Broker astuces: Melrose, Rathbones Brothers, Saietta
Bank of America Merrill Lynch mis à jour Melrose à «acheter» à partir de «neutre» mardi et a relevé son objectif de cours sur l'action à 181.0p contre 160.0p.
La banque américaine a souligné une amélioration des perspectives pour les activités aérospatiales de la société et a déclaré qu'elle avait désormais plus confiance dans l'objectif à moyen terme de Melrose de 14% de marges EBIT.
BofA a également souligné que l'augmentation de la production de gros porteurs chez Airbus, l'amélioration des taux de production des moteurs et la dynamique du marché secondaire ont tous soutenu les perspectives de croissance de l'entreprise.
Berenberg déclassé Frères Rathbones de « tenir » après « acheter » mardi et de réduire son objectif de prix à 2,200.0 2,400.0p contre XNUMX XNUMXp, déclarant qu'il voit un meilleur rapport risque/récompense ailleurs dans le secteur.
La banque allemande a déclaré que les résultats de Rathbones montraient une performance résiliente dans un environnement de marché difficile et étaient globalement conformes aux attentes du consensus.
Berenberg a révisé ses prévisions pour tenir compte de l'environnement économique incertain et des derniers résultats de Rathbones, malgré le "changement optiquement important" les rapprochant du consensus dominant.
Berenberg a également noté que le cours de l'action Rathbones avait augmenté d'environ 35% au cours des 12 derniers mois, soulignant l'enthousiasme du marché pour son orientation stratégique.
"Cependant, les actions se négocient actuellement sur un P/E consensuel d'environ 16x (exercice 2023E) à l'extrémité supérieure de leur fourchette historique de 12 mois de 9-16x P/E", a noté Berenberg.
Analystes à Canaccord Genuity ont réduit leur prix cible sur une société d'ingénierie Saïetta de 285.0p à 120.0p mardi après la mise à jour opérationnelle et commerciale du groupe plus tôt dans la journée.
Canaccord Genuity a noté que la mise à jour de Saietta a mis en évidence ses progrès avec sa coentreprise et ses clients indiens, y compris deux programmes majeurs de fabricants d'équipement d'origine, et le recentrage de sa stratégie sur un financement complet à partir de son activité existante.
Alors que le groupe n'anticipe désormais aucun besoin de levée de fonds externe pour l'exercice à venir, il a mis en garde sur le reste de l'activité, avec son aile lourde, dont ConMet, fonctionnant "beaucoup plus lentement qu'indiqué précédemment", et son opération marine Propel. aux prises avec la disponibilité des composants clés et la génération de revenus qui en résulte.
"Nous procédons à des révisions à la baisse importantes de nos attentes à court terme, reflétant la poussée vers la droite de la transaction ConMet et Propel", a déclaré Saietta, qui a réitéré sa note "achat" sur le titre.
"Le point positif dans le communiqué est que les prévisions de revenus restantes sont maintenant avec un degré élevé de certitude et que l'ampleur de l'opportunité de marché est inchangée ; nous continuons à voir une adoption très rapide de la mobilité des véhicules électriques en Inde et des opportunités de marché en e -solutions d'entraînement."