Ajournement de l'assemblée de la Cour et de l'assemblée générale
Sandmartin International Holdings Ltd.
n / a
07:46 20/03/24
A NE PAS DIFFUSER, PUBLICATION OU DISTRIBUTION, EN TOTALITÉ OU EN PARTIE, DANS, DANS OU À PARTIR DE TOUTE JURIDICTION OU LE FAIRE CONSTITUERAIT UNE VIOLATION DES LOIS PERTINENTES DE CETTE JURIDICTION
POUR DIFFUSION IMMÉDIATE
17 Avril 2024
UPDATE ON SCHEME MEETINGS IN RELATION TO CASH OFFERS
POUR
SPIRENT COMMUNICATIONS PLC (« SPIRENT »)
by
VIAVI SOLUTIONS ACQUISITIONS LIMITED ("VIAVI BIDCO")
(A COMPANY INDIRECTLY OWNED BY VIAVI SOLUTIONS INC. ("VIAVI"))
ET
KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC.
On 28 March 2024, the boards of Spirent and Keysight Technologies Inc. ("Keysight") announced that they had reached agreement on the terms of a recommended cash acquisition for the entire issued and to be issued share capital of Spirent (the "Offre Keysight") to be implemented by way of scheme of arrangement (the "Keysight Offer Scheme"). The directors of Spirent announced that they consider that the Keysight Offer represents a superior proposition for Spirent Shareholders relative to the earlier cash offer made by Viavi Bidco for the entire issued and to be issued share capital of Spirent, announced on 5 March 2024 (the "Offre Viavi"). The Spirent directors therefore intend to recommend unanimously that Spirent Shareholders vote in favour of the Keysight Offer Scheme at the court meeting (the "Réunion du tribunal de l'offre Keysight") and the resolutions to be proposed at the Spirent general meeting in relation to the Keysight Offer (the "Assemblée Générale de l'Offre Keysight"). Accordingly, the directors of Spirent have withdrawn their recommendation of the Viavi Offer.
Spirent refers to the Notice of Court Meeting dated 27 March 2024 (the "Offre Viavi Réunion de la Cour") and the Notice of General Meeting dated 27 March 2024 (the "Viavi Offer General Meeting") (ensemble, le "Offre Viavi Réunions") in connection with the Viavi Offer which was to be implemented by way of scheme of arrangement (the "Viavi Offer Scheme"). The scheme document in relation to the Viavi Offer Scheme was posted to Spirent Shareholders on 27 March 2024 (the "Viavi Offer Scheme Document").
The board of Spirent has decided that it will propose indefinite adjournments to the Viavi Offer Court Meeting and the Viavi Offer General Meeting relating to the Viavi Offer Scheme, which are both currently scheduled to be held on 1 May 2024. In light of this, it is recommended that Spirent Shareholders do not attend the Viavi Offer Meetings scheduled for 1 May 2024.
Spirent Shareholders should note that, for avoidance of doubt, the Annual General Meeting of Spirent will go ahead as planned at 12:30 p.m. on 1 May 2024 at the offices of UBS, 5 Broadgate, London EC2M 2QS and is not affected by this announcement. Please see the notice of Annual General Meeting available at https://corporate.spirent.com/shareholder-information/agm, pour plus d'informations.
It is currently intended that the scheme document in relation to the Keysight Offer will be published on or around 25 April 2024, with the Keysight Offer Court Meeting and Keysight Offer General Meeting to be held on 22 May 2024. A further announcement detailing the timetable in relation to the Keysight Offer will follow in due course.
Defined terms used but not defined in this announcement have the meanings set out in the Viavi Offer Scheme Document.
