Unisys annonce les résultats du 4e trimestre et de l'exercice 22

Solide performance au quatrième trimestre avec expansion dans la nouvelle génération⁽⁷⁾ Solutions

• 4Q revenue increased 3.3% year over year (YoY) and 7.0% in constant currency⁽¹⁾
• Le chiffre d'affaires de l'année entière a diminué de 3.6 % en glissement annuel et a augmenté de 0.1 % en monnaie constante
• 4Q GAAP operating profit margin of 9.0%; non-GAAP operating profit margin⁽⁸⁾ de 20.2%
• Marge bénéficiaire d'exploitation GAAP de 2.6 % pour l'ensemble de l'année ; marge opérationnelle non-GAAP de 8.0%
• 4Q total company pipeline⁽³⁾ growth of 15% YoY
• Full year book-to-bill⁽⁶⁾ of 1.1x in 2022, up from 0.8x in 2021
• Year-end global GAAP pension deficit improvement of approximately 210 M$
• La société publie des prévisions pour l'ensemble de l'année 2023 de (3.0 %) à (7.0 %) croissance du chiffre d'affaires en monnaie constante en glissement annuel, de 2.0 % à 4.0 % de marge opérationnelle non conforme aux PCGR et de 9.5 % à 11.5 % de marge EBITDA ajustée
• Les prévisions reflètent les attentes d'une croissance des revenus de (1 %) à 4 % en monnaie constante hors revenus de licences et de support (L&S) au sein des solutions informatiques d'entreprise

BLUE BELL, Pennsylvanie, le 22 février 2023 -- Unisys Corporation (NYSE : UIS) a publié aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2022.

"We had a solid finish to the year, delivering 7% year-over-year constant currency revenue growth in the fourth quarter.  Our higher growth and higher margin Next-Gen Solutions are building momentum in the marketplace, growing total contract value⁽⁵⁾ more than 80% versus the prior year quarter and more than doubling annual contract value⁽⁴⁾   versus the prior year quarter.  As we start 2023, we believe the new Unisys brand is resonating with our clients, prospects, third party advisors, and industry analysts," said Unisys Chair and CEO Peter A. Altabef. "Our pipeline is stronger than it was a year ago, and our trailing twelve month book-to-bill expanded year-over-year to 1.1x. Although the light license and support renewal schedule for 2023 is expected to drive an overall decline in revenue and profit for the year, we expect revenue and margin improvement in the remainder of the business."

Résumé des résultats de l'année 2022

Veuillez vous reporter aux tableaux financiers ci-joints pour un rapprochement des mesures PCGR et non conformes aux PCGR présentées, à l'exception des indications financières, car un tel rapprochement n'est pas réalisable sans un effort déraisonnable.

