ShoreCap met à niveau Knights Group, déclare que la remise d'évaluation n'est "pas justifiée"
Les avoirs du groupe Knights
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16:40 02/05/24
Analystes à ShoreCap amélioré leur recommandation pour les entreprises de services juridiques et professionnels Groupe de chevaliers de « conserver » à « acheter ».
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En particulier, ils ont noté comment les derniers résultats annuels de la société avaient révélé plusieurs vents favorables, notamment des revenus d'intérêts "forts" provenant des fonds des clients, un marché du recrutement plus faible, des hausses de taux anti-inflationnistes et une meilleure politique d'acquisition.
En conséquence, leurs estimations de l'année extérieure ont été augmentées de 4 %, ce qui a également vu leur « juste valeur » passer de 105.0p à 115.0p.
"Knights se négocie actuellement sur un FY25F PER de 3.6x, un multiple EV/EBITDA de 2.4x et un rendement du dividende de 5.8%", ont-ils déclaré dans une note de recherche envoyée aux clients.
"Bien qu'il existe des risques liés à la politique d'acquisition, nous nous rapprochons lentement de la stratégie tant qu'elle reste sélective et gérable."
Ils ont également estimé qu'un retour à la croissance organique était "probable" au cours de l'exercice 2024, ajoutant que la décote actuelle des actions n'était pas justifiée.
À leur avis, les actions devraient se négocier sur un multiple cours-bénéfice de 5.2, au lieu de 3.6 actuellement.