Enquêtes
Spirent Communications SA | Tél : +44 (0) +12 (9376)7676 |
Eric Updyke, directeur général | |
Paula Bell, directrice des finances et des opérations | |
Angus Iveson, secrétaire général et avocat général | |
Rothschild & Co (Joint Lead Financial Adviser to Spirent) | Téléphone : + 44 (0) 20 7280 5000 |
Aadeesh Aggarwal Albrecht Stewen Mitul Manji | |
UBS (Joint Lead Financial Adviser et Corporate Broker à Spirent) | Téléphone : +44 (0) 20 7567 8000 |
Craig Calvert Sandip Dhillon Josh Chauhan
| |
Jefferies (Conseiller Financier et Corporate Broker à Spirent) | Téléphone : +44 (0) 20 7029 8000 |
Philippe Yates Phil Berkowitz Ed Matthews
| |
Dentons Global Advisors (Public Relations Adviser to Spirent) | Téléphone : +44 (0) 20 7038 7419 |
James Melville Ross Humza Vanderman Léa Dudley |
Linklaters LLP est retenu comme conseiller juridique de Spirent.
Avis importants
NM Rothschild & Sons Limited ("Rothschild & Co"), which is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority in the United Kingdom, is acting exclusively as financial adviser to Spirent and no one else in connection with the acquisition of Spirent and will not be responsible to anyone other than Spirent for providing the protections afforded to clients of Rothschild & Co nor for providing advice in connection with the acquisition of Spirent or any matter referred to herein. Neither Rothschild & Co nor any of its affiliates (nor their respective directors, officers, employees or agents) owes or accepts any duty, liability or responsibility whatsoever (whether direct or indirect, whether in contract, in tort, under statute or otherwise) to any person who is not a client of Rothschild & Co in connection with this announcement, any statement contained in this announcement, the acquisition of Spirent or otherwise. No representation or warranty, express or implied, is made by Rothschild & Co as to the contents of this announcement.
Succursale de Londres d'UBS AG ("UBS") est autorisée et réglementée par l'Autorité de surveillance des marchés financiers en Suisse. Elle est autorisée par la Prudential Regulatory Authority et soumise à la réglementation de la Financial Conduct Authority et à une réglementation limitée de la Prudential Regulatory Authority au Royaume-Uni. UBS agit exclusivement en tant que entreprise broker and financial adviser to Spirent and no one else in connection with the acquisition of Spirent. In connection with such matters, UBS will not regard any other person as its client, nor will it be responsible to any other person for providing the protections afforded to its clients or for providing advice in relation to the acquisition of Spirent, the contents of this announcement or any other matter referred to herein.
Jefferies International Limited ("Jefferies") est autorisé et réglementé au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority. Jefferies agit exclusivement en tant que conseiller financier et corporate broker to Spirent and no one else in connection with the acquisition of Spirent and will not be responsible to anyone other than Spirent for providing the protections afforded to clients of Jefferies, nor for providing advice in connection with the acquisition of Spirent or any matter referred to herein. Neither Jefferies nor any of its affiliates (nor their respective directors, officers, employees or agents) owes or accepts any duty, liability or responsibility whatsoever (whether direct or indirect, whether in contract, in tort, under statute or otherwise) to any person who is not a client of Jefferies in connection with this announcement, any statement contained in this announcement, the acquisition of Spirent or otherwise. No representation or warranty, express or implied, is made by Jefferies as to the contents of this announcement.
Exigences de divulgation liées au rachat Code
En vertu de la règle 8.3(a) de la prise de contrôle Code, toute personne intéressée par 1 pour cent. ou plus de toute catégorie de titres concernés d'une société visée ou de tout offrant en bourse de valeurs mobilières (à savoir tout offrant autre qu'un offrant pour lequel il a été annoncé que son offre est, ou est susceptible d'être, uniquement en espèces) doit effectuer une divulgation de position d'ouverture après le début de la période d'offre et, si plus tard, après l'annonce dans laquelle tout offrant en bourse de valeurs mobilières est identifié pour la première fois. Une divulgation de position d'ouverture doit contenir des détails sur les intérêts de la personne, ses positions courtes et ses droits de souscription à tous les titres pertinents de (i) la société visée et (ii) tout offreur en bourse de valeurs mobilières. Une divulgation de position d'ouverture par une personne à laquelle la règle 8.3(a) s'applique doit être effectuée au plus tard à 3.30h10 (heure de Londres) le XNUMX.th jour ouvrable suivant le début de la Période d'Offre et, le cas échéant, au plus tard à 3.30h10 (heure de Londres) le XNUMXth jour ouvrable suivant l'annonce au cours de laquelle tout initiateur d'échange de valeurs mobilières est identifié pour la première fois. Les personnes concernées qui négocient les titres concernés de la société visée ou d'un offrant en bourse avant la date limite pour faire une déclaration de position d'ouverture doivent à la place faire une déclaration de transaction.
