La société française de capital-investissement Cap10 rachète Sureserve pour 214 millions de livres sterling
Groupe Sureserve
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Prestataire de services énergétiques pour le logement social Sureserve a accepté d'être acheté par la société française de capital-investissement Cap10 dans le cadre d'un accord de 214.1 millions de livres sterling.
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Selon les termes de la transaction, annoncée vendredi, Cap10 paiera 125p en espèces pour chaque action Sureserve. Cela représente une prime d'environ 38.9% par rapport au cours de clôture de jeudi.
Sureserve a déclaré que l'offre offrait aux actionnaires une opportunité de réaliser "une valeur immédiate et certaine en espèces moyennant une prime significative" et que le conseil d'administration avait l'intention à l'unanimité de recommander aux actionnaires de voter en faveur de l'accord.
Le président Nick Winks a déclaré : « Le conseil d'administration de Sureserve a une grande confiance dans la stratégie continue de Sureserve, qui prévoit de fournir des performances opérationnelles et financières durables à long terme grâce à la fois à une croissance organique et à des acquisitions stratégiques. Le conseil d'administration de Sureserve reconnaît néanmoins la valeur temporelle de l'argent. et qu'aucune stratégie, aussi bien pensée et exécutée soit-elle, n'est à l'abri d'un certain degré de risque et d'incertitude.
"Sous la propriété privée de Bidco, sans les coûts et la réglementation d'une société cotée en bourse, Sureserve devrait être en mesure de poursuivre sa stratégie de manière plus productive et ainsi d'atteindre plus rapidement le leadership en aidant nos clients à passer des combustibles de chauffage traditionnels à des alternatives renouvelables."
À 0905 BST, les actions ont augmenté de 37% à 123.26p.
Broker Chasse à la peau, qui évalue Sureserve à "acheter", a déclaré que l'offre "semble bon marché pour un leader du marché avec des positions défensives attrayantes et une équipe de direction solide".
"Nous notons que si la croissance organique semble assurée (PHe d'environ 8% à l'horizon), Sureserve n'a réalisé qu'une seule opération de fusion-acquisition", a-t-il déclaré. "Nous soupçonnons que l'opportunité de développer rapidement la 'plate-forme' pour la décarbonation et les solutions énergétiques a attiré l'intérêt du PE.
"Bien que nous ne négligerions pas une offre concurrente, cela semble éloigné étant donné que nous soupçonnons que d'autres auront regardé dans le passé (et pourraient avoir des inquiétudes concernant les perspectives d'entretien et d'héritage des chaudières à gaz)."