Acquisition et financement supplémentaire
21 Février 2024
H&T Group PLC
(« H&T » ou le « Groupe »)
Acquisition d'une activité de prêt sur gage et réalisation d'un financement supplémentaire
H&T Group Plc, le plus gros pion du Royaume-Unibroker et l'un des principaux détaillants de bijoux et de montres neufs et d'occasion de haute qualité, est heureux d'annoncer l'acquisition de certains actifs de Maxcroft Securities Ltd (« Maxcroft »), pour une contrepartie en espèces de 11.3 millions de livres sterling. Maxcroft est une entreprise de prêt sur gages de longue date et prospère basée dans l'Essex.
Le Groupe est également heureux d'annoncer un financement supplémentaire de 25 millions de livres sterling pour soutenir la croissance future de l'entreprise, de la part de Pricoa Private Capital, la branche de capital privé de PGIM, Inc. (« Pricoa »), l'activité mondiale de gestion d'investissements de Prudential Financial, Inc. Le financement supplémentaire permettra une croissance future du carnet de promesses de dons et des investissements dans le portefeuille de magasins.
Informations sur l'acquisition
Le principal actif acquis auprès de Maxcroft est son livret de prêts sur gages, d'un montant d'environ 6.1 millions de livres sterling au moment de l'acquisition, intérêts courus compris et après dispositions requises par IFRS 9. La nature sous-jacente des éléments de garantie du livre de gage acquis est alignée sur celle des activités de prêt sur gages existantes de H&T et se compose principalement d'or, de bijoux et de montres, avec une composition d'actifs similaire.
Maxcroft fait du commerce depuis plus de 40 ans dans un magasin à Ilford, dans l'Essex. H&T conclura un bail pour le magasin, qui propose également des services de change, et accueillera également les cinq employés de l'entreprise chez H&T. La valeur moyenne des prêts sur gage acquis est de 4,063 423 £, ce qui est supérieur à celle de la valeur moyenne du prêt sur gage de H&T, qui est de XNUMX £. Les taux de remboursement et le rendement du carnet de promesses de Maxcroft sont globalement conformes aux prêts de plus grande valeur dans le livret de promesses de dons actuel de H&T. L'expertise acquise, en particulier pour répondre aux besoins des propriétaires d'entreprises utilisant le service de prêt sur gage à des fins de fonds de roulement, offre à H&T l'opportunité d'étendre sa portée à une clientèle différente avec une exigence, généralement, pour des prêts de gage de plus grande valeur.
Informations sur le financement supplémentaire
Le financement supplémentaire de 25 millions de livres sterling de Pricoa comprend un accord d'achat et de garantie de billets garantis de 10 millions de livres sterling à un taux fixe de 8.37 % arrivant à échéance en février 2029 et des billets garantis de 15 millions de livres sterling à un taux fixe de 8.43 % arrivant à échéance en février 2031. Les clauses financières sont alignées sur celles des facilités de financement garanties existantes avec Lloyds Bank plc de 50 millions de livres sterling et Allica Bank Limited de 10 millions de livres sterling. Ce financement supplémentaire porte le total des facilités de financement disponibles pour H&T à 85 millions de livres sterling, tous les bailleurs de fonds sécurisés étant classés Pari Passu.
Au 31 décembre 2023, le Groupe avait une dette nette de 31.6 millions de livres sterling (décembre 2022 : 2.8 millions de livres sterling), utilisant 33 millions de livres sterling (décembre 2022 : 15 millions de livres sterling) de la facilité Lloyds RCF, 1.2 million de livres sterling (décembre 2022 : NIL). du découvert Lloyds et 10 millions de livres sterling du prêt à terme Allica. Le Groupe disposait d’une trésorerie de 12.6 millions de livres sterling (décembre 2022 : 12.2 millions de livres sterling).
Chris Gillespie, directeur général de H&T, a déclaré :
« Nous sommes très heureux de pouvoir annoncer ces deux transactions, qui soulignent toutes deux l'accent mis par le Groupe sur la croissance et l'élargissement de son activité principale de prêt sur gages et d'investissement dans le domaine des magasins. Nous sommes également ravis d'avoir encore diversifié et amélioré les modalités de financement du Groupe. grâce à la relation avec Pricoa. Nous sommes impatients d'actualiser davantage le marché le 12 mars, lorsque nous annoncerons nos résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. "
Demandes de renseignements | |
H&T Group plc | |
Chris Gillespie, directeur général | +44(0)20 8225 2700 |
Diane Giddy, directrice financière | |
Shore Capital Ltd (conseiller désigné et Broker) | +44(0)20 7408 4090 |
Stéphane Auton/Iain Sexton (Conseil d'entreprise) Guy Wiehahn/Isobel Jones (Courtage corporatif) | |
Alma Communications Stratégiques (Relations Publiques) | +44(0)20 3405 0205 |
Sam Modlin Andy Bryant Rebecca Sanders Hewett Will Merison
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À propos de H&T
H&T est le plus gros pion du Royaume-Unibroker et un important détaillant de bijoux et de montres neufs et d'occasion de haute qualité. H&T propose une gamme de produits financiers simples et accessibles, adaptés à une clientèle ayant un accès limité ou exclu du secteur bancaire et financier traditionnel. Les magasins H&T se trouvent dans les rues principales de la plupart des grandes villes d’Angleterre, d’Écosse et du Pays de Galles. Fin 2023, H&T comptait au total 278 magasins. Pour plus d'informations, rendez-vous sur : www.handt.co.uk.
À propos de Pricoa Private Capital
Depuis près de 100 ans, Pricoa Private Capital s'associe à un large éventail d'entreprises, de sponsors et d'institutions pour fournir des informations précieuses et des solutions de capital personnalisées qui leur permettent d'atteindre leurs objectifs de croissance et de financement. Dans un secteur où le capital peut apparaître comme une marchandise et où les relations sont souvent transactionnelles, Pricoa Private Capital est connu pour construire des partenariats locaux durables basés sur un engagement constant et patient envers les besoins de capitaux à long terme de ses partenaires. Avec des équipes régionales réparties dans 15 bureaux à travers le monde, ils gèrent un portefeuille de plus de 101 milliards de dollars pour leurs partenaires (au 31.12.23). Pour plus d'informations, rendez-vous sur : www.pricoaprivatecapital.com.
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