Clôture américaine : la hausse des rendements frappe les actions alors que l'inflation s'avère persistante au premier trimestre
Les actions américaines ont fortement chuté jeudi après que des données ont confirmé la rigidité de l'inflation au premier trimestre malgré une baisse de la croissance économique qui a poussé les rendements obligataires à leur plus haut niveau en six mois.
Malgré des pertes réduites à la clôture, le Dow a quand même terminé en baisse de 0.98 %, tandis que le S&P 500 a chuté de 0.46 % et le Nasdaq de 0.64 %, alors que les investisseurs continuaient de digérer un barrage de bénéfices d'entreprises de certains poids lourds.
La croissance du PIB américain a ralenti plus que prévu au premier trimestre, a rapporté jeudi le ministère du Commerce, mais les pressions sur les prix se sont intensifiées de manière inattendue.
La croissance annuelle du PIB a ralenti à seulement 1.6% contre 3.4% au quatrième trimestre et bien en dessous des 2.5% prévus par le consensus. Cependant, le déflateur de base du PCE, étroitement surveillé, a bondi de 2.0 % à 3.7 %, soit près du double du taux observé au cours de chacun des deux trimestres précédents.
"Cette combinaison d’une croissance plus lente et de prix plus élevés est inquiétante. Si la hausse des prix persiste, la Fed aura du mal à réduire ses taux pour soutenir la croissance", a déclaré Ryan Brandham, responsable des marchés de capitaux mondiaux pour l'Amérique du Nord chez Validus Risk Management.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a grimpé de 6.2 points de base à 4.708 % suite à ces chiffres – son plus haut niveau depuis novembre.
"Nous avons révisé à la hausse nos prévisions de référence en matière de rendement du Trésor ce mois-ci en réponse à une croissance économique sous-jacente solide et à des chiffres d'inflation plus difficiles. Nous avons repoussé le calendrier prévu de la première baisse des taux de la Réserve fédérale de juin à septembre, et il existe un risque qu'elle soit nécessaire. sera encore repoussé, augmentant les rendements des coupons du Trésor à court terme", a déclaré John Canavan, analyste principal chez Oxford Economics.
Plus de données à digérer...
De nombreux autres indicateurs économiques ont été publiés au cours de la séance pour que les traders puissent s'y rendre.
Les inscriptions hebdomadaires initiales au chômage ont chuté de 5,000 207,000 à 214,000 XNUMX la semaine dernière, marquant le niveau le plus bas en deux mois et inférieur aux attentes du marché pour un chiffre de XNUMX XNUMX, ce qui conforte davantage l'idée d'un marché du travail tendu.
Les stocks des grossistes ont chuté de 0.4 % en mars, défiant les attentes du marché d'une hausse de 0.2 % et faisant suite à une hausse révisée à la baisse de 0.4 % en février. Les stocks de biens durables sont restés inchangés, tandis que les stocks de biens non durables ont diminué de 1.1 %.
Le déficit commercial américain de biens s'est creusé à 91.83 milliards de dollars en mars, contre 90.30 milliards de dollars révisés en février. Il s'agit du chiffre le plus important depuis 11 mois et supérieur aux estimations de 91.2 milliards de dollars. Les importations ont diminué de 1.7%, tandis que les exportations ont chuté plus rapidement de 3.5%.
Enfin, les ventes de logements en attente aux États-Unis ont augmenté de 3.4 % en mars, soit la première augmentation depuis mai 2021.
Déménageurs du marché
Les actions de Meta a chuté de 11 % après que le titan des médias sociaux ait été déçu par ses prévisions de revenus pour le deuxième trimestre, même si les chiffres du premier trimestre ont dépassé les prévisions. Pendant ce temps, une conférence téléphonique avec le fondateur et directeur général Mark Zuckerberg a révélé que les investissements dans l'IA et la réalité mixte étaient en augmentation même si l'entreprise ne gagnait pas d'argent dans ces domaines.
Une foule d’autres valeurs technologiques de premier ordre étaient également plus faibles. Microsoft ainsi que Alphabet tous deux étaient dans le rouge avant la publication de leurs bénéfices après la fermeture des marchés, tandis que Amazon a également fortement chuté.
IBM a chuté de 8% après une performance trimestrielle mitigée, où les revenus ont dépassé les prévisions mais pas les bénéfices. Les investisseurs ont également réagi à l'annonce de l'acquisition par la société de la société de logiciels cloud HashiCorp pour 6.4 milliards de dollars.
