Cession des activités Retail au Royaume-Uni
Symrise AG
€101.95
17:30 10/05/24
15 Avril 2024
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Cession des activités Retail au Royaume-Uni
Inchcape plc va vendre ses activités de vente au détail au Royaume-Uni au Groupe 1 pour une contrepartie en espèces d'environ 346 millions de livres sterling
Faits saillants des transactions
· Inchcape plc (« Inchcape » ou « le Groupe ») accepte la vente de ses activités de vente au détail au Royaume-Uni à Group 1 Automotive UK Limited pour une contrepartie en espèces d'environ 346 millions de livres sterling ;
· Transaction conforme à l'orientation stratégique d'Inchcape sur une activité de distribution à marge plus élevée, à faible capital, génératrice de trésorerie, diversifiée, évolutive et mondiale. Après la cession, Inchcape sera essentiellement une activité axée sur la distribution ;
· Après la finalisation de la transaction, prévue au cours du troisième trimestre 3, il est prévu que 2024 millions de livres sterling du produit soient restitués aux actionnaires d'Inchcape au moyen d'un programme de rachat d'actions, qui devrait être achevé dans les 100 mois.
Inchcape, le premier distributeur automobile mondial, annonce aujourd'hui qu'à la suite d'un examen des options stratégiques annoncées en janvier 2024, il a accepté de vendre ses activités de vente au détail au Royaume-Uni à Group 1 Automotive UK Limited, une filiale en propriété exclusive de Group 1 Automotive, Inc. . (NYSE : GPI), (« Groupe 1 »), pour une contrepartie en espèces d'environ 346 millions de livres sterling.
Informations sur les opérations de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni et sur le groupe 1
Au cours de l'exercice 2023, les opérations de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni ont généré un chiffre d'affaires de 2,065 18 millions de livres sterling, soit 49 % du chiffre d'affaires du groupe, et un bénéfice d'exploitation ajusté de XNUMX millions de livres sterling. , 7% du résultat opérationnel du Groupe. Les opérations de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni emploient environ 3,600 80 personnes réparties sur plus de 12 sites au Royaume-Uni, avec XNUMX partenaires OEM. TL'actif brut des opérations de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni au 31 décembre 2023 s'élevait à 752 millions de livres sterling (dont 183 millions de livres sterling de biens en pleine propriété et 336 millions de livres sterling de stocks) et après déduction des passifs, la transaction devrait aboutir à un gain sur cession.
Group 1 est présent au Royaume-Uni depuis 2007 et y jouit d'une présence croissante, représentant 15 marques OEM, la majorité de ses 55 concessionnaires au Royaume-Uni étant basés dans le sud-est et l'est de l'Angleterre, où il emploie environ 3,300 1 personnes. Le groupe 35 représente 202 marques OEM, réparties dans 16,000 concessions, employant environ 1 18 personnes. Le groupe 2023 a généré un chiffre d'affaires de 3 milliards de dollars au cours de l'exercice XNUMX, dont XNUMX milliards de dollars ont contribué à ses activités au Royaume-Uni.
Utilisation prévue du produit et processus de transaction
Une fois la transaction finalisée, il est prévu que 100 millions de livres sterling du produit soient restitués aux actionnaires au moyen d'un programme de rachat d'actions, qui devrait être finalisé dans un délai de 12 mois. Le reste du produit sera utilisé pour investir dans la croissance future, par le biais d'investissements organiques et d'acquisitions créatrices de valeur.
La transaction est conditionnée uniquement à l'approbation réglementaire de la Financial Conduct Authority concernant le changement de contrôle de l'entité réglementée des opérations de vente au détail au Royaume-Uni et devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 3.
La transaction constitue une transaction de classe 2 aux fins des règles de cotation de la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni et, en tant que telle, ne nécessite pas l'approbation des actionnaires d'Inchcape.
Les activités de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni seront comptabilisées comme un actif détenu en vue de la vente et comme une activité abandonnée une fois finalisée.
Justification stratégique de la transaction pour Inchcape
La cession des activités de vente au détail du Groupe au Royaume-Uni achèvera la transformation d'Inchcape en une activité essentiellement axée sur la distribution. Cela concrétise la décision stratégique d'Inchcape de se concentrer sur son activité de distribution mondiale génératrice de liquidités, à marge plus élevée, à faible capital et à rendement élevé. La chaîne de valeur de la distribution comprend des éléments tels que la planification des produits, la logistique, la gestion des canaux et l'après-vente, tandis que la vente au détail se concentre spécifiquement sur les concessionnaires automobiles. L'activité de distribution du Groupe continuera de conserver des éléments de vente au détail automobile au sein de son infrastructure sur certains marchés, le cas échéant, où elle génère de la valeur économique et commerciale pour Inchcape et ses partenaires OEM.
