Condor Gold lève jusqu'à 4.2 millions de livres sterling pour financer les besoins du Nicaragua
Condor Or
33.50p
15:39 03/05/24
Condor Or lève jusqu'à 4.2 millions de livres sterling par le biais d'un prêt convertible et d'une proposition d'offre ouverte, a-t-il annoncé lundi, pour financer ses besoins en fonds de roulement.
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La société cotée à l'AIM a déclaré que le produit net serait principalement utilisé pour financer les besoins de ses opérations au Nicaragua, y compris le maintien des concessions et des permis en règle, pour payer le solde de 0.3 million de dollars pour l'usine SAG, pour réenregistrer son titre foncier. , et pour les dépenses du siège social.
En examinant les notes de prêt, Condor a déclaré avoir reçu 1 million de livres sterling de fonds compensés de Galloway, un actionnaire à 18.7%, qui appartient à XNUMX% au groupe Burnbrae, lui-même détenu à XNUMX% par le président de Condor, Jim Mellon.
Les billets seraient automatiquement convertis en nouvelles actions à 15 pence chacune si au moins 1 million de livres sterling étaient levés dans le cadre de l'offre ouverte d'actionnaires autres que Galloway.
Condor a déclaré que les billets de prêt portaient un coupon annuel de 17%, payable en espèces ou par l'émission de nouveaux billets de prêt au gré de Galloway, et seraient remboursables 12 mois après l'émission en supposant qu'ils n'aient pas été convertis plus tôt.
Les billets étaient également assortis d'un bon de souscription de 2.5 pour un, entraînant l'émission de bons de souscription sur 16,666,666 2.5 XNUMX nouvelles actions, soit une souscription de XNUMX millions de livres sterling en cas d'exercice intégral.
Condor a confirmé que les bons de souscription avaient également un prix d'exercice de 15 pence, avec une durée de 18 mois, tandis que les billets de prêt n'étaient pas garantis.
Comme condition de souscription aux billets de prêt, Denham Eke serait nommé au conseil d'administration de Condor en tant qu'administrateur non exécutif, sous réserve des approbations réglementaires normales.
En ce qui concerne l'offre ouverte, Condor a déclaré qu'il augmenterait le produit brut jusqu'à 3.2 millions de livres sterling en offrant une nouvelle action à tous les actionnaires éligibles à titre préventif pour six actions actuellement détenues.
Le prix de l'offre ouverte serait également de 15 pence par nouvelle action, les actionnaires qualifiés souscrivant pour l'intégralité de leurs droits pouvant également demander des actions supplémentaires de l'offre ouverte.
Tous les droits de base dans l'offre ouverte non souscrits par les actionnaires qualifiés pourraient être placés par la société à sa seule discrétion.
Condor a déclaré que l'offre était conditionnée à l'approbation par les actionnaires d'une subdivision de chacune de ses actions ordinaires existantes de 20 pence chacune, en une action ordinaire de 0.1 pence chacune et une action différée de 19.9 pence chacune.
"Je suis heureux de soutenir la levée de fonds avec un engagement de 1 million de livres sterling, que la société a déjà reçu", a déclaré le président Jim Mellon.
« J'encourage les actionnaires existants à exercer leur droit préférentiel de souscription dans le cadre de l'offre publique d'une action nouvelle pour six actions détenues.
"Le projet La India de la société est presque prêt pour la construction, avec les permis clés pour construire et exploiter une mine, une étude de faisabilité bancable achevée, une usine SAG et des droits de surface achetés."
La production initiale était ciblée à 100,000 150,000 onces d'or par an, a déclaré Mellon, avec une extension à XNUMX XNUMX onces par an.
"La stratégie récemment annoncée consiste pour l'entreprise à vendre les actifs - la levée de fonds permet à l'entreprise d'entrer dans une phase de vente suffisamment financée."
A 1355h12.78 GMT, les actions de Condor Gold étaient en baisse de 18.54% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.