Pharmacien Bristol Myers Squibb a également fortement chuté après avoir annoncé son intention de réduire ses effectifs de 6 % dans le cadre d'un programme d'économies de coûts de 1.5 milliard de dollars, après avoir publié des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre.
Les actions de Southwest Airlines a chuté de 7% après que le transporteur a révélé qu'il se retirerait de quatre aéroports pour améliorer ses performances financières, après avoir signalé une perte plus importante que prévu pour le premier trimestre et réduit ses prévisions annuelles.
Dow Jones - Élévateurs
Merck & Co. Inc. (MRK) $130.67 2.93%
Intel Corp. $35.11 1.77%
Boeing Co. (BA) $166.81 1.51%
Groupe Unitedhealth Inc. (UNH) $493.86 1.35%
Chevron Corp. $165.28 1.05%
Walmart Inc. (WMT) $60.21 0.57%
Apple Inc. (AAPL) $169.89 0.51%
Coca-Cola Co. (KO) $61.74 0.31%
Travellers Company Inc. (TRV) $213.99 0.26%
JP Morgan Chase & Co. (JPM) $193.37 0.15%
Dow Jones - Chutes
Société internationale des machines de bureau (CDI) (IBM) $168.91 -8.25%
Caterpillar Inc. (CAT) $338.00 -7.02%
Microsoft Corp. $399.04 -2.45%
Amgen Inc. (AMGN) $269.38 -1.33%
Walgreens Bottes Alliance, Inc. (W.B.A.) $17.60 -1.18%
Johnson & Johnson (JNJ) $146.82 -1.15%
Salesforce.Com Inc. (CRM) $273.14 -1.10%
Walt Disney Co. (DIS) $112.77 -1.01%
Dow Chemical Co. (DOW) $56.44 -0.95%
American Express Co. (AXP) $237.10 -0.84%
S&P 500 - Élévateurs
Société Newmont (NEM) $43.41 12.46%
Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) $3,111.97 6.33%
United Rentals Inc. (URI) $690.92 5.45%
Union Pacific Corp. $243.51 4.99%
Dover Corp. $179.11 4.47%
Delta Airlines Inc. (DAL) $49.88 4.05%
Réseaux Arista inc. (ANET) $264.76 3.92%
Nvidia Corp. $826.32 3.71%
FMC Technologies inc. (FTI) $26.59 3.38%
Rollins inc. (ROL) $44.28 3.27%
S&P 500 - Abatteurs
Harley-Davidson Inc. (HOG) $33.23 -15.75%
Meta Plates-formes Inc. (META) $441.38 -10.56%
Whirlpool Corp. $94.97 -10.13%
Textron inc. (TXT) $84.97 -9.69%
Bristol-Myers Squibb (BMY) $44.70 -8.51%
Société internationale des machines de bureau (CDI) (IBM) $168.91 -8.25%
Hanesbrands Inc. (HBI) $4.47 -8.02%
Caterpillar Inc. (CAT) $338.00 -7.02%
Compagnie aérienne du sud-ouest. (LUV) $27.26 -6.96%
CenturyLink Inc. (LUMN) $1.22 -6.20%
Nasdaq 100 - Élévateurs
Tesla Inc. (TSLA) $170.18 4.97%
Nvidia Corp. $826.32 3.71%
Broadcom Inc. (AVGO) $1,294.42 2.99%
KLA-Tencor Corp. $672.95 2.50%
Lam Research Corp. $901.47 1.87%
Solutions Skyworks Inc. (SWKS) $102.95 1.81%
Intel Corp. $35.11 1.77%
Netflix Inc. (NFLX) $564.80 1.74%
Technologie Microchip Inc. (MCHP) $92.21 1.69%
Groupe American Airlines (AAL) $14.13 1.51%
Nasdaq 100 - Chutes
Meta Plates-formes Inc. (META) $441.38 -10.56%
Biomarin Pharmaceutique Inc. (BMRN) $82.17 -9.90%
Comcast Corp. $37.87 -5.82%
Check Point Software Technologies Ltd. $153.04 -4.94%
Sirius XM Holdings Inc (SIRI) $3.02 -4.43%
O'Reilly Automotive Inc. (ORLY) $1,054.13 -3.53%
Gilead Sciences Inc. (DORER) $65.27 -2.70%
Microsoft Corp. $399.04 -2.45%
Monster Beverage Corp (MNST) $53.15 -2.17%
Charter Communications Inc. (CHTR) $259.10 -2.12%