Dans le cadre de l'approche stratégique du Groupe, depuis 2016, Inchcape a cédé environ 2.4 milliards £ de revenus de vente au détail. A l'issue de cette transaction, les activités de Distribution du Groupe représenteront plus de 99 % de son chiffre d'affaires et de son résultat opérationnel global.
À mesure que le paysage automobile évolue et que les défis auxquels sont confrontés les partenaires OEM du Groupe deviennent plus complexes, les équipementiers recherchent des solutions de distribution basées sur la technologie pour développer leurs marques. La plate-forme de distribution différenciée d'Inchcape englobe des capacités numériques et de données avancées, une présence mondiale, des informations locales et une innovation centrée sur le client pour ouvrir des opportunités aux partenaires OEM sur des marchés complexes. Pour Inchcape, cette concentration accrue sur la distribution représente une opportunité pluriannuelle intéressante de croissance et de création de valeur.
Duncan Tait, directeur général du groupe Inchcape, a déclaré : « Alors que nous continuons à réaliser notre ambition stratégique de devenir le principal partenaire de distribution mondial pour nos partenaires OEM du monde entier, cette transaction représente une étape importante dans ce parcours. Notre activité de vente au détail au Royaume-Uni est une entreprise de haute qualité, avec une équipe expérimentée et de haut niveau. équipe de direction performante et a joué un rôle important dans la croissance du Groupe. Avec notre expansion internationale active dans des activités de distribution à plus forte valeur ajoutée, l'importance stratégique des opérations de vente au détail au Royaume-Uni est devenue limitée. Le conseil d'administration a donc conclu que le moment était venu pour une. nouveau propriétaire pour faire avancer cette entreprise.
« Cette transaction s'aligne sur nos priorités stratégiques, simplifie nos activités et représente une opportunité incontournable de générer des rendements significatifs pour nos actionnaires. Nous pensons qu'elle améliorera la proposition de valeur globale du Groupe et nous permettra de stimuler la croissance et la création de valeur à long terme pour toutes les parties prenantes. à mesure que nous développons davantage notre plateforme de distribution différenciée.
« Dans le Groupe 1, nos opérations de vente au détail au Royaume-Uni auront un nouveau propriétaire avec un solide historique de croissance du secteur, une présence existante et une expérience de vente au détail sur le marché britannique et un bilan solide. Je suis reconnaissant à nos collègues britanniques d'avoir construit un si haut -un réseau de vente au détail automobile de qualité et je suis convaincu que l'entreprise continuera à exceller sous la propriété de Group 1. »
Daryl Kenningham, président et chef de la direction de Group 1 Automotive, a déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir conclu un accord pour acquérir les activités de vente au détail d'Inchcape au Royaume-Uni, que nous admirons depuis longtemps compte tenu de la réputation de l'entreprise pour son service client exceptionnel, son portefeuille attrayant de marques partenaires OEM et son équipe de direction de haute qualité. Grâce à notre expérience considérable dans la vente au détail d'automobiles aux États-Unis et au Royaume-Uni, nous sommes impatients de bâtir sur les solides relations industrielles d'Inchcape et de tirer parti de notre expertise pour soutenir nos opérations combinées dans leur prochaine phase de croissance. »
Une copie de cette annonce sera disponible sur www.inchcape.com. Inchcape publiera une mise à jour commerciale pour le premier trimestre 1 le jeudi 2024th Avril 2024, à 07h00 (heure du Royaume-Uni).
Contacts
Inchcape plc (Requêtes des investisseurs) : | ||
Rob Gurner | + 44 (0) 7825 189 088 | |
Krishma Arora | ||
Conseillers mondiaux Dentons (Requêtes médiatiques) | ||
James Melville Ross | + 44 (0) 207 664 5095 | |
James Styles | ||
Karen Kennedy |
NM Rothschild & Sons Limited (« Rothschild & Co ») agit en tant que seul conseiller financier d'Inchcape Management (Services) Limited dans le cadre de la Transaction. HErbert Smith Freehills agit en tant que conseiller juridique d'Inchcape dans le cadre de la transaction.
À propos d'Inchcape
Inchcape est le premier distributeur automobile mondial, avec des opérations sur six continents.
En combinant notre expertise du marché avec notre technologie unique et nos analyses de données avancées, nous créons des expériences client innovantes qui offrent des performances exceptionnelles à nos partenaires, en créant des marques automobiles plus fortes et en créant une croissance durable.
Notre plate-forme de distribution relie les produits des entreprises de mobilité aux clients, et nos responsabilités couvrent la planification et la tarification des produits, l'importation et la logistique, la marque et le marketing, l'exploitation des ventes numériques, la gestion des ventes physiques et des canaux de service après-vente.
Agir pour nos partenaires, nos clients et nos collaborateurs, afin qu'ils puissent réaliser leurs ambitions dans le nouveau monde de la mobilité.
