Petershill Partners confiant malgré la baisse des revenus et des bénéfices
Partenaires Petershill
207.00p
16:40 03/05/24
Partenaires Petershill a annoncé lundi un bénéfice ajusté après impôts de 200 millions de dollars dans ses résultats préliminaires, contre 273 millions de dollars sur un an.
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La société FTSE 250 a déclaré que son bénéfice total pour 2023 s'élevait à 319 millions de dollars, en baisse par rapport à 379 millions de dollars en 2022, avec un EBIT ajusté à 284 millions de dollars, contre 336 millions de dollars un an plus tôt, maintenant une marge de 89 %.
Le bénéfice ajusté par action s'est établi à 17.6 cents, contre 23.7 cents un an plus tôt.
Le conseil d'administration a proposé un dividende final de 10.1 cents par action, ce qui donnerait un dividende pour l'ensemble de l'année de 15 cents par action.
Il envisageait également une offre publique d'achat visant à racheter jusqu'à 100 millions de dollars d'actions de la société, la décision devant être prise d'ici fin avril et soumise à l'approbation de la prochaine assemblée générale annuelle.
Les bénéfices distribuables (DE) des partenaires se sont élevés à 292 millions de dollars, en baisse par rapport aux 370 millions de dollars de l'année précédente, principalement attribués à la baisse des revenus de performance réalisés (PRE) des partenaires à 55 millions de dollars, contre 132 millions de dollars en 2022.
Malgré cela, les revenus liés aux honoraires des partenaires (FRE) sont restés relativement stables à 203 millions de dollars.
Le conseil d'administration a déclaré que l'année a été marquée par une forte augmentation des actifs des entreprises partenaires et une croissance des actifs sous gestion (AuM), avec 23 milliards de dollars d'actifs bruts éligibles aux frais levés et un AuM total des entreprises partenaires de 304 milliards de dollars.
À l’horizon 2024, la société visait une augmentation organique d’actifs sous gestion éligibles à des commissions de 20 à 25 milliards de dollars et des réalisations de 5 à 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion payants.
Le bilan et le rendement du capital sont restés solides, avec un taux de conversion des flux de trésorerie disponibles (FCF) de 99 % soutenant la croissance et la politique de dividende progressif.
Les investissements à la juste valeur ont augmenté à 5.3 milliards de dollars et la valeur comptable par action a atteint 431 cents.
La société a également procédé à des rachats d'actions, achetant 13.2 millions d'actions ordinaires pour 26 millions de dollars jusqu'en décembre.
Les prévisions pour 2024 comprenaient des attentes du partenaire FRE pour l'année complète comprises entre 200 et 230 millions de dollars, et PRE représentant 15 à 30 % du chiffre d'affaires total du partenaire.
De plus, les acquisitions en 2024 devaient s'aligner sur une fourchette à moyen terme comprise entre 100 et 300 millions de dollars par an, tout en visant une marge EBIT ajustée de l'entreprise de 85 à 90 %.
Après la fin de l'exercice, la société a réalisé deux transactions alignées sur sa nature centrée sur les FRE, améliorant encore sa valeur liquidative et son positionnement stratégique.
"Malgré un contexte externe difficile en 2023, nous sommes satisfaits que nos sociétés partenaires aient levé 23 milliards de dollars d'actifs éligibles aux frais, conformément à la fois à la taille et au calendrier", ont déclaré les directeurs généraux Ali Raissi-Dehkordy et Robert Hamilton Kelly dans un communiqué commun. .
« Sans surprise, les bénéfices distribuables ont été inférieurs au cours de l'année, reflétant principalement une activité de transaction plus faible et un environnement de réalisation plus lent ayant un impact sur les revenus de performance réalisés par les entreprises partenaires.
« Les FRE ont également baissé de 5 % par rapport à 2022, mais nous restons confiants quant aux perspectives de croissance à moyen terme de FRE, soutenues par une croissance organique attrayante des actifs sous gestion payant des commissions avec un potentiel de fusions et d'acquisitions futures, et notons une augmentation des commissions de performance accumulées. ce qui sous-tend les perspectives à moyen terme du PRE.
Raissi-Dehkordy et Kelly ont déclaré que le portefeuille d'entreprises partenaires de Petershill restait solide, avec une valeur comptable des entreprises partenaires en hausse d'environ 6 %, tandis que sa marge de rentabilité élevée et sa conversion en liquidités soutenaient sa stratégie de croissance et de retour continu du capital pour les actionnaires.
« La société maintient sa politique de dividende progressif et le conseil d'administration envisage de lancer une offre publique d'achat pour acheter jusqu'à 100 millions de dollars d'actions de la société, reflétant la solidité des flux de trésorerie d'exploitation et du bilan.
"Notre solide mobilisation de capitaux et notre approche dynamique en matière d'allocation du capital soutiennent notre confiance continue dans nos perspectives à moyen terme pour nos actionnaires."
À 0910h1.85 GMT, les actions de Petershill Partners étaient en hausse de 175.8% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.