• Chiffre d'affaires :
  • Revenu de $ 1.980B vs. $ 2.054B in 2021, down 3.6% YoY; up 0.1% in constant currency
• Bénéfice brut:
  • Bénéfice brut de 529.6 M$ vs. 572.0 M$ in 2021, down 7.4% YoY
  • Marge brute de 26.7 % contre 27.8 % en 2021, en baisse de 110 points de base sur un an
• Bénéfice d'exploitation:
  • Résultat d'exploitation de 52.2 M$ vs. 154.0 M$ in 2021, down 66.1% YoY primarily driven by charges related to cost-reduction activities and other non-recurring expenses
    • Marge opérationnelle de 2.6% contre 7.5% en 2021
  • Non-GAAP operating profit of 159.0 M$ vs. 192.8 M$ in 2021, down 17.5% YoY driven by an increase in marketing expense related to the launch of the new Unisys brand, the exit of certain non-strategic contracts and additional expense associated with certain contracts
    • Marge opérationnelle non-GAAP de 8.0% contre 9.4% en 2021
• Revenu net:
  • Perte nette de 106.0 M$ driven by increased charges related to cost-reduction activities and other non-recurring expenses vs. net loss of 448.5 M$ en 2021, qui comprenait 447.9 millions de dollars of after-tax settlement losses related to the company's defined benefit pension plans
  • Bénéfice net non-GAAP⁽¹⁰⁾ of 74.8 M$ vs. 117.5 M$ in 2021, down 36.3% YoY
• EBITDA ajusté:
  • EBITDA ajusté⁽⁹⁾  of 325.8 M$ vs. 369.9 M$ in 2021, down 11.9% YoY
  • Marge d'EBITDA ajusté de 16.5 % contre 18.0 % en 2021, en baisse de 150 bps en glissement annuel
• Bénéfice/Perte par action :
  • Loss per diluted share of $1.57 vs. loss per diluted share of $6.75 in 2021, driven by the same factors noted above with respect to GAAP net loss
  • Non-GAAP diluted earnings per share of $1.10 vs. $1.75 en 2021
• Flux de trésorerie:
  • Cash from operations of 12.7 M$ vs. 132.5 M$ en 2021
  • Flux de trésorerie disponible⁽¹¹⁾ of (73.2) M$ vs. 32.3 M$ in 2021, primarily due to lower profitability and lower technology collections in 2022 vs. 2021
  • Cash flow libre ajusté⁽¹²⁾ of 27.0 M$ vs. 172.2 M$ en 2021
• Pipeline, ACV, TCV, de la réservation à la facturation :
  • Croissance solide d'une année sur l'autre du pipeline, de l'ACV et du TCV grâce à l'expansion de nos solutions de nouvelle génération de lieu de travail moderne, de plateformes et d'applications numériques (DP&A), de services spécialisés et de solutions de calcul de nouvelle génération (SS&C) et de micro-marché
  • Pipeline : augmentation de 15 % en glissement annuel
  • ACV : augmentation de 36 % par an
  • TCV : augmentation de 28 % par an
  • Book-to-bill sur les douze derniers mois : 1.1 x contre 0.8 x en 2021
• Bilan:
  • À compter du 31 décembre 2022, total cash and cash equivalents was 391.8 M$
  • Year-end global GAAP pension deficit improvement of approximately 210 M$ à 543.1 M$

Faits saillants financiers de l'année 2022 par segment :

Digital Workplace Solutions (DWS): The company continues the transformation of its DWS business as clients shift into higher growth and margin Modern Workplace solutions

• Chiffre d'affaires :
  • DWS revenue of 509.9 M$ vs. 574.5 M$ in 2021, a decline of 11.2% YoY or a decline of 7.3% in constant currency, primarily due to an 82.5 M$ impact from non-strategic contracts exited in 2021
  • Hors ces contrats, le chiffre d'affaires de DWS a augmenté de 3.7 % en glissement annuel, ou de 8.4 % à taux de change constant, grâce à la demande pour les solutions Modern Workplace
• Marge brute:
  • Marge brute DWS de 14.0% contre 13.8% en 2021

Cloud, Applications & Infrastructure Solutions (CA&I): Continued expansion of DP&A solutions within CA&I. The company continues to evolve its portfolio in this direction.

• Chiffre d'affaires :
  • CA&I revenue of 520.3 M$ vs. 485.6 M$ in 2021, up 7.1% YoY, or 9.4% in constant currency primarily driven by expansion of DP&A solutions and our acquired application development solutions
• Marge brute:
  • Marge bénéficiaire brute CA&I de 9.1 % contre 9.7 % en 2021, en baisse de 60 points de base sur un an en raison de dépenses supplémentaires associées à certaines résiliations de contrats et à des coûts de main-d'œuvre plus élevés

Enterprise Computing Solutions (ECS): The company is delivering innovation in industry solutions and next-gen compute capabilities to reinvigorate new logo growth in ECS

