Broker conseils: Hochschild Mining, SSP, restauration
Analystes à Berenberg légèrement augmenté leur prix cible sur les mineurs d'argent et d'or Hochschild Mining de 90.0p à 100.0p mercredi alors qu'il incorporait des niveaux de production plus élevés et des coûts inférieurs aux prévisions dans son modèle suite à la mise à jour commerciale du groupe au quatrième trimestre plus tôt dans la semaine.
Berenberg a déclaré que la production d'équivalent argent attribuable à Hochschild au quatrième trimestre de 7.0 millions d'onces était conforme à son estimation de 7.1 millions d'onces, réparties entre 4.7 millions d'onces de sa mine Inmaculada au Pérou, ainsi que 800,000 1.6 onces de Pallancata et XNUMX million d'onces de sa Projet San José en Argentine.
"La production meilleure que prévu provient des prévisions d'Inmaculada de 16.9 à 17.5 millions d'onces par rapport à nos attentes de 15.4 millions d'onces, parallèlement à une production légèrement améliorée du reste du portefeuille", a déclaré Berenberg.
Les coûts de maintien tout compris pour 2022 étaient conformes aux prévisions de 18.50 à 19.00 $ par once, mais inférieurs à l'estimation des analystes de 19.20 $ par once en raison de son projet Inmaculada.
La banque allemande a noté que la société avait averti que ses orientations dépendaient de l'obtention d'un permis pour l'évaluation de l'impact environnemental à Inmaculada et que, si cela n'était pas accordé, les orientations devraient être révisées.
"Le permis devrait être accordé à la fin du premier trimestre, un léger retard par rapport aux commentaires précédents du premier trimestre. Cela reste le principal catalyseur des actions", a déclaré Berenberg.
RBC Marchés des Capitaux lancement de la couverture des points de vente d'aliments et de boissons SSP à "surperformer" mercredi avec un objectif de prix de 300.0 XNUMXp.
"Nous considérons SSP comme un leader sur le marché mondial des concessions alimentaires et de boissons, avec une solide histoire d'expansion spatiale, en particulier dans les Amériques et l'APAC", a-t-il déclaré.
"Notre travail d'enquête indique des vents favorables dans l'espace de vente au détail de voyages, et nous nous attendons à ce que l'effet de levier opérationnel se produise grâce à une meilleure utilisation des données et du numérique."
RBC a déclaré que la valorisation de l'action restait peu exigeante par rapport à la période pré-pandémique et à un groupe mondial de pairs.
Analystes à Canaccord Genuity ont réitéré leur note "d'achat" et leur prix cible de 590.0p sur le fournisseur de services critiques Restaurer mercredi, qualifiant le titre de "résilient et mal placé".
Canaccord Genuity a noté que Restore avait confirmé que ses performances commerciales pour l'ensemble de l'année 2022 étaient conformes aux attentes, avec un effet de levier bilanciel correspondant aux estimations de 1.7x l'EBITDA et une "bonne" dynamique organique délivrée dans son unité de gestion des documents.
La banque canadienne a également souligné que la division Datashred de Restore a également renoué avec la croissance, tandis que la technologie a enregistré une croissance des ventes supérieure à 25 % d'une année sur l'autre et a vu la demande des clients et l'efficacité opérationnelle s'améliorer au cours du quatrième trimestre.
« À l'avenir, l'accent sera mis au premier semestre 1E sur l'exécution des hausses de prix, la capture des économies de coûts identifiées et la génération de trésorerie grâce à de nouveaux contrats », a déclaré Canaccord. "Nos prévisions, qui sont inchangées, prévoient une augmentation de 2023 % du PBT ajusté au cours de l'exercice 10E à 23 millions de livres sterling."
Canaccord a également déclaré que les fusions et acquisitions pourraient continuer de présenter un risque à la hausse pour les estimations, compte tenu de la solidité du pipeline et de la modération prévue des prix des actifs.