notes 20 et 21) ainsi que la trésorerie et les équivalents de trésorerie (note 22) entrent dans cette catégorie d'instruments financiers.
Dépréciation d'actifs financiers
Selon IFRS 9, les exigences consistent à utiliser des informations prospectives pour comptabiliser les pertes de crédit attendues – le « modèle des pertes de crédit attendues (ECL) ». Le Groupe prend en compte un large éventail d'informations lors de l'évaluation du risque de crédit et de la mesure des pertes de crédit attendues, notamment les événements passés, les conditions actuelles et les prévisions raisonnables et justifiables qui affectent la recouvrabilité attendue des flux de trésorerie futurs de l'instrument.
1.12 Créances commerciales
Les créances commerciales sont les montants dus par les clients pour des licences vendues ou des services rendus dans le cours normal des affaires. Ils sont généralement exigibles dans les 30 jours suivant la date de facture et sont donc tous classés comme courants. Les créances commerciales sont initialement comptabilisées à la juste valeur, puis évaluées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, diminué des provisions pour dépréciation. Une perte de valeur est comptabilisée lorsqu'il existe une indication objective que le Groupe ne sera pas en mesure de recouvrer tous les montants dus selon les conditions initiales de la créance.
Le Groupe a appliqué l'approche simplifiée pour mesurer les pertes de crédit attendues, qui utilise une provision pour pertes attendues sur la durée de vie. Pour mesurer les pertes de crédit attendues, les créances commerciales ont été regroupées en fonction des jours de retard. La perte de valeur attendue est comptabilisée dans l’état consolidé du résultat net et du résultat global au sein des ventes, frais généraux et administratifs, et les récupérations ultérieures sont créditées sur le même compte précédemment utilisé pour comptabiliser la charge de dépréciation. Au cours de la période actuelle et de la période précédente, le résultat de ce qui précède était négligeable et aucune perte de valeur n'a été comptabilisée.
L'exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture correspond à la valeur comptable de chaque catégorie de créances mentionnée ci-dessus. La qualité de crédit de ces créances est évaluée périodiquement par référence à des notations de crédit externes (si disponibles) ou à des informations historiques sur leurs taux de défaut. Le Groupe ne détient aucun collatéral en garantie.
Étant donné que la valeur comptable totale de la partie courante des créances commerciales et autres créances est exigible dans les 12 mois suivant la date de clôture, l'impact de l'application de la méthode du taux d'intérêt effectif n'est pas significatif et, par conséquent, la valeur comptable est égale au montant contractuel ou la juste valeur initialement comptabilisée.
1.13 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût historique diminué des amortissements cumulés. Le coût historique comprend les dépenses directement attribuables à l'acquisition du bien. L’amortissement des actifs est calculé selon la méthode linéaire pour répartir leur coût sur leur durée d’utilité estimée, comme suit :
· Agencements et équipements : 3 à 10 ans
· Matériel informatique : 2 à 5 ans
Les valeurs résiduelles et les durées d'utilité des actifs sont revues et ajustées si nécessaire à chaque date de clôture. La valeur comptable d'un actif est immédiatement dépréciée à sa valeur recouvrable si la valeur comptable de l'actif est supérieure à sa valeur recouvrable estimée. Les réparations et l'entretien sont imputés à l'état consolidé du résultat net et du résultat global au fur et à mesure qu'ils sont engagés. Tous les gains ou pertes sur cessions sont comptabilisés en frais commerciaux, généraux et administratifs dans l'état consolidé du résultat net et du résultat global, sauf indication contraire.
Les immobilisations corporelles sont soumises à un test de dépréciation chaque fois que des événements ou des changements de circonstances indiquent que la valeur comptable pourrait ne pas être recouvrable. Une perte de valeur est comptabilisée pour le montant par lequel la valeur comptable de l'actif excède sa valeur recouvrable, qui est la valeur la plus élevée entre la juste valeur de l'actif diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité. Aux fins de l'évaluation de la dépréciation, les actifs sont regroupés aux niveaux les plus bas pour lesquels il existe des flux de trésorerie identifiables séparément.
1.14 Goodwill et autres actifs incorporels
Bonne volonté
Le goodwill est né lors de l'acquisition de filiales en 2012 dans le cadre d'une réorganisation du groupe et représente l'excédent de la contrepartie transférée sur la juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs et passifs éventuels assumés.
Le Groupe évalue chaque année si le goodwill a subi une dépréciation conformément à la méthode comptable exposée dans la note 1.9 ci-dessus. Il existe une UGT, à savoir le Groupe, car ses opérations géographiques ne génèrent pas d'entrées de trésorerie séparées ou distinctes. La valeur recouvrable du goodwill a été déterminée sur la base de calculs de valeur d'utilité utilisant des projections de flux de trésorerie issues des budgets et prévisions financiers.
Les projections de flux de trésorerie budgétisées sont basées sur les attentes de signature de nouveaux clients dans le pipeline de ventes du Groupe ainsi que sur les projets en cours avec les clients existants. La marge brute budgétisée est basée sur des preuves historiques et sur les attentes en matière de développement du marché et de levier d'efficacité. La direction estime que tout changement raisonnable dans l'une des hypothèses clés sur lesquelles la valeur recouvrable est fondée ne ferait pas en sorte que la valeur comptable présentée soit supérieure à la valeur recouvrable de l'UGT. Le taux d'actualisation utilisé reflète le coût moyen pondéré du capital (WACC) avant impôts du Groupe, ajusté des risques spécifiques à la région et d'autres facteurs requis par les IFRS.
Immobilisations incorporelles
Les coûts de développement de produits générés en interne ne peuvent être capitalisés que si le Groupe peut démontrer tous les éléments suivants :
· La faisabilité technique de l'achèvement de l'actif incorporel afin qu'il soit disponible pour utilisation ou vente, son intention d'achever l'actif incorporel et de l'utiliser ou de le vendre ;
· Sa capacité à utiliser ou à vendre l'actif incorporel, y compris la manière dont l'actif incorporel générera des avantages économiques futurs probables ;
· L'existence d'un marché ou, s'il doit être utilisé en interne, l'utilité de l'actif incorporel ;
· La disponibilité de ressources techniques, financières et autres adéquates pour achever le développement et utiliser ou vendre l'actif incorporel ; et
· Sa capacité à mesurer de manière fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle lors de son développement.
La viabilité commerciale des nouveaux produits, modules ou capacités n'est généralement pas prouvée tant que les principaux problèmes de développement à haut risque n'ont pas été résolus grâce aux tests du développement spécifique. Les dépenses de développement engagées pour des mises à niveau mineures ou majeures, ou d'autres modifications des fonctionnalités du logiciel, ne satisfont pas aux critères lorsqu'il est considéré que le produit n'est pas substantiellement nouveau dans sa conception ou ses caractéristiques fonctionnelles. Une telle dépense est donc comptabilisée en charge. Voir la note 15 pour les informations à fournir sur les frais de développement qui répondent aux critères de comptabilisation de l'IAS 38. Le Groupe évalue en permanence l'éligibilité des coûts de développement à la capitalisation projet par projet.
Les immobilisations incorporelles acquises en externe sont initialement enregistrées au coût historique. Le coût historique comprend les dépenses directement attribuables à l'acquisition du bien.
Le Groupe amortit les immobilisations incorporelles à durée d’utilité limitée selon la méthode linéaire sur les périodes suivantes :
· Logiciel informatique : période de licence ou 10 ans selon le cas
· Logiciel généré en interne : 3 à 5 ans
L'amortissement est présenté dans les frais commerciaux, généraux et administratifs.
Les frais de recherche et développement qui ne répondent pas aux critères énoncés ci-dessus sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus. Les frais de développement précédemment comptabilisés en charges ne sont pas comptabilisés en actif dans les périodes ultérieures.
1.15 Fournisseurs et autres dettes
Les dettes commerciales sont des obligations de payer des biens ou des services acquis dans le cours normal des affaires auprès de fournisseurs. Les dettes commerciales sont initialement comptabilisées à la juste valeur, puis évaluées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Étant donné que la valeur comptable totale est due dans les 12 mois suivant la date de clôture, l'impact de l'application de la méthode du taux d'intérêt effectif n'est pas significatif et, par conséquent, la valeur comptable est égale au montant contractuel ou à la juste valeur initialement comptabilisée.
Les passifs financiers du Groupe comprennent les dettes commerciales et autres dettes ainsi que les dettes locatives. Les passifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur et, le cas échéant, ajustés des coûts de transaction sauf si le Groupe a désigné un passif financier à la juste valeur par résultat. Par la suite, les passifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Toutes les charges liées aux intérêts et, le cas échéant, les variations de juste valeur d'un instrument qui sont comptabilisées en résultat sont incluses dans les charges financières ou les produits financiers. Le Groupe décomptabilise les passifs financiers lorsque, et seulement lorsque, les obligations du Groupe sont honorées, annulées ou expirées.
Les fournisseurs et autres créditeurs ainsi que les dettes locatives sont classés comme passifs courants si le paiement est dû dans un délai d'un an ou moins. Dans le cas contraire, ils sont présentés en passifs non courants.
1.16 Dispositions
Des provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation juridique ou implicite actuelle résultant d'événements passés, qu'il est plus probable qu'improbable qu'une sortie de ressources sera nécessaire pour régler l'obligation et qu'une estimation fiable du montant peut être faite. Lorsque l'effet de l'actualisation est significatif, les provisions sont évaluées à la valeur actuelle des dépenses attendues pour éteindre l'obligation.
1.17 Avantages du personnel
Le Groupe offre une gamme d'avantages sociaux à ses salariés, notamment des congés payés et des régimes de retraite à cotisations définies.
Avantages à court terme
Les avantages à court terme, y compris la couverture maladie et autres avantages non monétaires similaires, sont comptabilisés en charges dans la période au cours de laquelle le service est reçu.
Avantages postérieurs à l'emploi
Le Groupe gère différents régimes à cotisations définies pour ses salariés. Un régime à cotisations définies est un régime de retraite dans lequel le Groupe verse des cotisations fixes à une entité distincte et indépendante. Le Groupe n'a aucune obligation légale ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds ne détient pas suffisamment d'actifs pour verser à tous les salariés les avantages liés aux services rendus par les salariés au cours de la période en cours et des périodes précédentes.