• Chiffre d'affaires :
  • ECS revenue of 669.7 M$ vs. 685.7 M$ in 2021, down 2.3% YoY, or up 0.1% YoY in constant currency
• Marge brute:
  • Marge brute ECS de 64.5% contre 63.4% en 2021

Résumé des résultats du quatrième trimestre 2022

• Chiffre d'affaires :
  • Revenu de 557.0 M$ vs. 539.3 M$ in 4Q21, up 3.3% YoY, or 7.0% in constant currency
  • La croissance a été tirée par la force de CA&I et un solide trimestre de renouvellements de licences au sein d'ECS, en particulier avec des clients dans les secteurs des voyages et des services financiers
• Bénéfice brut:
  • Bénéfice brut de 189.8 M$ vs. 163.7 M$ in 4Q21, up 15.9% YoY
  • Marge bénéficiaire brute de 34.1% contre 30.4% au 4T21
  • Amélioration de 370 bps en glissement annuel grâce à la hausse des revenus ECS et à l'amélioration de l'efficacité de la livraison dans DWS et CA&I
• Bénéfice d'exploitation:
  • Bénéfice d'exploitation GAAP de 50.0 M$ vs. 44.5 M$ in 4Q21, up 12.4% YoY
  • Marge opérationnelle GAAP de 9.0% contre 8.3% au 4T21
  • Non-GAAP operating profit of 112.4 M$ vs. 63.3 M$ in 4Q21, up 77.6% YoY
  • Marge opérationnelle non-GAAP de 20.2% contre 11.7% au 4T21
• Revenu net:
  • GAAP net income of 8.5 M$ vs une perte nette de 131.2 M$ au 4T21
  • Bénéfice net non-GAAP de 82.8 M$ vs. 34.8 M$ in 4Q21, up 137.9% YoY
• EBITDA ajusté
  • EBITDA ajusté de 148.7 M$ vs. 107.0 M$ in 4Q21, up 39.0% YoY
  • Marge d'EBITDA ajusté de 26.7 % contre 19.8 % au 4T21
• Bénéfice/Perte par action :
  • Bénéfice dilué par action de $0.12 vs. diluted loss per share of $1.95 au 4T21
  • Non-GAAP diluted earnings per share of $1.22 vs. $0.51 au 4T21
• Flux de trésorerie:
  • Cash from operations was 34.9 M$ vs. 68.0 M$ au 4T21
  • Free cash flow was 13.8 M$ vs. 44.3 M$ au 4T21
  • Adjusted free cash flow was 39.3 M$ vs. 72.2 M$ au 4T21
  • Baisse des flux de trésorerie disponibles d'une année sur l'autre principalement en raison de la baisse des collectes de technologie en 2022 par rapport à 2021
• ACV, TCV et carnet de commandes :
  • 4Q ACV : augmentation de 58 % par rapport à l'année précédente
  • TCV 4Q : augmentation de 55 % par rapport à l'année précédente
    • Poussé par la force des solutions de nouvelle génération et des niveaux de renouvellement plus élevés dans DWS
  • Arriéré^(2):  $ 2.92B à partir de $ 2.69B in 3Q22, a 230 M$ expansion quarter-over-quarter

Faits saillants financiers du quatrième trimestre 2022 par segment :

Forte croissance en devises constantes au 4e trimestre et expansion des marges chez CA&I et ECS

DWS : 

• Chiffre d'affaires :
  • DWS revenue of 127.8 M$ vs. 140.0 M$ in 4Q21, down 8.7% YoY, or down 3.0% in constant currency due to a 12 M$ impact from the exit of several non-strategic accounts in 2021
• Marge brute:
  • Marge bénéficiaire brute DWS de 15.1 % contre 14.0 % au 4T21, en hausse de 110 points de base en glissement annuel grâce à une efficacité de livraison accrue

CA&I :

