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La reconnaissance des tendances est un facteur critique dans le succès de tout plan de trading. De nombreuses stratégies d'investissement cherchent à tirer profit des tendances des marchés. L'idée est d'entrer sur le marché lorsqu'une nouvelle tendance commence et de maintenir votre position ouverte jusqu'à ce qu'il y ait une indication que la tendance se termine.
Les analystes techniques utilisent un ensemble d'outils pour les aider dans ce processus. Certains outils vous indiquent quelle est la tendance actuelle, d'autres peuvent être utiles pour vous aider à décider si la tendance actuelle est sur le point de changer. Ces outils comprennent des modèles de prix ainsi que des indicateurs et des études. Pour les utiliser efficacement, cependant, vous devez d'abord comprendre ce qu'est une tendance.
Une tendance est simplement la direction générale dans laquelle un prix a tendance à évoluer. L'analyse technique utilise une définition plus stricte. Il est assez facile de voir quelle a été la direction générale d'un prix lorsque vous regardez l'historique des prix, mais il n'est pas si facile de comprendre comment cela affecte la situation actuelle. L'application d'une définition stricte aide à cela.
Une tendance haussière
Une tendance haussière se produit lorsque le prix suit une succession de plus hauts (ou pics) et de plus bas (ou creux) plus élevés. Voir figure 1.1 pour une représentation théorique. Une tendance haussière est considérée comme intacte tant que le prix baisse par rapport au stop de la tendance haussière à des niveaux plus élevés que les baisses précédentes.
La figure 1.3 en montre un exemple pratique, où la tendance haussière montre une progression constante de hauts et de bas plus élevés. À la fin du graphique, on peut conclure, techniquement, que la tendance haussière est intacte.
Une tendance baissière
Une tendance baissière se produit lorsqu'un prix suit une succession de hauts inférieurs (ou pics) et de bas (ou creux) inférieurs. Voir figure 1.2 pour une représentation théorique. Une tendance baissière est considérée comme intacte tant que le prix remonte (monte) contre le stop de tendance baissière en vigueur à des niveaux inférieurs aux hausses précédentes, comme le montre la figure 1.2.
Le graphique de la figure 1.4 montre un marché à la baisse et un marché à la hausse en séquence. Aucune tendance ne dure éternellement, et une approche différente doit être utilisée si l'action des prix du marché suggère que la tendance est en train de changer.
Soutien, comme son nom l'indique, indique un niveau de prix ou une zone sur le graphique sous le prix actuel du marché où l'intérêt d'achat est suffisamment fort pour surmonter la pression de vente. En conséquence, une baisse des prix est stoppée et les prix sont à nouveau remontés.
Les creux et les sommets des lignes de tendance sont également appelés niveaux de support et de résistance respectivement. L'identification de ces niveaux représente l'une des compétences les plus importantes de l'analyse technique.
Résistance est le contraire du soutien. Il représente un niveau de prix ou une zone au-dessus du prix actuel du marché où la pression de vente peut surmonter la pression d'achat, provoquant une baisse du prix contre une tendance haussière. Il convient de souligner qu'un sommet antérieur existant n'implique pas que les rallyes suivants échoueront définitivement à ou en dessous de ce sommet avec une précision extrême, mais plutôt que la résistance pourrait être anticipée dans la zone générale.
Trouver un support et une résistance implique de déterminer quels prix critiques définissent la tendance (ou la fourchette) et sont plus importants par rapport aux autres prix. Il existe des guides et des règles pour déterminer la légitimité et la force d'un niveau de prix, qu'il s'agisse d'un support ou d'une résistance. Ceux-ci inclus:
L'une des meilleures utilisations du support et de la résistance est l'entrée et la sortie de positions associées à une gestion efficace des risques. Certaines des utilisations pratiques incluent:
Une fois cassés, les niveaux de support et de résistance inversent les rôles. C'est un aspect clé de l'identification du support et de la résistance : une fois qu'un niveau (qu'il s'agisse de support ou de résistance) est cassé, la caractéristique technique du niveau est inversée. C'est-à-dire qu'un support cassé devient maintenant une résistance et une résistance cassée devient maintenant un support. Ceci est visible sur la figure 2.4.
