Tarification de l’offre de billets de premier rang
Kosmos Energy Ltd. propose une offre augmentée de 350 millions de dollars d'obligations de premier rang convertibles à 3.125 % échéant en 2030
Mars 6, 2024
Dallas, le 6 mars 2024 – Kosmos Energy Ltd. (NYSE/LSE: KOS) (« Kosmos » ou la « Société »), a annoncé aujourd'hui avoir fixé le prix d'une offre privée of Un montant en principal global de 350 millions de dollars de ses billets de premier rang convertibles à 3.125 % échéant en 2030 (les « billets »), ce qui représente une augmentation de 50 millions de dollars du montant en principal par rapport à la taille de l'offre annoncée précédemment. La Société a également accordé aux acquéreurs initiaux une option d'achat jusqu'à un montant en principal global supplémentaire de 50 millions de dollars en billets, pour règlement dans un délai de 13 jours commençant et incluant la date à laquelle les billets sont émis pour la première fois. L'offre devrait être clôturée le 8 mars 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les billets constitueront des obligations de premier rang non garanties de la Société. Les billets seront de rang égal aux billets de premier rang existants de la Société et à la facilité de crédit renouvelable de la Société. Les billets seront garantis (i) sur une base senior non garantie par certaines des filiales existantes de la Société qui garantissent sur une base senior la facilité de crédit renouvelable de la Société et les billets de premier rang existants de la Société, et (ii) sur une base subordonnée non garantie par certaines des filiales existantes de la Société qui empruntent ou garantissent la facilité de crédit commerciale de la Société et garantissent sur une base subordonnée la facilité de crédit renouvelable de la Société et les billets de premier rang existants de la Société. Lors de la conversion des billets, la Société satisfera à son obligation de conversion en payant en espèces à concurrence du montant principal total des billets à convertir, et en payant ou en livrant, selon le cas, en espèces, des actions ordinaires de la Société ou un combinaison d'espèces et d'actions ordinaires de la Société, au choix de la Société, pour le reste, le cas échéant, de son obligation de conversion en excédent du montant principal total des billets à convertir. Les billets auront un taux de conversion initial de 142.4501 actions ordinaires de la Société par tranche de 1,000 7.02 $ de montant en principal des billets (qui est sujet à ajustement dans certaines circonstances). Cela équivaut à un prix de conversion initial d'environ 30.0 $ par action. Le prix de conversion initial représente une prime d'environ 5.40 % par rapport au cours de clôture de 5 $ par action ordinaire de la Société à la Bourse de New York le 2024 mars XNUMX.
Les billets porteront intérêt au taux annuel de 3.125 %, payable semestriellement à terme échu le 15 mars et le 15 septembre de chaque année, à compter du 15 septembre 2024. Les billets arriveront à échéance le 15 mars 2030, à moins qu'ils ne soient rachetés plus tôt, rachetés ou convertis. Avant le 15 décembre 2029, les billets seront convertibles au gré des porteurs uniquement lors de la survenance d'événements spécifiés, et par la suite jusqu'à la fermeture des bureaux le deuxième jour de bourse prévu précédant immédiatement la date d'échéance, les billets seront convertibles. à tout moment. Dans le cas de certaines modifications de la législation fiscale, la Société pourra rembourser les billets en totalité, mais pas en partie. De plus, la Société peut racheter contre espèces tout ou partie des billets (sous réserve d'une limite de remboursement partiel), au gré de la Société, à compter du 22 mars 2027 et avant le 41e jour de bourse prévu précédant immédiatement la date d'échéance. , si le dernier prix de vente déclaré par action ordinaire de la Société a été d'au moins 130 % du prix de conversion pendant une période de temps spécifiée. Le prix de remboursement sera égal au montant principal des billets à rembourser, majoré des intérêts courus et impayés, le cas échéant, jusqu'à la date de remboursement, mais exclusivement.
La Société estime que le produit net de cette offre sera d'environ 340.4 millions de dollars (ou environ 389.0 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent intégralement leur option d'achat de billets supplémentaires), après déduction des rabais payables aux acheteurs initiaux. La Société a l'intention d'utiliser le produit net de la vente des billets à (i) rembourser une partie de la dette impayée au titre de la facilité de crédit commerciale de la Société ; (ii) payer le coût des transactions d'achat plafonnées décrites ci-dessous, en utilisant un produit net d'environ $43.6 millions; et (iii) payer les frais et dépenses liés à l'offre.
Dans le cadre de l'établissement du prix des billets, la Société a conclu des transactions d'achat plafonnées négociées en privé avec certains des acheteurs initiaux des billets ou leurs sociétés affiliées respectives et certaines autres institutions financières (les « contreparties d'options »). Les transactions d'achat plafonnées devraient généralement réduire la dilution potentielle des actions ordinaires de la Société lors de toute conversion des billets et/ou compenser tout paiement en espèces que la Société est tenue d'effectuer au-delà du montant principal des billets convertis, selon le cas. , cette réduction et/ou compensation étant plafonnée. Le prix plafond des transactions d'achat plafonnées sera initialement de 10.80 $, ce qui représente une prime de 100.0 % au-dessus du dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires de la Société à la Bourse de New York le 5 mars 2024, et est soumis aux règles anti-call habituelles. ajustements de dilution. Si les acheteurs initiaux des billets exercent leur option d'achat de billets supplémentaires, la Société prévoit conclure des transactions d'achat plafonnées supplémentaires avec les contreparties d'options et utiliser une partie du produit net de la vente des billets supplémentaires pour payer le coût de ces billets. transactions d'appel supplémentaires plafonnées.