Charge d'actionnariat salarié
Le Groupe verse à certains salariés des paiements fondés sur des actions, réglés en capitaux propres, qui sont évalués à la juste valeur à la date d'attribution et comptabilisés en charges selon la méthode linéaire sur la période d'acquisition, sur la base de l'estimation par le Groupe des actions qui seront finalement acquises. Pour les plans d'attribution d'actions assortis de conditions d'acquisition liées au marché, la juste valeur est déterminée selon le modèle Monte Carlo à la date d'attribution. Pour les options sur actions émises avec des conditions d’acquisition de performance par BPA (non marchandes), la juste valeur du véhicule sous-jacent est égale au prix de l’action à la date d’attribution actualisé du rendement du dividende attendu pour refléter l’absence d’accumulation de dividendes sur la période d’acquisition. Pour toutes les autres attributions d'actions, celles assorties de pures conditions de travail, la juste valeur est déterminée par référence à la valeur de marché des actions à la date d'attribution ou (lorsqu'elles ont un prix d'exercice) en utilisant le modèle Black Scholes. Pour tous les plans d'actions assortis de conditions d'acquisition non marchandes, la probabilité d'acquisition a été prise en compte lors de la détermination du montant applicable. Les hypothèses d’acquisition sont revues au cours de chaque période de reporting pour garantir qu’elles reflètent les attentes actuelles.
1.18 Équité
Actions ordinaires
Les actions ordinaires sont classées en capitaux propres. Il n'existe aucune restriction quant à la répartition du capital et au remboursement du capital.
Réserve de traduction cumulée
Les différences de change résultant de la conversion des filiales étrangères sont comptabilisées dans les autres éléments du résultat global et accumulées dans une réserve distincte dans les capitaux propres. Le montant cumulé serait reclassé en résultat en cas de cession de l'entité.
Actions propres
Les actions propres représentent les actions de la société mère Alfa Financial Software Holdings PLC qui sont soit détenues par la fiducie de prévoyance du personnel, soit acquises par le Groupe dans le cadre de son programme de rachat d'actions (voir note 28).
Les actions propres sont enregistrées au coût et déduites des capitaux propres.
1.19 Résultat par action
Bénéfice de base par action
Le résultat de base par action est calculé en divisant le bénéfice attribuable aux actionnaires d'Alfa par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice (hors actions propres détenues).
Résultat dilué par action
Le résultat dilué par action est calculé conformément au calcul du résultat de base par action ci-dessus, sauf que le nombre moyen pondéré d'actions inclut toutes les options potentiellement dilutives attribuées à la date de clôture comme si ces options avaient été exercées le premier jour de l'exercice comptable ou la date de l'octroi, si elle est postérieure. Les actions n'ont aucun droit de vote ni de dividendes tant qu'elles sont détenues en fiducie.
2. Jugements, estimations et hypothèses comptables critiques
La préparation des états financiers nécessite le recours à des estimations comptables qui, par définition, correspondront rarement aux résultats réels. La direction doit également faire preuve de jugement dans l'application des méthodes comptables du Groupe.
Cette note donne un aperçu des domaines qui nécessitent un degré plus élevé de jugement ou de complexité, ainsi que des éléments qui sont plus susceptibles d'être sensiblement ajustés au cours des périodes futures en raison d'estimations et d'hypothèses qui se révèlent erronées. Des informations détaillées sur chacune de ces estimations et jugements sont incluses dans d'autres notes, ainsi que des informations sur la base de calcul pour chaque poste concerné dans les états financiers.
2.1 Jugements critiques dans l'application des méthodes comptables du Groupe
Constatation des revenus - Évaluation des obligations de performance
Le Groupe est tenu d'évaluer si le processus de mise en œuvre, qui comprend des flux de revenus personnalisés de licence et de mise en œuvre ainsi que les éventuels frais de maintenance au cours de cette phase, constitue une ou plusieurs obligations de performance. Étant donné que la méthode de la valeur résiduelle est utilisée pour les revenus de licence personnalisés (comme expliqué dans la note 1.5), l'estimation de la juste valeur des revenus de mise en œuvre aura un impact sur la contrepartie contractuelle affectée à la licence personnalisée.
En outre, le Groupe est également tenu d'évaluer si chaque contrat contient une attente de fourniture de plusieurs instances distinctes de la licence personnalisée qui peuvent former des groupes distincts d'obligations de performance distinctes. Ce faisant, le Groupe évalue chaque contrat de mise en œuvre de logiciel afin de déterminer si le logiciel sous-jacent nécessite une modification ou une personnalisation significative de la part du Groupe afin de répondre aux exigences du client avant qu'Alfa Systems puisse être utilisé par le client. Par conséquent, il faut faire preuve de jugement pour déterminer quels efforts sont liés au processus de mise en œuvre et quels efforts pourraient être déterminés comme étant des services de développement modifiant ou améliorant le code sous-jacent. Pour formuler ce jugement, le Groupe évalue les conditions contractuelles et le plan de projet initial pour la mise en œuvre, mais utilise également des preuves historiques de ce qui constitue le travail de mise en œuvre principal.
Développement de logiciels générés en interne - Évaluer si un projet répond aux critères de l'IAS 38
Le Groupe est tenu de procéder à une évaluation de chaque projet en cours afin de déterminer à quel stade (le cas échéant) un projet répond aux critères énoncés dans les politiques comptables du Groupe. Une telle évaluation peut, dans certaines circonstances, nécessiter un jugement important. En portant ce jugement, le Groupe évalue, entre autres facteurs, le stade auquel la faisabilité technique a été atteinte, l'intention de la direction de terminer et d'utiliser ou de vendre le produit, la probabilité de succès, la disponibilité des ressources techniques et financières pour achever le développement. phase et la capacité de la direction à mesurer de manière fiable les dépenses imputables au projet. Les dépenses de recherche et de développement de produits engagées pour des mises à niveau mineures ou majeures, ou d'autres modifications des fonctionnalités du logiciel, ne satisfont pas aux critères lorsqu'il est considéré que le produit n'est pas substantiellement nouveau dans sa conception ou ses caractéristiques fonctionnelles. Une telle dépense est donc comptabilisée en charge.
2.2 Principales sources d’incertitude des estimations
Constatation des revenus – Estimations se répercutant sur la licence personnalisée
La licence personnalisée et son droit matériel associé sont tous deux impactés par les estimations suivantes :
· Attribution d'un prix de vente distinct pour les tarifs journaliers des services de mise en œuvre : le Groupe évalue la valeur des services de mise en œuvre fournis en évaluant le tarif journalier effectif pour un contrat de mise en œuvre, en tenant compte de tous les flux de revenus provenant des contrats de mise en œuvre par rapport aux tarifs journaliers de projets similaires dans les mêmes géographies ;
· Estimation de la durée de vie appropriée de la relation client : le Groupe calcule le report matériel du droit de la licence personnalisée sur la base de la durée de vie totale de la relation client. C'est aussi le temps sur lequel s'étalera le droit matériel ; et
· Détermination de la répartition du montant de la maintenance entre les efforts de support et le droit d'utilisation : le Groupe doit estimer quel pourcentage du montant total de la maintenance concerne la licence personnalisée.
Une modification du prix de vente autonome des services de mise en œuvre au tarif journalier effectif, ou une augmentation de la durée de vie prévue du client d'un an, ou un écart de 10 % dans la répartition du montant de la maintenance entre les efforts de support et le droit d'utilisation, entraîne un impact sur les revenus de l'année pouvant aller jusqu'à une augmentation/diminution de 0.1 million de livres sterling.
3. Gestion des risques financiers
Comme toutes les autres activités, le Groupe est exposé aux risques résultant de son utilisation d'instruments financiers. Cette note décrit les objectifs, les politiques et les processus du Groupe en matière de gestion de ces risques ainsi que les méthodes utilisées pour les mesurer. Des informations quantitatives supplémentaires concernant ces risques sont présentées tout au long de ces états financiers.
Région | Exposition résultant de | Mesure | Gestion |
Risque de marché – change | Les revenus et coûts contractuels libellés dans une devise autre que la monnaie fonctionnelle de l'entité ; et Actifs et passifs monétaires libellés dans une monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de l'entité. | Prévisions de flux de trésorerie et sensibilité aux changes | Couverture naturelle à partir de la base de coûts localisée et conversion des soldes de trésorerie en devises en livres sterling Utilisation de contrats à terme pour gérer une partie du risque de change (ceux-ci ne sont pas comptabilisés en couverture) |
Risque de crédit - soldes de trésorerie | Trésorerie et équivalents de trésorerie | Cotes de crédit | Diversification des dépôts bancaires |
Risque de crédit - créances clients | Créances commerciales et produits à recevoir | Analyse du vieillissement Notations de crédit | Vérifications de crédit et conditions de paiement contractuelles |
Liquidité | Trésorerie et équivalents de trésorerie | Reporting quotidien de trésorerie | Prévision de trésorerie et gestion de l'échéance des dépôts en espèces |
La politique globale de gestion des risques du Groupe se concentre sur l'imprévisibilité des marchés financiers et cherche à minimiser les effets négatifs potentiels sur la performance financière du Groupe. Le Groupe a utilisé des instruments financiers pour couvrir certaines expositions à des risques dans le passé. La gestion des risques est assurée par la fonction financière conformément aux politiques approuvées par le Conseil. La fonction financière identifie, évalue et atténue les risques financiers lorsque cela est jugé nécessaire.
Les objectifs du Groupe en matière de gestion du capital sont de préserver la capacité du Groupe à poursuivre ses activités, afin qu'il puisse fournir des rendements aux actionnaires et des avantages aux autres parties prenantes, et maintenir une structure de capital optimale.
3.1 Risque de change
Le Groupe opère à l'international et est exposé aux risques de change liés à diverses devises, principalement celles décrites ci-dessous. Les revenus sont principalement libellés en livres sterling et en dollars américains. Les coûts opérationnels sont influencés par les devises des pays dans lesquels les filiales du Groupe sont basées, la livre sterling et le dollar américain étant les devises dans lesquelles la plupart des coûts opérationnels sont libellés.
La répartition par devise des créances commerciales est détaillée en note 20.
L'exposition du Groupe au risque de change par rapport au chiffre d'affaires est détaillée en note 5.4.
Le Groupe a utilisé des contrats à terme en 2023 et 2022 pour se couvrir contre le risque de change. Le Groupe a un contrat de change commercial en cours au 31 décembre 2023 d'une juste valeur de 0.2 million de livres sterling (2022 : aucun en cours). Aucune comptabilité de couverture n’a été appliquée au cours de l’exercice.