Le Groupe a son siège à Londres et emploie environ 22,000 XNUMX personnes dans le monde.
www.inchcape.com
À propos de Groupe 1 Automotive, Inc.
Group 1 possède et exploite 202 concessionnaires automobiles, 265 franchises et 43 centres de collision aux États-Unis et au Royaume-Uni qui proposent 35 marques d'automobiles. Par l'intermédiaire de ses concessionnaires et de sa plateforme omnicanal, la Société vend des voitures et des camions légers neufs et d'occasion ; organise le financement des véhicules connexes ; vend des contrats de services et d'assurance; fournit des services d'entretien et de réparation d'automobiles; et vend des pièces de véhicules.
Group 1 divulgue des informations supplémentaires sur la Société, ses activités et ses résultats d'exploitation sur www.group1corp.com, www.group1auto.com, www.group1collision.com, www.acceleride.com, www.facebook.com/group1auto, et www.twitter.com/group1auto.
Avis importants
Le présent communiqué contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 du règlement sur les abus de marché (UE) 596/2014, car il fait partie du droit national du Royaume-Uni en vertu de la loi de 2018 sur l'Union européenne (retrait) (« UK MAR ») et est émis au nom de la Société par Tamsin Waterhouse, Secrétaire Général du Groupe. Cette annonce est publiée à 0700h15 BST le 2024 avril XNUMX. Cette annonce n'est pas destinée à, et ne constitue pas, ni ne fait partie de, une offre de vente ou d'émission ou une sollicitation d'une offre d'achat, de souscription ou d'acquisition de toute autre manière. , des titres ou une sollicitation de vote ou d'approbation dans toute juridiction.
Rothschild & Co est autorisé et réglementé par la FCA au Royaume-Uni et agit exclusivement pour Inchcape Management (Services) Limited et personne d'autre en relation avec le contenu de cette annonce et toute autre question mentionnée dans cette annonce et ne tiendra pas compte toute autre personne (qu'elle soit ou non destinataire(s) de cette annonce) en tant que client(s) de Rothschild & Co en relation avec toute autre question mentionnée dans cette annonce et ne sera responsable envers personne autre que Inchcape Management (Services) Limited pour fournir les protections accordées aux clients de Rothschild & Co, ou pour fournir des conseils financiers, en relation avec le contenu de cette annonce ou toute autre question ou arrangement mentionné dans le présent Annonce.
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Cette annonce peut contenir des « déclarations prospectives » concernant certains des projets de la Société et ses objectifs et attentes actuels concernant sa situation financière, ses performances, ses initiatives stratégiques, ses objectifs et ses résultats futurs. Les déclarations prospectives utilisent parfois des mots tels que « viser », « anticiper », « cible », « s'attendre », « estimer », « avoir l'intention de », « planifier », « objectif », « croire », « chercher », » peut", "pourrait", "perspectives" ou d'autres mots de signification similaire. De par leur nature, toutes les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles sont basées sur de nombreuses hypothèses concernant les stratégies commerciales actuelles et futures d'Inchcape, se rapportent à des événements futurs et dépendent de circonstances qui sont ou peuvent être indépendantes de la volonté d'Inchcape et/ou du Groupe. 1 et qui pourrait faire en sorte que les résultats réels des tendances diffèrent sensiblement de ceux formulés ou suggérés par les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions économiques commerciales nationales et mondiales ; les risques liés au marché tels que les fluctuations des taux d'intérêt ; les politiques et actions des autorités gouvernementales et réglementaires ; l'effet de la concurrence, de l'inflation et de la déflation ; l'impact des évolutions législatives, fiscales, fiscales et réglementaires dans les juridictions dans lesquelles Inchcape et Group 1 et leurs filiales respectives opèrent ; l'effet de la volatilité des marchés des actions, des capitaux et du crédit sur la rentabilité et la capacité à accéder au capital et au crédit ; une baisse des notations de crédit d'Inchcape et/ou du Groupe 1 ; l'effet des risques opérationnels et d'intégration ; une baisse inattendue des revenus pour Inchcape ou Group 1 ; incapacité à réaliser les synergies anticipées ; toute limitation des contrôles internes en matière d'information financière ; et la perte de personnel clé. Toutes les déclarations prospectives faites dans cette annonce par ou au nom d'Inchcape ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Sauf si cela est requis par le UK MAR, les règles de divulgation et de transparence, les règles de cotation ou par la loi, la Société ne s'engage aucunement à mettre à jour ces déclarations prospectives et ne publiera pas publiquement les révisions qu'elle pourrait apporter à ces déclarations prospectives. qui peut survenir en raison de tout changement dans ses attentes ou pour refléter des événements ou des circonstances postérieurs à la date de cette annonce.
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