• Chiffre d'affaires :
  • CA&I revenue of 138.8 M$ vs. 127.3 M$ in 4Q21, up 9.0% YoY, or 11.6% in constant currency
• Marge brute:
  • Marge bénéficiaire brute CA&I de 19.0 % contre 13.4 % au 4T21, en hausse de 560 points de base en glissement annuel, principalement en raison de l'expansion des solutions DP&A et de nos solutions de développement d'applications acquises

ECS:

• Chiffre d'affaires :
  • ECS revenue of 225.6 M$ vs. 193.6 M$ in 4Q21, up 16.5% YoY, or 16.8% in constant currency
• Marge brute:
  • Marge bénéficiaire brute d'ECS de 73.3 % contre 65.3 % au 4T21, en hausse de 800 points de base en glissement annuel en raison du transfert des niveaux de renouvellement de licences plus élevés au cours du trimestre

Orientations financières 2023

La société a publié des prévisions de revenus et de rentabilité pour l'année 2023. La croissance des revenus en devises constantes devrait se situer entre (3.0 %) et (7.0 %) en glissement annuel. La société prévoit que la marge opérationnelle non conforme aux PCGR sera comprise entre 2.0 % et 4.0 % et la marge d'EBITDA ajustée entre 9.5 % et 11.5 %.

Conférence téléphonique

Unisys will hold a conference call with the financial community on Thursday, Février 23 at 8 h XNUMX, heure de l'Est pour discuter des résultats.

The live, listen-only webcast, as well as the accompanying presentation materials, can be accessed on the Unisys Investor Website at www.unisys.com/investisseur. In addition, domestic callers can dial 1-844-695-5518 and international callers can dial 1-412-902-6749 and provide the following conference passcode: Unisys Corporation Call.

A replay of the webcast will be available on the Unisys Investor Website shortly following the conference call. A replay will also be available by dialing 1-877-344-7529 for domestic callers or 1-412-317-0088 for international callers and entering access code 5843310 from two hours after the end of the call until le 9 mars 2023.

⁽¹⁾ Monnaie constante – Une part importante des revenus de l'entreprise provient des activités internationales. Par conséquent, les revenus de la société ont été et continueront d'être affectés par les variations du dollar américain par rapport aux principales devises internationales. La société se réfère aux taux de croissance des revenus en devise constante ou sur une base de devise constante afin que les résultats commerciaux puissent être visualisés sans l'impact des fluctuations des taux de change afin de faciliter les comparaisons des performances commerciales de la société d'une période à l'autre. La devise constante est calculée en reconvertissant les revenus de la période actuelle et de la période précédente à un taux de change constant plutôt qu'aux taux de change réels en vigueur au cours des périodes respectives.

⁽²⁾ Arriéré – Représente les revenus futurs associés aux travaux sous contrat qui n'ont pas encore été livrés ou exécutés. Bien que la société estime que ces revenus seront reconnus, elle peut, pour des raisons commerciales, autoriser l'annulation des commandes, avec ou sans pénalité.

⁽³⁾ Pipeline – Représente des opportunités de vente potentielles qualifiées pour lesquelles des offres ont été soumises ou des opportunités de vente potentielles approuvées qui sont activement recherchées. Rien ne garantit que le pipeline se traduira par des revenus enregistrés.

⁽⁴⁾ Valeur du contrat annuel (ACV) – Représente les revenus qui devraient être comptabilisés au cours des 12 premiers mois suivant la signature d'un contrat.

⁽⁵⁾ Valeur totale du contrat (TCV) - Représente les revenus estimés liés aux contrats signés au cours de la période sans tenir compte des conditions d'annulation. Nouvelles affaires TCV représente TCV en raison d'une nouvelle portée pour les clients existants et de nouveaux contrats de logo.

⁽⁶⁾ De la réservation à la facturation  – Représente la valeur totale du contrat réservé divisée par le chiffre d'affaires au cours d'une période donnée.