Une augmentation de 10 % du taux de change USD/GBP au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023 aurait augmenté le chiffre d’affaires et le bénéfice de 3 % et 6 % respectivement (2022 : 4 % et 8 % respectivement). La direction estime qu'une sensibilité de 10 % est raisonnable compte tenu des fluctuations historiques des taux de change.
3.2 Risque de crédit
un. Risque de crédit lié aux transactions avec les institutions financières
Le risque de crédit auprès des institutions financières est géré par la fonction financière du Groupe conformément à une politique de trésorerie approuvée par le Conseil d'Administration. La direction n'a connaissance d'aucun risque important associé aux institutions financières en raison des dépôts de trésorerie et équivalents de trésorerie (y compris les placements à court terme) et des opérations sur dérivés financiers.
b. Risques de crédit liés aux créances clients
Des difficultés financières importantes du débiteur, la probabilité que le débiteur fasse faillite ou une restructuration financière, un changement de stratégie et un défaut ou un retard de paiement sont considérés comme des indicateurs qu'une créance commerciale pourrait être dépréciée. Compte tenu de la complexité, de l'ampleur et de la durée de certaines mises en œuvre logicielles de projets associés, un retard dans le règlement d'une créance commerciale ouverte ne constitue pas nécessairement une preuve objective que la créance commerciale est irrécouvrable.
La clientèle du Groupe est majoritairement constituée de grandes institutions financières financièrement solides. La responsabilité de la gestion du risque de crédit client incombe à la direction du Groupe. Les conditions de paiement sont fixées conformément aux pratiques des différentes zones géographiques et marchés finaux desservis, généralement 30 jours à compter de la date de facture. Les créances commerciales sont activement surveillées et gérées. Le risque de recouvrement est atténué grâce à la soumission rapide des factures. Historiquement, il y a eu un niveau de défaut de paiement de minimis en raison de la longue histoire de relations avec la clientèle du Groupe et d'une fonction active de surveillance du crédit. Le cas échéant, des limites de crédit peuvent être établies en fonction de critères de notation internes ou externes, qui tiennent compte de facteurs tels que la situation financière des clients, leurs antécédents de crédit et le risque associé à leur secteur d'activité.
Le Groupe applique l'approche simplifiée d'IFRS 9 pour évaluer les pertes de crédit attendues, qui utilise une provision pour pertes attendues sur la durée de vie de toutes les créances commerciales et produits à payer. Pour mesurer les pertes de crédit attendues, les créances commerciales et les produits à recevoir ont été regroupés en fonction des caractéristiques de risque de crédit partagées et du nombre de jours de retard. Les produits à recevoir concernent les travaux en cours non facturés et présentent sensiblement les mêmes caractéristiques de risque que les créances commerciales pour les mêmes types de contrats, sauf lorsque le Groupe a encaissé des paiements initiaux sous forme de droits de licence au début d'un contrat de mise en œuvre de logiciels. .
Les taux de perte attendus des créances commerciales sont basés sur les profils de paiement des factures clients sur une période de 36 mois avant le 31 décembre 2023 (2022 : 31 décembre 2022) et sur les pertes de crédit historiques correspondantes subies au cours de cette période. Les taux de pertes historiques sont ensuite ajustés pour refléter les informations actuelles ou prospectives concernant tout facteur macroéconomique affectant la capacité des clients à régler leurs créances. La même approche est appliquée aux créances commerciales et aux provisions pour pertes de crédit attendues.
Le Groupe n'a identifié aucun facteur actuel ou information prospective qui serait pertinent pour les taux de pertes historiques. Par conséquent, sur cette base, la provision pour pertes au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 était non significative tant pour les créances commerciales que pour les produits à recevoir.
Voir note 20 - Créances clients pour l'ancienneté des créances commerciales et l'exposition significative au risque de crédit client.
3.3 Risque de liquidité
Les principaux objectifs du Groupe en matière de gestion du capital sont de garantir que les fonds sont disponibles pour soutenir sa stratégie de croissance et de préserver la capacité du Groupe à poursuivre ses activités.
La structure du capital du Groupe se compose de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (note 22) et des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère.
Le risque de liquidité est le risque que le Groupe ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations financières à leur échéance.
Le Groupe gère son exposition au risque de liquidité au travers de prévisions à court et long terme et en cherchant à aligner les profils de maturité de ses actifs financiers avec ceux de ses passifs financiers. La politique du Groupe est de maintenir un niveau de liquidité adéquat pour faire face à ses dettes dont le règlement est attendu à court ou à court terme, dans des conditions normales et tendues.
Le tableau suivant détaille la maturité contractuelle restante des passifs financiers du Groupe. Les montants présentés dans le tableau correspondent aux flux de trésorerie contractuels non actualisés.
|
| 31 Décembre 2023 | ||||
£ m | Total | Moins que | Entre | Entre | Entre | Plus de |
Fournisseurs et autres créditeurs | 8.0 | 8.0 | - | - | - | - |
Dettes locatives - paiements de location futurs | 9.3 | 0.8 | 0.9 | 1.6 | 4.6 | 1.4 |
31 Décembre 2022 | ||||||
£ m | Total | Moins que | Entre | Entre | Entre | Plus de |
Fournisseurs et autres créditeurs | 7.6 | 7.6 | - | - | - | - |
Dettes locatives - paiements de location futurs | 10.9 | 0.9 | 0.9 | 1.7 | 4.6 | 2.8 |
4. Segments et principales activités
4.1 Revenus par flux
Le Groupe évalue son chiffre d'affaires par type d'activité, à savoir Abonnements, Logiciels et Services, comme résumé ci-dessous :
£ m | 2023 | 2022 |
Abonnements | 31.8 | 27.4 |
Logiciels | 15.6 | 16.3 |
Services | 54.6 | 49.6 |
Total des revenus | 102.0 | 93.3 |
4.2 Informations géographiques des actifs non courants
Actifs non courants attribuables à chaque marché géographique :
£ m | 2023 | 2022 |
UK | 35.7 | 34.4 |
États-Unis | 1.0 | 1.2 |
Reste du monde | 0.1 | 0.3 |
Total des actifs non courants | 36.8 | 35.9 |
Le chiffre d'affaires par marché géographique est présenté en note 5.3. Le tableau ci-dessus exclut les actifs d’impôts différés pour 2023 et 2022.
5. Revenus des contrats avec les clients
5.1 Concentration de la clientèle
Aucun client n'a enregistré un chiffre d'affaires représentant plus de 10 % du chiffre d'affaires total pour l'année en cours. L'année précédente, un client avait réalisé un chiffre d'affaires représentant 11 % du chiffre d'affaires total.
5.2 Calendrier des revenus
Le Groupe tire ses revenus du transfert de biens et de services comme suit au fil du temps et à un moment donné dans les segments de revenus suivants :
2023 | Abonnements | Logiciels | Services | Total |
À un moment donné - temps et matériaux | - | 9.8 | 39.3 | 49.1 |
À un moment donné - prix fixe | - | 0.5 | - | 0.5 |
Au fil du temps - du temps et des matériaux | - | 3.5 | 15.3 | 18.8 |
Au fil du temps - prix fixe | 31.8 | 1.8 | - | 33.6 |
Total des revenus | 31.8 | 15.6 | 54.6 | 102.0 |
2022 | Abonnements | Logiciels | Services | Total |
À un moment donné - temps et matériaux | - | 8.9 | 33.1 | 42.0 |
À un moment donné - prix fixe | - | 0.4 | 0.4 | 0.8 |
Au fil du temps - du temps et des matériaux | - | 6.1 | 16.1 | 22.2 |
Au fil du temps - prix fixe | 27.4 | 0.9 | - | 28.3 |
Total des revenus | 27.4 | 16.3 | 49.6 | 93.3 |
Tous les biens et services sont vendus directement aux clients.
5.3 Informations géographiques sur les revenus
Les revenus attribuables à chaque marché géographique en fonction de l'endroit où le client utilise principalement son instance d'Alfa, ou de l'endroit où le service est rendu, sont les suivants :
£ m | 2023 | 2022 |
UK | 38.1 | 31.0 |
États-Unis | 33.6 | 33.6 |
Reste de la région EMEA (hors Royaume-Uni) | 23.1 | 21.3 |
Reste du monde | 7.2 | 7.4 |
Total des revenus | 102.0 | 93.3 |
5.4 Chiffre d'affaires par devise
Le chiffre d'affaires par devise contractuelle est le suivant :
£ m | 2023 | 2022 |
GBP | 46.3 | 39.0 |
USD | 34.6 | 34.3 |
euro | 13.9 | 12.6 |
Autre | 7.2 | 7.4 |
Total des revenus | 102.0 | 93.3 |
5.5 Passifs issus des contrats avec les clients
£ m | 2023 | 2022 |
Passifs contractuels - licence et frais différés | 8.0 | 8.6 |
Passifs contractuels - maintenance différée | 6.2 | 6.2 |
Total des passifs contractuels | 14.2 | 14.8 |
Passifs contractuels - licence différée
Lorsqu'un client achète une licence logicielle perpétuelle, celle-ci est généralement facturée d'avance au début du projet de mise en œuvre. Les clients nécessitent généralement des efforts de développement supplémentaires pendant la durée du projet de mise en œuvre afin de personnaliser le code sous-jacent au sein d'Alfa Systems. Ensemble, ces deux éléments constituent l'obligation d'exécution de licence personnalisée du Groupe. La juste valeur de cette obligation de performance est déterminée selon la méthode résiduelle telle que décrite dans la note 1.5.2 et cette juste valeur est comptabilisée au fur et à mesure des efforts de développement, à l'avancement.
Ainsi, le solde du passif différé des contrats de licence au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 représente tous les montants reçus à l'avance pour l'obligation d'exécution de licence personnalisée en cours de satisfaction (y compris tous les montants de licences logicielles non comptabilisés qui ont été reçus d'avance). De plus, lorsqu'il existe une option sur le droit d'utiliser Alfa Systems dans le futur, la valeur de celle-ci est également incluse dans le passif différé du contrat de licence. Le passif contractuel relatif à la valeur du droit matériel est augmenté sur la durée de vie du projet de mise en œuvre en fonction du pourcentage d'avancement des efforts de développement, puis libéré de manière linéaire sur la durée de vie restante prévue du client après l'achèvement du projet de mise en œuvre. .