L'un des modèles techniques les plus utiles est une tendance latérale ou une plage. Il permet de suivre une stratégie mécanique simple comme détaillé ci-dessous.
La première étape consiste à identifier le support et la résistance qui ont limité l'action des prix actuelle et récemment observée. Une fois cela fait, la théorie est de lancer les ordres d'achat et de vente de manière appropriée, près et au-dessus du support et près et juste en dessous des niveaux de résistance respectivement. Une fois cela fait, il est prudent d'appliquer des stop loss (c'est-à-dire des ordres de sortie) aux ordres d'achat (ou de vente).
Un exemple:
Un exemple basique d'un plan commercial, avec un risque limité planifié (c'est-à-dire la différence entre nos ordres et la sortie), pour un retour espéré. Deux scénarios possibles peuvent découler de ce plan :
Si le plan commercial décrit à la figure 3.2 est utilisé et qu'une position de vente est conclue, l'un des deux événements se produira. Ils sont décrits dans les figures 3.3 et 3.4. La figure 3.3 montre le scénario idéal. Une position courte (de vente) a été prise au sommet de la fourchette, près du niveau haut et de résistance, avec un stop loss de l'autre côté de la résistance.
À partir du point de vente, le prix retombe dans le bas de la fourchette et l'ordre de prise de profit (près du support) est déclenché et la position est sortie avec un profit.
La figure 3.4 montre le scénario à éviter, mais auquel vous devez être préparé. Une position courte (de vente) a été saisie au sommet de la fourchette, près du niveau haut et de la résistance, avec un stop loss de l'autre côté de la résistance. À partir du point de vente, le prix remonte jusqu'à et à travers l'extrémité supérieure de la fourchette, au lieu de baisser. Ce faisant, il frappe et déclenche le stop loss. Cette position est donc sortie avec une perte. Remarque : veuillez noter qu'il s'agit d'un aperçu très basique d'un plan de trading possible. Vous ne devriez jamais cesser d'apprendre et de pratiquer dans ce domaine.
Dans cet exemple, un support a été cassé et le prix a baissé beaucoup plus bas. Au fil du temps, l'action des prix est revenue juste en dessous de l'ancien support, qui devrait maintenant s'être inversé, pour devenir un niveau de résistance
Il y a deux options. La première consiste à vendre à découvert juste en dessous de la résistance avec un stop loss de l'autre côté en anticipant une baisse des prix. La seconde est d'attendre de voir s'il pourrait y avoir une cassure technique (où le prix casse la résistance) et un ordre d'achat peut être saisi juste au-dessus de la cassure avec un stop loss légèrement en dessous de l'ancienne résistance (maintenant censé servir de support) .
Quelques modèles clés supplémentaires à rechercher :
Le motif de la figure 3.6 est connu sous le nom de « double sommet ». Il s'agit d'un modèle de range, où il y a deux tests de résistance distincts, qui sont ensuite suivis d'une baisse du prix jusqu'au niveau de support de la fourchette définie, qui est ensuite franchie. Notez que le nom du motif n'est pas aussi important que le fait qu'un niveau clé identifié (dans ce cas un support) a été coupé, ou rompu. Il y a des élaborations de tels modèles. Si, par exemple, il y avait trois tests distincts de la partie supérieure (ou résistance), suivis d'une chute des prix qui brise réellement le support de la fourchette, cela s'appellerait un « triple sommet ».
Une configuration est « confirmée » une fois que les niveaux de support ou de résistance sont cassés. Sinon, il ne s'agit que d'un schéma probable ou provisoire.
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