Vente partielle des actifs de redevances de la Société
17 Avril 2024
i3 Énergie plc
("i3", "i3 Energy", ou la "Société")
Vente partielle des actifs de redevances de la Société et élimination de toutes les dettes bancaires
i3 Energy plc (AIM:I3E) (TSX:ITE), une société pétrolière et gazière indépendante possédant des actifs et des opérations au Royaume-Uni et au Canada, est heureuse d'annoncer que sa filiale, i3 Energy Canada Ltd., a conclu un accord définitif avec une société de redevances privée nouvellement créée pour la vente de certains actifs de redevances de la Société (la « cession de redevances ») pour une contrepartie brute totale en espèces de 24.81 millions USD (33.50 millions CAD(1)) avant les ajustements de clôture habituels. Le produit de la cession de redevances marque la prochaine étape dans la transition de la structure du capital d'i3, améliorant la flexibilité financière de la société grâce à une liquidité améliorée et permettant d'accélérer sa croissance et son plan d'affaires basé sur les revenus.
Points forts:
· Accélérer et libérer de la valeur : Réalisation d'un produit brut de 24.81 millions de dollars américains provenant de la vente d'environ 388 barils d'équivalent pétrole par jour (« bep/j »)(2), se traduit par 6.9 fois les flux de trésorerie prévus pour 2024 et environ 63,960 XNUMX USD par bep/j fluide, ce qui représente une prime significative par rapport aux valorisations boursières actuelles de la Société.
· Situation financière pro forma à la clôture : Le produit de la cession de redevances éliminera entièrement la dette bancaire impayée d'i3 et établira un excédent de fonds de roulement.(4) sans avoir d’impact matériel sur la base de production de sa participation directe ; ce qui, combiné aux flux de trésorerie prévus et à la facilité de crédit non utilisée, fournit à la Société des liquidités importantes pour exécuter ses stratégies de croissance et de revenus.
· Maintien d'un poste clé en matière de redevances chez Greater Simonette : Dans le cadre de l'actif pétrolier à fort impact Montney d'i3 à Simonette, la Société a conservé sa position de redevances de 16,160 35 acres, ainsi qu'environ XNUMX bep/j de production associée.(3) (collectivement la « Simonette Royalty »), dans toute cette zone centrale.
Ryan Heath, président d'i3 Energy Canada Ltd., a commenté :
« i3 Energy Canada Ltd. est extrêmement heureuse d'avoir conclu cette transaction complexe et relutive avec une nouvelle société privée de redevances canadienne. Le produit de la disposition des redevances positionne avantageusement la société pour éliminer complètement sa dette bancaire et créer un excédent de fonds de roulement, tout en préservant une baisse substantielle et faible, une base de production supérieure à 19,000 48 bep/j (~ 2024 % de liquides). L'augmentation des liquidités au bilan de la Société, combinée à ses flux de trésorerie stables, soutiendra à la fois ses initiatives organiques et inorganiques, alors que nous cherchons activement à un dynamique XNUMX."
La cession de redevances, qui concerne la plupart des actifs de redevances de la Société, mais pas sa principale redevance Simonette, fournit un capital substantiel et permettra à i3 d'accélérer la valeur associée à son vaste inventaire de sites de forage à haut rendement, tout en poursuivant conjointement des initiatives de croissance inorganique relutives.
La cession de redevances comprend des redevances i3, des redevances dérogatoires brutes i3, ainsi que certaines redevances nouvellement créées sur un sous-ensemble mineur de terres auparavant non chargées, et devrait atteindre une moyenne de 388 bep/j en 2024, tout en générant 3.61 millions USD de revenus de redevances. sur la base du prix détaché (au 3 avril 2024).
La Société dispose désormais d'une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang entièrement non utilisée de 55.56 millions de dollars américains (75 millions de dollars canadiens) auprès d'une banque à charte canadienne et restera disciplinée avec son approche prudente en matière de gestion de la dette alors qu'elle cherche à équilibrer une croissance stable et prévisible, ainsi que ses programme de dividendes en cours. La société a désormais hâte de mettre à jour le marché plus tard ce mois-ci avec son programme d'investissement pour 2024.
