Sheffield Resources prend une participation de 10 % dans Capital Metals
Métaux capitaux
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16:50 29/04/24
Métaux capitaux, une société de sables minéralisés progressant vers le développement minier du projet Eastern Minerals à haute teneur au Sri Lanka, a annoncé vendredi que Sheffield Resources, cotée à l'ASX, avait acquis 10 % de l'entreprise.
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La société cotée à l'AIM a déclaré qu'aux termes de l'accord, Sheffield avait souscrit 34.5 millions de nouvelles actions de Capital Metals au prix de 3.623p chacune, pour un montant de 1.25 million de livres sterling.
Sheffield a également obtenu une option de 12 mois pour investir davantage 0.84 million de livres sterling à 4.891p par action.
Capital Metals et Sheffield ont également défini les conditions permettant à Sheffield de contribuer au financement pour soutenir le développement du projet Eastern Minerals et sa mise en production.
Cet apport pourrait conduire Sheffield à acquérir jusqu'à 50 % d'intérêt dans le projet, sous réserve d'une due diligence sur une période de 60 jours.
Capital a déclaré qu'il était important de noter que l'investissement n'était pas conditionné au résultat de la décision de financement du projet, ce qui lui offrait une stabilité financière et une flexibilité supplémentaires à mesure qu'il faisait avancer ses plans de développement.
Dans le cadre de l'accord, Sheffield pouvait nommer un administrateur désigné au conseil d'administration de Capital Metals et avait le droit de participer à toute émission d'actions future afin de maintenir son pourcentage de participation dans la société.
Même si les discussions avec le groupe LB se sont poursuivies de manière positive, bien qu'à un rythme plus lent, Capital Metals a déclaré qu'il estimait qu'envisager des offres de financement alternatives, telles que celle présentée par Sheffield, était dans le meilleur intérêt de toutes les parties prenantes.
Le groupe LB s'était vu offrir une co-exclusivité avec Sheffield pendant 60 jours pour conclure une transaction de financement avec Capital Metals, essentiellement aux mêmes conditions qu'un protocole d'accord précédent.
"Je suis ravi d'accueillir Sheffield en tant qu'investisseur important et stratégique dans l'entreprise", a déclaré le président exécutif Greg Martyr.
« En plus d'injecter des capitaux, ils apportent une expertise industrielle de classe mondiale dans le développement de projets de sables minéralisés, comme en témoigne Thunderbird en Australie occidentale.
"Leur acquisition d'une participation de 10 % dans l'entreprise et leur intérêt à gagner potentiellement 50 % au niveau du projet en contribuant au financement du projet pour soutenir les opérations de production et de trésorerie sont le reflet de la qualité du projet."
Martyr a déclaré que dans le même temps, l'entreprise entretenait un « dialogue régulier et constructif » avec le groupe LB, qui avait continué à exprimer son intérêt pour un partenariat dans le projet conformément aux termes du protocole d'accord.
« L'annonce d'aujourd'hui avec Sheffield est significative car nous avons désormais deux groupes industriels spécialisés et bien capitalisés qui expriment leur intérêt à soutenir le projet jusqu'à la production.
« Le projet présente des caractéristiques économiques très attractives avec des valeurs actuelles nettes après impôts basées sur l'évaluation économique préliminaire de 2022 allant de 155 millions de dollars à 235 millions de dollars, des investissements de 81 millions de dollars et des revenus totaux du scénario de base de 645 millions de dollars sur une durée de vie initiale de 10 ans, avec un potentiel d'optimisation évident et une croissance future des ressources.
« Dans le contexte de notre capitalisation boursière actuelle - d'environ 10 millions de livres sterling - avec un solde de trésorerie post-souscription d'environ 2.5 millions de livres sterling, nous sommes désormais à la fois bien financés et dans la meilleure position pour débloquer une valeur actionnariale significative en clôturant le financement du projet avec soit Sheffield, soit LB Group.
À 1349 h 12.14 GMT, les actions de Capital Metals étaient en hausse de 3.65% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.