Berenberg relève le prix cible de Darktrace après les résultats du troisième trimestre
Darktrace
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13:04 02/05/24
Analystes à Berenberg ont relevé leur objectif de prix sur les sociétés de logiciels et de services Darktrace de 600.0p à 630.0p jeudi après que les résultats du troisième trimestre du groupe plus tôt ce matin aient démontré la poursuite de la « forte dynamique » observée au deuxième trimestre.
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Berenberg a noté que les revenus récurrents annualisés avaient augmenté de 23.5 % sur un an pour atteindre 731.1 millions de dollars, avec 29.0 millions de dollars de revenus récurrents annuels nets ajoutés au cours du trimestre, soit une hausse de 6.2 % sur un an.
"Nous pensons que cela est particulièrement significatif dans le contexte de variations négatives en glissement annuel du ARR net ajouté au premier trimestre (-1 %) et au deuxième trimestre (-22 %)", a déclaré Berenberg, qui a une note "achat" sur le titre.
La banque allemande a ajouté que la société avait également revu à la hausse ses perspectives de croissance et de marge pour la troisième fois en trois mois, ce qui a conduit les analystes à augmenter en réponse ses prévisions de ARR, de chiffre d'affaires et de bénéfice sous-jacent ajusté.
« À notre avis, Darktrace reste sur le point de surperformer, étant donné : a) son potentiel continu à dépasser les attentes en matière de croissance et de marge ; ; et c) le fait qu'il justifie une réévaluation multiple – à 30x CY23 EV/ventes, il se négocie à une remise d'environ 26 % CY4.4 EV/ventes par rapport à ses pairs américains », a déclaré Berenberg.
« Darktrace se négocie à 4.4x CY24 EV/ventes, soit environ 60 % de moins que notre groupe de référence aux États-Unis, malgré une croissance des ventes attendue similaire et des marges attendues plus élevées.
Reportage de Iain Gilbert sur Sharecast.com