Kingswood accepte d'acquérir MMPI basé à Dublin
Kingswood Holdings Limitée
11.50p
16:55 01/05/24
Groupe de gestion de patrimoine et de placements Kingswood a annoncé lundi le projet d'acquisition stratégique de MMPI, une société de conseil financier "de premier plan" basée à Dublin.
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La société cotée à l'AIM a déclaré que l'acquisition restait soumise à l'approbation réglementaire.
Il a déclaré que MMPI, créé en 1993, est un groupe de conseil financier fournissant une planification financière, une assurance générale et de protection, ainsi que des conseils en matière d'investissements, de pensions et d'hypothèques aux personnes principalement aisées et fortunées.
MMPI emploie actuellement 54 personnes dont 18 conseillers.
Le conseil d'administration a déclaré que l'acquisition de MMPI constituait une "acquisition hautement stratégique" pour Kingswood, lui donnant une entrée en Irlande - un marché de la gestion de patrimoine de 40 milliards d'euros qui partage de nombreuses similitudes commerciales et culturelles avec le Royaume-Uni, avec le segment des masses aisées en particulier. connaît une croissance « persistante ».
Cela apporterait également une "plate-forme de haute qualité" au groupe, avec un long historique de croissance.
Le conseil d'administration a déclaré que MMPI est dirigé par une équipe de direction "expérimentée et de haut calibre" qui avait "un alignement culturel fort" avec le reste de Kingswood.
D'autres opportunités de consolidation ont également été notées, le marché irlandais de la gestion de patrimoine connaissant de nombreuses tendances similaires à celles du Royaume-Uni, et MMPI offrant une « plate-forme attrayante » pour une consolidation supplémentaire en plus de la stratégie existante de Kingswood au Royaume-Uni.
Enfin, les administrateurs ont souligné les opportunités de vente croisée de produits, pour que les clients de MMPI bénéficient de la proposition d'investissement interne de Kingswood et pour que ses clients bénéficient à l'inverse des capacités d'assurance et d'autres produits de distribution de MMPI.
Sur une base pro forma, pour les 12 mois clos le 30 avril, MMPI avait un EBITDA de 4 M€ et plus de 700 M€ d'actifs sous conseil.
Après avoir reçu l'approbation réglementaire, Kingswood a annoncé qu'il acquerrait 70 % de MMPI pour une contrepartie totale en espèces de 25.8 millions d'euros, les actionnaires existants conservant les 30 % restants et bénéficiant de la croissance de l'entreprise, les deux équipes de direction travaillant ensemble pour se développer. MMPI et le groupe Kingswood au sens large, à la fois de manière organique et par le biais de nouvelles acquisitions.
Après l'acquisition, MMPI continuerait à fonctionner à partir de ses locaux existants et serait dirigée par "la même équipe expérimentée" qui avait servi ses clients depuis sa création en 1993.
Lors de la réception de l'approbation réglementaire pour le changement de contrôle, Kingswood a déclaré qu'il satisferait la contrepartie due par le biais d'une nouvelle facilité de crédit qu'il prévoyait d'achever avant la clôture.
« Je suis ravi d'annoncer notre acquisition de MMPI, la septième acquisition de Kingswood de l'année et un investissement hautement stratégique pour le groupe », a déclaré le directeur général David Lawrence.
« MMPI donne accès au marché irlandais attrayant de la gestion de patrimoine tout en offrant de multiples nouvelles avenues de croissance.
"Bryan Moloney et son équipe de direction ont fait un travail exceptionnel pour faire de MMPI un groupe de conseil financier performant, à grande échelle et différencié, réputé pour son service client exceptionnel."
Lawrence a déclaré qu'il "avait hâte" de travailler avec l'équipe MMPI pour poursuivre la trajectoire de croissance de Kingswood.
"Comme indiqué dans l'annonce de nos résultats intermédiaires, en plus de MMPI, nous avons un solide pipeline d'activités avec huit autres acquisitions potentielles en due diligence exclusive."
Reportage de Josh White sur Sharecast.com.