Actif net réévalué d'Apax Global Alpha stable en fin d'année
Apax Global Alpha Limitée
149.00p
17:10 03/05/24
Apax Global Alpha a annoncé mardi une valeur liquidative ajustée de 1.29 milliard d'euros à la fin de l'année dans ses résultats 2023, en légère baisse par rapport à 1.30 milliard d'euros fin 2022, et se traduisant par une valeur liquidative ajustée par action de 2.62 € ou 2.27 £.
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La société FTSE 250 a déclaré que l'évolution de la valeur liquidative ajustée était principalement due à une augmentation de la valeur liquidative des portefeuilles de dette et de capital-investissement, compensée par les dividendes versés aux actionnaires et les mouvements de change.
Son rendement total de la valeur liquidative s'est élevé à 4.1 %, ou 6.1 % à taux de change constant, avec une contribution significative du portefeuille de dettes.
La performance du capital-investissement a été tirée par la croissance des bénéfices des sociétés sous-jacentes du portefeuille, avec une croissance moyenne de l'EBITDA sur les 12 derniers mois de 18 % à la fin de 2023.
Tout au long de l'année, Apax Global a reçu 90 M€ de distributions des fonds Apax, dont six sorties complètes réalisées avec une hausse moyenne de 20 %.
De plus, l'entreprise a déployé 95 millions d'euros dans 10 nouveaux investissements, principalement au second semestre.
Le portefeuille de dettes a maintenu une plus grande exposition aux prêts de premier rang, atteignant un rendement total de 11.8 % sur l'année.
Malgré une révision détaillée de la politique d'allocation du capital de la société, aucun changement n'a été apporté, réaffirmant la priorité d'assurer un rendement continu en espèces aux actionnaires via des dividendes réguliers.
Un dividende final de 5.64 pence par action pour 2023 a été déterminé, et devrait être payé le 4 avril.
En termes de changements au conseil d'administration, Karl Sternberg a rejoint le groupe en tant qu'administrateur non exécutif le 1er mars, avec l'intention de remplacer Tim Breedon en tant que président au second semestre.
Dans le même temps, Chris Ambler a pris sa retraite en tant que réalisateur après près de neuf ans à ce poste.
Financièrement, AGA est investi à 93% au 31 décembre, les engagements non financés dans les fonds Apax se réduisant à 919 M€.
Le portefeuille investi était composé à 74 % de capital-investissement, à 25 % d'investissements en dette et à 1 % de positions en actions dérivées.
Apax Global a déclaré détenir 94 millions d'euros de liquidités à la fin de l'année.
"Au cours des cinq dernières années, AGA a généré un rendement moyen de la valeur nette d'inventaire totale de près de 13 % par an et a reversé plus de 300 millions d'euros de dividendes aux actionnaires", a déclaré le président Tim Breedon.
« La contribution à la valeur liquidative des portefeuilles de dette et de capital-investissement dans le contexte économique plus difficile de 2023 met en évidence la solidité de la stratégie de l'entreprise.
« Avec l'intensification de l'activité d'investissement dans le capital-investissement au second semestre, il y a une forte dynamique dans l'ensemble du portefeuille, l'accent mis par Apax sur l'amélioration de la performance par la création de valeur opérationnelle étant bien adapté aux marchés actuels.
A 0851h0.26 GMT, l'action Apax Global Alpha était en hausse de 154.6% à XNUMXp.
Reportage de Josh White pour Sharecast.com.