Norton Rose Fulbright Canada a agi à titre de conseiller juridique auprès d'i3 dans le cadre de la disposition des redevances.
(1) Sauf indication contraire, tous les chiffres sont référencés en USD ($) et supposent un taux de change de 1.35 CAD:USD
(2) Les chiffres de production reflètent la moyenne de la Société pour 2024.
(3) Les chiffres de production reflètent la moyenne de décembre 2023 de la Société.
(4) Mesure non-IFRS, se référer à « Mesures financières non-IFRS »
FIN
Enquêtes
i3 Énergie plc Majid Shafiq (PDG) | c/o Camarco Tel: + 44 (0) 203 757 4980
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WH Ireland Limited (Nomade et Joint Broker) James Joyce, Darshan Patel, Isaac Hooper |
Tel: + 44 (0) 207 220 1666
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Tennyson Securities (Conjoint Broker) Pierre Krens |
Tel: + 44 (0) 207 186 9030
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Stifel Nicolaus Europe Limited (Conjoint Broker) Ashton Clanfield, Callum Stewart |
Tel: + 44 (0) 20 7710 7600
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Camarco Andrew Turner, Violet Wilson, Sam Morris |
Tel: + 44 (0) 203 757 4980 |
Notes aux rédacteurs:
i3 Energy est une société pétrolière et gazière avec une base de production à faible coût, diversifiée et croissante dans Le partenaire Canadien la région la plus prolifique en hydrocarbures, le bassin sédimentaire de l'Ouest canadien et des actifs d'évaluation en mer du Nord avec un potentiel de croissance important.
La Société est bien placée pour générer une croissance future grâce à l'optimisation de sa base d'actifs existante et à l'acquisition d'actifs de production conventionnels à longue durée de vie et à faible déclin.
i3 se consacre à des pratiques d'entreprise responsables et à l'environnement, et accorde une grande importance à l'adhésion à de solides principes environnementaux, sociaux et de gouvernance ("(ESG)") pratiques. i3 est fier de sa performance à ce jour en tant que gardien responsable de l'environnement, des personnes, et la gestion du capital. La Société s'est engagée à maintenir une stratégie ESG, qui a des implications plus larges sur la création de valeur à long terme, car ces avantages vont au-delà des exigences réglementaires.
i3 Energy est cotée sur le marché AIM de la Bourse de Londres sous le symbole I3E et sur la Bourse de Toronto sous le symbole ITE. Pour plus d'informations sur i3 Energy, veuillez visiter https://i3.energy.
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de l'article 7 de la version britannique du règlement (UE) n° 596/2014 qui fait partie du droit britannique en vertu de la loi de l'Union européenne (retrait) 2018, telle que modifiée (« MAR »). Dès la publication de cette annonce via un Service d'Information Réglementaire, cette information privilégiée est désormais considérée comme étant du domaine public.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse présente notre évaluation des projets et opérations futurs d'i3 au 17 avril 2024 et contient certaines informations et déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. L'utilisation de l'un des mots « anticiper », « continuer », « estimer », « s'attendre », « prévoir », « peut », « sera », « projeter », « devrait », « planifier », « avoir l'intention » , « croire » et les expressions similaires (y compris leurs aspects négatifs) sont destinées à identifier des informations ou des déclarations prospectives.
Les informations et déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne constituent pas des garanties de performances futures et ne doivent pas être indûment invoquées. Ces informations et déclarations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement de ceux anticipés dans ces informations ou déclarations prospectives, y compris, sans s'y limiter : ceux relatifs aux résultats d'exploitation et à la situation financière ; conditions économiques générales; les conditions de l'industrie; les changements dans les régimes réglementaires et fiscaux ; volatilité des prix des matières premières ; l'escalade des coûts d'exploitation et d'investissement ; les fluctuations monétaires ; la disponibilité des services; imprécision des estimations des réserves ; problèmes géologiques, techniques, de forage et de traitement ; les risques environnementaux; météo; le manque de disponibilité de personnel ou de direction qualifiés ; volatilité des marchés boursiers; la capacité d'accéder à suffisamment de capitaux provenant de sources internes et externes ; et la concurrence des autres acteurs de l'industrie pour, entre autres choses, le capital, les services, l'acquisition de réserves, de terrains non exploités et de personnel qualifié. Les risques sont décrits plus en détail dans notre revue financière, disponible sur www.i3.energie et sur www.sedar.com. Des déclarations prospectives sont fournies pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre notre activité.
