Belvoir conclut une fusion en actions avec Property Franchise Group
Groupe Belvoir
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16:34 07/03/24
Groupe Belvoir et par Groupe Franchise Immobilière a annoncé mercredi une recommandation de fusion entièrement en actions, pour créer une entreprise combinée de franchise immobilière.
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Les sociétés ont déclaré que la fusion entraînerait une augmentation significative de l'échelle, avec plus de 930 franchises gérant environ 152,000 28,000 propriétés louées à travers le Royaume-Uni et une vente annuelle estimée à plus de XNUMX XNUMX propriétés.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, le chiffre d'affaires combiné de TPFG et Belvoir a dépassé 60 millions de livres sterling, dont 41 % sont des revenus récurrents.
Ils ont déclaré des frais de gestion d'environ 27 millions de livres sterling et un EBITDA ajusté de 22.5 millions de livres sterling, alors que la capitalisation boursière du groupe combiné devrait être d'environ 214.4 millions de livres sterling.
Le conseil d'administration du groupe combiné comprendrait des personnalités clés des deux sociétés, avec Gareth Samples comme directeur général, David Raggett comme directeur financier et Michelle Brook comme directrice exécutive de Belvoir.
Paul Latham assurerait quant à lui la présidence du groupe combiné.
À l'issue de la fusion, les actionnaires de Belvoir détiendraient 48.25 % du capital social élargi de TPFG, tandis que les actionnaires de TPFG en détiendraient 51.75 %.
La fusion serait réalisée au moyen d'un plan d'arrangement sanctionné par le tribunal, en vertu duquel chaque actionnaire de Belvoir recevrait 0.806377 nouvelles actions TPFG pour chaque action Belvoir.
Sur la base du rapport d'échange et du cours de clôture de 344 pence par action TPFG, la fusion a valorisé chaque action Belvoir à 277.4 pence, ce qui porte les capitaux propres de Belvoir à 103.5 millions de livres sterling et ceux de TPFG à 111 millions de livres sterling.
La fusion avait déjà recueilli un soutien substantiel des actionnaires, les actionnaires de Belvoir représentant 31.2 % de son capital social émis s'étant engagés à voter en faveur de la fusion.
Les actionnaires de TPFG, représentant 56.7 % du capital social émis de cette société, avaient également indiqué leur intention de soutenir la fusion.
Les administrateurs de Belvoir et de TPFG ont recommandé à l'unanimité à leurs actionnaires respectifs de voter en faveur de la fusion, estimant qu'elle serait dans le meilleur intérêt de leurs sociétés et de leurs actionnaires.
Le calendrier de la fusion devrait permettre qu'elle devienne effective au premier trimestre de l'année, sous réserve des approbations réglementaires et d'autres conditions.
"Nous pensons que la fusion représente une opportunité intéressante pour tous les actionnaires", a déclaré Paul Latham, président non exécutif de Property Franchise Group.
« Belvoir apporte encore plus d'ampleur grâce à son réseau national et à une activité de services financiers qui viendra compléter notre offre actuelle.
"La fusion nous permettra de continuer à croître dans le secteur et, à terme, d'offrir une plus grande valeur aux actionnaires du groupe combiné."
Jon Di-Stefano, président non exécutif de Belvoir, a ajouté que la fusion combinerait deux entreprises ayant beaucoup en commun, chacune soutenant un réseau de « franchises entrepreneuriales », pour créer l'un des plus grands groupes de locations et d'agences immobilières multimarques du Royaume-Uni. combiné à une activité de services financiers en pleine croissance.
« Grâce à leurs empreintes géographiques complémentaires offrant à la fois envergure et diversification à travers une variété de marques grand public et hybrides, combinées à des niveaux élevés de revenus récurrents, nous sommes convaincus que le groupe combiné fournira une plate-forme solide à partir de laquelle se développer. »
À 0903h344 GMT, les actions du Property Franchise Group étaient stables à 3.96p, tandis que celles du Belvoir Group étaient en hausse de 266.65% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.