Le solde du passif différé au titre des contrats de licence augmentera au cours de l’exercice en raison de :
· Tout nouveau paiement initial de licence logicielle ;
· Toute reprise de revenus précédemment comptabilisés à la suite d'extensions ou de replanifications de projets ;
· Pourcentage décroissant d’achèvement des efforts de développement ; et
· Tout solde de droits matériels supplémentaire ajouté au cours de l’année.
Le solde du passif différé au titre des contrats de licence diminuera au cours de l’exercice en raison de :
· Pourcentage croissant d’achèvement des efforts de développement ; et
· Toute libération des soldes de droits matières suite à l’achèvement du projet de mise en œuvre.
Passifs contractuels - maintenance différée
La majorité des clients du Groupe se voient facturer annuellement à l'avance les prestations de maintenance et de support fournies par le Groupe. Ainsi, le solde du passif différé des contrats de maintenance augmentera en raison de l'échéance des factures et diminuera à mesure que le Groupe satisfera à ses obligations de performance associées. Le solde du passif différé des contrats de maintenance au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 représente donc l'obligation de performance de maintenance du Groupe pour la période non satisfaite dont le chiffre d'affaires a été facturé d'avance.
5.6 Obligations de prestation non satisfaites
Courant 2020, le Groupe a conclu un nouveau contrat ponctuel de cinq ans avec un client pour renouveler ses contrats de licence logicielle et de maintenance. Le montant total du prix contractuel de ce contrat non résiliable relatif aux obligations de performance non satisfaites au 31 décembre 2023 s'élève à 4.0 millions de livres sterling (2022 : 6.2 millions de livres sterling). Nous prévoyons de reconnaître 2.2 millions de livres sterling au cours du prochain exercice, puis les 1.8 millions de livres sterling restants au cours du dernier exercice du contrat, soit 2025.
En outre, le Groupe a des obligations de performance non satisfaites ou partiellement satisfaites au 31 décembre 2023 liées à la personnalisation des licences pour les clients ayant des projets de mise en œuvre en cours. Cette obligation de performance comprend la livraison de la licence logicielle associée et tout effort de développement qui modifiera le code sous-jacent. Liés à certains de ces projets en cours et à venir, ainsi qu'à certains projets de mise en œuvre achevés au cours de l'année 2023, le Groupe a également des obligations de performance non satisfaites ou partiellement satisfaites au 31 décembre 2023 relatives à l'option sur le droit d'utilisation d'Alfa Systems, et notamment tout droit matériel concernant les remises à recevoir par les clients dans les périodes futures.
Ce qui précède comprend certains montants comptabilisés comme passifs contractuels. Le prix de transaction alloué à ces obligations de performance non satisfaites ou partiellement satisfaites au 31 décembre 2023 s'élève à 9.4 millions de livres sterling (2022 : 11.0 millions de livres sterling). Ce montant devrait être comptabilisé sur la durée de vie restante des projets de mise en œuvre, en ce qui concerne les efforts de licence et de développement, et sur la durée de vie attendue du client (après l'achèvement du projet de mise en œuvre) en ce qui concerne l'option sur le droit d'utilisation. Systèmes Alfa. Sur les 9.4 millions de livres sterling, il est prévu que 2.0 millions de livres sterling soient comptabilisés en 2024, le reste étant reconnu au cours des années suivantes.
Ces obligations de performance non satisfaites ou partiellement satisfaites sont fondées sur le meilleur jugement de la direction et peuvent être affectées à l'avenir par un certain nombre de facteurs, notamment :
· Toutes modifications éventuelles du contrat ;
· Fluctuations monétaires ;
· Facteurs externes du marché ; et
· Modifications apportées au plan prévisionnel global du projet, y compris la durée de vie globale du projet de mise en œuvre et tous les efforts de développement requis.
Le Groupe applique la mesure de simplification prévue au paragraphe 121 d'IFRS 15 et ne fournit pas d'informations sur les obligations de performance non remplies dont la durée initialement prévue est d'un an ou moins. Cela inclut les obligations de performance liées aux services continus pour tous les types de projets (c'est-à-dire abonnement, logiciels et services).
Le Groupe applique également la mesure de simplification du paragraphe B16 d'IFRS 15 et ne divulgue pas le montant du prix de transaction alloué aux obligations de performance contractuelles non satisfaites lorsque la contrepartie sera reçue directement correspondant à la valeur de l'obligation de performance dans le futur et cette contrepartie sera reçue directement. correspond à la valeur reçue à ce jour pour l'obligation de prestation correspondante. Cela inclut les obligations de performance liées à nos services de mise en œuvre de logiciels.
Les informations ci-dessus concernant les obligations de performance non satisfaites ou partiellement satisfaites ne sont pas pertinentes pour nos obligations de performance d'abonnement car celles-ci sont généralement remplies sur une base mensuelle conformément aux droits de résiliation des clients (voir note 1.5.6).
Le Groupe bénéficie d'une contrepartie variable sous forme de banding contractuel pour ses volumes de licences et de maintenance. Elle n'est incluse dans le prix de transaction que dans la mesure où il est hautement probable qu'une reprise significative des revenus ne se produira pas lorsque l'incertitude associée à la contrepartie variable sera ultérieurement résolue.
6. Résultat d'exploitation
Les éléments suivants ont été inclus dans le résultat opérationnel dans le tableau ci-dessous :
£ m | 2023 | 2022 |
Frais de recherche et développement | 3.1 | 2.2 |
Amortissement des immobilisations corporelles | 0.6 | 0.5 |
Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 1.2 | 1.7 |
Amortissement des actifs incorporels | 0.7 | 0.8 |
Perte / (gain) de change | 0.1 | (1.1) |
Contrats de change à terme (gain) | (0.4) | - |
Paiements fondés sur des actions (y compris cotisations sociales) | 1.6 | 1.8 |
Crédit d'impôt RDEC* | (0.5) | - |
Coûts liés aux offres possibles ** | 0.6 | - |
*Le crédit d'impôt RDEC de 0.5 M£ a été présenté dans les « Autres revenus ». Voir remarque 1.7.
** Des coûts liés à d'éventuelles offres de 0.6 million de livres sterling ont été engagés en 2023 (2022 : néant). Il s'agissait de frais et dépenses juridiques engagés à la suite de deux offres possibles émanant de sociétés de capital-investissement.
7. Frais liés au personnel
£ m | 2023 | 2022 |
Salaires et traitements | 38.5 | 34.8 |
Cotisations de sécurité sociale (sur les salaires et traitements) | 5.1 | 4.4 |
Frais de retraite | 3.2 | 2.6 |
Rémunération de participation aux bénéfices* | 3.8 | 3.5 |
Paiements fondés sur des actions** | 1.6 | 1.8 |
Coûts totaux de l'emploi | 52.2 | 47.1 |
*La participation aux bénéfices fait référence à une masse monétaire (qui équivaut à environ 10 % des bénéfices avant impôts du Groupe) qui est partagée entre les salariés, à l'exclusion des administrateurs et de certains autres cadres supérieurs, en pourcentage du salaire de base. Le montant indiqué comprend les cotisations sociales y afférentes.
**Cela inclut les cotisations de sécurité sociale correspondantes.
Nombre mensuel moyen de personnes employées en fonction de l'emplacement du bureau à domicile | 2023 | 2022 |
UK | 334 | 307 |
États-Unis | 86 | 75 |
Reste du monde | 43 | 38 |
Nombre mensuel moyen total de personnes occupées | 463 | 420 |
Au 31 décembre 2023, le Groupe comptait 475 collaborateurs (2022 : 441).
8. Gestion des clés
Rémunération des principaux dirigeants (y compris les administrateurs) :
£ m | 2023 | 2022 |
Salaires, traitements et avantages à court terme | 2.1 | 2.7 |
Cotisations sociales | 0.2 | 0.3 |
Avantages postérieurs à l'emploi | - | 0.1 |
Paiements fondés sur des actions* | 1.0 | 1.1 |
Rémunération totale des principaux dirigeants | 3.3 | 4.2 |
*Cela inclut les cotisations sociales correspondantes.
Le personnel de direction clé est composé de l'équipe de direction de la société et des directeurs exécutifs et non exécutifs. La rémunération des administrateurs est détaillée dans le rapport de rémunération.
9. Rémunération du commissaire aux comptes
Le Groupe a obtenu les prestations suivantes de la part du commissaire aux comptes du Groupe comme détaillé ci-dessous :
£ m | 2023 | 2022 |
Honoraires d'audit | ||
RSM UK Audit LLP | ||
Audit des comptes consolidés | 0.2 | 0.2 |
Audit des filiales | 0.2 | 0.2 |
Honoraires totaux d'audit | 0.4 | 0.4 |
Honoraires d’assurance liés à l’audit | ||
Examen du rapport financier intermédiaire | 0.1 | 0.1 |
Total des honoraires d'assurance liés à l'audit | 0.1 | 0.1 |
Services non liés à l'audit | - | - |
Services totaux d’audit et non liés à l’audit | 0.5 | 0.5 |
10. Produits et charges financiers
£ m | 2023 | 2022 |
Revenus financiers | ||
Revenus d'intérêts sur les liquidités ou les dépôts bancaires à court terme | 0.3 | - |
£ m | Notes | 2023 | 2022 |
Dépense de financement | |||
Intérêts sur les dettes de location | 24 | (0.4) | (0.6) |
Autres charges d'intérêts | (0.1) | - | |
Charges financières totales | (0.5) | (0.6) |
11. Charge d'impôt sur le résultat
Analyse de la charge pour l'année
£ m | 2023 | 2022 |
Taxe en vigueur : | ||
Impôt courant sur le bénéfice de l'année | 6.1 | 5.2 |
Ajustement au titre des années antérieures | (1.2) | (1.4) |
Impôt étranger sur les bénéfices des filiales de l'année en cours | 0.5 | 0.3 |
Impôt courant | 5.4 | 4.1 |
Taxe différée: | ||
Naissance et renversement des différences temporelles | 0.7 | 0.2 |
Ajustement au titre des années antérieures | - | 0.1 |
Taxe différée | 0.7 | 0.3 |
Charge fiscale totale dans l'année | 6.1 | 4.4 |
Le taux d’imposition effectif pour l’année est inférieur (2022 : inférieur) au taux standard de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni. Le taux d'imposition effectif pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 était de 20.6 % (2022 : 15.2 %). Le taux d'imposition effectif pour l'année est impacté par des ajustements favorables par rapport aux années précédentes totalisant 1.2 M£ (2022 : 1.3 M£), dus principalement au bénéfice de la créance R&D pour 2022 (2022 : en raison du bénéfice de la R&D réclamation pour 2021 de 0.9 M£ et ajustements favorables par rapport aux provisions de l'année précédente de 0.4 M£). Étant donné que le Groupe est désormais tenu de demander un allègement pour la R&D dans le cadre du régime britannique RDEC, aucun avantage de taux d'impôt ne sera attendu à l'avenir (l'avantage fiscal se reflète plutôt dans une baisse de l'impôt en espèces à payer) et, par conséquent, le taux d'impôt effectif tendra vers le taux d’imposition légal du Royaume-Uni.
