Kape signe un nouvel accord de facilités de crédit de 500 millions de dollars
Kape Technologies
285.00p
16:55 30/05/23
Entreprise de logiciels de sécurité et de confidentialité Kapé a conclu un accord pour de nouvelles facilités bancaires avec ses prêteurs existants Bank of Ireland, Barclays, Citizens Bank, BNP Paribas, Citi Commercial Bank et Leumi Bank, et deux nouvelles banques HSBC et Credit Suisse, a-t-il annoncé mardi.
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La société cotée à l'AIM a déclaré que la nouvelle facilité bancaire remplacerait immédiatement les facilités de crédit existantes, réalisant environ 20 millions de dollars de réduction nette de la dette, environ 8 millions de dollars d'économies sur les coûts de financement et fournissant un financement à long terme pour soutenir l'expansion de Kape.
Il a déclaré que les nouvelles facilités comprenaient une facilité à terme garantie de premier rang de 275 millions de dollars, une facilité de crédit renouvelable de 150 millions de dollars et une facilité non engagée de 75 millions de dollars.
Le conseil d'administration a déclaré que les nouvelles facilités de crédit remplaceraient toutes les facilités de prêt existantes de Kape, y compris les accords de facilité de paiement différé mis en place avec TS Next Level Investments - une filiale d'Unikmind, l'actionnaire majoritaire de la société - au moment de l'acquisition d'ExpressVPN.
En plus de fournir un financement à long terme pour mieux soutenir les plans de croissance ambitieux de l'entreprise, le conseil d'administration a ajouté que les nouvelles facilités de crédit permettraient à Kape d'exercer son option en vertu de l'accord de remboursement anticipé, annoncé le 12 septembre, pour rembourser par anticipation les 345 millions de dollars de contrepartie différée. pour l'acquisition d'ExpressVPN à prix réduit.
Le remboursement anticipé devait entraîner une réduction immédiate de la dette nette de l'entreprise d'environ 20 millions de dollars.
En outre, la résiliation de la facilité de contrepartie différée et de la commission d'engagement associée, qui s'accumule à 3.5 % par an, devait entraîner des économies immédiates d'environ 8 millions de dollars.
Les nouvelles installations avaient une durée de quatre ans et le financement devrait avoir lieu cette semaine.
Kape dit que la facilité à terme était soumise à un amortissement annuel de 10 % et portait une marge d'ouverture de 2.75 % au-dessus du taux de référence applicable par an.
Il a ajouté que la marge varierait sur la durée des facilités, en fonction de l'endettement ajusté du groupe chaque trimestre.
Suite au refinancement, l'effet de levier ajusté de Kape attendu d'ici la fin de 2022 devait être inférieur à 1x.
"Nous sommes ravis d'avoir reçu un tel soutien de nos partenaires existants Bank of Ireland, Barclays, Citizens Bank, BNP Paribas, Citi Commercial Bank et Leumi Bank, ainsi que des nouvelles banques rejoignant le syndicat, HSBC et Credit Suisse - ce est un fort vote de confiance dans la direction, le modèle commercial et la trajectoire de croissance de Kape », a déclaré le directeur financier Oded Baskind.
« Les nouvelles facilités de crédit fourniront à l'entreprise un financement à long terme, transformant la capacité de Kape à soutenir davantage nos plans de croissance ambitieux et à réaliser immédiatement environ 20 millions de dollars de réduction nette de la dette et environ 8 millions de dollars d'économies sur les coûts de financement.
"Les nouvelles facilités de crédit fourniront également une puissance de feu supplémentaire pour poursuivre notre trajectoire de croissance rentable dans le domaine de la confidentialité et de la sécurité numériques."
A 1249h2.09 GMT, les actions de Kape Technologies étaient en hausse de 224.6% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.