⁽⁷⁾ Solutions de nouvelle génération  – Inclut nos solutions Modern Workplace dans DWS, les solutions Digital Platforms and Applications (DP&A) dans CA&I, les services spécialisés et les solutions Next-Gen Compute (SS&C) dans ECS, ainsi que les solutions Micro-Market.

Informations non conformes aux PCGR

Certaines informations financières sont présentées dans ce communiqué selon une base comptable généralement acceptée aux États-Unis (PCGR) et une base non conforme aux PCGR. Les mesures financières non conformes aux PCGR excluent certains éléments tels que les dépenses postérieures à la retraite et les activités de réduction des coûts et d'autres dépenses qui, selon la société, ne sont pas indicatives de ses activités en cours, car elles peuvent être inhabituelles ou non récurrentes. L'inclusion de tels éléments dans les mesures financières peut rendre difficile la comparaison des résultats de rentabilité et de liquidité de l'entreprise avec des périodes antérieures ou des périodes futures anticipées et peut fausser la visibilité des tendances associées à la performance continue de l'entreprise. La direction estime également que les mesures non conformes aux PCGR sont utiles aux investisseurs car elles fournissent des informations supplémentaires sur la performance financière et la liquidité de la société, ainsi qu'une plus grande transparence dans la vision et l'évaluation de la direction de la performance opérationnelle continue de la société. Les mesures suivantes sont souvent fournies et utilisées par la direction, les analystes et les investisseurs de la société pour améliorer la comparabilité des résultats d'une année sur l'autre. Ces mesures ne doivent pas être considérées comme des substituts ou considérées isolément des mesures calculées conformément aux PCGR des États-Unis.

⁽⁸⁾ Résultat opérationnel non-GAAP – Cette mesure exclut les dépenses après retraite avant impôt et les charges avant impôt liées aux activités de réduction des coûts et autres dépenses.

⁽⁹⁾ EBITDA et EBITDA ajusté  – Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) est calculé en commençant par le bénéfice (la perte) net(te) attribuable aux actionnaires ordinaires d'Unisys Corporation et en ajoutant ou en soustrayant les éléments suivants : le bénéfice (la perte) net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, les charges d'intérêts ( déduction faite des revenus d'intérêts), provision pour (bénéfice) d'impôts sur le revenu, dépréciation et amortissement. L'EBITDA ajusté exclut en outre les dépenses postérieures à la retraite et les activités de réduction des coûts et autres dépenses, les dépenses non monétaires fondées sur des actions et les autres (revenus) ajustements de dépenses. 

⁽¹⁰⁾ Bénéfice net non-GAAP et bénéfice dilué non-GAAP par action – Ces mesures excluent les charges postérieures à l'emploi et les charges liées aux activités de réduction des coûts et autres charges. Les montants d'impôt liés à ces éléments pour le calcul du bénéfice dilué par action non conforme aux PCGR comprennent la charge et les avantages d'impôt exigible et différé comptabilisés selon les PCGR pour ces éléments.

⁽¹¹⁾ Flux de trésorerie disponible – Représente les flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses en immobilisations.

⁽¹²⁾ Cash flow libre ajusté – Représente les flux de trésorerie disponibles moins les liquidités utilisées pour le financement après la retraite et les activités de réduction des coûts et autres paiements.

À propos d'Unisys

Unisys est une société mondiale de solutions technologiques qui propulse des percées pour les principales organisations mondiales. Nos solutions – espace de travail numérique ; nuage, applications et infrastructure ; informatique d'entreprise; et processus d'affaires - aider nos clients à défier le statu quo et à créer de nouvelles possibilités. Pour savoir comment nous offrons des percées à nos clients, rendez-vous sur unisys.com.

