DP Eurasia dédaigne une nouvelle offre de rachat de 140 millions de livres sterling et relève ses prévisions de bénéfices
DP Eurasia SA (DI)
190.00p
16:35 27/02/24
Les actions de DP Eurasia, le franchisé coté au Royaume-Uni des magasins Domino's Pizza en Turquie, en Azerbaïdjan et en Géorgie, ont bondi mardi après que le conseil d'administration s'est prononcé contre une offre publique d'achat accrue par l'actionnaire majoritaire Jubilant Foodworks Pays-Bas.
Voyages et loisirs
7,674.56
16:54 03/05/24
Après avoir offert 85 pence par action le mois dernier pour la société, Jubilant a augmenté mardi son offre à 95 pence par action, valorisant la société à un peu moins de 140 millions de livres sterling. Cela représente une prime de 38.7% par rapport au cours de clôture du 27 novembre, veille de la première offre.
Les récents achats d'actions ont porté la participation de Jubilant à 51.5%, ce qui signifie qu'elle a dû lancer une offre obligatoire sur la société en vertu des règles commerciales.
DP Eurasia a déclaré que les "membres du conseil d'administration non conflictuels" estiment que la nouvelle offre est toujours "nettement inférieure à ce qu'ils considèrent comme la juste valeur", en particulier à la lumière des échanges actuels qui sont plus forts que prévu.
La société a déclaré que l'offre implique un multiple de valorisation, sur la base de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA, de seulement 6.5x par rapport aux estimations de l'année en cours, par rapport aux autres groupes franchisés Domino's Pizza qui se négocient en moyenne à 18.3x.
"En conséquence, le conseil d'administration, après avoir pris conseil auprès de ses conseillers financiers Liberum, a conclu qu'il ne recommandait pas l'offre révisée et continue d'exhorter les actionnaires minoritaires à ne prendre aucune mesure", a indiqué la société.
DP Eurasia a utilisé cette déclaration pour révéler que l'EBITDA pour l'exercice 2023 « dépassera légèrement » la prévision de 696 millions de livres turques (18.8 millions de livres sterling) donnée le mois dernier. La société vise désormais un EBITDA de 713 millions TRY pour l'année, qui devrait atteindre 1.25 milliard TRY en 2024.
Le titre était en hausse de près de 10% à 96p à 1100hXNUMX GMT.