La charge fiscale globale de l’exercice se réconcilie comme suit :
Analyse de la charge pour l'année
£ m | 2023 | 2022 |
Bénéfice sur activités ordinaires avant impôts | 29.6 | 28.9 |
Bénéfice des activités ordinaires au taux normal de l'impôt sur les sociétés - 23.5% (2022 : 19.0%) | 7.0 | 5.5 |
Effets fiscaux de : | ||
Effet des différents taux d'imposition des filiales opérant dans d'autres juridictions | - | 0.1 |
Ajustement au titre des années antérieures | (1.2) | (1.3) |
Impact des éléments non autorisés | 0.2 | - |
Autre | 0.1 | 0.1 |
Charge fiscale totale pour l'année | 6.1 | 4.4 |
Le taux de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni est passé de 19 % à 25 % à compter d’avril 2023. Le taux mixte de l’impôt sur les sociétés au Royaume-Uni pour 2023 est donc de 23.5 %.
12. Résultat par action
2023 | 2022 | |
Bénéfice attribuable aux actionnaires d'Alfa (en millions de livres sterling) | 23.5 | 24.5 |
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice | 294,462,166 | 296,309,874 |
Bénéfice de base par action (pence par action) | 7.99 | 8.24 |
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation, y compris les actions potentiellement dilutives | 298,119,816 | 302,038,789 |
Bénéfice dilué par action (pence par action) | 7.90 | 8.09 |
Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires émises exclut 5,537,834 2022 3,690,126 (2023 : 3,657,650 2022 5,728,914) actions, soit le nombre moyen pondéré d'actions détenues par le Groupe dans le cadre du fonds fiduciaire au profit du personnel, et en auto-détention suite au programme de rachat d'actions (qui achevé en juin XNUMX). Le nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation, y compris les attributions d’actions, utilise en moyenne XNUMX XNUMX XNUMX (XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX) actions ordinaires dilutives.
13. Actifs et passifs financiers
£ m | Notes | 2023 | 2022 |
Actifs financiers | |||
Actifs financiers au coût amorti : | |||
Créances clients | 20 | 5.6 | 8.9 |
Autres actifs financiers au coût amorti | 21 | 4.9 | 6.7 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 22 | 21.8 | 18.7 |
Actifs financiers totaux | 32.3 | 34.3 | |
Passifs financiers | |||
Passifs financiers au coût amorti : | |||
Fournisseurs et autres créditeurs | 23 | 8.0 | 7.6 |
Passif de location | 24 | 8.2 | 9.3 |
Total des passifs financiers | 16.2 | 16.9 |
14. Bonne volonté
£ m | 2023 | 2022 |
Prix | ||
Au 1er janvier | 24.7 | 24.7 |
Au 31 décembre | 24.7 | 24.7 |
La valeur recouvrable du goodwill a été déterminée sur la base de calculs de valeur d'utilité utilisant des projections de flux de trésorerie issues des budgets financiers et des prévisions sur une période de cinq ans en utilisant un taux d'actualisation avant impôts de 10.4 % (2022 : 12.2 %) qui est basé sur sur le coût moyen pondéré du capital de l'UGT. Les flux de trésorerie au-delà de ces périodes ont été extrapolés en utilisant un taux de croissance moyen stable de 2.7 % (2022 : 2.5 %), ce qui reflète la meilleure estimation de la direction à l'époque. La direction estime que tout changement raisonnable dans l'une des hypothèses clés sur lesquelles la valeur recouvrable est fondée ne ferait pas en sorte que la valeur comptable présentée soit supérieure à la valeur recouvrable de l'UGT.
15. Autres actifs incorporels
£ m | Logiciel | Intérieurement | Total |
Prix | |||
Au 1er janvier 2022 | 1.6 | 3.1 | 4.7 |
Récents | 0.1 | 1.5 | 1.6 |
Cessions | - | (0.3) | (0.3) |
Au 31 décembre 2022 | 1.7 | 4.3 | 6.0 |
Amortissement | |||
Au 1er janvier 2022 | 0.9 | 1.4 | 2.3 |
Frais pour la période | 0.1 | 0.7 | 0.8 |
Cessions | - | - | - |
Au 31 décembre 2022 | 1.0 | 2.1 | 3.1 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2022 | 0.7 | 2.2 | 2.9 |
Prix | |||
Au 1er janvier 2023 | 1.7 | 4.3 | 6.0 |
Récents | - | 2.8 | 2.8 |
Au 31 décembre 2023 | 1.7 | 7.1 | 8.8 |
Amortissement | |||
Au 1er janvier 2023 | 1.0 | 2.1 | 3.1 |
Frais pour la période | 0.1 | 0.6 | 0.7 |
Au 31 décembre 2023 | 1.1 | 2.7 | 3.8 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2023 | 0.6 | 4.4 | 5.0 |
Mouvement significatif des autres immobilisations incorporelles
En 2023, Alfa a développé un nouveau logiciel généré en interne pour un coût de 2.8 millions de livres sterling (2022 : 1.5 million de livres sterling). Ce logiciel sera amorti sur trois à cinq ans.
Les dépenses totales de recherche et de développement de produits pour la période se sont élevées à 3.1 millions de livres sterling (2022 : 2.2 millions de livres sterling).
16. Immobilisations corporelles
£ m | Agencements et installations | Equipement IT | Total |
Prix | |||
Au 1er janvier 2022 | 1.2 | 3.5 | 4.7 |
Récents | 0.4 | 0.3 | 0.7 |
Cessions | (0.1) | - | (0.1) |
Au 31 décembre 2022 | 1.5 | 3.8 | 5.3 |
Dépréciation | |||
Au 1er janvier 2022 | 0.8 | 3.1 | 3.9 |
Frais pour l'année | 0.2 | 0.3 | 0.5 |
Cessions | (0.1) | - | (0.1) |
Au 31 décembre 2022 | 0.9 | 3.4 | 4.3 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2022 | 0.6 | 0.4 | 1.0 |
Prix | |||
Au 1er janvier 2023 | 1.5 | 3.8 | 5.3 |
Récents | 0.1 | 0.5 | 0.6 |
Cessions | - | (1.1) | (1.1) |
Au 31 décembre 2023 | 1.6 | 3.2 | 4.8 |
Dépréciation | |||
Au 1er janvier 2023 | 0.9 | 3.4 | 4.3 |
Frais pour l'année | 0.2 | 0.4 | 0.6 |
Cessions | - | (1.1) | (1.1) |
Au 31 décembre 2023 | 1.1 | 2.7 | 3.8 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2023 | 0.5 | 0.5 | 1.0 |
17. Biens au titre du droit d’utilisation
£ m | Véhicules à moteur | Biens immobiliers | Total |
Prix | |||
Au 1er janvier 2022 | 0.4 | 19.2 | 19.6 |
Récents | 0.1 | - | 0.1 |
Cessions | - | (8.3) | (8.3) |
Au 31 décembre 2022 | 0.5 | 10.9 | 11.4 |
Dépréciation | |||
Au 1er janvier 2022 | 0.2 | 5.0 | 5.2 |
Frais pour l'année | 0.1 | 1.6 | 1.7 |
Cessions | - | (2.6) | (2.6) |
Au 31 décembre 2022 | 0.3 | 4.0 | 4.3 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2022 | 0.2 | 6.9 | 7.1 |
Prix | |||
Au 1er janvier 2023 | 0.5 | 10.9 | 11.4 |
Récents | 0.2 | - | 0.2 |
Au 31 décembre 2023 | 0.7 | 10.9 | 11.6 |
Dépréciation | |||
Au 1er janvier 2023 | 0.3 | 4.0 | 4.3 |
Frais pour l'année | 0.2 | 1.0 | 1.2 |
Au 31 décembre 2023 | 0.5 | 5.0 | 5.5 |
Valeur comptable nette | |||
Au 31 décembre 2023 | 0.2 | 5.9 | 6.1 |
La cession en 2022 concerne la cession du bail du 9ème étage de Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres. Se référer à la note 32.3.
Le Groupe a comptabilisé les montants suivants dans l’état consolidé du résultat net et du résultat global relatifs aux contrats de location selon IFRS 16 :
£ m | 2023 | 2022 |
Dépréciation | (1.2) | (1.7) |
Frais d'intérêts | (0.4) | (0.6) |
Charge de location à court terme | (0.1) | (0.2) |
Locations en sous-location
L'une des propriétés louées était sous-louée à des locataires dans le cadre de contrats de location simple, les loyers étant payables trimestriellement. Cette sous-location a pris fin courant 2022. Les loyers minimaux à recevoir sur ces sous-locations immobilières sont les suivants :
£ m | 2023 | 2022 |
Dans l'année | - | - |
Plus d'un an mais au plus tard cinq ans | - | - |
Plus de cinq ans | - | - |
Total des paiements de sous-location à recevoir | - | - |
Revenus de sous-location dans l'année | - | 0.5 |
18. Impôt sur le résultat différé
La provision pour impôts différés se compose des actifs/(passifs) d’impôts différés suivants relatifs aux déductions en capital accélérées et aux différences temporaires à court terme liées aux comptes de régularisation et aux paiements fondés sur des actions.