Énoncés prospectifs

Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques sont des déclarations prospectives telles que définies dans le Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives incluent, mais sans s'y limiter, toute projection ou attente des bénéfices, des revenus, de la marge bénéficiaire d'exploitation non conforme aux PCGR, de la marge d'EBITDA ajustée, de la valeur annuelle du contrat, de la valeur totale du contrat, de la nouvelle ACV ou TCV, du carnet de commandes, du pipeline ou autres éléments financiers ; toute déclaration de nos plans, stratégies ou objectifs pour les opérations futures ; déclarations concernant les conditions ou performances économiques futures ; et toute déclaration de croyance ou d'attente. Tous les énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses et sont soumis à divers risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes. En particulier, les déclarations concernant la valeur annuelle et totale du contrat reposent, en partie, sur l'hypothèse que chacun de ces contrats se poursuivra pendant toute la durée du contrat. Les risques et incertitudes susceptibles d'affecter nos résultats futurs incluent, sans toutefois s'y limiter, les éléments suivants : notre capacité à augmenter les revenus et à augmenter la marge dans nos activités Digital Workplace Solutions et Cloud, Applications & Infrastructure Solutions ; notre capacité à maintenir notre base installée et à vendre de nouvelles solutions et services associés ; notre capacité à attirer et retenir du personnel expérimenté à des postes clés ; les effets négatifs potentiels d'une concurrence agressive ; notre capacité à anticiper et à répondre efficacement à l'innovation technologique rapide dans notre industrie ; notre capacité à conserver des clients importants et à attirer de nouveaux clients ; nos contrats pourraient ne pas être aussi rentables que prévu ou fournir le niveau de revenus attendu ; le risque commercial et financier lié à la mise en œuvre d'acquisitions ou de cessions ; nous avons d'importants engagements de retraite sous-financés; les incidents de cybersécurité pourraient entraîner des coûts importants et pourraient nuire à nos activités et à notre réputation ; notre incapacité à remédier aux faiblesses importantes de nos contrôles et procédures de communication de l'information et des contrôles internes à l'égard de l'information financière ou à toute autre faiblesse importante à l'avenir pourrait entraîner des anomalies importantes dans nos états financiers ; notre capacité à accéder aux marchés de financement ; les risques de faire des affaires à l'international lorsqu'une partie importante de nos revenus provient d'opérations internationales ; les effets néfastes des conditions économiques mondiales, des actes de guerre, du terrorisme, des catastrophes naturelles ou de l'épidémie généralisée de maladies infectieuses ; une baisse de notre cote de crédit; une perturbation importante de nos systèmes informatiques pourrait nuire à nos activités et à notre réputation ; les performances et les capacités des tiers avec lesquels nous entretenons des relations commerciales ; nous pouvons faire face à des dommages à notre réputation ou à notre responsabilité légale si nos clients ne sont pas satisfaits de nos services ou produits ; la possibilité que des réclamations pour violation de la propriété intellectuelle soient intentées contre nous ou nos clients ; la possibilité que des poursuites judiciaires affectent nos résultats d'exploitation ou nos flux de trésorerie ou puissent nuire à nos activités ou à notre réputation ; une dépréciation potentielle du goodwill ou des immobilisations incorporelles ; un non-respect des normes ou des attentes concernant nos pratiques environnementales, sociales et de gouvernance ; et notre capacité à utiliser nos reports prospectifs de pertes d'exploitation nettes et certains autres attributs fiscaux peut être limitée. Une discussion supplémentaire sur les facteurs susceptibles d'affecter nos résultats futurs est contenue dans nos documents périodiques déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives. Bien qu'elles soient incluses dans la définition des déclarations prospectives, pour éviter tout doute, toute indication ou couleur spécifique que nous pouvons fournir de temps à autre concernant nos performances financières futures attendues n'est effective qu'à la date indiquée.

N ° DE COMMUNIQUÉ: 0222/9898

Unisys et les autres produits et services Unisys mentionnés ici, ainsi que leurs logos respectifs, sont des marques commerciales ou des marques déposées d'Unisys Corporation. Toute autre marque ou produit référencé ici est reconnu comme étant une marque commerciale ou une marque déposée de son détenteur respectif.

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