Vous êtes averti que les hypothèses utilisées dans la préparation de ces informations et déclarations, y compris, entre autres : les prix futurs du pétrole et du gaz naturel ; les futurs niveaux de dépenses en capital ; les niveaux de production futurs ; taux de change futurs ; le coût de développement et d'expansion de nos actifs ; notre capacité à obtenir des équipements en temps opportun pour mener à bien des activités de développement ; notre capacité à commercialiser avec succès notre pétrole et notre gaz naturel auprès des clients actuels et nouveaux ; l'impact d'une concurrence croissante ; la disponibilité d'un financement par emprunt et par actions adéquat et acceptable et de fonds provenant des opérations pour financer nos dépenses prévues ; et notre capacité à augmenter la production et les réserves grâce à nos activités de développement et d'acquisition, bien que considérée comme raisonnable au moment de la préparation, peut s'avérer imprécise et, par conséquent, il ne faut pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Nos résultats, performances ou réalisations réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Nous ne pouvons garantir que l'un des événements anticipés se produira ou se produira, ni si l'un d'entre eux se produit, quels avantages nous en tirerons. Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont expressément qualifiées par cette mise en garde. Notre politique de mise à jour des déclarations prospectives est que i3 décline, sauf si la loi l'exige, toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.
Mesures financières non conformes aux IFRS
i3 utilise les termes suivants pour les mesures dans ce communiqué de presse qui n'ont pas de signification prescrite normalisée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») et ces mesures peuvent ne pas être comparables au calcul de mesures similaires d'autres entités. La Société les appelle mesures non-IFRS ou mesures de performance alternatives (« APM »). Les APM ne sont pas définis selon les IFRS et ne sont pas considérés comme un substitut ou une qualité supérieure aux mesures IFRS. D'autres sociétés peuvent ne pas calculer des mesures définies ou décrites de manière similaire et leur comparabilité peut donc être limitée. La Société surveille continuellement la sélection et les définitions de ses APM, qui peuvent changer au cours des périodes de reporting futures.
Le terme « excédent du fonds de roulement » utilisé dans ce communiqué de presse n'est pas une mesure reconnue selon les IFRS. i3 fait référence à l'excédent du fonds de roulement comme « dette nette » dans d'autres documents publics, qui est défini comme les emprunts et les locations, les fournisseurs et autres créditeurs, les autres passifs non courants et les impôts sur le revenu à recevoir/à payer, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie et les échanges commerciaux et autres créances. La direction d'i3 estime que cette dette nette constitue une mesure significative pour surveiller la position de liquidité d'i3 Energy Group.
Voir le rapport intermédiaire, le rapport annuel et les états financiers consolidés d'i3 déposés le www.i3.energie et sur www.sedar.com pour les périodes closes respectivement le 30 juin 2023 et le 31 décembre 2022, pour une analyse de la dette nette.
51-101 Avis
Conformément au Règlement 51-101 sur l'information relative aux activités pétrolières et gazières (« NI 51-101 »), les volumes de gaz naturel ont été convertis en barils d'équivalent pétrole (« bep ») en utilisant un taux de conversion de six mille cubes. pieds de gaz naturel pour un baril de pétrole. Dans certaines circonstances, les volumes de liquides de gaz naturel ont été convertis en équivalent mille pieds cubes (« mcfe ») sur la base d'un baril de liquides de gaz naturel pour six mille pieds cubes de gaz. Boes et mcfes peuvent être trompeurs, en particulier s'ils sont utilisés isolément. Un taux de conversion d'un baril pour six mille pieds cubes de gaz naturel est basé sur une méthode de conversion d'équivalence énergétique principalement applicable à la pointe du brûleur et ne représente pas une équivalence de valeur à la tête de puits. Étant donné que le ratio de valeur basé sur le prix actuel du pétrole brut par rapport au prix du gaz naturel est très différent de l'équivalence énergétique de 6:1, l'utilisation d'un ratio de conversion sur une base de 6:1 peut être trompeuse en tant qu'indication de valeur.
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