Franchise Brands va racheter Pirtek Europe pour 200 millions de livres sterling
Marques de franchise
199.00p
16:55 03/05/24
Marques de franchise a accepté d'acheter Pirtec Europe dans un accord de 212 millions de livres sterling destiné à renforcer sa présence européenne.
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La société cotée à l'AIM paiera 200 millions de livres sterling plus 12.2 millions de livres sterling pour les ajustements de trésorerie, de dette et de fonds de roulement pour le propriétaire de Pirtek, Autorité hydraulique I Ltd.
Pirtek Europe est un service de remplacement de flexibles hydrauliques essentiel à la mission, opérant via 213 centres de service et 838 camionnettes, et compte 70 franchisés. Elle opère actuellement dans huit pays européens, dont le Royaume-Uni, avec le droit d'opérer dans huit autres.
L'accord est financé par de nouvelles facilités bancaires pouvant atteindre 110 millions de livres sterling et une augmentation de capital minimale de 110 millions de livres sterling, comprenant des actions de contrepartie pouvant atteindre 18.85 millions de livres sterling, une souscription pour les employés de Pirtek d'environ 4.8 millions de livres sterling et un placement pour lever au moins 90 millions de livres sterling.
Les actions seront émises à 180p, soit une remise de 27% par rapport au cours de clôture de lundi. À 1000 BST, les actions de Franchise Brands avaient chuté de 23% à 185p.
Stephen Hemsley, président exécutif, a déclaré : « S'appuyant sur la solide performance de l'acquisition de Filta par le groupe, qui a apporté une présence internationale en Amérique du Nord et en Europe, Pirtek Europe étend la présence européenne du groupe dans plusieurs pays clés, offrant une plate-forme à partir de laquelle lancer les marques existantes du groupe.
"En étendant les opérations du groupe à dix pays, l'acquisition fera progresser de manière significative l'objectif du conseil d'administration de créer un franchiseur multimarque international leader sur le marché qui génère des revenus à parts égales au Royaume-Uni, en Amérique du Nord et en Europe continentale."
Franchise Brands a convenu d'acquérir Groupe Filta, propriétaire de franchises telles que Metro Rod, Willow Pumps et Ovenclean, dans le cadre d'une offre entièrement en actions évaluée à 49.8 millions de livres sterling en mars dernier.
L'accord Pirtek a été annoncé pour la première fois par Franchise Brands après la fermeture des marchés lundi.