£ m | 2023 | 2022 |
Solde au 1er janvier | 1.6 | 1.8 |
Effet des modifications des taux d'imposition | (0.1) | - |
Ajustements par rapport à la période précédente | - | (0.1) |
Impôts différés comptabilisés dans l'état consolidé du résultat net et du résultat global | (0.7) | (0.2) |
Impôts différés sur les paiements fondés sur des actions comptabilisés en réserves | (0.5) | 0.1 |
Solde au 31 décembre | 0.3 | 1.6 |
Composé de: | ||
Amortissement au-delà des amortissements | (0.1) | (0.1) |
Autres différences de temps | 0.4 | 1.7 |
Solde au 31 décembre | 0.3 | 1.6 |
Les passifs d'impôts différés n'ont pas été comptabilisés au titre de la retenue à la source et des autres impôts qui seraient dus sur les résultats non remis de certaines filiales car le Groupe est en mesure de contrôler le timing de ces différences temporelles et il est probable qu'elles ne s'inverseront pas dans le futur. un avenir prévisible. Les revenus non versés s’élevaient à 5.5 millions de livres sterling au 31 décembre 2023 (2022 : 4.1 millions de livres sterling).
À la date de clôture, la provision pour impôts différés comprenait des actifs d'impôts différés nets de 0.4 million de livres sterling relatifs aux sociétés du groupe à l'étranger et des (passifs) d'impôts différés nets concernant le Royaume-Uni de (0.1 million de livres sterling). Au cours de l'année précédente, la provision pour impôts différés comprenait des actifs d'impôts différés nets de 0.4 M£ relatifs aux sociétés du groupe à l'étranger et des actifs d'impôts différés nets concernant le Royaume-Uni de 1.2 M£.
19. Participations dans une coentreprise
Début mai 2020, le Groupe a formé Alfa iQ, une coentreprise créée pour améliorer considérablement la capacité d'Alfa à développer des solutions d'intelligence artificielle pour le secteur du financement automobile et d'équipement. La joint-venture a été créée à 51h49 entre Alfa et Bitfount, une société fondée par Blaise Thomson. Les activités financières et opérationnelles de la coentreprise du Groupe sont contrôlées conjointement par les actionnaires participants. Les actionnaires participants ont des droits sur l'actif net de la coentreprise par le biais de leurs participations. L'activité d'Alfa iQ est pleinement intégrée au Groupe. En conséquence, la coentreprise Alfa iQ a cessé son activité fin 2023 et la structure est désormais en passe d'être formellement dissoute. L'investissement dans la co-entreprise et le prêt ont donc été amortis au 31 décembre 2023. La participation dans la co-entreprise se compose d'une partie de l'investissement et d'une partie du prêt à la co-entreprise, comptabilisés comme indiqué dans la note 1.2.
Investissement
£ m | 2023 | 2022 |
Valeur comptable au 1er janvier | 0.1 | 0.2 |
Autres mouvements | 0.1 | - |
Quote-part de la perte nette de la coentreprise | (0.2) | (0.1) |
Valeur comptable au 31 décembre | - | 0.1 |
Prêt à une coentreprise
£ m | 2023 | 2022 |
Valeur comptable au 1er janvier | 0.1 | 0.1 |
Prêt radié | (0.1) | - |
Valeur comptable au 31 décembre | - | 0.1 |
La perte liée aux participations dans les coentreprises s'élève à 0.3 million de livres sterling (2022 : 0.1 million de livres sterling), composée à la fois de la part d'Alfa dans sa perte pour l'année et également de la radiation du prêt (dans le cadre de l'intégration des opérations d'Alfa iQ dans Alfa). . L’intérêt total dans la coentreprise est nul (2022 : 0.2 million de livres sterling).
20. Créances commerciales
£ m | 2023 | 2022 |
Créances clients | 5.6 | 8.9 |
Provision pour dépréciation | - | - |
Créances commerciales - nettes | 5.6 | 8.9 |
Ancienneté des créances commerciales
Ancienneté des créances commerciales nettes | 2023 | 2022 |
Dans les conditions convenues | 5.0 | 6.4 |
En souffrance 1-30 jours | 0.6 | 2.4 |
En souffrance 31-90 jours | - | 0.1 |
En souffrance depuis plus de 91 jours | - | - |
Créances commerciales - nettes | 5.6 | 8.9 |
Le Groupe estime que les montants en souffrance sont entièrement recouvrables car il n'existe aucun indicateur de défaut de paiement futur ou de litige potentiel.
Devise des créances commerciales
£ m | 2023 | 2022 |
GBP | 2.6 | 4.5 |
USD | 2.4 | 2.7 |
Autre | 0.6 | 1.7 |
Créances commerciales - nettes | 5.6 | 8.9 |
Créances commerciales dues sur des clients importants
Aucun client n'a enregistré un chiffre d'affaires représentant plus de 10 % du chiffre d'affaires total pour l'année en cours. Au cours de l'année précédente, le seul client dont le chiffre d'affaires représentait plus de 10 % du chiffre d'affaires total avait des créances commerciales impayées de 0.7 million de livres sterling (tous les montants ont depuis été recouvrés).
Dépréciation et exposition aux risques
Les informations relatives à la dépréciation des créances commerciales et à l'exposition du Groupe aux risques de marché (notamment le risque de change) et au risque de crédit figurent en note 3.
21. Autres créances détenues au coût amorti
£ m | 2023 | 2022 |
Revenu accumulé | 4.6 | 6.5 |
Prépaiements | 3.8 | 4.5 |
Impôt sur les sociétés récupérable | 1.9 | 0.2 |
Autres créances | 0.3 | 0.2 |
Total des autres créances détenues au coût amorti | 10.6 | 11.4 |
Les produits à payer représentent les redevances gagnées mais non encore facturées à la date de clôture qui n'ont aucun droit de compensation avec les dettes contractuelles - montants de licence différés. Une facturation plus rapide en décembre 2023 a réduit le solde des revenus accumulés, qui a diminué de 1.9 million de livres sterling par rapport à décembre 2022.
Les paiements anticipés comprennent 1.3 million de livres sterling (2022 : 1.7 million de livres sterling) de coûts reportés liés aux coûts d'exécution des contrats - voir note 1.5. Au cours de l'exercice, 0.2 million de livres sterling (2022 : 0.3 million de livres sterling) liés aux coûts d'exécution des contrats ont été comptabilisés dans le coût des ventes.
L'impôt sur les sociétés récupérable à la date de clôture de 1.9 million de livres sterling (2022 : 0.2 million de livres sterling) représente l'impôt britannique, en attendant la soumission des demandes liées à la R&D pour 2022 et 2023.
22. Trésorerie et équivalents de trésorerie
£ m | 2023 | 2022 |
Espèces à la banque et en main | 21.8 | 18.7 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 21.8 | 18.7 |
Devise de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
£ m | 2023 | 2022 |
GBP | 13.5 | 10.0 |
USD | 3.4 | 4.3 |
AUD | 1.8 | 2.1 |
EUR | 2.2 | 1.9 |
Autre | 0.9 | 0.4 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 21.8 | 18.7 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont tous détenus auprès de banques et d'autres institutions financières qui doivent répondre à des critères de notation de crédit et d'investissement approuvés par le Conseil.
23. Passifs courants et non courants
£ m | 2023 | 2022 |
Dettes commerciales | 0.5 | 0.8 |
Autres dettes | 9.5 | 8.7 |
Passifs contractuels - licence et frais différés | 8.0 | 8.6 |
Passifs contractuels - maintenance différée | 6.2 | 6.2 |
Dettes locatives (note 24) | 8.2 | 9.3 |
Provisions pour autres passifs (note 25) | 0.7 | 0.9 |
Total des passifs courants et non courants | 33.1 | 34.5 |
Moins la part non courante | (7.5) | (8.9) |
Total du passif à court terme | 25.6 | 25.6 |
Les autres dettes comprennent des montants liés à d’autres impôts et sécurité sociale de 2.0 millions de livres sterling (2022 : 1.9 millions de livres sterling). Sur le reste, 5.4 millions de livres sterling (2022 : 5.3 millions de livres sterling) concernent des montants dus dans le cadre de la paie.
24. Dettes locatives
Le tableau suivant présente le rapprochement des dettes locatives du 1er janvier 2022 avec le montant publié au 31 décembre 2023 :
£ m | Total |
Dettes locatives comptabilisées au 1er janvier 2022 | 17.1 |
Récents | 0.1 |
Cessions | (6.3) |
Charge d'intérêt | 0.6 |
Paiements effectués sur les dettes locatives | (2.2) |
Au 31 décembre 2022 | 9.3 |
Récents | 0.2 |
Cessions | - |
Charge d'intérêt | 0.4 |
Paiements effectués sur les dettes locatives | (1.7) |
Au 31 décembre 2023 | 8.2 |
Les ajouts aux obligations locatives comprennent les prolongations des contrats de location existants. Le total des loyers en 2023 s’élevait à 1.8 million de livres sterling (2022 : 2.4 millions de livres sterling).
Vous trouverez ci-dessous l’analyse des échéances des dettes locatives :
£ m | 2023 | 2022 |
Non courant | 6.8 | 8.0 |
Courant | 1.4 | 1.3 |
Total des dettes de location | 8.2 | 9.3 |
Au plus tard un an | 1.7 | 1.8 |
Entre un an et cinq ans | 6.2 | 6.2 |
Plus de cinq ans | 1.4 | 2.9 |
Total des loyers futurs | 9.3 | 10.9 |
Total des paiements d'intérêts futurs | (1.1) | (1.6) |
Total des dettes de location | 8.2 | 9.3 |
La dette nette du Groupe est composée de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des dettes locatives. L’évolution au cours de l’exercice des dettes locatives est présentée ci-dessus. Les mouvements de la trésorerie et des équivalents de trésorerie sont présentés dans le tableau des flux de trésorerie. Il s'agit des seuls changements dans les passifs découlant des activités de financement au cours de l'exercice.
25. Provision pour autres passifs
£ m | |
Au 1er janvier 2022 | 1.4 |
Fourni dans la période | 0.3 |
Utilisé dans la période | (0.3) |
Sorti dans la période | (0.5) |
Au 31 décembre 2022 | 0.9 |
Fourni dans la période | 0.2 |
Utilisé dans la période | (0.4) |
Sorti dans la période | - |
Au 31 décembre 2023 | 0.7 |
Les provisions pour autres dettes comprennent des montants pour vétusté des bureaux et des impôts patronaux sur les paiements fondés sur des actions. Il est prévu que ceux-ci soient utilisés comme suit : 0.3 million de livres sterling en 2030 et 0.4 million de livres sterling sur plusieurs années.
