Canaccord Genuity reste à « acheter » sur System1 après l'événement CMD
Groupe System1
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16:55 03/05/24
Analystes à Canaccord Genuity ont réitéré leur note "d'achat" et le prix cible de 450.0 XNUMXp sur l'entreprise de logiciels System1 jeudi à la suite de la journée des marchés de capitaux du groupe plus tôt dans la semaine.
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Canaccord Genuity a déclaré que la journée des marchés financiers de mercredi avait, selon elle, réaffirmé « les progrès impressionnants » réalisés par System1 depuis le lancement de son examen stratégique.
« Le PDG James Gregory a décrit comment la stratégie de mise sur le marché actualisée a contribué à générer une forte dynamique client pour ses solutions de plateforme de conseil en matière de données et de conseils basés sur les données, qui permettent à ses clients de prédire et d'améliorer l'efficacité du marketing et d'optimiser le retour sur investissement », a déclaré Canaccord, qui a ajouté qu'ici, les revenus des clients nouveaux et existants ont augmenté respectivement de 237 % et 32 % depuis le début de l'année.
Le directeur financier Chris Willford a réitéré les prévisions du groupe pour l'ensemble de l'année, impliquant un chiffre d'affaires de 7.8 millions de livres sterling au quatrième trimestre, en hausse de 18 % sur un an, ce que la banque canadienne considère réalisable, compte tenu de la performance actuelle, tout en tenant compte du consensus sur les bénéfices sous-jacents ajustés. de 4.1 millions de livres sterling impliquait une amélioration de la marge d'environ 700 points de base, une tendance qui devait se poursuivre à mesure que le modèle de plate-forme oriente les opérations à partir de la base de coûts en grande partie fixe.
« L'exécution réussie de la stratégie de System1 se reflète, à notre avis, dans le renforcement du profil financier, qui à son tour a déclenché quatre mises à niveau consécutives, la plus récente avec la mise à jour des transactions du troisième trimestre. Malgré cela, les actions continuent de se négocier avec une décote > 3 %. par rapport à ses pairs sur un EV/Ventes CY30E de 24x, ce que nous considérons comme injustifié compte tenu de sa trajectoire de croissance hautement évolutive. Nous réitérons notre prix cible de 1.2p, équivalent à un EV/Ventes CY450E de 24x, qui est conforme à celui des pairs. moyenne du groupe", a déclaré Canaccord Genuity.
Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com