Broker conseils : Playtech, Tharisa
Analystes à Deutsche Bank a augmenté son prix cible sur la société de logiciels de jeux et de paris sportifs Playtech de 608.0p à 615.0p lundi, citant la "performance résiliente" du groupe.
La Deutsche Bank a déclaré que Playtech avait annoncé des résultats annuels "solides" qui étaient "légèrement en avance" sur le consensus grâce à une année de "réalisations considérables".
La banque allemande a noté que les revenus et les bénéfices du groupe étaient « nettement supérieurs aux attentes » au début de l'année dernière, malgré la pression à la baisse due à la hausse des coûts réglementaires et la perturbation des discussions prolongées sur les offres.
"Snai a prouvé que son modèle de franchise pour le commerce de détail était résilient, tandis que l'italien en ligne a enregistré une croissance, malgré la réouverture des points de paris au détail pour l'ensemble de l'année 2022", a déclaré Deutsche. "Le commerce de détail et le B2B ont enregistré une croissance à deux chiffres."
DB a également réitéré sa note "achat" sur le titre.
Au-dessus de Berenberg, les analystes ont réitéré leur cote d'achat et le prix cible de 270.0p sur le groupe de ressources Tharissa lundi après que la société a conclu un accord de financement basé sur le prélèvement de produits frais.
Berenberg a noté que les conditions de la facilité de crédit de 130.0 millions de dollars de Tharisa avec la Société Générale et Absa Bank, réparties entre un prêt à terme de 80.0 millions de dollars et une facilité renouvelable de 50.0 millions de dollars, n'avaient pas été divulguées, si ce n'est qu'elles ont une durée de 42 mois.
Cependant, il a également déclaré que la facilité de crédit a ajouté une flexibilité financière supplémentaire à Tharisa et s'attend à ce que les facilités fassent partie du financement de son projet Karo PGM au Zimbabwe et minimisent le risque d'émission d'actions.
"Nous considérons la facilité d'emprunt comme un petit point positif pour les actions", a déclaré la banque allemande. "Nous évaluons Tharisa à 266.0p par action sur la base de la valeur liquidative (0.36x), tandis que, sur la base de la valeur d'entreprise/EBITDA, les actions se négocient à 3.0x l'EBITDA 2023E pour l'année complète, par rapport à une moyenne sur trois ans. de 3.5x. En utilisant une combinaison de 1x VNI et 4.0x EBITDA prévisionnel sur 12 mois, nous atteignons un objectif de prix de 270.0p."
Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com