Broker conseils : Hikma Pharmaceuticals, British American Tobacco
Analystes à Berenberg ont augmenté leur prix cible sur le fabricant de médicaments Hikma Pharmaceuticals de 1,440.0 1,740.0p à XNUMX XNUMXp lundi à la suite de la récente mise à jour commerciale du groupe.
Berenberg a déclaré que la semaine dernière, Hikma a annoncé des résultats "décents" pour 2022, à son avis, sans réel changement dans les perspectives du groupe depuis janvier, lorsque la direction l'a présenté lors d'une conférence des concurrents.
La banque allemande, qui a maintenu sa note de "maintien" sur le titre, a déclaré que les prévisions pour 2023 semblaient "réalisables" et que le consensus était déjà conforme aux fourchettes données.
"Suite à la mise à jour, nous avons réduit nos estimations de BPA 2023-24 de 2%, reflétant des coûts de financement légèrement plus élevés que prévu (nous sommes en ligne avec le consensus pour les deux années)", ont déclaré les analystes.
Berenberg a déclaré que les produits injectables et les activités de marque de Hikma "obtenaient de bons résultats et gagnaient des parts" sur leurs marchés respectifs, mais a noté que son unité de génériques faisait face à "des vents contraires difficiles dans l'industrie" et qu'elle restait "incertaine quant aux perspectives de reprise" pour la division.
Il a également ajouté que la recherche de directeur général de Hikma en était aux dernières étapes du processus d'entretien, des candidats internes et externes étant envisagés et une annonce étant attendue dans les six semaines.
Analystes à Jefferies ont réduit leur objectif de prix sur le géant du tabac British American Tobacco de 4,700.0 4,100.0p à XNUMX XNUMXp lundi, a déclaré que "beaucoup de mauvais" avaient été pris en compte et que le risque était sans doute biaisé à la hausse.
Jefferies a déclaré que le sentiment actuel sur l'Amérique britannique était probablement le pire qu'il ait vu en 13 ans couvrant le nom, avec des mises à jour récentes "ne faisant qu'ajouter aux inquiétudes".
La broker a souligné une récente aggravation de la part de BATS sur le marché américain des cigarettes, les modifications à venir des règles sur les produits à base de menthol et de nicotine par la Food and Drug Administration, le statut de sa décision de demande de tabac avant la commercialisation, un litige de brevet dans l'une de ses activités de vapotage, et ses récents résultats annuels comme étant des motifs de scepticisme.
Cependant, cela dit, Jefferies a également admis qu'il restait optimiste sur le titre à long terme et a réitéré sa note "d'achat" sur les actions.
"Bien que l'approbation de la PMTA puisse désormais être un événement pour 2024, avec des bénéfices et un rendement combinés attendus pour l'exercice 23 à deux chiffres, et un risque multiple désormais sans doute biaisé à la hausse au cours de l'année à venir, les perspectives à court terme sont également toujours convaincantes", a déclaré Jefferies.