Broker conseils : Hargreaves Lansdown, Animaux domestiques à la maison, Rathbones
Analystes à Chasse à la peau ont réitéré leur recommandation d'« achat » d'actions de Hargreaves Lansdown suivant les chiffres de l'année complète de l'entreprise, indiquant aux clients que les résultats étaient "bien en avance sur les attentes".
Les bénéfices sous-jacents se sont élevés à 212.0 millions de livres sterling, en avance sur les estimations de 179.0 millions de livres sterling, le dividende a été augmenté de 3.6 % et les nouvelles affaires nettes ont augmenté de 1.6 milliard de livres sterling, dépassant également les attentes d'une impression de 1.5 milliard de livres sterling.
"Nous nous attendons actuellement à un PBT/EPS sous-jacent de 345 millions de livres sterling/57.4p (le consensus compilé par la société s'élève à 358 millions de livres sterling/60p)", a déclaré Peel Hunt, qui a réitéré son objectif de cours de 1,220.0 XNUMXp sur l'action.
"Attendez-vous à augmenter d'un pourcentage élevé à un chiffre compte tenu des revenus d'intérêts supplémentaires, avec un peu plus d'avantages l'année suivante. Avant tout changement, l'action se négocie le 23 décembre EV / EBIT de 13x, bien en dessous des autres plateformes. "
Berenberg a levé son objectif de cours le Animaux à la maison à 430.0p de 370.0p mercredi et a réitéré sa recommandation "d'achat" car il a déclaré que le cycle de mise à niveau n'était pas terminé.
La banque a déclaré que la forte dynamique continue du détaillant devrait contribuer à apaiser les craintes concernant l'impact de la normalisation post-Covid des dépenses pour les animaux de compagnie et le contexte macroéconomique difficile.
"En outre, bien que la récente mise à niveau laisse les attentes pour l'exercice 23 bien définies, nous pensons que d'autres mises à niveau sont susceptibles de se dérouler au cours de l'exercice 24, tandis qu'une histoire de capital à moyen terme attrayante demeure", a-t-il déclaré.
Berenberg a déclaré qu'il existe un certain nombre de facteurs qui font des animaux de compagnie une histoire attrayante à moyen terme - y compris un marché sous-jacent favorable, Euromonitor prévoyant que le marché britannique des soins pour animaux de compagnie augmentera de 3 à 5% par an dans les années à venir, stratégie bien exécutée initiatives, y compris l'élan continu de son programme d'adhésion au club des chiots et chatons, une entreprise vétérinaire à forte croissance et à marge élevée et l'option du bilan.
Investec gestionnaire de fortune déclassé os de rat de « conserver » après « acheter » mardi après que les actions aient surperformé le secteur de plus de 30 % au cours des 12 derniers mois, rendant la dynamique risque/récompense moins attrayante.
Investec, qui a abaissé son objectif de cours sur le titre à 2,195.0 2,285.0 pence contre XNUMX XNUMX pence, a déclaré que malgré cet appel à valorisation, il continue de reconnaître la position du groupe au sein d'une industrie qui devrait bénéficier d'une croissance structurelle à moyen terme et ne peut exclure son potentiel. étant une cible de consolidation.
Néanmoins, Investec a déclaré que cela était peu probable tant que le programme informatique actuel de la société et l'intégration des acquisitions ne seraient pas plus proches de leur achèvement.
Lors des résultats de l'exercice 22 le 1er mars, Investec s'attend à ce que Rathbone annonce un bénéfice avant impôts sous-jacent de 97.3 millions de livres sterling, légèrement supérieur à la médiane FactSet de 95.8 millions de livres sterling, bien qu'en baisse de 19 % d'une année sur l'autre.
Il s'attend également à ce que le groupe déclare un dividende annuel de 83.0p par action, en hausse de 3%, conformément à sa politique de dividende progressif.