Valeur(s) nette(s) d'inventaire
Grilles en
€7.51
16:30 24/04/24
Athelney Trust SA
Identifiant d'entité légale :
213800ON67TJC7F4DL05
La valeur liquidative non auditée d'Athelney Trust était de 190.6 pence au 31 mars 2024.
Commentaire du gestionnaire de fonds pour mars 2024
La publication économique de cette semaine aux États-Unis a révisé le 4th Croissance trimestrielle du GBP en hausse, passant d'un taux annualisé de 3.2 % à 3.4 %. Cela s'explique par une augmentation substantielle des dépenses non résidentielles, qui ont été ajustées à la hausse, passant de 3.7 % à 2.4 %, ainsi que par la vigueur continue des dépenses de consommation et plus particulièrement des dépenses en services. Malgré ces solides performances économiques, l’inflation a continué de baisser, contre toute attente, quoiqu’à un rythme plus lent. Cette anomalie de baisse des prix dans une économie dynamique a été causée par l’augmentation de l’offre suite à la réparation des chaînes d’approvisionnement et du marché du travail qui a subi des dommages matériels pendant la pandémie. La participation à la population active dans l'économie s'est redressée, mais ne devrait pas s'améliorer sensiblement à partir de maintenant, et le niveau élevé de la dette publique américaine par rapport au PIB garantira probablement que les taux à court et à long terme, bien qu'en baisse, soient probablement plus élevés. que ce que nous avons connu auparavant.
Les investisseurs ont été clairement impressionnés par l'amélioration des chiffres économiques américains alors que S & P500 a continué de progresser, en hausse de 3.1% sur le mois. Le NASDAQ a également bénéficié du sentiment positif des marchés actions, enregistrant une amélioration de 1.79% sur le mois, tout comme le MSCI en hausse de 3.01%.
Au Royaume-Uni, les statistiques officielles publiées jeudi ont confirmé que l'économie était entrée dans une récession technique au second semestre de l'année dernière. L'Office des statistiques nationales a déclaré que le PIB avait chuté de 0.3 % pour le trimestre par rapport aux trois derniers mois de 2023, après une baisse de 0.1 % au cours de la période précédente. Sans se laisser décourager par cela, tLa Banque d'Angleterre a maintenu son taux directeur à 5.25 %.
Malgré les nouvelles économiques négatives, les marchés britanniques ont enregistré de solides performances avec le FTSE 100 en hausse de 4.23 % et le FTSE 250 en hausse de 4.36 %. Les petites entreprises ne s'en sortent pas aussi bien, avec l'indice Small Cap en hausse de 2.10 %, l'indice AIM All-Share en hausse de 0.92 % et l'indice Fledgling en hausse de seulement 0.56 %. Le portefeuille Athelney a bien performé, en hausse de 3.12% sur le mois et, après prise en compte des dépenses et du paiement du dividende, la VNI a reflété une baisse de 1.09%.
Il n'y a eu aucun changement dans le portefeuille au cours du mois et le paiement du dividende en plus des dépenses courantes, a fait baisser notre trésorerie en fin de mois à 2.6% du portefeuille.
Fiche descriptive
Une fiche d'information d'accompagnement comprenant les informations ci-dessus ainsi que des détails plus larges sur le portefeuille est disponible sur le site Web du Fonds www.athelneytrust.co.uk sous « À propos », puis sélectionnez « Dernière fiche d'information mensuelle ».
Renseignements généraux
Dr Emmanuel (Manny) Pohl AM
Manny est président du conseil et directeur des investissements d'EC Pohl & Co (« ECP »), une société de gestion de placements et est un actionnaire important de la fiducie Athelney depuis de nombreuses années.
EC Pohl & co est agréé par les services financiers australiens (licence n°421704).
www.ecpohl.com
www.ecpam.com
Manny Pohl et le groupe ECP ont 2.7 milliards de dollars australiens (1.5 milliard de livres sterling) sous sa gestion, dont quatre sociétés d'investissement cotées, trois cotées en Australie et une au Royaume-Uni :
· Investissements phares (code ASX : FSI)
95 millions AUD https://flagshipinvestments.com.au
· Barrack St Investments (code ASX : BST)
37 millions AUD www.barrackst.com
· Global Masters Fund Limited (code ASX : GFL)
33 millions AUD www.globalmastersfund.com.au
· Athelney Trust plc (code LSE : ATY)
6 millions de livres sterling www.athelneytrust.co.uk
Politique d'investissement d'Athelney Trust plc
L'objectif d'investissement de la Fiducie est d'offrir aux actionnaires des perspectives de croissance du capital à long terme avec les risques inhérents aux investissements à petite capitalisation minimisés grâce à une répartition des avoirs dans des sociétés à petite capitalisation de qualité qui opèrent dans divers secteurs et industries. Le Gestionnaire du Fonds considère également qu'il est important de maintenir un historique de dividendes progressifs.
Les actifs de la Fiducie sont attribués principalement à des sociétés soit cotées à la Bourse de Londres, soit dotées d'un système de négociation sur AIM ou ISDX. Les actifs du Trust ont été répartis de deux manières principales : d'abord, aux actions des sociétés qui ont connu une croissance constante au fil des ans en termes de bénéfices et de dividendes mais, malgré ces progrès, la notation du marché est favorable par rapport aux bénéfices futurs et dividendes ; deuxièmement, aux sociétés dont les actions se situent à un niveau favorable par rapport à la valeur des terrains, des bâtiments ou des liquidités au bilan.
Athelney Trust a été fondée en 1994. En 1996, elle était l'un des dix membres pionniers de l'Alternative Investment Market (« AIM »). En 2008, les actions ont été entièrement cotées sur le marché principal de la Bourse de Londres. Athelney Trust a un historique réussi de croissance progressive des dividendes et le dividende a augmenté chaque année depuis 2004. Selon l'Association des sociétés d'investissement (AIC), Athelney Trust est un « héros des dividendes », étant l'une des rares sociétés d'investissement à avoir augmenté leur dividende. chaque année pendant 20 ans ou plus. Voir le lien
https://www.theaic.co.uk/income-finder/dividend-heroes
Site Web
www.athelneytrust.co.uk
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