26. Capital social
2023 | 2022 | |||
Émis et entièrement payé | Partages | £ m | Partages | £ m |
Actions ordinaires - 0.1 pence | 300,000,000 | 0.3 | 300,000,000 | 0.3 |
Solde au 31 décembre | 300,000,000 | 0.3 | 300,000,000 | 0.3 |
Aucune action supplémentaire n’a été émise ou annulée au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023.
27. Réserve de traduction
£ m | 2023 | 2022 |
Au 1er janvier | 0.4 | - |
Conversion des devises des filiales | (0.2) | 0.4 |
Au 31 décembre | 0.2 | 0.4 |
28. Actions propres
£ m | 2023 | 2022 |
Solde au 1er janvier | 7.5 | 3.4 |
Acquis dans l'année | 4.8 | 5.6 |
Distribué lors de l'exercice d'options | (3.6) | (1.5) |
Solde au 31 décembre | 8.7 | 7.5 |
Le 18 janvier 2022, le Groupe a annoncé le lancement d'un programme de rachat d'actions qui s'est terminé le 30 juin 2023. Se référer au site Internet de la Société pour plus de détails.
La réserve d'actions propres représente le coût des actions d'Alfa Financial Software Holdings PLC qui ont été :
· Acheté sur le marché et détenu par la fiducie de prévoyance du Groupe pour satisfaire aux options dans le cadre des plans d'options sur actions du Groupe. Le nombre d’actions détenues au 31 décembre 2023 était de 721,036 2022 (exercice 2,163,952 : XNUMX XNUMX XNUMX) ; et
· Rachetées sur le marché et détenues par le Groupe dans le cadre du programme de rachat d'actions lancé le 18 janvier 2022. Le nombre d'actions détenues au 31 décembre 2023 est de 4,775,119 2022 2,832,073 (exercice XNUMX : XNUMX XNUMX XNUMX).
Les actions propres distribuées concernent les actions distribuées aux salariés par le biais de la fiducie de prévoyance pour les attributions gratuites dans le cadre de plans d'actionnariat. Au 31 décembre 2023, le Groupe détenait 1.84 % (2022 : 1.67 %) de son propre capital appelé.
29. Attributions d'actions
Le Groupe a comptabilisé des dépenses totales liées au paiement fondé sur des actions de 1.6 million de livres sterling (2022 : 1.8 million de livres sterling) pour l'année en cours. Sur ce montant, 1.3 million de livres sterling (2022 : 1.6 million de livres sterling) concernent les plans LTIP réglés en actions et 0.3 million de livres sterling (2022 : 0.2 million de livres sterling) concernent les programmes Employee ShareSave. Voir plus de détails ci-dessous. Les plans d'actions en circulation sont constitués des éléments suivants :
Date d'attribution | Type d'état | Plan | Date d'acquisition | Exercises | Options de partage | Options de partage |
Juin 2020 | Service et performances | RILT | Juin 2023 | 0p | - | 2,286,502 |
Juin 2020 | Service uniquement | RILT | Juin 2023 | 0p | - | 35,971 |
Avril 2021 | Service et performances | RILT | Avril 2024 | 0p | 1,070,668 | 1,070,668 |
Novembre 2021 | Service uniquement | RILT | Octobre 2024 | 0p | 60,872 | 60,872 |
Novembre 2021 | Service uniquement | Partage des employés au Royaume-UniSauvegarder | Janvier 2025 | 153.6p | 172,832 | 397,228 |
Novembre 2021 | Service uniquement | Partage des employés américainsEnregistrer | Janvier 2024 | 167.0p | 40,323 | 70,515 |
Avril 2022 | Service et performances | RILT | Avril 2025 | 0p | 741,162 | 741,162 |
Avril 2022 | Service uniquement | RILT | Avril 2025 | 0p | 237,965 | 237,965 |
Avril 2022 | Service uniquement | Partage des employés américainsEnregistrer | Juin 2024 | 141.1p | 27,727 | 36,731 |
Mai 2022 | Service uniquement | Partage des employés au Royaume-UniSauvegarder | Juin 2025 | 132.8p | 214,383 | 530,320 |
Septembre 2022 | Service uniquement | RILT | Septembre 2025 | 0p | 5,917 | 5,917 |
Avril 2023 | Service et performances | RILT | Avril 2026 | 0p | 913,963 | - |
Avril 2023 | Service uniquement | RILT | Avril 2026 | 0p | 383,814 | - |
Avril 2023 | Service uniquement | Partage des employés au Royaume-UniSauvegarder | Juin 2026 | 109.6p | 857,493 | - |
Avril 2023 | Service uniquement | Partage des employés américainsEnregistrer | Juin 2025 | 116.5p | 54,960 | - |
Le cours moyen pondéré de l’action à la date d’exercice des options sur actions exercées au cours de la période était de 161.7 pence (2022 : 150.0 pence). Les options en circulation au 31 décembre 2023 avaient un prix d'exercice moyen pondéré de 34.7 pence (2022 : 27.1 pence) et une durée de vie contractuelle restante moyenne pondérée de 1.5 an (2022 : 1.2 an).
Le prix d’exercice moyen pondéré d’ouverture au 1er janvier 2023 était de 27.1 pence (1er janvier 2022 : 24.1 pence). Le prix d’exercice moyen pondéré des options renoncées et exercées au cours de l’exercice était de 161.2 pence (31 décembre 2022 : 128.5 pence). La volatilité attendue des prix est basée sur la volatilité historique ajustée pour tenir compte de tout changement attendu de la volatilité future en raison d'informations accessibles au public. Le prix d’exercice moyen pondéré des options attribuées au cours de la période était de 45.4 pence (2022 : 48.7 pence).
Le total des frais de paiement fondés sur des actions relatifs aux actions Alfa Financial Software Holdings PLC pour l'exercice est réparti comme suit :
£ m | 2023 | 2022 |
Plans d'actionnariat salarié - valeur des services | 1.5 | 1.5 |
Charge relative à la juste valeur des dettes sociales sur plans d'actionnariat salarié | 0.1 | 0.3 |
Coût total des plans d'actionnariat salarié | 1.6 | 1.8 |
Les détails des options sur actions en circulation au cours de l’exercice sont les suivants :
2023 | 2022 | |
En circulation au 1er janvier | 5,473,851 | 5,470,741 |
Attribution conditionnelle dans l'année | 2,210,230 | 1,552,095 |
Exercées | (2,322,473) | (1,032,382) |
Perdu ou expiré dans l'année | (579,529) | (516,603) |
Encours au 31 décembre | 4,782,079 | 5,473,851 |
Exerçable en fin d'année | - | - |
29.1 LTIP
Les attributions LTIP de juin 2020 ont été acquises au cours de l’année. L'exercice de ces attributions a eu un impact net de 1.7 M£ sur les actions propres et de 3.4 M£ sur les bénéfices non distribués.
Les attributions LTIP d'avril 2021 et les attributions LTIP d'avril 2022 (conditions de service et de performance) sont conditionnées à des conditions de performance, basées à 50% sur la performance du BPA (condition hors marché) et à 50% sur le TSR (condition de marché) ainsi qu'à trois année d'accomplissement professionnel. La juste valeur de ces attributions a été déterminée selon le modèle Monte Carlo.
Les attributions LTIP de novembre 2021, les attributions LTIP d’avril 2022 et les attributions LTIP de septembre 2022 (conditions de service) sont conditionnelles à l’emploi uniquement. La juste valeur de ces attributions est égale au cours de clôture de l'action à la date d'attribution, actualisé du rendement du dividende attendu sur 12 mois pour refléter l'absence d'accumulation de dividendes au cours de la période d'acquisition. La volatilité attendue des prix est basée sur la volatilité historique (basée sur la durée de vie restante du régime), ajustée pour tenir compte de tout changement attendu de la volatilité future en raison d'informations accessibles au public.
Les attributions LTIP d'avril 2023 (plan de conditions de service et de performance) sont attribuées sous condition de conditions de performance, à 50 % basées sur la performance du BPA (condition hors marché) et à 50 % sur le TSR (condition de marché) ainsi qu'à trois années d'emploi. Pour les attributions assorties de conditions d'acquisition liées au marché, la juste valeur a été déterminée à l'aide du modèle Black Scholes à la date d'attribution. Pour les attributions émises avec des conditions d'acquisition du BPA (hors marché), la juste valeur de l'option sous-jacente est égale au prix de l'action à la date d'attribution. Le tableau suivant répertorie les données du modèle utilisé pour les attributions accordées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, sur la base des informations à la date d'attribution :
Récompenses LTIP (attribuées en avril) | Élément TSR | Élément EPS |
Cours de l'action à la date d'attribution | 139.0p | 139.0p |
Prix de récompense | 0p | 0p |
Volatilité | 47.0% | 0.0% |
TSR intégré | 10.3% | - |
Corrélation moyenne | 19.8% | - |
Vie de récompense | 3 ans | 3 ans |
Taux sans risque | 3.43% | - |
Juste valeur par attribution | 68.1p | 124.1p |
En avril 2023, le Groupe a attribué à certains salariés un LTIP conditionné uniquement à l’emploi. La juste valeur de ces attributions à la date d'attribution est de 124.1 pence, actualisée du rendement du dividende attendu sur 12 mois pour refléter l'absence d'accumulation de dividendes sur la période d'acquisition (trois ans).
Tous ces plans d'entreprise, ainsi que toutes les attributions non cycliques, sont réglés en capitaux propres par l'attribution d'actions ordinaires.
29.2 Programme ShareSave des employés
Le Groupe a mis en place un programme Employee ShareSave : le programme Save As You Earn (SAYE) au Royaume-Uni et le programme Employee Stock Purchase Plan (ESPP) aux États-Unis. Dans le cadre de ces régimes, les salariés éligibles peuvent épargner jusqu'à une limite définie chaque mois. A l'issue de la période d'épargne (trois ans pour SAYE et deux ans pour ESPP), les salariés peuvent choisir s'ils souhaitent ou non acheter les actions au prix de l'option ou récupérer leur épargne en numéraire. Le prix de l'option est le prix de l'action au début du plan avec une décote de 20 % pour le plan britannique et de 15 % pour le plan américain. La juste valeur de ces attributions a été déterminée à l'aide du modèle Black Scholes à la date d'attribution.