En vertu de la règle 8.3(b) de la prise de contrôle Code, toute personne qui est ou devient intéressée par 1 pour cent. ou plus de toute catégorie de titres pertinents de la société visée ou de tout offrant en bourse de valeurs doit faire une déclaration de transaction si la personne négocie des titres pertinents de la société visée ou de tout offrant en bourse de valeurs. Une déclaration de transaction doit contenir des détails sur la transaction concernée et sur les intérêts et les positions courtes de la personne, ainsi que les droits de souscription, sur tous les titres concernés de (i) la société visée et (ii) tout offrant en bourse de titres, à l'exception du dans la mesure où ces détails ont déjà été divulgués en vertu de la Règle 8. Une déclaration de transaction par une personne à laquelle la Règle 8.3(b) s'applique doit être effectuée au plus tard à 3.30hXNUMX (heure de Londres) le jour ouvrable suivant la date de la transaction concernée. .
Si deux personnes ou plus agissent ensemble en vertu d'un accord ou d'un accord, formel ou informel, pour acquérir ou contrôler une participation dans les titres concernés d'une société visée ou d'un offreur en bourse, elles seront alors considérées comme une seule personne pour le but de la règle 8.3.
Les divulgations de position d'ouverture doivent également être faites par la société visée et par tout offrant et les divulgations de négociation doivent également être faites par la société visée, par tout offrant et par toute personne agissant de concert avec l'un d'entre eux (voir les règles 8.1, 8.2 et 8.4) .
Les détails des sociétés visées et offrantes pour les titres desquels les divulgations de position d'ouverture et les divulgations de négociation doivent être faites peuvent être trouvées dans le tableau de divulgation sur le site Web du Panel à l'adresse http://www..letakeoverpanel.org.uk/, including details of the number of relevant securities in issue, when the offer period commenced and when any offeror was first identified. If you are in any doubt as to whether you are required to make an Opening Position Disclosure or a Dealing Disclosure, then you should contact the Panel's Market Surveillance Unit on +44 (0)20 7638 0129.
Communications électroniques
Please be aware that addresses, electronic addresses, and certain information provided by shareholders of Spirent, persons with information rights, and other relevant persons for the receipt of communications from Spirent may be provided to Keysight, Viavi, and/or Viavi Bidco during the Offer Period as required under Section 4 of Appendix 4 of the Takeover Code to comply with Rule 2.11(c) of the Takeover Code.
Publication sur le site Web et disponibilité des copies papier
A copy of this announcement shall be made available, subject to certain restrictions relating to persons resident in Restricted Jurisdictions on Spirent's website at https://corporate.spirent.com by no later than 12 noon (London time) on the business day following the date of this announcement. For the avoidance of doubt, the contents of the websites referred to in this announcement are not incorporated into and do not form part of this announcement.
Shareholders of Spirent may request a hard copy of this announcement by contacting Equiniti Limited by: (i) submitting a request in writing to Equiniti at Aspect House, Spencer Road, Lancing, West Sussex BN99 6DA, UK; or (ii) contacting Equiniti between 8:30 a.m. and 5:30 p.m. (UK time), Monday to Friday (excluding English and Welsh public holidays), on +44 (0) 333 207 6530 (calls from outside the UK will be charged at the applicable international rate and you should use the country code when calling from outside the UK) - calls may be recorded and monitored for training and security purposes. You must provide your full name and the full address to which the hard copy may be sent. Shareholders may also request that all future documents, announcements and information to be sent to you in relation to the either the Viavi Offer or Keysight Offer should be in hard copy form.
Si vous avez le moindre doute sur le contenu de cette annonce ou sur les mesures à prendre, il vous est recommandé de rechercher immédiatement votre propre conseil financier indépendant auprès de votre stockbroker, directeur de banque, avocat ou comptable, ou auprès d'un conseiller financier indépendant dûment autorisé en vertu de la loi de 2000 sur les services et marchés financiers (telle que modifiée).
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