Dans le cadre de l'établissement de leurs couvertures initiales des transactions d'achat plafonnées, la Société s'attend à ce que les contreparties d'options ou leurs sociétés affiliées respectives concluent diverses transactions sur dérivés concernant les actions ordinaires de la Société simultanément ou peu de temps après la fixation du prix des billets, et peuvent dénouer ces diverses transactions sur dérivés et acheter les actions ordinaires de la Société dans le cadre de transactions sur le marché libre peu de temps après la fixation du prix des billets. Cette activité pourrait augmenter (ou réduire l'ampleur de toute diminution) du prix de marché des actions ordinaires de la Société ou des billets à ce moment-là..
en outre, les contreparties d'options ou leurs sociétés affiliées respectives peuvent modifier leurs positions de couverture en concluant ou en dénouant divers dérivés concernant les actions ordinaires de la Société et/ou en achetant ou en vendant les actions ordinaires de la Société ou d'autres titres de la Société dans le cadre de transactions sur le marché secondaire suite à la fixation du prix de des titres et avant l'échéance des titres (et sont susceptibles de le faire pendant toute période d'observation liée à une conversion de titres). Cette activité pourrait également provoquer ou éviter une augmentation ou une diminution du prix de marché des actions ordinaires de la Société ou des billets., ce qui pourrait affecter la capacité des porteurs de billets à convertir les billets et, dans la mesure où l'activité se produit pendant toute période d'observation liée à une conversion des billets, it pourriez affecter le nombre d’actions et la valeur des considération que les porteurs de billets recevront lors de la conversion des billets.
L'offre est faite à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »).. L'offre et la vente des billets, les garanties et toutes actions ordinaires de la Société pouvant être émises lors de la conversion des billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act., ou en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'un État, et les billets et ces actions ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sauf en vertu d'une exemption de, ou dans le cadre d'une transaction non soumise aux exigences d'enregistrement de la Securities Act et des lois nationales sur les valeurs mobilières applicables.
Cette annonce ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des billets faisant l'objet de l'offre., il n'y aura pas non plus de vente de ces billets dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction..
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933 et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934. Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits historiques, incluses dans ce communiqué de presse qui traitent des activités, Les événements ou développements que Kosmos attend, croit ou anticipe se produiront ou pourraient se produire dans le futur sont des déclarations prospectives, y compris l'offre potentielle de billets de premier rang convertibles et les effets de la conclusion de transactions d'achat plafonnées. Les estimations et déclarations prospectives de Kosmos sont principalement basées sur ses attentes actuelles et ses estimations d'événements et de tendances futurs, qui affectent ou peuvent affecter ses activités et ses opérations. Bien que Kosmos estime que ces estimations et déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses raisonnables, elles sont soumises à plusieurs risques et incertitudes et sont établies à la lumière des informations actuellement disponibles pour Kosmos. Lorsqu'ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots « anticiper », « croire », « avoir l'intention de », « s'attendre », « planifier », « sera », « peut », « potentiel » ou d'autres mots similaires sont destinés à identifier regardant des déclarations. Ces déclarations sont soumises à un certain nombre d'hypothèses, de risques et d'incertitudes, dont beaucoup échappent au contrôle de Kosmos, ce qui peut entraîner un écart important entre les résultats réels et ceux implicites ou exprimés dans les déclarations prospectives. De plus amples informations sur ces hypothèses, risques et incertitudes sont disponibles dans les documents déposés par Kosmos auprès de la Securities and Exchange Commission. Kosmos n'assume aucune obligation et n'a pas l'intention de mettre à jour ou de corriger ces déclarations prospectives pour refléter des événements ou des circonstances survenant après la date de ce communiqué de presse, sauf si la loi applicable l'exige. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date de ce communiqué de presse. Toutes les déclarations prospectives sont entièrement qualifiées par cette mise en garde.
À propos de Kosmos Energy Ltd.
Kosmos est une société indépendante d'exploration et de production pétrolière et gazière en eaux profondes à cycle complet, axée sur les marges de l'Atlantique. Les principaux actifs de la Société comprennent la production au large du Ghana, de la Guinée équatoriale et du golfe du Mexique aux États-Unis, ainsi qu'un développement gazier de classe mondiale au large de la Mauritanie et du Sénégal. Kosmos maintient également un programme d'exploration durable et éprouvé de bassins en Guinée équatoriale et dans le golfe du Mexique aux États-Unis. Kosmos est coté à la Bourse de New York et à la Bourse de Londres et est négocié sous le symbole KOS.
Kosmos Energy Ltd. a son siège social à Dallas, Texas.
Relations investisseurs
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+ 44 (0) 203 954 2831
Relations avec les médias
Thomas Golembeski
+1-214-445-9674
SOURCE : Kosmos Energy Ltd.
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