31 Décembre 2023 | ||||
DITES | ESPP | |||
Nombre d'options d'achat d'actions | Exercises prix | Nombre d'options d'achat d'actions | Exercises prix | |
Exceptionnel en début d'année | 927,548 | 145.0p | 107,246 | 158.0p |
Attribution conditionnelle dans l'année | 857,493 | 109.6p | 54,960 | 116.5p |
Perdu ou expiré dans l'année | (75,699) | 145.0p | (21,436) | 156.1p |
Remplacé au cours de l'année (c'est-à-dire qui a quitté un régime antérieur pour rejoindre le nouveau régime) | (464,634) | 140.9p | (17,760) | 167.0p |
Exceptionnel en fin d'année* | 1,244,708 | 119.7p | 123,010 | 138.6p |
Exerçable en fin d'année | - | - | - | - |
* Le prix d'exercice est une moyenne pondérée.
Les données utilisées dans le calcul de la juste valeur des options attribuées au cours de l’exercice sont les suivantes :
DITES | ESPP | |
Prix de l'action | 142.0p | 136.5p |
Prix de l'exercice | 109.6p | 116.5p |
Volatilité attendue | 52.40% | 45.30% |
Vie attendue | 36 mois | 24 mois |
Taux sans risque | 3.68% | 3.48% |
Rendements de dividendes attendus | 3.70% | 3.70% |
Juste valeur par attribution | 54.0p | 40.2p |
30. Éléments non reconnus
30.1 Imprévus et engagements
Le Groupe n’a aucun engagement en capital, aucun passif éventuel significatif et aucun actif éventuel.
30.2 Événements survenus après la période de reporting
Aucun événement ultérieur à signaler n’a été signalé.
31. Dividendes
Un dividende ordinaire 2022 de 1.2 pence par action a été payé le 26 juin 2023 pour un montant de 3.5 millions de livres sterling (2022 : 3.3 millions de livres sterling à 1.1 pence par action).
Un dividende spécial 2023 de 1.5 pence par action a été payé le 9 mai 2023 pour un montant de 4.4 millions de livres sterling (2022 : 8.9 millions de livres sterling à 3.0 pence par action).
Un dividende spécial 2023 de 4.0 pence par action a été payé le 6 octobre 2023 pour un montant de 11.8 millions de livres sterling (2022 : 10.3 millions de livres sterling à 3.5 pence par action).
Sous réserve d'approbation lors de l'Assemblée générale annuelle du 1er mai 2024, un dividende final 2023 de 1.3 pence par action sera versé le 27 juin 2024 aux titulaires inscrits sur le registre le 31 mai 2024. Les actions ordinaires seront cotées ex-dividende le 30 mai 2024. En outre, le Conseil a décidé de déclarer un dividende spécial de 2.0 pence par action, avec une date de détachement du dividende le 2 mai 2024, une date d'enregistrement du 3 mai 2024 et une date de paiement le 30 mai 2024.
32. Parties liées
32.1 Actionnaire de contrôle
L'entreprise mère ultime au 31 décembre 2023 était CHP Software and Consulting Limited (la « société mère ultime »), qui était l'entreprise mère du plus petit et du plus grand groupe par rapport à ces états financiers consolidés. Suite à une réorganisation interne au sein du groupe CHP, la société mère ultime (à partir du 12 janvier 2024) est CHP Software and Consulting Holdings Limited. Le parti contrôlant ultime est Andrew Page.
32.2 Base de consolidation
Les principales filiales et coentreprises du Groupe ainsi que la part du Groupe dans les capitaux propres sont présentées ci-dessous. Toutes ces sociétés sont consolidées dans les états financiers du Groupe à l'exception d'Alfa iQ qui est consolidée selon la méthode de la mise en équivalence.
Adresse enregistrée et pays de constitution | Directeur | Détenu par la société | Tenu par | Détenu par la société | Tenu par | |
Groupe de logiciels financiers Alfa Limited | Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres, EC2Y 9DT, Royaume-Uni | Tenue | 100% | 100% | 100% | 100% |
Alfa Financière | Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres, EC2Y 9DT, Royaume-Uni | Logiciels et services | - | 100% | - | 100% |
Logiciel Financier Alfa Inc | 124 E Hudson Ave, Royal Oak, MI 48067, États-Unis | Logiciels et services | - | 100% | - | 100% |
Alfa Financial Software Australie Pty Limited | Lisgar House, niveau 3, 32 Carrington Street, Sydney, NSW, 2000, Australie | Services | - | 100% | - | 100% |
Alfa Financial Software NZ Limitée | Niveau 1, bâtiment B, 600 Great South Road, Greenlane, Auckland 1051, Nouvelle-Zélande | Services | - | 100% | - | 100% |
Alfa Financial Software GmbH | Peter-Müller-Straße 3, Düsseldorf Airport City BC GmbH & Co. KG, 40468 Düsseldorf, Allemagne | Logiciels et services | - | 100% | - | 100% |
Alfa Financial Software International Limitée | Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres, EC2Y 9DT, Royaume-Uni | Logiciels et services (En veille) | - | 100% | - | 100% |
Alfa iQ Limitée* | Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres, EC2Y 9DT, Royaume-Uni | Logiciels et services | - | 51% | - | 51% |
*L'activité de la coentreprise Alfa iQ a cessé fin 2023 et la structure est désormais en cours de dissolution formelle.
32.3 Transactions avec les parties liées
Les détails complets de la rémunération et des intérêts des Administrateurs sont présentés dans le Rapport de Rémunération des Administrateurs. Voir la note 8 pour plus de détails sur la rémunération des principaux dirigeants (y compris les administrateurs).
Des dividendes d'un montant de 11.8 millions de livres sterling ont été versés à la société mère ultime (2022 : 15.0 millions de livres sterling).
Des dividendes de 1.5 pence, 1.2 pence et 4.0 pence par action ont été versés à tous les actionnaires en 2023 (2022 : 3.0 pence, 1.1 pence et 3.5 pence par action). Les administrateurs et autres dirigeants clés ont reçu des dividendes en fonction de leur participation bénéficiaire dans les actions de la Société. Les intérêts véritables des administrateurs dans les actions de la Société sont indiqués dans le rapport de rémunération.
En 2020, le Groupe a investi 0.4 M£ dans Alfa iQ comprenant : un apport en capital de 0.3 M£ ; et un prêt sans intérêt évalué à 0.1 million de livres sterling. Au 31 décembre 2023, l’investissement est comptabilisé à néant (2022 : 0.1 M£) et le prêt est comptabilisé à néant (2022 : 0.1 M£). En effet, l'activité de la coentreprise Alfa iQ a cessé fin 2023 et la structure est en passe d'être formellement dissoute. En 2023, Alfa Financial Software Limited a payé des dépenses de 0.1 million de livres sterling (2022 : 0.1 million de livres sterling) pour le compte d'Alfa iQ Limited (relatives aux coûts informatiques et à la masse salariale) et celles-ci ont été entièrement refacturées à Alfa iQ Limited sans majoration.
Le 29 juillet 2022, le Groupe a conclu un accord pour la cession de son bail du 9ème étage de Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres (incluant une place de parking) à la société mère ultime. Il n'y a aucune contrepartie pour la transaction, la société mère ultime assumant tous les droits et responsabilités d'Alfa pour le 9ème étage. La cession du bail a entraîné la décomptabilisation du droit d'utilisation de l'actif et du passif locatif, ce qui a donné lieu à un gain ponctuel de 0.6 M£ qui a été entièrement comptabilisé en 2022.
En 2022, la société disposait de revenus locatifs de 0.4 million de livres sterling provenant d'un contrat de location à court terme avec la société mère ultime pour la location du 9e étage de Moor Place. Il n'y a eu aucun revenu de ce type en 2023 en raison de la cession du bail du 9e étage de Moor Place, 1 Fore Street Avenue, Londres à la société mère ultime en juillet 2022. En 2022, la Société a également perçu des revenus locatifs de 3,718 9 £ relatifs à son arrangement préalable avec le parent ultime pour la location d'une salle de réunion au 2023ème étage de Moor Place. Il n’y a pas eu de tels revenus en XNUMX en raison de la cession mentionnée ci-dessus.
En 2023, la Société a payé des dépenses immobilières de 0.04 million de livres sterling (2022 : XNUMX £) au nom de la société mère ultime et celles-ci ont été entièrement refacturées à la société mère ultime sans majoration.
En 2023, la Société a vendu deux débentures à la société mère ultime pour 0.2 million de livres sterling (2022 : néant). La transaction s'est déroulée sans lien de dépendance.
Les soldes impayés de la société mère ultime aux 31 décembre 2023 et 2022 étaient respectivement nuls et nuls £. Il n’y avait aucun autre solde à recevoir de parties liées à la fin de la période de reporting.
33. Compensation des actifs et des passifs
Les actifs et les passifs sont compensés et le montant net est présenté dans l'état consolidé de la situation financière où Alfa a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et où il existe une intention de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément.
Le tableau suivant présente les actifs et passifs comptabilisés qui sont compensés au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 dans l'état de la situation financière consolidé.
31 Décembre 2023 | Brut | Les montants | Montants nets présentés |
Revenu accumulé | 5.5 | (0.9) | 4.6 |
Passifs contractuels - licence différée | (8.9) | 0.9 | (8.0) |
31 Décembre 2022 £ m | Brut quantités | Les montants compenser | Montants nets présenté |
Revenu accumulé | 15.6 | (9.1) | 6.5 |
Passifs contractuels - licence différée | (17.7) | 9.1 | (8.6) |
DÉCLARATION DES RESPONSABILITÉS DES ADMINISTRATEURS
La déclaration de responsabilité ci-dessous a été préparée dans le cadre du rapport annuel et des états financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Certaines parties de celle-ci ne sont pas incluses dans la présente annonce préliminaire. Les Administrateurs confirment qu'au meilleur de leur connaissance :
- les états financiers, établis conformément aux normes comptables applicables, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et des entreprises comprises dans la consolidation prises dans leur ensemble? ainsi que
- le rapport stratégique, contenu dans le rapport annuel et les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2023, comprend un exposé fidèle de l'évolution et de la performance de l'activité et de la situation de la Société et des entreprises comprises dans la consolidation prises dans leur ensemble , ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés.
Les administrateurs sont responsables de la maintenance et de l'intégrité des informations sociales et financières incluses sur les sites Web d'Alfa Financial Software Holdings PLC. La législation du Royaume-Uni régissant l'établissement et la diffusion des états financiers peut différer de la législation d'autres juridictions.
Cette déclaration de responsabilité a été approuvée par le Conseil d’Administration et est signée en son nom par :
Andrew Deton
Chief Executive Officer
13 Mars 2024
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