Vente de Hammerhead à Crescent Point
LEI : 213800HAZOW1AWRSZR47
Cette annonce contient des informations privilégiées
7 Novembre 2023
Riverstone Énergie Limitée
Hammerhead, société de portefeuille REL, annonce la vente de sa société à Crescent Point
Riverstone Energy Limited (« REL ») a le plaisir d'annoncer que Hammerhead Energy Inc. (« Hammerhead ») a annoncé aujourd'hui la vente de Hammerhead à Crescent Point Energy Corp. (« Crescent Point »), une société énergétique basée à Calgary, pour un valeur d'entreprise de 2.55 milliards de dollars canadiens, ou 21.00 dollars canadiens par action (environ 15.26 dollars américains par action sur la base d'un taux de change d'environ 1.38 dollars canadiens/USD). Chaque action de Hammerhead sera échangée contre (i) 15.50 $ CA (environ 11.26 $ US) par action en contrepartie en espèces et (ii) 5.50 $ CA (environ 4.00 $ US) par action en actions ordinaires de Crescent Point.
La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait avoir lieu fin décembre 2023.
REL a investi dans Hammerhead, aux côtés de Riverstone Global Energy and Power Fund V, L.P. (« Fonds V »). REL détient aujourd'hui environ 15.5 millions d'actions, ce qui représente une participation d'environ 17 % dans Hammerhead, à un MOIC brut de 0.71x au 30 septembre 2023, ce qui représente une valeur comptable de 209 millions de dollars US sur un capital total investi de 295 millions de dollars US. Au prix de transaction convenu, la participation de REL dans Hammerhead est évaluée à 260 millions de dollars américains, soit 0.88x le MOIC brut, distributions antérieures comprises. Le produit total pour REL comprendra 198 millions de dollars américains en espèces réalisées, y compris 23 millions de dollars américains de distributions antérieures, et 62 millions de dollars américains provenant de 8 millions d'actions ordinaires de Crescent Point. Cette valorisation représente une augmentation de 24 % par rapport au MOIC brut au 30 septembre 2023, basé sur 11.93 $ US par action Hammerhead au NASDAQ.
Cette transaction représente l'aboutissement de mois de discussions et de négociations avec plusieurs acquéreurs potentiels de Hammerhead, aboutissant finalement à une offre de Crescent Point qui a été considérée comme extrêmement attractive sur la base (i) de la valorisation globale, (ii) du montant de la contrepartie en espèces et ( iii) la détention d'actions minoritaires très liquides. Crescent Point est une société en amont de 9 milliards de dollars canadiens avec une production en 2023 d'environ 150,000 2023 bep/j et un BAIIA prévu pour 2.4 de 1 milliards de dollars canadiens pour l'ensemble des actifs des corridors Montney et Duvernay et de la Saskatchewan. La participation de REL dans la société pro forma sera d'environ XNUMX %.
Au 30 septembre 2023, le solde de trésorerie publié de REL s'élevait à 127 millions de dollars américains. Suite à la finalisation prévue de la transaction Hammerhead fin décembre 2023, environ 43 % de la valeur liquidative de REL devrait être constituée de liquidités. REL explore actuellement les moyens les plus efficaces de restituer son capital excédentaire aux actionnaires (tout en tenant également compte des besoins continus anticipés de ses autres sociétés de portefeuille) et fera une nouvelle annonce en temps utile.
À propos de Hammerhead :
Hammerhead est une société énergétique basée à Calgary, au Canada, avec des actifs et des opérations en Alberta ciblant la formation de Montney. Hammerhead Resources Inc., l'entité prédécesseur de Hammerhead Resources ULC, une filiale en propriété exclusive de Hammerhead, a été créée en 2009.
Pour plus de détails, voir www.hhres.com
À propos de Riverstone Energy Limited :
REL est une société d'investissement à capital fixe qui investit dans le secteur de l'énergie qui se concentre depuis 2020 exclusivement sur la poursuite et a engagé 211 millions de dollars américains dans une stratégie mondiale dans les secteurs de décarbonation présentée par la plateforme d'investissement de Riverstone. Les actions ordinaires de REL sont cotées à la Bourse de Londres, sous le symbole RSE. REL compte actuellement 15 investissements actifs couvrant la décarbonation, le pétrole et le gaz, les énergies renouvelables et l'électricité dans la zone continentale des États-Unis, dans l'ouest du Canada, en Europe et en Australie.
Pour plus de détails, voir www.RiverstoneREL.com
Ni le contenu du site Web de Riverstone Energy Limited ni le contenu de tout site Web accessible à partir d'hyperliens sur les sites Web (ou tout autre site Web) n'est incorporé dans, ou ne fait partie de, cette annonce.
Contacts pour les médias
Pour Riverstone Energy Limited :
Josh Prentice
Tel: +44 (20)3206 6300
JP Morgan Cazenove - Coentreprise Broker
Guillaume Simmond
Jérémie Birnbaum
+ 44 (0) 203 493 8000
Deutsche Numis - Société commune Broker
Hugues Jonathan
Matt Goss
+ 44 (0) 20 7260 1000
RNS peut utiliser votre adresse IP pour confirmer le respect des termes et conditions, pour analyser votre interaction avec les informations contenues dans cette communication et pour partager cette analyse de manière anonyme avec d'autres dans le cadre de nos services commerciaux. Pour plus d'informations sur la manière dont RNS et la Bourse de Londres utilisent les données personnelles que vous nous fournissez, veuillez consulter notre Politique de confidentialité.